（金融学专业论文）基于数据包络法的商业银行效率研究.pdf

中文摘要 摘要：随着我国银行业改革的不断深入，特别是市场竞争的加剧，由价格因 素引导的市场在资源配置中的作用越发明显，更使得人们开始摆脱传统的单纯追 求投入和产出数量最优化的思考模式，转而关注成本效率的提高和有效管理。本 文正是主要采用含有价格变量的d e a 模型对我国商业银行的成本效率及其分解进 行实证研究，符合银行经营管理的现实需要。 在研究过程中，本文以效率理论为基础，运用c o s te f f i c i e n c yd e a 模型和v r s d e a 模型对我国4 家国有商业银行和5 家股份制商业银行的成本效率、配置效率、 技术效率、纯技术效率和规模效率进行实证分析。计算单个银行1 9 9 7 年至2 0 0 6 年的相对效率，用于纵向比较各银行效率的历年变化趋势和特点，并从侧面验证 银行经营调整、行业和经济环境及政策对银行效率水平的影响；计算1 9 9 8 年和2 0 0 6 年银行间的相对效率，用于横向比较各银行间的效率差距及其成因。针对分析结 论，找出我国商业银行存在的问题，并对如何提高我国银行业的整体效率水平， 缩小国有商业银行与股份制商业银行间的效率差距提出相应的改进途径。 研究结果表明，各商业银行与其自身发展相比，各年间的成本效率差异主要 来自于配置效率的变化，且因配置效率的改善而提高。比较1 9 9 8 年和2 0 0 6 年银 行间的效率差距，国有商业银行的效率水平普遍低于股份制商业银行，主要原因 在于对规模的控制能力和对稀缺资源的配置能力较低，但是二者之间的效率水平 差距在逐渐缩小。因此，针对配置低效率和规模低效率存在的问题进行改进，将 有助于成本效率水平的显著提高应。结合我国银行业发展的实际情况，应着重提 高银行业竞争程度、加强对中间业务和私人银行业务的创新投入、建立有效的内 部管理机制，以提高商业银行自身和市场的配置效率，此外国有商业银行还应缩 减银行规模，以改变规模报酬递减的现状。 关键词：d e a ；成本效率；配置效率；技术效率：规模效率 分类号： a bs t r a c t a b s t r a c t ：a l o n gw i t hd e p t hb a n k i n gs e c t o rr e f o r m a n df i e r c em a r k e t c o m p e t i t i o n ，m a r k e ta l l o c a t i o no fr e s o u r c e sb e c o m e si n c r e a s i n g l yi m p o r t a n t i tm a k e s p e o p l eg e tr i do fs i m p l en u m b e ro p t i m i z a t i o na n dp a y m o r ea t t e n t i o no nc o s te f f i c i e n c y o p t i m i z a t i o na n de f f e c t i v ec o s tm a n a g e m e n t t b i sp a p e ru s e sd e a m o d e lw i t hp r i c e v a r i a b l et oa n a l y z ec o s te f f i c i e n c ya n di t sd e c o m p o s i t i o n t h er e s u l t sw i l lm e e tt h e p r a c t i c a ln e e d so fc h i n a sc o m m e r c i a l b a n k s b a s e do ne f f i c i e n c yt h e o r ya n ds t a t i s t i cd a t ao ff o u rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n k sa n df i v ej o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s ，t h i sp a p e ru s e sc o s te f f i c i e n c yd e a m o d e la n dv r sd e am o d e lt oc a l c u l a t ec o s te f f i c i e n c y , a l l o c a t i o ne f f i c i e n c y , t e c h n i c a l e f f i c i e n c y , p u r et e c h n i c a le f f i c i e n c ya n ds c a l ee f f i c i e n c y t h e ni tc o m p a r e sc h a n g e sa n d c h a r a c t e r i s t i c so ft h ee f f i c i e n c yt r e n d sb ya n a l y z i n gt h ee f f i c i e n c yo fe a c hb a n kf r o m 19 9 7t o2 0 0 6a n dc o m p a r e se f f i c i e n c yg a pb e t w e e nb a n k sb ya n a l y z i n gt h ee f f i c i e n c yi n 19 9 8a n d2 0 0 6 c o m b i n i n gt h ea n a l y s i sr e s u l t s ，i tp u t sf o r w a r dt h ea p p r o a c ht oi m p r o v e t h ee f f i c i e n c ya n dn a r r o wt h eg a pb e t w e e nb a n k s t h er e s u l t ss h o wt h a tc o m p a r i n gw i t hi t so w nd e v e l o p m e n tt h em a i nd i f f e r e n c e a b o u tt h ec o s te f f i c i e n c yc o m e sf r o mc h a n g e si na l l o c a t i o ne f f i c i e n c ya n di ti n c r e a s e s a l o n gw i t ht h ei m p r o v e m e n to fa l l o c a t i o ne f f i c i e n c y c o m p a r i n gw i t ht h eg a pb e t w e e n b a n k si n19 9 8a n d2 0 0 6 ，t h ee f f i c i e n c yo fs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si sg e n e r a l l y l o w e rt h a nj o i n t s t o c kc o m m e r c i a lb a n k s i ti sm a i n l yb e c a u s eo ft h ep o o ra b i l i t yo f s c a l ec o n t r o la n ds c a r c er e s o u r c e sa l l o c a t i o n t h e r e f o r e ，i m p r o v i n gt h ea l l o c a t i o n e f f i c i e n c ya n ds c a l ee f f i c i e n c yw i l lc o n t r i b u t et oi n c r e a s et h el e v e lo fc o s te f f i c i e n c y i n v i e wo ft h ea c t u a ls i t u a t i o no ft h eb a n k s ，w es h o u l de n h a n c ec o m p e t i t i o ni nt h em a r k e t , i n c r e a s et h ei n v e s t m e n ti n i n t e r m e d i a r y b u s i n e s sa n dp r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s s i n n o v a t i o na n de s t a b l i s h e f f e c t i v ei n t e r n a lm a n a g e m e n tm e c h a n i s mt oa d v a n c et h e a l l o c a t i o ne f f i c i e n c yo fb a n k sa n dm a r k e t b e s i d e s t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s s h o u l da l s or e d u c et h eb a n ks i z et oc h a n g et h es t a t u so fd i m i n i s h i n gr e t u r n st os c a l e k e y w o r d s ：d e a ；c o s te f f i c i e n c y ；a l l o c a t i o ne f f i c i e n c y ；t e c h n i c a le f f i c i e n c y ；s c a l e e 伍c i e n c y c i 。a s s n o ： 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 檄 签字日期矽年乡月矿日 4 7 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 提供阅览服务，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。 同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名： 签字日期：- 矿年多月i 日 | v 导师签名： 签字蹴呷6 月西日 致谢 本论文是在我的导师叶蜀君教授的悉心指导下完成的，在此我要特别感谢我 的老师。在平日的学习生活中，老师认真的治学态度和做事态度对我影响颇深。 在学术和科研上老师对我细心指导、严格要求，并对我的工作和论文提出了许多 宝贵意见，使我的能力得到锻炼和提高。衷心感谢两年来老师对我的关心和指导。 两年的研究生生活使我受益匪浅，感谢学院对我的培养，感谢任课老师对我 的教诲和帮助。还要感谢我的同学王亚兰，在论文的写作和研究过程中给了我很 多启发和帮助。另外也要感谢我的父母，他们的关爱、支持和鼓励使我能够在学 校专心完成学业。 最后，衷心感谢在百忙中抽出时间评阅论文和参加答辩的各位老师。 1 1 研究背景及意义 1 绪论 随着我国银行业改革的不断深入，银行业赖以生存的环境正发生着深刻的变 化。从1 9 9 5 年国有银行由计划经济体制开始向市场经济体制转变，到股份制银行 和地方银行的相继成立、上市，再到2 0 0 1 年我国正式加入w t o 后开始推动的银 行业对外开放，以及2 0 0 6 年国有商业银行的改制上市和2 0 0 7 年第一批外资银行 获准向中国居民提供人民币服务，一系列的改革措施对我国银行业的效率水平产 生了重要影响。 面对复杂多变的市场环境，提高效率是商业银行在市场竞争中取胜的关键。 因此，如何客观的衡量各商业银行的效率水平并根据存在的差距提出有效的应对 策略，成为近些年来国内学者以及银行管理者关注的问题。特别是随着市场竞争 的加剧，由价格因素引导的市场在资源配置中的作用越发明显，更使得人们开始 摆脱传统的单纯追求投入和产出数量最优化的思考模式，转而关注成本效率的提 高和有效管理。 本文正是采用引入价格因素的成本效率d e a 模型并结合效率理论对我国商业 银行的成本效率进行实证研究，符合银行经营的现实需要。计算所得结果具有较 高的可信度，可作为银行管理者或监管者评价银行效率的参考依据。此外，本文 通过对成本效率的分解找出了我国商业银行存在低效率的原因，并在此基础之上 对如何提高我国银行业的整体效率水平，缩小国有商业银行与股份制商业银行间 的效率差距提出了相应的改进途径，对今后我国银行业的经营改革具有一定的参 考价值。 1 2 国内外研究现状 近年来，国内外针对商业银行效率问题的实证研究有很多。研究对象主要针 对国家之间、国内地区之间的银行或是某一银行的分支机构的效率水平。研究方 法主要涉及非参数法和参数法两种，其中，非参数法是利用线性规划方法及对偶 原理，通过对银行投入、产出指标的组合分析来评价效率水平，如数据包络分析 法、无界分析法等；参数法则是利用多元统计分析技术，确定前沿成本函数中的 未知参数，进而计算效率水平，如随机前沿分析法、自由分布法等。 1 国外研究现状 国外针对商业银行效率问题的实证研究开始很早，并且自1 9 8 5 年s h e r m a n 和 g o l d 第一次把d e a 引入银行业作为效率评价的手段之后，d e a 等非参数测度技 术方法被广泛运用。 c h r i s t o ss t a i k o u r a s ，e m m a n u e lm a m a t z a k i s ，a n a s t a s i ak o u t s o m a n o l i - f i l i p p a k i ( 2 0 0 8 ) 【l 】运用随机前沿法并引入有关银行和国家相关特征的变量，对欧洲东南部 六个国家1 9 9 8 年至2 0 0 3 年的成本效率进行了实证研究。研究结果表明，银行普 遍处于低效率状态，但是外资银行和有外资银行参股的本土银行效率相对较高， 说明外资的引入有利于整体效率水平的上升。 e m i l it o r t o s a - a u s i n a ，e m i l ig r i f e l l t a t j e ，c a r m e na l t n e r o 和d a v i dc o n e s a ( 2 0 0 8 ) 【2 】运用d e a 方法并选取1 9 9 2 至1 9 9 8 年的数据，对西班牙的商业银行效 率进行了计算分析。输入指标为员工数量、资本以及所有存款数量；输出指标为 所有贷款数量、核心储蓄数量以及非传统性产出( 非利息收入及证券投资收入) 。 研究结果表明：在此期间9 0 的银行效率有所提高，而提高的原因是受到银行并 购行为以及其他环境因素的影响。 g o r a nb e r g e n d a h l 和t e dl i n d b l o m ( 2 0 0 8 ) 【3 埏；用d e a 方法计算并分析了瑞典 储蓄银行的服务效率。输入指标为贷款损失、个人费用以及非利息费用；输出指 标为贷款额、存款额以及其他收益资产。研究结果表明：在文中定义的服务效率 下，多数银行在一定时期内是有效率的，特别是那些具有中等规模的银行，这也 说明在竞争环境更加激烈的今天这些银行在其传统模式下仍有一定的发展空间。 f o t i o sp a s i o u r a s ( 2 0 0 7 ) 【4 】运用d e a 方法并选取2 0 0 0 至2 0 0 4 年的数据，对希 腊商业银行的效率进行计算分析。输入指标为客户存款、短期资金、费用支出、 贷款损失准备金以及员工数量；输出指标为贷款数量、净利息收入、净手续费用 收入以及其他收益性资产。研究结果表明：将贷款损失准备金作为一项输入指标 增加了银行的效率，但是表外项目对银行效率的影响并不明显。此外，银行经营 范围的扩张、高度资本化、贷款活动、市场占有率以及分支机构的数量优势将有 助于提高银行的效率，而a t m 机的数量则不会对效率产生明显影响。 m o h a m e dm m o s t a f a ( 2 0 0 7 ) 【5 】分别运用d e a 方法和神经网络法分析了阿拉 伯银行的效率问题。文章总结了在d e a 方法中输入和输出指标设计的相关研究成 果，并得出从政策的角度出发，经济环境对于提高整个阿拉伯银行效率的重要性。 n e c m ik a v k i r a n ( 2 0 0 6 ) 【6 】以框架图的形式，分别分析了政策、管理决策对 最大化银行资产所产生的作用以及各项财务指标的反应，并在此基础上分别设计 了针对国外银行的技术效率、成本效率和收益效率的合理输入和输出指标。 2 a n a n t hr a o ( 2 0 0 5 ) 【7 】通过构造成本前沿函数对阿联酋银行的成本效率及其与 风险收益行为的相关关系进行了实证研究。研究结果表明：国内银行相对于国外 银行是成本有效，并且较低的流动性和资本风险配合较高的r o e 水平能够显著提 高银行的成本效率，这一结论将有利于新兴市场参与者进行投资决策以及银行管 理者对无效银行进行管理。 j o a q m 7 nm a u d o s ，j o s e m p a s t o r ，f r a n c i s c op e7 r e z ，j a v i e rq u e s a d a ( 2 0 0 2 ) 【8 】 运用替代技术，选取1 9 9 3 至1 9 9 6 年的数据，对欧盟十个国家的银行的成本效率 和盈利效率进行实证分析。研究结果表明：银行的盈利效率水平低于成本效率水 平，并从规模、专业程度、银行和市场特征解释了银行间效率差异的原因。 由此可见，国外对银行效率的研究已十分成熟，研究对象已由发达国家的银 行扩大到发展中国家的银行，由最初的只关注各国及国内银行间的整体效率比较 扩大到关注分支机构对单个银行效率的影响。研究内容也涉及成本效率、技术效 率等多方面，其研究结论对于我国银行效率研究以及银行业政策调整具有一定的 参考价值。 2 国内研究现状 相比国外而言，之前国内对于商业银行效率的研究多集中于财务评价，从2 0 0 0 年开始引入了数据包络法等非参数分析法。目前，研究对象多集中于对国有商业 银行和股份制商业银行整体效率的比较分析，研究内容多偏重于银行的技术效率、 纯技术效率及规模效率，比如：王灵华和薛晶( 2 0 0 8 ) 【9 】、柯孔林和冯宗宪( 2 0 0 8 ) 【1 0 1 、王付彪和阚超( 2 0 0 6 ) 1 l 】等都是运用d e a 方法对我国商业银行的技术效率进 行实证分析。还有一些文章则是运用基于d e a 方法但具有动态分析优势的 m a l m q u i s t 指数法研究商业银行的效率指数，比如：谭政勋和王聪( 2 0 0 6 ) 0 2 1 、颜 鹏飞和王兵( 2 0 0 4 ) 【1 3 j 的文章。 但是，目前我国对于银行效率的研究较少涉及成本效率和配置效率，并且成 本效率的研究多采用参数方法中的s f a 方法进行实证，较少运用d e a 方法，比如： 王锦慧和蓝发钦( 2 0 0 8 ) f 、刘玲玲和李西新( 2 0 0 6 ) 【1 5 】分别运用d e a 方法和s f a 方法对我国商业银行的成本效率进行了实证研究。此外，还有一些文章将x 效率的 概念引入实证研究中，比如：常琨和贾守乔( 2 0 0 6 ) 0 6 】、李俊玲和陆军( 2 0 0 4 ) 1 7 】 对x 效率的成本效率形式进行了实证研究，而徐传谌和齐树天( 2 0 0 7 ) 【1 8 】则除成本 效率形式外，还对x 效率的利润效率形式进行了实证研究。 不同的文章，尽管思路基本一致，但都在传统实证分析的基础上，对研究对 象、研究方法、评价指标进行了重新设计和改进，以求得到更客观和有意义的研 究结果。 李希义，任若恩( 2 0 0 7 ) 1 1 9 】以购买力平价作为货币换算系数，利用d e a 方法 3 对2 0 0 2 年我国商业银行与欧美发达国家商业银行的技术效率进行了比较研究，并 精确计量了我国商业银行与发达国家商业银行的效率差距。研究结果表明：现阶 段我国商业银行的生产效率平均只有欧美发达国家的最好的商业银行的四分之 一，存在着比较严重的投入过剩。 曹志鹏，王晓芳( 2 0 0 7 ) 1 2 0 】按照商业银行新兴电子产品和传统产品将支行绩 效分为交易效率、运营效率和盈利效益，并在此基础上，提出了衡量支行绩效的 评价标准和改进方法。并且选择了考虑风险影响因素的合理输入输出指标，应用 d e a 方法对某商业银行4 0 家支行的绩效进行了分析。研究结果表明：商业银行支 行的绩效值普遍较低，且差别较大，其效率有较大的提升空间。 胡援成( 2 0 0 6 ) 2 h 运用d e a 方法对我国国有商业银行改革过程中的经营水平 和改革成效进行了分析。输入指标为营业费用、存款余额和所有者权益；输出指 标为利息收入和税前利润。研究结果表明：我国国有商业银行改革有一定的成效， 但阶段性非常明显，突出在1 9 9 4 至1 9 9 7 以及2 0 0 3 至2 0 0 4 年间。此外，改革过 程中的经营效率与政府的政策推动和扶持相关。 许晓雯、时鹏将( 2 0 0 6 ) 2 2 】利用板块数据，分别采用非参数前沿法中的d e a 方法和参数前沿法中的s f a 方法对我国十四家商业银行1 9 9 7 2 0 0 1 期间的综合效 率进行了测度。并在此基础上对两种方法测度出的银行效率值排序进行了相关分 析和一致性检验，结果表明两种方法测度出的银行效率在数值上有显著差异，但 在是效率排序上具有很好的一致性。 刘玲玲、李西新( 2 0 0 6 ) 2 3 】运用s f a 法分析了我国银行业的成本效率，研究 结果表明：我国商业银行的成本效率水平较高，成本浪费较为严重，但是国有商 业银行的成本效率曲线比股份制银行的成本效率曲线陡峭，说明国有商业银行所 采取的改革措施对成本控制产生了显著作用。 彭琦、邹康和赵子铱( 2 0 0 5 ) 【2 4 】在运用d e a 方法对中国银行业1 9 9 3 2 0 0 3 年 的经营绩效、技术效率、纯技术效率和规模效率的变迁进行了实证研究。研究结 果表明：国有商业银行除规模效率和范围效率外，还存在x 效率，股份制银行内 部效率也呈现出越来越大的差异性，完全的市场化未必一定带来银行的高效率和 规模效益。 林求，王志平( 2 0 0 4 ) 2 5 】运用d e a 方法对中国商业银行的运行和获利效率进 行了研究。输入指标为利息支出和非利息支出；输出指标为利息收入和非利息收 入。研究结果表明：国有商业银行在提供金融服务效率上要高于股份制商业银行， 但在获利效率上不如股份制商业银行，同时指出在运行效率和获利效率之间不存 在相关性。 本文将吸取已有研究中对于输入、输出指标设计的优点和不足，以提出更加 4 客观、合理的评价指标体系。同时，将运用d e a 模型对银行的成本效率进行重点 分析，并结合分析结果从实际角度出发找出提高该效率的有效途径，以求丰富成 本效率领域的研究内容。 1 3 本文的研究内容和研究方法 本文以效率理论作为分析的理论基础，以学术界普遍认可的中介法和d e a 模 型自身的约束条件作为模型输入、输出及价格指标的选取标准，运用c o s te f f i c i e n e y d e a 、v r sd e a 和m a l m q u i s td e a 模型，对我国4 家国有商业银行( 中国工商银 行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行) 和5 家股份制商业银行( 深圳发 展银行、上海浦东发展银行、国民生银行、中国招商银行、华夏银行) 1 9 9 7 至2 0 0 6 年的成本效率进行实证研究。 在实证结果的基础上，依据成本效率的分解框架( 见图4 2 ) ，分别从配置效 率、技术效率、纯技术效率、规模效率进行深入分析，包括对单个银行效率变化 趋势的分析和对各银行间效率差异及其成因的分析。以分析结果为基础，找出我 国商业银行效率的提升瓶颈，发现银行自身管理和行业环境中存在的问题，并进 一步提出我国商业银行效率的改进途径。 本文在研究过程中将效率理论与实证相结合，定量分析和定性分析相结合。 运用d e a 模型计算商业银行的效率值，用于定量分析效率的变化趋势和银行间的 效率差距；结合效率理论定性分析效率变化的原因并在此基础上找出效率改进的 途径。 1 4 本文的研究框架 依据文章写作思路和整体结构，本文的基本研究框架如图1 1 所示： 图1 - 1 本文的研究框架 f i g l - 1r e s e a r c hf r a m e w o r ko ft h i sp a p e r 6 2 相关理论基础 本章是全文的理论基础和实证研究的理论依据，围绕本文的研究重点效率以 及效率的度量展开。界定实证研究部分涉及的效率概念并阐述实证模型的原理， 作为本文第四章进行实证分析的理论基础。同时，总结各经济学派对非效率的理 论分析，作为本文第五章提出效率改进途径的参考。 2 1 效率概念的界定 效率包括微观效率和宏观效率，前者通常以企业为研究对象，探讨企业是否 在投入一定的条件下实现了产出最大化；后者则以经济体为研究对象，探讨各种 资源是否得到了合理配置以满足社会的各种需求。本文的研究范围主要是微观效 率。 在西方经济学中，f a r r e l l 在1 9 5 7 年最先从生产前沿面的角度提出了针对微观 层面的效率理论。【2 6 】他认为企业的效率包括配置效率和技术效率两部分，前者反 映生产单元在投入要素价格已知和相同技术水平下的要素组合能力；后者反映生 产单元在给定投入条件下获得最大产出的能力。技术效率还可以进一步分解为纯 技术效率和规模效率，前者用来测度当规模报酬可变时企业与生产前沿面的距离； 后者用来测度规模报酬可变时的生产前沿面与规模报酬不变时的生产前沿面的距 离。 w h i t e s e l l 在1 9 9 4 年也曾提出企业的效率应包括技术效率和配置效率，并从侧 重于技术有效和配置有效的角度提出了二者的定义。【2 7 】他认为技术效率是指在给 定技术和投入要素的情况下，实际产出和潜在产出的比较；配置效率是指按照投 入要素在不同使用方式下的边际要素替代率相等的方式进行。 此外，其他学者对于微观效率的定义基本都是从投入或产出的角度给出的， 只是在表述方式上略有不同。目前，运用d e a 等非参数方法进行效率问题的实证 研究，多数采用f a r r e l l 的效率概念和框架，因此，本文在研究过程中将以f a n e l l 提出的成本效率、配置效率、技术效率、纯技术效率和规模效率的概念和框架为 基础。现结合效率定义对五个效率的经济含义进行解释。 成本效率( c e ) 是技术效率和配置效率的综合反映( c e = t e * a e ) ，反映了银 行的成本控制能力。配置效率( a e ) ，反映了给定投入价格时，银行以适当比例使 用各项投入的能力，还能够从另一侧面反映市场的资源配置能力。技术效率( t e ) ， 是纯技术效率和规模效率的综合反映( t e = p t e * s e ) ，即总技术效率，反映了现有 7 技术水平下，银行获得最大产出或最小投入的能力。纯技术效率( p t e ) ，反映了 银行内部管理水平、经营体制转变、产权结构等对效率的影响。规模效率( s e ) ， 反映了银行随着业务规模、人员数量、机构网点的扩张而发生的单位运营成本的 变动所引起的单位收益的变化。 利用图形说明成本效率、技术效率和配置效率三者之间的关系【2 引，如下所示： x 2 m o m，xl 图2 - 1 成本效率、技术效率和配置效率的关系 f i g2 - 1r e l a t i o n s h i pb e t w e e nc o s te f f i c i e n c y , t e c h n i c a le f f i c i e n c ya n da l l o c a t i o ne f f i c i e n c y 图2 1 是根据f a r r e l l 的框架给出的关于成本效率、技术效率和配置效率的关 系图。x l 和x 2 是生产y 的两项投入，在既定的规模报酬水平下，等产量线q q 代表各种可能的x l 和x 2 的有效组合，所有在等产量线上运营的机构存在技术效 率。等成本线m m 与等产量线的切点a 既有技术效率、又有成本效率，是最优运 营点。相对价格线o d 与等产量线的交点c 存在技术效率，但因位于最优成本线 m m 的右上方不具有成本效率。在d 点上运营的机构尽管位于相对价格线上，但 是不具有技术效率和成本效率。f a r r e u 认为在d 点运营的公司的技术效率等于 o c o d ，配置效率等于o b o c ，成本效率等于o b o d ，可见成本效率是技术效 率与配置效率的乘积，即c e = t e * a e 。 2 2 非效率的理论分析 经济效率的本质含义是指所有资源都得到了充分的利用，若在经济状态中存 在资源浪费，则称之为非效率。针对非效率状态，毕泗锋( 2 0 0 8 ) 【2 9 1 、王聪和邹 朋飞( 2 0 0 7 ) 【3 0 1 、陈沧、郑小胡和李伟伟( 2 0 0 4 ) 3 1 】等单纯从理论角度，如作用 机制、非理性行为等方面，阐述了不同经济学派对非效率产生原因的解释。这些 理论将作为本文分析实证结论时的重要参考。 新古典经济学对效率的研究主要侧重于资源的配置状况，认为帕累托效率是 最具综合性的方法，全面考虑了生产资源的配置方式、生产的组织方式以及消费 品的分配等因素。非效率主要涉及两种情况，一是暂时的技术非效率状态，企业 在生产可能性边界内进行生产，从而存在帕累托改进的机会，即在不减少一种产 出的条件下增加另外一种产出，但是，企业在利润最大化和成本最小化的目标下 会充分挖掘这种机会，使得一直到生产可能性边界上生产才会稳定下来；二是稳 定的配置低效率，投入要素和产出要素在企业之间的分配没有达到最优状态。 x 效率认为传统的微观理论主要关注配置效率( 如帕累托效率) ，而忽视了存 在于企业组织内部、不是由市场因素引起的非配置性低效率，即“x 低效率”。由 于个体是有选择理性的，较低的压力水平会导致较低的努力水平，从而造成劳动 力资源的浪费，使得技术非效率可以处于相对稳定状态。这一概念是微观意义上 的效率范畴，一般从三方面来研究企业代理人的努力程度对企业效率的影响，一 是企业内部因素，如企业内部成员的工作热情、劳务管理等；二是企业外部因素， 如企业所处的竞争环境、有关方面的规章制度等；三是企业的非市场投入因素， 如企业经营者的能力、企业获取非市场信息的能力等。 新制度经济学在某些方面与x 效率理论具有相同的观点，即同样认为技术低 效率可能长时间存在于企业内部而不是暂时的，也否认资源配置的低效率是造成 非效率的唯一原因。但是，新制度经济学认为技术非效率的原因是交易费用的存 在，主要体现为两点，一是宏观方面，如产权制度安排的不合理；二是微观方面， 如企业主与员工之间存在信息不对称，员工可能偷懒，企业主于是雇佣管理人员 监视、组织员工劳动，这些交易费用在一个企业内部十分庞大，而且在企业间差 异巨大，从而导致企业在投入相同名义要素数量的条件下，产出效率有所不同。 2 3d e a 模型 2 3 1 基础d e a 模型 数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，简称d e a ) 是数学、运筹学、数理 经济和管理科学研究的一个新的交叉领域，它是由a c h a m e s ，w w c o o p e r 和 e r h o d e s 在1 9 7 8 开始创建的，并被命名为d e a 。在我国对于d e a 的理论研究有 限，魏权玲等人3 2 1 在总结国外研究成果基础上，曾对各类模型的特点进行了详细 的解释和分析。 9 1 规模报酬不变的c c r 模型( c r sd e a 模型) 规模报酬不变的c c r 模型是第一个d e a 模型，由a c h a r n e s ，w w c o o p c r 和e r h o d e s 在1 9 7 8 提出。本文实证所用的v r sd e a 、c o s te f f i c i e n c yd e a 和 m a l m q u i s t 指数模型都是在该模型的基础上，通过对约束条件、目标函数的改进得 到的。c c r 模型采用固定规模假设，以线性规划法估计生产边界，然后衡量每一 决策单元的相对效率。 假设有n 个部门或单位，即n 个决策单元d m u ( d m u 2 ，1 j 万) ，都具有 可比性。每个d m u 都有m 种类型的输入指标和s 种类型的输出指标。同时，依据 数学规划原理队输入和输出的理解是输入越小越好而输出越大越好。 设x j = ( x 1 ，x 2 ，x m j ) t , _ ，= l ，刀， 巧= ( y l j , y 2 j ，y , ) 7 ，= 1 + ，刀 1 ，= ( u ，2 ，) 1 ， “= ( “l ，“2 ，“j ) 1 和巧分别为d m u ，输入和输出向量，其中，勃为d m u j 对第f 种输入的投 入量，y 玎为d m u j 对第，种输出的产出量；1 ，和 分别为与1 t 1 种输入和s 种输出相 对应的权向量。贝j d m u ，( 1 ，玎) 的效率评价指数可用产出u t 与投入y7 x 之 比表示，即 “r y 2 最。1 ，川 ( 3 。1 ) 并且总可选取适当的权向量1 ，和“，使得j j l ，1 ，= l ，刀 于是，针对每个决策单元删矗( 15j o ，1 ) 的效率评价问题可以转化为如下 的分式规划问题，即 “。】厂： m 觚万 ， 甜r y 惹引，。1 ，玩 ( 3 。2 ) “0 ，1 ，0 分式规划问题具有工程方面背景，将科学工程效率的定义推广到多输入、多 输出系统。为简化分式规划问题的计算， 为等价的线性规划问题进行求解，即 m a x a 1 ， 缈r x ，一a r 匕o ，= 1 , 2 ，以， 缈1x 矗= 1 ， c o 0 ，0 通常又将上述分式规划形式( 3 2 ) 转化 1 0 ( 3 3 ) 再利用对偶原理，将上述线性规划( 3 3 ) 转化为对应的对偶规划得到常见的 c c r 模型，即 m i n 0 ， x ，乃5o x j o ， ?(3-4) 巧乃圪， 1 = 1 乃o ，_ ，= 1 , 2 ，n 设刀，s - o ，s + o ，秒。为模型( 3 6 ) 的最优解，其中a = 0 0 ，b = 占r s - o + p r s + o ， 则数a z 示d m u j o 的效率指数，数6 表示输入过剩昼r s _ 0 和输出不足p r s + o 之和， 并可以据此判断删矗的d e a 有效性和弱d e a 有效性。 各参数的具体经济含义为： ( 1 ) 当秒= l 且时s 一= s + = 0 时，d m u j o 为d e a 有效，即投入x i o 的基础上所 获得的产出匕已达到了最优； ( 2 ) 当目= 1 且时s 一o 或s + o 时，d m u j 为弱d e a 有效，即d m u j 存在 投入冗余或是产出不足，d m u 可以对投入 减少s 一而保持原产出y j o 不变，或 在投入l 不变的情况下可以将产出提高s + ； ( 3 ) 0 i 时，表示与前一时期相比技术进步，反之，则表示技术退步；当e c i 时， 表示与前一时期相比技术效率有所改善，反之，则表示技术效率恶化。 1 2 2 4 本章小结 本章对实证研究过程中涉及的相关理论进行论述，主要包括：效率理论和效 率度量模型两部分。 首先对运用d e a 模型研究效率问题所需了解的效率概念进行界定，主要包括： 成本效率、配置效率、技术效率、纯技术效率、规模效率的经济含义以及彼此之 间的相互关系，并从理论角度总结了各经济学派( 新古典经济学、x 效率、新制 度经济学) 对非效率产生原因的分析。 其次，本章还重点介绍了两个基础d e a 模型，即规模报酬不变的c c r 模型 和规模报酬可变的b c c 模型的理论基础和公式演算，并在此基础上对本文实证分 析中所采用的成本效率模型和m a l m q u i s t 指数模型的原理以及与传统d e a 模型的 关系进行了简要分析。 1 3 3d e a 模型构建 本章是实证研究的前期准备，围绕模型构建的相关内容展开。根据d e a 模型 在评价中的比较优势、限制条件、输入输出指标的设定原则并结合我国银行业的 实际情况进行实证模型选取、指标体系构建和决策单元设计，作为第四章参数设 定和模型求解的依据。 3 1 实证d e a 模型的选取 3 1 1d e a 模型的优势 本文之所以采用非参数法中的d e a 方法进行实证，主要原因在于非参数法与 参数方法相比，在处理多输入、多输出问题上具有特别的优势，并且d e a 方法也 是到目前为止构造最好的非参数效率度量方法，主要体现在以下五个方面： ( 1 ) d e a 不必构造基本生产函数和估计函数参数的系数，而是通过所观测的 大量实际生产点数据，基于已定的生产有效性标准找出位于生产前沿包络面上的 相对有效点，可避免在函数型态设置时由于人为错误造成的运算结果不准确； ( 2 ) d e a 不必事先确定输入、输出指标的权重，而是通过数学规划方式客观 产生权数并且有效处理指标单位不一致的问题，具有很强的客观性： ( 3 ) d e a 不必确定输入、输出指标之间复杂的现实关系，只需分别确定投入 和产出要素，并保证之间具有一定的相关性； ( 4 ) d m u 的弱d e a 有效性和d e a 有效性与输入、输出指标的量纲选取无 关，即实物量纲和货币量纲都可作为输入和输出的指标； ( 5 ) d e a 模型评价的重点不在于“排名 ，而在于通过计算求解获得大量的 管理信息，直观的分析d m u 非有效的原因，从而为d m u 效率的提高提供指导性 的决策意见。 总之，与其他效率度量模型相比，d e a 作为一种理想的多目标决策方法，在 客观性和实用性方面具有自身的优势。该方法丰富了微观经济中的生产函数理论， 并使得研究生产函数的主要技术手段由参数方法发展到参数与非参数方法并重。 经过数十年的发展，d e a 作为一种有效、可行的评价方法被广泛的应用于工业领 域、环境领域以及金融领域。其理论模型也从最初的c c r 模型和b c c 模型逐渐 衍生出综合d e a 模型c 2 w y ，以及记忆型d e a 模型、灰色d e a 模型等多个经典 1 4 模型，增强了对多种经济问题和大样本研究的实用性。 3 1 2d e a 模型的选取 本文将选取c o s te f f i c i e n c yd e a 模型和m a l m q u i s td e a 模型分别计算成本效 率和m a l m q u i s t 指数，同时，选取具有阿基米德无穷小占、以输入为导向且规模报 酬可变的b c c 模型作为技术效率的实证模型，选取后者的主要原因体现在以下三 个方面： ( 1 ) 我国银行业发展的规模特点以及规模因素对效率的重要影响 纵观我国银行业的发展历史和现状，整个银行体系正趋向市场化，就单个银 行而言其规模也在不断调整和变化。仅从银行员工人数一项指标来看，自2 0 0 0 年 至2 0 0 6 年股份制商业银行普遍扩充了2 倍左右，而国有商业银行则依各自的发展 战略对自身的规模进行了不同方向的调整。工行和农行持续缩小规模，中行持续 扩大规模，建行则在短短的七年中经历了由扩张到收缩的过程。由此可见，在我 国银行机构的规模对经营效率有着重要影响，同时市场化程度的不断加深也使得 上述约束条件更加贴近实际。因此，本文将选取b c c 模型考察规模报酬可变条件 下的银行效率问题。 ( 2 ) 模型结论的精确性 引入松弛变量后的b c c 模型增加了计算结果的精确性，在初步判断d m u 是 否为d e a 有效的基础上，还能够进一步判断出这些位于生产前沿上的有效d m u 是否为弱d e a 有效，即在维持一种投入要素不变的情况下，减少另一种投入要素 仍可以实现原有的产出，或是在维持一种投入要素不变的情况下，增加另一种投 入要素则可以扩大原有的产出，从而提供了更丰富的管理信息。 ( 3 ) 银行决策者的倾向 依据微观经济学的效率原理，决策者具有不同的选择倾向，即追求既定产出 下的投入最小化或是既定投入下的产出最大化。因此，b c c 模型包括输入倾向和 输出倾向两类。就目前我国银行业发展现状来看，本文认为我国国有商业银行的 规模相对庞大，工行、建行和中行位列世界前三位，股份制商业银行的规模不可 能在短时间内接近国有商业银行，因此，在产出既定的情况下分析现有投入水平 对效率的影响更具有现实意义，应选择以输入为导向的b c c 模型。 o 趋势分析来源：9 8 0 7 年金融年鉴统计数据 3 2 指标体系的构建 3 2 1输入、输出指标的设定方法及原则 银行作为集中和发放资金的媒介金融机构有别于传统企业的产销流程，其经 营过程表现为资金的流入和流出，向客户提供的产品形式主要是以货币形式表示 的