股票MTM(动量指标)优化解码.ppt

1,股票实用操盘战术-mtm优化解码,2,主要内容：第一节、mtm优化解码第二节、本周大盘回顾第三节、最新投资组合,3,第一节、mtm优化解码,一、名词解释：动量指标mtmmtm指标以分析股价波动速度为目的，研究股价在波动过程中加速、减速、惯性作用以及股价由静到动或由动转静的现象。同时，mtm指标基于股价和供需量之间的关系，通过计算股价波动的速度，得出股价进入强势的高峰和转入弱势的低谷等不同讯号。如图1所示：600199金种子酒,4,mtm指标值的计算公式：1、mtm=当日收盘价-n日前收盘价2、mtmma=mtm的m日移动平均其中：参数n常规设置为12日，参数m常规设置为6.在实际应用中，mtm指标以0轴为中间水平线，通过两条平滑移动的动量线围绕0轴值水平线进行波动。常规状态下，动量线在0轴值上下波动的延伸范围在+-10以内，极端行情的波动幅度可以达到+-100以上，如图002409雅克科技，002006精工科技,5,二、mtm在操盘实战中的作用1、mtm指标值的变动范围常规状态在+10-10之间极端行情状态在+100-100之间,6,2、mtm指标值的强弱区间临盘实战中，通常把mtm指标分为强速区和弱速区两个部分。在0轴值之上为强速区，而0轴值之下的区域则为弱速区。如图002494华斯股份,7,3.mtm指标值的曲线结构mtm指标值的曲线由两个数值构成，即以mtm值和mamtm值为主体的两条平滑移动的动量线，表现在图表上，这个数值曲线是：白色的是mtm线，黄色的是mamtm线。如图002551尚荣医疗所示,8,4、mtm动量线的交叉a.黄金交叉的两种形式：第一种：白色在0轴之上的强速区域内，此时，白线向上突破黄线，说明股价已经展开强势加速上涨，临盘可及时买进或加码。如图所示：,9,10,第二种形式：当mtm动量线都在0轴之下的弱速区域内，此时，mtm值（白线）向上突破mamtm（黄线）发生金叉，说明股价已经结束调整或下跌行情，将加速上涨，临盘必须及时抄底买进。如图所示,11,12,b死亡交叉的三种形式第一种形式：当白线在0轴值之上的加速区域内，此时，白线向下击穿黄线发生第一次死亡交叉，说明股价已经见顶回落，临盘应考虑分批卖出。如图所示,13,14,第二种形式：当mtm动量线在0轴值之上的强速区域内，此时mtm值向下击穿mamtm值发生第二次死亡交叉，说明股价已经完全见顶并展开阶段性下跌，临盘应及时清仓卖出。如图所示,15,16,第三种形式：当mtm动量线在0轴值之下的弱速区域内，此时，mtm值向下击穿mamtm值发生死亡交叉，说明股价已经结束并继续展开下跌，临盘应考虑及时卖出。如图所示,17,18,三、mtm对大阳交易系统的优化1、大阳交易系统有效信号的两种mtm技术参数大阳出现的当日或次日，mtm动量线在0轴之下的弱速区域已经形成金叉，大阳交易信号强烈有效。如下图所示,19,20,大阳出现的当日或次日mtm动量线在0轴值之上的强速区域再度形成金叉，大阳交易信号强烈有效。如下图所示,21,22,2、大阳交易系统失效信号的两种mtm技术参数：大阳出现的当日，mtm动量线在0轴值之下的弱速区域运行，但并未形成金叉，股价趋势呈弱势特征，因而大阳交易信号失效。如下图所示,23,24,大阳出现的当日，mtm动量线在0轴之上的强势区域已经向下形成第二次死叉，空头趋势已经形成，因而大阳交易信号失效。如下图所示,25,26,二、本周大盘回顾,本周大盘整体呈现先扬后抑，震荡下跌之势。周一大盘尚能维持反弹，但周二大盘冲高到2636点便嘎然而止，随即出现回调。周五在欧美股市大幅下挫的影响下，大盘跳空低开下沉。本周结构性行情仍在继续，但力度大不如上周。权重板块整体表现较弱。表现较好的仍是中小市值品种和题材品种。总体观察，本周作空盘远远大于做多盘。最终，大盘再收周阴。,27,目前市场流传的一种声音是，市盈率水平相近于历次底部。但在基本面没有改善前，中期走势依然难以乐观。这个判断也可以参考半年均线欲下穿年线，一旦正式“死叉”，则中期调整之路还长。至于下周，仍需要关注国内外的形势变化。诸如欧美市场能否企稳，央行是否加息以及接下来的不佳的上市公司的三季度业绩报告的陆续出笼，都将影响市场起伏。总体来说，下周大盘仍将随欧美股市起伏。投资建议：观望。,28,三、最新投资组合,1、化工行业002597金禾实业:从事基础化工产品和精细化工产品(食品添加剂)的生产、研发和销售.目前对外销售额较大的基础化工产品包括三聚氰胺、液氨、甲醛、硝酸、新戊二醇、碳酸氢铵等,品添加剂主要是安赛蜜和甲、乙基麦芽酚.公司在安赛蜜和麦芽酚的产能均为4000吨,是国际第二大安赛蜜生产商。公司募投项目将新增5000吨安赛蜜产能.另外两个募投项目分别为20万吨硝酸铵钙(硝态氮肥)和供热系统节能减排.预计2011-2013年eps为1.33、1.75、2.01元,给予“买入“评级.仅供参考.,29,2、建筑建材002375亚厦股份:专注于高端星级酒店、大型公共建筑、高档住宅的精装修.先后承接人民大会堂浙江厅、首都国际机场国家元首专机楼、青岛国际奥帆中心、上海世博中心等精装修工程,同时承接了四季、洲际、凯悦、希尔顿、香格里拉等世界顶级品牌酒店的精装修工程。近日以人民币3500万元的价格受让七位自然人股东持有的恒基装饰60%股权收购成都恒基装饰工程有限公司是亚厦股份做大做强过程中的重要一步，也是公司在6月份收购上海蓝天装饰后对外收购的进一步拓展。本次收购将在3年期间内贡献至少3230万利润。建议关注。仅供参考。,30,3、旅游业（次新股概念）300178腾邦国际上市融资后的异地扩张正式启动腾邦国际首发5.98亿，超募2.52亿。近期增资北京腾邦有利于进一步开拓当地市场。将公司营销服务网络覆盖到华北区域市场，提高市场占有率。新设成都腾邦子公司的市场空间广阔。从而带动公司的整体盈利能力，有利于公司持续稳定发展。看好公司走出深圳市场的前景，未来市场占有率有望逐步提升，维持11-13年摊薄后每股收益分别为0.85元、1.22元和1.66元的预测，目标价29.40元。给予“买入”评级仅供参考。,31,4、家电机械（次新股概念）002537海立美达国内综合实力较强的家电零部件供应商，连续三年在家用电器零部件钣金生产领域排名第一位。公司已分别与lg、海信等客户签订了2011年的供货协议，为变频电机投产后的订单打下了稳固的基础；未来的三到五年公司将以调整产品结构为中心，不断加大毛利率较高的精密冲压件产品在整体销售中的比重，使精密冲压产品的年销售收入达到6亿元以上，销售占比达到30%以上，预计2012年主营业务收入将由2010年的20亿元大幅提高到30亿元左右，综合毛利率也将提高到12%左右。预计当前公司合理价值区间在3239元之间，对应2010年市盈率35倍左右。建议重点关注。仅供参考。,32,5、机械（次新股概念）002598山东章鼓公司目前已形成集离心鼓风机、气力输送成套系统、工业泵、磨机等机械产品研发、设计、加工、制造于一体的业务格局。盈利能力略降，费用控制能力提升。募集资金项目有望破解公司产能瓶颈。拟募集资金33,448万元用于新型节能罗茨鼓风机、离心鼓风机和气力输送生产基地建设三个项目。募集资金项目实施后可以破解公司产能瓶颈，扩大公司生产规模。项目具备良好的盈利前景，完全达产后，有望每年为公司贡献营业收入57,480万元，贡献利润总额12,537万元。盈利预测与投资评级：我们预计公司2011-2013年每股收益为0.55元、0.67元和0.82元，给予“买入“评级。仅供参考。,33,6、农林牧渔（养殖业）002548金新农公司专著于猪料产品的研发、生产与销售，以科技含量较高的教槽料和浓缩料为核心，立志成为中国前十大的猪料饲料加工、销售企业。饲料细分行业龙头，国内教槽料产销量首位。公司教槽料销售量连续蝉联榜首，占国内教槽料总销售量比重高达20%。公司是饲料行业细分领域龙头，“成农”与“轻松”系列产品质量好，市场认可度高，可享受较高市场溢价。在广东等地区公司还有拥有定价权优势。挑战高毛利种猪养殖项目，产业链纵向延伸，立志在10年内成为中国种猪培育第一的企业，增强公司竞争力。预计2011-2013年eps分别为0.88元、1.22元与1.43元。公司股票合理价格为30.80元。建议关注。仅供参考。,34,7、电子器件002222福晶科技公司上半年净利润871万，目前月均销售额1500万元左右，净利润率约为20%。公司计划下半年在组装和检测环节引进标准化设备，我们需持续跟踪产能的扩张情况，月均产能超过4000万是我们判断产能扩张成功的一个临界值。海外经济低迷对公司影响不大，厂房搬迁会暂时性影响三季度产能。由于led产能扩张低于预期及下半年厂房搬迁的影响，仍看好公司在激光晶体领域的技术垄断优势及万邦光电led产品的成本优势，维持“增持”评级。,35,8、医疗器械002551尚荣医疗,36,免责声明：所有股票资讯，