（工商管理专业论文）建设银行信用风险管理对策研究.pdf

0 4 2 0 2 5 2 8 6 马锄松建设银行信用风险管理对策研究 图表目录 图1 论文结构4 图2 建设银行不良贷款率走势6 图3 产业资本周期循环过程示意图1 0 图4 建设银行信用风险成因比较图2 2 图5 建设银行现有信用风险管理组织架构2 5 图6 德意志银行风险管理组织机构2 6 图7 德意志银行风险官体系2 7 图8 德意志银行的风险管理的“三道防线”2 8 图9 建设银行现有风险信息报告路径2 9 图1 0 德意志银行矩阵式风险信息报告路径3 0 图1 1 建设银行现行信贷风险管理基本流程3 1 图1 2 建设银行现有授信业务流程示意图3 7 图1 3 建议采用的垂直、集中和独立的风险管理组织架构4 5 图1 4 建议采用的风险总监体系4 5 图1 5 建议采用的矩阵式风险信息报告路径4 6 图1 6 建议采用的矩阵型授信业务作业流程5 2 表l 国际一流商业银行的不良资产率7 表2 建设银行信用风险成因占比1 5 表3 建设银行授信流程主要风险点和风险防范措施5 4 表4 建设银行授信业务主要风险预警信号和应对措施5 6 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其他机构已经发表或撰写过 的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中做了明确的 声明并表示了谢意。 作者签名： 论文使用授权声明 曰期： 龇。| o 。娓 本人完全了解复旦大学有关保留，使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阕；学校可以公布论文的全部或部分 内容，可以采用影印缩印或其他复制手段保存论文。保密的论文在解密君遵 守此规定。 作者签名： 马劲本幺导师签名：盥日期幽台，o 彩 建设银行信 风险管理对策研究 摘要 建设银行从1 9 9 6 年开始尝试建立”统一授信、审贷分离、分级审批、责任分明 ”的授信管理体制，后来又引进了客户信用评级体系和贷款风险分类制度。然而， 到目前为止，中国建设银行信用风险管理体系仍然存在很多问题，与世界一流商业 银行相比依然存在很大差距。 本文对建设银行信贷风险成因及信贷风险管理现状进行了分析，并且采用对比 分析的方法，结合国际一流商业银行信贷风险管理的成功经验和做法，从组织架构、 风险信息报告路径、信贷管理基本流程、信用评级和授信授权、授信业务流程、内 部控制制度、风险文化、风险管理人员和管理信息系统等方面提出了建设银行改进 和完善信贷风险管理的针对性途径。 本文主要运用对比分析和引用分析方法，运用企业管理学和金融学的相关知识 来撰写。 本文对建设银行信贷风险管理问题进行了系统性的分析，对改进信贷风险管 理、防范和化解信贷风险提出了对策，所以，对建设银行的信贷风险管理发展具有 理论和现实意义。 关键词：建设银行、信用风险、信用风险成因、信贷风险管理、组织架构、对策 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松建设银行信用风险管理对策研究 a b s t r a c t c h i n ac o n s t m c t i o nb a n k ( c c b ) b e g i nt o 时t os e tu p “a w a r dl e t t e r ，e x 哪i n el o a n s e p a r a t e ，h i e r a r c h i c a le x 锄i n a t i o na n da p p r o v a l ，r e s p o n s i b i l i 够c l e a r l yd e m a r c a t e di n u n i s o n ”a w a r dl e t t e rm a n a g e m e n ts y s t e ma n di 1 1 t r o d u c e dc u s t o m e r s 枷n gs y s t e ma 1 1 d l o a nr i s kr a t i n gs y s t e ml a t e h o w e v e r ，u pt od a 把，t l 】e r ea r es m la 掣e a td e a l so f q u e s t i o n si nt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e mo f c c b r 1 1 1 i sa n i c l e 锄l y s i st h cc a u s e so fc r c d i tr i s ka 1 1 dt h ep r e s e mc o n d i t i o no fl o a l lr i s k m a l l a g e m e n ti i lc c b ，a d o p t 也ec o r l 仃a s ta n a l ) m c a lm e t h o d c o l l 仃a s t 也es u c c e s s f u l e x p e r i e n c ea i l dw a yt h a tt l l ef o r d g na d v a n c e dc o m m e r c i a lb a n kt a ：k e n ，i tp u t sf o r w a r d t l l ev a l i dp a mt oi m p l e m e ml o a nm 锄旧g e m e mf i m ml o a nr i s km a n a g 黜址丘a m e r e o r g a n i z i l l g ，t 1 1 er i s ki n f o 册a t i o nr e p o r tp a 也，b e t t e r i i 培l o a nb u s i i l e s sp m c e s s ，c u s t o m e r 。s m 血gm e t h o da n d 也ed e b tm 血gm e 1 0 d ，b i l s i n e s s0 p 训o nn o w ，t l l ei 删o r c o n 缸d l ，r i s kc 1 1 l t l l r e ，r i s km a n a g e r 锄d r i s km a n a g e i n e n ts y s t e m t h i sa n i c l em a i r 衄u s ec o 删删y s i sm e 也o da 1 1 da d d u c t i o na n a l y s i sm e m o d ， m a l d n gu s eo f t l l er e l a t e df i n a n c ea n dm a n a g e m e l l th l o w l e 起e 1 1 1 i sa m c l ec a r r yo nm es y s t e ma l l a l y s i st oc c bl o a l lr i s km a n a g e m e n ta n dg i v et h e c o u n t e 皿e 硒1 1 r et oi d e n t i 每t h el o a nr i s ka n dg l l a r da g a i l l s ta n dd i s s o l v e 也el o a nr i s k s o i th a sm et h e o r i e sa n dr e a l i s t i cm 咖i 妇g st oc c bc r c d i tb u s i n e s sd e v c l o p m e n t 蛳r d ：c h i mc o n 咖硎o nb a n k c r e d i tr i s ：kc a u s e so fc r e m tr i 呔l o 吼r i s k m a l m g e m e n t c o u m e 加1 e 孙u r e 建设银行信用风险管理对策研究 建设银行信贷风险管理对策研究 第一章引言 1 1 选题背景 商业银行是经营风险的特殊行业，银行在提供各种服务的时候，也承担着高风 险。1 9 9 5 年7 月爆发的东南亚金融危机，使曾经创造了亚洲四小龙腾飞的经济奇迹 不复存在。尽管东南亚有其复杂的政治经济背景，但是贷款风险管理的疏漏和因此 导致的巨额呆帐损失是其产生金融危机的根本原因。韩国银行在亚洲金融危机前对 大型企业，只要有政府支持总是有贷必应，甚至送贷上门，根本没有严格的风险评 审，韩国银行为此而造成的坏帐损失达7 0 0 0 多亿元。东南亚金融危机和其他一系 列银行金融风险促使巴塞尔银行监管委员会提高了对银行风险管理监管的力度，巴 塞尔新协议要求银行实行全面风险管理。 2 0 0 1 年1 2 月总部设在美国得克萨斯休斯敦的世界能源龙头企业、财富杂志 全球五百强排名第七的安然公司倒闭，举世震惊。安然公司在破产申请文件中开列 的资产总额为4 8 0 亿美元，为美国有史以来最大的破产申请案。安然事件波及美国 多家贷款银行，就连很多人们公认的国际流的花旗银行和j p 摩根也难以幸免。 这无疑又给人们敲晌了信贷管理的警钟。 建设银行从1 9 9 6 年就开始尝试建立”统一授信、审贷分离、分级审批、责任分 明”的授信管理体制，之后又引进了客户信用评级体系和贷款风险分类制度，制定 了贷款授权制度和客户统一授信管理办法，在信用风险管理上取得了一定的成绩， 然而，到目前为止，中国建设银行信用风险管理仍然存在很多问题，与世界一流商 业银行相比依然存在很大差距。文中将从风险管理组织架构、风险信息报告路径、 信贷管理基本流程、客户评级和债项评级、授信业务流程、内部风险控制制度、信 贷风险文化、风险管理人员和管理信息系统等九个方面对建设银行信用风险管理的 现状进行深入阐述并提出针对性的建议。 2 0 0 4 年国家对中国建设银行和中国银行注入大量资本金，前些年又剥离了大量 的不良资产到信达资产管理公司，建设银行的不良资产显著下降。国内银行目前的 不良资产率基本上是在1 0 到1 5 之间，建设银行的不良贷款率为3 8 4 。尽管建 设银行在国内四大银行中不良贷款率是最低的，但是与世界上一流商业银行相比， 特别是德国商业银行，不良贷款率仅为1 5 到2 ，5 ，建设银行是其5 到6 倍，两 者差距非常显著。随着世界经济的全球化和加入w t o ，国内商业银行竞争日趋剧 烈。今年是加入w t c 对中资银行保护的最后一年，外资银行可以经营人民币业务 是对建设银行严峻的挑战，实现全面风险管理，特别是提高最主要风险一信用风险 管理是建i 殳银行的当务之急。 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建i 殳银行信用风险管理对策研究 1 2 研究方法和特点 作者主要运_ = j 以下一些研究方法：对比分析和引用分析，运用企业管理学和金 融学的相关知识来撰写本文。 本文对建设银行信贷风险成因及信贷风险管理现状进行了系统分析，结合国际 一流商业银行信贷风险管理的经验和做法，针对建设银行信用风险管理提出了加强 信贷风险管理的对策和措施，包括：建立垂直、集中和独立的风险管理组织架构、 采取“矩阵式”风险信息报告路径、加强统一授信和尽职调查、改进客户评价和债 项评级、推行“矩阵型”授信业务流程、加强内控制度和建立直观的风险预警体系、 建立统一良好的信贷风险文化、培养堪当重任的风险管理队伍和整合管理信息系统 等九个方面的措施。 1 3 论文结构 本文分成五个章节，第一章，引言，第二章，分析建设银行信贷资产质量状况， 第三章，分析建设银行信贷风险的成因，第四章，结合世界上一流商业银行信贷风 险管理的经验和做法，分析建设银行信贷风险管理的现状，从组织架构分析、风险 信息报告路径、信贷管理基本流程、客户评价和债项评级、授信业务流程、内部控 制制度、信贷风险文化、风险管理人员和管理信息系统等九个方面进行了深入分析。 第五章，在上述分析的基础上，针对建设银行信用风险管理的现状提出对策和措施 ( 详见图1 ) 。图l 论文结构 结台世界一流商业银行信用风险管理经 验，分析建设银行信贷风险管理现状 组织架椅 分析= i 点川：= 和 告路径il 理基本ll 授信授权= ll 篡i 怯：务流程ll 制制度il 化和风 风险文 化 管理信 息系统 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马勘松 建设银 i 信用风险管理对策研究 管理学上有个经典的木桶理论。木桶理论说的是，一个木桶所能装的水取决 于最短的那快木板。具体到信贷风险管理，信贷风险管理必须做好每一个重要的组 成部分。信贷风险管理足一个系统工程，只有起各个重要的组成部分协调一致才能 高效运转。 建设银行信用风险管理对策研究 第二章建设银行信贷资产质量分析 2 1 不良贷款率 目前，建设银行信贷资产质量在国内商业银行中处于前位，但与世界先进商业 银行相比，信贷资产质量仍然有很大差距。而且，信贷风险是目前建设银行面临的 最大的风险。 图2 建设银行不良贷款率走势 来源：作者根据银监会和相关银行公布的数据整理而成 2 1 1 建设银行的不良贷款率按每年1 _ 3 速率下降 由于近年来建设银行对信贷管理的重视和加大不良贷款压缩力度，建设银行的 不良贷款率每年以3 左右速率下降，保持了较好的下降趋势。截止到2 0 0 5 年末， 国有商业银行的不良贷款率为8 9 6 ，建设银行不良贷款率为3 8 4 ，信贷资产质 量居四大国有银行之首。这里面既有建设银行多年来风险管理工作取得的成绩，又 在很大程度上得益于国家对建设银行政策性的支持。2 0 0 3 年1 2 月3 1 日，国家汇金 公司对建设银行注资2 2 5 亿美元，同时，建设银行剥离1 2 6 5 万不良贷款到信达资 产经营公司，不良贷款率从8 9 4 下降到3 8 4 。2 0 0 3 年年底建设银行不良贷款率 的下降完全是国家的政策性支持，并不是建设银行自身信用风险管理能力提高的结 果。 从图2 我们可以看出，近年来，建设银行、中国银行和工商银行等国内主要商 业银行不良贷款率按每年1 一3 速率下降，保持了较好的下降趋势。由于国家注资 和不良贷款剥离，国内商业银行不良贷款率在2 0 0 3 年底和2 0 0 4 年4 月分别出现一 个明显的下降。但是，这种不良贷款率的下降并不意味着国有商业银行贷款质量真 正有所提高，而只是国家的政策性支持，从长远来看，国家的这种“免费午餐”不 会再有。 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松建设银行信_ 【 j 风险管理对策研究 2 2 国外一流商业银行的不良资产率 不良资产率1 0 是国际上商业银行警戒线，不良资产率在3 以内是国际上一 流商业银行的标准。国际上先进商业银行，如德意志银行、花旗银行、美国银行和 汇丰银行的不良贷款率均为3 以内，德意志银行的不良贷款率仅为1 - 4 3 ，详见 表l ，表中银行的排名是根据其核心资本进行排名的。 国内商业银行不良贷款率在1 0 左右，国外商业银行的不良贷款率在1 5 到 2 5 。与国外商业银行相比，国内商业银行的资产质量刚刚达到国际警戒线1 0 水 平。 表l国外一流商业银行的不良资产率 银行名称国家资产总额核心资本世界不良资产率 ( 亿美元)( 亿美元)排名( ) 花旗银行美国 9 0 2 27 4 h 4l1 9 4 美洲银行美国 6 4 2 26 4 33o 9 7 汇丰银行英国6 7 3 66 2 5 53 5 德意志银行德国8 7 4 72 5 5 8 1 4 3 第一银行美国 2 6 9 3n a 1 11 4 2 德国裕宝银行德国 6 6 6 7n ，a1 22 5 5 瑞士联合银行瑞士 6 6 4 6n 涵1 33 7 苏格兰皇家银行英国 4 6 1 5n 渔1 61 5 8 富利银行美国 2 7 2 3n 除2 01 1 美联银行美国 2 5 3 3n a2 81 2 2 德国商业银行德国 4 2 7 7n 渔3 50 3 5 劳埃德银行英国 2 4 9 0n a3 61 1 加拿大皇家银行加拿大 1 8 2 1n 後 4 4o 9 德克思亚银行比利时 2 3 9 9n a 6 21 1 8 资料来源：郑先炳感悟海外银行2 0 0 4 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松建设银行信用风险管理对策研究 2 3 信用风险是建设银行面临的最大风险 信用风险源于信用活动和交易对手遭受损失的不确定性。或是由于债务人没有 能力，或是由于债务人不愿意履行已签定合约而给银行造成的损失。信用风险又称 违约风险，是指由于交易对手无法或者不愿意履约而给银行造成损失的可能性。 美国的麦肯锡公司的研究表明( 麦肯锡高层管理论丛2 0 0 4 年) ，以银行实际的 风险资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的6 0 ，而市场风险和操作风 险1 则仅各占2 0 。信贷业务是建设银行最主要的业务，在整个资产业务中的占比 为8 0 以上，因此，信用风险管理是建设银行最大的风险。 无论从外部环境，还是从自身现有信用风险控制能力来看，目前建设银行的 资产质量都面临不良贷款反弹的巨大压力。尽管经过两次政策性剥离，以及近几年 来处置不良贷款的不懈努力，建行的资产质量已经接近国际一流银行的水平，但是 这并不表明建行已经有足够的能力保持资产持续向好。近1 0 0 0 亿的帐面不良贷款 存量只是一个显性的暴露，而产能过剩、行业性亏损和企业停产现象增多，特别是 国家加大宏观调控力度，采取严格市场准入、淘汰落后产能、加快兼并重组的政策 措施的落实，部分企业可能难以继续维持正常生产经营，一些正常类贷款随时有可 能成为不良贷款。面对这一系列宏观层面的不利因素，建设银行当前的信用风险管 理压力很大。在金融全球化和市场波动性趋势增强下，银行风险环境瞬息万变，加 强信贷风险管理提高资产质量已成为建设银行所面临的当务之急。 1 市场风险是指利率和汇率变动而带来的风险。操作风险是指是指由于不完善或者失灵的内部控制、人为的错误 系统失灵以及外部事件等给商业银行带来直接和m 接损失的可能- 阵。 建设银行信用风险管理对策研究 第三章建设银行信贷风险的成因 信用风险的成因是信用活动中的不确定性，包括外部和内部两个方面的成因。 外部成因主要是政府干预、企业风险、行业风险、经济周期和国家宏观调控等五个 方面。内部成因主要是银行风险管理架构不合理、贷前调查薄弱、授信审批问题、 贷后管理薄弱、内控约束机制不健全、缺少良好的信贷文化、缺乏高素质风险经理 队伍和管理信息系统问题等。总体上看，政府干预的影响较大，但总体比重在下降。 企业风险和行业风险的影响在逐步增强。银行内部成因一直是非常重要的原因。 3 1 外部成因 建设银行信用风险的外部成因主要包括政府干预、企业风险、行业风险、经济 周期和国家宏观调控等五个方面，以下将根据外部成因的影响大小，按照影响由大 到小的顺序分别加以详述。 3 1 - l 政府干预过度 政府干预现主要表现在国家不能合理调控贷款资金趋向、企业转制过程中地方 政府干预风险和地方政府追求政绩干预银行等三个方面。 一、国家不能合理调控贷款资金趋向 政府对经济活动的直接干预，作为计划经济体制下的一种基本手段，在我国 经济体制由计划经济向社会主义市场经济转轨的时期，仍然具有存在及发生作用的 社会基础。事实上，政府干预作为弥补市场缺陷及“市场失灵”的重要措施，即使 在发达国家的市场经济条件下也是需要的，问题在于这种干预要科学、规范和适度。 我国目前政府对经济，特别是在对金融的干预行动中，缺乏这种科学性、规范性和 适度性。例如，出于政府职责考虑，中央或地方政府干预银行将信贷资金投向低效 益的建设项目，或者要求银行发放国家重点扶持企业贷款，在这种情况下，政府实 际上是将银行资金作为一种公共资源，根据自己的需要加以分配，商业银行的自主 性及“流动性、安全性和盈利性”等商业原则，几乎是荡然无存。国家未能合理调 控信贷资金趋向，导致银行信贷风险集中。为保证经济较快发展，扶持国有大中型企 业，政府往往用通过直接或间接方式影响银行信贷资金的投放企业，以致原本按市 场供求和经济效益择取贷款对象和优化资金趋向的银行商业行为被曲解。例如：政 府下达基本建设和技术改造贷款计划，要求银行贷款要为国企改革服务，但是资金 的安全性和流动性却没有保障。这种不是以事物内在规律为依据、缺乏制约和严密 程序的干预行为，不能不在一定程度上加大了银行的信贷风险。 二、企业转制过程中地方政府干预风险 1 9 9 4 年以来，企业转制改革在全国大范围展开，其目的在于使企业能够更快的 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建设银行信用风险管理对策研究 适应市场经济的发展和建立现代企业制度的需要，促进企业提高经济效益。但是， 企业改制特别是债务或资产重组中，多年来企业积累最大的债务多半是各家商业银 行的贷款，因而逃避银行债务就成为某些企业改制的重头戏。目前企业改制给银行 带来的风险主要表现在以下几个方面：资产评估过程中的内幕交易，评估质量得不 到保证，随意减少资产数额，造成银行信贷资产的损失。债权银行未参与企业转制 全过程，改制企业对银行封锁消息，等到形成事实后再通知银行，使银行痛失维护 债权的良机。企业以各种形式转移有效资产进行分立，把债务留给所属的集团公司， 把银行贷款架空。地方政府的行政干预和地方保护注意政策，造成银行资产损失。 企业改制过程中，地方政府不仅下达任务和指标，而且直接参与企业改制，使企业 改制的程序行政化。有些企业为了完成任务、指标，不惜违法运作。地方政府的这 种干预行为，增加了银行信贷资产的风险和保全信贷资产的难度。 三、地方政府追求政绩干预银行 一些地方政府为了发展地方经济用各种方式干预银行，导致商业银行在信贷活 动中差不多总有一部分信贷资金按政府意志办事。各级地方政府想方设法向银行施 加压力，以便于为本地企业争取到更多的贷款，在清理银行不良债权的过程中，则 对本地企业竭力维护，甚至帮助企业通过破产清算等途径逃废银行债务。 3 1 2 企业风险 企业风险包括企业资金链风险、企业高级管理层风险、企业产品周期风险和企 业关联交易风险等四个方面。随着社会主义市场经济的发展，企业风险逐步增加。 一、企业资金链风险 产业资本的周期循环过程是由企业原材料采购、产品生产加工、产品销售和应 收帐款回收等一系列活动组成的。资本循环的条件是空间上并存，时间上承续。一 旦这根资金链的某个环节出现问题就会造成企业资金周期循环的困难甚至整个资 金链的断裂，造成贷款逾期，形成银行不良贷款。 图3 产业资本周期循环过程示意图 来源：作者根据企业资金循环情况整理 企业的资金循环又包含着资金的子循环，比如，一家企业在银行贷款5o o o 万 元，分成1 0 笔5 0 0 万元，企业将4 5 0 0 万元用于生产流动资金周转，5 0 0 万元用来 到期归还分期到期的银行贷款，这5 0 0 万元用于归还银行贷款的资金就进入企业归 还贷款的资金子循环。企业归还贷款的资金子循环持续的条件取决于公司归还贷款 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建设银行信用风险管理对策研究 和新贷款发放时间接点的连续性。一般在经济上升阶段，银行资金宽松，银行放贷 速度较快；但是遇到国家宏观调控，银根紧缩，银行会放慢贷款审批发放速度，甚 至会对一些贷款只收不放。这样企业归还l o o 万，要等l o o 万元放下来，才篚归还 即将到期的其他贷款。对于企业的还贷能力，及资金周转的能力和应急能力是商业 银行审批的重点。 我国直接融资市场发育不成熟，大量国有企业无法通过发行债券和股票来获得资 金，银行贷款成为国有企业主要的融资渠道。由于国有企业缺少后备融资手段，银 行信贷资产风险很大。适逢国家宏观调控，银根收紧，企业资金链就会出现危机， 造成我行信贷资金风险。 要防范企业的资金链风险，银行必须考察企业的后备流动资金来源，例如：企 业可否增资配股、其他银行有否已经承诺的信用支持，有否变现能力很强的有价证 券等。如果企业有足够的后备流动资金来源，那么即使遇到流动资金短缺的情况， 企业的资金依然可以正常循环。 二、企业高级管理层风险 企业高级管理层对于企业经营管理非常重要，高层领导变动频繁的企业，往往 经营战略难以保持延续，企业的经营业绩难以保持稳定。法定代表人的品行银行要 特别关注。法定代表人品行，诸如是否存在公私不分、喜好投机甚至赌博等不良嗜 好，往往决定一个企业的命运。法人代表为了赚取更大利润，有的不惜以身试法， 在经营中偷税漏税，随着税务制度健全，往往有东窗事发的一天，一旦被查处，轻 则被严重罚款，重则法人代表追究刑事责任，企业因此而关闭。因为法定代表人品 行这种非财务因素导致企业第一还款资源来源严重不足的现象极具隐蔽性、突发性 和极强的危害性，直接威胁到银行信贷资产安全。 企业管理人员品行银行也必须关注，企业制度都不能超越设立这些制度的人， 因此管理人员的操守和价值观就显得非常重要，管理层的管理哲学及管理风格，包 括企业面临的营业风险的种类、整个管理企业的管理方式、企业管理层对法规的反 应、对企业财务的重视程度以及对人力资源的政策的看法等，都深深地影响企业的 运作。并且管理层的诚信度还关系到申请企业的还款意愿，也在一定程度上表明企 业提供的信息可靠性。 高层管理层的管理素质高低是商业银行审批的重点。在信贷风险识别时，银行 不但要强调借款人的第一还款来源中的企业财务状况和第二还款中的抵押担保的 有效性，而且要重视企业高层领导素质和稳定性对信贷资产安全的影响。 三、企业产品周期风险 企业产品周期是指任何一项成功的产品即使再有潜力也要经历一个过程，产品 开发形成、成熟到衰退，以及最终退出市场的。在生命周期的不同阶段，企业会采 取不i 司的经营策略，企业经营的风险状况也有所不同。产品在引入期，产品销路尚 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劫松建设银行信朋风险管理对策研究 未打开，存在较大的市场风险，因此还款能力较差。在成长期，市场不断开拓，企 业成本f 降，还款来源稳定，企业经营风险小，具有足够的现金流。在成熟期，企 业稳步发展，还款来源稳定，但要考虑市场竞争带来的风险。在衰退期，经营风险 加大，企业面临的不确定因素增多。成长期和成熟期银行适合介入，银行应该回避 处于衰退期的企业。 四、企业关联交易风险 近年来，在信贷实际中，关联企业利用关联交易逃废贷款债务的情况日趋严重， 已对银行贷款安全构成了威胁。关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务， 而不论是否收取价款，这种行为对于银行来说具有极大的隐蔽性，近年来暴露的“银 广夏”、“托普集团”等事件无不与此相关，如果不对此进行制约或控制，将会发生 系统性的贷款风险。关联交易主要具有以下几种表现形式：依附关系、抽逃出资、 利益转移和虚假交易。关联方对控股方具有人事、财务、生产或销售等经营方面存 在依附关系，所谓“一套班子，几块牌子”。交易一方由于缺乏判的能力，导致交 易条件往往有失公允。控股方企业往往可以按照单方面的利益需求，将成本和费用 通过合同交易方式转移给对方，从而操纵利润，很多关联企业在注册成立后，控股 公司便通过各种方式抽逃下属企业的注册资本。为了赢得贷款，关联方可以通过关 联交易捏造销售收入增长的事实，欺骗消费者，或者为了逃避银行债务，利用合同 进行不对价的交易，转移公司资产。关联交易对银行贷款安全的影响主要是银行授 信过度、担保虚化、信息失真、逃废债务。关联企业表面上是两个独立法人，实际 上是一个法人。关联交易致使财务信息不真实、不可靠。由于法人人格独立，银行 没有办法向转移资产的幕后关联企业追索还款责任。 关联交易作为信贷风险的重要成因，必须引起高度重视。要防范企业关联交易 风险，银行实行集团统一授信是有效的办法。在贷款风险分析时要充分关注借款人 与其关联企业之间的关联程度，具体分析关联企业的经营状况和财务状况，并评估 其对还款能力的影响。 上述这四种风险是企业风险中比较重要的风险，近期比较突出的企业风险是关 联交易风险。 3 1 3 行业风险 行业风险主要产生于行业成本结构、行业赢利水平、行业所处的生命周期、行 业的经济周期、竞争程度以及产业政策等因素。行业成本结构和行业风险存在对应 关系。固定成本在总成本中所占比重越高，抗风险能力越差，银行风险就越大；反 之，变动成本在总成本中所占的比重越高，抗风险能力越强，银行风险越小。如果 整个行业的盈利水平在下降，大部分企业亏损，该行业中的企业作为借款人时，银 行必须考虑其存在下去或继续保持赢利的可能性，决定是否及时收回贷款以避免加 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建设银行信用风险管理对策研究 大银行风险。仪表行业的全面亏损就是行业风险的一个典型的例证。8 0 年代仪表行 业大面积亏损，亏损企业达到2 0 0 0 多家。 行业与企业、产品一样也具有特定的生命周期，行业的生命周期包括行业的初 创期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。在行业成长期，行业规模扩大，对银行 融资需求增加。在行业成熟期，市场需求量增长速度放慢，行业规模已经达到极限 水平，对银行融资需求稳定。一般而言，这两个时期，行业银行贷款质量良好。在 行业衰退期，产业赢利能力开始大幅度下降，原来的供给能力开始过剩，行业整体 贷款质量下降。银行应该避开衰退阶段。行业政策对于行业发展具有重要影响，行 业政策通过投资控制、税收倾斜和其他措施的实施，必然会对该行业中的盈利情况 和经营环境构成实际影响。行业政策限制或鼓励某些行业的发展直接影响到某些脆 弱性企业的生存，可能因此触发信用风险，形成问题贷款。医药行业的产业政策从 多年来的实际效果显示，成为制约医药行业的发展前景。 行业分析对于有效规避行业风险很有价值。通过行业分析，可以促进信贷策略 的制定，科学客观地确定企业战略群体，相应确定进入、维持和退出的客户群体， 配以差异化的信贷政策、不同的服务、不同的信贷条件的金融品种，确定建设银行 在该行业的市场份额、期限、币种、利率高低安排等。 3 1 4 经济周期的影响 美国经济学家熊彼特的技术创新周期理论认为，受技术进步周期性的影响，任 何一个经济社会的经济发展都会呈现出周期性，在经济繁荣和经济萧条之间循环波 动。同时，由于企业家的逐利性和投机性，又在某种程度上加剧了这种经济的波动 性。 英国著名经济学家马歇尔在货币、信用和商业这本书中，有一段关于“金 融市场和工商业波动关系”的经典论述。马歇尔认为投机者就象在海边捡拾美丽贝 壳的孩子们比赛，看谁能从沙滩上抢得那株长得最好看的水草，而又能躲过滚滚而 来的潮水，甚至生性谨慎的企业家在初看到灾难即将来临的时候，也总不肯放弃令 人兴奋的活动。 改革开放以来，中国经济也经历了四个周期，最近一轮周期从1 9 9 1 年开始， 历时l o 年，1 9 9 3 年以来，经济周期进入收缩阶段，经济增长率逐年下降，从1 9 9 3 年的1 3 5 ，下降到2 0 0 0 年的8 。中国经济周期与西方发达国家的经济周期的相 关性低，决定中国经济周期波动的关键力量来自中国经济自身，尤其是因投资者投 资动力缺乏带来的失业率上升是中国经济周期不能继续维持回升势头的根本原因 ( 刘树成，1 9 9 6 ) 。 经济周期是银行一项不容忽视的带有全局性的信用风险的成因。在经济繁荣阶 段，生产就、增加，投资高涨，市场兴旺，货币信贷扩张，物价_ 二涨，利润增加。 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建设银行信用风险管理对策研究 但是经济扩张经历一定时期达到顶峰以后，进入累积性经济萧条阶段，生产下降， 货币流通量或其增长减少，利息率f 跌，市场萧条，物价下跌，利润减少。在经济 萧条时期，由于借款人的获利能力普遍下降，预期收入往往不能实现，现金流量减 少，往往容易出现财务困难，出现信用风险。银行只有加强对经济周期的深入研究 来预测整个经济周期的趋势和发展阶段，从而最大限度减少自身信用风险的发生。 3 1 5 国家宏观调控的影响 为了保证国家经济能够稳步持续的发展，当经济过热的时候，国家对于国民经 济实施宏观调控。商业银行作为国家宏观政策的主要执行者，既要按照宏观调控的 要求，把不符合国家产业政策的贷款压下来，堵截银行资金流入盲目投资、盲目扩 张的领域；又要配合国家产业结构调整，鼓励支持符合国家产业政策的项目，增加 对产品有市场、经营有效益、有还款能力的中小企业流动资金贷款的投放。但是由 于市场机制工具不健全，宏观调控政策往往是经济总量得到控制，但是经济的深层 次结构并没有得到调整。实际上，商业银行在对一些贷款客户实施压缩和退出时， 难以坚持适度、理性、循序渐进的原则，对企业贷款往往一般采取“一刀切”的做 法，造成很多企业的资金紧张和困难，甚至资金链断裂，造成银行大量不良贷款。 对于国家宏观调控的影响，银行必须加强对于国家财政政策、货币政策和外汇政策 的研究，制定相应的信贷投放政策来加以减少，例如，严格控制房地产贷款的投放 和调整贷款投放的结构。 综上所述，银行外部信用风险成因中国家干预的因素比较大，但总体国家干预 风险因素比重在降低，国家干预风险原来为7 0 左右，现在为2 0 左右，见表2 。 这是因为，目前我国正在发展社会主义市场经济，国家对于经济的调控从直接干预 逐步过渡到间接宏观调控，政府干预的影响也相应减少。企业风险包括资金、管理 的作用在不断增强，原来为1 0 左右，现在为2 0 左右。这是因为，随着经济市场 化的加强，市场的作用加强，企业因素的财务和经营的作用便不断增加。并且，由 于企业信用环境不完善，遵守信用的意愿不强，企业管理层的素质和关联交易的影 响就变得非常突出。此外，行业风险导致信用风险的情况也在增加，原来为1 0 左 右，现在为2 0 左右。宏观调控和经济周期的因素比重在增加，原来没有这些因素 的影响，现在为3 0 左右。关于银行内部成因下面将进行详述。银行内部成因原来 占到1 0 ，现在占到3 0 ，见表2 。 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建设银行信刚风险管理对策研究 表2 建设银行信用风险成囡占比 外部成因国家干企业行业经济宏观 预风险风险周期调控 原来7 0 l o 1 0 o o 占比 现在 2 0 2 0 l o 1 0 1 0 占比 内部成因风险管贷前授信贷后内控缺少良好管理 理组织调查授信管理约束的信贷文信息 架构不薄弱审批薄弱机制化高素质系统 合理问题不健风险经理问题 厶 队伍 原来 1 0 占比 现在 3 0 占比 来源：作者根据建设银行某基层行申报核销和贷款清分的资料整理 3 2 内部成因 建设银行的内部成因主要包括银行风险管理架构不合理、贷前调查薄弱、授信 审批问题、贷后管理薄弱、内控约束机制不健全、缺少良好的信贷文化、缺乏高素 质风险经理队伍和管理信息系统等八个方面。内部成因是建设银行非常重要的信用 风险成因。 目前，建设银行纽约分行、东京分行、法兰克福分行等六家海外行的平均不良 贷款率为3 9 6 ，要高于建设银行整体不良贷款率3 8 4 ，这也间接说明建设银行 内部成因对信用风险的影响很大。政府干预是一项对建设银行信用风险影响很大的 外部成因，而海外行的政府干预非常小，如果海外行内部风险管理很好，那么，海外 行的不良贷款应该远远低于建设银行整体水平。但是，事实正好相反，这就说明建 设银行内部风险管理薄弱，也是信用风险很大成因。 信用风险管理属于银行战略层面的范畴，其实施必然牵涉到各个层面和各个方 面，风险组织架构是风险管理实施的组织保证和基石，信贷文化是风险管理实施的 内部环境，贷前调查、授信审批和贷后管理是信贷风险管理运作的重要环节，风险 管理最终要落实到内部控制制度上，管理信息系统是风险管理得以实施的统一的技 术平台，风险管理最终要通过高素质的风险管理人员去实麓。 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松建设银行信用风险管理对策研究 3 2 1 风险管理组织架构不合理 风险组织架构是风险管理的组织保证和基石。目前，建设银行韵风险管理是层 级制的，风险管理分散在各个职能部门，贷款审批由信贷管理部负责，贷款逾期诉 讼则由资产保全部门负责。信贷风险管理往往由很多部门管理，没有一个独立、集 中和全面的风险管理部门，没有一个最后负责的部门，这种齐抓共管、政出多门的 信贷管理方式显然不利于风险管理效率和效果的提高。例如，由于缺乏集中、独立 和权威的风险管理部门，行业风险研究报告和信贷风险监管报告不能得到相关部门 的重视，无法起到信用风险预警作用。 信贷风险管理信息传导路线长，信息滞后和失真严重。信息报告路径只有纵向 的单一路径，一级授权三级管理层级管理制度，造成风险信息的路径过长，信息传 导失真，无法对风险及时采取有效的应对措旌。 3 2 2 贷前调查薄弱 贷前调查是信贷风险管理的起点，是信贷风险防范的第一道防线。贷前调查薄 弱是国有银行比较普遍的现象。贷前调查最终要形成客户信用等级评价和贷款评价 两份报告。这些报告是贷款审批的重要依据，在一定程度上决定了贷款审批决策的 正确性。在支行实际操作中，客户经理往往只是满足于收集客户的营业执照、法人 代码证、税务登记证和财务报表等这些基础资料，分析客户的财务报表，而对于客 户的行业和经营情况的分析非常欠缺。客户评价报告未能明确对行业和地区贷款风 险，项目评估报告缺乏前瞻性和主动性。贷前调查薄弱的原因主要有以下几点： 一、经营指标完成压力和个人趋利原因 由于要完成经营指标和个人趋利等原因，客户经理倾向于不收集或尽量少收集 不利于客户资料，而倾向于多收集有利于客户的资料。 二、客户经理素质参差不齐，信用风险识别和分析能力欠缺 客户评价报告主要是客户经理完成的，由于客户经理对于行业和地区贷款风险 缺乏了解，所以，要么对客户提供的资料不加选择、照单全收，要么就对行业和地 区的贷款风险进行回避、不作评述。 三、风险管理置后，介入授信业务较晚 由于风险管理置后，所以风险管理部门往往要等到贷款审批才开始介入信贷业 务。客户经理负责发展客户和市场开拓，风险经理负责审核发放贷款。客户申请授 信以后由客户经理撰写报告向信贷管理部申报。贷款资料申报到信贷管理部以后， 信贷管理部的风险经理才开始接触到客户资料。由于风险经理是书面审查，并不和 客户直接接触，所以对于客户经理申报材料的真实性和准确性，风险经理往往只能 凭借主观经验判断。 贷前调查可以起到从源头卜控制风险的作用，做好贷前调查，就可以把好贷款 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松建设银行信用风险管理对策研究 客户的准入关。如果贷前调查缺乏，那么银行的贷款决策就将具有极大的盲目性， 凶此，贷前调查缺乏是建设银行一项重要的信用风险的内部成因。 3 2 3 授信审批薄弱 授信审批不够规范，因为审查不仔细一些虚假的贷款资料往往未被识别出来， 例如，应该由所有董事签字但却由一个人代签的董事会借款决议、贷款申请与贷款 用途名不符实，以及勾稽关系不清的财务报表等。授信审批轻易放过这些风险隐患 都无疑会大大增加建设银行贷款的信用风险。 授信审批薄弱的原因主要包括以下一些： 一、信贷审批审查不严、专业水平不高 贷款修高速公路，按以后过路收费的现金流计算足够还本付息，但是，没想到 几年后临区又新建一条高速公路，还款来源就很成问题。企业申请流动资金是为了 归还其他银行贷款，因而留下以后贷款回收困难的风险点。国有集团公司的关联企 业互保，因为国有企业、资金充裕而且以往信用良好，就认为风险可控。但是，关 联企业互保实质上就等于没有担保，无形中降低了贷款条件，增加了建设银行的信 用风险。为了抢占市场份额，审批和放贷时对贷款条件掌握不严，没有对所有集团 和关联企业实行统一授信。贷款审批不重视第一还款来源。贷款审批部门往往注重 落实贷款担保条件，而不重视借款企业本身的还款来源。只要项目好，觉得还款就 有保证。很多贷款由于企业本身还款来源出现问题，而影响项目贷款的还款。此外， 信贷审批操作程序不完善，担保超过规定比例失去有效性，在“四证不全”情况下 发放房地产开发贷款，建筑企业使用银行贷款垫资的情况时有发生。 二、贷款过于集中。缺少优化意识 银行片面追求大客户，行业龙头企业和社会知名企业，由于银行业竞争激烈， 往往一个银行给予客户授信，其他银行就会跟着给予授信，甚至降低授信条件。房 地产企业由于利润丰厚，资金周转量大，这两年一直是银行追捧的行业，银行贷款 非常集中。由于这些企业往往融资渠道单一，贷款是其主要融资渠道，一旦国家实 行宏观调控政策，贷款往往形成不良贷款。这些属于信贷审批的风险。建行某支行 有不少长期合作的国企集团客户，这些客户或是行业龙头企业，或是政府重点扶植 企业，且资金量沉淀比较多，以往信誉良好，所以，支行就对这些国有集团公司的 贷款比较集中。其实，国有企业不等于没有风险，政府对国有企业的政策支持正逐 步减少，国有企业也在经受市场化、全球化的考验，如果贷款过于集中，现在很多 潜在的企业和行业等外部信用风险都会释放出来，成为建设银行的不良贷款。 三、贷款审批人配备不足 建行某支行，一个贷款专职审批人要对口将近l o 名客户经理，由于放款量大， 笔数多，往往又都要求在短时问内放款，贷款专职审批入很难集中精力来对贷款每 0 4 2 0 2 5 2 8 6 马劲松 建设银行信_ l | = 风险管理对策研究 笔贷款申报材料仔细分析和研究。此外，上级行要求的报表很多，定期的报表就有 几十张，加上难以计数的临时性检查的报表，信贷管理人员不盛负担。而且，上级 行管理部门之间没有实现信息共享，大量的时间和精力都花在做报表上，信贷审批 人员没有精力来细化贷款审批工作。在贷审会中专职审批人的作用发挥比较少，主 要还是以经营主责任人的意见为主。支行贷审会的会议纪要的表式设计不完善，内 容不全，没有专职审批人的投票记录。很多会议内容没有得到反映，有的甚至只是 把贷款申报的内容粘贴上去。由于专职审批人本身没有指标要求，对风