钛资源市场分析

1.1 钛资源市场分析1.1.1 钛的用途钛的用途十分广泛。钛及其氧化物、合金产品是重要的涂料、新型结构材料、防腐材料，被誉为“继铁、铝之后处于发展中的第三金属”和“战略金属”，也是“很有希望的金属材料”，在航空、航天、舰船、军工、冶金、化工、机械、电力、海水淡化、交通运输、轻工、环境保护、医疗器械等多个领域，有着广泛应用。钛的氧化物二氧化钛（TiO2，亦称钛白），具有无毒、物理化学性质稳定、折射率高及很强的白度等特征，被称为颜料之王。含钛矿物金红石还是优质电焊条涂层不可或缺的原料。美国钛原料的96%用来生产钛白粉，其余4%用于生产海绵钛、钛基化学产品等。钛白粉有三个重要用途：颜料和涂料（约占56%）、造纸（约占16%）、塑料（约占23%）。近年来，美国生产的钛金属（海绵钛）73%用于航空航天工业。钛矿主要包括钛铁矿和金红石。据世界矿产资源年评，近年世界钛铁矿（精矿）年产量718万吨，金红石（金矿）年产量59万吨，此外，钛渣（炼钢铁副产品）年生产量226万吨。1.1.2 资源状况世界钛矿资源丰富。据美国地质调查局（USGS）2015年公布的数据表明，至2014年底，世界探明钛铁矿资源7.2亿吨，主要分布在中国、澳大利亚、南非、印度、挪威。世界金红石储量4700万吨，主要分布在澳大利亚、南非、印度、乌克兰、塞拉利昂、巴西。世界钛资源以钛铁矿为主，钛铁矿约占世界钛资源总量的90%，其余10%来自金红石、锐钛矿、钛矿渣等。世界钛铁矿资源中原生钛铁矿约占70%，钛铁砂矿占30%。金红石的储量全部为砂矿。巴西的锐钛矿是金红石重要的潜在资源。澳大利亚是世界金红石砂矿的最大资源国。据估计，全球钛矿的资源总量（TiO2）超过20亿吨，其中金红石的资源量（TiO2）约为2.3亿吨。中国的钛矿资源丰富，居世界首位。至2008年底，钛矿查明基础储量（折合TiO2含量）约为24128万吨，原生钛矿占94.5%，集中分布在四川、河北；钛铁矿占3.6%，主要分布在海南、云南、广西、广东等地；金红石资源占1.9%，主要分布在河南、山西、江苏、湖北等地。在攀枝花西昌地区，除探明储量外，还有较多的资源量，预计氧化钛资源量可达数亿吨。原生金红石，在秦岭、大别山等地，预测远景储量在数千万吨以上。1.1.3 钛的供需分析全球供给需求格局相对稳定，全球钛白粉产能集中度非常高，截至2014年底前五家供应商（杜邦、亨斯迈、科斯特、康诺斯、特诺）掌握着385.5万吨的钛白粉产能，占全球总产能的50.6%，供给格局相对稳定。表4-2 全球海绵钛历年的产量和占比(单位：吨)年份美国日本哈萨克斯坦俄罗斯乌克兰中国总和产量%产量%产量%产量%产量%产量%2001750011.12510737.11200017.72100031.1-20003.067607200256007.92265231.91100015.52200031.060008.438005.371052200356007.61861725.41200016.42600035.570009.640005.573217200485009.42623329.11650018.32700030.070007.848095.390042200580007.93054930.21700016.82800027.780007.995119.41010602006123009.93699529.91800014.52950023.890007.31803714.612383220071710010.43853323.42100012.73200019.4110006.74520027.416483320081880010.94000023.12300013.33200018.595005.54960028.717290020091600012.02500018.72000014.92600019.460004.54078530.513378520101800011.33200020.1147009.22900018.376344.85777036.315910420112400011.75260025.6200009.73500017.090004.46495231.62055522012126005.75700025.6200009.04260019.190004.08145136.62226512013120006.32550013.32000010.44400023.090004.78117142.3191671表4-3 全球钛加工材历年的产量和占比(单位：吨)年份美国日本欧洲俄罗斯中国总和产量%产量%产量%产量%产量%20012300036.81443423.1700011.21340421.447207.56255820021620028.21448125.2650011.31480025.85480955746320031570026.81383823.6650011.11540026.3708012.15851820041930026.01738723.4800010.82020027.2929212.57418020052380029.11814722.2900011.02073025.31012612.48180320063020031.81731718.21000010.52370024.91387914.69509620073320029.01908716.7110009.62754024.12364020.711446720083480029.51972716.7100008.52562021.72773723.511788420093200034.11200012.870007.41800019.22496526.69396520103461530.91378312.340003.62100018.93832334.311172120114550030.71935813.150003.42720018.45096234.414802020123980028.01618311.450003.52945020.75155736.414199020133600028.7120009.640003.22900023.14445335.4125453国内近两年钛白粉行业景气低迷，新建扩建项目减少，主要集中在大型企业，且开始陆续有小产能退出。根据现有的公开信息，20152017年国内钛白粉净新增产能分别为25万吨、11.5万吨和10万吨，以2014年底344.4万吨产能作为基数，产能增速分别为7.3%、3.1%和2.6%，较前两年的增速明显回落， 2015年国内钛白粉产量增加将小于25万吨，国内钛白粉扩产步伐趋缓。表4-4 近十年中国海绵钛产量(单位：吨)年份20042005200620072008200920102011201220132014产量48099511180374520049632407855777064952814518117167825增率（%）16.997.889.6150.69.8-17.841.612.425.4-0.34-16.4%表4-5 近十年中国钛加工材产量(单位：吨)年份2005200620072008200920102011201220132014产量10135138792364027737249653832350962515574445349660增率（%）9.136.970.317.3-10.053.533.01.2-13.811.7%中国钛白粉出口实现突破。2014年，我国累计出口钛白粉55.25万吨，同比增长37.1%，累计进口钛白粉21.57万吨，同比增长11.32%，累计净出口钛白粉33.68万吨，较2013年净出口量20.93万吨增长12.75万吨，有效缓解了国内钛白粉的库存压力。国内钛白粉产品的质量正在逐步为国际市场所接受，同时因其价格比较低，导致2014年钛白粉出口量大增，这一情形在未来有望成为一个新常态。2015年12月，我国出口钛白粉9.02万吨，较上年同期增长16.7%，进口钛白粉2.70万吨，较上年同期下降13.8%，净出口钛白粉6.32万吨，较上年同期增长37.1%，出口继续保持增长态势，进口量则持续下降，预计2015年钛白粉净出口量仍能增长10万吨以上。表4-62014年中国钛制品进出口统计(单位：吨，美元)名称进口出口净出口量数量金额数量金额海绵钛233，4902，595，0358，734，87689，650，9898501，386其他未锻轧钛231，8835，921，0651，746，09729，391，3571514，214钛的粉末2，313255，64996，6831，236，56894，370钛废碎料51，780186，408436，0821，767，334384，302钛条、杆、型材及异型材441，93728，617，4285，256，327108，591，3484814，390钛丝175，5388，588，968224，0999，715，31648，561厚度不超过0.8毫米的钛板、片、带、箔2，200，85064，467，880167，4615，200，836-2033，389厚度超过0.8毫米的钛板、片、带823，08337，865，6202，767，57866，623，9341944，495钛管2，300，47578，136，3391，399，48054，868，797-900，995其他钛及钛制品444，12177，398，2791，437，37856，655，946993，257钛材合计6386，004295，074，51411252，323301，656，1774866，3191.1.4 钛的价格2014年以来，在世界经济继续处于弱增长格局、全球钛行业持续低迷的大背景下中国钛工业也难以独善其身，进入了“高产能、微利润、低需求”的严冬期。投资放缓，产能扩张，需求下降以及钛产品的结构性过剩，导致钛制品的价格一直在低位徘徊。钛冶炼企业大都处在亏损或盈亏持平状态，钛加工企业处于微利运行状态。2014年，中国国内生产钛精矿380万吨，海绵钛67825t，同比下降了16.4%；实际销售量达到62252t，同比减少了19.7%。2014年，中国共生产钛加工材49660t，同比增长了11.7%，国内销售量为42730 t，同比上涨了10.9%。其原因主要是由于国内电力、军工等行业的需求增长。2014年，由于需求不足，产能仍有较大过剩，海绵钛价格在年初继续下滑，四季度维持在5.3万元/吨。钛材价格则一直维持在低位。2014年，我国的海绵钛及钛加工材均实现净出口，海绵钛净出口量为5573t，同比增长54.8%钛加工材净出口量为6930t，同比增长16.5%。钛材出口增长主要是以中低端产品出