（政治经济学专业论文）企业家性质的若干理论问题研究.pdf

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企业家，而具有同质型人力资本的人成为了工人，来接受企业家的监督因此， 从这种意义上讲，企业也就成了企业家的企业 三、在明确了企业家是异质型人力资本的所有者的基础上，我们运用演化 博弈方法，把人力资本分为同质型入力资本和异质型人力资本，采用演化博弈理 论工具来分析异质型人力资本成为企业家的动态的过程 四，在对企业家性质研究的基础之上论述企业的性质现代企业理论认为 企业是一系列合约的联结人力资本理论把人力资本区分为异质型人力资本与同 质型人力资本，这将有力的推动对企业性质的考察在此理论的基础上，本文提 出企业乃一个异质型人力资本、非异质型资本( 同质型人力资本及非人力资本主 山东大学硬士论文 要是物质资本) 的演化博弈合约我们将构建一个模型来描述他们之间是如何通 过动态的或演化博弈，形成企业合约的 关键词：企业家异质型人力资本合约演化博弈 2 刚乎 a r 够一 山东大学硬士论文 a b s t r a c t d l l r i n gt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i c st h e o r y , t h er e s e a r c ho ne n t r e p r e n e u ri s c o n s i d e r e da s - g a pi ne c o n o m i c st h e o r y a n dt h e r ei sn o t , 1 1p l a c ci nm i c r o e c o n o m i c s t h c r c f o 犯t h er e s e a r c h0 1 1as e r i e so fb a s i cp r o b l e mo fe n t r e p r e n e u rs u c ha st h en a t u r eo f e n t r e p r e n e u r , t h ef o r m a t i o no fe n t r e p r e n e u r , t h en a t t l l o ft h ef i r mo nt h eb a s i so ft h e r e s e a r c h0 1 1t h en a t u r eo fe n t r e p r e n e u r , h a ss i g n i f i c s n c e sf o re c o n o m i c s e n t r e p r e n e u ri s o n eo ft h e 毒a c c s t 聪嗣，硼r c e s c o m p a r a t i v ew i t hd e v e l o p e dc o u n t r i e s , t h ee n t r e p r e n e u r l e s o u f 4 o fm t rc o u n t r yi ss c a r c e r b u tt h ee c o n o m y d e v e l o p m e n to f o u r c o u n t r yn e e d s a l a r g en u m b e ro fc o 仃c p r e n e u r s s ot h er e s e a r c ho ne n t r e p r e n e u rh a sr e a l i t ys i g n i f i c a n c ef o r t h ee c o n o m yd e v e l o p m e n ta n d d e e pg o i n gr e f o r m t h e e s s a y s t a t e s4 a s p e c t s ： 1 o nt h eb a s i so ft h ct h e o r yo fe n t r e p r e n e u r , w eg i v eam o r es c i e n t i f i cd e f i n i t i o no f e n t r e p r e n e u r , t h a ti se n u e p r e n e u ri st h eo w l l e ro fi d i o s y n c r a t i ch u m a n 亡a p i t a l , h ec a nt a k e p a r t i n g a m e w i t h t h e o w n e r s o f o t h e r c a p i t a l s a n d p r o m o t e t h e f o r m a t i o n o f f i r m c o n t r a c t , a n dm a k e j u d g m e n td e c i s i o n sa n du n d e r t a k er i s k s , a n do w nt h e r i g h to f r e s i d u a lc i a i ma n d c o n t r 0 1 m e a n w h i l ew eg i v ea ni n t e g r a t e de c o n o m i c s e x p l a n a t i o no ft h en a t u r eo f e n t r e p r e n e u r 2 t h ef i r mi so n ec o m p l e xc o n t r a c tb e t w e e ni d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a la n d c o e s s e n t i a lh u m a nc a p i t a lw ew a n tt oa r g u et h a ti ti so p t i m a lf o ri d i o s y n c r a t i ch u m a n c a p i t a lt ob ct h ep r i n c i p a l s oh eb e 4 c o m c se n t r e p r e n e u r a n dc o e s s c n t i a lh u m a nc a p i t a l b f c o l n e se m p l o y e e s t h a ti st os a y , w ew a n tt oa r g u et h eo p t i m a l p r i n c i p a l s h i pb e t w e e n i d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a la n dc o e s s e n t i a lh u m a nc a p i t a l 3 o nt h eb a s i so ft h a te n t r e p r e n c o ri st h eo w n e ro fi d i o s y n c r a t i ch u m a n c a p i t a l ，w e d i v i d eh u m a nc a p i t a li n t oi d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a la n dc o e s s e n t i a lh u m a n c a p i t a lw i t h e v o l u t i o n a r yg a n l et h e o r ya n da n a l y z et h ed y n a m i cp r o c e s so fi d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a l b e c o m i n ge n t r e p r e n e u r 4 w ew i l ls t a t et h en a u l r eo ft h ef i r mo nt h eb a s i so ft h er e s e a r c h0 1 1t h en a t u r eo f e n t r e p r e n e u r m o d e mf i r mt h e o r yc o n s i d e r st h a tt h ef i r mi san e x u so f n 呲坞h u m a n t h e o r yd i v i d e sh u m a nc a p i t a li n t oi d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a la n dc o e s s e n t i a lh u m a n 山东大学硕士论文 c a p i t a lo nt h eb a s i so ft h i st h e o r y , w eb r i n gu pt h a tt h ef i r mi s 蛆e v o l u t i o n a r yg a m c c o n t r a c to f i d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a l ，c o e s s e n t i a lh u m a nc a p i t a la n dn o n - h u m a nc a p i t a l w ew i l le s t a b l i s ham o d e lt od e s c r i b eh o w t h e ye v o l u t i o n a r yg a m ea n df o r mt h ec o n t r a c t k e yw o r d s ：e n t r e p r e n e u r ；, i d i o s y n c r a t i ch u m a nc a p i t a l ；e v o l u t i o n a r yg a m e 4 山东大学硬士论文 一、导论 ( 一) 选题意义 选择企业家性质的若干理论问题研究) 作为硕士论文题目的原因有三个： 一是企业家理论尤其是现代企业家理论现代经济学的前沿之一；二是当今知识经 济潮流对企业的制度安排形成了很大冲击，而企业家在其中扮演重要的角色，因 此对企业家理论提出了更深的要求；三是企业所有权安排是我国国有企业改革乃 至整个经济体制改革深化的关键问题，在我国改革进入攻坚阶段的时刻，对企业 家理论的要求尤为迫切 著名的奥地利经济学家熊彼特( j s c h u = p e t e r ) 曾经指出”，企业家是经 济发展的发动机，是社会发展的力量源泉美国经济学家、诺贝尔经济学奖获得 者萨缪尔森( p 九s a = u e l s o n ) 曾说过西，企业家是推动企业发展，推动企业这部 机器运转的心脏可以说我们这个世界正处于一个企业家的时代尽管企业家对 于企业和经济发展的作用如此之大，但是，在经济学的发展中，对企业家的研究 却被认为是经济学理论中的一个缺口，在微观经济里是没有位置的所以，长期 以来，对涉及企业家的一些基本的问题，如什么是企业家? 企业家的性质是什 么? 企业家是如何生成和发展的? 等等的理论研究一直没有得以突破，存在诸多 的模糊认识，并由此而限制了对企业家价值的充分认识。迄今为止，学术界对企 业家仍然没有一个明确的定义，而大多采用管理学的方法，归纳出企业家的一些 基本品质，然后声称这就是所谓的。企业家”，这种处置办法导致学术界对企业 家性质的阐述处于同水平的重复与争论当中虽然关于企业家的理论有数种，但 正规分析封闭经济体系中企业家行为的数理模型却极少因此对于企业家的一些 基本问题的研究，对于经济学本身的发展具有重要的理论意义 企业家资源是经济社会中最为稀缺的资源之一与发达国家相比，我国企 业家资源更为稀缺而我国经济的发展更是迫切的需要大量的企业家可以说企 业家尤其是优秀企业家是我们。后短缺经济”时代唯一的短缺因此，对涉及企 业家的一系列基本问题的研究，对于我国经济发展和更加深入的改革具有重要的 现实意义 ( 1 纛键犄经济发晨理论阻】北京：商务印书馆1 9 9 7 ( 2 ) 事向阳谁能当中目的企业家伽扛西：江西人民出版社加0 1 5 山东大学硕士论文 ( 二) 企业家理论综述 i 、国外研究现状综述： 不同时期不同经济理论对企业家的性质均有不同的论述，我们将企业家的性 质划分为三个阶段，九种模式。 ( 1 ) 古典阶段模式。古典经济学对企业家问题的研究主要侧重于探讨企业 家的职能，其基本模式有两个：经营模式和资本模式。 经营模式：代表人物为法国经济学家r i c h a r dc a n t i l l o n ( 1 7 5 5 ) ，他在商 业概览一书中将企业家定义为承担经营风险的人，即企业家就是经营者，也就 是说只有具有经营职能的人，才能称为企业家。 资本模式：代表人物为马克思、萨伊( s a y , 1 8 0 3 ) ，马克思认为企业家的 特质是人格化的资本，或者说企业家是一定资本的所有者。他基本上把企业家与 资本家等同起来了。而最为最早给予企业家比较严格定义的萨伊则把企业家看作 是生产要素的结合者和协调者，强调企业家承担风险所必需具有的管理和监督企 业的艺术。由于萨伊对企业家的研究是建立在“生产三要素论”的基础上的，作 为资本家( 冒险家) 的企业家必须自己承担可能破产的风险，因此生产要素协调 者的身份实质上是生产三要素中的资本所有者即资本家的功能。 ( 2 ) 新古典阶段模式。新古典经济学对企业家的研究侧重于企业家的性质。 主要的模式有人力资本模式、创新摸式、决策模式。 人力资本模式：代表人物为马歇尔( m a r s h a l la 1 9 1 9 、1 9 2 0 ) 、舒尔茨 ( s c h u l t z ，t w 1 9 7 5 ) 、彭罗斯( p e n r o s e ，e t 1 9 5 9 ) 。 马歇尔认为企业家是特定要素禀赋一人力资本的所有者，并明确指出人力资 本的基本特性是报酬递增。在他的企业家理论中，企业家是充当“中间商人”角 色的，并承担风险，而且这种风险是指资本意义上的。马歇尔始终从市场均衡的 角度论述和把握企业家的作用，从而使企业家更易于融入整个经济学体系。但是 由于他的论述是在其均衡理论的框架中进行的，且论述方法是综合性的，因而显 得不够突出，使他的企业家理论深度不够。 舒尔茨分析了非均衡经济的特征和企业家在其中的作用，并运用他所开创的 人力资本理论，具体研究了企业家的供给和需求，以及影响企业家供给的制度安 排问题。 6 山东大学硕士论文 彭罗斯的企业家理论是马歇尔企业家理论体系的一个分支，其贡献在于从组 织角度考察企业家的作用，明确地提出了把管理企业组织的内在的企业家形象与 促使企业生产活动适合市场变化的外在的企业家形象结合在一起的观点。 创新模式：代表人物为熊彼特( s c h u m p e t e r , j a ) ，该模式的观点是把企业 家视为组织“创新”的组织者。认为企业家是破坏一般均衡的创新者，经理并不 都能有资格被称为企业家，只有对经济环境做出创造性的反应以推进生产增长的 经理才能称为企业家。该模式的重要成就是，明确了现代企业家是管理者，其管 理活动的核心是创新，企业家的创新产生了动态性的经济运动与经济发展。 决策模式：代表人物为哈耶克( h a y e k ，f a 1 9 3 7 ) 、柯斯纳( k i z n e r , j m 1 9 7 3 ) 、 奈特0 _ ( , n i g h t , f h 1 9 2 1 ) 、卡森( c a s s o n ，m 1 9 8 2 ) 。该模式的观点是企业家是决策者。 哈耶克和柯斯纳强调企业在获取和使用信息方面的作用，认为企业家是决策者、 “经济时机的发现者”，“企业家对利润机会的敏感反应，使得他在市场过程 中起着关键性的作用”。芝加哥学派的创始人奈特f t h k n i g h 4 1 9 2 1 ) 在研究了风险 和不确定性之后认为企业家是在高度不确定性的环境中进行决策并承担决策后 果的人。卡森( m c a s s o n ，1 9 8 2 ) 认为企业家是专门就稀缺资源的有效协调、合理 使用作出判断性决策的人。 ( 3 ) 新自由主义阶段模式。8 0 年代兴起的新自由主义经济学对企业家问题 的研究侧重于企业家的作用。主要模式有组织模式、交易费用模式、队生产模式、 代理模式。 组织模式：代表人物为尼尔森( n e l s o n , r 1 9 8 2 ) 、温特( w i n t e r , s 1 9 8 2 ) 、鲍莫 尔( b a u m o l ，w j 1 9 6 8 ) 、威廉姆森( w i l l i a m s o n , o e 1 9 8 0 ) 和莫里斯 ( m i r r l e e s , j a 1 9 7 6 ) 。他们的观点是企业家行为受自身所处的组织环境的影响，企 业家有权选择自己的组织。 交易费用模式：该模式在当代新自由主义经济学的洪流中，企业家的最重 要的理论模式。代表人物为科斯( c o a s e ，r 1 9 3 7 ) 和威廉姆森。该模式的重要成 就是提出了交易费用，指出了制度变迁( 企业产生) 的基本方向。研究交易费用 的产权经济学家们探索一个企业组织的结构及其范围，主要都是遵循科斯所提出 的研究计划，把企业家作为组织来研究。科斯指出：“在企业之外，价格变动决 定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。在企业之内，市场交易被取消，伴 7 山东大学顼士论文 随着交易的复杂的市场结构被企业家所替代，企业家指挥生产”威廉姆森1 9 8 1 年发表现代公司的起源、演进、特征) 一文，从交易费用理论和产权理论出发， 说明了现代公司起源和进化的原因，他认为，要将现代公司主要理解成许许多多 具有节约交易费用目的和效应的组织创新的结果该模式对于企业家问题最大的 缺陷在于没有回答企业家的本质是什么 对生产模式：代表人物是德姆塞茨( d c m s c t z , h 1 9 8 8 ) ，其主要的观点为 企业家是企业生产运行的最佳指挥者，他是通过企业内部合约而产生的 代理模式：代表人物是钱德勒，他在看得见的手美国企业的管理革命 一书中，认为管理阶层日益取得主导地位。在他看来，所有权与控制权相分离的 过程，就是“经理人员资本主义的兴起和企业主资本主义( 包括家族资本主义与 金融资本主义二者) 的衰落过程”他把由支薪经理人员在高阶层管理中占支配 地位的企业称为“经理人员企业0 并下结论说，4 由一支支薪的高，中层经理人 员所管理的多单位企业，就可以恰当地被称为现代企业这种企业在1 8 4 0 年的 美国还不存在到第二次世界大战时，这种模式已在美国经济的许多部门中占优 势的企业制度” 2 、中国企业家研究现状综述 ( 1 ) 资本模式：代表人物张维迎( 1 9 9 5 ，1 9 9 9 ) 张维迎认为：“企业家本 身通常也是资本家，资本所有者拥有当企业家的优先权，才能保证有企业家才能 的人占领企业家位置，在经营才能难以直接观察的情况下，个人财产可以起到显 示个人经营才能的作用当一个富人想当企业家对，他一定是个有才能的人” 同时他还认为企业家是承担经营风险，从事经营管理并取得经营收入的人格代 表，是一个责权利的统一体该理论实质上是资本模式研究的延续 ( 2 ) 人力资本模式：代表人物有刘茂松( 1 9 9 4 ) 、周其仁( 1 9 9 6 ) 、丁栋虹 ( 1 9 9 9 ) 刘茂松( 1 9 9 4 ) 认为( 职业型) 企业家是通过产权市场的竞争过程将 自己的知识财产( 即人力资本) 与企业的物质财产结合起来，从而在经营中占有 企业的整体财产，独立、创造性地组织和指挥企业，根据市场需要进行生产、流 通、服务等商品经济活动，并承担经营风险的专门经营者群体周其仁( 1 9 9 6 ) 认为企业是一个人力资本和非人力资本共同订立的特别市场合约企业合约在事 前没有或不能完全规定各参与要素及其所有者的权利和义务，而总要把一部分留 1 山东大学硕士论文 在契约的执行过程中再加规定企业合约的这个特别之处，来源于企业组织包含 着对人力资本的利用丁栋虹( 1 9 9 9 ) 认为企业家是异质型人力资本的所有者， 能够实现边际报酬递增闭。 ( 3 ) 创新模式代表人物有张胜荣( 1 9 9 5 ) ，徐志坚( 1 9 9 7 ) ，该模式是中 国管理学界研究企业家的主导模式，其突出贡献在于廓清了企业家与一般经营管 理者的本质区别张胜荣( 1 9 9 5 ) 认为，企业家是一种。看不见的资源”徐志 坚( 1 9 9 r 7 ) 认为，企业家是一种。无形资产” ( 三) 研究的视角 本论文将运用人力资本理论、企业理论尤其是企业的契约理论，对企业家的 定义、性质、形成以及企业的性质开展研究，试图在该领域有所贡献 ( 四) 研究思路 对企业家性质的研究可以遵循以下的思路： l 、首先要明确企业家的内涵，给出一个比较规范的企业家的经济学定义， 这是研究企业家性质的基点； 2 ，从企业最优委托权安排的角度来考察企业家； 3 、企业家是如何形成的? 4 、在明确了企业家性质的基础上，对企业的性质进行研究 ( 五) 研究方法 按照本论文的研究思路，将试图采用以下研究方法： 第一，规范经济分析方法本文主要是采用规范的分析方法。 第二，静态研究争动态研究相结合的分- , i r 方法在对企业家的性质分析时， 我们将采用静态的局部的分析方法，而在对企业家形成进行分析时，采用动态的 分析方法 第三、演化博弃分析方法在对企业家的形成和企业的性质进行分析时，大 量运用博弈论以及演化博弈论的知识来研究 9 山东大学硕士论文 + 二、企业家性质的经济学解释 ( 一) 本章摘要 本章在已有的企业家理论的基础之上，汲取其中的可取之处，试图给出一个 关于企业家的比较科学的经济学定义，即：企业家乃利润驱动型的异质型人力资 本的所有者，在与其他类型的资本( 所有者) 进行博弈形成企业合约的过程中， 能独立参与博弈，主导企业的合约形成，并拥有全部或部分企业剩余索取权和剩 余控制权，在企业的生产和运作过程中，能运用其异质型人力资本对生产要素进 行组织，进行判断性决策，承担风险，并通过所创造的品牌来持续实现利润的最 大化我们在文中将从该定义出发，给出一个企业家性质的经济学解释 ( = ) 引言 2 0 年前，对企业家的研究被认为是经济学理论中的一个缺口，现在人们认识 到，要是不彻底改变经济学理论本身的性质，这一缺口将无法弥补只有在完全 公平地对待经济的结构复杂性和发展性的经济模型中，才能正确地理解企业 家关于企业家的理论不是使普通价值理论走向完整的最后一步，而是使经 济学理论发展成为更广泛的社会科学整体一部分的第一步。而对于企业家的性 质的研究将决定和制约企业家理论的发展经济学自亚当斯密( a s m i t h ) 发 表国富论以来的主流经济学范式即所谓的主流经济学却都将有关企业家理论 排斥在外或者大多干脆聪明地回避这问题这种范式上的对立主要体现在，以 新古典主义为微观基础的主流经济学是静态的，价格机制能自动引导经济生活走 向均衡，在信息充分的确定性环境下，厂商不需要任何能动的决策而企业家理 论是动态的，企业家面对着不确定性的情况作出判断性决策是个性化的、不可重 复的、创造性的和发展的，非主流经济学家从不同角度对企业家行为的描述表明， 在一个无知的和不均衡的现实中，经济走向均衡的努力和实现发展的可能都依靠 企业家 一般认为，在新古典经济学的厂商理论中是没有企业家的位置的企业根据 边际成本等于边际收益的原则确定均衡价格和均衡产量，从而生产经营活动只是 一个计算的过程，根本不需要企业家的职能作用。所以在新古典经济学中，厂商 不仅不是企业家，而且是被非人格化了的纯粹意义上等同于代表最优解的一个符 o 新帕尔格霄夫经济学丈辞典 第各。经济科学出版杜，1 9 p p l 6 3 - 1 f 4 1 0 山东大学硕士论文 号然而企业家理论的起源却可以追溯马歇尔( m a s h a l l ，1 9 1 9 ，1 9 2 0 ) 的有关 理论观点马歇尔赋予企业家领导协调者、中间商、创新者和不确定性承担者 等多种职能，并把企业家才能与劳动、资本、土地并列成为生产的四要素在他 的的理论中，企业家是凭借创新力、洞察力发现和消除市场不均衡性，并创造交 易机会和效用，给生产指出方向，是使生产要素组织化的人自马歇尔之后，试 图将企业家纳入经济理论框架的努力主要体现在：熊彼特( s c h u m p e t e r ，1 9 3 7 ) 的创新理论，他把企业家作为。实现新组合”的创新者、经济发展的带头人而构 建了其经济理论体系；奈特( k n i g h t ，1 9 2 1 ) 的不确定性理论，他赋予企业家不 确定性环境中的决策者角色：科兹纳( k i r z n e r ，1 9 7 3 ) 发展了企业家作为中间 商的理论；卡森( c a s s o n ，1 9 8 2 ) 和列宾斯坦( l e i b e n s t e i n ，1 9 6 8 ) 的市场失效 理论，其中卡森把企业家定义为专门就稀缺资源的协调作出判断性决策的人，列 宾斯坦认为企业家的职能在于克服组织中的x 低效率 建立在产权经济学、制度经济学等一系列新兴经济理论的基础之上的现代企 业家理论把企业视为一系列契约( 合同) 的组合，即个人之问交易产权的一种方 式，并考虑每一种契约关系决定的激励机制是否与所考察的交换环境中的信息结 构相配，从而使生产更有效率现代企业家理论更多的关注的是企业剩余索取权 和剩余控制权的匹配问题，也就是企业委托权的最优安排问题此外值得重视的 一种观点就是企业家理论中的人力资本理论，该理论把企业家作为一种人力资本 来理解 应该说，企业家是一个历史的、动态的、发展的概念，它属于经济学、管理 学、心理学等诸多学科共同研究的一种特定的概念范畴但无论企业家概念涉及 到多少个学科领域，不可否认的是经济学理论是企业家理论的奠基石而长久以 来，有关企业家问题的理论研究在这些问题上也一直没有得以突破对于企业家 的经济学定义和企业家的性质的研究，存在众多理论观点，流派众多，纵横交错， 各种观点与解释相去甚远因此对于这个问题的正确回答将会关系到企业家理论 在经济学理论中的进一步发展我们在汲取前人对企业家理论的研究成果，在产 权经济学、契约理论、人力资本理论的基础上，借助信息经济学和博弈论工具， 给出一个比较科学的企业家定义我们把企业家定义为：企业家乃利润驱动型o o m a s h a l l , a 1 9 1 9 ：h l ya n d t p a d c ，l o n d o n ；1 9 2 0 ：p f i 叫c o f f c o a o m l c s , 8 t h c d m 蛐 国所谓的利润驱动可以理解为企业家对利润是一种强烈的、无止境的追求 n 山东大学硬士论文 的异质型人力资本的所有者，在与其他类型的资本( 所有者) 进行博弈形成企 业合约的过程中，能独立参与博弈，主导企业的合约形成，并拥有全部或部分 企业剩余索取权和剩余控制权，在企业的生产和运作过程中，能运用其异质型 人力资本对生产要素进行组织，进行判断性决策，承担风险，并通过所创造的 品牌来持续实现利润的最大化我们在文中将从该定义出发，给出一个企业家性 质的经济学解释 ( - - ) 企业家性质的经济学解释 企业家性质是企业家的内在规定性，我们从企业家的经济学定义入手，从异 质型人力资本、生产性、交易性、拥有企业的全部或部分的剩余索取权和剩余控 制权、通过创造品牌来实现持续的利润方面给出企业家性质的经济学解释，在企 业家性质中，企业家的利润驱动型的异质型人力资本性质是最核心和最基本的， 其他各方面是从这一性质延伸出来的。 1 、企业家本质属性：利润驱动型的异质型人力资本 企业家在本质上讲是一种异质型人力资本，而且是一种利润驱动型的异质型 人力资本首先让我们从资本这个概念说起所谓资本，实际上是指一定价值的 存量它有两个条件：价值和所有权没有价值的东西当然不能称之为资本，也 就不可能使人产生拥有其所有权的意愿；那么没有所有权的东西，对个人的使用 来说，也不可能具有经济上的价值所谓人力资本，在现代经济学看来，是劳动 者藉以获得劳动报酬的专业知识和技能就人力资本而言，投资者、所有者和使 用者三者合一，无法分离。在人类社会早期，资本的主要形式是自然资本：随着 人类社会的发展，资本向物质资本形式发展，在2 0 世纪以后，人力资本的比重 越来越大，而日益成为主要的资本形式马歇尔曾指出：“资本大部分由知识和 组织所构成知识是生产的最有力的引擎在知识和组织上私有财产和公有 财产的区别，具有很大和不断增长的重要性在某些方面，它比在物质事物方面 公有财产和私有财产的区别更为重要”o 同时，马歇尔认为，在生产过程中，自 然的因素呈现出报酬递减的趋势，而人的因素呈现出报酬递增的趋势我们可以 把马歇尔的观点再往前推进一步，就是在生产的过程中，自然资本和物质资本都 表现出一种边际报酬递减的趋势，而人力资本却可以表现出一种边际报酬递增的 趋势也就是说，人力资本的根本价值，在于其边际报酬递增的基本属性 舒尔茨t 人力资本一 口质量经济学，华夏出版社1 9 9 0 年版，p p t o 1 2 山东大学硬士论文 从边际报酬的角度来说，企业家的人力资本不同予一般的人力资本，而且不 同于一般的异质型人力资本，他是利润驱动型的异质型人力资本，即企业家以利 润为驱动力，可以实现边际报酬递增，而一般的人力资本的边际报酬却是边际报 酬递减的，我们可以把其称为同质型人力资本企业的生产要素或者说是资本可 以分为异质型人力资本、同质型人力资本和物质资本在这三种形式的资本中， 能实现边际报酬递增的只有异质型人力资本或者说是企业家从企业家与异质型 人力资本的逻辑关系上看，企业家一定是一种异质型的人力资本，而具有异质型 人力资本的人并不一定能成为企业家经济人是追求边际报酬递增的，同样异质 型人力资本也是追求边际报酬递增的，这是其本性使然经济人对边际报酬递增 的追求有助于形成使拥有异质型人力资本的人成为企业家的合约安捧( 下文中将 讨论这一合约的形成) ，也就是说，拥有异质型人力资本的人成为企业家，不仅 仅是异质型人力资本所有者的主观愿望，也是企业所有成员的主观愿望一因为使 拥有异质型人力资本的人成为企业家，可以实现企业所有成员对经济利益最大化 的追求 企业家的利润驱动型的异质型人力资本能实现边际报酬递增是一个动态的 过程，也就是说，这种边际报酬并不是一成不变的，在企业与经济的变迁过程中， 这种边际报酬递增仅仅是一个阶段，即会发生异质型人力资本的边际报酬递减的 情况，此时，异质型人力资本也就转变为同质型人力资本，其拥有者将不再拥有 成为企业家的资本异质型人力资本的这种性质可以很好的说明和解释历史上企 业家的变迁一方面，当一种异质型人力资本演变为另一种异质型人力资本时， 会发生企业家的演变，由一种类型的企业家转变为另一种类型的企业家；另一方 面，当一种异质型人力资本演变为一种同质型人力资本时，该企业家由另外的异 质型人力资本所有者替代所以说，一个人是否具有利润驱动型的异质型人力资 本是其成为企业家的必要条件，这也是其成为企业家的前提作为资本的一种形 式，异质型人力资本的形成和其他资本有相同的地方和不同的地方相同的地方 在于异质型人力资本的形成也需要投资，这依赖于其所有者对其未来收益的预 期投资的形式可以是教育、“干中学”等等；不同的地方在于异质型人力资本 韵形成多少要依赖于其所有者的“天赋”从前者可以解释今天的企业家为什么 要不断的学习，原因在于企业家为了使其异质型人力资本的边际报酬维持在递增 山东大学硕士论文 的状态下，必须不断的进行投资，或者是从实践中不断汲取经验，也就是我们今 天常说的所谓。学习型组织”或。第五项修炼从后者可以解释为什么一个人 在没有接受多少正规教育的情况下可以成为企业家，原因在于其成为企业家的这 种异质型人力资本在很大程度上取决于其自身的“天赋” 在企业家的异质型人力资本的本质属性下，可以延伸出企业家另外的几个经 济学性质：企业家组织生产性、契约性、分享企业剩余索取权和剩余控制权、通 过所创造的品牌实现利润最大化下面我们就从这几个方面对企业家的性质进行 论述 2 、企业家交易性与生产性 企业是这样一个组织，它是各种类型的资本进行博弈产生的一个契约关系 在此博弈过程中，异质型人力资本如前所述，是一种可以实现边际报酬递增的资 本形式，这也是与其他两类资本在本质上不同的地方异质型人力资本作为企业 所必需的一类资本，不但可以独立参与博弈，而且在博弈形成过程中由于其边际 报酬递增的本质属性，可以主导企业这种契约关系的形成既然企业是一种异质 型人力资本、同质型人力资本和物质资本的契约，那么从企业的性质上讲，企业 就具有交易性与生产性这两个方面的属性，而企业家主导企业形成，所以从企业 这样一个组织中可以看出，企业家也具有交易性和生产性两个性质。 ( 1 ) 企业家组织生产性 在新古典理论中为什么没有企业家的位置? 为什么企业家理论是新古典经 济学的理论上的一个缺口? 原因很简单在新古典经济学的生产理论中，只是用 一个简单的函数来描述企业的生产的，也就是下面这个函数： y - f ( l ，x ) 当然也可以用一个简单的柯布道格拉斯函数来表示； y a 口k l 在以上的两个简单的函数中，a 或f 表示生产技术，l 、k 表示生产要素。就 是用这样的函数来表示生产这里面是存在很大问题的，也正因为这些问题，导 致新古典经济学中根本没有企业家的位置问题在于，生产要素是如何组织起来 的? 生产技术的如何被采用的? 我们注意到我们现实中，对于同样的生产要素、 同样的生产技术可以创造出不同的利润，那么新古典经济学是不能对此作出可靠 1 4 山东大学磺士论文 的解释的而这也正是对企业家进行研究的必要性之所在，正是有了企业家。才 能对生产要素进行组织，也才产生了在同样生产要素、同样生产技术的条件下， 由不同的人来作企业家才导致了不同利润的产生这样一个现实因此从这个意义 上讲，生产函数中必须有企业家的位置 企业家作为一种利润驱动型的异质型人力资本，他的作用只有在企业这个组 织中其边际报酬递增的属性才能真正发挥出来，同时他的利润目标才能实现，脱 离了企业，企业家就不成为企业家了，只是一种异质型人力资本了因此可以说， 企业家一定是一种异质型人力资本，而异质型人力资本并不一定能成为企业家 只有把企业家放到企业这样一个利润驱动型的组织中才能真正称之为企业家 从组织生产性看企业家的性质，主要是从通过其异质型人力资本的边际报酬 递增的能力来组织生产要素的角度来说的，企业家在企业中主要是组织、协调企 业的生产要素的只有具有利润驱动型的异质型人力资本的企业家来做这些工 作，从能使企业产生利润，满足所有资本或经济人对最大化经济利益的追求从 这个意义上说，企业家是。造钟人”，而不是。报时者也可以理解成企业是 由企业家创造的，这也是企业与企业家的逻辑关系，即先有企业家，后有企业 这里的企业家的组织生产性，既包括萨伊的企业家将知识应用于具体目的和具体 执行操作职能，彭罗斯的企业家利用企业内未被利用的能力突破经营限制职能， 又包括熊彼特的企业家创新功能和科斯的企业家在企业内的“权威”功能 ( 2 ) 企业家的交易性 企业家主导企合约的形成，企业家作为企业的代表，必然要代表企业面对市 场，面对现实中存在的不确定性和诸多的生产要素所有者企业家要根据市场环 境的变化，利用自身的利润驱动型的异质型人力资本做出判断性决策，通过与生 产要素所有者签定契约来克服不确定性并减少交易成本，并承担由此引起的风险 和享受由此带来的收益从企业家交易性来看，他的判断性决策在很大程度上是 一种机会主义行为历史上卓越的企业，开始创建时都不是源自一伟大的构想， 而是大多是由企业家的机会主义行为造成的。在这里，企业家的交易性，既包 括柯兹纳的企业家敏锐洞察力，彭罗斯的企业家主动克服不确定精神，又包括了 奈特的企业家不确定性决策者和卡森的判断性决策者，以及科斯的降低交易成本 可参见基业长青 ，【荚l 詹姆斯c 柯# 斯，杰里i 渡勒斯，中信出版社t 加吃年 同上 山东大学硕士论文 职能 企业家的组织生产性和交易性两个方面是交织在一起的，两者是互动的通 过交易的要求，在企业内部建立生产的制度结构的行为是生产性的，挖掘企业内 经营能力的这种组织生产性活动，又带来了在市场上兼并、收购其他企业或开拓 新的市场等交易性活动。 3 ，企业家拥有全部或部分企业剩余索取权和剩余控制权 对于企业剩余索取权和剩余控制权的应该由谁来拥有的问题的讨论是现代 企业家理论的一个主要内容之一在前面我们讨论的企业家的性质的基础上，我 们可以推导出企业家的另一重要性质，即：企业家作为利润驱动型的异质型人力 资本应拥有企业的剩余索取权和剩余控制权 首先，我们从企业家利润驱动型的异质型人力资本的边际报酬角度看，作 为创造财富或利润的企业这种组织形式，必须有边际报酬递增的生产要素存在， 如果没有，企业就没有存在的必要了，而作为同质型人力资本和物质资本而言， 它们都是边际报酬递减的生产要素，所以企业的利润来源于企业家的利润驱动型 的异质型人力资本的边际报酬递增，或者说，企业家是企业财富的真正创造者 对于物质资本独占企业剩余索取权和剩余控制权的古典企业里，资本家实际上是 集物质资本和异质型人力资本两种资本于一身，造成了经济学上一个笼统的“资 本”概念。资本家就是这种笼统的古典资本的人格化代表。社会化大生产的发展， 社会产业结构的不断分化，社会分工协作体系的日益发达，社会市场机制的日益 完善，越来越显示出人力资本特别是异质型人力资本在社会财富创造中的决定性 作用。物质资本作为企业生产经营的前提条件当然是不可缺少的，正因为如此物 质资本所有者也应该得到其投入要素的收益回报，但是根据劳动价值论，创造新 的价值的是人的劳动，或者说新的价值的创造主要取决于异质型人力资本的边际 报酬递增所以从这个意义上讲，不是“消极货币”即纯粹的企业财务资本的存 在才使企业家的异质型人力资本“有碗饭吃”，而是“积极货币”的所有者企 业家的异质型人力资本保证了企业的同质型人力资本和物质资本的保值、增值 和扩张因此，企业家或者是企业中的异质型人力资本应该拥有企业的剩余索取 权和剩余控制权 其次，从承担风险的角度看，在企业的异质型人力资本，同质型人力资本 山东大学硬士论文 和物质资本中，人力资本特别是异质型人力资本是企业风险的真正承担者，从这 个角度讲，企业家应该拥有企业的剩余索取权和剩余控制权企业中的物质资本 的社会表现形式存在着多样性，使物质资本大大降低了企业投资风险，而且可以 在各种社会表现形式之间根据风险最小的原则进行转换4 ) 这种趋势必然会大大 减少物质资本仅仅作为实物型投资时的抵押品性质，使其所有者进出企业的自由 度大大增加，因而逃避企业投资风险具有了现实可能性然而，随着物质资本日 益成为企业风险的逃避者，人力资本特别是异质型人力资本的专用性和团队化趋 势则使异质型人力资本的所有者却日益成为企业风险的真正承担者从人力资本 的专用性看，因为人力资本所有者在将自然形态上与其所有者不可分离，在社会 形态上具有专用性特征，当人力资本特别是异质型人力资本将自己的资本投入到 某一特定的企业后，往往成为一种抵押品，带有人质的特性因此人力资本的专 用性反映了社会分工对人力资本所有者进入和退出企业的客观性制约。这一