浅谈成都市自来水六厂B厂BOT项目的成功运作经验.docx

浅谈成都市自来水六厂厂 bo t 项目的成功运作经验b刘志宏定了 7 家公司( 或联合体) 可单独或作为联合 体的牵头人参加投标 , 这 7 家公司均为世界 著名的水务公司、设备制造厂商或有实力的 投资人。资格预审结束后 , 成都市政府向有 资格的潜在投资人发出了投标邀请。2 . 投标阶段。1997 年 9 月 18 日 ,成都市 政府正式对外发售了招标文件 , 通过了预审 的 7 家公司 ( 或联合体) 相继购买了招标文 件 ,成为潜在投标人。1997 年 10 月 20 日至23 日 ,成都市政府组织潜在投标人对项目现 场进行了实地考察 , 考察后潜在投标人对现 场条件和成都市经济发展现状有了进一步的了解。1997 年 10 月 25 日 , 成都市政府召开了标前会 , 对潜在投标人尚存的问题进行了 解答。经过几个月的投标准备 , 到 1998 年 2月 25 日投标截止日 , 成都市政府共收到了 5个投标人递交的投标书。3 . 评标及确认性谈判阶段。1998 年 2 月27 日至 3 月 18 日 ,成都市人民政府成立了专 家组对投标人递交的投标书进行评估。项目评标委员会在专家组评估报告的基础上对每一份投标书进行了进一步的评审。3 月 26 日 ,评标委员会确定了法国威望迪集团和日 本丸红株式会社联合体、英国安格里昂有限 公司和法国泰晤士水务为最具竞争力的前三 名投标人。1998 年 4 月 27 日 ,成都市政府与 排在第一位的法国威望迪集团和日本丸红株 式会社联合体开始进行三轮四个阶段的确认 性谈判。1998 年 7 月 12 日 ,成都市政府与法 国威望迪集团和日本丸红株式会社联合体在 北京草签了特许权协议, 同时 , 经国家计委 批准 ,成都市政府向法国威望迪集团和日本 丸红株式会社联合体颁发了中标通知书。4 . 审批及完成融资阶段。bo t 项目的一 、四川省成都市自来水六厂 b 厂 bo t项目基本情况介绍为拓展基础设施建设的资金来源 , 引进 新的水处理设施以支持成都市持续的经济发展 ,成都市政府决定以建设 运营 移 交(bo t) 方式建设成都市自来水六厂 b 厂。成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目是中国第一个城市供水 bo t 试点项目 , 该项目包括80 万 m3/ 日的原水取水设施和 2 公里长的引 水暗渠以满足 b 厂 40 万 m3/ 日自来水和今后将建设的 c 厂 40 万 m3/ 日自来水的生产要 求 ;40 万 m3/ 日生产能力的自来水厂 b 厂 ; 一条 1 公里长的排水暗渠以满足 a 、b 、c 三厂的生产 废 水 的 排 放 ; 一 条 27 公 里 长 直 径 为2400 mm 的钢制输水管线以便将 b 厂所生产 的自来水输送到成都市的自来水管网。成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目设计最 大供水能力为 46 万 m3/ 日 ,正常日供水为 40万 m3 ,总投资为 1 . 065 亿美元 ,全部来自于国 外。该项目的全部投资都是通过项目融资方式筹措的 ,其中总投资的 30 %即 0 . 318 亿美元为股东投资 , 两个发起人按照 60 40 的比 例向项目公司出资 , 具体比例为法国威望迪集团占 60 % ,日本丸红株式会社占 40 % ,出资额作为项目公司的注册资本 ; 总投资的 70 %来自亚洲开发银行和欧洲投资银行的融资 ,该项目融资的牵头银行为法国里昂信贷银 行。为确保项目融资的安全 , 根据境外贷款 银行的融资先决条件 , 项目公司可将其相关协议项下的权益、有形资产、无形资产和各项收益作为抵押担保。根据相关法规 , 在特许 期内 ,项目公司有权将该项目运营产生的人 民币收入兑换成外币支付到中国境外 , 以偿 还债务或其他项目开支。按照成都市政府自己的测算 ,bo t 项目总投资为 12 亿元人民币 ,而中标的投资额与 之相差了近 3 亿元人民币 ; 合同水价为 0 . 96元/ 吨 ,而成都市自来水公司自己测算出的水价是1 . 4 元1 . 5 元/ 吨。由于有良好的运营 水准做基础 , 法国威望迪集团和日本丸红株式会社并没有牺牲其利益 , 该项目的利润率在 10 %左右。成都市自来水六厂 b 厂于 1999 年 8 月动 工 ,2002 年 2 月成功地向城市管网供水 ,这标志着我国第一个正式采用 bo t 方式建设的城 市供水基 础 设 施 项 目 获 得 成 功 , 该 厂 将 在2017 年 8 月向成都市人民政府移交。二 、成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目具 体招标运作过程1996 年初 ,成都市政府向国家计委申请采用 bo t 方式建设成都自来水六厂 b 厂。1997 年 1 月 ,国家计委正式批准该项目作为 我国第一个城市供水 bo t 正式试点项目。成 都市政府随即委托招标代理人正式开始了对外招标工作。整个招标过程是依照国际惯例规范化进行的 , 大致分为资格预审、投标、评 标及确认谈判、审批及完成融资等四个主要 阶段。1 . 资格预审阶段。1997 年 4 月 , 成都市 政府在人民日报和中国日报上发布了成 都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目资格预审通 告 ,公开邀请境外潜在投资人参加资格预审。 之后 ,共有 29 家境外公司 ( 或联合体) 购买了 资格预审文件 ,有 10 家境外公司 ( 或联合体) 向成都市政府递交了资格预审文件。项目评 标委员会( 由国家计委、成都市政府和大地桥 工咨询有限公司的官员和专家组成) 经对申 请人的资格、能力、业绩等方面综合审查 , 确一切限制社会投资的不合理规定 ,拓宽私人资本进入领域 , 除关系国家安全和必须由国家垄断的领域外 ,都允许社会投资进入 ; 三是对民营经 济在贷款的条件、程序、利率等方面应与公有制经济同等对待 ; 四是抓好 民营企业的股份制改造 ,把部分高素质、条件具备的企业推向资本市场 ,以资本运营的方式解决企业融资扩张问题 ,为民营经济的发展营造更加广阔的融资空间。3 . 在税收政策促进民营企业的发展上 ,一是完善和落实对民营企业 的税收优惠政策 ,鼓励技术进步 ,促进民间投资。从政策上破除对民营 企业的偏见 ,在统一政策、取消歧视的基础上 ,逐步建立起国家统一的税 收优惠体系 ,在优惠方式上 ,要尽快统一内外资税收制度和政策 ,拉平不 同类型企业税收优惠待遇 ,实行国民待遇 ,以扶持民营企业的发展 ; 二是 治理政府收入渠道 ,规范税费 ,减轻民营企业负担。在当前民营企业税 外负担较重和政府存在大量非规范的制度外收入的情况下 ,就应大力清 理税外收费。4 . 在税收管理上 ,要大力推进依法治税 ,强化民营企业的税收征管 ,一是强化税收法定原则 ,坚持依率计征 ,应收尽收、无税禁收 , 坚决不收 “过头税”;二是要推行税收执法公示制 ,公开办税 ,规范执法 , 接受纳税 人监督 ,维护民营企业的合法权益 ;三是要加强民营企业税源监控 ,推行纳税人信誉等级制度 , 实施分类管理 , 促进民营企业自行申报、依法纳税 ;四是要完善税收稽查机制 ,科学合理界定纳税对象 ,加大稽查和处罚 力度 ,使纳税人自觉遵从税收法规。5 . 在税收服务上 ,税务部门要将民营企业置于与国有企业平等的法律地位 ,寓服务于管理之中。税务机关在完善办税服务厅功能的同时 ,多从中小纳税人的角度考虑 ,构建多元化纳税申报和多渠道办税体系 ,使有条件的纳税人足不出户就能履行纳税义务 ,降低民营企业申报纳税 成本。( 作者单位 :大同市地方税务局 山西大同 037006)( 责编 :小青) 287调查与思考经济师2004 年第 3 期特许权协议包括协议正文及购水协议、技术规范和要求、临时用地合同和仲裁协议 等共 16 个附件。在特许权协议草签后 , 成 都市政府随即报请国家计委批复。经国务院批准 ,国家计委于 1999 年 2 月 12 日正式批复了特许权协议。在此基础上 ,威望迪联合体 先后完成了项目初步设计和建设合同、保险合同、融资协议的谈判和签署等一系列融资交割先决条件。1999 年 6 月 ,国家对外贸易经济部 批准了项目公司的章程 ,项目公司的注册成立 工作得以完成。1999 年 8 月 11 日 , 成都市政 府与项目公司在北京正式签署了特许权协 议, 同一天 , 项目完成了融资交割 , 这意味着 成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目正式生效并 启动。三 、成都市 自 来 水 六 厂 b 厂 bo t 项 目 取 得的经验1 . 采用竞争招标方式选择投资人 , 可提高 项目运作效率 ,缩短前期工作时间。成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目采用了国际通行的竞争性招标方式选择境外投资人 ,项目的国际招 标做到了政策公开、招标程序公开、特许权协议内容公开、评标标准公开、谈判进程公开 等 ,改变了以往采用谈判方式选择投资人的做法。该项目的实践表明 ,国际竞争性招标具有高效、经济和公平的特点。首先 , 所有合格的 潜在投标人都有参与投标的机会 ,成都市政府从中选择最有竞争力的中标人。其次 ,由于投标竞争激烈 ,政府可以获得有利的水价和其他 条件。15 年运营期内水价为 0 . 96 元人民币/立方米 ,这一价格水平与目前国内同等规模的水厂相比很有竞争力。第三 ,可以使选择投资 人的工作公正、公平、公开地进行 ,减少了作弊和腐败的可能。第四 , 竞争性招标程序紧凑 ,缩短了前期工作时间 ,相应也减少了前期工作 费用。成都市自来水六厂 b 厂自 1997 年 1 月国家计委正式批准进行 bo t 方式试点至 1999年 8 月成都市政府和项目公司正式签署特许 权协议并开工建设 , 仅用了 2 年零 7 个月时间 ,在这么短的时间内完成一个总投资额为 1 .065 亿美元项目的招投标及项目融资工作 , 这 在国内同类利用外资项目中是较少的。2 . 建 立 了 有 效 的 运 作 约 束 机 制。根 据bo t 项目运作的不同阶段 ,招标文件对约束问 题进行了规范。在投标阶段 ,投标人须向成都市政府提交 500 万美元的投标保函 ,保证投标 人遵守招标规则 , 履行投标承诺 , 在投标人随意撤回标书或拒绝签订正式合同 ,或在因投标人的原因而无法实现融资交割致使项目流标 的情况下 ,成都市政府有权提取投标保函以弥补其因此而蒙受的损失 ( 比如政府的前期项目开发费用等) 。在项目建设阶段 , 中标人还必 须提交 1300 万美元的履约保函 , 以保证项目 公司在建设期履行特许权协议项下的义务。 在提交履约保函的同时解除投标保函。在营 运阶段 ,项目公司还须再提交 500 万美元的维 护保函以保证项目公司履行运营维护义务 ,维 护保函有效期至移交日后 12 个月 , 提交维护 保函的同时解除履约保函。以上各阶段保函 安排一环紧扣一环 ,对投资人形成了有效的约 束机制 ,保障了项目的顺利实施。3 . 注重水价、走出固定回报率的误区。项目招标文件规定 ,水价水平及走势占评标总分 的 60 % , 融资、技术及法律等方面占评标总分 的 40 % , 在技术、法律、商务、融资等方面满足招标文件的情况下 , 让投标人就水价进行竞争 ,成都市政府不与投标人在回报率高低上讨 价还价 , 不担保和限制回报率。在评标阶段时 ,主要看投标人的价格高低 ,谁的价格低 ,谁就能获得高分 ,从而改变了以往在其他利用外 资项目中采用固定回报率的做法。如果外商加强管理 , 降低成本 , 则可获得比预期还高的回报率 , 否则会达不到预期回报率 , 从而较好 地体现了谁投资、谁受益、谁承担风险的原则。4 . 充分重视贷款人的权益。成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目 70 %的投资通过境外贷 款获得 , 因此贷款人的作用是举足轻重的 , 融资问题是一个项目最终取得成功的关键。为减少融资难度 , 保证融资的顺利进行 , 中方采 取了重视贷款人权利的策略 ,促使贷款人提前 介入项目。在招标阶段 ,成都市政府提醒投标 人注意融资问题的重要性 ,并要求投标书须获 得贷款人的支持并出具支持函件 ,这就促使贷 款人提前介入项目。在评标阶段 ,成都市政府 十分重视融资方案可行性和贷款人意见。在 谈判阶段 , 中外双方都认识到贷款人的重要 性 ,不仅邀请贷款人直接参与整个项目的谈 判 ,而且对已达成协议或重要条款也反复征求 贷款人意见 , 争取贷款人的支持。在特许权 协议中 ,成都市政府还注意保护贷款人利益 , 并使贷款人成为仲裁协议的签署方 ,从而降低 了融资难度 , 加快了项目进程 , 使融资完成比 较顺利 ,为整个项目的成功奠定了基础。5 . 政府给予了强有力的支持。成都市自 来水六厂 b 厂项目从一开始就得到了中央政 府有关部门的密切关注和强有力的支持 ,国家 计委、国家外汇管理局分别为项目出具了支持函。这些支持函虽然无法律约束力 ,但其权威 性解除和减轻了投资人、贷款人的担心和顾 虑 ,同时提高了成都市政府的信用等级。为使 bo t 试点工作规范有序地进行 ,国家计委跟踪 了成都市自来水六厂 b 厂项目实施的全过程 , 直接参与了项目的决策和具体指导 ,并承担了 协调中央其他有关部门对项目的支持。另一 方面 , 成都市政府对该项目高度重视 , 明确了 成都市政府对项目的支持要点 ,成立了成都市 政府 bo t 项目领导小组 , 负责领导和推动项 目的实施。中央政府和成都市政府的强有力 支持既体现了项目的特点和国际惯例 ,又表明 我国政府发展 bo t 方式的政策取向 , 增强了 投资人的信心。6 . 规范项目融资的方式和行为。bo t 项 目采用项目融资方式筹措资金 ,在项目融资过 程中 , 严格遵守了国际有关法规 , 国内金融机 构和非金融机构没有提供任何形式的融资担 保 ,政府为项目出具的支持函也没有改变项目 融资的性质。由于项目融资对项目以外的资 产和收入无追索权 ,贷款的偿还依赖项目的现 金流 ,贷款人的利益通过项目结构、融资结构、 风险分担等措施来保障。7 . 合理分担风险。合理分担风险直接关 系到协议各方的经济利益 ,它是成都市自来水六厂 b 厂 bo t 项目成功的又一个重要因素 ,风险分摊不合理必然会增加协议一方的成本 负担 ,从而影响合作的积极性并可能导致项目 失败。根据有关原则 , 投资人将独自承担设计、投融资、建设、运营、维护等方面的商业性风险 ,如融资风险、设计风险、建设风险、经营 风险、还贷风险等 ; 政策变化或政府因素造成 的不可投保的不可抗力风险 ,由成都市政府承 担 ;非政策变化或政府行为造成的不可投保的 不可抗力风险 ,由投资人和成都市政府共同承 担。成都市政府除了承担一般意义上的政治 风险和法律变更风险外 ,还承担了自来水市场 的需求风险、原水供应风险、部分汇率风险等。 成都市政府是有能力控制、防范和化解这些风 险的 , 并且在承担这些风险的同时 , 成都市政 府也获得相应的利益。8 . 引导投资人使用国内的服务及货物。 一般的 bo t 项目承包商通常会选择风险较小 的国外成熟设备和服务 ,这不利于所在国的民 族经济的发展。为此 , 特许权协议特别规 定 ,当中国的服务和货物在质量、服务、相关专 业技术、交货期和价格方面具有竞争性时 , 项 目公司及其承包商和分包商应使用中国的服 务和货物。bo t 项目的设备制造部分约 有