（金融学专业论文）商业银行票据业务的风险管理研究.pdf

论文摘要 一、论文的主要 内容 商业银行票据业务有广义和狭义之分。广义的票据业务包括汇 票、本票和支票的 签发、担保、 、 承兑、 贴现、转贴现、再贴 现业务; 狭义的票据业务 ( 也正是本文所研究的范畴) 仅指近几年来国内各商 业银行迅猛发展的商业汇票的签发、 担保、 承兑、 贴现、转贴现、 再 贴现业务 。 商业银行的票据业务在我国现阶段经济生活中具有重要的作用。 商业银行通过开展票据业务， 不但提高了银 行的资产质量、 实现资产 多元化、 推动业务创新、 提高经济效益和增强市场竞争力， 拓宽了企 业融资渠道和缓解中小企业融资难的问题，还推动了利率市场化进 程， 增强了 社 会信 用观 念， 通 过 票据 市场的 不断 发展， 更 丰富 了 央 行 货币政策操作的工具， 拓宽了 货币 政策操作的平台， 有利于货币政策 】 传导机制的完善。 也正因 此， 票据市场从 1 9 9 9 年 以来在政府、 银行、 企业的共同 培育下快速发展起来。 商业银行的票据业务发展迅速， 业 务总量成倍增长。 票据业务的 超常规发展对银行的三性管理原则提出 了新的挑战，也给银行的经营管理提出了 新的要求。 论 文的 第一部 分 将 对商 业银 行的 票 据业务 作全 面的 简介。 其币 第 一章对票据的概念、 特点、 功能， 商业银行票据业务的范围及相关概 念做了基本的阐述; 第二章概述了商业银行开展票据业务的现状; 第 三章着重回顾了我国票据市场发展历程、描述我国票据市场发展现 状。第四章则开 始着手分析商业银行开展票据业务客观存在的问题。 如票据的信用基础薄弱、 票据市场基础设施建设仍处于初级阶段、 票 据业务经营模式相对落后、 交易品种单一、 交易主体少、 恶性竞争严 重、票据市场分割、 监管体系不健全、票据法律体系不完善等问 题。 这些问题直接导致了商业银行在开展票据业务的过程中不可避免地 面 临着各种风险。 论文的第二部分从实务的角度出发分析商业银行票据业务的风 险识别。 其中第一章从商业银行票据业务的类别着手， 着重描述了 票 据业务中签发承兑、 贴现、 转贴现环节的风险和票据诈骗的 风险。 第 二章在对上述风险的成因、 特点、 表现形式进行分析的基础上， 根据 银行经营管理 “ 安全性、 流动性、 效益性” 三性原则， 进一步将这些 风险归纳为银行内部管理风险、信用风险、流动性风险和利率风险。 论文的第三部分进一步提出风险防范的思路与管理措施。 其中第 一章概括性地提出风险管理的总思路， 提出全面、全程、 全员、 全新 风险管理的理念。 第二章至第五章则分别提出了内部管理风险、 信用 风险、 流动性风险、 利率风险的防范与管理建议， 列举了 实务性的管 理措施，还相应以风险案例加以说明。 二、论文的主要观点 由于票据市场现阶段发展存在的 各种制约因素和商业银行自 身 管理存在的 各种不足， 导致商业银行在开展票据业务过程中不可避免 地将面临若干风险，这些风险主要表现在几个环节:1 、票据承兑业 务主要存在信用风险、解付风险、交易背景审查风险、操作性风险。 2 、贴现业务主要存在票据真伪辨别的风险、信用风险、内部管理的 风险及其他不可预见的风险。 3 、 转贴现业务则主要存在操作性风险、 流动性风险、 政策性风险。4 、票据诈骗的风险。这些环节存在的风 险可进一步归纳为内 部管理风险、 信用风险、 流动性风险和利率风险。 针对不同风险的 成因与表现形式， 本文提出了相应的 风险防范建议与 管理措施。 内部管理风险成因源于对票据业务的风险认识存在偏差、 内控管 理 “ 缺位” 、企业风险管理文化欠缺。其风险的防范，首先是要建立 文化、 体系、 制度、 技术多位一体的商业银行内部管理风险防范体系。 主要是:1 、树立先进的银行风险管理文化。2 、 健全包括风险管理组 织体系、 政策体系、 决策体系、 评价体系等内容的风险管理体系。 3 、 提高风险管理技术。 4 、 健全各项风险 控制的规章制度。5 、 建立合适 的风险控制的奖惩制度。 其次是采取措施重点防范票据业务验票、 承 兑、 交易背景、 授信、 票据原件保管、 持票人身份的核查等管理风险 点。 票据业务信用风险是指商业银行在开展商业汇票业务中， 因债务 人不能按时足额偿还票据债权人票据款项的风险。包括承兑申 请人、 保证人、 贴现人或转贴现人由 于经营不善或主观恶意等原因没有履行 票据义务， 无力全部或部分偿还商业银行债务， 造成商业银行不良 资 产的风险。 票据业务信用风险的成因主要是法律准则缺位、 道德规范 弱化、政府对金融的过度控制、财产权责的分割性、金融监管不力。 票据业务信用风险的防范应从健全信贷运作机制着手， 具体包括: 1 , 健全信贷风险管理体系。包括建立完善的管理制度和严格的操作规 程、 权责 利明 晰的 信 贷审 批决 策权。 以相互 制约的 信 贷 授权与 审 批 制度。 包括实行审贷分离制、 集中放款操作、独立的贷款跟踪管理、 不良贷款的有效清收。 3 、 实施有效的信贷风险管理方法。 4 、 严格执 行信贷操作规程。 5 、 有效的内部检查与稽核制度和严格的会计控制。 票据业务流动性风险形成的原因归根到底是商业银行的资产配 置失误， 由于资 产的失误配置造成资产质量低下、 超规模放贷， 进而 引发银行危机。 流动性风险防范， 首先应建立流动性管理的运作机制， 包 括 : 1 、 完 善 流 动 性 管 理 的 组 织 机 制 。 2 、 流 动 性 管 理 的 监 测 反 馈 系 统。 3 、 完善流动性风险的控制处理机制。 4 、 提高流动性风险的控制 处理技能。 其次， 应采取有可操作性强的流动性风险管理措施， 例如 加强经济金融形势的研究和预测， 提高流动性管理的 预见性; 合理配 置全行资产负债业务: 票据业务适度规模管理; 提高票据资产的质量; 票据业务利率风险受如下因素影响: 货币 政策风险因 素、 其他货 币 子市场变动因素、 商业银行自身 经营决策因素、 商业银行利率定价 水平因素。 商业银行利率风险管理基本思路应包括: 一、 切实解决认 识障碍 。 二 、 健全利率风险管理组织体系，合理划分利率风险管理的 事权和职责， 制定科学操作程序。 三、 构建优良 的利率风险管理运作 机制。1 、 加强全面资 产负债管理。2 、建立利润管理目 标体系。3 . 建立利率风险识别和预警系统。4 、建立利率风险规避和损失抵补机 制。 5 、建立适应利率市场化要求的资金定价与调整机制。 五、抓好 利率风险管理的 技术建设。 六、 共同营造良好的市场环境。 实务性利 率风险管理对策包括:一、加强经济金融形势的研究和预测。二、推 行全面资产负债管理， 合理配置票据资产， 增强流动性负债管理。 三、 票据业务利率定价的 策略。 应形成以 基准利率为中心、 体现差别的浮 动利率体系。 基准利率的定价模式有盯住市场利率模式、 盯住大做市 商的利率模式、 差别利率的 定价模式。四、 通过特定票据运作模式赚 取利差。 三、论文的主要贡献 本文的创新之处主要有以 下几个方面: 首先， 本文在研究方法上 有较独特之处。 本文分析主要以理论结合实际的分析方法， 作者凭借 丰富的实践经验， 借助大量的实例结合理论进行分析和论证， 能较透 彻地阐 释 问题。 其次， 本文较全面、 系统地描述了现阶段商业银行经 营票据业务存在的主要风险， 并围 绕银行经营管理的三性原则进行深 入的剖析， 提出商业银行经营票据业务必须防范内 部管理风险、 信用 风险、流动性风险和利率风险这四大主要风险。 在对风险分析识别的 基础上， 针对风险的成因 提出相应的风险管理建议与防范措施。 对商 业银行提高票据业务的风险识别、 防范能力具有一定的参考价值。 第 三， 在同类研究成果中， 本文对商业银行现阶段票据业务风险的识别 与防范分析更为全面、 系统， 并具有一定的针对性; 尤其是指出了商 业银行在经营票据业务中需重点防范的风险点， 并提出了具有较强 操 作性的管理措施，对实践有较强的参考作用。 主题词:票据业务风险研究 p r e f a c e ( a b s t r a c t ) . i , ma i n c o n t e n t o f t h e t h e s i s w e c a n d e f in e t h e b il li n g a c t i v ity o f t h e c o m m e r c ia l b a n k a s t w o t y p e s : b r o a d s e n s e a n d n a r r o w s e n s e . t h e b r o a d s e n s e o f t h e b il li n g a c t iv i ty in c l u d e s i s s u in g , g u a r a n te e , a c c e p t a n c e , d i s c o u n t , r e - d i s c o u n t o f t h e b a n k d r a ft , c as h i e r s c h e q u e a n d t h e c h e c k . t h e n a r r o w s e n s e o f th e b i l li n g a c t iv ity ( i t is w h a t b e in g s t u d ie d in t h is t h e s i s ) i s o n ly d e f in e d f o r i s s u i n g , g u a r a n t e e , a c c e p t a n c e , . d is c o u n t a n d r e d is c o u n t o f th e c o m m e r c i a l b a n k d r a ft , w h ic h i s d e v e l o p i n g r a p i d ly i n t h e c o m m e r c ia l b a n k s i n t h e r e c e n t y e a r s . t h e b i l l i n g b u s i n e s s o f t h e c o m me r c i a l b a n k s i s i m p o rt a n t i n t h e e c o n o m i c a c t i v it i e s a t t h is s t a g e in o u r c o u n t ry . w it h d e v e lo p in g t h e b il l in g b u s in e s s , th e c o m m e r c ia l b a n k s c a n n o t o n ly i m p r o v e it s q u a l it y o f th e a s s e t s s t r u c t u r e , d iv e r s i f y i t s c a p i t a l , p r o p e l th e r in n o v a ti o n o f i t s b u s i n e s s , i n c r e a s e i ts b e n e f it a n d it s c o m p e t i t io n , o p e n u p t h e f in a n c in g c h a n n e l f o r th e e n t e r p r i s e s , a l le v i a te t h e f in a n c i n g p r o b l e m f o r t h e m id d le a n d s m a ll s c a le e n t e r p r is e s , b u t i m p r o v e t h e p r o c e s s o f t h e i n te r e s t m a r k e t , s t r e n g th e n t h e s e n s e o f th e s o c i a l c r e d it a s w e ll . w i th t h e d e v e l o p i n g o f t h e b i l l in g m a r k e t , i t r i c h e s t h e o p e r a t io n a l t o o l s o f th e m o n e ta ry p o l ic y f o r th e c e n t r a l b a n k o f c h in a , o p e n s u p th e o p e r a t io n a l p la t f o r m o f t h e m o n e t a ry p o l i c y . i t h e lp s p e r f e c t in g t h e c o n d u c t io n s y s t e m o f th e m o n e t a ry p o l ic y . b e c a u s e o f it s a b o v e a d v a n t a g e s , t h e b il l in g m a r k e t h a s b e e n d e v e l o p e d r a p i d l y s i n c e 1 9 9 9 w i t h t h e c u l t i v a t i o n b y t h e g o v e rnm e n t , th e b a n k s a n d t h e e n t e r p r is e s . t h e b i ll i n g b u s in e s s i n th e c o m m e r c i a l b a n k s i s d e v e lo p in g r a p id ly , th e v a lu e o f th e b u s i n e s s is g r o w in g m u lt ip ly . t h e n e w c h a l l e n g e h a s b e e n r a i s e d t o t h e b a n k s f o r t h e i r s a f e , l i q u i d a n d b e n e f i t m a n a g e m e n t p r in c i p le s . a n d t h e n e w r e q u ir e m e n t h a s b e e n a s k e d b y t h e b a n k s f o r t h e i r m a n a g e me n t a n d a d m i n i s t r a t i o n . t h e f i r s t s e c t i o n o f t h i s t h e s i s h a s a n o v e r a l l b r i e f i n t r o d u c t i m t o t h e b il li n g b u s i n e s s i n t h e c o m m e r c i a l b a n k s . t h e f ir s t c h a p t e r b a s ic a ll y e x p o u n d s t h e c o n c e p t , f e a tu r e s a n d t h e f u n c t i o n o f t h e b il l, a n d th e s c o p e o f t h e b il l in g b u s in e s s i n t h e c o m m e r c i a l b a n k s , a n d t h e r e l a t e d c o n c e p t s a s w e ll . t h e s t a t u s o f th e b i l li n g b u s i n e s s i n th e c o m m e r c ia l b a n k s i s in t r o d u c e d g e n e r a l ly in t h e s e c o n d c h a p t e r . i t l o o k s b a c k o n t h e c o u r s e o f t h e d e v e l o p i n g o f t h e b il l in g m a r k e t i n o u r c o u n t r y , a n d d e s c r ib e s th e d e v e lo p in g s t a tu s o f th e b i ll in g m a r k e t in . o u r c o u n t ry in th e th ir d c h a p t e r . i n t h e f o u r th c h a p t e r , it b e g in s t o a n a ly z e t h e o b j e c t i v e p r o b l e m s w e m e t w i t h th e b il l in g b u s i n e s s in la c k in g t h e c r e d i t f o u n d a t io n b a s i c f a c i l i t i e s b u i l d i n g , i t i s t h e c o m me r c i a l b a n k s . f o r i n s t a n c e , i t i s f o r t h e b il l , i t i s in th e j u n io r s t a tu s o f t h e o u t d a t e d o f t h e m a n a g e m e n t m o d e o f t h e b i l l i n g b u s i n e s s , i t i s s i n g l e - p r o d u c t i n t h e t r a n s a c t i o n , i t i s l a c k i n g o f t h e d e a l in g s u b j e c t s , it i s v ic i o u s c o m p e t it i o n in t h e m a r k e t , t h e b i ll in g m a r k e t i s s e p a r a t e d , t h e c o n t r o l s y s t e m i s n o t a m p l ifi e d , t h e le g a l s y s t e m is n o t p e r f e c t . a n d s o o n . a l l t h e s e p r o b l e m s h a v e d i r e c t ly c a u s e d t h e c o m m e r c i a l b a n k s m e e t w it h k in d s o f r i s k d u r in g d e v e lo p in g t h e b i l li n g b u s i n e s s u n a v o i d a b l y . w e a n a ly z e th e r is k d i s t in g u is h o f th e b i l li n g b u s in e s s in th e c o m m e r c i a l b a n k s fr o m t h e p o i n t o f p r a c ti c e in t h e s e c o n d s e c t i o n o f t h i s t h e s i s . i n t h e f i r s t c h a p te r w e s t a r t w it h t h e t y p e s o f th e b i ll i n g b u s i n e s s , p a r t i c u l a r l y d e s c r i b e t h e r is k in t h e l in k s o f t h e b i ll i s s u i n g , a c c e p t a n c e , d i s c o u n t a n d r e - d i s c o u n t , a n d t h e r i s k o f s wi n d l e i n t h e b i l l i n g . i n t h e s e c o n d c h a p t e r , w e a n a ly z e t h e a b o v e m e n t io n e d r i s k f o r t h e c a u s e o f f o r m a t i o n , f e a t u r e s , a n d th e f o r m o f e x p re s s i o n . w e f u r th e r c o n c l u d e t h e s e r i s k i n t o t h e r i s k o f i n t e r n al m a n a g e me n t i n t h e b a n k , t h e r i s k o f c r e d it , t h e r i s k o f fl u id , a n d t h e r i s k o f in t e r e s t a c c o r d i n g t o t h e t h r e e m a n a g e m e n t p r i n c ip l e o f th e b a n k : s a f e , l i q u i d , b e n e f it . w e f u r th e r g i v e th e t r a in o f th o u g h t a n d t h e m a n a g e m e n t m e a s u r e to g u a r d t h e r is k i n t h e t h ir d s e c t io n . i t i s r a i s e d o f th e g e n e r a l tr a in o f t h o u g h t f o r t h e r i s k m a n a g e m e n t in t h e f i r s t c h a p te r . t h e c o n c e p t o f t h e r i s k m a n a g e m e n t f o r g e n e r a l , o v e r a ll , e n t ir e , n e w is r a i s e d . f r o m c h a p t e r tw o t o f iv e , t h e g u a r d a n d t h e m a n a g e m e n t s u g g e s t io n is r a i s e d fo r t h e r i s k o f i n t e rna l m a n a g e me n t i n t h e b a n k , t h e r i s k o f c r e d i t , t h e r i s k o f fl u id , a n d t h e r is k o f i n t e r e s t . s o m e p r a c t i c e m a n a g e m e n t m e a s u r e i s l i s t e d , a n d i s d e s c r i b e d t h r o u g h s o m e r i s k e x a m p l e s . 1 1 , s t a n 如o i n t o f t h e t h e s i s、 i t i s b e c a u s e o f t h e c o u p l e s o f l im i t a t io n a n d th e m is t a k e s i n th e i n t e rna l m a n a g e m e n t in t h e c u r r e n t b i ll in g m a r k e t s ta t u s , c o m m e r c ia l b a n k s c a n n o t a v o i d s o m e r i s k in d e v e l o p i n g th e b il l in g b u s i n e s s . t h e r i s k h a p p e n s in t h e f o l lo w in g l in k s : 1 , t h e r e is c r e d i t r i s k , r e le a s e r is k , i n v e s t ig a ti o n o f t h e d e a l in g b a c k g r o u n d r is k , o p e r a t i o n r i s k in t h e a c c e p t a n c e o f t h e b il l . 2 , t h e r e i s d i s t in g u is h t r u e b i ll fr o m s h a m r is k , c r e d it r i s k , in t e r n a l m a n a g e m e n t r i s k a n d o t h e r u n f o r e s e e n r i s k d u r in g d is c o u n t . 3 ; t h e r e is o p e r a t i o n r i s k , fl u id r i s k , p o li c y r i s k d u r in g r e - d i s c o u n t . 4 , r i s k o f s w i n d l e : a l l t h e s e r is k c a n b e f u r th e r c o n c lu d e d in t o i n t e rn a l m a n a g e m e n t r is k , c r e d i t r i s 长fl u i d r i s k a n d in t e r e s t r i s k . t h is t h e s i s r a i s e s th e r i s k g u a r d s u g g e s t io n a n d m a n a g e m e n t m e a s u r e in a c c o r d a n c e w it h t h e c a u s e a n d f o r m o f e x p r e s s i o n f o r d i ff e r e n t r is k . t h e c a u s e o f in t e rn a l m a n a g e m e n t r i s k i s b e c a u s e o f th e r e a l iz a t i o n d e v i a t io n f o r 一e r is k , l a c k in g in t e r n a l ly c o n t r o l , l a c k i n g t h e r i s k c o n t r o l c u l tu r e . i n o r d e r t o g u a r d t h e r i s k , w e f i r s t o f a l l s h o u l d b u i ld u p th e c u l t u r e , s y s t e m, p o l i c y a n d t e c h n i c a l i n t o a i n t e r n a l r i s k c o n t r o l s y s t e m. i t s h o u l d b e : 1 ; b u i l d t h e a d v a n c e d r i s k c o n t r o l c u l t u r e i n t h e b a n k . 2 , e n r i c h t h e r i s k c o n t r o l s y s t e m i n c l u d i n g t h e r i s k c o n t r o l o r g a n i z a t i o n s y s t e m , t h e p o l ic y s y s t e m , t h e s t r a t e g i c s y s t e m , th e in v e s t i g a ti o n s y s t e m . 3 , i m p r o v e t h e r i s k c o n t r o l t e c h n o l o g y . 4 , s tr e n g th e n t h e r is k c o n t r o l p 呼 ic y . 5 , b u i ld a s u it a b le r e w a r d s a n d p u n i s h m e n t s p o li c y f o r th e r is k c o n t r o l . s e c o n d a ry , w e s h o u l d h a v e t h e m e a s u r e s t o s t r e s s g u a r d i n g th e r i s k p o in t s o f in s p e c ti o n o f t h e b il l , a c c e p t a n c e , a u th o r i z a t i o n , k e e p in g th e o r ig i n a l b i ll , id e n t i f ic a t i o n o f th e b il l h o ld e r . t h e c r e d it r i s k is d e f in e d a s t h e d e b t o r c a n n o t p a y th e c r e d i t o r w i th f u l l b i l l i n g v al u e o n t i m e . i t i s b e c a u s e t h e a p p l i c a n t o f t h e a c c e p t a n c e , g u a r a n t o r , d is c o u n t e r o r r e - d i s c o u n t e r c a n n o t p e r f o r m t h e d u ty o f t h e b i l l, h a s n o t t h e c a p a b il ity t o f u ll y o r p a r t ia l ly p a y t h e c r e d it b e c a u s e h is w o r s e ma n a g e me n t o r s u b j e c t i v e i n t e n t i o n t o d o s o . i t f i n a l l y c a u s e s t h e r i s k o f b a d a s s e t s f o r t h e c o mme r c i al b a n k s . t h e c a u s e s o f t h e c r e d i t r i s k i s b e c a u s e o f t h e d e f e c t o f t h e l e g a l c r it e r io n , t h e w e a k n e s s o f t h e m o r a l c h a r a c t e r s , t h e g o v e r n m e n t e x c e s s i v e c o n t r o l o f t h e b a n k i n g , t h e s e p a r a te d . r ig h t s a n d d u t i e s o f t h e a s s e t s i n 一 o r d e r t o g u a r d s y s t e m, i n c l u d i n g : o f t h e c r e d i t r i s k , w e la c k i n g c o n t r o l o f th e f i n a n c i n g . s h o u l d s t r e s s p e r f e c t t h e c r e d i t 1 , s t r e n g t h e n th e c r e d it r i s k c o n t r o l s y s t e m . i t i n c lu d e s b u i ld u p a p e r f e c t p o l i c y a n d a s t r ic t p r o c e d u r e s , e x a m in a ti o n a n d a p p r o v a l f o r t h e c r e d i t w i th c l e a r d u ty , ri g h ts a n d in te r e s t . 2 , c r e d it a u t h o r iz a t io n a n d e x a m i n a t i o n a n d a p p r o v a l w i th c o n d it io n e a c h o t h e r . i t i n c lu d e s t h e s e p a r a t e d e x a m in a ti o n o f t h e c r e d it , c e n t r al ly i s s u in g c r e d it , i n d iv i d u a l l y f o l lo w in g 叩 t h e c r e d it , e ff e c t iv e d r a ft b a c k t h e b a d c r e d it . 3 , c a r r y o u t t h e e ff e c t iv e c r e d it r i s k c o n t r o l m a n a g e m e n t . 4 , s t r i c t l y e x e c u t e t h e c r e d it o p e r a t io n p r o c e d u r e s . 5 , c a r ry o u t t h e e ff e c t i v e ly i n t e rn a l in s p e c t io n a n d e x a m in a t i o n p o l ic y a n d th e s t r i c t a c c o u n t in g c o n t r o l . t h e fl u id r i s k o f t h e b il li n g b u s in e s s is c a u s e d 勿 t h e f a u lt o f t h e a s s e t s d i s p o s it i o n . i t c a u s e s t h e b a d q u a l ity o f t h e a s s e t s , e x c e s s i v e ly i s s u i n g c r e d i t , a n d t h e n f u r t h e r c a u s e s t h e c r i s i s o f t h e b a n k . i n o r d e r t o g u a r d t h e fl u i d r is k , w e s h o u ld f i r s t o f a l l b u il d t h e fl u id m a n a g e m e n t s y s t e m , w h ic h i n c lu d e s : 1 , t h e p e r f e c t fl u i d m a n a g e m e n t o r g a n i z a t i o n . 2 , t h e e x e c u t i o n a n d f e e d b a c k s y s t e m o f t h e fl u i d m a n a g e m e n t . 3 , t h e c o n t r o l a n d s o lu t io n s y s t e m f o r t h e fl u i d r is k . 4 , r a i s e t h e c o n t r o l a n d t r e a t me n t t e c h n o l o g y o f t h e fl u i d r i s k . s e c o n d a ry , w e s h o u l d u s e t h e w e l l w o r k a b l e fl u i d r i s k c o n t r o l me a s u r e . f o r i n s t a n c e , s t r e n g t h e n t h e r e s e a r c h a n d t h e fo r e c a s t o f t h e e c o n o m i c f in a n c in g , r a is e t h e f o r e s ig h t o f t h e fl u i d m a n a g e , r e a s o n a b ly m a n a g e o f t h e a s s e t s c r e d it b u s in e s s in th e b a n k , m a n a g e t h e b i ll in g b u s in e s s w i th i n t h e s u it a b le s c a l e , r a i s e t h e a s s e t s q u a l ity o f t h e b i l l. t h e i n t e r e s t r i s k i s in f e c t e d b y : c u r r e n c y p o l ic y r i s k , t h e fl u c t u a t i o n o f o th e r s u b - m a r k e t , t h e m a n a g e m e n t . a n d s t r a t e g y o f t h e c o m m e r c ia l b a n k it s e l f , th e in t e r e s t le v e l . t h e b a s i c a l ly t h o u g h t o f t h e m a n a g e m e n t o f i n t e r e s t r i s k s h o u l d i n c l u d e : i , c l e a r t h e r e a l i z a t i o n o b s t r u c t . 1 l , s tr e n g t h e n t h e in t e r e s t r is k c o n t r o l o r g a n i z a t i o n , r e a s o n a b l y d e f in e th e r i g h t s a n d d u t i e s o f t h e in t e r e s t r i s k , d r a w u p th e o p e r a t io n p r o c e d u r e s . i i i , s tr u c t u r e th e g o o d in t e re s t r i s k c o n t r