（金融学专业论文）国有商业银行信贷退出机制研究.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名： 叠丛 日期： 2 卸u 1 9 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ” ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：重蛰导师签名娩霸期：兰塑。：望垃 山东大学硕士学位论文 摘要 从2 0 世纪8 0 年代以来，经过二十余年的改革发展，中国国有商业银行经 历了由具有浓厚行政色彩的专业银行向现代金融企业的变迁，追求利润最大化 成为商业银行经营的主要目标。在目前和今后相当长的一段时间之内，信贷业 务都将是银行价值雹造的主要手段，关系着银行的兴衰存亡 当前，我国国有商业银行在信贷运行过程中存在的一个主要问题就是缺乏 科学，规范的信贷退出机制，主要表现在商业银行没有树立科学的信贷经营理 念，缺乏明晰的信贷退出判断标准和有效的信贷退出渠道，导致银行信贷资金 成为企业长期占用的铺底流动资金，在企业生产经营出现问题时，形成不良贷 款。 本文从商业银行信贷运行的实际情况出发，总结和分析了当前商业银行信 贷退出中存在的主要问题，从信贷退出的原则、标准、模式等角度入手，系统 地分析了商业银行应如何确定信贷退出的目标客户，以及如何实施有效的信贷 退出。并以现实中的某企业为例，对提出的信贷退出标准进行了分析验证，最 后，对商业银行应如何进一步完善信贷退出机制提出了意见和建议。 本文研究的是个较新的课题，目前国内对此研究较少，本文主要应用了逻 辑归纳法、案例分析法等研究方法，其创新之处在于结合实践，从企业的生命 周期，行业定位、财务分析等角度出发，明确提出了商业银行信贷退出客户的 判断标准；从信贷退出的数量、时机、渠道等角度入手，确定了银行有效实施 信贷退出的模式。本文的不足之处在于由于牵涉面过广，研究沿处于起步阶段， 未能在信贷退出标准的确定方面建立数学分析模型。 当前，随着金融开放程度越来越高，我国商业银行必将面临着来自国外金 融同业的强力挑战，这也对我国商业银行的资产质量和经营管理水平提出了更 高的要求。完善信贷退出机制是商业银行提高风险控制能力，保证信贷业务健 康发展的重要手段，本文的研究成果对于商业银行完善信贷退出机制具有较强 的实践指导意义，希望能够在商业银行的信贷业务实践中得以应用。 关键词：商业银行信贷退出信贷退出机制 2 蟹a 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t a tt h eb e g i n n i n go ft h e8 0 “so fl a s tc e n t u r y 。c h i n a sc o m m e r c i a l b a n k sb e g a nt h e i rr e f o r m ，a n dn o w 。t h e yh a v ec h a n g e dt om o d e r n i z e d f i n a n c i a le n t e r p r i s e s ，a c c o r d i n g l y ，t h e i rm a i ng o a l so fo p e r a t i n gh a v e a l s oc h a n g e dt og a i np r o f i t sa sm o r ea sp o s s i b l e a st h em a i na c c e s so f m a k i n gp r o f i t s ，c r e d i tb u s i n e s si st h em o s ti m p o r t a n tf o rb a n k s am a j o rp r o b l e mi nb a n k sc r e d i tb u s i n e s si st h a tt h e yl a c ks c i e n t i f i c a n df e a s i b l ec r e d i tr e t r ym e c h a n i s m , w h i c hi sa l s oo n eo ft h em a i nr e a s o n s o fc r e d i tl o s s e so ft h eb a n k s b a s i n go nt h er e a l i t yo fc h i n a sb a n k i n gs y s t e m ，t h ea r t i c l e a n a l y z e st h em a i np r o b l e m se x i s t i n g ，a n dt e l l sh o ws h o u l dab a n ke s t a b l i s h s c i e n t i f i cc r e d i tr e t r ym e c h a n i s mf r o mt h ea s p e c t so fc r e d i tr e t r y p r i n c i p a l s ，c r i t e r i a ，a n dm e t h o d s t h ea r t i c l et h e na u t h e n t i c a t et h e c r i t e r i aw i t ha ne x a m p l ea n da tl a s t ，g i v e ss o m ea d v i c e st ob a n k so nt h e m e a s u r e st ot a k ei no r d e rt oi m p r o v et h e i rc r e d i tr e t r ym e c h a n i s l t h et h e s i so ft h ea r t i c l ei sn e wa n d t h er e s e a r c hf i n d i n g si s c o n s t r u c t i v ea n di n n o v a t i v e ，f o rt h ef i r s tt i m ee v e r ，t h ea u t h o rp o i n t s o u th o ws h o u l dab a n kt oj u d g ew h e t h e rt or e t r yf r o ma nc u s t o m e ro rn o t ， a n dt e l l sh o wt or e t r y t h ef a u l to ft h ea r t i c l ei st h a tt h ea u t h o rf a i l s t os e tu pam a t h e m a t i c a lm o d e lt oq u a n t i f yc r e d i tr e t r yc r i t e r i a c h i n a sb a n k sa r en o wf a c i n gm o r ea n dm o r ec h a l l e n g e sf r o mf o r e i g n b a n k s ，a n do n eo fa ne f f i c i e n tm e a s u r e si st op e r f e c tt h e i rc r e d i tr e t r y m e c h a n i s m , t h ea r t i c l ep r o v i d e ss u c ha nm e t h o da n di sh o p e f u l l yt ot a k e i n t oa c t i o ni nb a n k i n gp r a c t i c e s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，c r e d i tr e t r y ，c r e d i tr e t r ym e c h a n i s m 山东大学硕士学位论文 国有商业银行信贷退出机制研究 第一章导言 一、研究背景及选题意义 ( 一) 研究背景 1 中国银行体制的变迁 从2 0 世纪8 0 年代初开始，中国银行业开始了二十余年体制改革的探索和实 践。中国银行业改革是在传统计划经济向社会主义市场经济转轨的大背景下进 行的，经历了长期的、阶段性的演变过程。早在1 9 7 9 年，邓小平同志就指出： “要把银行办成真正的银行”，在这一思想指导下，中国银行业改革经过一段时 间的酝酿和准备后，在上个世纪八十年代初开始正式起步，并大体经历了三个 阶段。 首先是1 9 8 4 年至1 9 9 4 年的国家专业银行阶段。改革开放前，中国实行的 是“大一统”的银行体制，中国人民银行是惟一的金融机构。1 9 8 4 年，为适应 中囤改革开放的需要，从人民银行分设出中国工商银行，加上原来专营外汇业 务的中国银行、原来行使财政职能的中国人民建设银行以及1 9 7 9 年恢复的中国 农业银行，这四家银行成为国家专业银行，人民银行则专门行使中央银行职能， 从此形成了各司其职的中国二元银行体制。 第二个阶段是1 9 9 4 年至2 0 0 3 年的国有独资商业银行阶段。1 9 9 4 年，国家 成立了三家政策性银行，实现了政策性金融与商业金融的分离。1 9 9 5 年，国家 颁布了中华人民共和国商业银行法，从法律上确立了国家专业银行的国有 独资商业银行地位。 第三个阶段是2 0 0 3 年至今的国家控股的股份制商业银行阶段。2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，中国正式加入世贸组织，这意味着从当时算起再经过5 年的过渡期， 外资银行将大步进入中国市场，中资银行将与外资银行在同一环境下开展竞争。 在这种情况下，依我国商业银行的现状，如不进行更加深入的改革，将难以应 对加入世贸组织的挑战。可蛆说，加入世贸组织预示了进一步深化国有独资商 业银行改革的紧迫性。2 0 0 2 年，第二次全国金融工作会议召开，明确国有独资 商业银行改革是中国金融改革的重中之重，改革的方向是按现代金融企业的属 4 山东大学硕士学位论文 性进行股份制改造。这为国有独资商业银行进一步改革指明了方向。2 0 0 3 年底， 党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并 于1 2 月3 0 日通过汇金公司注资4 5 0 亿美元。这为两家试点银行股份制改革提 供了可能性。2 0 0 4 年，两家试点银行大规模的财务重组和公司治理改革全面展 开，银行业改革丌始进入国家控股的股份制商业银行改革阶段。目前，我国商 业银行的改革正在迅速展开，中国建设银行己完成股份制改造并已成功实现海 外上市，中国银行、工商银行和农业银行的股份制改革也已取得阶段性成果。 2 国有商业银行职能的变化 在国家专业银行阶段，尽管专业银行有了一定的经营自主权，但在计划经 济体制下，专业银行运用信贷资金的权力非常有限，信贷规划要严格限制在信 贷计划的“笼子”内。可不管怎样，这一阶段的改革还是宣告了几十年的“大 一统”银行体制的结束，二元银行体制成为中国银行业的基本制度框架。 在国有独资商业银行阶段，虽然中华人民共和国商业银行法明确了国 有独资商业银行要以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自 担风险、自负盈亏、自我约束，但这次改革的初期，由于整个国家处于转轨阶 段，仍存在政府对银行的干预问题，国有独资商业银行很难真正做到自主经营。 在国家控制股的股份制商业银行阶段，商业银行改革的最终目标按现代企 业制度的要求建立产权明晰、权责明确、自主经营、自负盈亏的现代金融企业， 也就是说，国有商业银行将脱离国家的“庇护”，真正成为独立的市场主体。 ( 二) 选题的意义 1 国有商业银行信贷退出机制问题的提出 如上所述，经过二十余年的改革，我国国有商业银行逐步由行使国家财政 策职能的具有浓厚行政色彩的专业银行成长为独立运作的股份制商业银行，随 着体制的变迁，国有商业银行在经营理念、经营目标、经营手段等各方面均发 生了本质性的变化。作为独立经营的市场主体，追求自身价值的最大化成为商 业银行经营运作的首要目标。 由于我国国有商业银行整体发展水平的限制，信贷业务在相当长的一段时 间内都将是银行实现价值创造的主要产品和手段，保持良好的信贷资产质量对 于商业银行来讲，是举足轻重的，甚至可以说是“生死攸关”的。在股份制改 造之前，我国四大国有商业银行的不良贷款率均在2 0 以上，巨额的不良资产造 山东大学硕士学位论文 成银行资本充足率不足，难以达到国际上通用的标准，成为我国国有商业银行 发展的最大的障碍。 从我国商业银行的实际情况来看，这些巨额不良资产的形成，从外部原因 讲，在银行体制改革的初期和中期，由于商业银行的职能定位和政府行政干预 等原因，银行在某种程度上讲，承担了部分经济体制改革的历史成本，积聚了 大量的不良资产；从银行内部原因讲，巨额不良资产的形成在很大程度上是由 于银行没有形成科学的信贷退出机制所致，具体来讲，就是缺乏信贷退出的意 识、标准和渠道，造成银行信贷资金。沦落”为企业的铺底资金，难以从企业 生产经营中抽离，形成了银行贷款与企业“同生共死”的局面。随着商业银行 体制改革的深入，银行各项规章制度逐步健全，但从实际情况看，在信贷业务 领域，商业银行更偏重于信贷准入方面的研究，并没有形成科学、健全的信贷 退出机制。建立规范有效的信贷退出机制成为商业银行提高风险控制能力、提 升资产质量的重中之重。 2 信贷退出对宏观经济运行的重要意义 信贷退出是推动社会主义市场经济体制不断完善的重要手段，对稳定宏观经 济运行具有重要意义。党中央在中共中央关于社会主义市场经济体制若干问 题的决定中，明确指出要更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用， 增强企业活力和竞争力。商业银行是现代社会信贷资源配置的中枢，对社会资 源配置起着不可替代的作用，通过信贷退出，可以促进资源从风险高、盈利少、 社会贡献度低的行业和企业向社会贡献度较高的行业和企业集中，优化企业结 构，提高宏观经济运行的质量和效率。同时，银行作为市场信用的提供者，可 以通过信贷退出向经营者提示企业生产经营中可能存在的风险，及时暴露社会 总供给和总需求间的矛盾，以便及时采取措施避免大的经济波动，起到社会经 济发展“稳压器”的作用。 金融是现代经济的核心，金融业的安全运行直接关系到国民经济能否安全运 行。作为现代金融系统的核心，商业银行对于防范金融风险、维护金融安全运 行负有不可推卸的责任，修订后的商业银行法明确指出，我国商业银行运 行的三原则是安全性，流动性和盈利性，其中安全性取代了原商业银行法 中规定的盈利性，成为商业银行运营的首要原则。在银行日益强调资产安全性 的今天，实行科学的信贷退出，简单地说，就是减小即将或已经形成风险的信 山东大学硕士学位论文 贷业务，是增强银行资产安全性最直接、也是最有效的手段，它直接影响着银 行的稳健运营，也间接影响着国家宏观金融形势的稳定和国家宏观经济的平稳 运行。 3 信贷退出机制对商业银行的重要意义 科学的信贷退出机制是商业银行信贷资金安全、高效运营的基本保障。目前， 我国主要商业银行正面临着体制改革的关键时期，四大国有商业银行中，建设 银行已完成股改，并在香港上市；中国银行也已基本完成股份制改造，2 0 0 6 年 内有望上市；工商银行和农业银行的股份制改造也已全面展开。国家花大力对 国有商业银行进行股改，其目的在于将银行推向市场，使之成为独立运作的市 场主体，国有商业银行改革的最终目标是成为资本充足、内控严密、运营安全、 服务和效益良好的现代金融企业，这就要求商业银行必须建立科学、系统、全 面的风险管理体系，提高风险控制能力，实现风险和收益的相互匹配。而建立 科学完善的信贷退出机制则是商业银行防范信贷风险、提高资本收益率和盈利 能力的重要手段，对于维护银行信贷业务的健康稳定发展有着极为重要的意义。 第一，科学进行信贷退出可有效提高商业银行风险控制能力，保证商业银行 资产的安全性。安全性指商业银行在经营信贷业务过程中，要保证信贷资金的 “保值”，避免遭受风险和造成损失。 在现代银行业中，风险控制能力已经成为衡量一家商业银行经营管理能力的 核心指标之一，资产质量更是直接影响着商业银行的资本充足率，关系着银行 的生死存亡科学地研究国际、国内宏观经济形势和企业所处的行业前景，判 断企业所处的生命周期阶段，主动地对存在潜在风险的客户实施信贷退出，是 商业银行风险管理能力高低的重要体现，科学及时的信贷退出可以有效保证银 行信贷资金安全，反之则会贻误时机，使得信贷资金难以抽离，最终形成损失。 从我国商业银行发展的历程来看，由于不注重研究和实施信贷退出政策，导致 大量资产损失的例子不胜枚举，仅以某大型国有商业银行山东省分行为例，该 行自1 9 9 9 年以来，历次剥离和核销的2 0 0 多亿不良贷款中，由于客户经营不善 或市场发生变化，而银行没有及时退出导致的损失占比达到8 0 以上，这充分 说明了科学及时的信贷退出对商业银行资金安全所具有的重要作用。 7 山东大学硕士学位论文 第二，建立科学的信贷退出机制也是解决目前国有商业银行“流动性困扰” 问题的有效方法。资产流动性是衡量商业银行经营管理水平和资产质量的重要 指标，保持合理的流动性是商业银行持续经营的首要要求。 我国商业银行目i i 正不同程度地遭受“流动性困扰”的问题。据统计1 ，截 止2 0 0 5 年l o 月末，全国金融机构贷款余额为2 0 3 6 万亿元，同时存款余额却 高达2 9 4 4 万亿元，存款增速高出贷款增速4 3 个百分点，而存贷差达到创纪 录的近9 万亿元。从以上数据分析，商业银行目前正面临着流动性过剩，而不 是流动性不足的问题，但从实际情况来看，目前的现在的流动性过剩，只是相 对过剩，并不是因为商业银行的存款规模太大，而是因为商业银行资产运用能 力和渠道出现了问题，从而导致流动性相对过剩。一方面中小企业和消费信贷 资金需求难以得到满足，另一方面银行大量资金积压，事实上是商业银行的资 产运用效率太低和使用渠道太窄。另一个层面上，并不是所有商业银行都存在 流动性过剩，对于一些正处于高速扩张中的中小商业银行尤其是城市商业银行。 面临的最大困境是资金来源不足，而不是流动资金过剩的问题。无论是流动资 金不足还是相对过剩，都会直接影响到商业银行的经营绩效。 对于资金来源相对不足的中小商业银行，建立科学的信贷退出机制，将资产 从存在潜在危机的客户贷款中退出，使之成为流动资产，寻求收益更高的使用 渠道，无疑是加快银行资产周转速度，缓解资金压力的有效途径；而对于存在 流动性过剩的商业银行来说，造成流动性相对过剩的一个重要原因，恰恰就是 没有建立一套行之有效的信贷退出机制，导致银行投放在中小客户领域的信贷 资金形成大量损失，从而使得商业银行为了保持较好的资产质量和较高的经营 利润，对信贷资金投向严加限制，特别是减少对中小客户的信贷投入，造成银 行的“借贷”现象，导致银行流动资产的相对过剩。建立科学的信贷退出机制， 可以提高商业银行的风险控制能力，使银行增强对中小企业客户投放贷款的信 心，拓宽银行信贷资金使用渠道，提高资产使用效率，解决流动资金过剩的问 题。 第三，科学进行信贷退出可以有效提高商业银行的盈利能力，促进银行实 现价值最大化。商业银行是经营货币的特殊企业，它本能地具有追逐利润最大 化的动机。实施信贷退出，从潜在风险大、盈利能力低的行业和客户中抽离信 敦据来潭。经济参考报 2 0 0 6 年1 月1 6 日银行业一不可承受流动性过剩之重 8 山东大学硕士学位论文 贷资金。投入到盈利能力更强的领域中去，可以调整银行信贷资产结构，在经 济资本的激励和约束作用下，优化银行资本配置，提高盈利能力，从而最终实 现价值最大化的目标 二、研究设计 ( 一) 研究目标 科学的信贷退出机制是商业银行信贷业务健康发展的基础，也是商业银行 保持良好的信贷资产质量、提高经营效益的重要保障。但我国国有商业银行目 前在信贷退出的政策制度方面存在较为严重的缺失，严重影响了商业银行信贷 资产质量和经营成果，笔者在工作中，对此有着深刻的体会和认识。 鉴于此，本文结合银行信贷业务实践，力图从理论上寻求商业银行应如何 建立科学的信贷退出机制，具体来讲，即研究银行信贷退出的理论依据、信贷 退出目标客户的标准、信贷退出的方式和渠道等，并对商业银行信贷退出机制 建设提出自己的意见和建议。 实践是检验真理的唯一标准。本文研究的最终目标，是希望将研究成果应 用于商业银行信贷业务实践，与银行信贷政策和信贷业务流程相结合，为商业 银行信贷退出机制的建立和完善提供理论上的依据和指导。 ( 二) 研究方法 本文采用的研究方法主要有： 逻辑归纳法。本文通过对银行信贷经营状况的分析，总结归纳了银行在信 贷退出工作中存在问题，并结合信贷退出的理论基础，提炼归纳了银行信贷退 出的标准和模式等。 案例分析法。本文在第五章以某企业为例，对总结出的信贷退出标准进行 了验证说明。 ( - - ) 研究流程 1 研究思路 本文的研究思路是明显而清晰的，即提出问题( 信贷退出机制具有极为重 要的作用，但银行并没有形成科学的信贷退出机制，应进一步进行完善和加强) 分析问题( 结合实际，分析了商业银行信贷退出运行的现状和存在问题；提 出解决信贷退出问题的理论基础) 一提出解决问题的方法( 提炼归纳信贷退出 的标准和模式并通过案例进行验证，提出完善信贷退出机制的措施) 9 山东大学硕士学位论文 2 框架结构 本文从结构上看，共包括六大部分。 第一部分，提出问题。对本文的研究背景和选题的意义、研究方法等进行 论述，提出信贷退出机制研究问题( 第一章) ； 第二部分，我国商业银行信贷退出现状和存在问题分析。主要结合银行信 贷业务实践，分析目前商业银行在信贷退出方面存在的问题和不足( 第二章) ； 第三部分，信贷退出机制研究的理论依据分析( 第三章) ； 第四部分，从信贷退出的原则、对象、模式等三个方面入手，提出了商业 银行应如何科学确定信贷退出标准( 第四章) ； 第五部分，以客户为例，验证第四部分提出的信贷退出标准的准确性和可 行性( 第五章) ； 第六部分，阐述商业银行完善信贷退出机制应采取的措施( 第六章) ( 四) 创新和不足 创新是对传统的继承和否定。本文研究的是一个比较新的课题，在深刻认 识和部分吸收他人理论和观点的基础上，系统地提出了自己的观点。 本文的创新点主要体现在，通过理论分析和实践总结，系统地提出了商业 银行信贷退出的标准和模式，并通过案例进行分析验证，为商业银行完善信贷 退出机制提供了切实可行的方法，具有较强的实践指导意义。 本文的不足之处在于，由于学识所限，理论研究的深度和广度不足，没有 能够建立数学分析模型，偏重于理论分析。笔者觉得，如果能够建立科学的数 掣分析模型，将是本文的另一精彩之处，但由于这项任务涉及面极广，学识和 精力所限，只有放在以后完成了。 1 0 山东大学硕士学位论文 第二章当前我国商业银行信贷退出存在的问题分析 一、概念界定 ( 一) 信贷退出的含义 信贷是指银行利用自身实力和信誉为客户提供资金融通或代客户承担债 务，并以客户支付利息，费用和偿还本金或最终承担债务为条件的一种经营行 为。银行信贷业务的主要品种包括贷款、贴现等表内信贷业务和商业汇票承兑， 保证、信用证等表外信贷业务。 与国际活跃银行如美国银行、花旗银行等相比，我国银行业发展还处于一 个相对较为落后的阶段，在这个阶段，信贷业务仍然是商业银行价值创造的主 要来源，从发展趋势上来看，虽然信贷业务利息收入在银行营业收入中的占比 里逐渐下降趋势，但目前仍占据了商业银行经营收入的半数以上，以某国有商 业银行山东省分行为例，2 0 0 5 年该行营业收入为1 2 6 7 5 亿元，其中信贷业务利 息收入为6 6 4 8 亿元，占比高达5 2 4 5 。在这种情况下，信贷业务经营情况将 直接影响商业银行的成败。 从信贷业务的定义可以得知，信贷业务是银行预先为客户提供资金融通而 后收取利息和费用的，因此，信贷业务的主要风险点在于贷款到期后借款企业 能否按时履行合同约定，及时归还贷款本息。所以，信贷业务成功经营的关键 在于选择正确的信贷客户和信贷行为，即要将信贷资金投入到发展前景较好， 在贷款到期时有能力偿还贷款本息的企业，并对存在潜在危机的客户实行信贷 退出。 信贷退出指的是银行对企业授信数量的减少。目前，商业银行为控制风险， 在经办信贷业务时大多对企业采用授信额度控制的做法，即银行通过综合评价 客户资信状况、信用风险和信用需求等因素，为企业核定一个授信总量，银行 与该企业所发生的所有信贷业务的余额之和必须控制在该授信总量之内。 信贷退出，即对企业授信数量的减少，有两种含义，一种是指银行从企业 彻底退出，将存量信贷业务收回后不再发生新的信贷业务合作关系；另一种是 指银行在回收信贷资金以后，在缩减对企业的授信额度的前提下，仍然保持同 企业的信贷合作关系。一般来讲，需要进行信贷退出的企业多数并不具备一次 性还本付息的能力，银行为了降低信贷业务风险，往往会采取逐步压缩信贷存 量的方法，在收回一部分贷款的同时，向企业发放数额较小的新贷款。因此， 山东大学硕士学位论文 信贷退出并不简单地等同于与企业断绝信贷合作，而且包括银行根据企业资金 能力，出于保全资产或降低风险的目的，逐步减少同企业信贷合作的行为。 以银行在信贷退出中所处的地位为标准，信贷退出可分为被动的信贷退出 和主动的信贷退出。被动的信贷退出指随着企业的发展壮大和在资本市场上融 资能力的提高，企业对银行信贷资金的有效需求减少，为减少财务费用，企业 主动归还银行贷款，减少与银行的信贷业务合作，在这种情况下，银行并没有 主动权，只能为企业提供信贷产品之外的其他形式的服务，以赚取中间业务收 入；主动的信贷退出是指在企业生产经营出现不利变化的情况下，银行为降低 自身经营风险而主动要求企业归还贷款并逐步减少信贷业务合作的行为。 一般来说，银行被动退出的客户都是实力雄厚的大客户，由于目前我国仍处 于社会主义初级阶段，银行在社会经济发展过程中起着不可替代的作用，银行 信贷资金支持更是企业发展的主要推动力之一，从当前银行的信贷业务实践来 看，银行被动退出的客户目前仍极为稀少，因此，本文主要对银行如何实施主 动的信贷退出进行研究。 ( - - l 信贷退出机制的含义 信贷退出机制是指商业银行进行信贷退出的规范化的运行模式，科学的信贷 退出机制应包括成熟的信贷退出理念、规范的信贷退出制度、明确的信贷退出 政策和操作细则等，涵盖商业银行进行信贷退出的整个流程。 我国商业银行普遍缺乏对信贷退出机制的研究，对信贷退出重视程度不够， 重营销轻退出的现象严重，其直接影响就是银行信贷退出意识淡漠，没有建立 规范的信贷退出操作流程，最终导致了大量信贷资产损失。 二、当前我国商业银行信贷退出存在的主要问题及其原因 商业银行信贷成功运营，必须要把好信贷进入和信贷退出两道关口，缺一不 可，然而从我行商业银行实际情况情况来看，。重贷轻管，重进轻退”的传统 思想依然存在，商业银行在理论研究和业务实践中偏重于信贷进入，形成了较 为系统的信贷营销和投放体系，在绩效考核时也明显偏重于“贷款新增”等信 贷进入指标，客观上造成了银行员工普遍缺乏信贷退出的意识，行之有效的信 贷退出机制还远没有形成。下面以某国有银行山东省分行信贷运行情况为例， 分析商业银行在实施信贷退出时面i 临的主要问题： ( 一) 对信贷退出的重要性认识不足 山东大学硕士学位论文 商业银行尚未牢固树立科学的经营理念，银行管理人员和员工普遍缺乏信贷 退出的意识意识是行为的先导，只有先从思想上重视，才能真正落实到行动 中，否则，即使有再完善的规章制度，也难以保证执行的效果。而我国商业银 行存在的最大问题恰恰在于在思想上没有认识到信贷退出的重要性，对信贷退 出缺乏一种理性的认识，从而导致在信贷运作过程中缺乏对企业生产经营状况 进行即时判断分析的动力和意识，对企业生产经营中出现的潜在风险缺乏敏感 性，从而失去信贷退出的时机，等到企业风险扩大后，缺乏行之有效的信贷退 出手段，信贷资金难以抽离，最终形成损失。 从该国有银行实际情况来看，虽然目前该行股份制改造工作已基本完成，但 原有的粗放经营的思维惯性并没有彻底消除，以实现银行价值最大化为核心的 经营理念还没有树立起来，在信贷业务运行中仍存在着。与企业共存亡”的思 想，在信贷退出过程中，基层行主动性和能动性没有得到很好发挥，信贷退出 的动力不足，信贷退出机制难以有效贯彻执行。 造成这种问题的原因很多，其中一个重要原因就是长期以来形成的理念的 “错位”问题，从某种程度上讲，信贷理念问题已成为制约银行业务持续健康 发展的瓶颈。银行在信贷运行中存在着的理念上的“错位”，表现在许多方面， 一方面是银行本身定位的“错位”问题，银行是经营货币的企业，也是经营风 险的企业，银行经营产品的特殊性，决定了银行在定位时必须有别于普通的生 产企业，银行必须要定位于控制风险、稳健经营，而不是追求资产规模的盲目 扩张，同时，商业银行作为金融体系的主要组织部分，还肩负着维护金融秩序 稳定的重任，应该起到减缓国民经济运行波动幅度的作用。也就是说，银行作 为金融企业，不仅要追求自身经营效益，还应该实现良好的社会效益，但从前 几年商业银行运行情况来看，银行并没有很好地起到“经济调节器”的作用。 在另一方面，银行在经营理念上的“错位”也表现在对银行价值创造过程的认 识上，银行信贷业务盈利依靠的是利息收入，只有在将贷款的本金和利息全部 清收以后，银行才完成价值创造过程，贷款营销只是价值创造的起点，正因为 对信贷业务价值创造流程认识不清，造成许多银行员工对信贷退出的必要性和 重要性认识不足。 ( 二) 商业银行没有界定明晰的信贷退出标准 山东大学硕士学位论文 目前，商业银行在制定客户标准方面，大多对信贷准入的标准进行了较为明 确的规定，但对于信贷退出的标准，则没有进行明确的界定，或做出诸如“对 不符合我行信贷政策和信贷投向的客户，要进行信贷退出”等描述性规定，银 员工作人员在判断客户是否属于信贷退出客户范围时，往往缺乏科学的判断依 据。从上述某国有商业银行信贷退出客户判定情况来看，主要存在以下问题： 1 在界定信贷退出标准时，偏重于对企业财务指标的分析，忽视对企业管 理能力的分析。企业的管理能力是影响企业生命力的主要因素之一，受到很多 因素的影响，主要包括：企业的公司治理结构是否完善，企业主要领导人的能 力和在行业内的影响力，企业的战略规划是否清晰等等，这些因素对于企业的 长远发展是具有决定性意义的，但在进行企业评价时又是最容易被忽视的。实 践证明，有许多企业在生产达到一定规模之内，由于战略规划不清晰，盲目上 马新项目导致企业生产经营陷入困境；也有许多企业，特别是民营企业，由于 公司治理结构不科学，实行家族式管理，在企业达到一定规模之后，由于管理 能力不足导致出现生产经营或财务管理混乱。 2 在进行指标分析时，侧重对客户即期、实力、静态指标的分析，缺乏对 客户预期、潜力、动态的分析。商业银行在进行指标分析时，往往更看重即期 的静态数据分析，而对企业所处生命周期、行业周期和发展前景缺乏科学预测 和准确判断，即解决了“客户现在怎么样”的问题，但没有解决“客户将会怎 么样”的问题，造成界定信贷退出客户时带有一定的盲目性和随意性。 3 存在信贷退出客户标准过于简单化和机械化的问题，即在没有对企业进 行全方位分析判断的情况下，制定一个“一刀切”式的简单的标准，用来界定 客户是否属于退出客户。常见的做法如：规定某些行业的客户全部退出，或是 以企业规模的大小和贷款额度多少来界定退出标准，规定生产规模或贷款余额 在多少标准之下的客户全部退出等。这样一来，很容易造成该退出的客户没有 退出，该维持的客户反而流失的问题，尤其是容易造成绩优中小客户市场的流 失。 ( 三) 商业银行信贷退出的方式不科学 商业银行进行信贷退出的最终目的是为了降低风险，实现银行价值的最大 化，一方面是实现银行经营利润的最大化，另一方面，也要实现银行社会价值 的最大化，树立银行良好的社会形象，维护社会经济的平稳运行。目前，由于 4 山东大学硕士学位论文 受企业自身发展积累资金不足、项目融资渠道狭窄等因素的影响，绝大多数企 业对银行信贷资金有较强的依赖性，银行实行信贷退出，必然会对企业的生产 经营产生较大的影响，如果企业达到一定规模，甚至会引起企业所在地政府的 反对，因此，商业银行在进行信贷退出时，必须要机动灵活，综合考虑各方面 因素，尤其是根据企业实际情况确定合理的信贷退出方式。 目前，商业银行信贷退出中存在的一种常用做法是，在企业尚能维持正常生 产运转，但已经出现潜在风险的征兆时，不主动采取措施实施信贷退出，而等 到企业风险暴露之后，则采取法律诉讼等手段，通过拍卖抵押物、追索担保单 位等方式，实行一次性退出。这种方式固然行之有效，是银行信贷退出的有力 手段，但同时，这种方法会给企业以致命的打击，在我国金融生态环境尚不理 想的情况下，容易招至企业和当地政府的强烈反对甚至阻挠，一来会影响商业 银行在当地企业和政府心目中的地位，造成客户流失，给银行持续发展带来阻 碍，二来也极易形成企业赖账不还的局面，造成不良贷款额增加，信贷资产质 量恶化。 同时，也有部分商业银行分支机构在实旌信贷退出过程中，缺乏必要的保密 意识和沟通技巧，有意无意地将我行信贷退出的决策泄露给企业，而企业为了 满足自身的资金需求，拒绝偿还银行贷款，或是想方设法在其他金融机构寻求 贷款，造成多头授信，使得银行原定的信贷退出计划无法顺利实行。 ( 四) 信贷退出的时机选择不恰当 商业银行在确定信贷退出目标客户后，还必须把握好信贷退出的时机，如果 过早退出，可能会影响到银行的综合收益，而如果过晚退出，则可能会导致信 贷资金难以抽离。从该行实际情况来看，银行不能准确把握信贷退出的时机， 主要是由于以下原因： 1 不能准确识别信贷退出客户。 由于没有明确的信贷退出标准，造成银行在判断信贷退出客户时缺乏依据， 特别是在贷款项目的具体经办行，由于在知识水平、工作能力、经营理念等方 面均还不同程度地存在着不足，尤其是认为，只要企业能够正常还利息，就是 好客户，对企业的发展前景和偿付本金的能力等因素考虑较少，对企业在生产 经营中存在的潜在危机认识不足，缺乏退出意识，在判断上与上级行之间往往 山东大学硕士学位论文 存在较大分歧，不能坚决执行上级行实行信贷退出的决策，由此丧失了退出的 最佳时机。 2 经办行受局部利益驱动的影响，没有处理好局部利益和整体利益、短期 利益和长期利润的关系。 对于一部分存在较大潜在危机，但尚能维持经营运转的信贷退出目标客户， 经办行出于自身利益考虑，不愿意减少对企业的授信，人为造成丧失信贷退出 时机。目前，商业银行在对所属分支机构考核时，偏重于对经营利润的考核， 客观上助长了基层行“只要企业能还息，就不考虑退出”的观念。此外，基层 行负责人的任期一般为五年，部分负责人只从自己任期内的短期利益出发，认 为只要自己任期内没有暴露不良就可以了，忽视了银行的整体利益和长期利益， 对信贷退出存在一定的抵触情绪，缺乏主动性，从而失去了退出的时机。 1 6 山东大学硕士学位论文 第三章信贷退出机制的理论基础 一、基础理论 企业在成长的过程中都要经历不同的阶段，在每一个阶段，企业的经营目标 和经营策略都会不同，银行也应根据企业所处的生命周期和所采取的经营策略， 相应进行不同的信贷安排，适时进入，适时退出。本文所进行的信贷退出机制 研究，主要是基于企业的生命周期理论、企业的恶意增资理论和金融生态理论 等理论基础。 1 企业生命周期理论 企业的生命周期理论认为企业在成长的过程中要经历不同的成长阶段，在理 论界，对企业生命周期的各个阶段划分并没有形成统一的标准，但都揭露了企 业成长的阶段性，研究了影响企业生命周期的因素，分析了企业生命周期存在 的原因。1 9 8 3 年r o y a ld u t c h s h e l l 公司在一项调查中发现，1 9 7 0 年名列 f o r t u n e5 0 0 排行榜的公司，有三分之一已经消声匿迹。根据r o y a l i ) u t c h s h e l l 公司的估计，大型企业的平均寿命不及四十年，约为人类寿命的 一半。企业生命周期的存在决定了银行必须进行信贷退出。 爱迪斯在企业生命周期一书中指出，企业的生命周期要经历成长阶段( 企 业的孕育期、婴儿期与学步期、青春期、盛年期) 与老化阶段( 稳定期、贵族期、 官僚期与死亡期) 。企业的成长与老化主要通过灵活性与可控性这两大因素之间 的关系表现出来。他认为：“企业年轻时充满了灵活性，但控制力却不一定总 是很强；企业老化时，关系变了，可控性增加了，但灵活性却减少了”，灵活 性强，企业变革相对容易，但控制水平较低；控制力强的企业往往缺乏灵活性， 缺乏变革的意向。在不同的阶段，企业可能会陷入不同的陷阱中在学步期， 企业易陷入创业者陷阱；在青春期，面l 临新人与元老的矛盾。理查德l 达夫特 ( 1 9 9 9 ) 在总结拉芮e 格利纳、罗伯特e 奎恩和克姆卡麦尔森等人的理论基础 上，提出组织发展经历四个主要阶段：创业阶段、集体化阶段、规范化阶段、 精细化阶段，并从结构、产品或服务、奖励与控制系统、创新、企业目标、高 层管理方式等六个方面对组织在这四个阶段的特点进行描述。同样，在这四个 发展阶段中，企业面临着不同的危机。国内学者杨杜从“规模与业务范围”探 讨企业成长理论，他认为企业的长期发展过程是一个有原始多元化、小规模生 1 7 山东大学硕士学位论文 产到专业化大规模生产，再到多元化持续成长的过程。周三多、邹统钎将企业 成长历程总结为专业化、多元化和归核化三个阶段。 2 企业的恶意增资理论 银行和企业都存在恶意增资现象。从银行的角度来看，由于近年来商业银行 普遍加强了风险管理，不良贷款有了很大下降，但仍有较多存量贷款由于历史 原因形成不良，而且存留的不良贷款质量仍在恶化，为了挽救一些贷款使之不 致沦入“损失”，银行有时不自觉地发放后续贷款，用以盘活企业，以期企业 生产经营好转，到期收回本息，这种下意识地投资行为即银行的。恶意增资” 从银行信贷业务实践来看，银行的这种恶意增资行为效果并不好，以某国有银 行山东省分行为例，该行2 0 0 3 年为存量不良客户发放的近2 0 笔后续贷款，没 有一笔达到了到期收回全部贷款本息的目的。要控制这种“恶意增资”，需要 银行管理技术的进一步提高和改进。 从企业的角度来看，由于企业具有天生的扩张冲动，总是会本能地想投资新 的项目，以期把企业做大，在企业自有资金不足以扩建项目时，企业就会向银 行申请贷款，当企业项目由于各种因素影响未能按期完工或达到预期收益时， 企业会向银行申请新的更大额度的贷款。因为银行前期已经进行了贷款投放， 如果不继续支持企业完成项目建设的话，银行前资投入的资金将遭受极大风险， 因此，银行也将被迫追加后续贷款，这种行为即称之为企业的“恶意增资”。 由于企业恶意增资行为的存在，银行在进行信贷业务决策时，必须对企业的 还款意愿和还款能力加以科学评估，必要时进行信贷退出。 3 金融生态理论 中国人民银行行长周 j jj l 在2 0 0 4 年提出了金融生态理论，将生态概念引伸 到了金融领域。正如自然界中任何生物的生存和发展都由其自身条件和其所处 的外部环境二者共同决定的一样，金融机构作为社会经济体系中的一员，其生 存和可持续发展的实现一芳面要以自身制度建设和经营水平的提升为基础，另 一方面也离不开其所处的外部环境，其中既包括宏观的经济大环境，也包括微 观层面的金融环境。通常讲的金融生态环境就是指金融机构所处的微观层面的 外部金融环境，包括与金融机构实现利益和规避风险息息相关的法律法规、客 户企业改革、社会信用体系、会计与审计准则，中介服务体系等多方面的内容。 1 8 山东大学硕士学位论文 毋庸置疑，改革开放以来我国在金融生态环境建设方面取得了一定的成就， 但由于我国金融生态环境本身基础差，起点低，加之在长期的计划经济体制和 观念下遗留的弊病，我国金融生态环境的现状尚远不能满足市场经济环境下金 融业健康可持续发展的要求：一些企业利用破产法的不完善，以破产逃避还债， 进而导致大量银行坏账的产生；由于信用资料的收集和共享不足，银行在通过 借款人信用对贷款风险作出合理评估方面还有很多困难：由于会计、审计、信 息披露等标准不高。所产生的“骗贷”现象依旧屡禁不止；相关的中介行业的 专业水平普遍不高，一些中介机构还容易被买通作假这些不足既为金融机构 实现可持续发展增加了难度，也增加了出现金融危机的风险。 改善金融生态环境对我国金融业的发展意义重大，是我国转轨时期金融机构 作为独立主体在市场经济环境中生存发展的基本要求。在市场经济条件下，如 果没有完善的法律和执法体系及信用体系，没有高标准的会计和审计制度，没 有专业化的中介机构，即使宏观的经济大环境很好，银行自身机制建设水平有 所提高，银行的贷款风险也会大大增加，其可持续发展也无法得到保证。此外 亚洲金融危机的经验表明，金融法制不完善、会计和审计水准不高以及专业中 介机构不规范都能成为引发金融危机的重要因素。因此，加强金融生态环境建 设也是维持整个金融系统稳定，防范金融危机的必要条件之一。 我国金融生态环境的现状决定了银行必须要加强对借款企业的风险监测力 度，在必要时实施信贷退出。 二、理论综述 信贷退出机制的研究是一个较新的课题，在现有的文献中一般很难找到直 接的研究成果，国内的许多学者和银行界的工作人员都从某个侧面对这个问题 进行过阐述，不过，都没有形成系统的关于信贷退出机制的论述。但这些资料 都可以作为本文研究的参考，对该课题的研究有许多帮助。一些主要的研究观 点，如姜建清先生在 商业银行信贷退出理论和实践2 一文中，以企业生命周 期理论为依据，分析了银行进行信贷退出的理论基础，提出了银行应加强信贷 退出研究的观点；任建军在我国商业银行信贷退出的策略探讨3 一文中，阐 述了商业银行在信贷退出过程中几种行之有效的方法等，此外，还有一些网络 2 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