（会计学专业论文）上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策.pdf

首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 i 摘 要 随着我国资本市场的日益发展上市公司公开披露的会计信息越来越成为投 资者进行投资决策的重要的信息来源尤其是其中的会计盈利信息及其质量更是 受到了投资者的密切关注当会计信息变得越来越重要时我国的资本市场上的 财务报告舞弊案件也频频发生从银广夏开始到达尔曼再到科龙电 器等等舞弊行径的发生严重干扰了我国证券市场的经济秩序使投资者丧失 了信心和积极性歪曲了企业的价值损害了国家的利益阻碍资本市场的发展 越来越严重的上市公司财务报告舞弊已经引起了证券监管部门投资者债权 人等利益相关者的高度重视 本文试图结合近年来国内外上市公司财务报告舞弊审计失败案例分析探求 财务报告舞弊产生变化规律从市场环境内在机制以及外在诱因等方面寻找 形成舞弊的诸多因素再联系舞弊者的动机对其舞弊手段进行分析并从管理者 层面企业经营层面以及财务报表层面分别对财务报告舞弊的迹象和识别进行了 探讨最后结合财务报告舞弊的动机手段以及迹象提出注册会计师在审计业 务中应对财务报告舞弊的一些审计对策希望能为注册会计师开展审计业务和报 告信息使用者提供帮助 关键字上市公司 财务报告舞弊 审计对策 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 ii abstract with the gradual development of chinese capital market, accounting information disclosed by public companies, especially the information on accounting earnings and earnings quality has become an important source of information to investors when theyre making their investment decisions. however, accompanying the developing role of accounting information, we also observe a frequent break out of accounting frauds in chinese capital market. from the “yinguangxia” to “daerman”, and “kelong” appliance. the fraud cases had happened in them obstruct the order of our stock market, which makes the investors lose confident and activity, distorts the value of enterprises, damages the interest of our nation, and obstruct the development of capital market. this article attempt to unify domestic and foreign audit failure cases in the recent years and seek the rule of frauds production and change. seeks the factors which form corrupts practices from the market environment, intrinsic aspect and outside inducement and then analyze fraud method related corrupting practices motive. discussing the recognition of the fraud sign from three angles: management behavior, company condition, financial statement. at last, giving some auditing advices that can help the cpa in their real work. key words: listed company financial reporting fraud auditing method 独 创 性 声 明 本人郑重声明今所呈交的 论文是 我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果尽我所知 文中除了特别加以标注和致谢的地方外论文中不包含其他人已经发 表或撰写的内容及科研成果也不包含为获得首都经济贸易大学或其 它教育机构的学位或证书所使用过的材料 作者签名 日期 年 月 日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留使用学位论文的有关 规定即学校有权保留送交论文的复印件允许论文被查阅借阅 或网络索引学校可以公布论文的全部或部分内容可以采取影印 缩印或其它复制手段保存论文保密的论文在解密后应遵守此规定 作者签名 导师签名 日期 年 月 日 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 1页 共 52 页 1 引言 11 本文研究的背景及意义 近年来我国证券市场取得了长足的发展截止 2007 年 2 月我国境内上市 公司达到 1453 家在境外上市的有 143 家境内股票总市值达到 112870 亿元 回顾证券市场自创立以来的成长历史由最初的几家到现在的超过千家公司上 市己经成为市场经济条件下现代企业制度的集中体现证券市场在国有企业的改 革进程中居功至伟辉煌成就无需质疑然而同样需要关注的是由于企业之间 竞争的日益激烈为了能在这激烈的竞争中生存下来不少企业采取财务报告舞 弊行为蒙蔽广大投资者骗取各利益相关者的信任对社会及市场经济造成了 很大的危害 我国证券市场从建立开始至今上市公司的财务报告舞弊一直没有间断过先 是 90 年代初期的深圳原野长城机电中水国际集团三大虚假验资案件随 后 1997 年1998 年又发生了新三大案件琼民源红光实业和东方锅炉进 入 21 世纪随着监管力度的加强越来越多的财务报告舞弊案被揭露2000 年郑 百文黎明股份猴王股份案件的余震还未完全消失2001 年又曝出麦科特舞弊 案而银广夏风暴更是将上市公司的财务报告舞弊推到了高潮之后金路公司 桂林集琦st 南华西安圣方等上市公司的丑闻暴露都给国家带来了难以估计 的损失直至 2005 年西安达尔曼科龙电器闽福发等造假行为的败露使业内 人士感到上市公司舞弊现象的不绝真有野火烧不尽之势 对上市公司财务报告的成功审计是保护投资者利益充分发挥资本市场优 化资源配置促进我国深化经济改革保证经济正常运行的重要一环因此如何 消除财务舞弊从根本上控制财务造假行为的发生成了国内会计审计行业专家学 者重点研究的课题之一最近几年虽然在对于审计失败防范舞弊的研究方面 取得了一系列的成果但是由于我国资本市场结构不完善企业内部控制存在缺 陷外部监管不到位同时财务舞弊的形式不断变化方法技术也在不断翻新 使得舞弊之风愈演愈烈舞弊案件也屡屡发生根据有关权威部门统计近年来 我国上市公司财务报告舞弊已达非常严重的程度2001 年 1 月普华永道发布的 不透明指数调查报告显示我国会计信息不透明指数为 86位居美国英国 等 35 个国家之首在 2005 年仅因涉嫌财务报告舞弊被证监会限令整改的上市 公司就有 38 家被证监会调查的有 50 家被证监会处罚和通报的公司则有 58 家 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 2页 共 52 页 占上市公司总数的 6%国家会计学院早在 2002 年对我国国内 200 多家企业的总 会计师调查问卷中显示69.85%的被调查者认为财务报告大部分不可信8.04%的 人认为完全不可信财务报告舞弊使会计信息失真导致利益相关者如投资人 债权人以及其他会计信息使用者决策上的失误使他们蒙受了巨大的经济损失 财务报告反映的信息作为连接证券市场中上市公司和投资者的纽带一旦被操纵 将会破坏市场的潜在秩序并加剧市场上的投机倒把行为导致严重的逆向选择倾 向并造成经济的波动财务报告舞弊更是滋生各种腐败的温床给不法分子投机 钻营创造了机会严重地恶化了社会的风气破坏了诚信道德社会的建立打乱 了市场公平竞争的规则阻挠了经济的发展上市公司财务报告舞弊的危害之大 值得我们去深入研究防范之道 1 2 国内外相关研究综述 121 国外文献综述 舞弊是指为获得非法利益采用不法手段所实施的故意行为体现在资本市场 中上市公司的信息披露上主要表现为有目的的欺骗或故意谎报重大财务事实的 不诚实行为舞弊的动机是有意识的舞弊的手段是欺骗的舞弊的目的是为了 获得一定的利益舞弊的性质是违法或违规的国外独立审计理论充分关注舞弊 的研究并延伸了一些与舞弊相关的概念 1关于财务报表舞弊原因的文献综述 国外在这一领域上有代表性的理论主要有冰山理论二因素论三角理论 三 因素论gone 理论四因素论 1财务舞弊冰山理论二因素论 西方独立审计界的冰山结构理论是把舞弊行为看作是一座海面上的冰山露 在海平面以上的部分只是冰山的一角更庞大的更危险的部分却隐藏在海平面下 面从结构和行为方面考察舞弊行为则是露在海平面上的是舞弊行为的结构部 分海平面以下的部分是舞弊行为的行为部分在舞弊的结构方面所包含的内容 实际上是组织内部管理方面的客观内容每个人均能够看见然而在舞弊行为方 面包含的内容则是更加主观化和个性化如果舞弊行为者刻意掩饰发现舞弊的 难度将增大因此注册会计师不仅应把重点放在舞弊行为的结构方面对内部 控制内部管理构架的内容进行评价而且还应该注重个体行为的思维用专业 判断来分析和挖掘人性方面的舞弊行为风险 2财务舞弊三角形理论三因素论 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 3页 共 52 页 美国研究舞弊的会计学家美国会计师委员会主席阿伯瑞奇特(albrecht)提出 的舞弊三角理论也是对舞弊行为进行分析的一个代表理论该理论认为导致舞 弊的因素主要有三种动机或压力机会和借口这三种因素之间是两两相互作 用的这就是之所以构成三角形的原因动机或压力包括不良嗜好贪婪财务 压力与工作有关的压力等等机会包括内部控制的缺乏或失效信任过度缺 乏惩罚措施信息不对称无效的评价机制审计轨迹缺乏等等借口实质上是 个人的道德取向问题主要受教育家庭亲友社会等方面的影响这三个因 素只要其中一个因素足够强烈时即使其他两个因素较弱也会诱发舞弊 动机或压力motive/pressure 动机是人类行为的内部动因或原动力具有一定的目标指向并为实现目标 而理性地选择行为的方向步骤在舞弊行为中存在四种动机精神性动机利己 性动机思想性动机经济性动机压力是一种制伏人或者影响人的心理行为的隐 形力量比如个人财务压力生活恶习工作压力等等针对上市公司会计信息 的制造者而言他们所进行的舞弊常常表现为要达到或完成某些指标而对会计信 息进行的伪造篡改比如企业申请上市或上市后配股圈钱要以每股赢利为重 要依据银行贷款是依据企业资产状况和经济回报职工工资奖金同企业经济效 益挂钩企业负责人的目标考核及企业业绩认定等 机会opportunity 一旦外部环境的约束力差自我价值观念和道德意识约束发生倾斜动机就 演变为舞弊的时机或称为舞弊行为的机会舞弊者需要具有舞弊的机会舞弊 才可以成功舞弊的机会一般源于内部控制在设计和运行上的缺陷如公司对资 产管理的松懈公司管理层能够凌驾于内部控制之上可以随意操纵会计记录等 借口excuse 只有舞弊者能够对舞弊行为予以合理化解释舞弊者才能心安理得而不会 惴惴不安舞弊者可能对自己的舞弊行为进行各种合理化解释舞弊者常用的藉 口有法律条文本身含混不清被人曲解利用别人都这么做我不做就是一笔 损失我也是被迫的无可奈何我们只是为了暂时渡过困难时期没有人会因 此受到伤害凭自己的贡献应获得更多的报酬我的出发点是为了一个很好的愿 望等等因而防范与治理会计舞弊既要通过加强内部控制消除舞弊机会还应 通过消除压力和借口来抑制舞弊 3财务舞弊gone 理论 gone理论是西方理论界对舞弊风险因素的另一种解释方法gone 的四个字母分别代表一种舞弊风险因素g表示greed即贪婪o表示 opportunity即机会n表示need即需要e表示exposure即 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 4页 共 52 页 暴露的程度贪婪和需要与行为人个人有关机会和暴露则更多与组织环境有关 机会同潜在的舞弊者在组织中掌握的一定权利有关是实现舞弊行为可能性的途 径与手段而且这种机会是不可能消除的暴露包含两方面的内容一是舞弊 行为被发现揭露的可能性其二是对舞弊者惩罚的性质与程度它将会影响舞 弊者事前判断是否实施舞弊的决定贪婪指道德水平的低下这是行为个体内心 个性的一种特征需要实际上构成了舞弊行为的动机这四个因素中g 和 n 更 大程度上与个体有关而 o 和 e 则更多同个体所处的组织环境有关四个因素结 合在一起并相互作用就决定了总体的风险水平 4财务舞弊风险因子理论 该理论是在 gone 理论基础上发展形成的迄今为止最完善的舞弊动因理论 它把舞弊风险因子分为个别风险因子与一般风险因子在个别风险因子是指因人 而异且在组织控制范围之外的因素包括道德品质与动机一般风险因子是指 由组织或实体来控制的因素包括舞弊的机会舞弊被发现的概率以及舞弊被发 现后舞弊者受罚的性质和程度当一般风险因子与个别风险因子结合在一起并 且被舞弊者认为有利时舞弊就会发生 表 1.1 舞弊风险因子理论与四因素理论的对应关系 舞弊风险因子理论四因素论 道德品质g贪婪因子个别风险因子 动机n (需求) 因子 舞弊机会o (机会) 因子 发现可能性 一般风险因子 受惩罚的性质与程度 e (暴露)因子 2关于财务报告舞弊手段的文献综述 国外对财务报告舞弊手段的系统研究当属 coso 的舞弊财务报告美国公 司的分析(19871997)coso 致力于此项研究的根本目的在于防止舞弊并力求 解决下列问题谁在进行舞弊舞弊的性质种类和技术手段是什么该报告研 究考查了由美国证监会(sec)发布的会计与审计执法公告所列的 19871997 年 11 年间的财务报告舞弊案例(研究样本涉及有财务报告舞弊行为的 200 余家公 司近 300 例舞弊案件)认为典型的财务舞弊技术是高估收入和资产其中高估 收入多数是通过提前确认收入或虚构收入来实现的而高估资产则主要是高估存 货固定资产无形资产和其他资产的价值以及低估坏帐准备或是将不存在 的资产登记入账 bonner 和 palmrose (1998经过研究将舞弊分为 10 类包括虚构或夸大收入 和相关资产提前确认收入错误分类的收入和资产虚构资产和减少费用/债务 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 5页 共 52 页 高估资产或低估费用负债遗漏或低估负债遗漏或不恰当披露权益舞弊关 联方交易朝错误方向发展的财务舞弊等等 3关于财务报告舞弊迹象识别的文献综述 albrechtwernzh 和 williams (1995) 从经验的角度提出了财务报告舞弊的征 兆这些征兆包括经营业绩的异常那些可能预示特定动机的管理当局的特征 组织结构的异常以及与外部交易主体之间违规关系的存在等同时他们还指出了 会计控制和组织结构方面的一些征兆比如基础会计资料的违法违规错误的 会计账户以及内部控制的不力过度复杂的组织结构等 loebbeckehe 和 willingham (1988) 在研究证券交易委员会强制公告公司的基 础上认为存在 46 个舞弊风险因素建立了 l/w 模型把其归结为三类因素即 组织可能导致舞弊发生的条件管理当局的舞弊动力管理当局在明确知道犯罪 前提下的道德价值观 timothy b bell 和 joseph v carcello (2000) 以 bell et al (1991) 研究中所采用的样本77 家舞弊公司和 305 家非舞弊公司作为自己研究的样本 对 46 个舞弊风险因素进行了单变量分析和多变量分析后认为有效甄别舞弊财务 报告的因素有 6 个公司的高速增长虚弱的内部控制环境管理当局过度强调 要实现预定的盈利目标管理当局向审计师传递虚假信息或者躲避审计师所有 权结构管理当局对财务报告的进取态度和虚弱的内部控制之间相互作用情况 leeingram and howard(1999)的研究是检验净利润与经营活动现金流量之差 是否能作为财务报告舞弊的一个指示研究者使用 1978-1991 年被发现存在舞 弊行为的 56个公司在舞弊被发现以前的会计数据 与列在compustat 中的60453 个上市公司组成的匹配样本进行比较利用 logistic 回归模型将是否发现舞弊作 为回归的因变量将净利润与经营活动现金流量之差作为解释变量以前同类研究 中的一些变量为控制变量实证结果支持了应计制理论即财务报告舞弊与高水 平的应计部分净利润与经营活动现金流量之差相联系然后研究者使用舞弊 样本和同行业条件限制下选取的一对一配对样本检验模型的预测能力结果表 明包含净利润经营活动现金流量这一解释变量的模型的预测能力显著高于 不包含这一解释变量的模型即净利润经营活动现金流量在判别财务报告 舞弊时是一个重要的信号 beneish(1999)建立了一个发现利润操纵行为的模型研究者选取了 1982 年 1992 年期间发生利润操纵行为的 74 家公司和 2332 家非舞弊公司组成了匹配样 本进行比较选取了 8 个财务指标作为变量研究结果证明了舞弊的可能性与某 些财务报表变量之间的系统性的关系当1应收账款出现不正常的增长2 毛利率恶化3资产质量下降4销售的快速增长舞弊发生的可能性就会增 加这个结果符合会计数据在发现利润操纵行为和评价盈利质量可靠性方面的有 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 6页 共 52 页 用性 4关于财务报告舞弊审计对策的文献综述 cosothe committee of sponsoring organization在舞弊性财务报告 19871997中建议审计师们尽可能从以下几方面发现并预防财务报告舞弊对组 织的持续经营保持足够的审视与前任审计师进行有效的沟通对虚弱的董事会 和缺乏经验的审计委员会予以高度关注注意财务报告以外的事实和因素考虑 客户的行业风险等 122 国内文献综述 目前国内关于财务报告舞弊的研究主要采用的是实证研究而采用规范研 究的并不多见现将国内学者关于财务报告舞弊及类似问题的研究成果综述如下 1关于财务报表舞弊原因的文献综述 李爽等人2002的研究报告采用规范性方法使用演绎的方法构建了会计 报表粉饰的基本理论研究了会计报表粉饰的基本前提指出上市公司粉饰会计 报表的主要动因是股票发行和上市动机配股动机避免处罚动机和炒作股票根 据采用描述性方法根据现行的会计实务归纳了会计报表粉饰的基本类型与方 法又采用了博弈理论的方法分析了会计报表粉饰中会计报表提供者与会计报 表使用者注册会计师与企业管理当局监管部门与企业管理当局等有关各方之 间的博弈规则研究还提出了会计报表粉饰的识别方法和防范措施并研究了会 计报表粉饰中的法律责任问题 秦江萍2005对中外上市公司管理舞弊动机进行了比较研究证券市场的 共性使中外上市公司存在着一些共同的会计舞弊动机但由于中外证券市场的经 济环境法律环境和会计环境有很大的差异又决定了我国上市公司还具有一些 和中国特有的政策紧密联系而不同于国外上市公司的会计舞弊动机在国内国 有控股和非国有控股上市公司会计舞弊动机也是既有共性又有不同但总体上上 市公司会计舞弊的根本动机是一致的即都是会计舞弊主体追求个体效用最大化 的结果就这一点而言中外上市公司会计舞弊的动机将表现出一定的趋同性 根据国家会计学院会计诚信教育课题组对 216 家企业总会计师进行的问 卷调查调查主要涉及作假帐的根源和原因等各方面45.24%的被调查者认为企 业作假的根源主要在于国家政治经济体制改革不到位 44.54%的被调查者 认为作假帐的主要原因是企业当头的要业绩另有 33.61%的被调查者认为作 李爽会计信息失真的现状成因与对策研究会计报表粉饰问题研究经济科学出版社2002 秦江萍会计舞弊的市场反应与识别经济科学出版社20065 国家会计学院会计诚信教育课题组不做假帐与会计诚信的现实思考会计研究2003 第 1 期 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 7页 共 52 页 假帐的主要原因是政府当官的要政绩至于上市公司的财务报告有 88.45% 的被调查者认为不值得相信现在对上市公司做假帐起主要作用的48.41%的被 调查者认为是公司董事会25.79%的被调查者认为是国企改制直通车一股独大 24.21%的被调查者认为是证券市场游戏规则不合理后面两项之和为 50%总会 计师还是认为政策导向是主要因素在回答你认为最近出现的上市公司严重虚 假财务会计报告主要原因是什么时有 45.48%认为是公司治理不到位在回答 有时难免违心地出具了带有虚假水分的会计报告主要原因是由于什么时 有 57.21%的被调查者认为是证券市场规定不合理 2关于财务报告舞弊手段的文献综述 綦好东2003提出财务报表舞弊是一种以获取不正当利益为目的采用 欺骗性手段故意谎报财务事实的行为通常包括伪造或变更会计资料隐瞒或删 除交易事项或结果无中生有编造虚假的交易或事项蓄意使用不当的会计政策 虚假披露会计政策等其本质是一种违法性经济行为 3关于财务报告舞弊迹象识别的文献综述 2002 年 7 月 31 日中国注册会计师协会专门制定了审计技术提示第 1 号 财务欺诈风险详细列示了可能导致公司进行财务欺诈的因素以及表明公司 存在财务欺诈风险的红旗以提醒注册会计师在执行会计报表审计时对此予以 充分关注保持应有的职业谨慎 曹利2003对我国上市公司财务报告舞弊特征的实证研究表明高级管理 人员尤其是上市公司的董事会成员持股多的上市公司更有可能发生财务报告舞 弊有着薄弱的公司治理结构的上市公司更有可能发生财务报告舞弊财务状况 表现异常的上市公司更有可能发生财务报告舞弊 刘立国杜莹(2003) 以舞弊公司和非舞弊公司为样本研究舞弊公司的股权 结构和董事会的特征发现其中存在的规律一股独大的公司存在舞弊或者操纵 利润的可能性往往大于其他公司 丁友刚郝玉芹2004认为管理舞弊的信号是通过动机或压力机会和 价值观表现出来的动机或压力方面的信号表现为经济行业和经营环境的恶 化给企业的财务状况和盈利能力带来不利影响管理者为实现第三方的要求和期 望承受着巨大的压力公司的董事或管理者的个人财富与公司业绩密切相关高 层管理者制定过高的销售或利润目标而给中层管理者带来巨大的压力等机会 方面的信号表现为行业的特殊性公司治理结构的缺陷内部控制的薄弱价 綦好东会计舞弊的经济解释会计研究2002 第 8 期 曹利中国上市公司财务报告舞弊特征的实证研究复旦大学出版社2003 第 5 期 刘立国杜莹公司治理与会计信息质量关系的实证研究会计研究2003 第 2 期 丁友刚郝玉芹财务报告舞弊动因分析与警戒信号识别财会通讯2004 第 12 期 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 8页 共 52 页 值观方面的信号表现为公司管理当局未能有效地向员工宣扬公司的价值观和道 德标准或向员工灌输了不当的价值观和道德标准公司或公司董事高层管理 人员有过违反证券法规或其他法规的不良记录或因涉嫌舞弊违法而曾被起诉 4关于财务报告舞弊审计对策的文献综述 王泽霞2005对管理舞弊导向审计进行了研究针对管理舞弊的动机特征 分析了舞弊审计的有效性并指出现有审计模式的缺陷和不足之处又从审计技 术的角度透彻分析审计管理舞弊失败的根源文章还试图寻求适用于我国的能有 效发现和遏制管理舞弊的审计模式并提出了管理舞弊导向审计的概念以及相应 的审计思路和审计程序 黎仁华2006对我国资本市场中舞弊行为的审计策略进行了谈讨首先是 对我国资本市场舞弊行为的经济学分析,其后分析了舞弊行为的成本价值指出了 舞弊行为审计技术规范确立的必要性和紧迫性,并提出了一些舞弊审计策略包括 舞弊审计中注册会计师的专业判断能力注册会计师实施舞弊审计的基本技术 对粉饰性会计报表的审计技术注册会计师在舞弊审计中的辨别技术同时还提 出了一些有效认识会计舞弊行为的手段如利用数据搜索技术实施过滤舞弊审 计的技术程序模型设计共同规模分析法在财务报表分析中的运用注册会计师 与管理层就舞弊事项的沟通 纵观国内外关于舞弊问题及其审计对策研究的文献在研究方法上既有规 范研究又有实证研究其研究内容涉及舞弊的动因手段识别与治理等多方面 国外在管理舞弊研究方面已进入不断深化阶段并积累了丰富的研究成果且在 实践中发挥了理论先行与实践指导作用国内由于研究起步较晚虽然不乏有一 些力作但整体而言还未形成理论体系尤其是在舞弊的识别方面主要以实证 研究为主研究的主要方向集中在以上市公司的财务报告为样本以营运能力 资产质量成本费用等为指标进行财务识别从而找出企业舞弊的可能性在理 论研究方面我国审计理论缺少结合实际案例全面对企业舞弊的迹象进行分析和 总结的文章此外我国对财务报告舞弊研究的另一个弱点在于舞弊的研究停留 在行为的研究上很多文章用描述性的语言分析了舞弊的原因手法或治理措施 未形成特有的理论最后我国应该借鉴国外的财务报告舞弊研究的是对舞弊行为 发生的及时反应提出相应的审计对策这样一方面可以更好地发挥注册会计师 的作用具有实际的意义另一方面也可以弥补我国审计基础理论的薄弱性 王泽霞管理舞弊导向审计研究电子工业出版社2005 黎仁华资本市场中舞弊行为的审计策略中国时代经济出版社2006 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 9页 共 52 页 1 3 研究目标与研究思路 本文试图结合近年来国内外上市公司财务报告舞弊审计失败案例分析探求 财务舞弊产生变化规律从市场环境内在机制以及外在诱因等方面寻找形成 舞弊的诸多因素再联系舞弊者的动机对其舞弊手段进行分析并从管理者层面 企业经营层面以及财务报表层面分别对财务报告舞弊的迹象和识别进行了探讨 最后结合财务报告舞弊的动机手段以及迹象提出注册会计师在审计业务中应 对财务的一些审计对策希望能为注册会计师开展审计业务和报告信息使用者提 供帮助 本文试图研究以下四个方面的问题 第一财务报告舞弊的动因分析 主要从形成舞弊的原因产生舞弊的环境两方面对舞弊行为的动因进行详细 分析阐明什么因素容易导致财务舞弊行为的发生 第二上市公司财务报告舞弊的常用手法 主要从资产负债项目所有者权益项目收入项目和成本费用项目几种基本 舞弊手法入手对今后可能比较通用的财务舞弊手法进行归类分析了解上市公 司可能采用的舞弊手法有利于发现和识别财务舞弊行为 第三上市公司财务报告舞弊的迹象识别 在研究舞弊动因和舞弊手法的基础上重点分析如何识别出财务报告舞弊迹 象跨越财务报告舞弊陷阱主要从管理层行为企业经营状况和财务报表异常 三个方面进行系统而全面的分析详细阐明出现哪些征兆的上市公司可能存在舞 弊行为 第四上市公司财务报告舞弊的审计对策 主要从保持职业谨慎性审查内控注重风险关注企业重点项目强调管 理层风险等几个方面提出财务报告舞弊行为的审计对策净化投资化境促进资 本市场的健康发展 1 4 研究创新和不足 本题的创新点在于1从理论方面分析上市公司财务报告舞弊行为的舞弊迹 象主要包括管理层的行为迹象企业经营状况迹象财务报表异常迹象等分 类手法新颖条理清楚2在财务报告舞弊的审计对策方面提出了自己的一些 见解比如总体应对措施关注企业重点项目强调管理层舞弊风险执行延展 性审计等 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 10页 共 52 页 本题的不足之处在于1对财务报告舞弊的审计对策方面挖掘不够深如在 管理层舞弊风险方面没有做进一步的研究2本文以规范研究为主提出的一 些观点缺乏实证研究的证据还有待舞弊审计实践的检验 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 11页 共 52 页 2 财务报告舞弊的理论概述 2 1 财务报告舞弊的内涵 美国审计准则第 99 号关于舞弊的定义是舞弊是一种有意识的行为通常涉 及到故意掩藏事实该准则主要关注财务报表舞弊及资产盗用的舞弊美国舞弊 审计师协会所下的舞弊定义是人类智慧能够设计的能够为一个人所利用并通过 虚假暗示或隐匿真相来欺骗另一个人的各种方法包括欺骗别人的各种技巧诡 计或任何不公正的方法美国注册公共会计师协会(aicpa)对财务报告舞弊的定义 为公司或企业故意错报和遗漏重大事项在财务报告中的披露即进行欺诈性的 财务报告又称管理当局欺诈或管理当局舞弊(management fraud)财务 报告舞弊可能涉及以下几种行为1篡改伪造或变更编制财务报告所依据 的会计记录或支持性凭证2有意错报或遗漏事项交易或其他主要信息3 在处理金额分类表达或披露等方面有意错用会计原则 中国注册会计师审计准则第 1141 号 财务报表审计中对舞弊的考虑中定 义舞弊为使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为它主要包括1伪造 变造记录或凭证2侵占资产3隐瞒或删除交易或事项4记录虚假 的交易或事项5蓄意使用不当的会计政策财务报告舞弊包括了除第 2 条以 外的其他行为挪用或侵占资产是不同于财务报告舞弊的另一种舞弊行为内部 审计准则第 6 号舞弊的预防检查与报告中的第二条中对舞弊的定义舞弊 是指组织内外人员采用欺骗等违法违规手段损害或谋取组织经济利益同时 可能为个人带来不正当利益的行为舞弊在会计错弊与查帐技巧一书也指是 故意的有目的地有预谋的有针对性的财务造假和欺诈行为 总结国内外不同机构对财务报告舞弊的定义我们找到它们的共同点1 舞弊的对象企业的财务报告2舞弊形成的性质出于某种目的的故意行为 区别于无意识的虚假陈述3舞弊导致的后果信息失真从而误导信息使用 者做出正确的决策 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 12页 共 52 页 2 2 财务报告舞弊的特征 221 舞弊主体特征 美国国家审计准则第 82 号按舞弊主体的不同将财务舞弊分为两种管 理舞弊或称管理层舞弊management fraud和雇员舞弊employee fraud 在我国上市公司财务报告的舞弊主要的还是指管理当局的舞弊其主要人员包 括上市公司董事监事经理及其他高级管理人员因为他们膨胀的权利意识 往往置各种法规与内部控制制度与不顾他们可以经常利用手中人事和经济的决 定权操纵或暗示相关财务人员编制虚假的会计信息他们特殊的身份和地位 为其实施舞弊提供了便利的条件其犯罪行为也更具有隐蔽性难以被人们所发 觉所以企业的管理层应是舞弊的主体应对财务报告舞弊行为承担主要责任 会计人员是其中的配角承担次要责任就我国来看上市公司的舞弊案件大都 是由董事长及其成员主谋或幕后领导的也就是说大部分是管理舞弊比如东 方电子舞弊案件中董事长总经理隋元柏董事副总经理董事会秘书高峰 宏智科技股份有限公司董事长林起泰数码测绘公司董事长宋理董事会秘书穆 耀科龙电器董事长顾雏军等人的舞弊行为都反映了我国上市公司财务报告舞 弊的主体特征 222 舞弊客体特征 上市公司财务报告舞弊的客体就是指其对外披露的会计信息包括年度财务 报告中期财务报告以及其他重大事项说明书等财务报告作为会计信息的重要 载体是综合反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果现金流 量的文件是财务信息在会计报表表内的确认和表外的披露但是财务报告并 不等同于会计报表实际上会计报表是财务报告的主要表现手段没有会计报 表就谈不上财务报告但是会计报表并不是唯一的手段美国财务会计准则委 员会fasb在 1978 年发表的企业财务报告的目标中就明确指出财务报 告不仅包括会计报表还包括其他传输信息的手段其内容直接地或间接地与会 计系统所提供的信息有关我国的会计基本准则中的财务报告的组成可以表达如 下 财务报告=会计报表+重大事项说明书 其中会计报表包括资产负债表利润表现金流量表及附注重大事项说 明书包括招股说明书上市公告书变更说明等 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 13页 共 52 页 223 舞弊目的特征 上市财务报告舞弊的主要目的在于通过公布的误导性或严重扭曲的财务报告 欺骗投资者债权人以及其他财务报告使用者来获取自身利益或顺利渡过经济 困境主观目的性是财务报告舞弊的最重要特征表现为造假者有意识地有计 划地披露虚假错误的财务信息因为主观明确的目的性行为人事先就要经过预 谋策划事后要施用各种手段设法掩盖其舞弊的违法行为这就使得舞弊形式和 手法呈现多样化复杂化隐蔽化难以被人们发觉 224 舞弊手法特征 tread way委员会的发起组织 cosothe committee of sponsoring organization 在舞弊财务报告美国公司的分析1987-1997中指出财务舞弊主要是通过 高估收入和资产低估费用和负债来实现按其总结会计舞弊主要表现为虚 构收入滥用时间性差异项目少计或漏计费用欺诈性资产评估等 舞弊手法是造假者为达成其舞弊的目的而运用的种种方法反映在上市公司 财务报表上主要有篡改伪造掩饰隐瞒等手法如隐瞒或删除交易事项的 结果编造虚假的交易或事项伪造或编造会计资料蓄意使用不当的会计政策 以及隐瞒披露各种重大的不利事项等其中业绩造假是上市公司造假的主要方式 而业绩造假行为尤其以虚拟的交易为主典型的案例如银广夏虚构巨额利润 7.45 亿元从最近几年受查处的上市公司来看这类舞弊案例约占总舞弊案例的 40% 2 3 财务报告舞弊的危害 上市公司财务报告舞弊事件的不断发生对社会经济的发展危害是极其严重 的据有关资料显示18 世纪南海公司财务报告舞弊案件致使该股份公司被禁 100 年之久让英国经济发展受到严重的影响20 世纪二三十年代盛行的财务报告舞 弊风暴导致纽约股市的崩溃全球股市受到极大的冲击1997 年东南亚金融危机 的一个重要的原因就是这些国家存在大量的虚假会计信息近年安然世界通 信施乐等知名大公司的财务报告舞弊事件导致美国证券市场遭受约 5 万亿美 圆的严重损失上市公司虚假财务报告的危害具体表现在以下几个方面1舞 弊者制造的错误信息将严重误导各类决策者导致各个市场行为主体乃至国家相 关决策机制被影响从而破坏了市场的运行体系2使尚未成熟的证券市场饱 受虚假错误报告的冲击严重误导证券投资者的行为加剧市场投机和市场波动 3舞弊者侵犯公司股东债权人顾客及雇员的合法权益使他们受到经济上 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 14页 共 52 页 的损失4助长了个人贪污腐败行为5损害了国家财产同时也破坏了国 家会计制度和各种法律法规 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 15页 共 52 页 3 财务报告舞弊的动因分析 3 1 舞弊产生的原因 根据 w. steve albrecht 的三角理论压力要素是任何舞弊行为的直接驱动力 财务报告舞弊也不例外对于财务报告舞弊者来说压力要素主要是指经济压力 经济压力是上市公司面临的最重要的压力它一般表现为筹资融资压力在我 国筹融资压力所引发的舞弊在很大程度上是由于制度方面的因素引起的例如 会计制度对于企业上市配股增发退市都有严格的规定这些规定往往和某 一单项财务指标相联系企业为了从证券市场筹集资金就有很大的驱动力去进 行财务报表舞弊 我国证券市场的发展才 10 多年的时间有一个不断完善的过程证券市场初 期一些相关制度措施的不完善为上市公司粉饰财务信息制造和发布虚假信 息提供外在诱因因此在相当长一段时间之内从经济利益驱动角度来看我 国上市公司财务报表舞弊的动机包括以下几个方面的原因 321 为获取上市资格 在被审单位不符合上市的相应条件或资质要求的情况下为了达到增资扩股 取得银行贷款或商业信用等融资目的通过粉饰财务信息的形式来掩盖事实真 相迎合监管机构所设定的作为特定行为先决条件的门槛指标以此来骗取 投资者债权人的资金这些门槛指标主要有 一是股票发行的额度制我国现阶段股票公开发行上市实行计划额度制 在一级市场上新股额度的供给远远小于需求额度成为一种紧俏的资源所有 准备上市的公司都渴望争取一定的额度后实现募集资本最大化的目标要想 最大限度地募集资本必须提高股票发行的价格而股票发行价格高低取决于上 市公司上市前盈利水平的高低及上市后盈利预测数因此围绕提高利润包装上 市这一目标拟公开发行股票上市的公司便大做文章虚假陈述虚增利润以达 到骗取上市的目的 二是剥离上市制度我国上市公司多数为国有企业改组上市在改制上 市过程中不少公司受股票发行额度的限制或由于整体盈利水平不佳企业不 能整体上市于是对资产债务进行剥离或资产股权收购或会计报表模拟 美国学者 w.steve albrecht 博士在其fraud examination一书中将财务舞弊原因分为三类压力机会 合理化 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 16页 共 52 页 以达到发行上市的条件在包装上市组合上市的口号下这些企业将劣 质资产负债及相应的成本费用或潜亏予以剥离或者同时注入一些盈利能力 较强的资产或者进行局部改制将原本不具有独立面向市场能力的生产车间和 不相关的未独立运行的若干业务凑成一个上市公司并通过模拟手段编制虚假财 务报表使这些亏损企业伪装成盈利能力很强的上市公司上市剥离与模拟 大行其道篡改了企业主体收益的实际边界和收入成本配比的原则为上市公 司财务包装虚拟利润提供了合法外衣 322 避免被退市的特别处理 上市公司舞弊的另一个重要原因就是为了隐瞒亏损避免被 st 或 pt 处理 根据公司法第 157 条规定上市公司如果最近三年连续亏损将由国务院 证券管理部门决定暂停其股票交易第 158 条又进一步规定上市公司若有上述 情形且在限期内未能消除不具备上市条件的由国务院证券管理部门决定 终止其股票上市除此之外沪深证券交易所还分别制定了股票上市规则 以规范上市公司的行为这两个交易所股票上市规则的内容基本相似以上 海证券交易所为例在上海证券交易所的股票上市规则第 9 章对上市公 司状况异常期间的特别处理做了规定当上市公司出现财务状况其它状况异 常导致投资者对该公司前景难以判断可能损害投资者权益的情形交易所将 对其股票交易实行特别处理被审单位上市之后在面临因盈利能力或财务状况 不能继续满足上市交易偿债要求或债务协议规定的其他要求而可能导致退市 特别处理清偿债务等后果时往往选择财务报表舞弊来企图蒙混过关 从经济学角度上讲任何排队现象都意味着存在制度缺陷意味着存在制度 性的超额收益我国资本市场上出现的排队融资现象亦是如此因为通过上市 进行高溢价融资进而再通过各种手段如债务重组关联交易等占有上市公司 的资金甚至掏空上市公司使控制者获益匪浅同时公司上市能提升政 府形象上市公司的业绩关系到政府业绩管理者薪金大股东利益于是在 我国目前的国有资产管理体制和上市退市制度安排下在努力促使企业上市 提高公司业绩避免被 st特别处理pt暂停交易和退市方面大股东及 管理者政府部门的利益空前一致起来可以想象当上市公司业绩恶化面临被 st pt 或退市的危险时控制者将不惜采用财务报表舞弊来力挽狂澜我们可以 说当前这些制度安排隐藏的巨大经济利益使得控制者有强烈的会计造假动机 首都经济贸易大学硕士学位论文 上市公司财务报告舞弊的透视及审计对策 第 17页 共 52 页 323 配股动机 在壳资源稀缺的证券市场配股资格对上市公司具有非常重要的意义 证监会对公司的配股有严格的要求1999 年以前规定上市公司配股在申请配 股的前 3 年每年的净资产收益率必须在 10以上属于能源原材料基础设 施类的公司可以略低但不低于 6在这种要求下尤其是那些净资产收益率已 经连续两年达到 10的公司如果第三年净资产收益率低于 10则前功尽弃 在我国目前的情况下由于企业融资渠道相对狭窄上市融资又受到政府的额度 管制上市公司为充分发挥资本市场的融资优势扩大规模自然会想尽办法达 到证监会的配股要求甚至不惜采用操纵利润的舞弊方式陈小悦等人11对上市公 司对于证监会有关配股资格所做的净资产收益率 10的规定进行了研究结果表 明净资产收益率在 1012的上市公司存在明显的调高利润的行为因此 为获取配股增资资格也是上市公司进行财务舞弊的原因 324 操纵股价的动机 上市公司股票价格的上升能够给上市公司带来种种好处第一股价上升说 明公司价值上升能够提升公司形象其次股价上升会给公司管理层公司职 工以及持有股票的利益相关者带来好处因为他们手中持有大量公司发行在外的 股票所以上市公司往往与券商联手操作坐庄公司出消息券商托市如 琼民源虚构利润虚构资本公积的目的就是操纵股价非法牟利琼民源的控股 股东海南民源公司与深圳有色金属财务公司联手先购进琼民源股票再以虚构 的利润抛出利好消息使股价上升然后大量抛出牟取暴利 325 管理者个人利益的驱动 如果上市公司的公司治理方面存在缺陷往往会给管理者提供利用公司资金 为个人谋福利的机会而管理者个人不顾公司利益而追逐个人利益的倾向也是产 生舞弊的原因之一现在经常存在的利用企业资金为关联企业别的企业或集体 提供担保行为就是某些管理者利用手中的职权所做的这种担保行为一般可以 取得较大的收益同时也存在着巨大的风险一旦担保发生巨额的亏损而导致企 业的资金无法收回管理者就会想尽一切办法来弥补这个漏洞比如隐瞒担保行 为虚构交易事项等这样就产生了舞弊 11 陈小悦 肖星过晓艳配股权与