（金融学专业论文）基于核心竞争力的商业银行风险管理研究.pdf

摘要 摘要 中国商业银行的核心竞争力关系自身的生存和发展，也在相当程度上关系到 中国金融体系的运行效率和稳定性。随着中国金融市场开放程度的提高，市场竞 争更加激烈，中国银行业面临的风险更加复杂，中国银行业如何增强风险管理能 力，挖掘、构筑持久核心竞争优势。已经成为目前最为迫切的课题。 本文基于核心竞争力这一新的视角，创新的将商业银行核心竞争力与风险管 理有机结合起来。揭示了我国商业银行风险现状和现实竞争力表现，深入剖析了 风险管理现状的根本成因，特别是运用比较研究的方法，分析了与国际先进银行 的差距所在。从核心竞争力的核心构成要素制度和中坚保障要素技术以及金融生 态环境层面，提出增强我国商业银行风险管理能力进而提升核心竞争力的现实途 径。本文的研究结果具有重要参考价值。 全文沿着风险管理是商业银行核心竞争力影响商业银行核心竞争力的 风险管理问题与差距增强商业银行风险管理能力提升核心竞争力的现实途 径这一主线进行论证。首先，综述本文研究的相关理论风险管理与核心竞争 力理论。其次，立足金融中介理论和银行业务阐述风险管理是商业银行核心竞争 力的本质要素，并通过构建风险管理与核心竞争力相关作用机理模型，阐述银行 在收益和损失之间寻求最佳平衡点，进而达到技术优势，最后转化为独特的市场 优势的风险管理过程就是实现银行核心竞争力从挖掘、培育到形成市场独特竞争 优势的过程。第三，从银行内部体制、风险管理技术和外部环境因素，深入分析 了目前中国银行业风险管理存在的主要问题，指出公司治理结构和内部控制机制 不完善、风险管理应用技术缺乏是制约风险管理能力的核心问题，并与国际先进 银行进行比较。最后，从银行体制再造和运用现代风险管理技术角度，深入探讨 增强商业银行风险管理能力提升核心竞争力的具体路径和对策，同时，应优化金 融生态环境，为根本上增强中国商业银行风险管理能力实现核心竞争力强势提供 保障。 关键词：商业银行；风险管理；核心竞争力。 a b s t r a c t a b s t r a c t t h ec o r ec o m p e t e n c eo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sh a v ee f f e c to nn o to n l yt h e i r o w nd e v e l o p m e n ta n ds u r v i v a lb u ta l s ot h ew o r k i n ge f f i c i e n c ya n ds t a b i l i t yo fo u r f i n a n c i a ls y s t e mi nal a r g e rd e g r e e w i t ht h ea d v a n c eo fc h i n e s ef i n a n c i a lm a r k e t o p e n n e s s ，o n rb a n k sh a v eb e e nf a c i n gm o r ec o m p l i c a t e dr i s k sb e c a u s eo fh i 曲l y v e h e m e n tm a r k e tc o m p e t i t i o n a tp r e s e n t ，h o wo l l rb a n k sw i l le n h a n c e , e x p l o r e , a n d e s t a b l i s ht h e i rr i s km a n a g e m e n ta b i l i t ya n dc o r ec o m p e t e n c eh a sb e c o m et h em o s t i m p e n d i n gp r o b l e m o nt h en e wv i e w p o i n to fc o r e c o m p e t e n c e , t h ep a s s a g ec o n n e c t s c o r e c o m p e t e n c ea n dr i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k so r g a n i c a l l ya n di n n o v a t i v e l y ， e x p o s e sb a n kr i s kp o s i t i o na n dr e a l i s t i cc o r ec o m p e t e n c es t a t u s ，a n a l y s e si t su l t i m a t e r e a s o nd e e p l ya n dt h eg a pb e t w e e no u r sa n dt h o s eo ff o r e i g na d v a n c e db a n k si n c o m p a r a t i v em e t h o de s p e c i a l l y , a n dp r o p o s e st h er e a l i s t i cw a y so fe n h a n c i n gt h er i s k m a n a g e m e n ta n dc o m p e t i n gp o w e ro fo u rc o m m e r c i a lb a n k sf r o mt h eb a s i so fc e n t r a l c o n s t i t u t i o ne l e m e n ts y s t e mo fc o r ec o m p e t e n c e ，s t e a d yp r o t e c t i o ne l e m e n tt e c h n i q u e a n df i n a n c i a le c o l o g i c a lc o n d i t i o n t h ea n a l y s i so u t c o m eo ft h ep a s s a g eh a si m p o r t a n t v a l u ef o rr e f e r e n c e t h ew h o l ep a s s a g em a k e st h ed i s c u s s i o na c c o r d i n gt ot h em a i nt r e n do fr i s k m a n a g e m e n tb e i n gt h ec o r ec o m p e t e n c eo fc o m m e r c i a lb a n k s - - - - - t h er i s km a n a g e m e n t p r o b l e ma n dg a pi n f l u e n c i n gc o m m e r c i a lb a n k s - - - t h er e a l i s t i cm e t h o do fe n h a n c i n g t h er i s k m a n a g e m e n ta b i l i t yo fc o m m e r c i a lb a n k ss o a st oi m p r o v et h e i rc o r e c o m p e t e n c e f i r s t l y ，i ts u m m a r i z e st h er e l e v a n tt h e o r i e so ft h ep a s s a g e t h e o r i e so f r i s km a n a g e m e n ta n dc o r ec o m p e t e n c e ；s e c o n d l y , i ts e t sf o r t ht h a tr i s km a n a g e m e n ti s t h ee l e m e n t a lf a c t o ro ft h ec o r ec o m p e t e n c ef o rc o m m e r c i a lb a n k so nt h eb a s i so f f i n a n c i a lm e d i at h e o r ya n db a n kb u s i n e s s ，f i n d st h eb e s tb a l a n c ep o i n tb e t w e e n i n c o m ea n dl o s st h r o u g hb u i l d i n gr e l e v a n ta c t i o nm e c h a n i s mm o d e lb e t w e e nr i s k m a n a g e m e n ta n dc o r ec o m p e t e n c es oa st or e a c ht e c h n i q u es u p e r i o r i t ya n dt r a n s f e ri t i n t os p e c i f i cm a r k e tp r i o r i t y ，a n da c c o r d i n g l yr e a l i z e st h em a n a g e m e n tp r o c e s so f c o r e c o m p e t e n c eo fb a n k sf r o me x p l o m n g ，c u l t i v a t i n gt of o r m i n gt h es p e c i f i cm a r k e t c o m p e t i t i o np r i o r i t y ；t h i r d l y , i ta n a l y z e st h ep r e s e n tm a i np r o b l e mo f r i s km a n a g e m e n t f o rc h i n e s eb a n k sd e e p l y , p o i n t so u tt h a tt h e i m p e r f e c tc o r p o r a t em a n a g e m e n t s t r u c t u r ea n di n t e r n a lc o n t r o lm e c h a n i s m ，a n ds c a n t y a p p l i e dt e c h n i q u eo fr i s k 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 m a n a g e m e n ta r et h ec e n t r a lp r o b l e mo fr e s t r i c t i n gr i s km a n a g e m e n ta b i l i t y ，a n d c o m p a r e st h e mw i t ht h o s eo ff o r e i g na d v a n c e db a n k sf r o mi n t e r n a lb a n ks t r u c t u r e ， r i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u ea n do u t e re n v i r o n m e n t a lf a c t o r s ；a tl a s t ，i td i s c u s s e st h e c o n c r e t er o a da n dm e t h o df o re n h a n c i n gc o m m e r c i a lb a n k s r i s km a n a g e m e n ta b i l i t y a n di m p r o v i n gt h e i rc o r ec o m p e t e n c ed e e p l yf r o mt h ep o i n to fb a n ks y s t e mr e f o r m a n dm o d e mr i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e a tt h es a m et i m e ，f i n a n c i a le c o l o 西c a l e n v i r o n m e n ts h o u l db eo p t i m i z e ds o a st oe n h a n c et h er i s km a n a g e m e n ta b i l i t ya n d p r o v i d ec o r ec o m p e t e n c es u p e r i o r i t yw i t l lg u a r a n t e ef u n d a m e n t a l l y k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；r i s km a n a g e m e n t ；c o r ec o m p e t e n c e 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：亿巾落 加年，月上；日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其他指定机构送交论文的纸质版和 电子版，有权将学位论文用于非营利目的的少量复制并允许论文进入 学校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检 索，有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密 后适应本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) 日期：蒯年 日期咖屏 岁月巧日 弓月乃i t 匆 。 海了 申，、， 乙乏v沁豸 ： p 名 名 签 签 者 师 怍 导 导论 导论 一、研究背景与意义 随着金融全球化、自由化、一体化程度的加深和金融创新的发展，商业银行 经营环境曰趋复杂，竞争日趋激烈，银行业风险变量的不确定性日益增强，风险 呈现出复杂多变的特征。如何增强风险管理能力，提升核心竞争力，在竞争中持 续发展，已成为商业银行关注的首要问题。2 0 世纪9 0 年代后期，国际上一系列金 融风险事件导致的金融危机和银行破产的严酷事实给我们提供了深刻的教训。 对中国银行业来说，全球化金融竞争是一把“双刃剑”，一方面有助于国内银 行业整体素质和综合竞争力的提升，另一方面来自发达国家实力雄厚的跨国银行 的竞争。面对发达的国际金融市场，经济体制转轨和入世初期的不适应，中国商 业银行潜在的风险进一步加大。 2 0 0 6 年底开始，中国将全面开放银行业，外资银行的国民待遇逐步实现，中 国商业银行将在度过短暂的缓冲期后，与国际一流的商业银行正面交锋，国外金 融服务业将对中国金融市场带来强烈的冲击。以中国商业银行现在的状态，在 w t o 大舞台上和与国际接轨的商业规范下，残酷市场竞争的结果是不难预料的。 中国是处于转型过程中的发展中国家，外部经济环境较为复杂，银行业发展 还很不成熟，风险表现形式更为特殊，风险管理能力面临巨大挑战。金融业常被 称为中国加入世贸组织后“最脆弱的环节”之一，中国的经济金融结构不成熟，银 行业不良资产比例高、运行效率低、以风险管理能力为重要内容的核心竞争力弱。 而商业银行核心竞争力关系到中国金融产业的竞争力，也关系到金融体系乃至整 个国民经济的稳定。 基于这样的背景，本文运用风险管理理论、企业战略研究中流行的核心竞争 力理论，从核心竞争力的视角研究中国商业银行的风险管理问题。从银行业务与 金融中介功能观的角度阐述商业银行风险管理与核心竞争力的耦合机理关系，通 过分析我国商业银行风险表现及核心竞争力的现状，联系我国商业银行风险管理 存在的问题、与国际先进银行的差距，从核心竞争力的核心构成要素体制、中坚 保障要素风险管理技术两个微观层面，同时从改善金融生态环境的宏观层面，提 出增强商业银行的风险管理能力，进而提升持续经营和发展的核心竞争力，从而 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 使其能在国际舞台上与其它银行和金融机构进行生存竞争的有效途径。 二、研究内容与方法 本论文共分四章，主要内容与篇章结构如下： 导论介绍论文研究的背景与意义，论文研究的总体思路与框架结构，研究 的主要内容与方法，研究的价值与创新。 第一章风险管理与核心竞争力理论综述。主要论述风险管理理论与商业银 行风险管理，核心竞争力理论与商业银行的核心竞争力。这一章是全文的理论基 础。 第二章商业银行风险管理与核心竞争力的耦合机理分析。本章从金融中介 理论和银行业务阐述风险管理是商业银行核心竞争力的本质要素，是核心竞争力 的基石。通过构建风险管理与核心竞争力相关作用机理模型，进一步阐释，商业 银行经营管理风险获取收益的全过程，就是有效实现核心竞争力从挖掘、培育到 形成独特竞争优势的过程。 第三章影响中国商业银行核心竞争力的风险管理因素分析与评价。通过分 析目前我国商业银行风险表现及核心竞争力的现状，揭示风险管理存在的主要问 题及其成因，并与国际先进银行对比研究，剖析我国商业银行风险管理与核心竞 争力的差距。 第四章增强风险管理能力提升核心竞争力的有效途径。借鉴国际银行风险 管理先进经验，并紧密结合中国银行业实际，从核心竞争力的内核银行体制、 中坚风险管理技术两个层面，提出增强风险管理能力以提升核心竞争力的有 效途径，并就改善商业银行金融生态环境的宏观层面提出相关政策建议。 本文选择和运用了以下研究方法： 文献研究法。通过文献检索，综述本文研究对象的相关理论，以期得以借鉴 与g i 申。考虑到目前对商业银行核心竞争力的研究尚处于起步阶段，还没有形成 独立完整地分析框架，因而在研究过程中采用以借鉴相关的理论作为依托并加以 引申的方法。 实证与规范研究法。实证研究运用翔实资料分析中国商业银行风险管理能力 薄弱、核心竞争力不强的因素及表现。规范研究着重论述风险管理与核心竞争力 的关系并建立相互作用机理模型，探讨提升中国商业银行核心竞争力具体路径。 2 导论 对比分析法。通过中国商业银行与国际先进银行的对比，从中得出一些具有 意义的结论用以指导中国商业银行增强风险管理能力提升核心竞争力的途径。 系统分析法。将整个论文的分析视为一个系统和整体进行研究。 三、研究技术线路与逻辑结构 本文的技术线路如图0 1 ： 图0 - 1 论文逻辑结构与内容安排 研究方法内容结构研究目的 影响中国商业银行风险管理 因素分析与评价 增强风险管理能力提升核心 竞争力的途径 结束语 l阐述研究的理论基础 l 提出风险管理能力是商业银 l行核心竞争力的本质要素 i角b h 分析评价我国商业银行的风险 管理能力与核心竞争力现状 从微观体制、技术层面和宏观改 善金融生态环境提出具体路径 四、研究的价值与创新 在理论研究方面，从银行经营风险的本质出发，创新的将商业银行核心竞争 力与风险管理相关作用机理通过构建模型的方式而有机结合起来，在一定程度上 丰富和升华了商业银行风险管理与核心竞争力的研究范围与内容。 霍鸯 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 在实证研究方面，通过目前中国商业银行风险突出表现的现状所体现的核心 竞争力不强的事实，深入分析产生这种现象的缘由是风险管理能力薄弱，紧紧抓 住风险管理能力是商业银行生存与持续发展的根本能力，是决定核心竞争力的核 心能力，进而从核心竞争力构成要素体制、风险管理技术以及金融生态环境层面， 探寻增强中国商业银行j x i 险管理能力以提升核心竞争力的现实途径。 4 第一章风险管理与核心竞争力理论综述 第一章风险管理与核心竞争力理论综述 第一节风险管理理论 一、风险与风险管理 对风险的定义，国内外理论界给出的定义有一定区别。国内企业管理学界常 将风险定义为遭受损失的可能性，或者定义为由于事物的不确定性导致的潜在性 的危机。国外对风险的研究由来已久，风险管理论著中最常出现的描述风险的英 语单词有：r i s k 、p e r i l 、h a z a r d 。r i s k 的词义是事故发生的可能性、事物结果的不 确定性或危险性的隐患；p e r i l 的词义是危险事件、灾难或直接导致死亡损失的事 故；h a z a r d 的词义是危险因素，是诱发事故、危险的直接原因。对风险涵义的理 解，风险研究学者从不同角度作出了不同的陈述和定义： 美国著名风险问题研究专家a h f 威雷特认为，讽险是关于不愿发生的事件 发生的不确定性之客体研究。 台湾学者宋明哲认为，“风险是指决策面临的状态为不确定性产生的结果。2 1 中国大陆学者许谨良则认为，“风险的基本含义是损失的不确定性。 3 】 基于上述分析，我们假定：用c 表示出现的结果( 损失) ，用p 表示损失出现 的概率，用r 表示风险，则可以把风险看成是c ( 出现的结果) 和p ( 损失出现的 概率) 的函数： r = f ( c ，p ) 由上可以将风险定义为不利结果( 或损失) 出现的可能性。 风险管理作为一门新兴学科，其含义随着时代发展不断演变。表1 1 列示了 不同时期国外不同学者的观点。【4 】 。高民杰，袁兴林企业危机预瞽 m ，北京：中国经济出版社，2 0 0 3 。宋明哲现代风险管理 脚北京：中国纺织出版社，2 0 0 3 。许谨良企业风险管理 m 上海：卜海财经大学出版社，2 0 0 0 。王晓群风险管理m 上海：上海财经大学出版社，2 0 0 3 5 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 表1 - 1 风险管理的含义 提出者 含义 威廉斯和汉斯( 1 9 6 4 年)风险管理是通过风险的识别、衡量和控制而以最小的成 本使风险所致的损失达到最低程度的管理方法 巴格利尼 ( b a g l i n i风险管理的主要目的是在保持企业财务稳定性的同时， n o r m a n l 9 7 6 年) 尽量减少因各种风险的损害所支出的总费用 迪克森( d i c k s o n g l 9 8 1 年)风险管理是对威胁企业的资产和收益能力的一些因素予 以确认、评估和经济控制 约尼思与福德( j o n e s 风险管理是指为了建构风险与回应风险所采用的的各类 h o o d 1 9 9 6 ) 监控方法与过程的统称 威斯凯柏( h a r md 风险管理是指各个经济单位通过对风险的识别、估测、 s k i p p e r l 9 9 8 。) 评价和处理，以最小的成本获得最大安全保障的一种管 理活动 资料米源：王晓群风险管理 m 】上海：上海财经大学出版社，2 0 0 3 二、商业银行风险与风险管理 根据前述风险的定义，一般将商业银行风险定义为商业银行在经营过程中由 于不确定性因素的影响，使商业银行蒙受损失的可能性。5 1 根据不同的分类标 准可以将商业银行风险划分为不同的类型。比较常用的分类方法，一般是根据风 险表现形式将商业银行风险划分为信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险 等。 从微观视角，商业银行风险管理是商业银行应用系统的、规范的方法对其业 务经营活动中的各种风险进行识别、估算、评价、控制和处置的过程。6 1 自从商业银行产生以来，风险就与之相伴、形影不离，风险管理也就自然而 然成为商业银行经营管理的组成部分。现代金融学往往把风险转移和风险配置看 作金融的核心功能之一，而商业银行正是通过存贷和更为广义的卖出负债和买进 资产行为来实现社会化的风险打包与拆分的功能。 从整个金融体系角度看， 由于银行的存在使得金融行为的总体风险大大降低，实现了更多储蓄向投资的转 化，从而也提升了金融体系的运行效率，这也正是银行作为一个历史悠久的金融 。赵志宏等银行全面风险管理体系 m 北京：中国金融出版社，2 0 0 5 。倪锦忠等现代商业银行风险管理 加北京：中国会融出版社，2 0 0 4 e c t o n ( 1 9 8 9 ) 认为，金融中介所具有的特权的一个重要特征是将风险进行打包或拆分( b u n d l i n ga n d u n b u d l i n g ) 。参见：北京奥尔多投资研究中心主编，风险、不确定性与秩序 c 北京：中国财政经济出版 社，2 0 0 1 6 第一章风险管理与核心竞争力理论综述 机构，在当今资本市场发展和混业浪潮的冲击中，能够继续存在和发展的根本原 因之一。然而从银行本身来看，它所面临的风险却是极不对称的，一方面它几乎 将投资者的投资风险全部吸收和承担，从而使其转化为很安全的存款者；另一方 面，它虽然通过资产多样化使投资风险在总体程度上能够有所降低，却无法消除 它们内在的信用风险、流动性风险及市场风险，银行主要利润来源也正是短借长 贷所带来的风险贴水，它必须要承担这些风险。事实上，商业银行就是在管理和 控制风险的过程中实现盈利和发展的。可以说，商业银行风险管理是银行业务发 展和人们对金融风险认识不断加深的产物。【8 但是，商业银行风险管理形成独 立的理论体系并被广泛使用的时间并不久远。最早的商业银行风险管理主要偏重 于资产业务的风险管理，强调保持银行资产的流动性。银行必须通过资产方面的 项目调整与组合来保持银行资产的流动性，实现商业银行的经营目标。这一风险 管理的思想，体现了商业银行当时以贷款等资产类业务为主要业务的特征。 2 0 世纪6 0 年代以后，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理方面，强 调通过使用借入资金来保持或增加资产规模和收益。2 0 世纪7 0 年代末，国际市 场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理己不再适用，资产负债风 险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期 对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。2 0 世纪8 0 年代 之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特 别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的 这些变化显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外 风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理， 进一步扩大了商业银行业务的范围，在风险管理方法上更多地应用数学、信息学、 工程学等方法，深化了风险管理作为一门管理科学的内涵。 2 0 世纪9 0 年代后，在金融全球化、分业经营壁垒消除、金融机构之间竞争 加剧以及金融创新此起彼伏的时代背景下，国际银行业所面临的风险与曰俱增。 与此相适应，风险管理方法也得到进一步发展，实现了从控制与资产负债有关的 市场风险到综合管理业务账户和交易账户市场风险和信用风险的转变，一些跨国 银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型。主要的进展包括在险价值法 和风险调整的资本收益法等。特别是在险价值法( v a l u ea tr i s k ，v a r ) 日益受到 。陈四清试论商业银行风险管理 j 国际金融研究，2 0 0 3 ， ( 7 ) ：1 21 5 7 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 重视，被诸多银行和监管机构作为一种衡量风险的标准来看待。目前，西方商业 银行的风险管理已发展到量化管理阶段，通过量化管理来平衡和处理风险与收益 的矛盾，形成了以风险调整的资本收益率( r i s k - a d j u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ， r a r o c ) 为核心的全面风险管理模式。9 1 全球银行风险管理标准的确立要归功于巴塞尔银行监管委员会的成立及其 发布的一系列具有深远影响的文献。1 9 8 8 年，巴塞尔资本协议正式出台，标 志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进步完善，也意味着国际银行界 相对完整的风险管理原则体系基本形成，开始为国际银行业风险管理提供统一的 标准。随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，特 别是亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行危机，使人们进一步认识到，损 失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用 而造成的。因此，巴塞尔委员会先后于1 9 9 9 年6 月和2 0 0 1 年公布了巴塞尔新 资本协议征求意见稿( 第一稿和第二稿) ，并于2 0 0 4 年6 月2 6 日通过了资 本计量和资本标准的国际协议：修订框架，即巴塞尔新资本协议的最终稿， 将于2 0 0 6 年底在十国集团( g 1 0 ) 。国家开始实施。巴塞尔新资本协议全面继承 以1 9 8 8 年巴塞尔资本协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为 核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行 风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面 的共同约束。 显然，巴塞尔新资本协议成为国际银行界的通用规则，与国外银行相比， 我国商业银行风险管理在内部管理和外部环境等方面都存在着较大差距。从外部 来看，银行风险管理所需要的外部环境还不成熟，外部监管和市场约束的作用还 远远没能充分发挥；从银行内部来看，商业银行内部风险管理在体制、观念、技 术、创新等方面也与国外先进银行存在着较大差距。 。王卫东现代银行全面风险管理 们北京：中国经济 j 版社，2 0 0 l ， 。十目集团由比利时、加拿大、日本、法国、德国、意大利、卢森堡、荷兰、瑞典、英国和美国组成。十国 集团中央银行行长于1 9 7 5 年成市巴塞尔银行业务条例和监管委员会( 简称巴塞尔委员会) ，其主要职责是 交流金融监管信息，制定银行监管条例，加强各国监管当局间的国际合作和协调，维护国际银行体系稳健 运行 8 第一章风险管理与核心竞争力理论综述 第二节核心竞争力理论 一、企业核心竞争力理论 核心竞争力理论是当代管理学和经济学相互交融的最新成果。在这一交融过 程中，经济学为其提供了丰富的成果，而战略管理研究更突出强调发展一种揭示 企业内部本质的、更加实用的理论，二者的完美结合提供了一种全新的企业分析 理论。关于“核心竞争力”的概念，c - k 普拉海拉德和g 悔默于1 9 9 0 年在哈佛 商业评论发表了一篇具有标志性的文章，指出“核心竞争力”是“组织中的积累 性学识，特别是关于如何协调不同的生产技能和有机结合多种技术流派的学识。” 他们认为，企业的核心竞争力是决定企业能否持续发展的根本因素，它是蕴藏在 企业所拥有的、有形的物质资源和无形的规则资源背后的一种能力。1 0 1 国内外的研究者对企业核心竞争力存在着不同的定义。归纳起来，大致有以 下几种。 第一种观点认为，企业核心能力是一种企业以独特方式运用和配置资源的特 殊资源。普拉海拉德对企业核心竞争力所描述的“积累性学识”或“学识”是一种资 源，是企业的核心竞争力，丽能力与知识同属于一类事物。在国内，李悠诚等认为 企业核心能力就是无形资产。他们认为核心能力的内容包括技术、技能和知识。f 1 1 1 第二种观点认为，核心竞争力是企业一系列能力的综合。在国内，丁开盛、 周星和柳御林等学者分别撰文认为企业核心竞争能力就是企业具有开发独特产 品、发展独特技术和独特营销的能力。 【1 2 第三种观点认为，企业的核心能力是企业核心资产的一个重要组成部份。企 业的核心资产包括人才、核心能力、核心技术、核心产品等在内的核心群因素， 其中高素质的核心人才是核心资产的核心。 【。3 】王秉安则认为企业核心竞争力是 由核心产品、核心技术和核心能力构成的。 1 4 1 第四种观点认为，企业体制与制度是最基础的核心竞争力。叫】 第五种观点认为，核心竞争力是指一个企业不断创造新产品和提供新服务以 ”七i p r a h a l a da n dg a r yh a r a e i t h ec o r ec o m p e t e n c eo fc o y p o i a t i o n j h a r v a r db u s i n e s sr e v i e w 1 9 9 0 ，6 8 ( 3 ) ：7 99 i 。李悠诚等企业如何保护核心能力的载体一无形资产：j 国际商务，2 0 0 0 ( 4 ) ：4 9 5 2 ， 。周星等企业核心能力培育与创造持续竞争优势 j 经济与管理研究，1 9 9 9 ，( 1 ) ：3 7 4 0 。程杞国论企业的核心资产 j 发展论坛，2 0 0 0 ，( 5 ) ：2 3 2 4 。王秉安企业核心竞争力理论应用的探讨 j 福建经济管理干部学院学报，2 0 0 0 ，( 1 ) ：1 5 1 7 。左建军浅谈企业核心竞争力 j 长江论坛。2 0 0 0 ，( 5 ) ：3 8 3 9 9 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 适应市场的能力，不断创新管理的能力，不断创新营销手段的能力。 1 6 】 第六种观点认为，企业核心竞争力是一定制度框架下，企业基于独特知识技 术积累所拥有的一种竞争能力。f 1 7 】 二、企业核心竞争力的特征与构成要素 ( 一) 企业核心竞争力的特征 就现有研究资料来看，较多的研究者认为企业核心竞争力应该有价值性、异 质性和延展性三个特征。此外，也有人认为，核心竞争力还有资源集中性、动态 性和非均衡性等特性。 1 8 】 1 价值性。企业核心竞争力应有利于企业效率的提高，使企业在降低成本和 创造价值方面比竞争对手更优秀，同时也应给消费者带来独特的价值。 2 异质性。企业不同，核心能力也不同。核心能力是特定企业的特定组织结 构、特定企业文化、特定企业员工群体综合作用的产物，是在企业长期经营管理 实践上逐渐形成的，是企业个性化的产物。 3 延展性。在企业能力体系中，核心竞争力是母本、是核心，有溢出效应， 可使企业在原有竞争领域中保持持续的竞争优势，也可围绕核心能力进行相关市 场的拓展，通过创新获取该市场领域的持续竞争优势。 4 资源集中性。企业只有将资源集中于少数关键领域才有可能建立起在这些 相关领域的核心竞争力，最终保持持续竞争优势。 5 动态性。企业核心能力总与一定时期的产业动态、管理模式以及企业资源 等变量高度相关，随着彼此相关的变化，核心竞争能力的动态发展演变是客观必 然的，曾经的核心能力可能演变为企业的一般能力。 6 非均衡性。创新和研究开发能力是核心能力的本质体现。企业在构建核心 能力的过程中，既有继承性的技术渐进发展，又有突破性的技术革命。 ( 二) 企业核心竞争力的构成要素 在企业核心竞争力构成要素上，可大致归纳为六种构成要素论。 第一种为两类竞争力构成论。王秉安认为，企业核心竞争力由硬核心竞争力 和软核心竞争力两类竞争力组成。硬核心竞争力指以核心产品和核心技术或技能 。陈清泰企业应该做什么，能够作什么 n 人民日报( 京) ，1 9 9 94 1 3 ( 3 ) 。魏春旗，朱枫商业银行竞争力 m 北京：中国金融版社，2 0 0 5 。管益忻论企业核心竞争力 m 北京；中国经济出版社，2 0 0 0 1 0 第一章风险管理与核一t b 竞争力理论综述 形式为主要特征的核心竞争力，这类核心竞争力在技术密集型行业尤为重要。软 核心竞争力指企业在长期运作中形成的具有核心竞争力特征的经营管理方面的 能力。这类核心竞争力更加无形化，更难识别与模仿。 。4 】 第二种为两维系统构成论。王毅等认为企业核心能力是由能力及能力构架与 层次组成的一个两维知识系统。 1 9 】 第三种为三要素构成论。周卉萍认为核心竞争力由领先于竞争对手的三要素 构成。这三要素是：技术和体现这一技术的新产品、新服务方式；管理文化氛围； 新理论、新经验的学习率和传递率。f 2 0 1 第四种为五要素构成论。邹海林认为核心竞争力应由五个要素构成。这五个 要素是：研究开发能力：创新能力；将技术和发明创造成果转化为产品或现实生 产力的能力；组织协调各生产要素，进行有效生产的能力；应变能力。 2 1 1 第五种为全要素构成论。管益忻认为，凡是企业特有的，足以胜过竞争对手 的所有要素都构成核- i i , 竞争力的部分。鼍1 8 1 第六种为制度基础要素构成论。左建军认为制度是基础的核心竞争力，先进 的企业体制与制度是企业最基础的核心竞争力，是企业竞争力系统的平台，体制 与制度与在此平台上延伸的人才、技术创新、管理、品牌、专业化等方面共同组 成核心竞争力系统。1 5 1 三、商业银行核心竞争力 ( 一) 商业银行核一l i , 竞争力的特点 商业银行作为特殊的金融企业进行企业竞争力的分析具有一般性和特殊性。 商业银行同其他企业一样，具有分析上的一般性，也同样适用于企业核心竞争力 理论分析。与一般生产经营企业相比，商业银行又具有其明显的特殊性。商业银 行是经营货币的特殊企业，其两大基本功能是资金媒介和支付结算，由于传统商 业银行这两种功能的同质性很强，致使银行的产品及其经营容易被模仿。随着金 融市场开放程度的提高，国际商业银行间的竞争日趋激烈，在此背景下，核心竞 争力成为了商业银行生存和发展的关键因素。商业银行核心竞争力，应指商业银 。王秉安企业核心竞争力理论应用的探讨叮 福建经济管理干部学院学撤，2 0 0 0 ，( 1 ) ；1 5 1 7 9 王毅等企业核一t l , 能力理论溯源与逻辑结构剖析 j 管理科学学报( 津) ，2 0 0 0 ，( 3 ) ：2 43 4 。周卉萍如何提丁卜企业核心竞争力 j 政策与管理( 京) ，2 0 0 0 ，( 11 ) ；1 4 15 岵b 海林论企业核心能力及其形成i j 中国软科学( 京) ，1 9 9 9 ，( 3 ) ：5 65 9 。管益忻论企业核心竞争力 岫北京：中国经济出版杜，2 0 0 0 9 左建军浅谈企业核心竞争力 j 长江论坛，2 0 0 0 ，( 5 ) ：3 8 3 9 1 1 基于核心竞争力的商业银行风险管理研究 行拥有的区别于其他银行并且能为银行自身带来竞争优势的能力。商业银行核心 竞争力不是各种银行竞争力简单相加的总和，也不是指其在某一特定领域内的相 对竞争优势。商业银行核心竞争力的基本特点可描述如下： 1 ，商业银行核心竞争力是独具的、蕴涵于商业银行内质之中的战略性资产。 2 商业银行核心竞争力的影响可以覆盖银行的多个产品和服务，提升现有资 源的利用效率，最大限度地实现范围经济。 3 商业银行核心竞争力具有较大的市场价值，有助于实现银行客户看重的价 值，能给银行带来价值创造，获取更大的利润。 4 商业银行核心竞争力具有前瞻性，描绘了银行未来的竞争前景，综合反映 银行未来竞争能力的源泉。 ( 二) 商业银行核心竞争力评价 目前，商业银行核心竞争力分析研究大多是基于企业核心竞争力理论为基础 的，尚未形成独立于企业核心竞争力理论的商业银行核心竞争力理论，更没有体 系完整的商业银行核心竞争力理论体系。关于商业银行竞争力的评价和研究主要 体现在以下几个方面： 1 瑞士洛桑国际管理发展学院( i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n t d e v e l o p m e n t ，1 m d ) 与世界经济论坛( w o r l de c o n o m yf o r u m ，w e f ) 设立的金 融体系国际竞争力评价标准。 i m d 和w e f 侧重于根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一 国会融业的整体竞争力。金融体系竞争力指标体系由4 类要素构成：( 1 ) 资本成 本竞争力：( 2 ) 资本市场效率竞争力的高低；( 3 ) 股票市场活力竞争力的大小： ( 4 ) 银行部门效率竞争力。i m d 和w e f 的竞争力方程是：竞争力= 竞争力资 产( 存在) 竞争力过程。竞争力研究主要考察的是两个方面，一方面是竞争力 的现实存在是什么样的，另一方面是这一存在的进程是怎样实现的。 2 有关专业报刊，如英国银行家、欧洲银行家以及亚洲货币等对 世界大银行的排名和比较。 其中最权威的是英国银行家杂志，其排名主要依据以下评价指标：( 1 ) 一级资本，即核心资本：( 2 ) 资产，包括总资产、比上年增长比例；( 3 ) 资本资 产比例；( 4 ) 利润( 税前利润总额、比上年增长比例、实际利润增长) ；( 5 ) 经 。见i m d 主页，b ! 羔巳；血型：q 2 ：i 1 4 ：! b 厶世界经济论坛主页，w ww e f o r u m o r g 1 2 第一章风险管理与核心竞争力理论综述 营状况，包括资本收益率、资产收益率。这些指标可动态、客观地评价银行资产 状况、盈利能力和地位。 3 国内对银行核心竞争力评价的观点 我国有关银行核心竞争力研究起步较晚，直到上世纪末才散见于一些论文。 比较有代表性的如，李元旭以实际调查为基础，对中国国有商业银行与外资银行 的经济效益、安全能力、业务能力等进行了比较分析，探索了中国国有商业银行 竞争力低下的原因与对策；【2 2 声首对国有商业银行与股份制商业银行进行比较 分析，又与世界前1 0 0 家大银行的各项指标进行了分析。【2 3 】 焦瑾璞对中国银行竞争力提出四个方面和一系列指标：( 1 ) 现实竞争能力， 代表中国银行业在报告期时间点上的竞争力，包括盈利能力、资产质量、资本充 足率等指标：( 2 ) 潜在竞争力，代表银行业内部因素影响竞争力的隐形指标，如 经营体制、组织管理、创新能力等；( 3 ) 中国银行业的环境因素，代表外部因素 影响竞争力的隐性指标，如宏观经济环境、金融运行态势等；( 4 ) 是中国银行业 的竞争态势和竞争力的定量评价，通过综合显性、隐性指标的变化，分析中国银 行业竞争力的基本态势。 2 4 】 。英国银行家杂志源于世界知名金融时报集