（会计学专业论文）公允价值计量属性在我国的应用研究.pdf

摘要 会计的核心是计量 经济社会的变动性和风险性对会计计量基础提出了新的 要求 用公允价值计量基础代替历史成本计量基础已是大势所趋 近几十年来 公允价值问题一直是国际会计前沿问题中极富挑战性的热点和难点问题 我国会 计学界对公允价值的研究刚刚起步 理论界对公允价值的可靠性尚存在诸多疑 虑 实务界对如何具体应用公允价值更处于刚刚开始的探索阶段 我国财政部于 2 0 0 6 年2 月发布的会计准则中对公允价值的广泛应用标志着公允价值已经进入我 国的会计实践阶段 本文首先从公允价值相关概念的理论基础入手 重点剖析了其公允性 真实 性 动态现实性 估计判断性的本质特征 并在此基础上对其与其它计量属性的 关系展开分析 并对公允价值的获取加以研究 具体阐述了其获取的原则 获取 的程序和获取的方法 之后 在对国际会计准则和美国会计准则的归纳中 笔者 总结出公允价值发展运用过程中反映出的由初始计量向后续计量延伸 由表外披 露向表内确认发展 从金融工具的后续计量向其他项目的后续计量扩展这三个重 要趋势 反观我国 公允价值计量经历了一波三折的坎坷历程 究其原因 既包 括市场环境和估值技术 又涉及企业内外部监管和会计人员职业素质的问题 最 后 笔者将篇幅集中在公允价值计量在我国的具体应用上 将研究对象分为金融 工具项目和非金融工具项目 前者主要讨论了金融资产和金融负债的公允价值计 量 其中特别考虑到了负债计量的偿债个体资信状况所带来的影响 后者讨论了 存货 固定资产 无形资产和其他非金融工具项目的公允价值计量问题 并对公 允价值计量下的外币交易 所得税处理提出了自己的观点 本文的创新观点 公允价值反映的是价值而非价格 它并非特制某一计量属 性 而可以通过多种形式表现 其获取原则 获取程序与获取方法是一个有机的 整体 只有将其真正贯彻实行才能保证公允价值的相关与可靠以及决策有用性 关键词 公允价值计量属性应用研究 a p p l i e dr e s e a r c ha b o u tf a i rv a l u em e a s u r e m e n t a t t r i b u t ei nc h i n a a b s t r a c t m e a s u r e m e n ti so n eo ft h ec o r ep a r t so fa c c o u n t i n g t h ev a r i a b i l i t ya n dr i s ko f e c o n o m ys o c i e t yb r i n gu pn e wd e m a n d sw i t hf o u n d a t i o no fa c c o u n t i n gm e a s u r e m e m b a s i s i ti st h eg e n e r a ls i t u a t i o nt ou s i n gf a i rv a l u em e a s u r e m e n tf o u n d a t i o ns u b s t i t u t e h i s t o r i c a lc o s tm e a s u r e m e n tf o u n d a t i o n i nt h el a s ts e v e r a ld e c a d e s f a i rv a l u e p r o b l e m sh a v eb e e nt h eh o t s p o ta n dd i f f i c u l t yp r o b l e mo ft h ei n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n g l e a d i n ge d g e o u ra c c o u n t a n c ye d u c a t i o n a lc i r c l e sj u s ts t a r tt h er e s e a r c ho nf a i rv a l u e t h e o r i s t sp u tag o o dm a n yd o u b t sa b o u tt h er e l i a b i l i t yo ff a i rv a l u e s p e c i a l l y i ti sj u s t t h ev e r yb e g i n n i n gi n v e s t i g a t es t a g et oh o w a p p l i e df a i rv a l u eb ya c c o u n t i n ga c t u a l s i t u a t i o nf i e l d t h ee x t e n s i v eu s eo ff a i rv a l u ei na c c o u n t i n gs t a n d a r d sw h i c hw e r e i s s u e db yo u rc o u n t r y st r e a s u r yi nf e b r u a r y 2 0 0 6e m b l e m a t m et h a tf a i rv a l u eh a s a l r e a d yg o ti n t ot h ep r a c t i c es t a g eo fo u rc o u n t r y t h i sa r t i c l ef i r s tp r o c e e dw i t ht h et h e o r i e sf o u n d a t i o no fr e l a t e dc o n c e p t c o m m e n c e so ff a i r v a l u e u s i n g t h ee m p h a s e sa n a l y s e so nf a i rv a l u e se s s e n t i a l c h a r a c t e r i s t i cs u c ha sf a i r f a i t h f u l n e s s d y n a m i cr e a l i t ya n de s t i m a t ej u d g m e n ta s b a s i s t h e nl a u n c ha n a l y s i so nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf a i rv a l u ea n do t h e r a c c o u n t i n ga t t r i b u t e s i n v e s t i g a t i n go nh o w t oo b t a i nf a i rv a l u e a n dr e p r e s e n t i n gt h e p r i n c i p l e p r o c e d u r e m e t h o dw h i l et h eo b t a i n i n g a f t e ri n d u c i n gi n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n da m e r i c a na c c o u n t i n gs t a n d a r d s t h ew r i t e rs u m m a r i z e s e v e r a lm a j o rf i e n d sw h i c hr e f l e c ti nt h ep r o c e s so ff a i rv a l u e l o o kb a c ko no u r c o u n t r y f a i rv a l u em e a s u r e m e n te x p e r i e n c ei sf u l lo ft w i s t sa n dt u r n s i n v e s t i g a t i n g i t sr e a s o n i n c l u d i n gm a r k e te n v i r o n m e n ta n da s s e s st e c h n o l o g y a sw e l la s t h e s u p e r v i s i o nb yi n t e r n a l a n de x t e r n a lm a n a g e m e n ta n da c c o u n t a n t o c c u p a t i o n c h a r a c t e r s t h ea r t i c l ec o n c e n t r a t e do nt h em e a s u r e m e n to ff a i rv a l u ei no u r c o u n t r y d i v i d e dr e s e a r c ho b j e c ti n t ot w op a r t s f i n a n c i a li n s t r u m e n t si t e m sa n dn o n f i n a n c i a l i n s t r u m e n t si t e m s t h ef o r m e ro n em a i n l yd i s c u s s e dm e a s u r e m e n to ff i n a n c i a la s s e t s a n df i n a n c i a ll i a b i l i t i e s s p e c i a l l y c o n s i d e r i n gt h ei n f l u e n c eb yt h ec r e d i ts t a t u so f d e b t si n d i v i d u a l t h el a t t e ro n ed i s c u s s e dm e a s u r e m e n tp r o b l e mw i t hi n v e n t o r y f i x e d a s s e t s i n t a n g i b l ea s s e t sa n do t h e rn o n f i n a n c i a li n s t r u m e n t s t h e nb r i n gu ps o m en e w v i e w p o i n to nt h em e a s u r e m e n to ff o r e i g nc u r r e n c yt r a d i n ga n di n c o m et a x t h ei n n o v a t i o nv i e w p o i n to ft h i sa r t i c l e f a i rv a l u er e f l e c tv a l u er a t h e rt h a np r i c e i ti sn o te s p e c i a l l ym e a no n l yo n ek i n do fa t t r i b u t e s w h e r e a si tc o u l dr e p r e s e n t t h r o u g hm u l t i v e r s i t yp e r f o r m a n c e t h eo b t a i np r i n c i p l e a c q u i s i t i o np r o g r a ma n d o b t a i nm e a n si saw h o l eo r g a n i c o n l yu s i n gt h e me f f e c t i v e l y t h er e l e v a n ta n d r e l i a b i l i t ya sw e l la sd e c i s i o nu s e f u l n e s so ff a i rv a l u ec a nb eg u a r a n t e e d k e yw o r d s f a i rv a l u e m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e a p p l i e dr e s e a r c h i i i 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集 保存 使用学位论文的规定 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 本人允许论文被查阅和借阅 本人授权西北大学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文 同时授权中国科学技术信息研 究所等机构将本学位论文收录到 中国学位论文全文数据库 或其它 相关数据库 保密论文待解密后适用本声明 学位论文作者签名 罢么 指导教师签名 抑分年么月弓 日o v v 3 年占月弓e l 西北大学学位论文独创性声明 本人声明 所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果 据我所知 除了文中特别加以标注和致谢的地方外 本论文不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果 也不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而 使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示谢意 学位论文作者签名 娄坎 时年占月弓e l 1 导论 1 1 选题背景 著名会计学学者迈克尔 查特菲尔德 c h a t f i e l d 1 9 7 4 曾指出 经济越 发展 会计越重要 经济越发展 会计信息促进或妨碍经济发展的能力越强 1 这 一精辟的论断已经且正在被经济全球化与会计国际化的大趋势所证明 随着经济 的不断发展 人们对会计信息的质量要求也越来越高 如何提供高质量的会计信 息 如何在保证可靠性的基础上 努力提高会计信息的相关性 如何真实和动态 地反映企业的财务状况 经营成果和现金流量成了亟待解决的问题 显然 单凭 历史成本信息很难满足这些要求 公允价值就在这一大背景下应运而生 会计的核心是计量 会计本身就是一个计量过程 会计活动自产生以来 在 漫长的历史过程中 计量始终是其核心 会计的发展史在相当程度上是一部会计 计量理论和方法的发展史 会计计量的关键是会计计量模式的选择 而会计计量 模式选择的核心是计量属性的选择 从这个意义上说 公允价值自然而然地成为 当前会计界研究的重点 从会计实践看 近几十年来 公允价值问题一直是国际 会计前沿问题中极富挑战性的热点和难点问题 其 热 表现在 随着社会经济 环境和会计环境的迅速变化以及人们对会计信息质量要求的不断提高 历史成本 计量属性的局限性逐步显现出来 致使世界上许多国家不再坚持单一的历史成本 计量属性 这时 如何解决历史成本计量属性带来的诸多问题 以重置成本 现 行市价 可变现净值 现值等形式表现的公允价值如何应用就成为了会计理论研 究和会计实务应用追逐的热点 其 难 则表现在 公允价值的应用需要一个国 家社会经济环境的密切配合 其核心是在一个具体的市场环境中如何对各资产项 目 各负债项目进行公允价值的科学计量 为此 诸如国际会计准则委员会 i a s c 2 美国财务会计准则委员会 f a s b 3 等权威机构都对公允价值的应用进行了积 极的探索 且其研究的重点也都集中于会计实践中公允价值的计量问题 1 谢诗芬 公允价值 国际会计前沿问题研究 m 1 长沙 湖南人民出版社 2 0 0 4 年 第l 页 2 i a s c 是i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r dc o m m i t t e e 的简写 该机构旨在建立国际会计准则 在1 9 7 3 年 由美国 英国等9 个国家的会计团体发起而成立 其发布的会计准则即i n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d 简 称为i a s 3f a s b 是f i n a n c i a la c c o u n t i n g s t a n d a r d sb o a r d 的简写 该机构成立于1 9 7 3 年 是美国财务会计概念框架 以及公认会计准则的主要制定机构 其发布的会计准则s t a t e m e n to f f i n a n c i a la c c o u n t i n gs t a n d a r d 简称为 s f a s 目前 国际上对公允价值会计的研究已经从 要不要用 转向了如何具体应 用方面 但我国会计学界对公允价值的研究才刚刚起步 理论界对公允价值的可 靠性尚存在诸多疑虑 实务界对如何具体应用公允价值更处于刚刚开始的探索阶 段 可以说自1 9 9 8 年以来 我国在公允价值的应用中走过了一条曲折的路 财政 部颁布的会计准则对公允价值的运用几经波折 造成 先用后弃 禁而又用 用 而无方 的混乱局面 其中重要的原因仍然是无法实现公允价值的科学计量 以 及由此带来的利用公允价值计量属性操纵利润或操纵税收等问题 由于在国际会 计的发展进程中 公允价值的应用成为一个必然的潮流 我国财政部于2 0 0 6 年2 月发布的会计准则中对公允价值的广泛应用标志着公允价值已经进入我国的会 计实践阶段 总而言之 公允价值计量问题是一个十分复杂的问题 从宏观层面 它涉及到一个国家生产要素和产品公开交易市场的形成与否 交易价格是否公 开 公正等 从微观层面 它涉及到公允价值的应用范围 各资产项目和各负债 项目在不同市场条件下公允价值的计量 公允价值的会计披露 如何防止利用公 允价值进行利润操纵或税收操纵的措施等 所以说 无论是从理论角度还是从具 体应用方面考虑 公允价值计量研究都是大有可为的 诚如吴水澍教授所言 如 何解决公允价值应用所带来的新的会计理论和方法问题 实现传统会计理论和实 务的创新 提高会计信息的决策有用性 使会计在日益复杂多变的现代市场经济 大环境下中求得生存和发展权就成为国内外会计研究中最重要的课题之一 完全 可以说 如果能够得到深入研究的话 公允价值也将成为会计发展史上的新的里 程碑 1 基于上述背景 笔者认为公允价值计量问题在我国的研究大有可为 如 何取得公开交易市场 无公开交易市场中各类资产和负债的公允价值成为摆在我 们面前的难题 而这也正是本文所关注的 1 2 研究意义 本文将通过对公允价值相关理论与应用问题的研究 对国内外公允价值相关 研究成果进行梳理 明确其与历史成本 现行成本 现行市价和现值的关系 规 范其获取技术 在保证公允价值可靠性的前提下 细化了不同的资产 负债类项 目的公允价值初始计量与后续计量问题 通过本文 期望能对我国公允价值理论 1 吴水澍 中国会计理论研究 m 北京 中国财政经济出版社 2 0 0 0 年版 第2 4 3 页 2 研究的深入以及公允价值计量属性在我国的科学应用起到一定的推进作用 1 3 相关研究综述 1 3 1 国外相关研究综述 1 理论研究 总体来看 这部分主要侧重于对公允价值定义的探讨以及对公允价值确认 计量 报告原则和方法的研究 1 对公允价值定义的研究 最早明确提出公允概念的国家是英国 早在1 8 4 4 年 英国股份公司法就规 定 公司的资产负债表必须真实而公允 艾利克 l 柯勒 e r i c l k o h l e r 在其编著的 会计辞典 1 9 5 2 中将 公允价值解释为 公平合理之价值 1 这是目前可见的对公允价值最早的定义 最早明确提出公允价值作为会计计量定义的应该是美国注册会计师协会 a i c p a 2 其于1 9 5 3 年发布的第4 3 号会计研究公告中就已出现这一定义 1 9 7 0 年该协会下属的会计原则委员会 a p b 公布的 会计原则委员会报告书第4 辑 给出定义 在包含货币价格的交易中 收到资产时所包含的货币金额 以 及 在不包含货币或货币要求权的转让中的变换价格的近似值 国际会计准则委员会 i a s c 于1 9 8 2 年发布的i s a l 6 固定资产会计 中 规定 公允价值是指一项资产在正常交易中 能使熟悉情况的买卖双方自愿进行 交换的金额 1 9 9 3 年 其在i s a l 8 收入 中规定公允价值是指在公平交易中 熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额 1 9 9 5 年 i s a 3 2 对公允价值的定义是指在公平交易中 熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换 或债务清偿的金额 3 1 9 9 8 年 f a s b 在其第1 3 3 号财务会计准则公告 衍生工具和套期活动的会 计处理 f a s l 3 3 中 将公允价值定义为 自愿的双方在当前的交易 而不是 被迫清算或销售 中购买或出售一项资产的金额 4 1 e r i c l k o h l e r 会计辞典 z 龙毓聃等译 台北 三民书局 1 9 5 2 年版 第1 8 6 页 2 a i c p a 是a m 硎c 柚i n s t i t u t eo f c e r t i f i e dp u b l i c a c c o u n r a n t s 的简写 3 财政部会计准则委员会 国际会计准则2 0 0 0 m 北京 中囡财政经济出版社 2 0 0 0 4 财政部会计准则委员会 美国财务会计准则 上 中 下 m 北京 中国财政经济出版社 2 0 0 2 年 第 2 0 5 6 页 2 0 0 0 年2 月 f a s b 公布了第7 号财务会计概念公告 在会计计量中使用新 近流量信息与现值 其中对公允价值定义如下 自愿的双方在当前的交易 而 不是被迫清算或销售 中购买 或承担 或售出 结清 一项资产 或负债 的 金额 1 可以注意到 这里的公允价值已从资产计量扩展到了负债计量领域 2 0 0 0 年1 2 月金融工具国际联合工作组 j w g 2 发布了 准则草案与结论依 据 金融工具及类似项目的会计处理 征求意见稿 该稿将公允价值定义为在 计量日 由正常的商业考虑推动的 按公平交易出售一项资产时企业收到的或解 除一项负债时企业应付出的价格估计 英国会计准则委员会 u k a s b 为金融工具公允价值所下的定义为 在公平 交易中 亦即在非强制性或非清算性销售中 熟悉情况的当事人自愿据以交易 该 金融资产或金融负债 的金额 加拿大特许会计师协会 c i a c 对公允价值的定义是 公允价值指没有受到 强制的 熟悉情况的自愿双方在一项公平交易中商定的对价的金额 2 对公允价值确认 计量 报告原则和方法的研究 国外对于公允价值的研究主要体现在相关准则的制订 发布与实施上 这方面获得丰硕成果的当推美国的财务会计准则委员会 f a s b 从1 9 7 5 年 至今 其就从未间断过对公允价值计量的研究 从1 9 7 5 年至1 j 1 9 9 9 年的2 0 多年间 尽管美国会计界对公允价值的研究已经取得一些成果 但实质上 f a s b 并未将公 允价值概念在概念框架中明确界定 即美国会计界此时对公允价值的研究还未形 成共识 转折出现在2 0 0 0 年2 月 f a s b 发布了财务会计概念公告第7 辑 第一次明 确定义了公允价值的概念 并深刻阐述了公允价值应用的核心问题 现值 至 此可认为 f a s b 之前发布的6 个财务会计概念框架公告 s f a c 3 中 s f a c i s f a c 2 形成了公允价值的理论准备 而s f a c 5 s f a c 7 则是公允价值的应用指南 随后 从2 0 0 3 年6 月开始 f a s b 启动了制定 公允价值计量 准则的计划 并于2 0 0 4 年6 月2 3 日发布了征求意见稿 截至2 0 0 4 年1 2 月底 f a s b 共发布的1 5 3 个财务会计准 f a s b 财务会计概念公告第7 辑 财政部会计司译 北京 中国财政经济出版社 2 0 0 1 2 j w g 是j o i n tw o r k i n gg r o u po f s t 锄d a r d ss e t t e r so nf i n a n c i a li n s t r u m e n t s 的简写 3 s f a c 是s t a t e m e n to f f i n a n c i a la c c o u n t i n gc o n c e p t 的简写 是由f a s b 发布的财务会计概念框架 至今为 止已发表到第7 辑 4 则中与公允价值相关的就有6 0 个 占到近4 0 1 经过一年多的修改 2 0 0 5 年1 1 月2 1 日 f a s b 发布了 公允价值计量工作草案 并最终于2 0 0 6 年9 月正式发布 了包含公允价值定义 估价前提 估价技术 公允价值层级和披露等内容的会计 准贝 j 1 5 7 号 公允价值计量 准则 公允价值计量 准则中给出的公允价值定义 特别强调了现实交易 脱手价格 市场参与者 参考市场等问题 明确了现实交 易是反映计量日市场环境的有秩序的交易 而不是强迫性的交易的观点 这一准 则是美国公允价值研究的最新成果 标志着公认会计准则体系中公允价值计量框 架的建立 2 0 0 7 年3 月 f a s b 又完成了有关金融资产和金融负债公允价值选择权 的最终准则 相对于美国公允价值会计的研究步伐与水平 其它发达国家在这方面的研究 并没有太大突破 大部分研究都在借鉴和使用美国的最新研究成果并结合本国国 情加以改动 1 9 9 6 年 英国的a s b 2 发布了 衍生产品及其金融工具 讨论稿 计划在制 定金融工具会计准则方面分两步走 即先披露 后确认和计量 1 9 9 8 年的f r s l 3 衍生工具与其它金融工具 披露 要求主体在附录中分别作文字披露和数字 披露 并对其金融资产和负债进行分类 提供每一类别的公允价值信息 2 0 0 4 年1 2 月 a s b 发布了一系列与国际会计准则趋同的新准则 包括内容基本上与 i a s 3 2 和i a s 3 9 相同的f r s 2 5 金融工具 披露和列报 和f r s 2 6 金融工具 计量 f r s 2 5 就披露和列报两个方面对f r s l 3 的规定作了修正 要求增加信用 风险的数字披露 对货币风险的数字信息则不作要求 同样是1 9 9 6 年 澳大利亚a a s b 3 和澳大利亚公共会计准则委员会在i a s 3 2 的基 础上发布了a a s b1 0 3 3 a a s3 3 金融工具 列报和披露 该准则规定主体应对 每一类别的金融资产和负债 无论是否确认 的公允价值信息 确定公允价值的 方法以及重要的假设加以披露 2 0 0 4 年7 月 为了与其第4 号政策报告书 国际趋 同和协调政策 相一致 a a s b 在重新修订的i a s 3 2 和i a s 3 9 的基础上发布了 从s b l 3 2 金融工具 列报和披露 和从s b l 3 9 金融工具 确认和计量 并于 1 于永生 美国公允价值会计的应用研究四 财经论丛 2 0 0 5 9 2 a s b 是a c c o u n t i n gs t a n d a r db o a r d 的简写 该机构是英国制定财务会计准则的主要机构 其发布的准则 简称为f r s 3 a a s b a u s t r a l i a a c c o u n t i n gs t a n d a r d b o a r d 的简写 该机构是澳大利亚制定财务会计准则的主要机构 2 0 0 5 年1 月1 日开始实施 总体而言 在公允价值的确认 计量和披露方面 国际会计学界 特别是美 国 近年来已有了大量的研究成果 并体现在了国家的会计政策之中 国际会计 学界对公允价值的研究早已越过了概念界定与理论溯源阶段 已经到了如何更科 学 有效地运用的较成熟阶段 2 实证研究 在金融工具公允价值计量的实证研究方面 b a r t h 1 9 9 4 以1 9 7 1 年至1 9 9 0 年期间的银行持有公司 b a n kh o l dc o m p a n i e s b h c 为样本 发现投资证券的 公允价值 s f a sn o 1 0 7 之前就要求予以披露 与权益的市场价值显著相关 n e l s o n 1 9 9 6 对s f a sn o 1 0 7 要求披露的公允价值估计的相关性和可靠性做 了调查研究后发现 除1 9 9 2 年的投资证券以外 相对于账面价值来说 s f a s n o 1 0 7 的公允价值披露对权益的市场价值没有增加的解释力 在随后的研究中 n e l s o n 还根据资产规模选取了一百多家最大的银行 结果表明并无可靠的证据 表明长期债券的公允价值具有增量的价值相关性 c a r r o l l 和l i n s m e i e r 1 9 9 7 直接评估了封闭式互助基金持有的投资证券公 允价值会计的价值相关性 他们的研究表明 相对于历史成本而言 投资证券的 公允价值与投资者未来现金流量的期望更为一致 因此支持在资产负债表中确认 公允价值 总体而言 这部分的实证研究表明 当以客观的市场交易价格作为公允价值 估计的基础时 其可靠性就高 从而其公允价值信息披露就具有价值相关性 而 当金融工具并不存在活跃的交易市场时 依靠估价与假设所得出的公允价值信息 对于投资者来说不具有信息含量 由于基于公允价值的银行收益会比在历史成本下的收益更具有波动性 而银 行在国民经济中占有举足轻重的地位 为此许多学者对这一方面尽心进行了研 究 y o n e t a n i 和k a t s u o 1 9 9 8 从监管资本需求角度研究了银行的公允价值会计 问题 研究表明 与公允价值会计相关的收益波动性的增加并没有导致银行资本 成本的上升 但这并不意味着公允价值收益不具有价值相关性 事实上 在投资 者估计低资本率银行的股票价值时 公允价值收益提供了比历史成本更多的信 6 息 在对采用公允价值计量方法前后银行股价的变化情况的实证研究方面 b e a t t y c h a m b e r l a i n m a g li o l o 1 9 9 6 以美国1 9 5 家上市银行和9 4 家上市保 险公司从1 9 9 0 年至1 9 9 3 年的相关数据为样本 在检验了采用s f a sn o 1 1 5 所 引起的未实现证券投资利得与损失发生从披露到确认的变化后 他们发现 银行 对于预期采用可能性增大的一系列事件呈现出负面的市场反应 而保险公司则没 有发现有显著的市场反应 该发现证实了关于s f a sn o 1 1 5 所引起的从披露到 确认的变化对于银行监管机构来说是非常重要 而对其他利益相关者不重要的观 点 c o r e t t r a z a e t e h r a n i a n 1 9 9 6 以美国4 1 6 家银行从1 9 8 9 年至1 9 9 3 年 的相关数据为样本 检验了与公允价值相关的2 3 件事件对金融机构股价的影响 其检验结果表明 在选择的与公允价值会计相关的2 3 件事件中 有7 件事件产 生了显著的负面股价反应 并且这7 件事件向资本市场传递了采用公允价值的概 率会增加的信息 而5 件事件产生了显著的正面股价反应 并且这5 件事件向市 场传递了采用公允价值的概率会降低的信息 因此 市场投资者认为 公允价值 会计的实施会对商业银行价值产生不利影响 h o d d e r h o p k i n s w a h l e n 2 0 0 3 以2 0 6 家美国银行从1 9 9 5 年至2 0 0 0 年 的财务报告为样本 计算了净收益 综合收益 包括部分金融工具的公允价值变 化 和全面的公允价值收益 包括所有金融工具的公允价值变化 这三种替代收 益指标的波动程度 并检验了这些不同波动程度指标的风险相关性 他们发现 对于平均每家银行而言 综合收益的波动程度是净收益的2 倍 而公允价值收益 的波动程度是净收益的5 倍 b u r k h a r d t s t r a u s z 2 0 0 4 假定银行从历史成本转向公允价值会计会减少 市场投资者与银行之间的信息不对称 对公允价值与历史成本对银行的投资行 为 违约风险 投资价值和监管的影响进行了研究 其研究结果表明 公允价值 会计会增加了银行资产的流动性 并且会强化负债的道德风险 因此更需要对银 行加强监管 而且如果负债率非常高的银行从历史成本转向公允价值 则会增加 银行违约的概率 7 1 3 2 国内相关研究综述 在我国 公允价值的研究与其实践应用一样 处于起步阶段 但已经有越来 越多的学者对此问题开始了研究 以中国期刊全文数据库所提供的学术关注度来 看 我国会计学界对公允价值的关注呈逐年上升的趋势 1 理论研究 黄世忠教授在 公允价值 面向2 1 世纪的计量属性 会计研究 1 9 9 7 中 通过对美国公允价值会计产生和发展的背景 发展现状的研究 提出了对公允价 值计量前景的展望 可以看到 在对公允价值在我国的应用上 黄教授持乐观态 度 并认为公允价值计量模式极有可能在下一个世纪的上半叶成为主流 历史成 本计量模式将逐步退出会计的历史舞台 卢永华 杨晓军教授在 公允价值计量属性研究 会计研究 2 0 0 0 一文 中从概念定义 在我国运用的可行性与合理性角度 对公允价值相关问题进行了 阐述 他们认为公允价值的本质是一种基于市场信息的评价 是市场而不是其他 主体对资产或负债的认定 并对公允价值定义为 理智的双方在一个开放的 不 受干扰的市场中 在平等 相互之间没有关联的情况下 自愿进行交换的价值 同时他们还指出 就目前而言 公允价值指现行市价或未来现金流量现值 张为国 赵宇龙教授在 会计计量 公允价值与现值 会计研究 2 0 0 0 中 通过对会计计量 公允价值与现值的关系分析后得出结论 认为现值计量可 采用传统法与预期现金流量法两种方法 同时提出了现值在负债计量中的有关应 用 现值技术与会计摊配应采用利息法的论点等 劳秦汉在 对新世纪公允价值会计计量属性的理论透视 四川会计 2 0 0 1 和 对公允价值的再透视 四川会计 2 0 0 3 两篇文章中将重心集中在对公允 价值概念的理解上 试图从理论角度给公允价值以准确定位 葛家澍教授在 关于会计计量的新属性 公允价值 上海会计 2 0 0 1 中 对公允价值计量方面的研究观点集中于如何用现值技术计算公允价值 提出 了现值计量的传统法与预期现金流量法两种方法 该文明确了现值如何计量是公 允价值计量问题的关键突破口这一观点 可以说这篇文章对其后有关学者的研究 提供了方向 葛家澍教授认为 公允价值是一个广义的概念 历史成本就是过去 的市场价格 现行成本是当前的市场价格 它们都可用于会计计量 因此 为了 真实公允地进行计量 市场价格应是会计计量中的基本计量属性 如果某项资产 或负债没有可观察到的 由市场直接决定的市场价格 而却有合约规定的或可以 预期的未来现金流入可用以估计的 就可以运用现值技术去探求公允价值 以上学者都只是对公允价值问题的某个方面进行研究 目前而言 国内研究 公允价值的集大成者当推谢诗芬教授 谢教授在其 公允价值 国际会计前沿问 题研究 2 0 0 4 年2 月版 一书中 以大量篇幅论证了公允价值的理论渊源 理 论基础和计量方法等 其中方法篇系统归纳了最新的国际趋同的公允价值会计与 审计方法体系 应用篇总结比较了国内外公允价值应用的历史 环境 特征和经 验 提出了在我国会计标准中正确应用公允价值的政策建议 可以说这些理论研 究成果是我国目前在公允价值理论研究方面最为全面的成果 在其 基于价值与 现值的公允价值会计研究 一文中谢教授又指出 公允价值会计计量具有真实与 公允并存 可靠和相关并重的本质 在之后的研究中 她又和戴子礼共同提出 那些可替代现值的计量属性及现值本身就统称为公允价值 常勋教授在 公允价值计量研究 财会月刊 2 0 0 4 中讨论了公允价值作 为一种计量属性与其他计量属性的关系 他认为公允价值可以与现时成本相联 系 也可以与历史成本相联系 公允价值的概念实际上已嵌入了各种计量属性 公允价值已经成为了一种复合的计量属性 常教授的这些观点代表了当时学术界 的主流观点 任世驰 陈炳辉在 公允价值会计研究 财经理论与实践 2 0 0 5 中从公 允价值本质属性出发 强调了资产计价必须坚持客观价值计量 必须立足于现在 时点计量 他们提出的公允价值本质上不是计量属性而是一种评判尺度的观点在 当时是具有学术前瞻性的 于永生教授在 公允价值理论比较研究 财会研究 2 0 0 5 美国公允价 值会计的应用研究 财经论丛 2 0 0 5 则关注于美国公允价值会计发展与展望 上 他认为 公允价值是统领各种计量属性的灵魂 是会计计量属性的总称 公 允价值的概念可以从广义和狭义两个层面来理解 于教授一直致力于国外最新研 究成果的引入 对我国公允价值研究的国际协调起到了积极的推动作用 张学谦教授在 会计信息披露目标下的公允价值计量 会计之友 2 0 0 6 9 中认为 在无客观依据的情况下采用公允价值计量是适应经济潮流的计量方法 以活跃市场的报价为公允价值是其最佳依据 但当难于取得该报价时 采用传统 法或预期现金流量法得出估测值是可行的 可见这一观点正是对主流观点的综合 总结 自2 0 0 6 年新的企业会计准则颁布以来 公允价值又再次成为会计学界讨论 的热点 相关的研究还在继续深入中 可以说目前对公允价值计量的研究已经从 单纯的理论阶段深入到运用领域 这方面的研究可以归纳如下 徐玉德在 公允价值虽好一专业评估少不了 新理财 2 0 0 7 一文中指 出 在市场不充分情况下 公允价值的确认可以借鉴资产评估的相关操作 资产 评估能够为公允价值计量的客观真实提供有力的技术支撑 我国会计计量从历史 成本模式向公允价值模式的逐渐转变正是资产评估与会计之间合作的最大推动 力 赵敏 覃正在 公允价值下股票期权会计处理探讨 财会通讯 2 0 0 7 中 对公允价值计量前提下的股票期权计量问题进行了探讨 提出了我国在进行金融 衍生工具的计量 特别是期权的计量时可以借鉴的模型与相应的会计处理方法 董淑兰 张焕成在 公允价值在长期股权投资核算中的运用 中国农业会 计 2 0 0 7 中讨论了公允价值在长期股权投资初始计量 后续计量中的具体操作 运用问题 并对在后续计量时采用成本法核算和权益法核算的不同之处加以对比 分析 喻建红的撰文 固定资产公允价值和现金流量现值 中国乡镇企业会计 2 0 0 7 中把固定资产的公允价值计量问题具体细化 特别讨论了公允价值的获取 关键 现值的获取问题 可以说 该文集合了当前我国会计学界对固定资产项 目公允价值计量的主流观点 很有现实意义 在其后的相关文献中 笔者认为吴虹颖的 浅论融资性票据的公允价值计量 金融会计 2 0 0 7 张连起的 新会计准则对企业税务之影响 中国税务 2 0 0 7 都已经从公允价值的实际运用角度针对不同对象提出了较为合理可行的操作方 法 当然 我国的公允价值研究不是闭门造车 在结合我国具体情况探讨计量问 题的同时 国内的学者也未停歇对国际上公允价值会计的介绍与借鉴 其中较为 l o 有代表性的研究成果包括有于永生教授的 美国公允价值计量准则评介 会计 研究 2 0 0 7 以及其与汪祥耀合作的 美国新发布的 公允价值计量 准则及其 启示 审计与经济研究 2 0 0 7 同时还有吴金龙 王玉珍的撰文 美国公允价 值会计最新发展及其影响 财会通讯综合版 2 0 0 8 通过这些文章 我们可以 掌握国际上对公允价值计量研究的最新动态 以期和国际会计接轨乃至同步 2 实证研究 总体而言 我国在公允价值的实证研究方面还处于较薄弱的环节 邓传洲 2 0 0 5 针对b 股市场的公允价值相关性的研究是这部分较为重要的研究成果 邓传洲研究了b 股公司按国际会计准则第3 9 号披露公允价值的股价反映 以及公允价值揭示对会计信息价值相关性的影响 研究发现 公允价值披露显著 地增加了会计盈余的价值相关性 而投资的公允价值调整没有显示出价值相关 性 公允价值调整及持有利得损失对股价的影响存在差异 原因可能在于我国资 本市场上的投资者对盈余的关注程度要高于对账面净值的关注程度 当然 上述 只是对b 股市场的公允价值的价值相关性研究 对于我国a 股市场的相关问题 相信随着研究的深入 会有更多的学者对此进行细致广泛的探讨 1 4 研究方法 本文属于会计基本理论与方法研究范畴 采用了规范研究的方法 本文遵循 了从理论到实务的研究路径 本文试图系统 深入地探讨公允价值计量的若干问 题 本文采用提出问题一确定目标一收集资料一研究论证一解决问题一形成结论 的总体思路 旨在反映公允价值计量的本质规律 为进一步完善计量技术 提高 会计信息质量提供理论指导 从研究方法上看 运用历史与逻辑 分析 比较 归纳 演绎 引用和类比等手段 展开深入全面的研究 文章的各个部分既相互 独立又相互联系 可以自成体系也互为支撑 形成一个内容完整 逻辑严密的系 统 1 5 解决的主要问题 笔者着力于研究公允价值在我国市场条件下的计量问题 将研究对象分为金 融工具项目 非金融工具项目两大类 对前者又细分为金融资产项目 金融负债 项目 进行其初始计量与后续计量的研究 并特别考虑了金融负债项目计量时的 偿债个体信用等级因素的影响 对后者细分为存货 固定资产 无形资产和其他 项目进行初始计量与后续计量的研究 同时针对外币交易与所得税的公允价值计 量提出了创新性的观点 1 6 论文框架 第一章 导论 这里首先介绍了本文的选题背景 研究意义 然后笔者对 公允价值计量的国内外研究现状进行了综述 并对本文的研究方法 本文所解决 的主要问题和本文的基本框架结构加以介绍 第二章 公允价值相关理论基础 笔者在这里首先介绍了计量和计量属性 的相关理论 接下来对公允价值的涵义和本质特征加以探讨 并在此基础上 阐 明了公允价值与其它计量属性间的关系 最后着重研究了公允价值获取技术 即 其获取原则 获取程序和获取方法 第三章 公允价值计量应用的国际进展 主要介绍了公允价值在国际会计 准则中的应用和在美国会计准则中的应用 在对国外公允价值计量准则的研究 中 笔者总结出公允价值发展运用过程中反映出的几个重要趋势 第一 由初始 计量向后续计量延伸 第二 由表外披露向表内确认发展 第三 从金融工具的 后续计量向其他项目的后续计量扩展 这些趋势是会计计量发展变化过程中 由 历史成本计量基础向公