如何获得风险投资的青睐周军ppt淄博高新技术创业服务中心课件.ppt

如何获得风险投资的“青睐”,深圳市创新投资集团山东片区创新资本管理公司,山东淄博2009-4-16,第一部分：中小型高科技企业应当与什么样的风险投资对接？,中小型（高新技术企业）的特点决定其成为风险投资追逐的对象！高附加值或爆发性增长技术开发与经营的不确定性融资困难与需要“知音”,引入风险投资的意义,对不同阶段的企业对早期项目提供创业资金和全方位指导；对中期项目提供发展资金和针对性服务；对晚期项目改善股东结构和上市辅导对企业的不同需求对资金不足的企业提供资金；对资金充裕的企业提供服务对技术与市场产业链延伸、技术嫁接、人才引进政府关系、客户资源、市场推广对资本市场有利于企业后续融资和资本运作；可以提高企业公信力和估值,高科技企业的发展阶段和特点,发明家,早期接受者（创新派）,早期主要客户（经验主义者）,晚期期主要客户（保守主义者）,反对者,高新技术认同生命周期,早期项目,成长期项目,成熟期项目,时间,客户数,天使投资人,中小型风险投资与PE,中、大型风险投资与PE,风险投资家在等待什么？,专家,大众,支持者,反对者,技术导向,产品导向,公司导向,市场导向,开发早期市场,开发主流市场,跨越障碍,技术爱好者,远见者,经验主义者,保守主义者,准备好的企业至少可以清晰描述,目标客户及其特点为什么要买你的产品满足客户的产品系列合作伙伴及联盟市场定位销售渠道定价策略竞争策略下一个目标客户,商业模式,第二部分：如何与VC沟通,风险投资的运作过程,初步沟通加深了解业务调查签订意向性协议法律、财务调查签订投资协议,股权结构调整公司治理规范化跟踪与服务资本运作投资撤出,婚前,婚后,参股不控股只做事，不捣乱投资有“愿景”的企业投资“企业家的精神”提供全面的增值服务做企业家的知心朋友,风险投资的理念,公司治理结构企业内部管理企业价值判断投资风险承担增值服务认同长短期利益平衡,创投机构,创业企业,创投机构与创业企业潜在理念冲突,以“三个代表”为核心的选择标准,技术先进，竞争力强代表先进技术发展方向市场前景广阔代表广大市场的需求管理团队诚信、综合素质高代表最广大股东根本利益股权结构简单、明晰；股东资源具有互补性主营业务突出、成长性好财务管理规范,价值评判标准,讲真话、办实事,管理团队是选择项目时最重要的决定因素综合素质高，懂经营、善管理、会沟通诚信度高，代表广大股东利益具有艰苦创业、执着向上、锲而不舍精神团队有共同的理念、相互信任与合作,我更倾向于一个一流的创业家团队有一个二流的想法，而不是一个二流的创业家团队有一流的想法。GeneralGeorgesDoriot,如何看待管理团队,学习型团队,2019/12/19,15,可编辑,擅长与人合作,强大的市场开拓能力,把梳子卖给和尚,勤俭持家,不满足现状,不轻易放弃,能卖出产品的技术才是好技术,技术不在于高精尖程度，而在于：创新性，区别于传统技术独占性，难以获取或复制盈利性，带来成本下降或性能提高持续性，技术储备和持续创新能力,不要拘泥于技术完美主义，在发展中改进完善,如何看待技术,专利技术市场利润,技术创新,模式创新,行业内相对领先,具有成本优势,墨西哥的TAXI,利润是硬道理,防范不能规模化经营的市场风险毛利率高市场容量大、市场前景广市场占有率高，比竞争者有优势有合适的营销模式,如何分析市场,如何“打动”风险投资,梳理好愿景、定位、与规划准备一份“好”的商业计划书说出企业的“精髓”必要的包装了解投资者的风格与心态如何用一分钟的时间让投资者感兴趣？注意沟通的效果坦诚、自信、精力充沛、富有感染力,需要特别关注的几个问题,对于企业发展的认同对于企业的合理估值对于公司治理的心态对于历史遗留问题的处理