（工商管理专业论文）A银行国际贸易融资创新研究——以A银行四川省分行为研究对象.pdf

摘要 国际贸易融资是银行在企业进出口贸易活动中对企业的融资行 为 对于银行而言 它收益高 利润丰 具有综合性收益 是银行有 效运用资金的一种理想方式 是各商业银行竞相争夺的热门业务 中 国加入w t o 和国际贸易的迅猛发展 为银行的贸易融资业务开辟了 广阔的市场 国内各家商业银行都竞相推出了丰富的贸易融资产品 同时 随着中国进出口业务的迅猛增长 贸易形式 贸易结构的急剧 变化 传统的国际贸易融资方式已无法满足新形势的要求 贸易融资 的创新势在必行 并且 伴随着外资银行的纷纷进入 国内金融市场 竞争更加激烈 国内银行在贸易融资方面与外资银行还存在一定的差 距 如果不在创新上有实质性进展 势必将在竞争中处于劣势 笔者在a 银行四川省分行从事国际结算业务 参与了a 银行所 进行的贸易融资创新业务 为了行文的方便 本文隐去了银行的名称 从a 银行四川省分行的角度分析了a 银行进行贸易融资创新的必要 性 发展现状及存在的问题 并提出了进一步深化发展创新业务的建 议 希望有助于a 银行国际贸易融资创新业务更好的发展 并希望对 正在进行国际贸易融资创新的其他商业银行也具有借鉴意义 本文一共分为五个部分 第一部分对国际贸易融资进行了理论概述 首先 阐述了国际贸 易融资的概念和特点 其次 着重分析了国际贸易融资对于银行的重 要性 指出了国际贸易融资是一项风险较低 综合收益较高 有利于 提高银行营运能力 密切银企关系的业务 值得大力发展 第二部分分析了a 银行进行国际贸易融资的现状 首先简要分析 了a 银行的传统国际贸易融资产品类型 在此基础上分析了a 银行 国际贸易融资的现状及存在的问题 提出了a 银行国际贸易融资投 放比例不高 对中小企业支持力度不够 融资投放区域分布不均 融 资手续繁多 效率低下等问题 认为只有经过贸易融资创新才能从根 本上解决上述问题 第三部分主要阐明了a 银行国际贸易融资创新的必要性和紧迫 性 首先借鉴西方理论成果 说明了产生金融创新的理论动因 以此 作为对创新实践的理论依据 其次重点分析了a 银行进行国际贸易 融资创新的必要性和紧迫性 指出进行贸易融资创新是商业银行为了 自身发展 应对国际贸易形势变化和金融业全面开放情况下的必然选 择 第四部分阐述了a 银行目前正在推进的国际贸易融资创新业务 的内容 是全文的重点 并分别从产品创新 营销创新 审批流程创 新三个方面进行了说明 且着重对出口信用保险产品 国际保理 结 构型贸易融资等新型贸易融资产品做出了带有案例的说明 分析了它 们的特点 操作流程 并把这些创新产品与传统产品进行了一定的比 较 第五部分针对a 银行目前正在进行的国际贸易融资创新业务中 存在的问题及其内外影响因素进行了分析 并从丰富产品创新内容 加快科技创新和人力资源创新三个方面 提出了进一步深化发展贸易 融资创新的建议 关键词 商业银行国际贸易融资创新产品 a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c el sak l n do fl o a np r o v i d e db yb a n k sf o r i m p o r t e r sa n de x p o r t e r si ni n t e r n a t i o n a lb u s i n e s s i t sam o r ei d e a lw a y f l o rb a n k st og e tr i c hp r o f i t s c o m p r e h e n s i v eb e n e f i t sa n dt ou t i l i z et h e i r c a p i t a l f o r h i g he a r n i n g s w i t h t h e e n t r y i n t ow 1 oa n dt h e r a p i d d e v e l o p m e n ti nt h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e t h i sh a sp i o v i d e dp o f e n t i a lm a r k e t f o ri n t e m a t i 伽a lt r a d ef i n a n c e v a r i e t i e so ft r a d ef i n a n c ep r o d u c t sh a v e b e e np r o v i d e db yc o m m e r c i a lb a n k s h o w e v e r t r a d i t i o n a lp r o d u c t so f f i n a n c ec a nn o l o n g e r a c c o m m o d a t ew i t ht h e d e v e l o p m e n t o f i n t e r n a t i o n a lt r a d ed u et ot h ei n c r e a s eo ft r a d eb a l a n c e c h a n g eo ft r a d e p a t t e ma n dt h er e s t r u c t u r eo fi n l p o r t sa n de x p o r t s i n n o v a t i o ni sv e r y n e c e s s a r y m e a n w h i l e f o r e i g nb a n k s a r e f l o o d i n g i n t oc h i n a t h e c o m p e t i t i o ni nc h i n e s ef i n a n c i a lm a r k e tb e c o m e sm o r ei n t e n s i f i e d a s t h e r ea r em a n yd i a e r e n c e sb e t w e e nf o r e i g nb a n k sa n dd o m e s t i cb a n k s i f e s s e n t i a lp r o g r e s si nf i n a n c i a li n n o v a t i o n sc o u l dn o tb ec a r r i e do u t o u r d o m e s t i cb a n k sw o u l db ep u ti nad i s a d v a n t a g e o u sp o s i t i o n ih a v eb e e nw o r k i n gi nt h ei n t e r n a t i o n a ls e t t l i n gd e p a r t m e n ti nb a n k a s i c h u a nb r a n c hf o rs e v e r a ly e a r s a n dh a v ea t t e n d t h et f a d ef i n a n c e i n n o v a t i o nw h i c hh a v eb e e nm a d ei nb a n kaa tp r e s e n t t h et m en a m eo f t h eb a n kw o u l dn o tb e e na p p e a r e di n t h i st h e s i s f o rt h ec o n v e n i e n c eo f w r i t i n g t h et h e s i sw o u l da n a l y z et h ei m p o r t a n c e s t a t u sa n dp r o b l e m so f t h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei n n o v a t i o ni nb a n ka 削s om a d es o m e s u g g e s t i o n st os u p p o r tt h ed e e p l yd e v e l o p m e n to ft h eb a n k ih o p et h e r e s e a r c hw o u l dn o to n l ys u p p o r tt h ee 骶c t i v ed e v e l o p m e n to fi n n o v a t i o n i nb a n ka b u ta l s ob eh e l p f u lf o ro t h e rd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k si n t h e i ro w ni n n o v a t i o n t h i st h e s i sc o n s i s t so ff i v ep a r t s t h ef i r s tp a r th a sm a i n l yc l a r i f i e dt h ec o n c e p t i o ni nt h e o e s t h e c h a r a c t e r i s t i c so ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e t h e n ab r i e fs t u d vh a s l b e e na n a l y z e dt h ei m p o r t a n c eo ft h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e i tp o i n t s o u tt h a tt h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e sf i n a n c eh a sl o w s k s r i c hp r o f i t s a n di t w o u m h e l p b a n k st o i m p r o v e t h e i r m a n a g e m e n t s t a n d a r d t h e i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s sw o u l db eg r e a t l ye x p a n d e d t h es e c o n dp a r th a sa n a l v z e dt h es i t u a t i o no fi n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c ei nb a n ka f i r s t i th a sb r i e f l vi n t r o d u c e ds o m et r a d i t i o n a lt r a d e f i n a n c em e t h o d si nb a n ka s e c o n d i th a sa n a l v z e dt h e s i t u a t i o no f i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei nb a n kaa n dt h e np o i n t so u tm a n yp r o b l e m s f o re x a m p l e l o wf i n a n c i a ls t a n d a r d i ti sd i f f i c u l tf o r t h es m a l la n d m e d i u m s i z e df i r m st og e tt r a d ef i n a n c i a ls u p p o r t l o we f f i c i e n c ya n d m a n yo t h e rp r o b l e m s i n n o v a t i o nw o u l db et h eo n l yw a yt os o l v ea b o v e m e n t i o n e dp r o b l e m s t h et h i r d p a r t c l a r i f i e st h e n e c e s s i t y a n d i m p e r a t i v e n e s s o f i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei n n o v a t i o na tp r e s e n tt i m e f i r s to fa l l t h e t h e s i sa b s o r b e r sa n dr e f e r r e r st or e l a t e dt h e o e s i b r o a d a n de x p l a i n st h e c a u s e so ff i n a n c ei n n o v a t i o n s e c o n d l y i tm a i n l ya n a l y z e st h en e c e s s i t y o fi n n o v a t i o ni nb a n ka t h ef b r t h p a r tm a i n l ys t u d i e s t h ec o n t e n t so ft r a d ef i n a n c i a l i n n o v a t i o ni nb a n ka t h ei n n o v a t i o nc o n s i s t so ft h r e ea s p e c t s t h e p r o d u c t si n n o v a t i o n m a r k e t i n gi n n o v a t i o na n dp r o c e d u r ei n n o v a t i o n s o m ei n n o v a t i v ep r o d u c t ss u c ha sf 6 r f e i t i n g c r e d i tl o a nu n d e re x p o r ta n d c r e d i ti n s u r a n c e s t m c t u r a lt r a d ef i n a n c i n gh a v eb e e ni n t r o d u c e di nd e t a i l s i nt h i sp a r t t h ef i f t h p a r tp o i n t so u ts o m ep r o b l e m sa n d d i f i f i c u l t i e s i nt r a d e f i n a n c ei n n o v a t i o n p d s ot h es t u d yh a sc r i t i c a l l ya n a l y z e dt h ef a c t o r s w h i c hw o u l di ns o m ew h a ti n f l u e n c et h et r a d ef i n a n c ei n n o v a t i o n a tt h e e n do ft h e t h e s i s s u g g e s t i o n s o n p r o d u c t s t e c h n o l o g y a n dh u m a n r e s o u r c e sh a v e b e e no 何 e r e dt o s u p p o r tt h ed e e p l yd e v e l o p m e n t o f i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei n n o v a t i o n k e yw o r d s c o m m e r c i a lb a n k i n t e r n a t i o n a l t r a d ef i n a n c e i n n o v a o np r o d u c t s 2 西南财经大学工商管理硕士 m b a 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文 是本人独立进行调查和研究工 作所取得的成果 学位论文中除正文对于直接引用的文字 数据或事 实资料已经加以注释外 本学位论文不包含他人已经发表或撰写过的 研究成果 也不包含他人为获得西南财经大学或其他教育机构等的学 位证书而使用过的材料 对本学位论文的研究做出重要贡献的单位 团体 企业和个人 均已在文中以明确方式标明 因本学位论文引起 的知识产权纠纷由本人负责 并承担由此引起的法律后果 本学位论文成果归西南财经大学所有 特此声明 学位论文作者签名 2 0 0 8 年7月5 日 厶 j k 刖盖 一 选题背景 随着我国对外开放的逐步深入和西部大开发的纵深发展 四川对 外经济交往目益频繁 国际贸易发展与日俱增 形势喜人 2 0 0 7 年1 1 2 月四川省对外贸易进出口总额1 4 3 8 亿美元 比1 9 9 9 年进出口 总额2 4 7 亿增加了近五倍 在贸易规模迅速扩张的同时也呈现出诸 多变化 如外贸主体多元化发展 私营企业和外资企业逐渐占据重要 地位 出口商品结构的优化和附加值提高 机电产品和高新技术产品 替代土特产和劳动密集性工业产品成为出口创汇大户 外贸形势 出现的这些变化 使传统的国际贸易融资方式已不能与之相适应 迫 切需要更多 更新的融资方式为之服务 同时 外资银行的进入 使国内金融市场的竞争更加激烈 在 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日以后 新修订的 中华人民共和国外资银行管理 条例 对于在中国注册的外资银行开放人民币业务 使外资银行和中 资银行站在同一起跑线上 在四川省 目前已经有7 家外资银行开门 营业 外资银行在外汇业务上具有先天的优势 在管理水平 金融服 务水平等方厩都领先于国内银行 如果国内银行在金融创新上不能取 得实质性进展 将无法避免在竞争中处于劣势 近年来 国际贸易融资创新已经逐渐引起了国内各商业银行的重 视 纷纷推出了贸易融资创新产品 但是 总的来看 国内商业银行 的贸易融资创新还处于起步阶段 还需要不断规范和完善 在这样的 背景之下 本文选择了从a 银行四川省分行的角度 分析研究国内 商业银行正在进行的贸易融资创新 希望能对国内银行贸易融资创新 的发展有所帮助 二 研究对象和意义 本文以a 银行四川省分行国际贸易融资创新业务发展为研究对 象 从银行的角度进行分析探讨 国际贸易融资风险较低 综合收益 较高 有利于提高银行营运能力 密切银企关系 是各商业银行竞相 争夺的热门业务 对商业银行国际贸易融资创新的研究 将有助于其 在贸易融资业务上取得突破性进展 研究a 银行国际贸易融资创新 其目的是希望对a 银行的国际贸易融资创新发展能有所推动 同时 也希望对于正在进行国际贸易融资创新的其他商业银行具有借鉴作 用 三 结构安排和主要研究方法 第一部分 对国际贸易融资进行了理论概述 阐述了国际贸易融 资的概念 特点及重要性 第二部分 分析了a 银行进行国际贸易融资的现状及存在的问 题 第三部分 阐明了a 银行国际贸易融资创新的必要性和紧迫性 第四部分 阐述了a 银行目前正在推进的国际贸易融资创新业 务的内容 重点分析了a 银行正在推广的部分贸易融资创新产品 第五部分 分析了目前正在推进的国际贸易融资创新业务中存在 的问题及其内外影响因素 并提出了进一步深化发展的建议 本文在吸收和借鉴国内外理论成果和实践经验的基础上 分析了 国际贸易融资的基本概念 特点及重要性 在对国际贸易融资创新的 必要性和重要性分析时 运用了统计分析与模型分析相结合的方法 对创新内容的分析时 把传统贸易融资方式与创新融资方式进行了比 较分析 在对国际保理 汇利达 结构型贸易融资方式进行分析时 采取了理论分析与案例分析相结合的方法 最后 本文综合运用金融 经济 管理等方面的理论和演绎法 将理论和a 银行的贸易融资创 新实践相结合 探讨如何为a 银行国际贸易融资创新深化发展创造 条件 第一部分国际贸易融资理论概述 一 国际贸易融资的概念 一 国际贸易融资的定义 国际贸易融资的定义有狭义和广义之分 狭义的国际贸易融资是指外贸企业在办理汇款 托收和信用证项 下的结算时 银行为其提供的与结算相关的短期和长期的融资 这种 融资是以国际结算中的商业单据或金融单证等权利凭证作为进出口 商履约的保证 广义的国际贸易融资是指银行对进出口商提供的 围绕国际结算 各个环节发生的资金及信用融通的经济活动 广义的概念不但包括上 述狭义的贸易融资范围 同时还包括在其基础上产生的各种延伸和创 新 如结构型贸易融资1 这是一种综合性的 运用风险分散和资本 市场的技术 根据国际贸易的特殊要求 创造性的设计组合国际贸易 融资的方法和条件的通称 在这种贸易融资中 涉及的单位除融资银 行 包括商业银行和政策性银行 和进出口企业外 还涉及其它中介 机构 如出口信用机构 本文所指的国际贸易融资为广义的贸易融资 二 探讨国际贸易融资的不同视角 国际贸易融资的当事各方包括进口方 出口方 银行和政府机构 等 常见于教课书的国际贸易融资是从国际贸易的主体 进口商 出口商的视角来探讨 而事实上 在国际贸易融资中起着关键作用 占据主导地位的是以商业银行为主的金融机构 全球经济一体化进程 的不断推进 无疑是为国际贸易融资业务提供了更广阔的发展空间 为商业银行国际贸易融资业务发展提供了一个绝好的发展时机 本文 结构型贸易融资在本文第四部分中会详细介绍 就是从商业银行的视角来在关注和探讨国际贸易融资的 二 国际贸易融资的特点 国际贸易融资是银行对进出口商提供的与国际结算各个环节相 关的资金融通 因为它是围绕进出口结算的各环节进行的 以国际结 算为前提和基础 与国际结算密不可分 因此它不但具有国际结算作 为中间业务的特点 也具有一般借贷业务的特点 可以这样认为 国 际贸易融资是中间业务与借贷业务的融合 除了具有中间业务和信贷 业务的一些特征外 它还有其自身固有的特征 这些特征主要是 一 国际贸易融资主客体的复杂性 国际贸易融资的主体 即融资当事人的居住地和构成比较复杂 由于国际贸易融资是跨国贸易的融资 这就决定了它的当事人 借贷 双方都不一定在同一个国家 或不同地区 如中国大陆和中国香港之 间 因此对于当事人来说 有境内和境外之分 国际贸易融资中的 借款人通常是进出口商 但在出口信贷2 活动中 借款人更多的是银 行或政府 所以 当事人又有金融机构和非金融机构等之别 国际贸易融资的客体 即融资所使用的货币是多样化的 它可以 是借款人所在国的货币 也可以是贷款人所在国的货币 或者是第三 国货币 国际贸易融资中通常选用一些常用的国际通行货币如美元 欧元 日元等 而我们的人民币则是不能在国际贸易中使用的 因为 它是不能在境外流通的被管制货币 即我们通常所说的不能自由兑换 的货币 融资货币的选择需要经过多方面的考虑 包括各种货币汇率 变化和发展趋势 结合融资条件等因素 经过综合考虑后作出的决策 一般情况下 进出口双方谁具有主动地位谁更具有货币选择权 二 国际贸易融资风险的多样性 融资银行不仅要承担通常信贷交易中的商业风险 如融资人经 2 u 信贷柱本文第p q 部分介绍 4 营管理不善 出现亏损 到期无力偿还贷款或延期偿还等 还要面对 国别风险 汇率风险 法律风险等国际贸易所特有的风险 另外在结 算过程中潜在的风险如客户资信风险 操作风险 欺诈风险等也可能 给国际贸易融资带来负面影响 三 国际贸易融资的被管制性 国际贸易融资是不同国家的资金持有者在不同国家之间的资金 融通和转移 是国际资本流动的一种形式 国际贸易融资当事人所在 的不同国家政府 从本国政治 经济利益出发 为了平衡本国的国际 收支 贯彻执行本国的货币政策 以及审慎管理本国金融机构尤其是 银行等金融机构的角度 对国际融资行为进行管制和干预 一般是由 本国中央银行对进行国际贸易融资的金融机构的融资条件 实行法律 性的 行政性的和政策性的各种限制 同时在外汇管制还未取消的国 家的外汇管理部门如我国的外汇管理局对融资外汇的规模 期限等各 方面也会进行控制 四 国际贸易融资的具体性 一笔正常的国际贸易融资业务必定有固定 具体的贸易背景 并 且据此运作 两者的关系是直接的 紧密的 即一笔贸易融资一定与 某一笔具体的国际贸易直接相关 一定有具体的商业单据或金融单据 相依附 但信贷业务主要以借款人作为整体来考虑 注重企业整体经 营状况 不一定直接与某一项贸易发生直接联系 五 国际贸易融资的自偿性 一般来说 国内商业银行原则上不允许有完全的无抵押贷款3 所有贷款必须有一定的保证条件才能办理 然而对于贸易融资来说 因为它特有的单据和物权质押关系 表面上为无抵押的信用贷款 实 际上在一般情况下是以其单据项下的货权或应收账款作为保证条件 3 无抵押贷款指银行无需企业提供任何抵押品 而是贫借企业自身信用做担保向其发放贷款 通常情况下 该贷款只适用于资信好 与银行业务往来时问长 无彳i 良记录的人中型企业 5 在借款人无法在一定期限内还款时 银行可以处置其单据项下的货物 或应收账款 因此 国际贸易融资又具有自偿性 国际贸易融资的作用 国际贸易融资作为国际金融中最大量 最传统的一种业务 对于 商业银行来讲 是一项综合回报率高 盈利性强的业务 商业银行可 以在确保资金安全性 流动性基础上 最大限度的获取利润 对于企 业来讲 减少了自有资金投入 加速了资金周转 促进了企业业务发 展 从商业银行的角度来考察 其主要作用有 一 有利于提高银行资金运用效率 商业银行是以吸收存款 发放贷款为主要业务的特殊企业 由于 所运用的资金主要靠负债形成 资本金甚少 所以 在其经营中 必 须权衡盈利性 安全性和流动性 国际贸易融资是与国际结算环环相 扣的一种融资活动 具有风险小 收效快的特点 符合银行的资产经 营原则 是国际商业银行投入比重较大的一项业务 二 有利于实现银行经营利润最大化 建立在国际结算基础上 作为国际结算业务延伸的国际贸易融 资 由于其业务前期属中间业务 业务后期属于资产业务 所以银行 可以获得两方面的收入 即纯粹的手续费收入和汇兑收益以外的融资 收入 例如 出口业务若没有授信融资支持 收取的只是数额有限的 通知费 议付费 扩大收益是难以办到的 再如 授信开证业务 开 证费 承兑费 提货担保费等收入都要比足额保证金开证收入多出 8 0 而且授信开证业务的开展 还可能涉及银行进一步的融资 因 此 如果银行只经营单纯的结算业务 不提供授信融资 很难达到业 务收入增幅大于业务量增幅的目的 进而无法实现经营利润的最大 化 三 有利于银行营运能力的提高 由于国际贸易融资业务的技术性较强 需要有相当现代 科学的 内部组织体系运行系统加以支持 这就促进银行对内部营运机制不断 加以改善和调整 使整个业务在相互衔接 相互制衡的情况下高效运 转 另外 国际贸易融资业务需要业务人员具备较高的专业知识水平 和娴熟的业务操作技能 这就促使银行采取必要的措施 提高员工的 综合素质 在日常经营中形成良好的服务风范 而这一切反过来又推 动了商业银行业务的发展和营运能力的提高 四 有利于密切银企关系 商业银行和进出口商都是以追求利润为目标的企业 有着各自的 利益 银行需要稳定的 信誉良好的客户群 进出口企业也需要能为 其提供资金和技术支持的服务优良的银行 提供国际贸易融资的银 行 须有一定技术和资金实力 才能从事后续的服务 通过这种服务 银行一方面可以证明自己的实力和资力 提高可信度 另一方面也可 以获得更多的延伸业务和派生存款 如融资需要的保证金存款 为 双方今后开展其他方面的合作奠定了基础 五 有利于银行扩展国际结算业务 结算和融资密不可分 贸易融资的发展 迎合了市场的需求 产 生了相当数额的结算量 促进了国际结算市场份额节节攀升 以下是 a 银行2 0 0 2 年一2 0 0 7 年各项业务指标数据对比 见表1 表l a 银行四川钳分行2 0 0 2 年一2 0 0 7 年国际结算业务精 年结算量同授信融资同结算收益 同比市场 份 万美元 比 万美元 比 万美元 份额 2 0 0 24 2 4 9 01 7 3 4 5 91 8 1 6 4 9 2 1 4 0 2 0 0 35 7 0 8 13 4 3 6 4 15 1 3 4 5 1 8 4 4 2 0 0 47 3 6 6 62 9 5 6 1 75 7 3 0 9 01 3 0 5 5 2 0 0 51 0 0 4 8 63 6 6 8 5 12 1 3 8 6 52 5 5 5 2 0 0 61 8 5 3 7 08 4 1 0 4 7 65 3 5 6 1 04 5 4 8 2 0 0 72 5 8 7 2 03 9 1 5 5 6 l4 8 7 8 5 14 0 4 3 数据米源 a 银彳j 历年国际结算统计报表 以上数据可以看出贸易融资与国际结算之间是一种同比增长的 密切关系 为了促进国际结算业务的发展 必须大力发展贸易融资业 务 总之 银行提供国际贸易融资并不是简单的放款行为 而是具有 综合效益的 首先 能促进一定时期风险低 收益高的国际结算量增 加 其次 能促进安全 周转快的贷款量增加 再次 能保证保证金 等自然存款增加 最后 能促进国内人民币结算量增加 以上业务均 涉及银行的不同部门和营业网点 从而能产生全行性的综合收益 第二部分a 银行国际贸易融资现状分析 a 银行是中国一家具有9 0 多年历史的大型国有控股商业银行 从2 0 0 4 年到2 0 0 7 年连续四年被美国 环球金融 杂志评为 中国最 佳贸易融资银行 先后八次被权威金融杂志 欧洲货币 评为 中国最佳银行 在国际结算方面更具有传统优势 在四川省 a 银行国际结算量市场分额历年都保持在第一位 见表2 并相继推 出了一系列贸易融资产品 表2 a 银行四川省分行2 0 0 4 2 0 0 7 年国际结算市场份额情况 2 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 7 市场份额 5 5 2 75 5 4 44 8 64 3 8 7 本地排名 1111 数据根据 a 银行历年统计报表整理而成 一 a 银行传统国际贸易融资产品简况 一 授信开证 授信开证是指进口商在未能向银行缴纳足额保证金的情况下 银 行为其核定一定比例的授信额度 从而对外开立信用证 对于进口商 而言 利用授信开证只需缴纳部分保证金甚至不需要保证金 不会占 用企业过多的资金 减小了企业的资金压力 又能保证货物的进口 是目前a 银行最常使用的贸易融资业务 二 进口押汇 进口押汇是开证银行接受包括货物单据在内的全套进口单据作 为抵押 为进口商垫付货款的融资行为 进口押汇有一个与进口货物 转卖相匹配的期限 进口商必须在这个规定的期限内完成赎单提货 转卖以后归还银行垫款及利息 这就要求进口押汇必须贸易背景清 楚 同时要以货物回笼款作为押汇的主要还款来源 三 提货担保 提货担保是指进口货物比运输单据提前到港的情况下 进口商为 尽快提货向承运人或其代理人出具的 由银行加签并由银行承担连带 责任的书面担保 提货担保多用于信用证项下 并且在信用证要求全 套货权单据时 提货担保可以使企业利用银行的信用及时提货 报关 和销售 避免压仓 从而把握市场先机 改善现金流量 防止不必要 的滞仓费等经济损失 四 打包贷款 打包贷款是指银行应出口商的申请向其发放的用于信用证项下 货物采购 生产和装运的专项贷款 金额一般不超过信用证金额的 8 0 打包贷款可以使出口商在基金紧缺而无法争取到预付货款的支 付条件下 仍可以办理采购 备料 加工 顺利开展出口贸易 帮助 企业减少资金占用 扩大贸易机会 打包贷款是以出口收汇为还款来 源 因此 银行在审单时应根据u c p 6 0 0 4 及相关国际惯例严格审单 确保单证相符 单单一致 从而确保顺利收汇 五 出口押汇 出口押汇是指出口商发送货物后 银行凭出口商交来的出口单据 保留追索权5 的向其提供短期的资金融通 可分为信用证项下的出口 押汇和跟单托收项下出口押汇 出口押汇可以使出口商在进口商未付 货款之前获得资金融通 有助于出口商加快资金周转 改善现金流量 出口押汇也是以出口收汇为还款来源 银行在严格审单的同时 还要 考虑出口商交易历史 进口方国家或地区风险 开证行资信等情况 出口押汇是银行保留追索权的融资 当出口收汇不能实现时 出口商 4u c p 6 0 0 为躐单信用证统一惯例 u n f 0 咖c u s t o m sa n d p r a c t i c cf o rd o c i l m e n t a r yc r e d j i s 第6 0 0 弓f f 版物 5 追索牛义足指和 会触活动和票据流通过程中 票据持行人红付款人扛i 绝付款时 向票据的背书人和出票人 索p l 杂款的权利 1 0 应及时筹集资金归还垫款 六 出口贴现 出口贴现是指银行保留追索权的买入已经由开证行承兑 未到期 的远期票据 为出口商提供短期资金融通的业务 贴现银行作为善意 持票人可以直接向承兑行索偿 而且贴现银行对承兑行的权力优先于 出口商 贴现是在开证行或指定银行承兑后对出口商融资 不存在银 行业务人员对信用证项下单据进行审核时可能出现的技术性风险 银 行承担的是承兑行所在的国家或地区风险以及承兑行的信用风险 二 a 银行国际贸易融资发展现状及存在的问题 国际贸易融资业务在a 银行的发展可谓一波三折 从最初传统 单一的出口押汇到打包贷款业务 以及随后的免保证金开证 进口押 汇 出口贴现 各类贸易融资业务逐渐发展达到了一个高峰 但这样 的无序发展过后却是授信融资带来的大量信用证垫款 为规避贸易融 资风险 从1 9 9 6 年6 月开始 该行统一了授信管理体系 将各类贷 款和贸易融资一起纳入同样的授信体系 严格授信准入制度 使原有 结算客户几乎被摆在被支持之外 2 0 0 0 年 该行国际贸易融资业务 受到前所未有的重创 客户纷纷流失 连风险极小的出口贴现业务月 均余额也已降到了不足3 0 万美元 直到2 0 0 1 年 该行及时调整方向 提出了 调整业务方向 大力发展中间业务 的方针 贯彻落实重点 地区 重点行业 重点客户 重点产品的战略 积极拓展风险小 收 益高 周转快的国际贸易融资业务 极大的促进了该行国际业务的发 展 市场份额得到了稳健回升 从2 0 0 4 年到2 0 0 7 年 a 银行四川省 分行本部的贸易融资额分别是5 6 1 7 万美元 6 8 5 1 万美元 1 0 4 7 8 万 美元 1 5 5 6 1 万美元 融资额逐年上升 但是 a 银行国际贸易融资 业务迅猛发展的同时 也存在以下一些问题 一 国际贸易融资投放比例不高 国际贸易融资是在国际贸易结算的基础上延伸出来的后续产品 然而 a 银行国际贸易融资增长比例却远远低于国际结算业务增长比 例 从2 0 0 2 年到2 0 0 7 年 该行四川省分行国际结算业务量由4 2 亿 美元上升到2 5 亿美元 增幅为5 2 5 而贸易融资由o 3 4 亿美元增 长到2 5 亿美元 增幅仅为3 4 1 融资额占总结算额的1 5 图1 数据来源 a 银行四川省分行历年统计报表 从上面的图 图1 中可以清楚的看到 贸易融资相对与国际结算 量的比例还很低 这与我国加入啪以后 国内企业积极开拓国际 市场急需资金的状况及不相称 使部分进出口流通型企业的发展更为 艰难 二 投放对象相对集中 对中小企业的支持不够 长期以来 a 银行国际贸易融资主要集中于国有大中型企业 受 长期 抓大放小 经营思想的影响和资金 人力的限制 把有限的资 金投向了为数不多的大型企业 放弃了大量的中小企业 一些成长型 中小企业 由于得不到融资支持 转而投奔其他银行 a 银行因此就 可能失去一个又一个潜在的大客户 2 0 0 5 年该行贸易融资总额中 东方电气集团占2 5 成达集团占3 9 攀钢国贸占2 6 这几个 大型企业就占该行四川省分行贸易融资总额的9 0 而为数众多的 中小企业占比只有1 0 左右 中小企业融资难有以下几个方面的原 因 1 中小企业缺少银行要求的足额的抵押资产 由于自身规模有 限 自有资产有限 负债能力低 中小企业一般都缺少足够的资产作 抵押 在社会上寻求担保也很难 大多数都不符合银行的融资条件 2 信用等级偏低 目前 我国中小企业信用等级普遍偏低 有调 查表明 在中小企业较集中的浙江和江苏两省 6 0 以上的中小企业 信用评级都在3 b 或3 8 6 以下 在经济发达的沿海地区的中小企业情 况都如此 内地中小企业的情况就更不容乐观 3 治理结构不规范 中小企业在经历计划经济到市场经济的转变 过程中 没有建立科学的法人治理机制 一般是家族式的管理或自然 人合伙经营 没有健全 科学的公司治理机制 更谈不上规范 科学 的经营 4 银企信息不对称 中小企业在早期创业阶段 通常没有经过外 部审计的财务报告 企业的盈利能力很难预测 银行也很难准确掌握 企业的经营情况和信息 银行对中小企业的信息了解不够清晰 在对 企业融资时也比较谨慎 5 中小企业对银行的综合回报率比大型企业相对较小 由于中小 企业贸易融资单笔金额一般比较小 银行经办人员出于完成业务量和 业务收益等方面的考虑 对中小企业不够重视 一般是先满足大型企 业的融资需求 再考虑中小企业 同时 繁琐的审批程序 也无法满 足中小企业对融资资金频率高 时效性强的要求 加之银行的责任终 身追究制度使贸易融资的经办人员更是谨小慎微 明哲保身 使中小 企业贸易融资更加困难 由于以上原因综合影响 使a 银行对中小企业的融资投放一直 稳步不前 虽然大型企业现阶段保证了a 银行国际结算量目标的完 成 但是如果有一天 大客户一旦出现问题 或大客户转而投向其他 银行 或者破产 对a 银行的影响将是非常大的 而随着我国经济 体制改革的深入和 国退民进 战略的实施 中小企业在国民经济中 发挥着越来越重要的作用 今天的中小型企业 可能是明天的大型企 63 b 银行通常基于信用评估对象的信用 品质 偿债能力及资本等的指标级别即信用等级 3 b 级为信用 一般 企业偿还债务的能力一般 1 3 业 放弃了中小企业的融资 就失去了一大片阵地 三 贸易融资投放地区分布不均衡 a 银行在成都经济圈及经济较发达的德阳 绵阳 自贡 乐山等 地区贸然融资额较大 而在凉山 达州 遂宁等经济发展相对落后的 地区 由于交通不便 信息闭塞 对外贸易发展缓慢 外贸企业较少 国际结算量比较小 贸易融资就更少 但是近年来 随着各地政府对 对外贸易的重视 一些过去对外贸易基础薄弱的山区 积极发展外贸 企业对农产品 土特产的出口 使出口贸易呈强势增长态势 而近年 来探明有大量天然气储量的达州也积极发展能源产业 引进国内外大 型能源公司 能源产业的发展使其对进口贸易融资等产品的需求也将 是非常大的 然而 由于贸易融资专业人员的缺乏 使一些二级城市的贸易融 资业务发展相对缓慢 限制了当地外贸企业的发展 2 0 0 7 年 a 银 行四川省分行成都地区的贸易融资额占全省贸易融资额的7 0 以上 而其他地区只占到不足3 0 且增长缓慢 从下表 表3 中可以看 出 表3 a 银行四川省分行部分城市贸易融资量 亿美元 城市2 0 0 6 年2 0 0 7 年同比增长 成都 3 6 72 6 73 7 4 5 绵阳1 6 91 2 83 2 0 3 乐山0 7 50 6 98 7 0 资阳0 0 30 0 2 8 7 1 4 凉 山o 0 10 0 10 0 0 广安 0 0 20 0 1 81 0 0 0 数掘来源 a 银行四川省分行2 0 0 6 2 0 0 7 年统计报表 从上面的数据可以看出 一些国际结算量大的地区分行的融资业 务做的多 增幅也较大 而一些新兴发展地区 国际贸易发展潜力较 大的地区 其融资业务发展却相当缓慢 四 审批手续繁琐 耗时较长 国际贸易融资时效性要求高 如果融资的时效性无法满足 融资 业务就可能流失 该客户的其他国际结算业务也可能流失 例如一笔 提货担保业务 进口货物提前于运输单据若干天到达港口 进口商为 了提前提货 于是就向a 银行申请办理提货担保业务 客户准备好 齐备的资料交到银行 然后银行调查贸易背景 再经过层层审批 到 最后客户拿到提货担保书 三四天就已经过去了 这时运输单据可能 已经寄送到了开证行 客户办理的提货担保就没有意义 因此许多客 户就算有提货担保的需求 但是考虑到银行手续烦杂 也放弃了办理 潜在的业务就流失了 又如 笔者所知的一些企业常常舍近求远 到 外资银行办理贸易融资业务 特别是福费廷7 业务 再由外资银行将 融资款项汇到a 银行 究其原因 除了对外资银行的信任以外 大 多是因为外资银行办理业务的程序相对简单 更能满足客户的时效性 要求 综上所述 a 银行国际贸易融资存在着诸多问题 制约着其快速 发展 改革和创新已经势在必行 7 福费廷在本文第四部分中会洋细介绍 第三部分a 银行国际贸易融资创新的必然性和 紧迫性 对外开放以来 a 银行作为在外汇方面具有传统优势的银行 在 过去的十多年中 在国际结算 贸易融资方面取得了不错的成绩 国 际结算量和市场份额虽然一直保持第一 但是 我们不难发现 近年 来 a 银行的市场份额却是在逐年下降 见表2 面临这一形势 通过融资创新来促进国际贸易融资的发展 显得尤为必要和紧迫 一 金融创新理论 创新 i n n o v a t i o n 一词是由著名经济学家熊彼特 j a s c h u m p e t e r 在1 9 1 2 年出版的 经济发展理论 中首先提出 创新 是由富有冒险精神的企业家把生产要素和生产条件进行新的组合 把 一种从来没有过的生产要素和生产条件的新组合引入生产函数 引起 对原有生产过程的震荡效应 创新的形式有五种 引入一种新产品或 提供产品的新质量 采用新的生产方法或技术 开辟新市场 获得新 原料或供应来源 实现新的企业组织形式 金融创新就是在创新理论基础上发展而来的 它是指金融业内部 各种要素新组合和创造性变革 2 0 世纪6 0 一7 0 年代 金融创新开始 在西方盛行 初期的金融创新 其主要目的只是为了逃避金融管制和 转嫁金融风险 创新的内容主要围绕金融新品种 新工具以及增加服 务内容上 到了8 0