（产业经济学专业论文）国有商业银行竞争力研究.pdf

原刽性声明 本人郑重声弱：掰呈交的学经论文，是本人在导爆豹指器下，独 立进行研究所取得盼成果。除文中已经注明g l 用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体融经发表或撰写过的科研成暴。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：盐三l 日期：地三曼：! 旦 关于学位论文使用授权的声嗣 本人完全了解由东大学有关僳留、使孺学位论文的规定，同意学 校镰警或囱国家有关部门或枕梅送交论文的复印件蟊毫子叛，允许论 文被套阕嗣借阕；本人授投l 奠东大学可以将本学位论文的全熬或部分 内容编入有关数据库进行检索，可蛙采用影印、缩露或冀他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在鳃密藤应遵守此煺定) 论文作者签名：美弱 导师签名： 期：幽! ：， 1 1 尔人学颂_ ：学化论文 摘要 2 1 世纪是经济全球化和金融一体化的时代。国际金融体系和国际货币制度面 临根本性改革，银行制度由双重到全能、从分业到混业的趋势日益增强，科技进 步在金融领域的运用日益广泛，金融创新不断涌现。新的金融制度、先进的科技 水平和一些新兴金融产品随着金融机构的大量准入进入中国金融市场。加入w t o ( 吐界贸易组织) ，对中国经济的发展既是挑战，又有机遇，对中国的金融业更是 如此，入世后中国的金融业将全面的对外开放，一方面外资金融机构有可能大举 进入中国金融市场，另一方面扩大对外开放对我国金融体制和金融制度产生重要 的影响。中国银行业面临着全面开放和全面竞争时代的到来，尤其是在科技技术 迅速发展的今天，银行业兼并重组之风日盛，许多国际大银行在资金调配运用、 资产种类、成本控制、经营效益等方面有着明显的优势。我国银行业的竞争不仅 仅是国内同业的竞争，还有来自国际对手的挑战，因此，如何客观的评价我国银 行业的竞争能力，引导我国银行业抓住机遇，迅速提高竞争能力，保证平稳过渡， 将是一个重要的课题，不仅对我国银行业的发展具有重要意义，而且业对深化金 融体制改革具有全局意义。国有商业银行竞争力研究从竞争力理论入手，以产 业竞争理论和世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 竞争力 理论为本文的主要理论基础，同时结合其他学派竞争力理论观点，紧紧围绕国有 商业银行竞争力这条理论主线，围绕入世和金融业竞争，从竞争力的一般理论及 相关理论研究评析开始，建立适合中国现实环境的国有商业银行竞争力理论评价 体系，通过数据分析、比较分析和实证分析来评价国有商业银行的竞争力。最后， 根据全文的主要分析和基本结论，探讨提升国有商业银行竞争力的主要途径。本 文的内容和结构安排如下：第一部分：导论。作为本文的理论基础，导论阐述一 般竞争力理论及其评价，国有商业银行竞争力问题提出，国有商业银行竞争力现 状及主要存在的问题分析。第二部分：国有商业银行竞争力理论评价体系。中国 金融环境下，根据竞争力理论在国有商业银行中应用，建立国有商业银行竞争力 评价的框架和指标，在本部分提出了关于国有商业银行竞争力“二元因素”这一 概念。第三部分：国有商业银行竞争力的实证分析。通过本文建立的国有商业银 行竞争力评价的框架和指标，运用数据分析、比较分析，对四大国有商业银行进 行分析和评价。第四部分：提升国有商业银行竞争力的途径。根据国有商业银行 竞争力存在问题，探讨关于提升国有商业银行竞争力的途径和措施。 关键词：国有商业银行竞争力评价 a b s t r a c t 7 l o d a y ，w i t ht h ea c c e l e r a t e dc o u r s eo fg l o b a l i z e de c o n o m yi n t h ew o r l da n dt h e i n t e g r a t e df i n a n c i a l t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dm o n e t a r yr e g u l a t i o n i s f a c i n ge s s e n t i a li n n o v a t i o n t h et r e n do fb a n k sf u n c t i o nf r o m d u a lt ou n i v e r s a li s a p p a r e n t l yr e i n f o r e e d a d v a n c e dt e c h n o l o g yh a sb e e nw i d e l y u s e di nt h ef i n a n c i a l d o m a i n ，a n df i n a n c i a l i n n o v a t i o ni s s p r i n g i n gu p a s t h e b i g g e s td e v e l o p i n g c o u n t r y , a f t e r2 0 y e a rr e s e a r c ha b o u tt h ef i n a n c i a is y s t e mi n n o v a t i o nb o t hi u t h e t h e o r ya n dp r a c t i c e ，c h i n e s ef i n a n c i a le o m m u n i t ) h a sb e e nc h a n g i n gg r e a t l ya n d g e t t i n gh u g e a c h i e v e m e n t ，t h e b a n ki nc h i n ai sa l s o m a k i n gp r o g r e s s a n d d e v e l o p m e n t 1 t i sn o t o n l yc h a l l e n g e a n db u ta l s oc h a n c ef o rt h ee c o n o m y d e v e l o p m e n ti oc h i n aa sw e l la st h ef i n a n e i a ls i t u a t i o n t h ef i n a n c i a lm a r k e tw i l l o p e nt ot h eo u t s i d ew o r l da ta l lc o r n e ra f t e rj o i n i n gt h ew t o ，f o r o n eh a n d ，t h e f m e i g ni n s t i t u t i o n sm a ye n t e ri n t oo u rf i n a n c i a lm a r k e to nal a r g es c a l e ，o n t h e o t h e rh a n d t h ee n l a r g i n go p e n i n gw i l lh a v ei m p o r t a n ti n f l u e n c eo no u rf i n a n c i a l s y s t e ma n dr e g u l a t i o n i tc a nb ef o r e c a s t e dt h a tt i l e t w e n t y o n ec e n t u r y w i l lb et h e c e n t u r y o f e c o n o m ya n df i n a n c i a lb e c o m i n gm o ! eg l o b a l i z i n g ，t h eb a n k i nc h i n ai s f a c i n gu p t ot h ee r ao f t h o r o u g ho p e n i n g a n d c o m p e t i t i o n ，e s p e c i a l l y i nt h e r a p i d l y d e v e l o p i n gt e c h n o l o g yd a y b a n k i n gm e r g e ri sb e c o m i n gm o r ea n dm o r e ，m a n yb i g i n t e r n a t i o n a lb a n kh a v ea d v a n t a g eo ft h ec a p i t a lm a n a g i n g ，a s s e tc a t e g o r y ，c o s t c o n t r 0 1 b u s i n e s sb e n e f i ta n ds oo n s ot h ec o m p e t i t i o nc o m e sf r o mn o to n l yi n s i d e i n t e r b a n k ，b u ta l s of r o mt h ei n t e r n a t i o n a lr i v a l s oi ti s a ni m p o r t a n ti s s u et h a t h o ww ec a ne v a l u a t eo u rb a n k s c o m p e t i t i v e n e s s ，g u i d e o u rb a n kt os e i z et h e c h a n t e ，i m p r o v ec o m p e t i t i v e n e s sr a p i d l y , a n de n s u r et h es m o o t ht r a n s i t i o n ，i th a s i m p o r t a n ts i g n i f i c a n c ef o ro u r b a n k sd e v e l o p m e n t m yp a p e rw h i c hi s n a m e da s i sw r i t t e nf o rp r e v i o u si n t e n t i o n t h ep a p e r b e g i n sw i t h t h et h e o r yo f c o m p e t i t i v e n e s s b a s e do nt h ei n d u s t r i a lc o m p e t i t i o nt h e o r y , a l s ot h e t h e o r yo fw o r l de c o n o m i cf o r u mf w e f ) a n dt h ei n t e r n a t i o n a lm a n a g e m e n t d e v e l o p m e n ti n s t i t u t i o ni ns w i t z e r l a n d ( i m d ) t h em a s t e r s t r o k eo ft h ep a p e ri st h e c h i n e s es t a t eo w n e dc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v e n e s s w h i c h d i s c u s s e st h e e n v i r o n m e n to fw t 0a n dt h ef i n a n c i a l c o m p e t i t i o nt h e b a n kw i l lf a c e u pt 0 ， r e s e a r c ha n da n a l y z et h eg e n e r a l l yt h e o r yo fc o m p e t i t i v e n e s s ，e v a l u a t et h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v e n e s st h r o u g h d a t a a n a l y z i n g ，c o m p a r e a n a l y z i n ga n dd e m o n s t r a t i o na n a l y z i n g ；b u i l dt h ee v a l u a t es y s t e mo fc h i n e s e b a n kc o m p e t i t i v e n e s sw h i c hi sf i tf o rt h ec h i n an o w a d a y ss i t u a t i o n t h ep a p e r i s a r r a n g e da sf o l l o w s ：p a r to n e ，t h et h e o r yo fm y p a p e r , s e t t i n gf o r t ht h eg e n e r a l l y c o m p e t i t i v e n e s sa n dt h ee v a l u a t i o n ，b r i n g i n gf o r w a r dt h ei s s u eo ft h es t a t eo w n e d c o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i v e n e s s ，t h e p a r t t w o ，t h ee v a l u a t i o n s y s t e m o f 4 s t a t u sa n dt h em a i np r o b l e ma b o u ti t t h es t a t eo w n e d c o m m e r c i a ib a n k s l _ l i 尔人学硕： ：学位论文 c o m p e t i t i v e n e s s ，t h ea p p l y i n g o ft h e c o m p e t i t i v e n e s st h e o r y i nt h ec h i n e s e f i n a n c i a le n v i r o n m e n t ，b u i l dt h ef r a m ea n dc r i t e r i aa b o u to u rs t a t eo w n e d c o m m e r c i a lb a n k p a r tt h r e e ：t h ed e m o n s t r a t i o n a n a l y z i n 2 s t a t eo w n e d c o m m e r c i a lb a n k t h r o u g ht h ew e l if o u n d e df r a m ea n dc r i t e r i ao fs t a t e do w n e d c o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s sw h i c hi si nm y p a p er ，b yu s i n gd a t aa n a l y z i n g ， c o m p a r i s i o na n a l y z i n g ，e v a l u a t ea n dn a n l y s et h ef o n rb i gs t a t eo w n e de o m m e r c i a l b a n k p a r tf o u r ：t h ew a yb yw h i c hw ec a ni m p r o v et h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h e b a n k ，i na c c o r d a n c ew i t ht h ee x i s t e dp r o b l e mo fo u rb a n k t h i sp a r td i s c u s st h e m e a s n r ea b o u ti t k e y w o r d ：s t a t eo w n e dc o m m e r c i a lb a n k c o m p e t i t i v e n e s s e v a l u a t i o n s 山尔人学硕l 学位论文 符号说明 w t 0 ：世贸组织 w e f ：世界经济论坛 i m d ：瑞士国洛桑国际管理开发学院 c r n ：行业集中率指数 h i ：赫芬达尔指数 s c p ：结构行为绩效分析 g d p ：国内生产总值 山尔人学硕十学位论文 - ! ! ：= ：= = = = = ! = = = = ! = = = = = = = = = ! ! ! = = = ! 第一部分导论 一、国有商业银行竞争力的概念 早在古希腊时期，亚里士多德的政治学一书中就出现了“竞争”和“垄 断”这两个概念，并已认识到垄断是没有人“去同他竞争”。不过西方直到亚当 斯密的国富论问世，竞争和垄断才被赋予深刻的经济学含义。皿当斯密曾提 出比较利益的概念，强调在国际间，一个国家的出口有竞争力，就必须要有相对 较低的成本。 1 李嘉图则强化了比较利益的概念，其著名的比较利益理论己在某 种意义上展开了国际竞争的研究。2 0 世纪初，熊彼特引入创新概念，构建出动态 和不断进化的竞争论点，熊彼特突出强调了企业家精神是扮演经济发展引擎的关 键角色。罗伯特索罗通过研究1 9 4 8 1 9 8 2 年美国经济发展的基本增长要素，特别 强调专有技术和劳动教育的重要性。2 0 世纪8 0 年代以来，市场结构学派代表一 美国哈佛大学商学院的迈克尔波特教授则集中研究了企业战略管理和产业经济 学两大领域，把产业经济学引入战略管理研究中，在其先后推出的有关竞争力的 著作中提出了“竞争五力”、“价值链”、“产业竞争四阶段”等观点，影响越来越 大。 2 以w e f 和i m d 为代表的国际比较学派，几乎吸收了各种理论的思想，认为 国际竞争力由变革因素、变革过程、环境、企业自信心、工业序位结构五个因素 决定，并通过企业内部效率、国内环境或经济体制状况、国际贸易和国际市场状 况、部门环境或行业环境等四个层次体现出来。他们认为国际竞争力是竞争力资 产与竞争力过程的统一，资源的初始状况不是决定竞争力的唯一条件，将一定的 资产成功的转换以增加财富弗带来新的资产的竞争力过程是竞争力的核心：参与 国际竞争越多，竞争力越强；竞争力差异是可变的，也是可以维持的。这一学派 的理论在应用中较多地在于揭示和解释竞争力的状态、结果。 由于受经济体制、发展水平、地理位置、文化背景等因素的影响及研究角度 的不同，目前对竞争力的内涵界定纷繁复杂，对于竞争力的认识有很大的分歧， 对其定义和测度也各具观点。本文所研究的国有商业银行是专指我国中国工商银 行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行四大国有商业银行。由于国有商业 银行自身的经营、组织等方面具有完全的企业特征和内涵，而从产业经济学的角 度来看，作为金融业的国有商业银行也具有明确的产业定位，因此，本文主要选 用较为成熟的产业竞争理论和w e f 和i h l d 的竞争力理论作为研究国有商业银行竞 争力的基础理论，从国有商业银行作为企业概念和产业范畴的角度来综合分析研 究其竞争力。 二、国有商业银行竞争力研究的理论基础 ( 一) 理论基础之一；产业竞争理论 我们知道，产业是指一些具有某些相同生产技术或相同产品特征的经济活动 组成的集合或系统，它的经济活动和行为介于单个企业的微观层面和整个国民经 济的宏观层面之间的中观层次。因此，作为竞争力研究范畴之一的产业竞争力， 1 亚当斯密， 国民财富的性质和原因的研究( 简称国富论) ，杨敬年译，山西 人民出版社，2 0 0 2 年版 2 迈克尔波特，竞争战略，中译本，1 9 9 7 年，陈小悦译，华夏出版社 山自、人学硕 ：导位论文 着重描述的是在特定的产业环境内企业之间竞争的程度、企业竞争力的强弱，追 寻的是在一定的产业状况中寻求最大化发展的企业路径选择。 1 、传统的产业竞争力理论 竞争力最早被关注和被形成为一个相对完整的经济理念是在亚当斯密所著的 国富论中。斯密吸收了前辈和同时代人的个人主义、自由主义、功利主义思 潮，根据当时英国自由经济的发展状态，探寻了自由竞争的内涵，强调了经济自 由主义，要求经济遵循完全竞争的自然选择来发展，反对一切阻止经济自由化的 政策和学说。斯密的自由竞争思想强烈地影响了早期西方经济世界的发展，一直 到1 9 世纪7 0 年代，从自由竞争中不断发展出的拥有大规模生产和经营的垄断资 本的出现，致使以中小企业为竞争基础的完全自由竞争模式受到寡头垄断模式的 威胁，古典自由竞争理论已不能很好地解释产业中企业的竞争问题时，竞争机制 的研究才扩大了经济分析的范围，开始注意以往未包括在完全竞争模式中的诸多 的其他市场要素，以期建立更能准确反映现实经济世界本质的经济模式。在这些 研究探讨中，重点关注产业内企业竞争发展的竞争性理论在2 0 世纪3 0 年代由张 伯伦( e c h a m b e i l i n ) 和罗宾逊夫人( j r o b i n s o n ) 成型，并最终完成于梅森 ( e s m a s s o n ) 和贝恩( j s b a i n ) 等人，形成了较完整的产业竞争理论，也即 所称的s c p ( 结构一行为一绩效) 分析。 3 理论上，s c p 遵循结构主义原则，指出判断某个产业是否具有竞争性，不能 只看市场行为或市场绩效，而应看市场结构。s c p 认为：市场结构反映了市场竞 争和垄断关系，是企业市场关系的特征和形式、各企业之间的内在联系方式及其 特征，是决定市场行为和市场绩效的基础。市场行为指企业在市场上为实现其目 标( 如利润晟大化、市场占有率等) 而采取的适应市场要求不断调整其行为的行为， 它受市场结构的状况和特征的制约，又决定了市场绩效，反过来，市场行为也作 用于市场结构，影响和改变市场结构的状况和特征；市场绩效为一定的市场结构 中，由一定的市场行为所形成的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及 技术进步等方面的最终经济成果，反映了在特定的市场结构和行为下市场运行的 效果、最终实现经济活动目标的程度。市场绩效受市场结构和市场行为的共同制 约，但它又会影响未来的市场结构和市场行为。 实践中，s c p 于经济发展有极强的指导性，因而具有较强的操作性。无论发 达国家和还是一些着力寻求发展的发展中国家，都在利用其理论来制定本国的企 业竞争政策。 2 、现代产业竞争理论 2 0 世纪8 0 年代以来，全球经济化一体化浪潮、信息经济学的发展和新型的 博弈分析工具的出现，使原本属于静态单向以经验分析为主的产业竞争力分析步 入了一个新的发展阶段。理论的重新审视和创新使建立各种多次重复的具体的企 业战略竞争模型成为可能，新型的现代的产业竞争力理论开始创立，也即是我们 通常所说的以行为主义、个体主义为特征的现代产业竞争理论。其特点有四：f 1 ) 注重企业在竞争中的战略相互作用分析，而不过分强调结构分析；( 2 ) 研究方式的 3 31 9 3 8 年，梅森在哈佛大学建立了一个产业组织研究小组，在继承张伯伦等人的基础 上，梅森提出产业组织的理论体系和研究方向，于1 9 3 9 年出版了大企业的生产价格政策 一书，1 9 5 9 年，梅森的弟子贝恩出版了第一部系统论述产业组织理论的教科书产业组织 而成为产业组织理论的集大成者。 山尔人学硕l 学似论文 理程度加深，一反过去的经验分析，在讨论中更多地依靠数理模型；( 3 ) 倾向于企 业长期竞争行为分析，利用多次重复的动态博弈取代了短期企业行为；( 4 ) 引进了 现代企业理论，现代产权制度安排下的企业内部控制权多级化引致了企业目标的 多重化，使产业竞争理论更加具有企业个性化特征。在新的产业竞争理论中，理 论分析也由分析方式的改变和关注对象的个体化使重点考察产业转移至了企业个 体。现代的产业竞争理论认为：经营方面具体不同的安排可以增强企业的竞争性， 令其超越竞争对手，以便更充分有效地利用市场机会。 ( 二) 理论基础之二：w e f 和i m d 的竞争力理论 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士国洛桑国际管理开发学院( i m d ) 是最权威的竞争 力研究机构，其竞争力的评价原则、方法和体系等已经逐渐得到认可，其公布的 国际竞争力研究报告在国际社会产生了巨大的影响。 1 、w e f 和i m d 对国家竞争力的评价标准 w e f 和i m d 每年发表的国际竞争力研究报告，在排列发达国家和新兴工业化国 家与地区的竞争力顺序，运用了涉及广泛领域的3 3 0 个评价指标。w e f 和 m d 对八大要素建立起了一个较为全面的指标体系，所选指标与竞争力有密切关系， 并尽量避免指标之间的相关性。指标分为两大类：一类是可测度的指标，其数据 从各国的统计资料或国际统计资料取得，称为硬数据；另一类是对竞争力问题的 认识和判断标准，其数据从专家调查问卷结果取得，称为软数据。w e f 和i m d 采用加权平均计算各国竞争力得分，对竞争力进行综合评价。在竞争力综合评价 的过程中，w e f 和i m d 始终贯穿着市场经济的评价原则，即强调国家主要是为 企业竞争创造良好条件和环境。 w e f 和i m d 的竞争力测试指标和分析方法，其思路是一种自上而下的总体分 析方法，即在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后 加以综合分析。世界银行、美国竞争委员会等机构大都采取这种方法，这类分析 方法所依靠的资料都是比较总体的，在各国政府及国际组织的资料库中都是现成 的。由于这类分析方法的基本单位是国家，其分析结果可以使人对一国综合的竞 争力有一个全面的了解。 2 、w e f 和i m d 对金融体系竞争力的评价标准 w e f 和i m d 设立的金融体系竞争力评价方法主要是根据一国金融业对整体经 济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。按照这一标准，金融业的 竞争力主要由四个方面组成：( 1 ) 反映利率、资本成本、信用等级的资本竞争力； ( 2 ) 反映贷款、地区资本市场、国外资本市场开发、出口信用代理和风险资本的 资本效率的竞争力；( 3 ) 反映证券市场资本化、证券市场价值、上市公司、内部 交易等证券市场运行的竞争力；( 4 ) 反映中央银行、银行规模、储蓄、国有独资 银行、股份制商业银行和法律监管的金融服务效率的竞争力。而对银行业的竞争 力研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标。这方面的指标包括：第 一，中央银行政策对经济发展的影响是否积极。这是一项调查指标，反映人们对 一国中央银行货币政策的制定及执行情况的评价。第二，银行规模。这是一个比 较银行资产大小的指标，主要通过统计本国位居资产排名世界前5 0 0 家之内的银 行数目，来对一国银行规模进行评价。第三，银行业资产额占g d p 的比重。反映 一国银行业的相对规模。第四，存贷款利差。由于存贷款利差是商业银行利润的 主要来源，因此存贷款利差的高低可以反映商业银行的营业效率。第五，对金融 机构的法律监督是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反映中央银行金融 9 n 力i 人导：硕 = 牛： 立沦芟 监管职能的发挥情况。 i 、研究我国国有商业银行竞争力的意义 1 、钷；手业国际竞争的目益加剧使研究国有商业银行竞争力的必要性突现。 当前，国际金融体系和国际货币制度正面临着根本性改革，银行制摩由罂重 到全能、从分业到混业的趋势日益增强，科技进步在金融领域的运用日益广泛， 金融创新不断涌现。我国正是在这一国际金融背景下加入世界贸易组织的。入世 后中国的金融业将全面对外开放，外资金融机构有可能大举进入中国金融市场。 ，一方面，其全新的金融制度、先进的科技水平和大量新兴的金融产品将伴随着金 融机构的大量准入而冲击着中国金融市场，而国际大银行在资金调配运用、资产 种类、成本控制、经营效益等方面的明显优势也将对我国银行业的竞争力构成严 峻而现实的挑战。另一方面，中国银行业中存在的问题，特别是管理体制和经营 机制等方面的问题将更充分地暴露出来。目前，我国银行尤其是国有商业银行， 尚未成为真正的商业银行，银行治理结构存在缺陷，人员较多，机构重复设立、 彳i 良贷款比例大，盈利水平低、业务创新和自我发展能力较弱。一旦人民币业务 对外资银行开放，部分优质客户很可能会流向外资银行，对中资银行的发展形成 威胁。因此，如何客观地评价我国银行业的竞争能力，引导我国银行业抓住机遇， 迅速提高竞争能力，将是一个重要的研究课题，这不仅对我国银行业的发展具有 重要意义，而且也对深化我国金融体制改革具有全局意义。 2 、国有商业银行竞争力的强弱直接关系到我国银行业的竞争地位。 我国国有商业银行的主体地位在其作为专业银行时期就形成了。 4 目前， 国有商业银行无论在人员、机构网点数量上，还是在资产规模及市场份额的占有 上，都处于我国银行业的绝对优势地位。据统计，自1 9 9 4 年四大国有商业银行从 专业银行向国有商业银行转轨以来，在金融资产所占份额一直没有低于6 0 9 6 。截 至2 0 0 1 年6 月，国有商业银行的存款和贷款总额分别占我国金融机构存款和贷款 总额的6 1 5 和5 8 1 。因此，中、农、共、建四大国有商业银行的竞争力在很大 程度上意味着中国银行业的竞争力，国有商业银行不仅仅是一个银行的概念，而 且是国家信用的代表，国有商业银行竞争实力的强弱，经营风险和效益直接关系 到壤广大社会公众的利益，一旦出现金融风险将在社会上产生广泛的连锁反应， 影响到中国的金融、经济乃至社会的稳定。因此，研究国有商业银行竞争力，从 某种意上讲，就是对中国银行业竞争力的研究。国有商业银行竞争力的强弱可以 从英国银行家杂志公布的世界最大的i 0 0 0 家银行的排名可以看出。 表卜l银行家杂志对2 0 0 0 年中国有商业银行的排名 排名中国工商银行中国银行中国建设银行中国农业银行 一级资本1 02 13 22 0 资产规模 1 82 83 84 5 资本充足率6 7 27 1 97 0 04 8 0 资产收益率8 9 88 7 77 8 09 3 9 资料来源：英国银行家杂志，2 0 0 1 年7 月。 从表卜l 可以看出，国有商业银行的优势和劣势都是非常明显的。在一级资本和 资产规模上，国有商业银行的排名都是相当靠前的，这表明，国有商业银行的规 模优势不仅在国内银行业是绝对的，在国际的优势也是明显的，但是就体现稳健 ( 4 j 戴相龙主编：中国人民银行五十年，中国金融出版社，1 9 9 9 年 o lj j i 人学硕士学位论文 性的资本充足率和盈利能力的资产收益率两项指标，国有商业银行基本都排名在 5 0 0 名以后，其表现差强人意，而后两项恰恰是一个银行长期持续良性发展的潜 力所在，没有安全的资本充足率和良好的资产收益率，国有商业银行徒具巨大的 空壳，将会不堪一击。 3 、国有商业银行竞争力是我国银行业战略安全的必修课题 商业银行法中将国有商业银行届定为“国有独资”的形式，而公司法对 国有独资的定义为：“国务院确定的生产特殊产品的公司或者属于特定行业的公 司，应采取国有独资公司的形式。”其目的在于使关系到国有经济命脉或国计民生 的特殊产品和特定行业牢牢掌握在国家手中，以保证国家对国民经济关键产品和 行业的控制。由此可见国有商业银行在我国国民经济中的地位。虽然经济全球化 和一体化的力量席卷着世界各个角落，不论认定全球化会带来“双赢”或“多赢”， 还是给我国的金融业带来新的竞争和挑战，新的机遇等。从根本上说，经济全球 化并没有消灭国家的经济利益，更不可能融合各民族国家的经济利益。经济全球 化并没有消灭民族国家独立的经济利益，相反，它使这种利益更加强烈。在各国 银行参与经济全球化的过程中，资产规模较大的银行具有较为明显的竞争优势， 这是因为这些银行具有相对雄厚的实力，市场范围更大，调节资产结构与收益结 构的范围更加广泛和现实，内部经营管理成本相对容易降得较低，能够更好地服 务于跨国企业所致。因此，仅仅就参与经济全球化的竞争来看，应当说，一个国 家特别是一个大国为了根本利益和长期利益，保有一定数量的大商业银行，是一 种无可置疑的战略选择。在当今市场经济较为发达的国家，“国有”性质的银行几 乎不存在，但是那些“私有”或“民有”的银行都有明确的民族国家归属的规定 性。美国花旗银行是“美国的”，德意志银行是“德国的”，尽管没有国有资本的 背景，事实上许多w t o 成员国都通过各种严格措施来保证本国银行也在银行体系 中的安全份额。由此可见，在加入w t o 后，中国保有“自己的”的银行时非常必 要的，尤其是保有“国有的”商业银行是非常重要的从资产规模较大的商业银行 的一般优势，以及经济全球化过程中一个大国银行的竞争要求来看中国应当保 有一定数量资产规模较大的商业银行。“工、农、中、建”四家银行遍布全国的网 络、存款吸收和贷款发放为主的业务特性，都体现出了国有商业银行对于银行业 市场的某种优势。保有这种规模的银行，一方面能够代表着民族国家的银行业竞 争力，容易迅速地进入到全球化竞争体系之中，另一方面，它也容易形成较好的 经济性结果，国有商业银行将历史地承担起中国“自己的”大商业银行的使命。 山尔人学硕十学位论文 第二部分国有商业银行竞争力分析评价体系 、国有商业银行的静态竞争力与动态竞争力 目前，国内关于国有商业银行竞争力的主要集中于某一项指标的探讨或论述 竞争力的内涵、关系和对策等，但对于竞争力评价体系，尤其是如何通过一个分 析评价体系来较为完整地评价国有商业银行的竞争力沦述不多。本文以产业竞争 力理论为理论基础，结合综合学派的w e f 和i m d 的竞争力评价思路和指标，力 图建立一个较全面地评价国有商业银行竞争力的指标体系。 本文认为：国有商业银行不论是资产质量、盈利能力、市场份额还是资本充 足率、流动性、财务状况等都是多种因素作用的结果，是某一时点的静态表象， 可以称之为静态竞争力。但是，还存在着许多影响和决定静态竞争力的深层次因 素，本文将其称为动态竞争力，并且进一步把动态竞争力归纳为两大类，称为“二 元”因素：第一类是作用于国有商业银行静态竞争力的内部因素，称之为“内元”， 如产权结构、法人治理结构、市场战略、自身的业务体系及创新等；第二类是作 用于国有商业银行静态竞争力的外部因素，称之为“外元”，如市场结构、宏观经 济政策、货币政策、产业政策、金融监管环境等。二元因素是动态的，变化的和 不断更新的，可以称之为动态竞争力。 这样，静态竞争力和由二元因素组成的动态竞争力便构成了本文关于国有商业 银行竞争力研究的基本框架。 图2 - 1 ，国有商业银行竞争力研究的基本框架 内元因素和外元因素在共同作用于国有商业银行静态竞争力，i 司时，内兀因 素和外元因素各自及相互之间也是互相作用的。比如：良好的法人治理结构促进 了人力资源的激励和开发( 内元因素影响内元因素) ；央行实施紧缩性货币政策， 控制通货膨胀，则银行因为银根紧缩而压缩贷款规模( 外元因素影响内元因素) ； 银行因规避监管、提高盈利的金融创新活动会出现新的金融风险从而导致央行出 台一系列监管政策，加强金融管制( 内元因素影响外元因素) ；宏观经济环境决定 财政政策、货币政策的取向( 外元因素影响外元因素) ，在这里本文不探讨二元因 素的相互影响。同时任何一种内( 外) 元作用因素的影响是多方面的，比如货币 政策不仅对银行经营和发展有影响，同时还影响到经济、资本市场、投资、储蓄 和消费等，在这里本文仅涉及到对国有商业银行竞争力的影响方面，并且在第三 部分实证分析中对二元因素的概括性分析评价，做出定性结论。 j 、国有商业银行静态竞争力指标体系 本文中国有商业银行的静态竞争力指标体系主要是以银行经营的“三性”原则： 流动性、安全性和盈利性及产业竞争力理论中市场结构的相关指标。这些静态竞 争力指标能够通过硬数据来计算测度的指标体系，也可称为直观指标体系，这一 指标体系可以利用对外部资源的统计得到，通过对直观指标体系静态时点数值和 动态变化分析比较来评价国有商业银行的竞争力。定量指标体系主要包含有： ( 一) 流动性指标 银行不同于一般企业，是经营货币的特殊企业，由于其经营货币并要应付日 常的提取、结算及法定准备金要求，所以必须保持相当的流动性。如果银行出现 了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。因此，保持一定的流动 性是银行稳健经营的前提，也是银行“三性”的首项。银行的流动性主要是指银 行需要持有较高流动性资产以保持流动能力。目前国际流动性指标中主要有以下： 表2 - 1 ，流动性指标表 单位： 惋动性指标名称公式选弃 慨金头寸指标现金和同业存放臆资产弃 l 流动性证券指标政府债券总资产弃 滔e 力比率净贷款总资产选 ；备付金比率准备金率一6 弃 热钱比率货币市场资产货币市场负债弃 l 短期投资对敏感性负债比率短期投资，敏感性负债弃 中介存款指数中介存款总存款弃 核心存款比率核心存款，总资产弃 存款构成比率活期存款，定期存款弃 流动性比率流动资产流动负债选 存贷款比率各项贷款余额，各项存款余额选 我国分业经营的金融格局下，银行上述流动性指标有些在我国没有可统计性和 实用性，同时考虑到指标体系设置可取性、代表性和影响性，本文主要选择1 、 流动性比率。2 、存贷款比率3 、能力比率作为流动性指标的代表。 l lj _ 、人学硼f 。子协i l - 正 图2 - 2 ，流动性指标选择图示 ( ) 赢利性指标 银行作为企业其经营的目的就是取得收益最大化。一个银行盈利能力强必然 是现实其竞争力的有利因素。 表2 - 2 ，盈利性指标表 单位： 盈利性指标名称公式选弃 销售净利率税后利润销售收入弃 i 营业穗润率营业利润销售收入弃 f 资产和润率税前利润总额资产总额*选 资本和润率税前利润总额资本总额*选 利润增长率利润增长额税前利润选 人均利润额税前利润额职工人数*选 利息回收率本期实收利息到期应收和选 总额 l 迫 i l 昂息充足率已提应付利息n 期应付利。选 。中选用税前利润主要是因为国有商业银行和外资银行的所得税率不同，为便 于比较上的统一性和国际有关银行的统一口径。 为使客观评价银行盈利能力，本文主要选用相对指标而不是绝对指标，即考虑 贡献率。因此，主要选用了1 、资产利润率。反映银行资产的获利能力。2 、资本 利润率。反映银行的资本获利能力。3 、利息收付率。反映银行利息收支情况，因 为作为我国银行经营中，目前利差收入还占总收入的绝大部分。4 、人均利润额， 反映人均创利能力。5 、利息回收率，反映利息收入情况。6 、应付利息充足率， 反映利息支出情况。 图2 - 3 ，盈利性指标选择图示 4 山东人学颂十7 列训念文 ( 三) 安全性指标 安全性原则是指银行的资产、负债、收益等避免受到损失的可靠程度。在银 行的经营活动中主要有两个方面：一是对债权者要按期还本付息，确保存款提取 支付，这主要从资本充足率指标反映。2 、对债务者要按期收回本息，确保资产保 值增值，这主要从银行的资产质量反映。因此，安全性指标主要包括资产质量指 标和资本充足率指标。资产质量指标主要有1 、“一逾双呆”的不良率。2 、“五级 分类”口径的不良率。资本充足率指标即巴塞尔协议中的充足率要求( 8 ) 。市 场经济中有许多企业正是由于过度谋求发展，承担了过大的风险而失败的。银行 与一般的工商企业不同，直接涉及公众利益，出现支付风险会在社会上产生广泛 的连锁反应，对经济的危害性极大。因此，对银行业进行资本金方面的要求谨慎 经营的约束比其他行业要更为严格。巴塞尔协议通过强调资本充足率使得全球银 行经营从注重规模转向注重资本、资产质量等因素。 图2 - 4 ，安全性指标选择图示 ( 四) 市场结构指标 市场结构指标主要采用产业经济学中市场结构的市场集中度来判断i 根据产 业竞争力理论，市场集中度是用于表示特定产业或市场中，卖者或买者具有怎样 的相对的规模结构的指标。由于市场集中度是反映特定市场的集中程度的指标， 所以它与市场中垄断力量的形成密切相关。一般来讲，衡量一个市场集中度的高 低有两类办法：绝对法和相对法。前者主要包括行业集中率指数( c r n ) 、赫芬达 尔指数( h 1 ) ，由于我国银行业财务数据透明度低，因此本文主要采用行业集中 率指数来衡量国有商业银行的市场集中度。 5 图2 5 ，市场结构指标选择图示 ( 五) 市场份额指标 衡量银行在竞争中的地位，直观的分析是其在市场中占有的份额。市场份额是 指一个企业在某一市场中所占的比重。一般说，某一市场中，如果企业越多，则单 个市场所占的比重越低，即市场份额越小，市场的竞争程度越高。对银行业来讲， 可以用四个指标说明：存款比率、贷款比率、总资产比率、利润比率。 6 单个银 行指标越大，即所占市场份额越大，则表明市场的垄断程度越高，竞争程度越差。 通过这四组指标的分析，可以基本判断国有商业银行的市场地位和竞争能力。 图2 - 6 ，市场份额指标选择图示 5 6 于良春、魏如山：中国银行业的市场结构分析，山东金融1 9 9 9 年第5 月号 尔人学硕i 学位论文 三、动态竞争力的二元因素指标体系 二元因素体系是指作用于国有商业银行静态竞争力的深层次因素，其采样和 静态竞争力指标不同，属于软数据，即难以通过数据量度的，通过非数量指标来 比较忧劣的指标体系。通常这一类指标体系具有更大的变化性和可塑性。内元因 素采样的标准是因素的动态性和作为竞争主体的国有商业银行的能动性。也就是 说，内元因素是不断变化的，而其变化是有主观的能动性，即国有商业银行可以 通过对内元因素的调节来影响国有商业银行静态竞争力