证券投资基金出题规则

证券投资基金出题规则一、根据重大法律、法规、政策出题。现代经济是法治经济，证券市场尤为突出。证券法规既是证券从业资格考试统编教材的重点内容，也是证券从业资格考试的重点内容，更是学员将来证券执业的第一守则。进入一个市场，首要的是了解这个市场的“游戏规则”。证券市场的“游戏规则”当然就是相关的重大法律法规和政策了。应试学习当中，学员可以专门学习相关的重要法律法规和政策，如证券法、证券投资基金法等等。学员也可以采取在指定教材的学习当中，重点关注教材当中相关法律法规知识的办法。根据法律法规和政策出题，判断、单选、多选等各种题型都可以出题，这部分的内容是相当多的。出题方式既可以就法律法规本身出题，也可以就法律法规政策的内容出题。例如：1. 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（ ）年以上 。A.5B.7C.10D.152. 根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（ ） 个月内做出核准或者不予核准的决定。A.1B.3C.6D.123. 开放式基金份额总额符合证券投资基金法第44条的规定，并具备下列（ ）条件的，方可成立。A.基金募集份额总额不少于2亿份B.基金募集金额不少于2亿元人民币C.基金份额持有人的人数不少于200人D.基金份额持有人的人数不少于300人4. 根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起3个月内做出核准或者不予核准的决定。（ ）5. 证券投资基金销售管理办法规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（ ） 。A.5%B.10%C.15%D.20%二、根据市场限制条件出题证券市场是高度法制化、规范化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商；公司首发、增发、配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题最常见，其他题型也可以出。这种题型往往包含“应具备的条件是”、“应该”、“必须”等语言形式。例如：1. 设立证券登记结算机构，应当具备的条件有（ ）。A.自有资金不少于人民币3亿元B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施C.主要管理人员和从业人员必须具有证券业从业资格D.自有资金不少于人民币2亿元2. 基金份额上市交易，基金合同期限应为（ ） 年以上。A.1B.3C.5D.103. 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（ ） 亿元人民币。A.1B.3C.5D.104. 基金管理公司除主要股东外的其他股东，要求注册资本、净资产应当不低于（A）亿元人民币。A.1B.3C.5D.105. 根据规定，基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于（ ） 万元人民币。A.1000B.3000C.5000D.8000三、根据概念出题。证券知识涉及的概念、定义非常多，而且都是专业化的。这些概念从外延很广的证券、基金、有价证券到外延很狭窄的外国债券、股票的市盈率定价法、超额配售选择权等等，几乎每门课程每章每节都有。在各科的考试当中，不可避免地就这些内容出题。这种题型相当于非标准化考试的名词解释。可以从概念的内含、外延、分类、对比、前提等不同角度出题。例如：1. 基金信托契约是规范契约型基金和基金管理人之间资产信托关系各自职责和权益及其他有关事宜的法律性文件。（ ）2. （ ） 是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。A.开放式基金B.股票基金C.封闭式基金D.对冲基金3. （ ） 是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。A.开放式基金B.股票基金C.封闭式基金D.对冲基金4. （ ） 是指以股票为主要投资对象的基金。A.公募基金B.股票基金C.私募基金D.对冲基金5. （ ） 是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。A.总经理B.董事长C.督察长D.检察长四、根据时间要求出题。证券市场也是时效性极强的市场，市场的很多规则都有时间限制：交易所开市闭市有时间规定、上市公司的信息披露有时间限制、交易资料客户记录的保存有时间要求，如此等等，不一而足。时间限制长的如基金管理人对基金的会计账册要保存15年以上等等。时间限制短的如“集合竞价是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中的撮合处理”，都限制到了秒，必须分秒不差。这种题型内容在教材和试题当中，会有明确的如“年、月、日、小时、分、秒”等时间概念。例如：1. 每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（ ） 小时。A.10B.20C.30D.402. 公司不得聘用从其他公司离任未满（ ）个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。A.3B.6C.9D.123. 基金从业人员不得投资封闭式基金，持有的开放式基金份额的期限不得少于（ ） 个月A.3B.6C.9D.124. 封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天（B）13：0015：00。法定公众假期除外。A.8：3011：30B.9：3011：30C.8：0012：00D.9：0012：00五、根据数量要求出题。证券知识里涉及数量要求的内容非常多。数量限制包括额度、规模、比率等等。如股份公司的最低的股本额要求、基金发起人的资本数量、大宗交易的数量、董事会决议有效前提需要多少比率的董事赞成、交易印花税率是多少等等，这些数量要求，选择题、判断题都可以出题。这种题型内容在教材和试题中有明确的数字表示。例如：1. 中国目前条件下，每一投资基金单位为（ ）。A.100元B.1元C.01元D.001元2. 基金管理公司主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（ ） 的股东。A.20%B.25%C.49%D.60%3. 我国相关法规规定，主要股东注册资本不低于（ ） 亿元人民币。A.2B.3C.4D.54. 基金管理公司除主要股东外的其他股东，要求注册资本、净资产应当不低于（ ） 亿元人民币。A.1B.3C.5D.105. 设立证券登记结算机构，自有资金不少于（ ）。A.人民币1亿元B.人民币2亿元C.人民币5亿元D.人民币5000万元六、反向出题。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法很常见。其他题型都可以出题。如期货交易双方都要开立保证金账户并存入保证金，而可以出题为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。反向出题常见的方式是如“以下错误的是”、“以下不正确的是”、“不符合”、“不属于”、“不包括” 。例如：1. 以下关于契约型基金和公司型基金的描述中错误的是（ ）A.公司型基金依据基金合同运营基金，契约型基金依据基金公司章程运营基金B.契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人C.契约型基金的投资者比公司型基金的投资者权利要大一些D.契约型基金和公司型基金在法律形式上不同2. 关于基金托管人应当具备的条件描述错误的有（ ）A.净资产和资本充足率符合有关规定B.设有专门的基金托管部门C.对取得基金从业资格的专职人员人数没有要求D.有安全高效的清算、交割系统3. 对于交易所交易基金（EFT）描述错误的是（ ）。A.ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数B.它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回C.ETF有两种交易方式：一是投资者直接向基金公司申购和赎回；二是在证券交易所挂牌上市交易D.在EFT发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在证券交易所买卖该基金，或通过证券交易所系统进行基金份额的申购与赎回七、正向出题。正向出题的方法是就证券知识当中重要的内容几乎不作变化出题考查学员。在判断题中，很多时候就是把教材中的原话拿出来出题，让学员判断对错。在选择题中，考题常常保含“以下说法正确的是（ ）。”、“是正确的”等表达方式。例如：1. 就投资风险大小比较而言，以下正确的表述是（ ）A.股票大于基金且基金大于债券B.股票小于基金且基金小于债券C.股票大于基金且债券也大于基金D.股票小于基金且债券也小于基金2. 下于面关于证券投资基金性质的说法中，正确的是（ ）A.证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任B.证券投资基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不承担投资风险C.证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息D.证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入3. 以下关于公司型基金的表述正确的是（ ）A.基金公司是独立的法人机构B.基金公司不是独立的法人机构C.在国际上一定不是上市基金D.在国际上也可以是上市基金4. 关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是（ABC）。A.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先” 的原则B.每份基金的申报价格最小变动单位为0001元人民币C.封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式D.封闭式基金的交易价格涨跌幅限制比例为1%5. 买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述正确的是（AC）。A.应当为100份或其整数倍B.应当为1000份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于100万份D.基金单笔最大数量应当低于1000万份6. 对于开放式基金，下列描述正确的是（ ）。A.如果是非上市的，投资者可以通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，进行基金份额的申购和赎回B.如果是上市的，除了申购和赎回外，也可以像买卖股票、债券一样进行交易。C.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。D.对于开放式基金来说，在成立后，基金管理公司即可申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以像买卖股票、债券一样，在二级市场上买卖基金份额。其竞价原则和买卖程序与买卖股票、债券一样。八、计算题隐蔽出题。以前的考题有专门的计算解答题，2001年取消了这种题型，但并不等于这些内容不考了，有的课程这方面的考题量很大。重要的计算方法，如送配除权等的计算，可以转化为单选、判断等题型出题。对付隐蔽的计算题，必须掌握相关的计算公式、模型、系数等。计算题同样可以在选择、判断题中采取。例如：1. 某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是136天。交易日挂牌显示的应计利息额为（ ）。A.124元B.186元C.2元D.286元2. 一只基金在分配前的份额净值是123元，假设每份基金分配005元，在进行分配后基金的份额净值为（ ） 元。A.117B.118C.122D.123九、根据容易使学员混淆的内容出题。很多课程内容很容易让学员混淆模糊，如B股的计价和交易都是用美圆和港币，而其面值却是人民币；沪深证券交易所的成立时间和沪深指数的发布时间虽然相近，但并非同一时间。这种题型题量大、考查面广、考点多、题型变化灵活，学员在学习和应试的时候一定要仔细。例如：1. 以下属于基金运作信息披露文件的有（ ） 。A. 基金份额上市交易书公告B.基金资产净值和份额净值公告C.重大事项公告D.基金定期报告2. 基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有（ ）。A. 招募说明书B.基金合同C.份额净值公告D.基金份额发售公告3. 基金信息披露的禁止行为有（ ）A.虚假记载B.误导性陈述、重大遗漏C.对证券投资业绩进行预测D.违规承诺收益或者承担损失4. 基金招募说明书中的基金摘要内容包括有（ ）A.基金名称及基金类型B.募集对象及募集期限C.申购赎回开始时间D.基金份额的计算和基金主要当事人十、根据重大事件出题。重大事件的时间、地点、人物、内容都可以出题。如就深、沪证券交易所的成立时间可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所的成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。例如：1. （ ）上海证券交易所发布了上海证券交易所交易规则。A.2006年12月1日B.2006年4月1日C.2006年5月15日D.2006年5月31日2. （ ）深圳证券交易所首只LOF开始上市交易。A.2005年2月23日B.2004年12月20日C.1999年7月1日D.1998年7月1日3. （ ）上海证券交易所首只ETF开始上市交易。A.2005年2月23日B.2004年12月20日C.2005年12月30日D.2004年2月23日4. 2004年底，推出国内第一只ETF，即上证50ETF的公司是（ ）A.南方基金管理公司B.华夏基金管理公司C.华安基金管理公司D.招商基金管理公司十一、根据概念的分类出题。概念有分类，业务内容、业务工具、业务方式等等也有分类。根据概念和业务的分类出题，多种题型都可以应用这种方法。这种题型往往有“可以分为”、“属于的有”等字眼。例如：1. 根据中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，为投资者开立证券账户的机构有（ ）。A.中国结算公司上海、深圳分公司B.中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司C.商业银行和证券交易所D.中国结算公司境外2. 证券投资基金的定期报告包括（ ）A.中期报告B.投资组合公告C.基金资产净值公告D.公开说明书3. 基金资产账户主要包括（ ）A.银行存款账户B.结算备付金账户C.证券账户D.全国银行间市场债券托管账户十二、根据工作程序出题。证券业务工作有严格的程序。作业流程、报批程序、操作步骤、工作顺序等等都可能成为考点。这种题型常常包含“的顺序是”、“的流程包括”、“第一步第二步第三步”、“T1日T2日T3日”等语言。例如：1. 中国结算上海分公司交收系统于（ ）晚进行T0预交收，即系统根据席位与备付金账户的对应关系，对一个备付金账户下挂所有席位的清算数据进行净额轧差，生成该账户的交收净额，即T0实收实付金额。A.T1B.T0C.T1D.T22. 结算公司依据T日清算数据，于（ ）对托管人所托管合格投资者的证券账户余额进行记增或记减处理，完成证券交收。A.T日当晚B.T1日C.T1晚日D.T2日3. 关于交易所交易资金清算流程，排序正确的是（ ）1. 制作清算指令；2接收交易数据；3执行清算指令；4确认清算结果。A（1）（2）（3）（4）B（2）（1）（3）（4）C（1）（3）（4）（2）D（1）（3）（2）（4）十三、根据主体的行为方式出题。证券市场是法制化、规范化、专业化的市场，对市场主体的行为有明确的限定和要求。就主体的行为方式出题，题量大、内容多、考点多、题型变化灵活。例如：1. 基金的所有者是（ ） 。A.基金投资人B.基金管理人C.基金投资者D.服务机构2. 证券投资基金组织中信托关系的委托人是（ ）。A.基金持有人B.基金公司C.基金组织D.基金管理人十四、根据行为主体出题。证券市场的主体是明确界定的。各种市场行为都有相应的行为主体。主体的定义、主体的资格、主体的条件、主体的性质、主体的权利义务等等都可能成为考试的对象。这种题型内容多，选择题和判断题都可以出题。例如：1. 基金信息披露的主要义务人有（ ）。A. 基金管理人B.证券交易所C.基金托管人D.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人十五、根据行为范围、定义外延等出题。例如：1. 债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率，其中包括（ ） 。A.所得税B.资本利得税C.营业税D.增值税2. 目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括（ ） 。A.印花税B.交易佣金C.过户费D.净手费十六、根据主体的权利与义务出题。证券市场实质上是权益市场，是交融市场的一部分，区别于实物商品市场。可以说，整个证券市场的核心是权利和义务。证券市场主体的权利义务是明确的，而且是非常严格的。这种题型出题主要有两种方式。一种方式是如“的权利有”、“的义务有”、“的权利和义务有”等等。另一种方式是如“的职责/职权是”、“应该/必须”、“可以/允许”。例如：1. 基金管理人的职责主要有（ ）：A. 依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜B.办理基金备案手续C.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资D.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益2. 托管人对当日交易进行核算、估值并核对净值后，制作清算指令，完成T日的工作流程。（ ）3. 根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括（ ）等方面。A.资产保管B.资产核算C.投资运作监督D.资金清算十七、根据各种原则出题。在理论和法规及实际工作中，有各种各样的原则，往往是考试的内容。例如：1. （ ） 是指内部控制制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.审慎性原则2. （ ） 是指托管业务经营活动必须能在发生时准确、及时地记录；按照内部控制优先的原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.优先性原则3. （ ） 是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。A.合法性原则B.完整性原则C.及时性原则D.独立性原则4. 内部控制原则包括（ ）A.合法性原则B.及时性原则C.有效性原则D.集中性原则十八、根据禁止性行为规则出题。例如：1. 基金信息披露的禁止行为有（ ）A.虚假记载B.误导性陈述、重大遗漏C.对证券投资业绩进行预测D.违规承诺收益或者承担