（工商管理专业论文）新会计准则对四川长虹的影响分析.pdf

od00 9l6 原创性声明 本人声明 所呈交的学位论文是本人在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成 果 除本文已经注明引用的内容外 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果 也 不包含为获得内蓥直盍堂及其他教育机构的学位或证书而使用过的材料 与我一同工作的同 志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 学位论文作者签名 日期 指导教师签名 日期 在学期间研究成果使用承诺书 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 即 内蒙古大学有权将 学位论文的全部内容或部分保留并向国家有关机构 部门送交学位论文的复印件和磁盘 允 许编入有关数据库进行检索 也可以采用影印 缩印或其他复制手段保存 汇编学位论文 为保护学院和导师的知识产权 作者在学期间取得的研究成果属于内蒙古大学 作者今后 使用涉及在学期间主要研究内容或研究成果 须征得内蒙古大学就读期间导师的同意 若用 于发表论文 版权单位必须署名为内蒙古大学方可投稿或公开发表 学位论文作者签名 日 指导教师签名 擅 日 期 f l 中文摘要 财政部2 0 0 6 年2 月1 5 日在北京人民大会掌正式宣布了我幽新 企业会计 准则 的出台 并定于2 0 0 7 年1 月1 同起在上市公司中率先执行 其他氽业鼓 励实行 新会计准则将带来 革命性的变化 这意味着2 0 0 7 年将是中围会计 实习年 也将是企业会计工作完善与提高的 关键年 上市公司是证券市 场发展的基石 新会计准则的颁布和执行会对上市公司产生深远的影响 本文通过新会计准则对四川长虹的影响分析 运用定量与定比相结合的方 法对比新旧会计准则 国内国际会计准则在长期股权投资 投资性房地产 无 形资产 非货币性资产交换 资产减值 职工薪酬 债务重组 所得税 会融 工具确认和计量 合并财务报表等方面的重要变化 阐述了面对外界环境的变 化 上市公司的财务人以及投资者 债权人等利益相关者如何摒弃传统的思维 方式 学会用新的思维 新的观念和新的方法来看待 解决面临的新问题 满 足各自对会计信息的需求 关键词 新会计准则 影响 金融工具 公允价值 所得税 a b s t r a c t f i n a n c em i n i s t r yl a u n c h e dn e w e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gc r i t e r i o n o f f i c i a l l yi n t h eg r e a th a l lo ft h ep e o p l eo nf e b 15 2 0 0 6 a n dd e c i d e dt oi m p l e m e n ti n 1 i s t e d c o m p a n i e sf r o mj a n 1 2 0 0 7 n e wa c c o u n t i n gc r i t e r i o nw i l lb r i n gt h er e v o l u t i o n a r y c h a n g e i tm e a n sy e a r2 0 0 7w i l lb ec h i n e s ea c c o u n t i n gp r a c t i c ey e a r a l s oc r i t i c a l y e a rf o re n t e r p r i s et oi m p r o v e o p t i m i z ea c c o u n t i n gp r o c e s s a sl i s t e dc o m p a n i e s a r et h ee s s e n c ef o rs t o c km a r k e td e v e l o p m e n t n e wa c c o u n t i n gc r i t e r i o n sp u b l i c a t i o n a n de x e c u t i o ns h a l lh a v et h ep r o f o u n di n f l u e n c et ol i s t e dc o m p a n i e s t h i sa r t i c l ei n t r o d u c e st h ei n v e s t i g a t i o nr e s u l ta b o u tn e wa c c o u n t i n gc r i t e r i 3 n e x e c u t i o ns t a t u si ns i c h u a nc h a n g h o n gc o t h em e t h o du n i f yw h i c hu s i n gt h eq u o t a a n dt h ef i x e dr a t i oc o n t r a s t sn e wo l da c c o u n t a n tt h ec r i t e r i o n d o m e s t i ci n t e r n a t i o n a l a c c o u n t a n tt h ec r i t e r i o ni nl o n g t e r ma s p e c ta n ds oo ns t o c k h o l d e r sr i g h t si n v e s t m e n t i n v e s t m e n tr e a le s t a t e i n t a n g i b l ea s s e t n o n c u r r e n c yp r o p e r t ye x c h a n g e p r o p e r t y d e p r e c i a t i o n s t a f fs a l a r y d e b tr e o r g a n i z a t i o n i n c o m et a x f i n a n c i a lt o o lc o n f i r m a t i o n a n dm e a s u r e m e n t c o n s o l i d a t e df i n a n c i a ln a t e m e mr a d i c a lc h a n g e i td e s c r i b e sh o wt o c h a n g et h et r a d i t i o n a lm i n d s e t a p p l yt h en e wt h o u g h ta n dn e wm e t h o dt oc a r r yo u t n e wa c c o u n t i n gc r i t e r i o ni ns i c h u a nc h a n g h o n gb yf i n a n c i a lp e o p l e i n v e s t o ra n d s h a r e h o l d e r se t c w h oh a v es e p a r a t ed e m a n d sr e l a t e dt oa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n k e yw o r d s n e wa c c o u n t i n gc r i t e r i o n i m p a c t f i n a n c i a lt o o l f a i ra n dj u s tv a l u e i n c o m et a x 目录 第一篇绪论 1 1 1 问题的提出 1 1 2 论文研究方法与思路 2 第二篇四川长虹的背景分析 4 2 1 基本情况 4 2 2 基本特点 4 第三篇新会计准则对四川长虹的影响分析 6 3 1 长期股权投资的影响 6 3 2 投资性房地产的影响 8 3 3 无形资产的影响 1 1 3 4 非货币性资产交换的影响 1 2 3 5 资产减值的影响 1 5 3 6 职工薪酬的影响 1 6 3 7 债务重组的影响 1 7 3 8 所得税的影响 1 9 3 8 1 所得税的定量分析 1 9 3 8 2 所得税的定比分析 2 3 3 9 企业合并的影响 2 5 3 1 0 金融工具确认和计量的影响 2 7 3 1 0 1 金融工具确认和计量的定量分析 2 7 3 1 0 2 金融工具确认和计量的定比分析 3 0 3 1 1 合并财务报表的影响 3 5 3 1 1 1 合并财务报表的定量分析 3 5 3 1 1 2 合并会计报表的定比分析 3 7 3 1 2 首次执行企业会计准则的影响 3 8 第四篇总结与思考 4 1 4 1 财务指标的变化 4 1 4 2 整体影响 4 3 参考文献 4 6 后记 4 7 第一篇绪论 1 1 问题的提出 第一篇绪论弟一扁箔化 现在股指已经上升到六千点 中国股民的情绪也都很高涨 再加上党的十 七大 要创造条件让更多人拥有财产性收入 的利好消息 时值中国会计史上 的重大改革之年 作为一名财务人员的我不禁思考 在c p i 指数不断上升 远 远高于利率水平的今天 果真如多数基民所说 与其将现金存银行不如买基金 基金的风险果真很低吗 要投资股票或基金 首先要能够看得懂上市公司的财 务报表及相关信息 尤其是在新会计准则正式施行的头 个关键年 那么 到 底应该怎样理解新会计准则的变化 仅有理论的学习我认为还远远不够 因此 打算从一个上市公司的具体案例分析 找到问题的症结所在 并为今后的投资 决策以及财务工作做好准备 与国际会计准则的趋同是此次会计改革的重要特点 由于我国旧会计准则 与国际会计准则的差别很大 所以此次与国际会计准则最大程度的趋同使中国 广大上市公司的财务工作人员面临 洗脑 的考验 中国会计即将走上国际化 的发展道路 国际会计准则委员会主席戴维 泰迪也高度评价中国企业会计准 则与国际财务报告准则之间的实质性趋同 是促进中国经济发展和提升中国在 国际资本市场中地位的非常重要的一个战略举措 在这样的出台背景下 不难想象此次新会计准则的巨变 现阶段我国新会 计准则与国际会计准则对比到底有哪些重要理念做到了趋同 准则趋同后 又 该如何从总体上理解给上市公司带来的影响 怎样更好的理解 运用新会计准 则反映公司内在价值等等问题接踵而来 新会计准则就是规范新时代的会计核算原则 范围 方法以及如何对企业 的相关会计要素进行确认 计量以及对由其产生的财务状况如何披露等等的新 参考 新会计准则使会计核算结果更加贴近企业真实价值 相关性大大提高 同时也使影响会计核算的因素复杂化 灵活化 综合化 达到可靠性要求难度 加大 总体上看 执行新会计准则给上市公司带来的挑战集中表现在对新会计 准则的理解和实际操作两个层面 在准则层面 新会计准则拓宽了原有会计核 第 篇绪论 算的领域和范畴 引入的许多概念 如公允价值计量 投资性房地产 会融 具 股份支付等 对于相当一部分上市公司而言是全新的 理解起来有一定的 难度 而且 新会计准则与国际会计准则趋同的重点之一还在于在新增领域和 范畴内 广泛应用了公允价值的成熟市场理念 使公允价值计量模式成为一大 亮点 这必将在诸多方面产生强烈的影响 比如 金融工具 投资性房地产 非其同控制下的企业合并 债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值 也因此成为能够直接影响盈亏变化的内在撬动力量 尽管实际情况错综复杂 影响的性质 程度取决于众多因素 但首先需要从盈亏影响的相关性出发 对 新会计准则体系中影响盈亏效力不同的具体准则进行初步的归类分析 在会计 确认 计量和披露的全面流程中 确认直接关系到会计要素的核算口径 计量 直接关系到会计要素的价值标准 而披露主要侧重于对会计信息的列报与公布 三者对企业盈亏的影响力是完全不同的 因此 在对3 8 个具体准则进行相关分 析后 有2 7 项具体准则会对盈亏状况产生直接的决定性影响 1 l 项准则间接影 响 相对于旧会计准则谨慎性理念原则下的成本与市价孰低法计价而言 盈亏 影响的主要起源在于新的计价模式 在操作层面 执行新企业会计准则对会计 专业判断的要求大大提高 除了原有的固定资产折旧 预计负债等传统专业判 断领域外 还新增了金融工具分类 股份支付以及利用估值模型确定公允价值 时相关参数选择等新的会计估计领域 专业判断难度有所增加 在全面引入了 公允价值计量属性后 企业拥有更大的自主权来根据经济预期的改变调整会计 政策 风险意识也必须全方位地贯穿整个新会计准则实行的始终 所以说 准 则对企业会计核算的影响是深远的 新会计准则对上市公司的影响是根本性的 是具有划时代的历史意义的 1 2 论文研究方法与思路 论文的研究方法采用了案例分析法 选择上市公司 四川长虹 做为案例 分析 新颁布的企业会计准则是在中国加入w t o 框架下 立足于建设符合国际 惯例的会计准则而历经三年多时间的反复 多次磨合 提升才得以修成正果的 它直接产生于中国改革持续推进的政治环境和经济背景下 并深受近年来国际 会计准则趋同的影响 此次2 0 0 6 年2 月1 5 日发布 2 0 0 7 年1 月1 日刚刚在上 市公司施行的新会计准则在整体上经历了摸索 会计模式转换和完善3 个历史 2 第一篇绪论 阶段后 开始进入崭新的国际化阶段 新企业会计准则充分考虑了 中国现阶段 的经济及法律环境 对部分经济事项或交易选择了符合中国国情的会计处理方 法 同时 在总原则 结果与范围上充分借鉴国际惯例 实现了与国际会计准 则最大限度的趋同 因此 我将从新会计准则的基础理论出发 结合适合的案 例 对比新旧会计制度的区别 对比国际国内会计准则的区别 再辅以图表和 有关的计算过程 运用比率分析法 比较分析法 趋势分析法和杜邦分析法进 行定量和综合分析 3 第 二篇四川长虹的背景分析 2 1 基本情况 第二篇四川长虹的背景分析 1 9 9 4 年0 3 月1 1 日上市的四川长虹电器股份有限公司 s i c h u a nc h a n g h o n g e l e c t r i cc o l t d 简称四川长虹 c h a n g h o n g 股票代码 a 股 6 0 0 8 3 9 位于 四川省绵阳市高新区绵兴东路3 5 号 法定代表人是赵勇 公司是集数字电视 空调 冰箱 i t 通讯 数码 网络 电源 商用系统电子 小家电等产业研 发 生产 销售为一体的多元化 综合型跨国企业集团 坚持 科技领先 速 度取胜 的经营理念 协同全球优势资源 依托国家级长虹技术中心 公司建 立起了开放式的自主技术创新体系 充分融合全球信息产业技术 提升自主研 发能力 成功构建起完善的全球消费类电子技术创新平台 使公司由传统的家 电企业向3 c 融合的信息家电企业转型 并成功构架跨越广电网 通讯网及互联 网的3 c 产业体系 公司始终致力于创造符合消费者需求的快乐体验 倡行 创 造 快乐 的长虹品牌精神 凭借品牌 资金 技术 人才 制造 服务和运 营网络的强大实力 长虹正加速实现信息家电的互联 互通 互控 为个人和 家庭创造更富有乐趣的娱乐和交流体验 成为创造3 c 新生活的领导者 2 0 0 5 年 长虹跨入世界品牌5 0 0 强 长虹现有员工六万四千余人 拥有包 括博士后 博士在内的专业人才一万五千余人 拥有现代化的培训中心 国家 级技术中心和博士后科研流动工作站 被列为全国重点扶持企业和技术创新试 点企业 植根中国 长虹在广东 江苏 长春 合肥等地建立数字工业园 在 北京 上海 深圳 成都设立研发基地 在中国3 0 多个省市区设立2 0 0 余个营 销分支机构 拥有遍及全国的3 0 0 0 0 余个营销网络和1 2 0 0 0 余个服务网点 融 入全球 长虹在印尼 澳大利亚 捷克 韩国等国投资设厂 在美国 法国 俄罗斯 印度 乌克兰 土耳其 阿联酋 阿尔及利亚 泰国等1 0 多个国家和 地区设立分支机构 为全球1 0 0 多个国家和地区提供产品和服务 2 2 基本特点 4 第二 篇四川长虹的背景分析 国际化是长虹重要的特点 2 0 0 4 年中期以来 以赵勇董事长为首的公司新 一届领导班子审时度势地提出了长虹海外发展思路 要求以新的思维分析海外 市场 新的思路开拓海外市场 新的措施保证海外市场 将长虹的海外业务提 升到一个新的企业发展战略高度 长虹成功实现了产品进入欧洲 美洲 东南 亚 中东 非洲 俄罗斯和澳洲等1 0 0 多个国家和地区销售 成功实现了长虹 品牌进入海外市场 成功实现了在部分国家和地区以中国知名家电品牌的身份 同同韩品牌和其他世界知名品牌同台竞技 成功实现了海外营业额保持稳定增 长 海外销售收入占到长虹集团总销售收入的3o 左右 成功实现了国内 国际两个市场同步发展 长虹的国际化策略是 产品走出去 人员走出去 生产走出去 品牌走出 去 坚持走出去不变 坚持服务客户不变 坚持品牌经营不变 成立于5 0 年代 末期的中国长虹 以 创新 求实 的精神 经过几代人的共同奋斗 在9 0 年代初期发展成为了中国最大的彩电生产基地 被誉为 中国的彩电大王 长虹品牌被誉为中国最知名的家电品牌 迄今为止 其品牌价值已高达5 8 3 2 5 亿元人民币 产品市场份额已连续1 4 年保持国内市场的第一位置 面对全球 产业结构调整的加快和中国逐步成为全球加工制造基地的步伐加快 面对中国 加入w t o 的大好机遇 面对严峻的国际经济形势和竞争异常激烈的市场环境 长虹早在九十年代末期就适时提出全球经营的发展战略 以技术创新提升竞争 力 以海外市场为突破口 打造中国的世界级企业 正是基于这样一个事实 一项共识和一种趋势 即使仍然面临各种贸易保护主义 各种贸易壁垒和千差 万别市场环境的长虹仍然一如既往地面对各种挑战 保持进入海外市场的决心 不变 打造中国的世界品牌的信心不动摇 随着经济一体化 全球化的进程 会计惯例作为商业语言不可避免地受到 所在国家经济发展与资本实力的影响 走向世界 采用日益国际化的语言 国 际化程度越高 越需要国际化的商业语言 我国新会计准则就是在这样的背景 下应运而出的 其最大特点就是与国际会计准则的趋同 也正是基于以上的原 因 我选择了四川1 长虹作为此次会计研究的对象 因为新会计准则在这样一个 坚持国际化 坚持技术创新 拥有多元化的产业结构和比较完善的信息化管理 的大盘 综合性跨国公司内 定能得到全方位的体现 5 第三篇新会计准则对四川长虹的影响分析 第三篇新会计准则对i 四1 1 1 长虹的影响分析 3 1 长期股权投资的影响 企j i k 会计准则第2 号 一长期股权投资 相较旧会计准则变化很大 和 四川长虹有关的主要有以下几项 首先 长期股权投资核算方法与国际会计准 则接轨 由于国际会计准则对子公司的投资采取成本法核算 所以本次新会计 准则也采取了与国际会计准则一致的做法 对控股子公司采用权益法核算变为 成本法核算 此项会计政策的变更将影响母公司的投资收益 会更真实地反映 母公司的财务状况和经营成果 其次 原会计准则规定 长期股权投资取得时 的初始投资成本以投出资产的帐面价值作为计量基础 而新会计准则对初始成 本的确定分为 企业合并取得 和 非合并取得 两种情况 合并取得 又 分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并 前者同原会计准则一 致 都按帐面价值计价 但新会计准则是以取得被投资方所有者权益帐面价值 的份额作为初始投资成本 后者的初始投资成本为投资方在购买日为取得对被 购买方的控制权而付出的资产 发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公 允价值 即以付出资产的公允价值作为初始投资成本 第三 取消了股权投资 差额的核算 原会计准则权益法下 初始投资成本与影响与被投资单位所有者 权益份额的差额成为股权投资差额 借差 计入分期摊入损益 贷差 直 接计入资本公积 而新会计准则规定 初始投资成本大于投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值份额的不调整初始投资成本 反之 其差额计入当 期损益 同时调整长期股权投资的成本 可见 新会计准则已取消了股权投资 差额的核算 第四 原准则下 确认股权投资转让损益应分为成本法和权益法 处理 权益法下还应考虑股权投资差额的不同情况 相当复杂 而新会计准则 下 处置长期股权投资 将帐面价值和实际取得价款的差额计入当期损益 采 用权益法核算的长期股权投资 因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他 变动而计入所有者权益的 处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按 相应比例转入当期损益 两者相比 成本法下基本一致 权益法下新会计准则 要简单得多 6 第三篇新会计准则对四川长虹的影响分析 企业会计准则第2 号 一长期股权投资 与国际会计准则趋同 但也存 在差异 主要差异表现在 一是权益法下对商誉的处理不同 国际会计准则规 定 对于投资成本与投资者所享有的在联营企业可辨认净资产公允价值中的份 额之间的差额应确认为商誉 并按商誉的规定进行处理 而我国新准则在同样 情况下不确认商誉 不调整长期股权投资的初始投资成本 二是权益法终止规 定不同 国际会计准则规定 投资者对联营企j 比丧失了重大影响 停止权益法 改按 金融工具 确认和计量 计量成本 我国新会计准则规定 因减资等原 因对被投资单位不再具有共同控制 重大影响 终止采用权益法 改按成本法 综合以上 企业会计准则第2 号 一长期股权投资 的重点在于引发的控 制权问题 取得股权投资的初始计价 持有期间会计处理 投资的处嚣 期术 计价和披露几个方面 结合新会计准则 首先 从核算方法上来看 四川长虹 2 0 0 7 年中期报告中披露于年初将原来应该采用成本法权益法核算的十个主要控 股子公司全部改由成本法核算 2 0 0 6 年末长期股权投资余额为1 4 8 1 6 7 7 4 0 3 1 元 2 0 0 7 年年初长期股权投资余额为1 4 4 5 1 6 2 1 8 4 5 元 减少长期股权投资 3 6 5 1 5 2 1 8 6 元 并将此差额全部调减期初留存收益 使2 0 0 7 年年初净资产 减少3 6 5 1 5 2 i 8 6 元 其次 四川长虹2 0 0 6 年1 2 月3 1 日的长期投资股权差 额为6 5 1 0 4 2 8 2 0 0 元 已于2 0 0 7 年1 月1 日全部冲回 并等额调减母公司2 0 0 7 年1 月1 日留存收益 冲销长期投资股权差额后的长期股权投资帐面余额为 2 4 2 8 5 5 7 6 3 6 0 元 作为2 0 0 7 年1 月1 日的认定成本 第三 2 0 0 7 年年初尚 有对控股子公司四川长虹模塑科技有限公司和四川长虹精密电子科技有限公司 1 9 6 1 0 5 2 5 1 5 元股权投资借方差额未冲回 此部分长期投资股权差额年初余额 1 9 6 1 0 5 2 5 1 5 元 于本期全部冲回 于中期末合并报表中调整为商誉 第四 四川长虹今年新增加的控股子公司分别为四川长虹民生物流有限责任公司 四 j i i 长虹东元精密设备有限公司和深圳市中彩联科技有限公司三家 对四川长虹 民生物流有限责任公司投资6 8 0 0 万元 对外商投资企业四川长虹东元精密设备 有限公司投资8 5 5 0 万元 对深圳市中彩联科技有限公司投入1 0 0 万元的长期股 权投资 分别占被投资企业的6 8 7 5 和1 0 原会计准则下 前两项的比例 都应该采用权益法核算长期股权投资损益 但现在新会计准则下都应该采用成 本法核算 可见此转变对四川长虹母公司净利润的直接影响很大 第五 综合 看来 本来应该采用成本法核算的长期股权投资现在采用权益法核算的长期股 权投资2 0 0 7 年中期期末长期股权投资净增加5 1 2 8 0 8 6 9 0 元 而本来应该采 7 第二篇新会计准则对四川 虹的影响分析 用权益法核算的长期股权投资现在采用成本法核算的数额 2 0 0 7 年长期股权投 资期初余额为1 6 6 4 6 9 0 3 3 0 3 0 元 中期末长期股权投资余额为 2 0 4 3 6 9 0 3 3 0 3 0 元 长期股权投资净增加3 7 9 0 0 0 0 0 0 0 0 元 与去年同期相 比很明显 由 权益法转换为成本法 在近似投资成本条件下 对四川长虹的 影响比由 成本法转换为权益法 的影响大的多 对企业净利润的影响也很直 接 第四点中新增的两项长期股权投资因上半年各控股子公司净利润增加而影 响减少的净利润就为5 7 8 7 3 4 4 7 8 8 元 少数股东收益中用于冲减少数股东损 益的金额是2 6 2 7 7 0 4 1 2 元 目前 四川长虹大约有3 0 多家在多媒体产业 白色家电产业 i t 业 零部 件产业 新能源产业 房地产业 军工产业 新产业等九大产业领域内的跨产 业 跨地区和资本结构不同的控股子公司 由于新会计准则的规定 长期股权 投资收益不再随着被投资单位的损益增减而变化 而是按投资后应得到的收益 而确定 客观而公正 也制约了一部分关联方交易对企业利润的人为调整 对 控股子公司长期股权投资收益核算方法的根本性改变 有利于母公司稳定健康 发展 有利于母公司真实价值的体现 对各行业的合并 重组 置换手段形成 了长虹以3 c 融合为基础 具备国际竞争力的相关多元化产业结构 这样复杂的 产业结构必然要求具有更为科学严谨的长期股权投资核算模式 3 2 投资性房地产的影响 企业会计准则第3 号一一投资性房地产 规定 投资性房地产是指为赚 取租金或资本增值或者二者兼而有之为目的而持有的房地产 投资性房地产是 此次专门制定的一个准则 比起以前的相关规范无疑是前进了一大步 新旧会 计准则对比的主要变化表现在以下几个方面 一是旧会计准则仅仅有很少的零 星解释 而新会计准则是全面 系统的提出投资性房地产的概念和核算原则 二是新会计准则允许使用公允价值计价模式 三是新会计准则核算内容更广泛 全面 从投资性房地产的取得 后续计量 转换 处置等方面都做出了详尽的 规定 四是披露要求不同 新会计准则披露要求比旧会计准则系统而全面 投 资性房地产的主要特征为 一 投资性房地产是一种经营性活动 二 投资性 房地产在用途 状态 目的等方面区别于作为生产经营场所的房地产和用于销 售的房地产 三 投资性房地产有两种后续计量模式 企业通常应当采用成本 8 第三篇新会计准则对四川长虹的影响分析 模式对投资性房地产进行后续计量 只有在满足特定条件的情况下 即有确凿 证据表明其所有投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的 才可以采用公 允价值模式进行后续计量 同 企业只能采用一种模式对所有投资性房地产进 行后续计量 不得同时采用两种计量模式 企业会计准则第3 号 一投资性房地产 与国际会计准则的规定在准则 规范的对象 公允价值模式的应用条件 后续支出资本化标准 禁止将公允价 值转换为成本模式 转化的处理和信息披露等方面存在着一些明显的差异 主 要表现在 对公允价值模式计量的适用环境的要求刚性不同 我国新会计准则 在具体的计算方法上引入了公允价值模式 一旦投资性房地产采用公允价值计 价 上市公司的财报将体现 公允价值的提升 这 n 润 增加公允价值变动 损益 同时规定只有从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场 价格及其他相关信息 即在地段 楼层 朝向上有参照性的同类房地产 才有 采用公允价值计价的可能性 对投资性房地产采用公允价值计价模式也有着更 严格的限定条件 一是 企业会计准则第3 号 投资性房地产 应用指南规定 的公允价值成熟标准 同类或类似的房地产 对建筑物而言 是指所处地理位 置和地理环境相同 性质形态 结构类型相同或相近 新旧程度相同或相近 可使用状况相同或相近的建筑物 对土地使用权而言 是指同一城区 同一位 置区域 所处地理环境相同或相近 可使用状况相同或相近的土地 二是 中 国证监会通知 规定 上市公司如选用公允价值计量模式 应对其公允价值的 确定方法和确定过程进行充分披露 实际上要找到一处完全在这些方面相近的 房地产的活跃市场是很困难的 另外 由于新会计准则下公允价值的评定需要 专业评估公司来做 人为因素的介入也使公允度的确定存在差异性 并且投资 性房地产的公允价值也不允许采用估值模式来确定 由此可见 我国新会计准 则更倾向于使用成本法 而国际会计准则并未对两种模式规定优先使用顺序 更倾向于采用公允价值计价模式 目前 不采用公允价值计量投资性房地产 短时间内也已经成为我国投资 性房地产会计核算的主流做法 截至现在 也只有一家上市公司采用公允价值 模式计量投资性房地产 大部分都是重新划分固定资产 投资性房地产 并采 用成本计价模式核算 投资性房地产核算的重点在于投资性房地产范围的确认 投资性房地产的初始计量 投资性房地产的后续计量 投资性房地产的计价模 式转换和投资性房地产的处置以及投资性房地产计价模式对盈利的影响 如果 9 第王篇新会计准则对四川长虹的影响分析 说在过去为避免利润虚增而僵化地采用历史成本计算 一般会使企业利润缩水 则新会计准则采用公允价值更加公平地体现了企业的现实资产价值 但也可能 从一个极端走向另一个极端 上市公司为追求业绩 可变现资产的价值可能会 受到操控 投资性房地产成本计价模式 分为采用成本模式计量的建筑物的后续计量 按固定资产的有关规定进行后续计量 按期 月 计提折旧 存在减值迹象的 按照资产减值的有关规定处理 采用成本模式计量的土地使用权的后续计量 按无形资产的有关规定进行后续计量 按期 月 摊销 存在减值迹象的 按 照资产减值的有关规定处理 四川长虹的投资性房地产采用的就是上述的成本 法 2 0 0 7 年年初的投资性房地产余额为4 7 8 3 4 5 8 3 0 9 元 主要为对外出租的 房屋和建筑物 本期增加的金额为摊销的折旧额6 4 0 4 5 2 9 7 元 本期减少的 5 1 8 5 0 9 2 8 6 元丰要是由于报告期内房地产的开发项目 部分房屋被拆除转入 到开发成本之中 计入在建工程 不影响损益 到2 0 0 7 年中期期末投资性房地 产的余额为4 2 0 0 9 0 3 7 2 7 元 虽然此准则截至目前并没有对四川长虹的损益产生直接影响 但是 一旦 采用新会计准则下投资性房地产公允价值计量模式 那么其目前持有的优质房 地产资源将对四川长虹的经营利润产生直接的影响 也会使四j l l 长虹投资性房 地产业升值潜力昭显 原因是资产置换是四川长虹优化资产的常用手段 四川 长虹已经通过置换出自身的不良资产而换入了大量优质的投资性房地产 如长 虹集团置入价值1 9 4 亿土地面积约7 0 亩处于绵阳中心地段大量土地储备可用 于房地产开发 据悉四川长虹已经取得同样位于绵阳中心地段4 0 0 多亩土地的 变性手续 从工业用地变更为商业用地基本完成 又如四川长虹在科技园区还 有近2 0 0 0 亩土地面临变性开发的机会 市政府搬迁到来改变原来的工业批地用 途 根据 全国工业用地出让最低价标准 规定 工业用地必须采用招标拍卖 挂牌方式出让 其出让底价和成交价格均不得低于所在地土地等别相对应的最 低价标准 而长虹的获地成本低 目前包括绵阳在内的二三级城市的房地产业 务方兴未艾 长虹房地产业务在可以预见的2 0 0 8 年将为公司贡献较大收益 潜 在的地产巨额收益值得引起重点关注 业结构 必定在合时的时机爆发潜力 改善现金流 提升股价含金量 四川长虹包括房地产业在内的多元化产 分化整体风险 拉动企业总体市盈率 l o 第三篇新会计准则对四川长虹的影响分析 3 3 无形资产的影响 科技的发展与经济的增长已经证明 无形资产日渐成为企业最活跃 最积 极的要素 并且无可辩驳地成为企业核心竞争力的决定因素 经过积极的行动 企业会计准则的6 号 一无形资产 已经是一个相对科学 合理的专门规范 我国无形资产会计核算的纲领性文件 新旧会计准则存在着明显的区别 一是 准则适用范围不同 旧会计准则不涉及企业合并中产生的商誉 但在无形资产 的分类上分为可辨认的无形资产和不可辨认的无形资产 不可辨认的无形资产 指商誉 这样就在内容上产生了矛盾 不知是否包括商誉 概念不清 而新会 计准则明确规定本准则中并不包括商誉 商誉将在企业合并准则中规范 二是 准则的定义也发生变化 旧会计准则规定无形资产是指企业为生产商品 提供 劳务 出租给他人 或为管理目的而持有的 没有实物形态的非货币性长期资 产 无形资产分为可辨认的和不可辨认的无形资产两种 而新会计准则规定 无形资产指企业拥有和控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产 不再区分 可不可辨认无形资产 并把商誉排除在外 三是研发费用列支的渠道变化 原 会计准则规定自行开发并依法取得的无形资产 其入帐价值应按依法取得时发 生的注册费 律师费等费用确定 依法申请取得前发生的研究和开发费用 应 于发生当期确认为损益 新会计准则将研究与开发分为两个阶段 研究阶段的 费用直接按费用化处理 而开发阶段的费用如果符合相关条件 就进行资本化 确认 企业会计准则的6 号 一无形资产 与国际会计准则基本一致 但也有 所不同 保持了中国特色 主要包括 一是准则体例不一致 二是使用范围不 一致 我国会计准则包括了矿山开采权 国际会计准则不包括这种权力 三是 计量标准存在差异 投资者投入的无形资产 我国按投资合同或协议约定的价 值计价 但不公允的除外 而国际会计准则统一按公允价值计量 对资产交换 产生的无形资产 我国根据商业实质的不同分为成本模式和公允模式 国际会 计准则统一按公允价值计量 四是合并资产的确认差异 我国会计准则规定在 企业合并中不确认新的无形资产 国际会计准则在企业合并中 如果符合无形 资产定义 应当按照公允价值确认为被购买方研制中的研究与开发项目 四川长虹到2 0 0 7 年中期期末共计支出无形资产开发费用5 2 7 6 3 9 7 9 4 3 元 按新会计准则规定 开发阶段的费用还没有符合无形资产资本化的条件 第二篇新会计准则对四川长虹的影响分析 所以单列为歼发费用 一旦符合条件 将予以资本化 四川长虹作为一个技术 创新战略的实行者 此项规定必将不断影响其无形资产的费用化和资本化 另 外 对研发费用的扣除标准和我国现行的税法规定不一致 税法允许有5 0 的三 新费用加扣 而会计上只按照帐面价值扣除 会引起企业所得税的相关变化 2 0 0 6 年1 2 月4 日 四川长虹电器股份有限公司与大股东长虹集团进行的资 产转换 具体内容为公司以拥有的对a p e x 公司的债权4 亿元及部分存货资产经 评估价值为l o 0 6 亿元 含税交易价格为1 1 7 7 亿元 与长虹集团所拥有的评 估价值为2 3 9 7 亿元的长虹商标及长虹集团所拥有的经评估价值为1 9 4 亿元的 土地使用权按照合计1 5 7 7 亿元的价格进行资产黄换 资产置换的差额部分4 3 7 万元由长虹集团以现金补齐 长虹商标整体评估价值为2 3 9 7 亿元 按长虹集 团对长虹商标的价值贡献所分摊的5 7 5 0 1 z 例即1 3 7 8 亿元进行交易作价 长 虹商标做为通过此次资产置换方式进入四川长虹后 根据2 0 0 7 年将实施的新会 计准则 无须对该无形资产进行年度摊销 虽然新准则也要求对商誉和无法确 定使用寿命的无形资产至少要每年年末进行一次资产减值测试 但依据目前企 业发展来看 长虹的商标不会发生减值的威胁 没有特殊减值迹象就不用计提 无形资产减值准备 从而对本公司的利润指标不产生负面的压力 相反 还将 改善四川长虹的资产质量 提高盈利能力 3 4 非货币性资产交换的影响 企业会计准则第7 号 一非货币性资产交换 规定与旧会计准则相比 在对非货币性交易的定义以及判断非货币性交易事项的标准上是一致的 主要 的不同是新会计准则引入公允价值作为换入资产的入账价值计价基础 且对非 货币性交易损益的确认方式不同 按新会计准则会计核算的要求 以往通过非 货币性交易所获收益计入资本公积的财务操作 将改为计入当期营业外收入 因此成为利润来源 比如 根据新的会计准则 如果支付了l 亿元现金 却换 入2 亿元的资产 不考虑相关税费 那么 将实现1 亿元的利润 如果支付了 公允价值为1 亿元的非现金资产 却换入2 亿元的非现金资产 也将实现1 亿 元的利润 据有关机构测算 由于这一财务计算方法的变更 2 0 0 6 年上市公司 可增加收益约为3 0 亿元 而四川长虹占了一亿多 1 2 第三篇新会计准则对四川长虹的影响分析 企业会计准则第7 号 一非货币性资产交换 与国际会计准则的处理基 本相同 略有差别的是国际会计准则规定所有的资产交换交易均应以公允价值 计量 除非该项交易不具有商业实质 或者所收到的资产和所放弃的公允价值 均不能可靠地计量 而我国新会计准则强调非货币性交易要同时满足两个条件 时 才以公允价值计量 不满足两个条件之一时 以换出资产的帐面价值计量 两个条件是 交易应具有商业实质 和 换入或换出资产的公允价值能够可 靠计量 四川i 长虹的重要资本运作手段之一就是资产置换 四川长虹在2 0 0 6 年年 报中披露 由于执行新准则而形成了1 1 9 5 1 3 6 2 3 9 8 元的资产置换损益 同样 是2 0 0 6 年1 2 月4 日的置换案例 四川i 长虹电器股份有限公司发布公告称与大 股东长虹集团进行资产转换 具体内容为公司以拥有的对a p e x 公司的债权4 亿 元及部分存货资产经评估价值为1 0 0 6 亿元 含税交易价格为1 1 7 7 亿元 与 长虹集团所拥有的评估价值为2 3 9 7 亿元的长虹商标及长虹集团所拥有的经评 估价值为1 9 4 亿元的土地使用权按照合计1 5 7 7 亿元的价格进行资产置换 资 产置换的差额部分4 3 7 万元由长虹集团以现金补齐 其中 长虹商标整体评估 值为2 3 9 7 亿元 按长虹集团对长虹商标的价值贡献所分摊的5 7 5 0 1 例即 1 3 7 8 亿元进行交易作价 经分析 这是典型的非货币性交易 支付的现金补价 仅占整个交易公允价值的百分之三 而且认为该交易具有商业实质 换出资产 的公允价值能够可靠计量 因此满足采用公允价值计量的两个条件 四川长虹 应于资产置换当日按长虹商标公允价值作为无形资产增加商标权1 3 7 8 亿元 增加无形资产的土地使用权1 9 4 亿元 银行存款也需要按实际补价进行反映 按照公允价值增加主营业务收入1 0 0 6 亿元 增加应交增值税销项税金1 7 1 亿 元 按存货成本价结转存货主营业务成本 同时减少四川长虹对a p e x 的应收帐 款数额4 亿元 按照成本价减少存货 经过新会计准则的相关会计处理后 此 次非货币性交易产生了收益 新会计准则下存货置换是按公允价值 视同销售 处理的 评估之前的成本不得而知 如果按2 0 0 6 年年报中主营业务成本 1 5 8 4 6 5 4 6 5 5 4 0 0 元占主营业务收入1 8 7 5 7 3 1 8 1 3 8 0 0 元毛利率1 5 的比例 计算 则此项业务的毛利是1 5 0 9 亿元 当然 可能还有其他处置费用 所得 税费用之类影响损益的因素存在 所以在其2 0 0 6 年年报中披露的资产置换损益 为1 1 9 5 1 3 6 2 3 9 8 元 按以前的会计准则要求则是将这部分收益增加资本公积 的 而不涉及损益的核算 四j i i 长虹经过此次置换 2 0 0 6 年年报中的非经常性 1 3 第二篇新会计准则对四川k 虹的影响分析 损益猛增 占当年净利润总额的3 9 0 7 可见 新准则下非货币性资产置换可 以使企业的净利润立即增加或减少 对上市公司盈亏的影响是直接的 重大的 结合新准则的其他相关规定分析 四川长虹这种置换从全局上看还有更深 远的考虑 四川长虹对于此次资产置换除盈亏因素外的另一个目的是 本公司 此次置出的应收a p e x 账款的质量之差恐怕是路人皆知 而存货也主要是早在模 拟技术向数字技术升级过程中 由于公司业务结构调整和产品市场本身出现的 变化形成的部分商品 原材料 在产品 包括专为美国市场生产的产品及原材 料 以及由模拟技术向数字技术升级过程中形成和原为美国市场出口准备的专 用模具及其他低值易耗品 现在看来市价都有可能下降 按理讲 这些存货是 应该提取资产减值准备的 应收账款也将随着账龄增加而加大计提坏账准备 这些因素都不利于四川1 长虹资金的盘活 然而 这一切随着资产置换就统统不 需要考虑了 由于置出的是低效资产 而置入的是优质资产 因此这次资产置换将进一 步优化上市公司资产结构 对上市公司长远经营构成利好 四川长虹新闻发言 人何克思表示 资产置换解决了三大问题 首先 彻底解决了长虹商标使用权 与所有权长期分离的问题 确保了上市公司经营的独立性和资产的完整性 其 次 彻底解决了a p e x 应收账款的历史遗留问题 根据绵国资委 2 0 0 6 2 6 号文批 复 上市公司大股东己对a p e x 后续可能形成的损失进行了保底承诺 第三 避 免向长虹集团缴纳商标使用费 减轻了上市公司后续经营压力 资产置换符合 上市公司和各方股东利益 第四 资产质量提高有助于公司未来提升盈利能力 而只有上市公司盈利能力增强 才能回报各方股东 第五 此举更彰显绵阳市 政府 国资委重大局 识大体 一贯大力扶持上市公司运营的远见卓识 第六 本次关联交易完成后 四j i i t 长虹资产质量得到优化 其在产品市场与资本市场 的整体形象必将得到大幅提升 第七 商标 品牌是企业运营的核心资产 长 期以来 四川i 长虹虽是长虹商标最主要的使用者和推广者 但却不拥有长虹商 标所有权 今年4 月 随着四川长虹股权分置改革完成 国资委对国有资产管 理与经营的要求逐步提高 继续无偿授权上市公司使用长虹商标已不符合市场 经济的客观规律 国资委已要求长虹集团按照相关规定向四川长虹收取商标使 用费 本次资产置换后 四川长虹将减少商标使用等费用支出 同时减少与长 虹集团之间潜在的关联交易 进一步规范公司经营行为 长虹商标置入上市公 司 将促进上市公司灵活实施品牌战略 提升品牌溢价能力 1 4 第二篇新会计准则对四川i 长虹的影响分析 i nj l l 长虹此举真可谓是 一石数鸟 类似的资产运作也在不断酝酿之中 可以预见 以资产 资产化 为主要提升公司价值手段的l tj i l 长虹在长虹集团 的持续大力支持下 依托公司强大的人才后盾 以新准则为背景必将进一步提 升公司盈利能力 更好地回报各方股东 3 5 资产减值的影响 企业会计准则第8 号 一资产减值 是一个专门出台的独立资产减值准 则 与原各项具体准则规定的差异很大 比如规定了减值准备不得转回 企 业会计准则第8 号一一资产减值 与国际会计准则的不同主要表现在一是对资 产减值转回规定的不同 国际会计准则规定可以转回减值准备 二是我国会计 准则 资产组 总部资产 的概念也不同于国际会计准则的 现金产出单 元 的定义 而事实上 国际会计准则的 现金产出单元 的定义更为贴切 而且更详尽 从具体操作上来看 在新准则正式施行