（经济法学专业论文）商业银行不良资产风险防范的法律问题研究.pdf

摘要 进入九十年代以来，国际金融危机此起彼伏，金融领域的风险因素剧增。 金融风险直接导致了亚洲金融危机，使多国经济陷入衰退，金融领域面临极度 困境。危机的后果从不同角度证明了金融风险对经济稳定发展和金融、世稳健经 营的威胁和挑战。虽然我困在会融危机中免遭冲击，但危机带来的教训发人深 思。我们可以看到，建立健康金融体系至关重要。具体到中国国情，我国的金 融风险已不容忽视，海南发展银行的关闭、广东国际信托投资公司的破产清算 等事件己为我们敲响了警钟。目前，我国四大国有商业银行巨额不良资产问题 成为海内外关注中国金融风险的焦j _ 。尽管我国政府和国有银行已就迅速处理 不良资产，化解金融风险达成了共识，但是我们的任务仍然卜分艰巨，我困需 要探索适合我国特点的不良资产处理模式。1 9 9 9 年4 月2 0 日，专门处理中国 建设银行不良资产的“信达资产管理公司”挂牌成立，这标志着我困进行国有 商业银行不良资产重组的措施萨式启动。其后，又有氏城、东方、华融三家金 融资产管理公司成立，分别负责处王里其他三家固有商业银彳的不良资产，我国 开始全面清理国有银行的不良资产。作为一种制度上的创新，金融资产管理公 司模式在运用后倍受关注。但从目前公司的运作情况看，仍有许多关键性的问 题没有解决，如果迟迟不对这些问题做出定论或加以改进，金融资产管理公司 只能徒有其名。商业银行的风险防范与商业银行的经营管理是相伴而生，本文 循着“商业银行有风险，其风险有特定的成因，风险是可以防范的，国际上在 风险防范方面有成功经验，国内商业银行可以借鉴，加强风险防范”这一思路 展开，认为外部监管是风险防范的重要手段，内部控制是j x l 险防范的核心所在， 针对我国国情，提出了加强银行外部监管和内部控制的建议。对这个问题的深 入研究，需要从目前我国商业银行业不良资产的成因和现状入手，从外部监管、 内部控制、法制健全等多方而防范、化解不良资产。在对不良贷款的成因及其 所带来的金融风险有了较为清楚的认识后，本文为防范化解金融风险提供了相 应的政策建议。 关键词：商业银行，不良资产，风险防范，外部监管，内部控制 a b s t r a c t s i n c e9 0 s ，t h ef r e q u e n c y , v i r u l e n c ea n dg l o b a ls p r e a do ff i n a n c i a lc r i s e si nt h e w o r l dh a v el e dt ot h ed e p r e s s i o na n df i n a n c i a ld i f f i c u l t i e so fs e v e r a lc o u n t r i e s a l l t h ec r i s e sc o n f i r m e dt h a tf i n a n c i a lr i s k sw o u l dt h r e a t e na n dc h a l l e n g et h es t e a d y d e v e l o p m e n to fac o u n t r ya n dt h ef i n a n c i a lf i e l d a l t h o u g hc h i n ai su n d e rt h e p r e s s u r eo fp o s s i b l ef i n a n c i a lc r i s i s ，w eh a v er e a l i z e dt h es e r i o h s n e s so ft h ec r i s i s a n dt h ei m p o r t a n c eo fm a i n t a i n i n gah e a l t h yf i n a n c i a ls y s t e m c h i n ah a se x p e r i e n c e d s e v e r a lb a n k i n ge v e n t so fi n s o l v e n c ya n db a n k r u p t c y , s u c ha st h ef a i l u r e so fh a i n a n d e v e l o p m e n tb a n ka n dg u a n g d o n gi n t e r n a t i o n a lt r u s ta n di n v e s t m e n tc o r p o r a t i o n n o wt h eb a n k i n gp r o b l e m so fb i g s i z e db a da s s e t sb e c a m et h ef o c u so fo u rn a t i o n a n dt h eo v e r s e a so u rg o v e m m e n ta n dt h es t a t e - o w n e db a n k sh a v em a d et h es a m e d e c i s i o nt od e a lw i t ht h eb a da s s e t s ，b u tt h et a s kn e e d sg r e a te f f o r t s ，t h er i s k s p r e v e n t i o no fc o m m e r c i a lb a n k sw a sp r o d u c e da l o n gw i t ht h ep r o d u c t i o n o f c o m m e r c i a lb a n k s o na p r i l2 0 t h19 9 9 ，“x i n d aa s s e t sm a n a g e m e n tc o m p a n yw a s s e tu p ，i t sm a i nr e s p o n s i b i l i t yw a st od e a lw i t ht h eb a da s s e t so fc o n s t r u c t i o nb a n k ， t h i ss y m b o l e dt h eo f f i c i a ls t a r to ft h em e a s u r eo ft h eb a da s s e t sr e c o n s t r u c t i o no f s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k a f t e rt h a t ，t h r e ea s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n i e sw e r e s e tu pr e s p e c t i v e l ya sf o l l o w i n g ：c h a n g c h e n g ，d o n g f a n g ，a n dh u a r o n g t h e ya r e d e a l i n gw i t ht h eb a da s s e t so ft h e3o t h e rs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s c h i n a b e g a nt oc l e a ru pt h eb a da s s e t so fs t a t e ，o w n e db a n k se v e rs i n c e a sak i n d so f s y s t e mc r e a t i o n ，t h em o d eo ff i n a n c i a l a s s e t sm a n a g e m e n tc o m p a n yg o tm u c h a t t e n t i o ne v e rs i n c et h e yw e r ee s t a b l i s h e d ，h o w e v e r , t h e r ea r es t i l lal o to fk e y p r o b l e m sn e e dt ob es o l v e d ，t h ef i n a n c i a la s s e tm a n a g e m e n tc o m p a n i e sw i l ll o s e t h e i rf u n c t i o n si f t h ea b o v em e n t i o n e dp r o b l e m sc a nn o tb es o l v e dv e r ys o o n b yt h e v i e wo fc o m m e r c i a lb a n k sr i s k st h a th a v ed e f i n ec a u s ec a nb ep r e v e n t e d i n t e r n a l b a n k ss h o u l dr e f e r e n c et os u c c e s s f u le x p e r i e n c eo fe x t e r n a lb a n k sa n ds t r e n g t hr i s k s p r e v e n t i o n i ti st h o u g h tt h a te x t e r n a ls u p e r v i s i o ni sa ni m p o r t a n tm e a na n di n t e r n a l c o n t r o li st h ec o r eo fr i s k sp r e v e n t i o n t h ep a p e ra n a l y z e so nt h ec a u s e sa n dp r e s e n t s i t u a t i o n so fn o n - p e r f o r m i n ga s s e t si nc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r ya n do f f e r ss o m e s o l u t i o n st ot a k i n gp r e c a u t i o n sa g a i n s ta n dr e d u c i n gn o n p e r f o r m i n ga s s e t sb yw a y o fe x t e r n a l s u p e r v i s i o n a n da d m i n i s t r a t i o n ，i n t e r n a lc o n t r o la n dl a w m a k i n g i m p r o v e m e n t k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，b a da s s e t s ，r i s k sp r e c a u t i o n ，e x t e r n a l s u p e r v i s i o n ，i n t e r n a lc o n t r o l i o ni nm a n a g e m e n t i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得j e 立王业太学或其他教 育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任 何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：饼字日期：刃年伞月净 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北直工业盔堂有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅 和借阅。本人授权j e 友王些厶堂可以将学位论文的仝部或部分内容编入有天数 据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 黧磊茎和鬻，徽翻 签字日期：形年徊刁日 签字日期：，湃年月形1 日 学位论文作者毕! i k 后去向 工作单位： 通讯地址： 电话 邮编 引言 2 0 世纪最后2 0 年频繁爆发的经济金融危机已充分证明了脆弱的银行业对 经济发展的危害巨大。然而伴随着经济全球化和金融自由化的快速发展，世界 范围内的资本流动加速，规模急剧膨胀，资产价格也随之剧烈波动。各国银行 体系的稳定性都受到了严峻的挑战，华尔街r i 报载文把银行、比描绘成引起吐 界经济危机的“定时炸弹”，。国际货币基金组织前总裁康德苏也认为，下次经 济危机可能源于银行业。其中问题的焦点主要在于巨额的不良资产，它不仅影 响着银行体系的稳定，而且不同程度的削弱了银行业对经济发展的支持作用( 如 普遍的信贷萎缩等) 。1 9 9 7 年爆发的东南亚金融风暴，其危害之大、波及之广、 程度之深至今都足令人心痛。 “有效地防范和化解金融风险”被写进党的十五大报告，并且随后不久以 中央的名义召开全国会融工作会议，一方面说明金融风险的存在，已经得到党 中央的高度重视，优化资产结构，提高资产质量，完善金融环境已成为全党高 度天注的热点；另方面说明金融作为现代经济的核心在困民经济发展中的重 要地位，以及会融风险的存在已严重影响我国社会主义市场经济发展的进程。 我幽正处在从计划经济向市场经济过渡的转轨经济中，面临着方方面面提出的 问题与挑战，其中金融领域中一个重要课题就是关于金融风险的防范与化解。 而商业银行的不良资产( 以下简称不良资产) 恰恰又是影响我国金融安全的最 重要的因素之一。冈此，严格的说，对不良资产进行防范和化解成了深化经济 体制改革的重中之重。 笔者通过收集阅览有关书籍与统计数据从所了解的具体个案与所学专业出 发，结合一定的分析，以期归纳商业银行不良资产形成损失的原因，( 随着银行 体制改革的深入与发展，有些问题会得到+ 定程度的缓解，但如果根本矛盾不 解决，仍然无法提高我国商业银行的竞争力) 。总结过去的经验与教训，为银行 的信贷资产管理和风险防范提供一点点微薄的借鉴。更希望能回应”风声，雨声， 读书声，声声入耳；家事，国事，天下事，事事关心”2 这句古训，带着责任去 求牛存谋发展。 中国银行业不良资产化解进程中的异常行为驶其对策中华财会网( w e 5 2 1 c o m ) 2 0 0 20 5 1 5 2 颇宪成( 名驻淡趣2 7 5 ) 北方工业大学硕士学位论文 第一章商业银行不良资产的现状、影晌及形成原因 1 1 商业银行不良资产的现状 所谓银行不良资产，从广义上是指银行在资产业务中，经营资产风险超出 预先估计，造成部分或者全部损失的资产。银行在信贷、l k 务中，按期收回本会， 利息的贷款称为i 卜常贷款；相反银行发放的各类贷款中，借款方面由于种种原 因不能按照约定的期限偿还全部本金及利息，造成银行损失的这类贷款称为狭 义上的不良资产或者不良信贷资产。本文所探讨的是狭义的不良资产。 从国际大银行的情况来看，2 0 0 0 年世界前2 0 家人银行f 不包括中国的银行 和未提供数据的银行) 平均不良资产率为3 2 7 2 ，其中花旗银行和美洲银行的 不良资产率分别为1 4 和o 8 5 3 。根据国家公布的数字，我困的4 大固有 商业银行有近2 万亿元的不良资产，占其贷款总额的2 5 4 这些不良资产基本 上是由贷款形成的，其中逾期的占6 7 5 ，滞贷款占2 0 一2 7 6 ，要核销的呆账 占7 1 3 7 。1 9 9 8 年，人民银行官方的数字是国有商业银行贷款的2 0 是无法 收回的，标准普尔估计为2 4 8 。国际上对这些坏账的判断则更为悲观，有些对 坏账的估计值甚至高达4 0 9 ( w i l d e r 估计数字) 。德意志银行的s p e n c e r 则认为， 4 大国有商业银行有7 5 的贷款贷给了国有企业，这些贷款的2 3 近年来遭 受损失，由此他判断不良贷款比率约为5 0 “。 不良资产问题一直是中国银行业的最大问题，并已经成为中国银行业下一 步改革和发展的沉重包袱和障碍。尽管银行业改革进行了5 年多，但中国国有 银行仍然受到大量坏账的困扰。目前估计，包括资产管理公司持有的不良资产 在内，中国银行的不良资产总额约为3 7 4 0 亿美元。国有银行似乎存在相当严重 的道德危机，补充资本金以后资本充足率又不断f 降，债转股以后不良债权又 迅速积累。尽管目前来看，银行不良贷款问题还不会导致金融危机的发生，而 且如果需要的话，我国政府也有充足的资金再用于充实国有银行的资本金。然 。固有商业银行4 i 良资产现状成凶及治理对策 2 米什金货币金融学北京：中国人民人学出版社1 9 9 9 3 米什金货币会融学北京：中国人民大学出版社1 9 9 9 4 李俊杰论银行不良资产剥离和资产管理公司的运作简搬1 9 9 9 年第l j 期1 9 9 9 年5 月1 4 闩 5 用小川正文中：w i l d e r 估计数字 1 9 9 8 6 周小川正文中：w i l d e r 估计数宁 i 9 9 8 7 剧小川正义中：w i l d e r 估计数字1 9 9 8 8 董文标锐意创新重建商业银 ，的市场定位国研i 叫，2 0 0 061 2 9 化解银行水良资产，联台证券，2 0 0 1 年1 1 月0 6 日 王君“关于改进我国信贷资产分类与呆帐准备金制度的建议”金融研究9 7 年第6 “j 圳0 、j i ! ( 1 9 9 8 年1 月1 6u 中国人民银“公布) 北方：l 业大学硕：17 学位论文 而，根据入世承诺，2 0 0 6 年中国银行业将对外资银行全面开放，如果国有银行 经营情况得不到改善、大量储蓄资金流入外资银行，那么中国银行业将受到严 重冲击。 现有四大国家商业银行控制着5 5 的银行资产，他们是中国银行、中国建 设银行、工商银行和中国农业银行( 图1 ) 。1 5 圆l 各银行豹姿产( 薯) 7 1 8 _ ：；1 源：c b r c 2 0 0 3 d 改麓缓行 皿i 大潮有搿垤藿 亍 0 般份甥糯k 银行 臼城街鹤业氍行 。敏村信掰台作 王 d 菇他 。外爱鞭栉 根据银行业监督管理委员会( c b r c ) 的数据，截止到2 0 0 4 年6 月，银行 未清偿不良贷款达到1 6 6 3 万亿人民币( 1 8 5 0 亿美元) ，占g d p 的1 3 ，占未 清偿贷款，e e , 量的1 3 3 。而且，这还没包括资产管理公司持有的银行债权，尽 管这些不良资产己从银行的收支表上消失，但仍存在于经济之中。1 9 9 9 年四大 国有银行把1 6 8 0 亿美元的不良资产转移给资产管理公司，回收现金1 3 0 亿美元。 2 0 0 4 年6 7 月，中国银行和建设银行第二次把总计为3 3 9 亿美元的不良资产转 法罾c 吡，j o h a a p , a l k a w e i i 、, o o , gx u 银行币良资产：中国经济的系统陡风险? 北方工业大学硕士学位论文 移给资产管理公司。因此，截止到2 0 0 4 年二季度，中国不良资产总额达3 7 4 0 亿美元，占g d p 的2 6 5 。 表1 靛苎型：o o ：年墓，耍走萤有商业锭亓的不良登产 1 0 记美元占贷耘e 重占g d p 比重 由国最行 4 2 ，i 33 0 中国建设很行 ：3 5e 3：7 ：商最十亍j 7 2 1 15e 2 中国奢血碾行 f 9 54 - 2 v 5e 总计_ 7 3 3 4 r ；l e 5 焉 辜：c b 芝，吾强仃 二季度，不良资产占贷款比重从2 0 0 3 年底的2 0 3 下降至1 5 5 9 ，2 银行 的贷款量也火幅增长，一季度同比增长2 0 ，二季度增长1 4 冈此，即使不良 资产绝对值没有减少，其占贷款的比重也会下降。2 0 0 4 年6 月四大国有银行不 良资产占贷款比重下降到1 3 ，而2 0 0 3 年底时为1 6 5 3 面对上述一系列数据，不难看出：商业银行的不良资产已经成为中国不良 资户：问题，并面临以下严峻挑战： 第一，中国银行和建设银行计划于2 0 0 4 年底和2 0 0 5 年首次公开募股。尽 管政府采取了一系列措施减少中困银行和建设银行的不良资产，为其今年年底 和明年初的上市做好准备，但是，不良资产比率仍然很高，银行资产负债情况 也不透明。因此，现在很少有外国投资者对购买国有银行的股份感兴趣，风险 仍然太高。 第二，2 0 0 6 年底中国银行业对外资全面开放( 开放人民币业务) 。为了履 行中围入世协议，2 0 0 6 年底中国银行业必须向外资银行全面开放，但是，对我 国政府和管理当局来说做到这一点非常困难。当外资银行被允许开展人民币业 务时，国有银行应处于“健康”的运营状况。否则，可能出现这样的问题：大 量国内储蓄资金从中国的银行流出。对储户来说，清偿风险最低的银行吸引力 最大。 第三，银行系统脆弱性将导致系统性风险产生。现在，我国政府拥有大量 的资金可以用于银行不良资产担保。银行破产是不可能的。不过，2 0 0 6 年底银行 1 法国c d c ，j o h a n n am e l k a w e i h o n gx u 2 法国c d c ，j o h a n n a l e l k a w e i h o n gx u 1 法国c d c j o h a n n am e k a w e i h o n gx u 银行爿i 良资产：中国终济的系统性风险? 银行4 i 良资产：中国经济的系统性风险? 银行不良资产：中国经济的系统性风险? 北方j ：业大学硕士学位论文 业对外资机构开放可能导致金融脆弱性加大。 i 。2 我国商业银行不良资产的特点 1 2 1 不良资产数额巨大，不良贷款比重相对较高 其集中表现在：一方面是部分金融机构经营疲软，不良资产l t , 仞j 较大，金 融机构面临着严重的资不抵债与支付困难；另一方面是金融秩序尚未彻底好转， 乱设机构、乱集资、乱炒股、乱吸储、乱拆借时有发生，导致不良贷款比重小 断上升，隐含着巨大的潜在风险。 1 2 2 我国银行不良资产产生的原因比较复杂 我国银行不良资产是多种网素综合作用的结果。其中既有历史的原因，电 有体制的原因( 如政企不分以及国有企业和国有银行经营管理不善等) ，还有政 策和法律变化的影响等等。 1 2 3 我国国有企业和银行利益关系特殊 在国外，企业和银行是独立的市场经济主体，银企关系比较清楚；我国国 有企业和银行都是国有的，银企关系相对模糊。由于国有商业银行和国有企业 都是国有的，国有商业银行的不良债权和国有企业的债务问题是同问题的两 个方面。固有商业银行不良资产问题( 当然困有商业银行和政府也有一定责任) 的实质是国有企业的债务闻题，是国有企业经营管理不善、效益低下、缺乏竞 争力等的综合表现。 1 2 4 不良资产类型特殊 在国外，银行不良资j 。大多表现为房地产贷款或股票等资产，本身具有较 高的价值，而我国银行的不良贷款则主要是信用贷款，比如大量对外贸企业的 不良贷款等。简言之，清理国有商业银行不良资产的近期目的是消除金融隐患， 帮助困有企业脱困，而最终目标是使国有银行和国有企业轻装上阵，实现国有 银行和国有企业经营机制的战略性转换，维护围家经济会融安全。 1 3 商业银行不良资产的影晌 1 31 银行不良资产会引起银行业内风险 第一、影向银行的资金周转。特别是在银根紧缩或山现存款滑坡的情况下， 银行无法通过贷款回收来增加头寸，往往出现支付困难，影响银行声誉。 第二、形成银行的资产损失。即使有抵押物可以变现，但也存在一定的资 北方工业大学硕士学位沧文 会损失。资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上， 这对银行资会来源也是一种损失。 第三、导致银行财务状况恶化。不良资产对银行财务的影响是双重的。一 方面，较多的贷款利息无法收回，银行却要如实支付这部分资金的利息及其它 相关费用。另一方面，国家财务制度规定，一定时间内无论利息是否实收，都 要计入营业收入。由此而论，企业所欠利息越多，银行虚盈实亏现象就越严重。 由此可见，巨额不良资产使得国有商业银行经营步履艰难，阻碍了银行的 正常发展，阻碍了参与国际竞争。因此，释解1 ；良资产，并消除不良资产产生 的根源，建立现代商业银行制度，已刻不容缓。 1 3 2 银行不良资产会危及中国金融机构体系 在我国不良资产数额巨大、比重较高的现状下，假设不良贷款中有5 0 1 足呵收回的( 目前我国的信用环境不佳，对可收回贷款的状况不容乐观1 ，我国 不良资产与g d p 的比重为2 5 2 ，则我国化解不良资产的宏观经济成本估计为 g d p 的1 2 5 3 左右。另据世界银行驻京代表处一位高级官员称，我国国有 商业银行部门的不良资产占g d p 的比重为3 0 4 ，则化解不良资产的成本应为 g d p 的1 5 左右。我国的储蓄率很高，国内储蓄总额是g d p 的4 0 。且逐 年呈现存款年均增长3 0 的状态，1 9 9 9 年7 月银行的存款负债总额达到g d p 的1 3 7 5 4 。6 由此数据可以看出到目前为止虽然我国的不良资产数额巨大， 但银行系统的净现金流量仍十分活跃。然而，我国加入w t o 后5 年，外资银 行可从事人民币存款业务，如果f gh , j 居民将一部分钱存人外资银行，国有商业 银行不良资产比例较高的问题就会更加暴露出来，可能出现流动性危机等，将 直接影响到中国金融机构体系，。 1 3 3 银行不良资产会引起整个社会的经济风险 第一、制约社会资源的合理配置。资金是生产要素的龙头，资金沉淀配置 效益便无法发挥，这又直接影响到整个国民经济效益的实现。 第二、银行不良资产的不断增加会演变成全局性的金融动荡，引起广泛的 1 董文标锐意刨新重建商业银行的市场定位图研网，2 0 0 0 6 1 2 2 数据来源：人民银行研究局1 9 9 9 3 数据来源：人民银行研究局1 9 9 9 1 数据米源：人民银行研究局1 9 9 9 。参见1 9 9 9 年4 月5 日 维普资讯h ll p ：w w w c q v i p c o m 理论探讨 5 倒辉斌并 w t 0 与我国银行临管法制完善研究中国方正j | j 版社2 0 0 3 年版 7 巴曙著巴塞尔新资本悱议研究中国祭融版社2 0 0 3 年版 北方工业大学硕士学位论文 银行危机。银行危机通常表现为经营危机与支付危机。这些危机出现如不采取 救助措施银行可能会破产，一般来讲，支付危机是银行发展到一定阶段产物。 一旦出现银行危机，银行的破产必然引起金融市场的混乱，导致投资下降经济 滑坡。即使银行没有破产，由于资本受到损害，银行也会收缩信贷规模，最终 引起经济体系的紧缩。银行体系被视为“传感器”和“放大器”，如果银行出了 问题，可以将局部经济问题，迅速扩展，波及所有经济部门，形成全面经济危 机。 1 3 4 发生金融危机会给中国带来的损失 从下表可以看出一些遭受系统性银行危机的国家为了重组银行所付出的财 政成本。这些成本形成了大量的政府债务。 表i 1系统性银行重组的财政成本( i ! ig d p 的) 资料米源d z i o b e k 和p a z a r b a s i o g l u ( 1 9 9 7 ) 但是实际上银行危机的财政成本仪是整个成本的一部分。当银行系统崩溃 时，已有的借款人失去了信贷来源，而且也不能轻易地找到其他筹资渠道，一这 时会产生大量的信贷配给现象。这意味着：盈利的项目不得不放弃，从而恶化 了生产、就业和经济增长。资产价格也不得不随之降低，进一步而来的是大量 破产。经济增长的下降，全面的衰退甚至萧条反过来又给财政预算增加了难以 承受的超额成本，这成本一般至少占g d p 的1 0 。即使银行危机一旦开始当 局就采取快速的解决办法，其事后影响仍可能持续数年。简而言之发生金融危 机其对中国经济产生难以估量的影响。由于中国面临越来越大的金融风险且其 后果极为严鼋，凼此本文在下文讨论中国应及时采取何种有效的措施处置银j j 北方j ：业人学硕士学位论文 的不良贷款，化解金融风险，防患于未然。 1 4 商业银行不良资产形成的原因 1 4 1 商业银行不良资产成因的一般分析 不良资产是社会金融运行深层次矛盾长期积累的产物，其形成的原因既有 制度性因素，也有市场性因素；既有历史的积淀和惯性作用，也有现实政策和 决策失当的原因；既有宏观环境变化不可抗的因素，更有银行主观不可推卸的 责任。不良资产的成因一般表现为： 第一，外部环境因素引起的不良贷款。在计划经济时期，有企业的信贷资 金的实行供给制，在1 9 9 5 年前，其流动资金的9 5 以上是靠银行贷款解决，1 有专业银行与国有企业之间形成了超信用的经济关系，i 司时，也是专业银行成 为企业最大的债权人。 第二，我国新旧体制的磨擦和地方政府的行政干预也是导致不良贷款的重 要原因。在改革中，企、止普采用多种改制形式，但由于有关法规政策不配套不 完善，造成国有商业银行的债权难以落实。 第二，政策性贷款引起的损失。政策性贷款是以财政支持为基础，运用财 政贴息及优惠利率相结合来引导贷款投向。在我国政策性银行未成立之前，政 策性贷款由四家国有商业银行来承担，但固定资产贷款项目一般由政府产门指 定，其结果是指令性计划管理弊端引起的投资决策失误，形成了银行不良资产 的恶果。 第四，经营机制和管理不善造成的不良贷款。经营机制不健全，重放贷轻 管理、重眼前轻长远，同业问盲目竞争，帐外经营，没有建立有效的风险约束 与激励机制，缺乏一套完整、规范的对不良贷款产生、防范、管理、转化的管 理与防范体系。 1 4 2 商业银行不良资产形成的内困及分析 第一，银行经营思想的不确定，管理水平低f ，导致经营行为的混乱。一 方面银行的信贷体制有问题，许多项目虽经基体审批，但责任人不够明确，除 了问题责任不清。另一方面，信贷决策缺乏科学的信息咨询系统，对贷款项目 的可行性调查，通常是定性分析多，定量分析少；静态分析多，动态分析少： 立足区域性眼光分析多，占在全局性角度分析少，受其局限，造成相当多的贷 绛济法网金融时搬2 0 0 4 午嘶月3 1i f 北方工业大学硕士学位论文 款项目未竣工变成为风险性呆帐贷款项目。其次，是银行内部长期存在重贷轻 管、重贷轻收现象，忽视贷中管理，没能用自己在信息方面的优势来减轻信贷 风险。再次，银行在经营管理体制中存在严重弊端，银行机构网点按行政区划 设置，分、支行成为“准法人”，金融资源不能合理配置，市场反应迟钝，风险 控制不力，缺乏相互制约。因此，银行在经营管理上的偏差，造成银行信贷资 金运营上的许多疏漏。 第，我国国有商业银行白有资本金不足，且不良资产率过高。 按巴塞尔协 义的规定，商业银行的资本充足率不得低于8 ，其中核心 资本充足率不得低于4 。我国国有独资商业银行普遍未能达到这一标准。从国 际大银行的情况看，2 0 0 0 年，世界前2 0 家大银行( 1 ；包括中国的银行) 平均 资本充足率为1 1 5 2 ，中国国有独资商业银行资本充足率与国际大银行相比还 存在着较大差距( 般认为不足8 ) ，从而制约着商业银行的抗风险能力和扩 张能力。从不良资产比率米看，世界前2 0 家大银行，其平均不良资产率为仅 3 2 7 ，其中花旗银 j 和美洲银行的不良资产率分别为1 4 和o 8 5 ，而中国 四大国有独资商业银行的不良资产率高达3 0 左右。1 第三，凼有商业银行缺乏有效的、公丌的、透明的竞争选择监督机制 商业银行，我们说是追求盈利最大化作为自己的目标，但是在我国，国家 作为所有者和社会经济调控的双重的角色，使得其对国有商业银行提出的经营 日标在事实上是双晕的，这就使得对国有商、i p 银行的实际经营状况难以进行清 晰、有效的考核、鉴别和相应的评估、奖惩，同时缺乏人格化的产权主体和清 晰的标准，对于代理人，对于不同层次的经理人员还是采取行政化的、干部的 考核、任用制度。 第四，国有商业银行缺乏完善、清晰、市场化的激励约束机制 从我们目前的情况来讲，国有商业银行的经理层是国家政府来任命的，下 级行的经理人员由卜级行任命，收入的水平都是事前确定的，与国有商业银行 的经营利润和本单位的经营利润，以及自身的业绩水平和相关的各项指标、关 联度彳i 够明显，所以这样导致了经理层对本身的业绩，对本身的风险没有很强 的责任，t i , f n 内在的压力。实现国有商业银行的盈利目标以及要防范风险，保值 增值，国有商业银行的员工工资相对来说没有密切挂钩和关联性不大，所以它 明显缺乏足够的激励作用。 水什金货币金融学北京：中国人民人学版社1 9 9 9 北方一e 业大学硕士学位论文 第五，国有商业银行存在明显的“内部人控制”的问题 政府作为所有者对国有商业银行的控制是非常弱的，这样就导致国有商业 银行普遍存在“内部人控制”问题，即基本上不需要承担财产风险的经理人员 和员工共同取得了对国有商业银行资产事实上的控制和支配权，这种控制和支 配权使得经理层和员：l ：有可能联合起来合谋运用国有商业银行的资产，为它的 局部利益或个人利益去谋私利，而牺牲国家所有者利益为代价。银行内部违章 操作现象较为严重，高息揽存、违舰拆借、帐外放贷、炒地炒股等违法违规现 象时常发生：银行职员良莠不齐，素质低下均是形成不良资产的内部原因。 正是由于以上的问题和缺陷，使得我们国有商业银行不能形成真限的现代 企业的运行治理结构和运行机制，适应0 i 了市场经济的发展和竞争的需要，所 以，要构建规范的法人治理结构和建立完善的经营管理机制，形成严明的内部 权责制度和良好的财务约束以及内在的风险防范机制，这是防止不良资产居高 不下的重要点之一。 1 4 3 国有商业银行不良资产形成的外因及分析 第一，国有独资商、他银行产权不明晰，承担了过多的政策性业务。传统的 经济体制下，单的国有产权形式内在的决定了我国困有独资商业银行政企合 一的制度特征。在原有体制下，国有商业银行承担了过多的政策性业务，导致 大量不良资产的产生。改革丌放以前，国有企业最重要的资金渠道是财政，但 随着体制改革的深入，为国有企q k 提供资金推动国企发展成为国有银行的历史 重任。8 0 年代后，国有独资商业银行取代了财政成为国有企业最重要的资金供 给者。据统计，改革以来，国有独资商业银行每年贷款额的8 0 以上流向了国 有企业。1 9 9 6 年底，固有企业占用的国有银行贷款余额4 7 4 3 4 7 亿元。没有银 行的金额支持，国有企业的增长是不可能实现的。但是，这种金额支持划使国 有银行付出了沉重的代价，1 9 9 9 年成立的凹大资产管理公司就接收了国有银行 在1 9 9 5 年前产生的1 3 万亿的呆坏账。1 第二，政府职能不规范，是造成贷款形成不良资产的一个重要原因政府职 能不规范，是造成贷款形成不良资产的个重要原因。 种种不规范行政行为影响财政运营，加大财政风险，那么为什么存在这些 不规范的行政行为呢? 我们认为，目前我国行政行为不规范的成因是多方面的， 1 银行不良资产：中圈经济的系统性风险? h t t g ： w b a n k a n a l y s tc n b b s d is p b b s a s d ? b o a r d l d = 3 9 i d = 1 4 8 5 北方工业大学硕：卜学位论文 包括法制、制度、机构、政府职能和工作人员素质等。 1 政府职能定位不清，行政服务职责范围币明确，为不规范行政提供了空 渐。我国经济体制由计划经济向市场经济转换，要求政府调整职能，重新界定 职责范围，适应市场经济运行的要求。在这方面，我们也形成了一定的共识。 2 机构臃肿，人浮于事，给不规范行政增添了“压力”和“动力”。9 0 年代中 期以来，我国政府推行了机构改革，取得了可喜的成就。其中最突出的成就是 撤并了产业管理 ： i j 门，这个大方向无疑是正确的，是政府职能转换，尤其是出 生产、流通、分配的直接组织者变为市场管理者后的必然结果。但是，就目前 的情况看，我们的机构仍然多。 3 人员素质差是产生不规范行政的内在原因。改革开放以来，我国公务员 队伍的知识结构、年龄结构等方面有了较大改善，正朝着知识化、年轻化、现 代化的方向迈进。但是，在目前的公务员队伍中，确实存在许多素质较差的人 员，给政府行政工作带来了不良影响，定意义上讲是导致政府不规范行政的 内在的、根本性原因。 4 制度不完善是产生不规范行政的外部条件。制度涉及面很广，市场制度 不完善为政府行政规范化增加了难度，也为工作人员寻租提供了条件。这里重 点从与政府行政有直接关系的有关制度情况进行分析。而且，内部监督也主要 以删事案件为重点，对于那些不构成刑事案件的不规范行为，如部门本位，资 会使用效益不高，工作中的互相推凌则未纳入视野。 5 法制不健全和执法不严为不舰范行政提供了宽松环境。改革开放以来， 我国在法制建设方面取得的成就是有目共睹的，以宪法、刑法、公司法、婚姻 法为代表的法制体系大体建立起来。就与政府行政有关的法律来看，也制订颁 布了行政诉讼法、行政处罚法、围家赔偿法、预算法、统计法、民族区域自治 法、国家公务员暂行条例等法律法规，但是，从规范政府行政的角度看仍不完 善。执法不严也为不规范行政行为的产生提供了宽松环境。政府工作人员寻租 是违法的，这是人所共知的，但是寻租仍很普遍也是事实，许多入存在侥幸心 理，一是相信无人知晓，二是即使查出来了也主要是党纪、政纪处分，缺乏足 够的威慑力。1 在长城公司接收的不良资产中，由于行政干预造成的不良贷款占 4 9 4 。2 如黑龙汀省宾县龙山纺织品公司，由于宾县政府招商引资，为一投资 1h t t p ：w w c e tc o mc n 2 0 0 2 0 哇1 2 r e s t t e 2 0 0 2 0 4 1 2 2h t m 中囝绛济时报不良资产黑幕重蕈长地何时 冲出董i f , l ! h t t p ：w w ，c n tc o m c n 2 0 0 2 0 4 1 2 r e s t , t e 2 0 0 2 0 4 i2 2 h 中国羟济时报小良资产黑辑重重长城何时 冲出重罚 北方上业大学硕士学位论文 商在二龙山风景去盖一庙宇，要从北坡修一条路，未征得该公司的同意，强行 从其厂区中央开了一条直通南北的路，该公司厂房被一分为二，致使原本生产 比较正常的企业停产，其贷款本金4 6 0 万元、利息7 9 万元成为呆账。银行政企 不分问接的融资金融，使银行承担了经济波动的大部分风险1 。 第三，部分企业决策不当，盲目投资 严重。很多项目未竣【投产就闲置或废弃 存在这种现象。 造成市场严重供大于求，重复建设 大部分接收不良资产都不同程度地 在长城公司接的不良资产中，由于市场变化，产品滞销造成的有4 4 76 2 亿 元，占1 3 8 3 2 。如农行支持的丝绸、纺织、食品、供销等企业，在由计划经 济向市场经济转变过程中，不能适应市场变化，适时调整产业结构，生产越多， 积压越多，亏损越大，最终不堪重负而倒闭。 第四，社会信用恶化，资产保全非常艰难。近年来，社会信用明显恶化， 部分企业毫无任何信用可言，只想借钱，不愿还款，认为向银行借款是“不借 白不借，借了也白借”，无钱还不了，有钱也不还，从贷款之初久没有想偿还银 行贷款的意愿。这种社会公信力的缺失也是银行形成不良资产的外部原因之一。 1 4 4 国有商业银行不良资产形成的法律分析 中国国有商业银行正在进行着大刀阔斧的改革，虽然得到国家行政强有力 的支持，却难以摆脱忽视法律之嫌，同时，在困有商业银行的改革防范不良资 产过程中，中国的金融法律及其他法律的不足明显的暴露出来。二十世纪末， 国家为了化解金融风险实施了国有商业银行的不良资产向金融资产公司剥离。 可是，近几年，国有银行却因剥离的不良资产而败诉的官司不断，使已剥离的 不良资产又以一种新的形态让银行背上。这里作者指出只有防范风险才是国有 商业银行发展的必然出路。 前一个时期的“审计风暴”披露了金融资产管理公司( 简称资产公司) 在 处置不良资产过程中国有资产流失问题，引起了高层和社会各界的关注。然而， 与此相关的另一个问题也不可忽视：一些投资人购买资产公司处置的不良债权 后专门瞄准国有商业银行( 简称国有银行或银行) 承担责任而诉讼。投资人以 相当于不良债权百分之几、甚至更为低廉的价格购买不良债权，然后千方百计 将剥离贷款的银行拉入诉讼之中打赢官司，成为另一种“一案暴富者”。在“银 。中国经济时报不良资产黑幕重重长城何时冲i i 重耐 一2 中国经济时报不良资产黑幕重重k 城何时冲重崮 3 马耀强，樊奇兵关于剥离小照贷款纠纷案件相关泫律问题的探讨 北方工业大学硕士学位论文 行剥离贷款资产公司收购贷款投资人购买贷款银行承担责任”3 的过程 中，赚大钱的是投资人，赔大钱是银行，使剥离到资产公司的不良资产包袱又 以一种新的形态让国有银行重新背上。由此，使人陷入困惑：这种现象岂不是 背离了设立资产公司的初衷? 国务院、中国人民银行、财政部、证监会有关行政法规和政策确定的不良 贷款剥离范围是“按当前贷款分类办法剥离逾期、呆滞、呆帐贷款”。1 如从民 事角度考察，只要国有银行剥离的贷款和资产公司收购的贷款均在上述范围之 内，那么，其剥离行为就应为有效并受到法律的保护。然而，这儿年，国有银 行因剥离不良资产与收购不良资产的资产公司和购买不良资产债权的投资人之 间发生纠纷的诉讼案件接连不断，出现了诉讼结果与上述判断相反的剥离逾期、 呆滞、呆帐贷款纠纷诉讼案件，原因如下： 1 、办实体型。有的银行自办实体登记时不具备企业法人资格；有的银行在 设立自办实体投入出资金不到位、抽逃注册资金或提供虚假资金汪明：有的银 行自办实体被撤销、注销或歇业后，银行无偿接受了其资产：有的银行自办实 体被吊销后银行没有及