现代企业制度下企业财务管理的探讨.doc

上海理工大学本科毕业(设计)论文现代企业制度下企业财务管理的探讨摘要 建立现代企业制度是我国现代企业改革的方向，也是发展市场经济的必然要求。我们所要建立的现代企业制度，就是在社会主义市场经济条件下，根据现代企业固有的性质和要求，按照世界通行的国际惯例和标准，来塑造适应社会主义市场经济发展要求的，能自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争的主体。现代企业制度的特征是产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学。现代企业制度的组织形式是多元化、多角化、集团化经营，并且日益呈现大规模、跨国化、跨行业的经营趋势。现代企业的上述特点，对我国企业现行的财务管理模式提出了新的要求。从现代企业整体上看：资金结构不合理、资金利用效率不高、经济效益低下等问题十分突出。加强企业财务管理显得尤为紧迫。在现代企业制度下企业如何从战略管理的高度重新确立财务管理在现代企业管理的地位，培育和完善与现代企业制度相适应的财务管理机制，是深化现代企业改革的一个重要课题。本文拟从财务管理在现代企业制度下的地位和作用的分析入手，剖析现代企业制度下财务管理呈现出的特点、问题以及今后的工作重心，提出为适应现代企业制度的要求，企业财务管理要从管理目标、财务评价指标、风险管理方法、财务成果分配方式等方面进行创新。 关键词：现代企业制度 财务管理 创新the discussion of financial management under the modern enterprise systemabstract it is the direction of the modern enterprises reform of our country to set up modern enterprise system. it is also the inevitable request for developing market economy. under the socialist market economy condition, the modern enterprise system that we will set up is to mould the legal entity and main player who can manage independently , assume sole responsibility for its profits or losses , self-development , self-discipline according to modern enterprises inherent nature and request and the current international practice and standard of the world. the characteristic of the modern enterprise system is clearly established ownership, well defined power and responsibility , division between government and enterprises , scientific management. the organizational form of the modern enterprise system is pluralism , multiangularism , grouping management. it has put forward the new request to the current financial management mode according to the above-mentioned characteristics of modern enterprises. as far as whole modern enterprises are concerned, these questions such as the unreasonable structure of the fund, the low efficiency of fund utilizing, the low economic benefits etc. are very outstanding. it is particularly urgent to strengthen the financial management of enterprise. under the modern enterprise system, how do enterprises establish the position of financial management in modern business management and foster and perfect the financial mechanism of management in conformity with modern enterprise system? it is an important subject of deepening the modern enterprises reform. this text plans to start with the analysis of the position and function of financial management under the modern enterprise system , and then analyze the characteristic , question and focus of work in the future of the financial management. finally, this text propose that the financial management of enterprise should carry on innovation from the below respects such as management objectives , financial evaluation index , the way of risk management, the method of distribution of financial achievement ,etc.【keywords】：modern enterprise system financial management innovation目录摘要abstract引言第一章 现代企业制度与财务管理11.1、现代企业制度11.2、财务管理的基本概念21.2.1、财务管理的定义21.2.2、财务管理的目标4第二章 现代企业制度下财务管理的地位和作用62.1、现代企业制度下财务管理的地位62.1.1、企业管理以财务管理为中心是现代企业走向成熟的标志。62.1.2、科学的经营决策需要依靠财务管理。62.1.3、企业经营风险控制需要依靠财务管理。72.1.4、经营监督需要依靠财务管理。72.2、现代企业制度下的财务管理的作用72.2.1、财务管理的谋策作用。72.2.2、财务管理的卫士作用。8第三章 现代企业制度下财务管理的现状分析83.1、现代企业制度下企业财务管理的特点83.1.1、涉及面广。83.1.2、综合性强。93.1.3、灵敏度高。93.2、现代企业财务管理存在的主要问题93.2.1、从宏观层面分析，国家对企业的财务管理政策支持未到位。93.2.2、从微观层面分析，企业对财务管理重要性的认识不够。10第四章 现代企业制度下的企业财务管理的工作重心124.1、坚持以加强资金管理，发挥资金整体效益为切入点124.1.1、建立资金投入保证机制，抓好资金的源头管理124.1.2、建立资金结算中心，抓好资金的流程管理124.1.3、建立资金补偿积累机制，抓好资金的后续管理124.1.4、加大清欠力度，切实抓好资金的回收工作134.2、坚持以加强成本管理，降低成本费用为主攻点134.3、坚持以强化财务管理的预警能力为创新点134.3.1、建立健全财务信息系统144.3.2、建立健全财务预警系统144.4、坚持以建立相适应的财务管理体制、财务管理组织结构为支撑点144.4.1、财务管理体制144.4.2、财务管理组织结构154.5、坚持以注重财务预算化管理为连接点164.5.1、围绕目标利润，编制财务预算，巩固财务目标在企业计划指标体系中的中心地位。164.5.2、围绕实现财务预算，落实财务制度，提高财务控制的约束能力。164.5.3、围绕效益实绩，考核预算结果，兑现财务政策。16第五章 现代企业制度下的企业财务管理创新175.1、重新确立企业财务管理目标175.2、财务评价指标的创新175.3、风险管理方法的创新185.4、财务成果分配方式的创新185.5、投资战略和投知战略并重185.6、运用网络技术，使企业财务上升到一个新水平19致谢20参考文献21引言 建立现代企业制度是我国现代企业改革的方向，也是发展市场经济的必然要求。我们所要建立的现代企业制度，就是在社会主义市场经济条件下，根据现代企业固有的性质和要求，按照世界通行的国际惯例和标准，来塑造适应社会主义市场经济发展要求的，能自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争的主体。现代企业制度的特征是产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学。现代企业制度的组织形式是多元化、多角化、集团化经营，并且日益呈现大规模、跨国化、跨行业的经营趋势。现代企业的上述特点，对我国企业现行的财务管理模式提出了新的要求。从现代企业整体上看：资金结构不合理、资金利用效率不高、经济效益低下等问题十分突出。加强企业财务管理显得尤为紧迫。在现代企业制度下企业如何从战略管理的高度重新确立财务管理在现代企业管理的地位，培育和完善与现代企业制度相适应的财务管理机制，是深化现代企业改革的一个重要课题。本文笔者拟从财务管理在现代企业制度下的地位和作用的分析入手，剖析现代企业制度下财务管理呈现出的特点、问题，提出今后企业财务管理的工作重心应该坚持以加强资金管理，发挥资金整体效益为切入点，坚持以加强成本管理，降低成本费用为主攻点，坚持以强化财务管理的预警能力为创新点，坚持以建立相适应的财务管理体制、财务管理组织结构为支撑点，坚持以注重财务预算化管理为连接点。同时，笔者认为，为适应现代企业制度的要求，企业财务管理要从管理目标、财务评价指标、风险管理方法、财务成果分配方式等方面进行创新。 现代企业制度下企业财务管理的探讨第一章 现代企业制度与财务管理 1.1、现代企业制度现代企业制度是适应市场经济发展需要，体现社会化大生产特点，符合经济规律和科学技术发展的内在要求，以完善的法人制度为基础，以有限责任制为特征，以公有制为主要形式的新企业制度。现代企业制度的要求是“产权明晰，权责明确，政企分开，管理科学”。所谓产权明晰，就是企业拥有包括国家在内的出资者形成的全部法人财产权。从国家的角度看，产权关系明晰就是要对企业的每一部分经营性的国有资本都有明确的投资主体，这个投资主体全权行使所有者的权利，并承担相应的责任；从企业的角度看，产权关系明晰就是要使所有者的代表进入企业，形成本企业的权利机构、决策机构和监督机构，从而在保证所有者资产的增值、减少风险和落实所有者资产经营责任的基础上，形成对企业的动力机制、约束机制以及资产的流动和不断优化配置的机制。所谓权责明确，就是企业有依法自主经营的权利和自负盈亏、照章纳税、对投资者承担保值、增值的责任，出资者具有有限权力和有限责任。从国家和企业的关系看，国家按投入企业的资本额，享有资产受益、重大决策和选择管理者权利，企业破产时，国有投资主体只以投入企业的资本额对企业的债务承担有限责任；企业则拥有包括国有投资主体在内的各类投资形成的企业法人财产，对其享有占有、使用、处置和收益的权利，当企业破产时，企业以全部法人财产对其债务承担责任。从企业内部来看，通过建立现代企业法人治理结构，形成规范的企业领导体制和组织制度。根据公司法建立的股东会、董事会、经理会和监事会，形成不同层次的权利和责任对称主体。各机构依据公司章程行使权力，股东会向全体股东负责，监事会对股东负责，总经理向董事会负责，董事会对股东负责，各自照章行事，形成严格的权力责任体系。这就从制度上实现了所有者对经营者的监督与控制，明确了企业内部的民主决策和集中统一指挥的关系。所谓政企分开，就是政企职责分开，职能到位，企业完全按照市场需求组织生产和经营。政企职责分开，一方面是政府的社会经济管理职能与国有资产所有者职能的分开。政府的社会经济管理职能应面对所有企业，统筹规划，信息引导，制定和执行宏观调控的政策和法规，搞好基础设施建设，组织社会服务，创造公平竞争的市场；国有资产所有者职能则是管好、运作好经营性国有资产，在市场活动中使之保值增值。另一方面则是国有资产管理、监督职能与国有资产经营职能分开。前者属于政府行为，即对资源性和经营性国有资产进行基础管理，制定方针和政策并进行监督；后者则属于市场行为即运作经营性国有资产，以盈利为目的，进入市场参与竞争。职能到位就是真正把企业经营权责给企业，政府不再直接干预企业的决策和生产经营活动，使企业自主经营，照章纳税，在市场竞争中实现盈利和效益最大化。所谓管理科学，就是要形成科学的领导体制和管理制度。现代企业领导体制的重要特点是通过法定的规范化的组织管理制度，使企业的权力机构、监督机构和执行机构各自独立，权责明确，并形成相互制衡关系。国有资产所有者代表进入企业后，要聘用总经理，再加上企业职工，在企业内部形成三个户体。所有者以资本收益最大化和减少风险为目标，掌握着对企业的最终控制权，它是企业盈亏的最终承担者；以经理为首的高层管理人员，受雇于所有者，拥有经营管理权和代理权，他们追求的是充分表现自己的才能和实现自身价值最大化；而职工考虑的则是通过企业的发展使自己的劳动岗位稳定及收入水平的不断提高。由此使所有者、经营者和劳动者的积极性都得以调动，其权益受到保障，行为受到约束，从而有效地保证企业的健康发展。 总之，现代企业制度是理顺产权关系的组织形式，是使企业成为独立法人的组织保障，是实现政企职责分开的组织手段，是实现科学管理的现实选择。 1.2、财务管理的基本概念 1.2.1、财务管理的定义财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项经营管理工作。它是在一定的整体目标下，一定的财务环境中，关于企业财务状况的评价、财务活动的计划、资金的筹措以及资金的使用。财务管理流程图反映了这一内在逻辑。(见图1)第26页图11 财务管理流程图 1.2.2、财务管理的目标财务管理目标是在特定理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目的。财务管理目标取决于企业生存目的或企业目标，取决于特定的社会经济模式。整个社会经济体制、经济模式和企业所采用的组织制度，在很大程度上决定企业财务管理目标的取向。在现代企业制度下，财务管理的目标主要有三种主要观点。 （一）利润最大化 传统的企业财务管理学将利润最大化作为企业财务管理的目标。持这种观点的人认为，财务管理的目标必须与企业的目标相一致。企业在经营决策时，运用的量本利分析、因素变动分析、敏感系数分析均是建立在利润最大化的基础之上，通过这些分析，企业才能明确地知道该在哪些方面加强经济核算，降低产品成本，开拓市场，扩大销售，进行多样化经营。企业资产存量的重组和增量的优化配置及其企业的兼并和分立，也是遵循利润最大化目标的。但是利润最大化目标在长期的实践中已暴露出其不足。如由于没有考虑利润与风险的配比，往往使企业财务管理者因盲目追求短期利润的最大，而导致长期利润很低甚至为负数。同时，利润最大化也没有考虑取得利润的时间价值因素，尽管企业在某一时期内利润绝对数较高，但除去通货膨胀和机会成本之后，实际利润却很低甚至为负数。虽然，利润最大化目标在现代市场经济的财务管理中得到了一些发展，如在考虑利润最大化的同时还考察其他一些辅助性的指标包括净资产收益率，存货周转率和应收帐款周转率，成本费用利润率，流动比率和资产负债率等等。但是，由于这种目标的固有缺陷，将其作为企业财务管理的目标仍是不足取的。 （二）股东财富最大化 目前中西方财务管理学界比较公认的企业财务管理目标是“股东财富最大化”。所谓“股东财富最大化”，就是指企业采取各种有效的手段和方法，通过合法的经营，使企业的净资产不断增值，使企业所有者的财富达到最大的程度，使每股收益最大。与“利润最大化”目标相比较，无疑是进了一大步。它不仅克服了其没有考虑资金时间价值、风险价值、投入与产出的关系，可能导致企业财务决策带有短期行为等缺点，而且还充分体现了企业所有者对资本保值与增值的要求。但是，也存在着下列缺点: 第一，“股东财富最大化”是一个十分抽象而很难具体确定的目标。从非上市企业来看，其未来财富或价值只能通过资产评估才能确定，因而难以准确地予以确定。再从上市企业来看，其未来财富或价值虽然可通过股票价格的变动来显示，而股票价格的高低实际上不可能反映上市公司股东财富的大小。所以，“股东财富最大化”目标在实际工作中难以被企业管理当局和财务管理人员所把握。 第二，由于上市企业大都相互参股，其目的在于控股或稳定购销关系，或者说，法人股东似乎并不把股价最大化作为其财务管理追求的唯一目标。 第三，“股东财富最大化”目标在实际工作中可能导致企业所有者与其他利益主体如债权人、经理人员、内部职工、社会公众等所希望的利益目标发生矛盾。 （三）企业价值最大化 所谓“企业价值最大化”是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。具体内容包括：1) 强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围之内；2) 建立有效的经营者激励机制和监督机制；3) 创造与股东之间的利益协调关系，努力培养安定性股东；4) 关心本企业职工利益，创造优美和谐的工作环境；5) 不断加强与债权人的联系，重大财务决策请债权人参加讨论，培养可靠的资金供应者；6) 关心客户的利益，在新产品的研制和开发上有较高投入，不断推出新产品来满足顾客的要求，以便保持销售收入的长期稳定增长；7) 讲求信誉，注意企业形象的宣传；8) 关心政府政策的变化，努力争取参与政府制定政策的有关活动。 “股东财富最大化”向“企业价值最大化”的转变是财务管理目标理论的又一次飞跃： 第一，“企业价值最大化”扩大了考虑问题的范围。现代企业理论认为，企业是多边契约关系的总和： 股东、债权人、经理阶层、一般职工等等，对企业的发展而言，缺一不可。“股东财富最大化”容易仅仅考虑股东利益，忽略了其他关系人的利益。 第二，“企业价值最大化”注重在企业发展中考虑各方利益关系。如果把企业的财富比做一块蛋糕，并分属于企业契约关系的各方股东，经营者，债权人，职工等等。从逻辑关系上看，当企业的财富增加后，各方利益都会有所增加，都会较好地得到满足；同时，这又有利于企业财富的增加，实现财务管理的良性循环。 第三，企业价值最大化理论与理财主体理论是一致的。理财主体就是具有独立经营权和财权的企业，财务管理目标体现为理财主体财富的增长。 第四，“企业价值最大化”目标更符合社会主义初级阶段的我国国情。在社会主义初级阶段企业更强调职工的利益与职工的权利，强调社会财富的积累，强调协调各方利益，实现共同发展和共同富裕。所以，在选择财务管理目标时，仅仅局限于股东这一个利益集团是不符合我国国情的。然而，企业价值最大化在我国当前还只能是一个理论公式和理想的发展目标，原因有以下几点：1)我国各项规章制度还不完善，证券交易还不规范，股票和债券价格，并不能准确地反映出企业的真正价值；2) 在我国，法人股禁止上市流通，企业真正的大股东并不能从证券市场上直接获利；3) 追求股价的最高化可能导致企业偏离正常的经营轨道，如迎合股市的大趋势作出某种决策，目的并不是为了发展企业，而是为了股东对某类题材的炒作；4) 虚拟经济与实际经济相脱离，容易误导投资者作出错误的选择；5) 企业价值最大化公式计算复杂，且大多使用估计，实际上使企业难以操作，实用性不强。因此，在现阶段我国企业仍应将股东财富最大化作为财务管理的目标，而将企业价值最大化作为财务管理目标的努力方向。第二章 现代企业制度下财务管理的地位和作用 在市场经济下营运的企业，其生存和发展都与资金息息相关。表现在：企业要生存，必须要以收抵支，到期偿债；企业要发展，需要资金投入；企业要盈利，要做到资金的有效利用。所以，在企业的管理中，财务管理有关资金的获得和有效使用的管理工作，就成为处于企业管理核心的一项管理工作。随着现代企业制度的建立，必须有相应的财务管理工作与之适应。 2.1、现代企业制度下财务管理的地位 2.1.1、企业管理以财务管理为中心是现代企业走向成熟的标志。 企业的生产经营过程要求资金的流入量与流出量或大于、或基本相等。实际上，资金流转经常出现不平衡。这种矛盾需要通过财务管理来解决。如要保证生产经营的顺畅进行，要求供应、生产、销售各环节相互衔接，保持合理的结构；以最少的资本占用，取得尽可能多的经营成果；实行成本控制，不断提高盈利水平；在企业筹集资金及资金投放方面有科学的决策方法，合理控制规模，抑制企业经营活动的盲目发展。只有当财务管理的决策、计划和控制职能涵盖了企业经营管理的内容，企业经营管理才能真正从供给制、核算型向经营决策型转变。在企业管理中确立财务管理的中心地位，就意味着企业管理走向成熟。 2.1.2、科学的经营决策需要依靠财务管理。现代企业制度的建立为企业自主经营提供了必要条件。因为建立现代企业制度，可以 “产权清晰，权责明确”。产权清晰是指法人的财产权与财产所有权的界限明确。这就确立了企业经营者对其持有的法人财产享有自主经营、自负盈亏的权利，并负有对出资者承担资产保值的责任。只有理顺产权关系，才能把企业内部管理的权利和责任建立在可靠的经济关系和经济目标的追求上；只有明晰产权，权责明确，才能把政府的行政管理职能与作为财产所有者的职能分开，使政府不能直接干预企业，真正做到政企分开，为企业科学的管理提供条件，使之建立符合市场经济要求、符合企业实际的经营管理体制。企业的经营自主权中最重要的经营决策权，表现为企业法人可以依法自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展。而决策是财务管理的职能之一。融资决策、投资决策、利润分配决策是决策的内容。如融资决策要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、融通多少资金。利润分配决策从表面上看，是企业的盈利如何分配的问题，但它的实质关系到企业的发展，也关系到正确处理好企业与各方面如国家、其他企业、企业职工、投资人或债权人的关系问题。 2.1.3、企业经营风险控制需要依靠财务管理。在现代企业制度下，所有者（投资者）和债权人为企业提供资金，资金的管理由经营者承担。企业经营者进行财务管理的目标是保证所有者的权益，使企业价值最大化。在实现这一目标的过程中，有许多因素起着影响作用。风险便是其中一种。所谓风险，就是实现收益的不确定性或损失的可能性。我们要意识到风险的存在，对于不可分散风险，决策时应考虑如何规避风险，即以尽可能小的风险取得最大的收益；对于可分散风险则应通过企业的各项改革措施使风险减到最小。风险条件下的经营决策就是财务管理工作的主要任务之一。 2.1.4、经营监督需要依靠财务管理。有效的经营监督能够激发企业员工的工作潜能，创造高效的工作成果和优秀的工作业绩。企业的经营监督主要依靠财务监督。通过制定财务目标，校正经营者行为；实施日常监督，校正经营者的经营偏差；开展财务分析，校正经营者的经营思路。总之，企业财务管理贯穿于企业经营的全过程，涉及企业经营的各个方面，是企业管理的一项重要内容。在现代企业制度下，财务管理在企业管理中的中心地位将越来越明显。 2.2、现代企业制度下的财务管理的作用 2.2.1、财务管理的谋策作用。（1）为筹资谋策。在筹资决策中，它能够贯彻筹资成本的最低化和财务风险最小化，选择最优资本结构。（2）为投资谋策。在投资、用资过程中，它能够贯彻资本经营思想，实施资产结构调整和资产重组，平衡经营风险和收益，实现收益性和流动性的和谐统一。（3）为经营谋策。现代企业制度下的经营不再只是生产经营，而是资本经营，资本经营就是要把所有能够带来增值的资源转化为资本，通过优化配置进行有效经营，争取资本最大限度的增值。（4）为管理谋策。企业管理是对生产经营活动进行计划、组织、指挥、控制和协调等一系列管理活动的总称。投资者、经营者、管理者对此应彼此达成谅解，形成共识，分配才能得以顺利进行。 2.2.2、财务管理的卫士作用。（1）保护国家利益。通过财务管理使国家的各种法律、法规、制度在企业得到有效的贯彻，保护国家利益分配，服从国家宏观调控。（2）保护投资者利益。保护投资利益，表现为投资者的资产受益，重大决策和选择管理者的权利保护。企业作为债务人有保护债权人利益的责任。财务管理既然是处理由资金运动引起的经济关系，那必然就有保护债权人利益的作用。（3）保护劳动者利益。劳动者是企业生产力中起决定作用的一个要素，是企业的人力资源。保护劳动者整体利益也是财务管理中应当注意的，也是可以有所作为的。（4）保护经营者利益。财务管理保护经营者利益，主要表现为尊重经营者的权利，积极配合经营者行使职权，当好谋士。（5）保护企业利益。保护企业利益就是保护企业资产的完整，不受侵害，保护企业经营的自主权不受侵犯；保护企业的受益权不受侵蚀。从财务管理角度看就是实现企业资产保值和增值。第三章 现代企业制度下财务管理的现状分析 3.1、现代企业制度下企业财务管理的特点 3.1.1、涉及面广。首先就企业内部而言，财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节，企业内部各个部门与资金不发生联系的现象是不存在的。每个部门也都在合理使用资金、节约资金支出、提高资金使用率上，接受财务的指导，受到财务管理部门的监督和约束。同时，财务管理部门本身为企业生产管理、营销管理、质量管理、人力物资管理等活动提供及时、准确、完整、连续的基础资料。其次，现代企业的财务管理也涉及到企业外部的各种关系。在市场经济条件下，企业在市场上进行融资、投资以及收益分配的过程中与各种利益主体发生着千丝万缕的联系。主要包括：企业与其股东之间，企业与其债权人之间，企业与政府之间，企业与金融机构之间，企业与其供应商之间，企业与其客户之间，企业与其内部职工之间等等。 3.1.2、综合性强。现代企业制度下的企业管理是一个由生产管理、营销管理、质量管理、技术管理、设备管理、人事管理、财务管理、物资管理等诸多子系统构成的复杂系统。诚然，其它管理都是从某一个方面并大多采用实物计量的方法，对企业在生产经营活动中的某一个部分实施组织、协调、控制，所产生的管理效果只能对企业生产经营的局部起到制约作用，不可能对整个企业的营运实施管理。财务管理则不同，作为一种价值管理，它包括筹资管理、投资管理、权益分配管理、成本管理等等，这是一项综合性强的经济管理活动。正因为是价值管理，所以财务管理通过资金的收付及流动的价值形态，可以及时全面地反映商品物资运行状况，并可以通过价值管理形态进行商品管理。也就是说，财务管理渗透在全部经营活动之中，涉及生产、供应、销售每个环节和人、财、物各个要素，所以抓企业内部管理以财务管理为突破口，通过价值管理来协调、促进、控制企业的生产经营活动。 3.1.3、灵敏度高。在现代企业制度下，企业成为面向市场的独立法人实体和市场竞争主体。企业经营管理目标为经济效益最大化，这是现代企业制度要求投入资本实现保值增值所决定的，也是社会主义现代化建设的根本要求所决定的。因为，企业要想生存，必须能以收抵支、到期偿债。企业要发展，必须扩大收入。收入增加意味着人、财、物相应增加，都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映，并对财务指标的完成发生重大影响。因此，财务管理是一切管理的基础、管理的中心。抓好财务管理就是抓住了企业管理的牛鼻子，管理也就落到了实处。 3.2、现代企业财务管理存在的主要问题 按照传统的理财观念，企业的资金运行（资本投入、营运、保值、增值、回收等）应围绕供、产、销活动展开。长期以来，这种传统观念使企业难以放开手脚，企业财务管理人员难以确保资金的保值和增值，难以做到资金的优化配置。随着我国现代企业制度的探索，实践工作的深入，现代企业的财务管理显现出诸多弊端，主要表现在： 3.2.1、从宏观层面分析，国家对企业的财务管理政策支持未到位。 （1）财务制度忽视了各国经济模式的差异，过份注重与国际接轨。众所周知，我国以公有制经济为主体，国有经济占主导地位，这是国有企业根植的土壤和基础。而西方发达的市场经济国家，则以私有制经济为主体，政府对企业的财务活动遵循不干预的原则，只是以宏观经济调控者的身份，通过法律、制度来对其进行规范、引导。而我国的财务制度没有考虑到经济制度模式的差异，将外国以私有制经济为主体下国家对企业的管理模式，嫁接到我国以公有制为主体、国有企业占主导地位下的经济管理模式，希望通过制度的统一规范达到对国有企业财务管理活动的规范，引导和管理，显然是不现实的。 （2）没有明确国有资本出资人的管理空间，对企业法人财产权放得过宽过大。根据西方国家对国有企业的管理模式看，在政府既是资本出资人、又是宏观经济调控人的情况下，政府管理国有企业，是无法做到政企分开的，关键是要明确划分政府与企业的职责、权限，并尽可能量化，而我们虽然赋予了企业法人财产权，但将很多属于出资者或所有者的职权也一并交给了企业，在缺乏有效监督与约束机制的前提下，出现了企业滥用权力的现象。如对待摊及待处理项目和递延资产项目缺少必要的控制，给企业人为调节利润创造了条件；对外投资决策上缺乏有效的约束和规范，造成投资的盲目性和损失浪费；工资、福利、住房等消费性支出项目也由于缺乏有效的制约，企业工资、奖金、福利超分配，消费支出挤占了企业生产经营资金；此外，在对外捐赠上也给企业保留了较大的随意性。 （3）没有建立有效的监督约束机制。改革开放以来，我们已形成并建立了比较齐备的财政经济监督方面的法规，并分别有相应的部门在执行。如刑法、会计法、注册会计师法、税收征管法、审计法、财务监督条例、财政部门的财政监督以及财税物价大检查等，已初步形成了适应市场经济体制要求的财税监督体系，为完善法制建设，规范社会经济秩序，保护国有权益打下了必要的基础。但是，目前的这种监督体系总是执行不力，监督不够，对违法违纪的处理不严，表现在监督的部门过多、过滥，而且监督的职责、权限和责任没有划分清楚，达不到有效监督的效果；对同一项业务的重复检查与监督现象严重；对同一事项，有多个部门进行检查和监督；各种监督检查的执法不力等等。 3.2.2、从微观层面分析，企业对财务管理重要性的认识不够。 （1）财务管理观念落后。由于几十年来在思想上受计划经济体制和旧财务体制的束缚及影响，尚未完全树立起诸如时间观念、风险观念、边际观念、机会成本等科学观念。反映在财务管理目标上，就是未能确立起最大化的思想。 （2）财务管理的中心位置没有真正确立。从当前企业，尤其是效益不好的企业的现状看，其内部财务管理不论从财务管理体制方面，还是从财务管理制度方面都没有真正确立财务管理的中心地位。首先，从体制来看，没有理清内部各部门应享有的权利和承担的责任，如厂长（经理）、企业财务负责人及财务部门的权责；其次，从制度方面来看，制订制度的合理性、可行性以及制度的落实、考核等都存在不同程度的问题。 （3）监督、控制力度不够。企业的各项管理的制度的健全虽然很重要，但严格的监控措施才是制度能落到实处的有力保证，当前企业普遍存在监督、控制不力的现象，使有的制度不能很好地发挥作用，甚至形同虚设，从而加大了资金的浪费与流失，降低了企业的经营效益。 （4）企业资本的运营失效。一是缺乏足够的认识，资本运营的意识不强；二是不清楚怎样开展资本运营；三是有的虽然表面上看似在从事资本运营，但仍处于低效营运阶段，企业内仍有大量闲置资产沉淀，没有从真正意义上从事资本运营。 （5）财务机构设置、财务人员素质仍需改善。随着知识经济的到来，一切经济活动都必须以快、准、全的信息为导向。企业财务机构的设置应是管理层次及中间管理人员少，并具有灵敏、高效、快速的特征，我国现有企业财务机构的设置大多数是金字塔型，中间层次多、效率低下，缺乏创新和灵活性；财务管理人员的理财观念滞后、理财知识欠缺、理财方法落后，缺乏掌握知识的主动性，缺乏创新精神和创新能力。这一切与知识经济时代的要求相去甚远，严重妨碍了信息化、知识化理财的进程。 （6）过度负债经营，财务结构脆弱，资本结构失调。国际经验认为，企业资产负债率为50%左右或负债与权益资本比率保持在1左右比较理想，意味着企业既具有较强的偿债能力，又具备较强的营运与周转能力。有资料表明，1980年国有企业负债比率为38.7%，到1995年猛增到76.1%，而到了2002年更高达84%，国有权益资本仅占16%，大大低于50%的国际理想水准。国有企业不仅负债率高，其筹资结构单一，负债的90%左右来自银行借款。下面的表格1和表格2对比了现阶段我国国有工业企业资产负债结构与理想的资产负债结构，从中不难看出国有企业负债过多，资本匮乏的现状。表 3-1 理想的工业企业资产负债结构资产比率负债与权益比率流动资产40%-60%流动负债25%长期负债25%固定资产及其他长期资产40%-60%所有者权益50%合计100%合计100%表 3-2 现阶段国有工业企业实际资产负债结构资产比率负债与权益比率流动资产20%-30%流动负债50%左右长期负债30%左右固定资产及其他长期资产70%-80%所有者权益20%合计100%合计100% 除了上述问题外，还有企业财务信誉低下，应收账款膨胀，企业资产产权界限不清，使国有资产大量流失、所有者权益受到极大的危害等问题。所以企业财务管理现状必须作重大改进，树立风险意识，树立资本经营意识。第四章 现代企业制度下的企业财务管理的工作重心 4.1、坚持以加强资金管理，发挥资金整体效益为切入点 资金是企业的命脉，企业的资金运动渗透于企业的各个环节，涉及到经营管理的各个层次以至每一个人。因此，资金管理是一项系统工程，必须实行全员、全方位的管理。为了优化资金管理，在使用上要有计划性。一是各类资金的结构和比例要合理，二是资金周转速度要快，三是资金的投入和产出须成正比，要成本低，效益高。概括起来说，优化资金管理的标志是：“结构优，周转快，效益高”。 4.1.1、建立资金投入保证机制，抓好资金的源头管理企业财务管理部门要多收集企业外部的有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的预测、论证，考虑货币时间价值和风险程度，准确比较项目的投资回报率和筹资成本率，把好项目的财务预算关，设法筹足项目资金，优化企业资金占用结构，要运用财务预测方法，确定最佳购存点上的资金匹配结构，并建立客户信用风险财务分析制度和以货币回笼为中心的销售责任制，便于分析和找出资金运行偏差，适时进行资金结构调整。 4.1.2、建立资金结算中心，抓好资金的流程管理一是完善现有企业资金运行形式，模拟银行结算，拓展资金成本的核算内容。二是企业必须保持合理的筹资结构，适度负债经营，形成既要“借鸡下蛋”，又能“以蛋还鸡”的良性循环。三是规范企业融资行为，克服重商品信用轻资金信用的现象，务求保持良好的融资信誉，形成借还借的良性态势。 4.1.3、建立资金补偿积累机制，抓好资金的后续管理财务部门要对企业资金进行统一管理，集中调度，防止资金过多分流到工资、福利、非生产投资等方面，尽可能地把有限资金投放到能够给企业带来最大经济效益的产品中去。同时，企业要合理制定税后利润分配政策，把税后利润尽可能用于企业扩大再生产，促进企业自我滚动发展。 4.1.4、加大清欠力度，切实抓好资金的回收工作在清欠工作中，要突出抓好以下几个方面的工作：一是重视产品在市场上的竞争力，使本企业产品成为市场走俏商品，从根本上防止应收账款的发生；二是对寄销赊销的产品派专人跟踪，实地考查，卖不出去就及时收回；三是对已形成的应收账款，要指定专人负责清欠，摸清底数，对症下药。在回收方式上采取灵活多样的办法，把收款、收物、起诉等清欠形式有效结合起来，确保清欠工作的顺利进行。四是对清欠人员严格考核，奖罚分明。充分调动清欠人员的积极性。这样才能在一定程度上缓解资金紧张的矛盾，保证企业的正常生产经营活动。 4.2、坚持以加强成本管理，降低成本费用为主攻点 成本费用是影响企业效益的主要原因之一，近几年，许多企业的成本费用呈现持续上升的趋势，而抑制成本上升的难度很大，关键是外部增支减利因素和政策性涨价等因素持续增加，对此，企业就应注重眼睛向内，确定成本管理方法和核算方法，使管理制度科学化、规范化。 （1）掌握成本控制关键点，包括合理确定成本最低、利润最大的产品产销量，减少无效或低效劳动。同时开展价值工程活动，把产品的设计、技术进步、成本控制和经济效益有机结合起来，实现事前参与和超前控制。（2）拓展成本考核范围，健全成本考核体系。财务部门在考核产品制造成本的同时，还要考核产品质量成本和责任成本。在考核有形成本时，还要注意产品的无形成本。并且要强化成本考核力度，在企业内部划小核算单位设立责任成本中心。财务部门要充分利用财务信息的全面性、权威性，客观公正地评价成本中心绩效，实现成本否决制，使财务部门在全员和全过程的成本控制网络中发挥核心作用。（3）推行邯钢目标成本核算管理的经验，开展优化企业产品结构活动，以成本管理为中心，将资金投入效益好的产品，对于亏损较多、没有市场销路的产品，及时“关停并转”，将损失或亏损降到最低。 4.3、坚持以强化财务管理的预警能力为创新点 世界范围的市场经济，已经进入现代市场经济的新阶段。笔者认为，信息化、多种化和全球化是现代市场经济的重要特征，也就是说，在现代市场经济中，一切经济活动切不可盲目进行，而必须以快、准、全、新的信息为导向。信息已成为市场经济活动中不可缺少的重要媒介，在现代企业中工作的财会人员面对复杂多变的市场，必须由过去凭经验决策转变为凭信息、凭科学决策，财会人员所掌握的信息越全面、越准确、越迅速，其作出的财会决策就越正确、越及时、越全面、越合理，就会更加有利于企业经营目标的实现。为此，就需建立健全以下信息系统。 4.3.1、建立健全财务信息系统 当前财务部门要改变目前仅从会计数据中选择简单加工成财务信息的做法，要扩大财务信息的采集面，提高信息的加工程度，做到内部信息和外部信息相结合，会计信息和销售信息相结合，原始信息和加工的信息相结合，实现物流和财务信息流的有机统一。要多方面开辟信息渠道，通过内部财务制度明确部门向企业信息中心或财务部门提供信息的数量、种类、质量、真实性和及时性等，统一信息传输格式，形成收集、筛选、整理、反馈等一套完整的制度化、规范化程序。 4.3.2、建立健全财务预警系统 在市场经济条件下，企业由于受国家信贷、市场价值、经济形势、政策因素的影响及企业经营水平、人员素质状况等内部环境的影响，使企业在筹资、投资、用资综合财务管理活动中存在着财务风险，企业的实际财务收益与预期财务收益便会发生差异。因此，就必须建立健全财务预警系统，将财务风险控制在最小的范围之内，使由此产生的损失降低到最低限度。由于财务风险存在于财务系统之中，财务风险的发生会引起企业财务一系列因素的变化，这些变化都会不同程度地反映到有关财务指标上来，如销售利润率、总资产报酬率、资本收益率等等，从而决定我们可以通过设置适当的财务指标和采用科学的方法建立财务风险预测模型。建立模型的关键是求出模型的参数，这样我们可从两个总体中分别随机抽取一个样本，并记录强度风险和轻微风险情况下有关指标值预测风险强度。 4.4、坚持以建立相适应的财务管理体制、财务管理组织结构为支撑点 4.4.1、财务管理体制 由于现代企业集团化、跨地区经营的特点，企业总机构必须妥善处理好与下属分支机构之间的财务管理关系。处理好统一性与自主性的关系，集权与分权的关系，做到既能灵活地集中财力，保证生产重点需要，使资金得到有效使用，又有利于调动下属分支机构的积极性，使其在保证完成总机构下达的各项经济任务的基础上，有一定的自主权，享受相应的经济权益并承担一定的经济责任。由于现代企业的经营范围广、分支机构多、物资流量和资金流量大，企业必须从商品经营为主转变为以资本经营为主。总机构应成为投资中心和分配中心，分支机构成为成本中心和利润中心。要适当划分各级管理权限，费用计划管理，资金有偿使用。以资本增值最大化为目标，为股东或投资者谋求最大的回报。 1、适当集中财权，强化管理。资金调度权、资产处置权、投资权、收益分配权、财务人员的任免权要集中总机构，各分支机构只有经营权，实现由分权型管理向集权型管理的根本转变。同时，缩小管理半径，尽量少设三级或以下的分公司，减少管理层次，有利于适当集中财权，实现有效监控。 2、健全内部机制，强化财务监管。财务管理是企业管理的中心，因此必须保证财务管理的权威地位。财务管理机构设置要科学，财务管理制度要健全统一，执行要有刚性，检查、监管要到位。设立内部结算中心，以