D03 投资产品介绍.ppt

投资产品简介 介绍的投资品种类别 投资品种 1 股票 2 基金和理财产品 3 债券 4 权证 股票知识简介 股票是热闹的 升也闹 降也闹 红红绿绿好不热闹 现在就让我们来认识一下这个让人又爱又恨的东西吧 什么是股票 股票是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券 公司所有权 公司资本构成 可转让可抵押长期信用工具 股票 股票的分类 按上市地域分 按股东权力分 普通股 优先股 股票的作用 一 对上市公司来说 二 对投资者来说 上市公司 吸收大众资金 增加经营自由度 规范企业经营 投资者 利于股票流通 分红收益价差收益 获得经营资料 股票的面值 股票的票面金额 发行依据 表面占比 股票净值 股票净值 每股净资产 评估和分析上市公司 作用 股票发行价 股票发行 合理估值 综合定价 发行上市 买方 卖方 成交 成交价 市价 股票市价 实时变动 股票的风险较大 股票风险 系统性风险 非系统性风险 系统性风险 系统性风险 政治风险 经济风险 心理风险 市场风险 非系统性风险 非系统性风险 金融风险 经营风险 流动性风险 操作风险 股票是一种高收益的投资品种 需要投资者具有相当的专业金融知识 只有了解了股票 才能更好的理解证券市场 基金与集体理财产品 基金 基金 特征 分类 策略 四大特征 两大分类 两大策略 产品 九大产品 概念 概念 信用托付关系 信用托付关系 分工协作 相互监督关系 代理关系 买卖关系 四大特征 专家运作 间接投资 组合投资 门槛较低 开放式与封闭式基金的区别 广发九大基金产品 九大产品 广发聚富 广发稳健 广发小盘 广发货币 广发聚丰 广发优选 广发大盘 广发强债 广发核心 操作策略 一次性买入 定期定额买入 基金定投 基金定投 定义 三大特征 适合人群 三大金律 定义 固定时间 固定金额 投资 指定开放基金 银行零存整取 三大特征 分批投资 摊低成本 降低风险 长期投资 复利增长 积少成多 自动扣款 专家理财 省心省力 适合人群 未来某一时点有资金需求者 月光族 不喜欢投资过大风险者 三大金律 越早投资效果越好 股市下跌时不能停止定投 三年以上选择后端收费 集合理财 集合理财 特征 产品 费用 三大特征 两大产品 参与退出 比较 集合理财vs人民币理财 概念 定义 集合资产管理计划 投资者 券商 委托 资金 股票债券等金融产品 中投汇盈核心优选集合资产管理计划 中投集合理财品种 中投汇盈债券优选集合资产管理计划 中投汇盈产业优选集合资产管理计划 券商集合理财产品 基金和人民币理财产品 流动性 收益性 集合理财产品向投资者承诺了一个高于人民币理财产品的稳定收益率 VS 券商集合理财产品 基金和人民币理财产品 债券简介 主要内容 债券 交易及费用 收益计算 定义 分类 风险 购买原因 购买渠道 税收 票面要素 债券的定义 债券是一种有价证券 是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的 承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证 债券的票面要素 票面价值 到期期限 票面利率 发行者名称 票面要素 按债券发行主体分类 债券 按债券的形态分类 按债券付息方式分类 公司债券 企业债券 金融债券 政府债券 息票累积债券 付息债券 零息债券 记帐式债券 凭证式债券 实物债券 债券的分类 债券 几种特殊的公司债券 债券 可转换公司债券的定义 指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券 债券 可转换公司债券 转换价格与转换比例是可转换公司债券的另外两个要素 转换比例 可转换债券面值 转换价格 债券 可转换公司债券转换比例确定 例 如果某可转换债券面额为1000元 规定其转换价格为25元 求转换比例 1000 25 40即1000元债券可按25元 股的价格转换为40股某股票 债券 可转换公司债券转换价值确定 例 如果某面值1000元的可转换债券其市场价格为1200元 转换价格为25元 目前该股票市价 元之上才有转换价值 转换价值 可转换债券市场价格 转换比例转换比例 1000 25 40即 1200 40 30 元 债券 附权证的可分离公司债券 该债券附有认购权证 权证的数量以认购债券的总额按一定的比例折算附送 并同时上市且分离交易 注意要点 权证的行权价 行权比例 行权日期 权证交易的终止日期 债券 可交换的公司债券 发行主体 上市公司的股东 大股东 可交换股票的比例 影响债券价格变动的内部因素 风险 影响债券价格变动的外部因素 风险 外部因素 基础利率 市场利率 其他因素 购买债券的原因 风险相对较小实现资产的保值 尽可能抵御通胀的风险资产配置的需要例如 保守型 70 以上的投资资产配置债券稳健型 40 60 投资资产配置债券进取型 30 以下的投资资产配置债券 债券的购买渠道 实物债券 主要通过各银行的储蓄网点购买凭证式债券 通过各银行的储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行记帐式债券 通过深沪证券交易所的电脑网络购买 债券的税收优惠 购买政府债券所获得的收益 可以享受免税待遇购买公司债券的利息所得 按20 的税率征收买卖债券的差价目前暂不收资本利得税 债券的交易与费用 债券以1张为一单位 每张为100元面值 交易必须为1手 1000元面值 为整数倍国债现券交易实行 T 1 资金交收 即投资者在成交后的第二个交易日办理资金交割手续与股票相同 但与股票不同的是国债可做 T 0 即债券可以进行回转交易 投资者买入的债券经交易主机确认成交后 可以在当日全部卖出或部分卖出 但只可正向操作 即先买后卖 不可反向先卖后买 否则视为卖空 债券发行时认购无须交纳费用 在二级市场上买卖 按成交金额的0 02 收取佣金 起点为5元 债券的结算价格的计算 目前交易所除了可转换债券外 其余都按净价进行申报和成交 以成交价格和应计利息额之和作为结算价格例 李四08年7月1日以105元买入某债券1手 当年1月1日发行 3年期 年利率8 派息一次 年 请问该债券的结算价格如何计算 剔除佣金因素 结算价格 105 100 0 08 2 109元 债券的收益计算 例 张三某年的9月16日认购正在发行的某国债1000元 其期限2年 5 年 同日小军又认购了正在发行的某公司债券1000元 其期限2年 7 年 并持有到期还本付息 第三年8月13日小军又在市场上以102元买入50张的金发科技债券 5年期8 2 并于9月16日以107元卖出 请问期间以 单利计算 张三共收益多少 国债收益 1000 0 05 2 100元公司债券收益 1000 0 07 2 1000 0 07 2 20 112元金发债收益 107 102 50 102 50 107 50 0 1 239 55元共451 55元 债券是投资组合中必不可少的部分 权证知识简介 什么是权证 股票买卖 概念 具体讲它是发行人赋予持有者可于特定的到期日 以特定的行使价 购入或卖出相关资产的一种权利 权证的价值 权证价值 时间价值 内在价值 股票的价格与履约价格两者之间的差额 认购权证 认沽权证 持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券 持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券 欧式权证 美式权证 百慕大式权证 权证的交易规则 权证交易规则 T 0交易 涨跌幅不是10 涨幅价格 权证前一日收盘价格 标的证券当日涨幅价格 标的证券前一日收盘价 125 行权比例 跌幅价格 权证前一日收盘价格 标的证券当日涨幅价格 标的证券前一日收盘价 125 行权比例 例子 宝钢JTB1的涨幅限制价格 0 688 5 08 4 62 125 1 1 263元宝钢JTB1的跌幅限制价格 0 688 4 62 4 16 125 1 0 113元 权证风险极大 请小心投资 权证如何操作 权证操作方法 影响权证价格的因素 高低 认沽权证 标的股价 行权价格 续存期限 标的波动 利率变化 认股权证 以小博大杠杆投资的案例 张先生选择投资正股 深发展A 000001 当时价格为6元 买入