（区域经济学专业论文）论我国国有商业银行全面风险管理——问题与对策研究.pdf

摘要 银行业是一个特殊的行业，其特殊性就在于商业银行是经营货 币的金融企业，主要是利用社会的存款以及其他借款作为营运资金， 自有资本占比较低，这种特点决定了银行业是一个高风险行业。因 此，自从商业银行产生以来，风险就与之相伴相随、形影不离。随 着世界金融市场的发展和竞争的加剧，商业银行的风险也呈现出更 加复杂多变的特征，商业银行风险带来的危害也越来越强，对商业 银行自身以及社会经济都产生极大的影响。 我国是处于经济转型中的发展中国家，国有商业银行尚未完全 实现国际接轨，因此世界l 几次大的金融风波未对我国的经济产生 很大的影响。但是由于长期的粗放式经营以及忽视对风险的管理， 加上复杂的外部经济环境，我国国有商业银行的风险表现得更为突 出和特殊，严重制约了国有商业银行的发展，对我国的国民经济带 来隐患。国有商业银行唯有采取先进的风险管理理论和方法，提高 全面风险管理的水平，才能在入世后实现真正的国际接轨。 论文第一部分从商业银行全面风险管理的一般理论来进行论 述，通过对即将实施的巴塞尔新资本协议以及银行全面风险管 理理论的分析，提出了即将实施的新协议实际上就是要求商业银行 实施全面风险管理的观点，为我国有商业银行实施全面风险管理提 供理论依据。 论文的第二部分通过对西方商业银行全面风险管理以及实例的 分析，阐述西方商业银行全面风险管理的原则、组织结构、控制制 度、技术方法等，为我国国有商业银行实施全面风险管理提供比较 和参考。 论文的第三部分分析了国有商业银行目前面临的主要风险以及 国有商业银行在风险管理中存在的主要问题，通过对国有商业银行 的风险以及产生的原因进行分析，提出国有商业银行的实施全面风 险管理酶必要性和紧迫性。 论文的第四部分首先分析了国有商业银行实施全面风险管理垣 采取的原则和发展方向：其次从产权制度改革、优化风险管理理念、 构建风险管理组织架构、建设内部评级系统以及改善外部经济环境 等方面提出了国有商业银行实施全面风险管理的对策和措施。 总之，本文认为我国国有商业银行在加入w t o 以后的几年里 应当借鉴国外先进的风险管理理论和方法，明确国有商业银行风险 管理的方向和原则，并采取有效的对策和措施实施全面风险管理， 提高国有商业银行经营和管理风险的能力，保持我国国有商业银行 持续稳定的发展。 关键词：国有商业银行；金融风险：风险管理；全面风险管理 a b s t r a c t t h eb a n k i n gi sas p e c i a l i n d u s t r y , a n di t sp e c u l i a r i t yl i e s i nt h a t c o m m e r c i a lb a n k sa r ef i n a n c i a le n t e r p r i s e sw h o m a n a g et h ec u r r e n c y a n dw h o s ew o r k i n gc a p i t a lc o n s i s th i g h l yo fs o c i a l s a v i n g sa n ds o m e o t h e rk i n d so fl o a n sw h i l el o wo ft h ec a p i t a lf r o mi t s e l f t h e r e f o r e ，t h e b a n k i n gi sah i 曲r i s ki n d u s t r y c o m m e r c i a lb a n k sa n dr i s k sa l w a y sg o h a n di nh a n ds i n c et h ec o m m e r c i a lb a n kc a l t l ei n t o b e i n g w i t ht h e d e v e l o p m e n ta n dt h ei n t e n s i v ec o m p e t i t i o no f t h ei n t e m a t i o n a lf i n a n c i a l m a r k e t ，t h er i s k so ft h ec o m m e r c i a lb a n k sb e c a m em o r ec o m p l i c a t e d a n dm o r ec h a n g e a b l e ，w h i c hr e s u l ti nal a r g e rd a m a g et h a ne v e rb e f o r e a n dt h ec o m m e r c i a lb a n k st h e m s e l v e sa sw e l la st h ew h o l es o c i e t y , i s a f f e c t e d d e e p l yb e c a u s e o fi t o u r c o u n t r y i sa d e v e l o p i n gc o u n t r y i ne c o n o m i c t r a n s i t i o n ，a n dt h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sh a v en o t i n t e g r a t e d w i t ht h e i n t e r n a t i o n a lm a r k e tc o m p l e t e l y s os e v e r a lb i gi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l d i s t u r b a n c eh a v e n t g o tg r e a t i n f l u e n c eo no u r e c o n o m y 。b u t t h e l o n g t e r m e x t e n s i v e m a n a g e m e n t c o m b i n e dw i t h i g n o r i n g t h er i s k m a n a g e m e n t ，t o g e t h e r w i t ht h e c o m p l i c a t e d e x t e m a le c o n o m i c e n v i r o n m e n t t h er i s ko ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a ib a n k si no u r c o u n t r yb e h a v e sm o r ee a s i l y s e e na n dm o r ee x c e p t i o n a l ，w h i c hh a s s e r i o u s l y r e s t r i c t e dt h e d e v e l o p m e n to ft h e s t a t e o w e dc o m m e r c i a l b a n k sa n db r o u g h tah i d d e nd a n g e rt oo u rn a t i o n a le c o n o m y o n l yd o t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k st a k ea d v a n c e dr i s k m a n a g e m e n t t h e o r ya n dm e t h o d s ，a n dh e i g h t e nt h e o v e r a l lr i s km a n a g e m e n tl e v e l c o u l di tr e a l i z ei n t e g r a t i n gw i t ht h ei n t e r n a t i o n a lm a r k e ta f t e r e n t e r i n g t h e w t o t h ef i r s tp a r to ft h et h e s i sd i s c u s s e sa b o u tt h eg e n e r a lo v e r a l lr i s k m a n a g e m e n tt h e o r y o ft h ec o m m e r c i a l b a n k b ya n a l y z i n g t h e i m p l e m e n t i n g “t h en e wc a p i t a la g r e e m e n to fb a s e l ”a n dt h eb a n k o v e r a l lr i s km a n a g e m e n t t h e o r y , t h et h e s i sa d v a n c e sa no p i n i o nt h a tt h e i m p l e m e n t i n gn e wa 掣e e m e ma c t u a l l yi sr e q u i r i n gt h a tt h ec o m m e r c i a l b a n k s i m p l e m e n t t h eo v e r a l lr i s k m a n a g e m e n t ，w h i c hp r o v i d e s t h e o r e t i c a lf o u n d a t i o nf o rt h es t a t e o w e dc o m m e r c i a lb a n k si no u r c o u n t r yi m p l e m e n t i n g o v e r a l lr i s km a n a g e m e n t t h r o u g ha n a l y z i n gt h er i s km a n a g e m e n to fw e s t e r n c o m m e r c i a l b a n k sa n dt h ec a s e sa c c o r d i n g l y , t h es e c o n d p a r te l a b o r a t e st h ep r i n c i p l e ， i n s t i t u t i o n f f a m e w o n ，c o n t r o ls y s t e ma n dt e c h n o l o g i c a l m e t h o do f w e s t e mc o m m e r c i a lb a n k s 、w h i c ho f f e r sc o m p a r i s o na n dr e f e r e n c ef o r t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r yi m p l e m e n t i n go v e r a l l r i s k m a n a g e m e n t t h et h i r d p a r t o ft h et h e s i s a n a l y s e s t h em a i nr i s k st h a tt h e s t a t e o w e dc o m m e r c i a lb a n ke n c o u n t e r sa t p r e s e n t a n dt h em a i n p r o b l e m t h a te x i s ti nt h er i s k m a n a g e m e n t o ft h es a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k s m e a n w h i l e ，b ya n a l y z i n gt h er i s ko ft h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sa n dt h er e a s o nw h yi t e m c e e s ，t h et h e s i sp o i n t so u t t h e n e c e s s i t y a n de m e 唱e n c yf o rt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i m p l e m e n t i n g o v e r a l lr i s km a n a g e m e n t i nt h ef o u r t h p a r t ，t h e t h e s i s f i r s t l ya n a l y s e s t h e p r i n c i p l e a n d d e v e l o p i n g d i r e c t i o nt h a tt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks h o u l dt a k e t o i m p l e m e n t o v e r a l lr i s k m a n a g e m e n t t h e n i t e x p o u n d s t h e c o u n t e r m e a s u r e sa n dm e a s u r e sf o rt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k st o c a r r y o u to v e r a l lr i s k m a n a g e m e n t i na l l d i m e n s i o n s ，n a m e l y t h e r e f o r m i n g o ft h e p r o p e r t yr i g h ti n s t i t u t i o n ，b e t t e r i n g t h er i s k m a n a g e m e n ti d e a ，s t r u c t u r i n gt h ef f a m e w o no f t h er i s km a n a g e m e n t j b u i l d i n g i n t e r n e g r a d es y s t e m a n d i m p r o v i n g e x t e r n a le c o n o m i c a l e n v i r o n m e n t i na w o r d ，t h et h e s i st h i n k st h a tt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s i no u r c o u n t r y s h o u l dd r a wl e s s o n sf r o m f o r e i g n a d v a n c e dr i s k m a n a g e m e n tt h e o r ya n d m e t h o d s i naf e w y e a r sa f t e re n t e r i n gt h ew t o ， d e f i n et h ed i r e c t i o na n d p r i n c i p l eo f r i s km a n a g e m e n t ，a n dt a k ee f f e c t i v e c o u n t e r m e a s u r e sa n dm e a s u r et oi m p l e m e n to v e r a l lr i s km a n a g e m e n t ，i n o r d e rt o i m p r o v et h ea b i l i t y t h a tt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s f u n c t i o na n dc o n t r o lt h er i s k s ，a n dt ok e e pt h ec o n t i n u a la n ds t e a d y d e v e l o p m e n t o fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k so fo u r c o u n t r y k e y w o r d s ：s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ；f i n a n c i a lr i s k ；r i s k m a n a g e m e n t ；o v e r a l l r i s km a n a g e m e n t 论我国国有商业银行全面风险管理 引言 一、选题的背景和选题的意图 最近的2 0 多年是世界经济迅速发展的时期，国际银行业也得 到了飞速的发展，但同时也是金融危机频繁爆发的时期。根据国际 货币基金组织的统计，自1 9 8 0 年以来，有1 3 0 多个国家和地区的 银行在不同的时期出现了严重的问题。银行在经营过程中遇到的 巨大风险以及风险带来的危害已经成为全球化的经济问题，特别是 进入2 0 世纪9 0 年代以来出现的世界三大金融危机：欧洲货币危机、 拉美金融危机以及亚洲金融风暴，对全球的经济产生了极大的影 响，而这些金融危机产生的根源都是由于银行缺乏完善的制度以及 科学的风险管理而造成的1 2 i 。 由于我国金融业国际接轨的程度较低，因此国际上发生的金融 危机对我国国有商业银行未形成致命的打击，不过我们必须要清醒 地认识到我国处在经济转型的过程中，加入m o 后国有商业银行 面l 临更强的外部竞争压力，我国国有商业银行长期隐藏的风险开始 充分暴露，主要的外在体现是国有商业银行的资产质量太差、盈利 水平和营运效率低下。据2 0 0 2 年底的统计数据，占全国绝大部分 的银行资产负债规模是工、农、中、建四大国有商业银行，在全国 金融业资产总量、贷款总量、存款总量三项指标中，四大国有商业 银行所占有的市场份额分别达到7 5 、7 6 和6 7 ，而不良资产 的比例高达2 6 5 ，隐性不良资产的规模更是难以估量，大大超 过国际上公认的不良资产警戒线。由于盈利水平和营运效率的低 下，国有商业银行面临的各种风险还存在进一步扩大的趋势。 国有商业银行主要面临哪些风险? 面临的风险具有哪些特殊 性? 风险管理存在哪些问题及其原因? 为什么要采取全面风险管 理? 全面风险管理应当确定哪些原则和方向? 实施全面风险管理 应当采用哪些措施和对策? 随着国有商业银行面临着越来越大的 风险，提高国有商业银行风险管理水平成为我国金融改革和发展中 论我国国有商业银行全面风险管理 的重要课题。因此，本文试图结合全面风险管理理论和方法对上述 问题进行分析和阐述，借鉴西方商业银行的先进经验，并提出适合 我国国有商业银行实际情况的全面风险管理方法和对策。 二、选题的主要文献综述以及国内外的主要研究动态 由于关于国有商业银行风险管理的研究课题具有较强的理论 意义和现实意义，国内外的学术界和金融界都对该课题极为重视。 许多研究人员纷纷发表有关文章，对国有商业银行面临的各种风险 以及风险管理中存在的问题进行研究，并提出了许多提高风险管理 水平的方法，其中不乏许多有价值的见解： 赵其宏在商业银行风险管理一书中对商业银行的风险以及 风险管理给出了明确的定义，从内部和外部两个方面分析了国有商 业银行在风险管理中存在的问题，并提出了提高国有商业银行风险 管理水平的具体措施。 王向东在现代银行全面风险管理一书中对现代商业银行面 临的各种风险进行了分析，并借鉴西方商业银行风险管理的先进理 论，提出了商业银行全面风险管理的模型。 葛兆强、李锋在国外商业银行风险管理机制研究一文中对 国外商业银行的风险管理机制进行了研究，为国有商业银行的全面 风险管理提供了参考。 巴塞尔委员会在2 0 0 3 年下半年公布了巴塞尔新资本协议 ( 征求意见稿) ，其核心内容就是全面提高商业银行风险管理的水 平。 中国建设银行总行网站上发表了提高国有商业银行风险管理 水平的文章，该文对国有商业银行面临的风险进行了研究，并提 出了具体的提高国有商业银行风险管理水平的方法。 综合国内外在相关课题上的研究，目前主要的研究动态是如下 几个方面： 一是对银行监管的“国际游戏规则”巴塞尔协议和巴寨 尔新资本协议进行了深入的研究。研究者大都认为随着商业银行 面临越来越大的风险，世界各国大都采取严格的立法和监管来约柬 论我国国有商业银行全孟风险管理 商业银行的经营，促使其提高防范和化解风险的能力；商业银行自 身为了能够实现稳健经营，也在不断的改进和提高自身管理风险的 能力。因此，商业银行风险管理的理论也得到了很大的发展，1 9 8 8 年出台的巴塞尔协议标志着风险管理理论达到了一个新高度， 进入了资本充足率风险管理理论阶段。而从1 9 9 9 年巴塞尔管理委 员会推出的巴塞尔新资本协议草案开始，对商业银行的风险管 理提出了更高的要求，商业银行风险管理的理论得到了进一步深 化。 二是大多数研究者认为国有商业银行之所以一直能够正常的 运行，至今还没有出现严重的公众信任危机。一方面是由于信息的 非公开和非对称性使公众对国有商业银行面临风险的严重性缺乏 充分的了解与认识；另一方面是由于单一的股权结构使得国家对固 有商业银行负有无限责任，巨大的国家信用支撑着国有商业银行的 征常经营。加入w t o 后，我国金融业正在逐步实现与国际接轨， 如果不及时改革国有商业银行的经营体制，降低面临的风险，提高 风险管理水平，一旦出现某种原因使公众对银行的信心发生动摇， 就可能发生挤兑风波，引发国内的金融危机，危及社会的稳定。因 此在较短的时间内提高风险管理能力，有效的化解和防范风险，成 为我国国有商业银行持续健康发展的当务之急。 三是许多研究者认为国有商业银行必须采用先进的风险管理 理论和方法，还应当借鉴西方商业银行的先进经验，并结合我国国 有商业银行的特点，采取有效的措施从根本上提高国有商业银行经 营、管理风险的能力，为迎接即将到来的全球化金融竞争做好准备。 以上的研究使人们更加认识了国有商业银行面临的各种风险， 对提高我国国有商业银行的风险管理能力有着重要的指导意义。但 是，上述的研究成果比较零散，往往只侧重对某一类风险或某一种 风险管理方法的研究，没有从理论到实践对国有商业银行的全面风 险管理进行深入研究。本文希望能够通过对以往研究成果的借鉴， 结合国有商业银行面临的风险以及风险管理的特点，确定国有商业 银行全面风险管理的原则和方向，并提出国有商业银行实施全面风 论我国国有囱业银行全面风险管理 险管理的对策与措施。 三、选题的研究方法与研究思路 本文坚持从理论到实践的研究方法，从实际出发，以国际上先 进的理论和经验为指导，坚持历史和逻辑相统一的原则以及从抽象 到具体的方法，并结合科学的定性定量分析手段进行分析。主要的 研究方法中既有理论分析，也有实际分析；既有宏观分析，也有微 观分析；既有定性分析，又有定量分析；既有规范分析，还有实证 分析。 本文首先对全面风险管理的一般理论进行了阐述，对西方商业 银行采用的全面风险管理进行了研究和实证分析；其次，本文也充 分的考虑了我国经济发展的特点、国有商业银行面临的风险以及风 险管理的特殊性。总的研究思路是充分借鉴话方经济学的成果，并 运用相关的理论和方法来分析中国的实际情况，分析了我国国有商 业银行面临风险以及风险管理中存在的主要问题；确定了国有商业 银行全面风险管理的原则和方向；提出了国有商业银行全面风险管 理的对策和措施。 四、论文的内容安排以及主要创新观点 本文分为四章，具体内容安排如下： 第一章是商业银行全面风险管理的一般理论分析。首先介绍了 商业银行风险、风险管理的基本含义，并阐述了商业银行全面风险 管理的主要内涵；然后分析了商业银行风险管理的理沦及其发展， 着重是巴塞尔新资本协议与商业银行全面风险管理的关系。通 过对全面风险管理一般理论的分析，为国有商业银行的全面风险管 理提供理论依据。 第二章是西方商业银行全面风险管理及其实例分析。首先，从 全面风险管理的原则、全面风险管理的组织架构、全面风险管理的 控制制度、全面风险管理的技术方法等方面对西方商业银行的全面 风险管理进行了分析；其次，以美国纽约银行、摩根大通银行、加 拿大蒙特利尔银行等三家西方商业银行为例进行全面风险管理的 实例分析。通过对西方商业银行全面风险管理以及实例的分析，为 论我国国有商业银行全面风险管理 国有商业银行实施全面风险管理提供了参考和借鉴。 第三章对国有商业银行面临的主要风险以及风险管理中存在 的主要问题进行了分析。首先，结合我国国有商业银行的实际情况， 分析国有商业银行在经营管理中面临的主要风险；其次，从产权制 度和内控水平、风险管理理念和认识、风险管理的组织体系、风险 管理的技术手段以及外部经济环境等方面分析了国有商业银行在 风险管理中存在的主要问题。国有商业银行应该通过实施全面风险 管理，才能从根本上提高风险管理水平，化解和防范国有商业银行 面临的巨大风险。 第四章是国有商业银行全面风险管理的对策和措施研究。卣 先，结合我国国有商业银行风险以及风险管理的特点，确定国有i f - j 业银行全面风险管理的原则和方向；其次，从推行产权制度改革以 及健全内控机制、优化风险理念并树立风险管理文化、构建完善的 风险组织架构、提高风险管理的技术手段、改善外部经济环境等方 面提了出国有商业银行实施全面风险管理的措施和对策。 本文的主要创新之处体现在下面几个方面：一是对巴塞尔新 资本协议与商业银行全面风险管理进行了深入的分析，提出新协 议实际上就是商业银行实施全面风险管理的理论依据；二是根据围 有商业银行的实际情况，提出了国有商业银行实施全面风险管理的 原则和方向；三是对国有商业银行实施全面风险管理提出了较为独 到的对策和措施。 论我国国有商业银行全面风险管理 第一章商业银行全面风险管理的一般理论 商业银行是经营货币的金融企业，与一般的工商企业最大的不 同是商业银行主要利用社会存款人的存款以及其他借入款作为主 要的营运资金，自有资本占比较低，这种特点决定了商业银行本身 就具有较高的内在风险。在商业银行的营运过程中，如果经营不善 而导致资不抵债或流动性出现问题，就可能直接影响该银行众多存 款人的资金安全：商业银行作为金融系统的重要组成部分，如果某 家银行出现了重大的风险，由于风险的传导作用，就可能引发整个 社会存款人的恐慌，诱发并导致其他银行或金融机构出现支付危 机，从而危及整个金融体系的安全，甚至可能导致社会经济的瘫痪。 因此，提高商业银行控制和管理风险的能力对商业银行自身以及社 会经济的稳定和发展有着重要的意义。 第一节商业银行全面风险管理概述 一、商业银行风险的涵义 ( 一) 商业银行风险的定义 风险是指在客观事物发展过程中，由于存在种种不确定的因 素，使得经纪人的实际收益与预期收益发生偏差，从而蒙受损失或 获取收益的可能性1 3 l 。商业银行的风险则是指商业银行在经营活动 过程中，由于主观原因或客观原因而造成资产、财产、信誉等遭受 损失或获取收益的可能性。 商业银行风险形成的起因可以分为内部原因和外部原因1 4 i 。内 部原因是指商业银行内部由于管理不善、控制缺乏等方面造成的银 行风险。对于内部风险，商业银行可以通过提高自身的经营管理水 平以及加强内部控制来减弱或消除。风险的外部原因从宏观上看是 由于国家的经济形势、市场要素以及金融监管等决定的，宏观经济 中经济周期变化以及金融外部环境等因素是商业银行风险的主要 论我国国有商业银行全面风险管理 外部原因；从微观上看，商业银行风险的外部原因包括市场价格、 社会信用度、同业竞争、借款人与银行之间的信息不对称等各种微 观经济因素，同时战争以及自然环境灾害等也可能造成商业银行面 临各种难以预计的风险。 ( 二) 商业银行风险的特征 l 、商业银行风险的普遍性 在商业银行的经营过程中，虽然遇到的风险主要是指商业银行 遭受损失的可能性，是否发生是不确定的，但这种不确定性是普遍 存在于商业银行的全部经营活动当中，不以人们的意志为转移。因 此，商业银行的风险是一种无处不在、无时不有的客观存在。虽然 随着科学技术的进步以及经营管理能力的提高，商业银行认识、计 量、管理、控制风险的能力加强，有的风险可以防范，但是从总体 来看，旧的风险消失了，又会产生新的风险源。所以商业银行在经 营管理过程中，风险是贯穿始终、客观存在的。商业银行只能使之 尽量做到损失最小化和收益最大化，而不可能完全消除风险。 2 、商业银行风险的两面性 一方面，商业银行的风险可能给银行本身以及整个社会带米严 重的危害。风险的损失不仅影响银行自身的生存和发展，还存在着 严重的扩散性和传导性，导致社会储蓄者和投资者的损失和失败。 如1 9 9 7 年亚洲金融风暴对亚洲国家的经济产生了致命的打击，有 的国家至今仍未恢复元气；另一方面，由于风险的固有特性，银行 的风险在带来损失的同时也可能带来收益，而银行实际上就是经营 风险的企业，而不是一味的规避风险。因此，在商业银行的风险管 理中主要是防止或减少风险带来的损失，同时最大的获取风险带来 的收益1 5 i 。 3 、商业银行风险的可控性 商业银行风险的发生是多种不确定因素共同作用的结果，但是 各种因素发生作用的程度是不同的。可以通过对于经济营运过程中 某些不确定因素的控制和监测，把商业银行的风险限制在所能承受 的范围之内。因为能够给商业银行业务活动过程带来风险的各种因 论我国国有商业银行全面风险管理 索，不会在同一时期、同样几率来影响商业银行的业务过程，其影 响有一定的主次、先后、强弱等规律，人们可以通过一定的手段限 制风险影响的大小和出现的频率，进而达到控制商业银行风险发生 损失的目的。资产组合、资产负债管理、全面风险管理等理论实际 上是商业银行为了控制风险而产生的能动性风险管理理沦。 ( 三) 商业银行风险的分类 商业银行在经营管理过程中要对风险进行科学的计量和防范， 就必须对其面临的风险进行科学的分类。从是否能够准确的预测和 计量来分商业银行风险可分为系统性风险和非系统性风险。 系统性风险是指商业银行面临的难以抗拒、难以预测的风险。 如天灾、战争、政局的动荡等不可抗拒的因素会引起社会经济结构 的变动和波动以及公众消费偏好发生普遍改变等形成的银行风险。 这些风险主要包括通货膨胀风险、立法风险、市场风险、政策风险、 环境风险等。由于所有商业银行均会在同一特定的时间和业务领域 内面临同样的风险，所以称之为系统性风险。系统性风险是银行赖 以运作的社会经济环境所决定的，是不可避免的，其对商业银行的 影响具有普遍性和一般性，不论商业银行在防范和控制风险方面的 能力如何，系统性风险的影响总是存在的，它是商业银行从事经营 活动所必须付出的社会成本。 非系统性风险是指商业银行面临的与特定业务相联系的风险。 如银行的信用风险、操作风险等，随着各银行业务活动内容、范围、 方式的不同，银行承受的风险度大小就不同。对于这类风险，商业 银行可以通过控制其自身业务的活动范围以及活动方式，来控制风 险损失发生的频率，削弱甚至避免风险给银行带来的损失。由于这 类风险发生后，仅涉及到特定的银行，一般不会立即或直接波及到 金融市场上所有从事金融活动的银行，所以将这类风险归纳为非系 统性风险。 二、商业银行全面风险管理的涵义 ( 一) 商业银行全面风险管理的定义 商业银行的风险管理是指商业银行在经营管理的过程中，通过 s 论我国国有商业银行全匝风睑管理 对风险的分析、预测、衡量并采取有效的对策来预防、回避、排除 或者转移经营中的风险，从而以最低的成本将风险可能导致的损失 减少到最低限度，保证经营资本的安全，实现经营目标1 6 i 。商业银 行的全面风险管理( e n t e r p r i s e w i d er i s km a n a g e m e n t 简称e r m ) 是指对整个机构内的各个层次的业务部门，各个种类的风险进行全 面管理，并且要求风险管理贯穿于商业银行经营管理的全过程【7 i 。 全面风险管理体系从宏观管理层面上要求商业银行拥有统的风 险管理战略、统一的风险管理政策、统一的风险管理制度、统一的 风险管理文化；在微观操作层面上要求商业银行对全系统内的所有 机构、所有业务、所有过程中所蕴涵的各种风险加以识别并进行测 量和防范。 在研究商业银行全面风险管理时应当对全面风险管理和全面 风险管理模式加以区别。全面风险管理是商业银行风险管理的理念 或战略，它包括设立职责分明的风险管理组织；涵盖风险识别、测 量、监控和报告的风险管理功能；建立风险管理机制，应用各类风 险管理技术方法，为风险管理提供支持的风险管理信息系统：一整 套连续一致的风险管理文化，以及为风险管理提供保障的风险管理 激励措施等。而全面风险管理模式是指商业银行在实施全面风险管 理时，必须对整个机构内各个层次的业务单位，各个种类的风险进 行通盘考虑，将信用风险、市场风险、操作风险等，以及包含这些 风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳 入统一的体系中，对各类风险依据标准进行测量，并依据风险的相 关性进行整体管理与控制的一种模式，全面风险管理模式是一种风 险管理的技术方法。 ( 二) 商业银行全面风险管理的目标 从微观角度来看，商业银行全面风险管理的主要目标是指商业 银行通过采取科学、全面的风险管理措施来防范和控制风险或降低 风险所带来的损失，最终保障商业银行的经营活动能够顺利地进 行。具体表现为两方面的内容：一是在风险产生以前，为保障自身 安全，商业银行通过实施有效的全面风险管理，以最低的损失控制 论我国国有商业银行全面风险管理 费用来获取风险控制的最佳效果，实现防范于未然；二是风险江生 以后，为尽快弥补损失，商业银行通过全面的补救措施，将风险给 银行带来的损失降到最低，最终确保商业银行稳健经营目标的实 现。 从宏观的角度来看，商业银行全面风险管理的主要目标是指整 个社会所有商业银行通过稳健经营，确保整个商业银行体系的正常 运转，避免出现大量商业银行倒闭的“多米诺效应”，从而维持社 会金融系统的稳定，保障所在国的国民经济持续健康的发展。 ( 三) 商业银行全面风险管理的意义 商业银行全面风险管理无论是对于商业银行的经营管理要求， 还是对于整个社会经济的稳定发展，都有非常重要的意义。 第一，实施全面风险管理能够有效增强商业银行的核心竞争 力。商业银行的竞争优势包括资金优势、技术优势、人才优势、产 品优势、地域优势以及管理优势等，其中管理优势十分重要。商业 银行的风险管理是银行经营管理的主要内容之一，通过实现全面风 险管理就可以回避、分散、转移、控制和化解面临的各种风险，商 业银行就能够将风险造成的损失降至最低程度，提高银行的盈利水 平，从而提高银行的信誉度和核心竞争力。： 第二，实施全面风险管理能够增强金融系统的安全性，确保国 民经济的稳定发展。商业银行是金融体系的主要组成部分，商业银 行经营管理的好坏对整个社会经济发展的作用非常大，如果商业银 行出现经营管理不善甚至倒闭就会波及到其他银行，影响公众对整 个金融体系的信心，严重的还会造成金融危机，危及整个社会经济 的安全。因此，各国政府以及金融监管当局都非常重视商业银行的 稳健经营，强调金融系统的安全性，同时也要求商业银行通过实行 严格的、全面的风险管理来实现稳健经营。 第三，实施全面风险管理能够促进整个社会资金的使用效益和 风险管理水平的提高。由于商业银行经营的是社会上存款人的资 金，其风险实际上是社会上企业、个人的风险转移。如果商业银行 采取一系列的风险管理措施和手段来保证从社会融入资金的安全， 1 0 论我国国有商业银行全面风险管理 并且不断的提高融入资金的效益，就会提高整个社会资金的使用效 益和抵稚l 风险的能力。 第二节商业银行全面风险管理的理论及其发展 商业银行风险管理的理论历史悠久，早期商业银行的风险管理 主要偏重于存、贷款业务风险管理理论，而随着商业银行经营环境 和经营条件的变化，商业银行风险管理理论经历了不断的发展，先 后形成了资产风险管理、负债风险管理、资产负债风险管理、资本 充足率管理以及全面风险管理等理论。 一、商业银行风险管理理论的演进 ( ) 资产风险管理理论 商业银行早期的风险管理理论主要针对信贷业务的风险管理， 这主要是由于当时商业银行的经营风险大都来自资产业务，商业银 行如果出现大额的信贷损失往往会导致资金周转困难甚至停业倒 闭。因此，在商业银行发展早期的很长一段时间内，商业银行都非 常重视对资产业务的管理，致力于在资产上协调盈利性、安全性和 流动性。 随着早期商业银行面临的经济环境的变化和银行业务的发展， 资产风险管理理论也经历了不同的发展阶段，从真实票据论、资产 转移理论、超货币供给理论到资本结构理论，共经历了大约2 0 0 多年时间。 ( 二) 负债风险管理理论 2 0 世纪6 0 年代，随着各种非银行金融机构的迅速崛起，证券 市场的逐步成熟，加上通货膨胀的普遍存在以及各国政府对商业银 行存款利率的管制等原因，使得商业银行吸收存款的能力减弱。为 了合理的寻求资金，扩大负债，维持资产规模的不断扩大，产生了 负债风险管理理论。负债风险管理理论的核心是商业银行通过扩大 负债( 存款) 规模来维持资产规模，保障银行的收益。负债管理包 括两种方法：一是用短期的借入( 活期或同业拆借) 资金来弥补资 论我国国有商业银行全面风险管理 金上的缺口，叫做准备头寸负债管理；二是对所有到期负债进行严 格管理，叫做总负债管理或贷款头寸管理。 负债管理理论的广泛应用，导致了银行界的一场革命：一方面 是商业银行扩大了业务规模，增加了贷款的投放：而另一方面，负 债规模的扩大，使商业银行的经营环境更加充满不确定因素，也加 大银行的经营风险。负债风险管理理论先后经历了银行券理论、存 款理论、购买理论和销售理论等阶段。 ( 三) 资产负债风险管理理论 资产管理理论强调资产业务风险，强调稳健经营而进取不足： 负债风险管理则侧重于负债业务的风险，强调规模的扩张而忽视了 银行的稳健，两者均不能保证银行盈利性、安全性和流动性的均衡。 2 0 世纪7 0 年代末，市场利率的大幅波动使商业银行单纯依靠扩大 负债规模来保持流动性受到了挑战，同时，随着国际金融监管的放 松以及金融行业的竞争加剧使得商业银行在安排资产结构和保证 盈利方面越来越困难。所以，单纯的以资产风险管理和负债风险管 理不能适应银行的风险管理，取而代之的是资产负债风险管理。 资产负债管理强调对银行资产业务、负债业务的协调管理。银 行通过对资产结构、负债结构的共同调整，在保证一定盈利性、流 动性的前提下，谋求风险的最小化，保证银行经营的安全。这种风 险管理理论的基本思路是：通过偿还期对称、经营目标相互代替、 资产分散实现总量平衡与结构对应。 ( 四) 资本充足率管理理论 2 0 世纪8 0 年代后期，银行的风险管理手段和技术有了新的提 升，人们对银行风险的认识更加深入。特别是由于国际金融业竞争 的加剧、存贷款利差减少、衍生工具等表外业务被广泛使用后，市 场环境的变化显现出原有的资产负债风险管理理论存在的局限性。 在这种情况下，表外风险管理理论、金融工程学等思想和技术逐步 应用于银行的风险管理，在风险管理中开始使用应用数学、信息学、 工程学等方法。而1 9 8 8 年正式出台的巴塞尔协议，使得银行资 产负债管理理论得到了完善和提升，这也标志着银行的风险管理由 论我国国有商业银行全面风险管理 资产负债管理时代向资本充足风险管理时代的过渡。该协议对满足 银行风险管理的总资本和核心资本的要求作了规定，核心思想有两 项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本；二是根据资产 的类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准， 并确定总资本对总风险资产的比率必须高于8 p 。 从国际银行业风硷管理的角度来看，1 9 8 8 年的巴塞尔协议 具有以下的特点： 一是强调资本充足率的标准和意义。在现实的银行经营当甲， 资本充足率的高低代表着商业银行应付金融风险能力的高低，因而 对银行业进行资本金全方位的、谨慎经营的约束要比其他行业要求 更加严格。通过强调银行的最低资本充足率标准，可以增强银行谨 慎经营、抵抗风险的能力。 二是建立全球统一的银行风险管理标准。1 9 8 8 年巴塞尔协 议统一了对资本组成的认识，同时根据资产负债表。i ：不同种类的 资产以及表外业务项目确定不同的风险权数，并规定了资本与风险 资产的目标管理比例，这就为国际社会衡量国际银行业的风险情况 提供了统一的标准。同时，标准的确定也增强了国际银行业风险讴 理的自律意识，并促使其风险管理朝国际统一的方向努力。 ( 五) 全面风险管理理论的产生 进入2 0 世纪9 0 年代后，随着全球范围内金融自由化进程的进 一步推进，银行的兼并浪潮兴起、以及新的金融工具的不断涌现， 国际银行业的发展进入了一个崭新时期。银行业日益走向! 务综合 化、全能化、国际化、规模超大化，国际银行业的风险有增无减， 并且在风险e 面临新的特点：一是风险类型日趋多样性。从业务类 型来看，不仅有资产业务风险，而且还有负债业务风险，同时还包 括各种金融创新带来的并种新业务风险；二是风险的表现形式更趋 复杂。出现了各种不同性质的风险相互联系、共同作用而造成银行 巨大损失的新情况，并且银行面临的综合风险日趋隐蔽性、复杂性， 其危害性也越来越强；兰是银行之间的关联越来越大，风险传导强。 银行j l k 相互之间的债券、债务的关联度加大，相互之间的影响增强， 1 3 论我国国有商业银行全面风险管理 经常出现一家银行或一国银行出现经营风险而造成范围广泛的金 融风暴；四是银行监管难以适应金