（民商法学专业论文）液化天然气购销协议研究.pdf

内容摘要 内容摘要 液化天然气作为国际天然气贸易重要的一部分，因其可靠性、经济性、清洁 性和一定程度上的便利性，正在国际能源贸易中起越来越重要的作用。经过半个 多世纪的发展，因天然气贸易本身的特性以及液化天然气产业投资巨大的现实， 形成了风险共担、利益共享的价值链。液化天然气购销协议是确保价值链得以正 常运作的基础。在液化天然气贸易的发展历程中，随着买卖双方市场状况的变化， 以及新技术、新贸易方式的出现，液化天然气购销协议也逐步从原来僵化、严格 的模式发展为灵活多变、符合实际的模式。 液化天然气购销协议因其维持价值链正常运作的需要，在先决条件、价格、 数量和年度计划、期限等五方面具有显著的特色。买卖双方首先需要通过先决条 件的设置来增强双方履行协议的信心及保障相关利益。其次，因为液化天然气没 有世界统一的价格机制，主要通过与竞争性燃料挂钩的方式来确定价格。而在贸 易实践中，又发展出三种价格机制，中国的投资人应根据实际选择合适的机制。 第三，因液化天然气的物质特性，以及买卖双方生产和储存能力的限制，双方需 制定详细的年度计划，严格执行数量提取的规定。随着液化天然气贸易的发展， 协议对于数量的浮动有更灵活的规定，也产生了更多样的提取方式。第四、买卖 双方基于市场开发的实际，通过对基本期限、渐增期、稳产期和延长期等期限的 设置，明确双方在合同履行不同阶段的权利和义务。第五、针对液化天然气贸易 的特色，不可抗力、责任、争议解决等共同条款也具有了一定的特殊性。 在适用合同法的前提下，中国更需要用行业法律对液化天然气购销协议进行 管理。首先要制定专门的天然气法，明确液化天然气贸易及购销协议的一系列原 则问题，同时需要成立专门的能源监管部门，对液化天然气贸易进行管理和指导。 对于液化天然气购销协议中的先决条件、价格、数量和年度计划、期限等五方面 内容，中国需要在吸收国际惯例和行业实践的基础上，结合中国的实际情况，通 过对天然气以及其他如价格、财政、税收、环保、电力等领域的立法以及相应的 政策支持，确保其履行。 关键词：液化天然气；购销协议；研究 a b s t r a c t l n gi sa l li m p o r t a n tp a r to fi n t e r n a t i o n a ln a t u r a lg a st r a d e ，a n dp l a y i n gam o r e a n dm o r ei m p o r t a n tr o l ed u et oi t sb e i n gr e l i a b l e , e c o n o m i c a l ，c l e a na n dc o n v e n i e n ti n s o m ed e g r e e t h ev a l u ec h a i no fl n gi n d u s t r yc a m ei n t ob e i n ga f t e rs e v e r a l d e c a d e s sp r a c t i c e , w h i c hw a so nt h eb a s i so fj o i n tv e n t u r ea n dj o i n ti n t e r e s t s p ai s p i v o t a lt ot h eo p e r a t i o no fv a l u ec h a i nf o ri ts t i p u l a t i n gm o s tp r i n c i p l e so fv a l u e c h a i ni nd e t a i l s w i t ht h ed e v e l o p m e n to fl n g t r a d e ，e s p e c i a l l y 而t t lt h ec h a n g eo f m a r k e tc o n d i t i o n s ，a n de m e r g e n c eo fn e wt e c h n o l o g ya n dn e wc o m m e r c i a lp r a c t i c e ， s p ae v o l v e sf r o mas t a l ea n dr i g i ds t y l et om o r ef l e x i b l ea n dr e a l i s t i co i l e s p ah a sm a j o rc h a r a c t e r i s t i c si nt h ea r t i c l e ss u c h 勰c p s ，p r i c i n g , q u a n t i t ya n d a n n u a lp r o g r a m , p e r i o d f i r s t l y , p a r t i e su s ec p st op r o t e c tt h e i ri n t e r e s t sa n de n s u r e c o n f i d e n c e s e c o n d l y , t h ep r c i n go fl n g i sp e g g e dt oc o m p e t i t i v ef u e l sd u et ol a c ki n ag e n e r a l l ya c c e p t e dp r i c ef o rl n gt h r e ep r i c i n gm e c h a n i s m sh a v e b e e nd e v e l o p p e d c h i n e s ei n v e s t o r ss h a l lc h o o s et h em o s ta p p r o p r i a t eo n ea c c o r d i n gt ot h ec h i n e s e r e a l i t y t h i r d l y p a r t i e sm a k eu pa n n u a lp r o g r a mi nd e t a i l sa n de n f o r c et h es l si na r e g i dw a yd u et ot h el i m i t so fs e l l e r sp r o d u c t i o na b i l i t ya n db u y e r ss t o r a g ea b i l i t y a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fl n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to fl n g t r a d e , s p ah a sm o r e f l e x i b i l i t i e sf o rq u a n t i t y , a n ds l st o o f o u r t h l y , t a k i n gt h er e a l i t yo fm a r k e t i n gi n t o c o n s i d e r a t i o n , p a r t i e su s et h ep e r i o do fb a s i ct e r m ，b u i l d - u p ，p l a t e a ua n de x t e n s i o n t o s t i p u l a t e t h ed i f f e r e n t o b l g j i a t i o n s a n dr i g h t s a c c o r d i n g l y l a s t l y , f o r t h e c h a r a c t e r i s t i c so fl n g ，b o i l e r p l a t e ss u c ha sf m ，l i a b i l i t ya n ds e t t l e m e n to f d i s p u t e h a v et h e i ro w nc h a r a c t e r i s t i c sa sar e s u l t s u b j e c tt ot h ea p p l i c a t i o no fc o n t r a c tl a w , s p as h a l lb em o r er e g u l a t e db yt h e l a w so fi n d u s t r y f i r s t l y , t h en a t u t a lg a sl a ws h a l lb ee n a c t e d ，a n dt h ep r i n c i p l e so n l n ga n ds p ab es t i p u l a t e di nd e t a i l st o o as p e c i a lc o m m i s s i o nf o re n e r g yr e g u l a t i o n s h a l lb ee s t a b l i s h e d ，w h i c hs h a l lb er e s p o n s i b l ef o rt h er e g u a l t i o na n dd i r e c t i o no f l n gi n d u s t r y a sf a ra st h ea r t i c l e ss u c ha sc p s ，p r i c i n g , q u a n t i t ya n da n n u a l p r o g r a m ，p e r i o da r ec o n c e r n e d ，c h i n e s eg o v e r n m e n t a la u t h o r i t i e ss h a l le n s u r et h e 液化天然气购销协议研究 e x e c u t i o no fs p ab yw a yo fl e g i s l a t i o na n dp o l i c ys u p p o r t si nn a t u r a lg a s ，a n do t h e r f i e l d ss u c ha sp r i c i n gf i s c a l ，t a x a t i o n , e n v i r o n m e n tp r o t e c t i o na n de l e c t r i c i t y , w h i c h s h a l lb eo nt h eb a s i so fa d o p t i o no fi n t e r n a t i o n a lc u s t o ma n di n d u s t r yp r a c t i c e , a n d c h i n e s er e a l i t y k e yw o r d s ：l n g ；s p a ；r e s e a r c h 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 乏b f 7 下j 勺七i i 李毛；- y 右彳笆芬诙了欠t 弓乙 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“4 ) 作者签名 导师签名： 醐猫年弘日 e l 期：年。月 e t 引言 引言 伴随着经济全球化浪潮，中国经济保持了二十多年的高速发展。但随着竞争 的加剧和经济体制改革的深入，中国经济也面临着如何从粗放型生产方式转为集 约型生产方式的挑战。尤其是在关系到国民经济命脉的能源领域，中国既面临着 能源短缺，如何与发达国家争夺有限能源的问题；同时又面临如何将能源消费升 级换代，从污染严重、效率低下的能源转换为清洁、高效能源的选择。 作为一种清洁高效的能源，天然气在全球一次性能源构成中所占比例约为 2 5 ，而在中国目前只有2 。根据2 0 0 4 年6 月国务院总理办公会通过的中国中 长期能源发展规划( 2 0 0 4 - 2 0 2 0 ) 的规划，应全面发展石油和天然气消费，充分 利用国内外资源，争取能源多样化；为此提出了2 0 1 0 年天然气消费量达到1 0 0 0 亿立方米的目标。 天然气消费最直接的供应方式是铺设管道，但对于那些远离天然气产地的沿 海城市，当铺设长距离管道成本高昂时，从海外进口液化天然气( l i q u e f i e d n a t u r a lg a s ，以下简称l n g ) 便不失为一种明智的选择。l n g 行业因其投资巨 大、工艺精深；同时市场集中、关系复杂；在数十年的发展中已形成了一整套严 格、规范的行业实践和标准。其不仅仅是国际贸易和国际工程建设项目的结合， 同时也是国家主权和企业利益的结合。在形成所谓的“价值链”( v a l u ec h a i n ) 中， 不同的利害关系人( s t a k e h o l d e r s ) 通过一系列结构严谨、设置合理的合同来保 障这个链条的正常运作和发展。而在这个链条中最重要的一环便是作为资源供应 方的上游卖方( u p s t r e a ms e l l e r ) 向下游买方( d o w n s t r e a mb u y e r ) 提供进口l n g 的液化天然气购销协议( s a l e sa n dlu r c h a s ea g r e e m e n t ，以下简称s p a ) 它奠定 了整个l n g 贸易和产业的基础，也是l n g 链条中连接上下游的关键。 自1 9 9 8 年中国宣布建设广东和福建l n g 项目以来，目前中国已有6 个获准 在建的l n g 项目，同时有近1 0 个l n g 项目在进行可行性研究或立项工作。可 以说中国的l n g 事业正是春江水暖。但作为这个行业的后来者，中国对l n g 进 行研究及实践的时间还很短，对于l n g 行业的很多做法尤其是s p a 下的贸易方 式、权利义务仍一知半解，同时国内相应配套的天然气市场监管机制和法律体系 2液化天然气购销协议研究 也极不完善；而他们面对的上游卖方和来自日本、北美的竞争用户却在这个行业 已有半个世纪的实践和研究，同时早已在他们国内建立先进完善的天然气市场监 管机制和法律体系；这使得中国企业在起跑时便已处于不利地位。但时不我待， 尤其是在目前国际能源市场竞争激烈，各国为了实现国家能源战略和安全，不惜 一切代价进行博奕的情况下，中国发展和利用l n g 已是势在必行。 要参与到这个游戏中，必须先了解游戏规则、掌握游戏规则，才能更好地维 护自己的利益。如何利用现有规则来实现本国的目的便尤为重要。中国除了广东 和福建l n g 项目在2 0 0 2 年l n g 市场尚处于买方市场的有利时机时顺利签订了 s p a 外，其余所有的项目都尚未签署s p a 。目前国际l n g 市场已进入卖方市场， 中国面i 临着日本、北美用户的激烈竞争，因此如何借鉴广东、福建以及其他国外 l n g 项目的现有经验，确保s p a 的顺利谈判、签订及确保l n g 资源的稳定供应， 同时建立和完善国内天然气市场监管机制和法律来确保s p a 的如约履行，对于 实现中国l n g 战略发展尤为重要。 笔者有幸在最初阶段即介入了中国第一个自主建设的l n g 项目福建 l n g 的建设，参与了福建项目与上游卖方印尼东固( i n d o n e s i a t a n g g u h ) 的s p a 的谈判，目睹了其签订及见证了福建l n g 项目建设的不断推进；同时随着笔者 对l n g 行业理论和实践的了解日益加深，本人对这个方兴未艾的行业产生了浓 厚的兴趣。笔者先后于2 0 0 4 年9 月作为在吉隆坡举办的l n g 供应链合同风险管 理论坛及2 0 0 5 年1 1 月在北京举办的中国石油燃气行业合约风险管理峰会的发言 人对中国l n g 行业的实践作专题发言，同时为网上最大的自由百科全书 w i k i p e d i a 撰写了l n g 的相关词条，所有这些工作构成了本文的基础，希望本文 能为发展中的中国l n g 事业贡献绵薄之力。 本文在对l n g 行业的发展及其价值链的形成做出概述，明确l n g 价值链的 实质及其贸易方式下的特色；进一步将目标锁定于奠定价值链基础的s p a ，从分 析其合约条款的特点、现实性、发展趋势，结合中国目前l n g 行业发展的实际， 对中国发展l n g 面临的问题和挑战，提出相应的对策和建议；同时针对中国国 内天然气市场监管和法制的不完善，从如何确保s p a 的顺利履行提出相应的建 议。 本文针对s p a 下最重要的先决条件、价格和支付、数量及提气计划、期限 引言 3 等五大问题进行详细论述，对于国际l n g 项目下各类s p a 进行归纳总结，并结 合近年发展趋势，对中国现实情况下的s p a 实践进行分析，针对五大问题提出 相应的对策。 4 液化天然气购销协议研究 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议 第一节液化天然气价值链的形成与发展 人类社会的生存和发展离不开能源，而能源的产生又主要来源于燃料。人类 赖以生存和发展的燃料经历了植物燃料、固体燃料、液体燃料和气体燃料四个时 期；而其中气体燃料的发展又经历了煤和煤制气、油和油制气( 包括液化石油气) 和天然气( 包括天然气、压缩天然气、液化天然气) 时代。 人们常称1 9 世纪是煤气时代，2 0 世纪是油气时代，2 1 世纪是天然气时代。根据 2 0 0 4 国际能源展望“参照案例”部分，清洁高效的天然气有望成为世界一次 性能源消费结构中增长最快的的能源品种。2 0 0 1 2 0 2 5 年期间，世界天然气消 费量的年增长率将达到2 2 。2 0 2 5 年世界天然气消费量将达到1 5 1 万亿立方米， 比2 0 0 1 年的9 0 万亿立方米高出近7 0 ，天然气消费量占能源消费量的比重预计 将从2 0 0 1 年的2 3 上升到2 0 2 5 年的2 5 。 图1 ：世界一次能源要求 w o r l dp r i m a r ye n e r g yd e m a n d 世界一次能源要求 资料来源：国际能源署( i n t e r n a t i o n a le n e r g ya g e n c y , 以t 简称i e a ) 注：图中的m t o e 是百万吨石油当量( m i l l i o nt o n n e so f o i le q u i v a l e n t ) 的缩写 深圳市万中企业管理咨询有限公i d 2 0 0 5 年中国天然气市场研究报告【e b o l 】2 0 0 5 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议 5 在天然气生产出来后，可以用两种方式将其输送到最终用户手中：一种是从 井口州e l l h e a d ) 开始直接铺设管道，距离长短不均，最长的如西气东输( w 终 t - e a s t p i l m l i n e ) 超过3 0 0 0 公里；另一种方式便是将天然气液化，用专用船舶运输。根据 国际油气行业实践，当供气海上距离大于l5 0 0 公里或陆上距离大于30 0 0 公里 时，l n g 运输比管道运输更有竞争力。尤其是全球8 0 的天然气产地都远离成 熟消费市场，成为“被搁置的储量”( s t r a n d e dr e s e r v e ) ；同时有因为管道运输受 点到点的限制，而l n g 运输则自由实现点到点，从而使其具有了广阔的发展空 间。 l n g 是在常压下将天然气冷冻到一1 6 2 c 所体现的液态天然气，其体积仅为 气态时的1 6 0 0 。同时，为了避免原料气中的h 2 s 、c 0 2 、h 2 0 、h g 、重烃等在低 温下冻结而堵塞设备和管线，因而，在液化之前必须将这些组分脱除。在去除掉 这些组分后，l n g 中的杂质含量低于普通天然气，因此是一种高质量的天然气。 天然气在液化之后，需要用专门的l n g 运输船将l n g 运送到买方在沿海所建造 的l n g 再气化接收站( 或称为进口接收站) 加温进行再气化，恢复成常态的天 然气，然后再通过输气干线输送到消费终端( 城市燃气用户，天然气发电厂) 。 这一系列技术特征形成了l n g 生产、存储、运输的特点，产生了l n g 独特的产 业链。 世界上第一座l n g 工厂1 9 6 4 年9 月2 7 日在阿尔及利亚建成及投产宣告了 l n g 产业的诞生。随之，“甲烷先锋”号船投入了由阿尔及利亚至英国的l n g 运 输业务，使世界l n g 商业贸易迅速地发展起来。同年，法国和英国分别每年从 阿尔及利亚进口l n g 4 2 亿和1 0 亿立方米。在经历了近半个世纪的发展之后， 2 0 0 1 年世界l n g 贸易总量为1 4 6 0 亿立方米，占世界跨国天然气贸易总量的2 2 。 预计2 0 1 0 年世界l n g 贸易量将增长到2 2 0 0 2 7 0 0 亿立方米，占世界天然气贸易 量的3 5 以上。 6液化天然气购销协议研究 e u 卫 图2 ：国际天然气产量及贸易( q l 位：十亿立方米年) 2 0 0 1 2 0 1 02 0 2 02 0 3 0 资料来源：i e a 注：图中的b c m 是十亿立方米( b i l l i o nc u b i cm e t e r ) 的缩写，三色柱状图分别是天然 气产量、ln g 贸易与管道贸易。 图3 ：l n g 贸易( 单位：十亿立方米年) 资料来源：d r e w r ys h i p p i n gc o n s u l t a n t sl t d 注：四条曲线分别代表远东、人西洋地区、总量和中东出口 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议 7 从上述图2 和图3 可以看出，l n g 贸易增长迅速，将在天然气产业中占据 越来越重要的位置。其中，2 0 0 1 年亚洲的l n g 进口量为1 0 6 0 亿立方米，占世 界l n g 贸易总量的7 3 。同本是亚洲首个进口l n g 的国家，目前是世界上最 大的l n g 进口国。2 0 0 1 年，日本从8 个l n g 资源国进口了7 8 0 亿立方米天然 气。韩国是世界第二大l n g 进口国。2 0 0 1 年的l n g 进口量为2 1 0 亿立方米。 亚太地区在世界l n g 贸易中所占的重要位置也决定了其对l n g 贸易的深远影 响，笔者将在下文s p a 研究中对此进行详细介绍。 天然气明显不同于其他能源。与石油和煤炭不同，天然气不能低成本地储存。 为了把天然气输送到终端用户，需要有复杂而昂贵的基础设施。同时；天然气的 输送也与石油不同，它的输送成本非常高，通常要占最终用户价格的5 0 ，而石 油的运输费用仅占5 1 0 。此外，由于规模经济性不足，天然气运输和配送系 统的灵活性较差。天然气没有统一的世界市场，当今世界消费的8 5 的天然气都 是当地生产的，有限的消费市场决定了其产业发展是需求推动型，即必须先解决 下游市场，才能进行高昂的上游投资。 而在天然气产业中，l n g 的产业链又比管道天然气来得复杂，从下图4 便 可以看出，它至少多了天然气液化及l n g 再气化两个环节： 图4 ：l n g 和管道天然气的产业链 凰 厂1 磊 资料来源：l e a 开发中国的天然气市场：能源政策的挑战 这些特点和环节决定了l n g 产业链投资成本巨大，在上游( 包括勘探生产 和液化) 、运输、下游( 接收和再气化) 、消费终端( 城市燃气、电厂) 这四个 环节中：一条生产能力为年4 2 0 力- 吨的l n g 生产线( l n gt r a i n ) 建造成本为1 3 是 8液化天然气购销协议研究 亿美元，加上生产和液化的其他设施，一个新建项目( g r e c n f i d dp r o j e c t ) 的总投资 在3 0 - 4 0 亿美元；一艘容量为1 4 万立方米的l n g 运输船的成本在1 7 2 亿美元； 而l n g 再气化的接收站的成本则在6 1 0 亿美元。更重要的是，这些高额 投资必须是一次性完成，不象普通工业那样可以通过不断追加投资来完成；这就 使项目投资人在项目启动前就承担了大规模投资的风险。 l n g 产业的这几个环节环环相扣，形成一个完整的链条。没有上游的生产 和开采，下游消费市场就会面临无米之炊；没有下游的消费市场，上游的昂贵投 资只能成为摆设；同样，没有安全可靠的运输，买卖双方再理想的安排也只会是 空中楼阁。尽管从表面来看是链条的上方依次将风险全部往下传递，但消费终端 的承受能力是这链条最关键的一环，如果其风险过大，整个链条也不复存在。因 此，每个环节只能承担上一环节的风险，而不能承担整个链条的风险。在商务实 践中也就是上下环节之间只能承担彼此的直接损失，而不能承担任何间接损失。 产业的各利害关系人只能是共担风险、共享利益，方能确保这一链条的正常运作。 而在一系列设置严密的商务合同安排下，各方巨额的投资、共同的目标使之成为 一个不折不扣的“价值链”( v a l u ec h a i n ) 。价值链中主要商务合同关系见下图5 图5 - l n g 价值链主要商务合同关系 电网公司( p o w e rg r i d ) 长期购电合同( pp a ) 独立发电厂商( ipp ) i e a 开发中国的天然气市场：能源政策的挑战【m 】| 匕京：地质出版社，2 0 0 3 售气协议( gsa ) 城市燃气( ldc ) 供气合同 居民用户 工业用户 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议 9 第二节价值链中的液化天然气购销协议 在l n g 价值链一系列商务合同中，奠定整个链条基础的便是上游卖方与下 游买方所签订的s p a 。根据上文所提及的l n g 产业的特色和实践，作为一个l n g 项目的投资人，高昂的投资成本必须由融资来解决。而得到巨额融资的前提便是 要开发足够的下游消费市场。只有当卖方签订的s p a ，足够保证其l n g 生产线 投产具有规模经济效益时，卖方才能获得融资，正式建设项目。同样，只有在 签订了s p a 之后，下游买方才可能融资建造接收站；承运人( 既包括独立的船 运公司，也可能是卖方或买方) 才可能融资建造l n g 运输船。 但l n g 项目的巨额投资，决定了它只能是一个相对狭窄、封闭的市场。截 至到2 0 0 3 年底，全球l n g 出口国共计1 2 个，全球进口国共计1 3 个。这样的市 场现状决定了l n g 的买卖双方只能在特定的范围内与潜在交易对象进行一对一 的谈判。但由于l n g 发展初期资源稀缺性的现实，决定了卖方在谈判中处于相 对主动的地位。为了化解本方的融资风险，s p a 设定了一系列条款对买方进行严 格限制，甚至是某种程度上的“锁定”。 典型的s p a 具有如下特点： 合同期限长，不短于2 0 年，通常是2 5 年，而且不能更改 每年提取l n g 的数量提前固定，一般不作更改；同时对买方提取l n g 的方式和数量有严格程序规定，规定了严格的“照付不议”义务( t a k eo r p a y , 以下 简称t o p ) ，买方基本上没有什么上下浮动的空间 买方应严格执行提气计划，计划一旦制定，就很难修改 价格相对固定，很难进行协商或更改 通过s p a ，买卖双方落实了贸易方式( 包括运输安排原则) 、价格机制、数 量和期限等维持价值链最关键的环节，通过t o p 等关键条款的设置来确保 其实现。同时，基于价值链中风险传递的原则；在此种合同结构下，卖方让买方 承担了巨大的数量和价格风险。而买方面对相对供不应求的稀缺资源，为了确保 一般是枉其设计产能的6 0 以上，如t a n g g u h 年设计生产能力为7 0 0 万吨，其开工建设的基础是已签订 的s p a 累计年销售量达到4 0 0 万吨以上 深圳市万中企业管理咨询有限公司2 0 0 5 年中国天然气市场研究报告【e b 0 1 1 2 0 0 5 1 0 液化天然气购销协议研究 资源供应的安全和可靠，在s p a 能以稳定的价格保证长期稳定的供应时，就不 得不接受这种“锁定”。 一、f o b 与d e s 条件 由于l n g 是海运方式下的国际贸易，其贸易方式均采用f o b 或d e s ( e x s h i p ) 方式，并依国际商会贸易术语解释通则( i n c o t e r m s ) 进行实践和解释。 传统的s p a 中多采用d e s 条件，在此条件下卖方必须在合同规定的目的港 船上提供货物给买方，并承担货物在目的港交货前的一切风险和费用。在此方式 下，卖方控制运输，可以做出有利于自己的运输安排，特别是在其签订了多份 s p a ，面对目的地不同的多个买方时，可以较科学地做出运输安排。同时，卖方 掌握运输，也可以在运输费用中赚取一定的利润，并在s p a 中规定“目的地条款” 限制买方将过剩的l n g 转卖给第三方。 l n g 运输通常由卖方与承运人签订租船合同来完成。而为了保证供应的安 全，租船合同一般为长期的定期租船合同( t i m ec h a r t e r ) ，其期限通常与s p a 的合 同期限相衔接。运输船船东和承运人通常是l n g 项目投资人( 即上游卖方) 专 门成立的船运公司，或与投资人有长期固定合作关系、以l n g 运输为主业的独 立第三方( 如g o l a r ，b e r g e s e n ，m i s t u io s kl i n e ，m i s c 等船运公司) 。通常是在 s p a 签订后，卖方与承运人签订租船合同，确保了承运人有稳定的收入来源之后， 船东再正式融资造船，而建造出来的l n g 运输船是专门为此项目服务，一则是 为了确保运输的安全和可靠，- n 是l n g 运输市场不象原油运输一样已形成统 一的全球市场，相对狭窄封闭的市场注定了l n g 运输只能依特定的项目而生存。 绝大多数的l n g 运输船都是以这种项目绑定船( d e d i c a t e dv e s s e l s ) 的形式存在， 这虽然确保了l n g 运输和项目的正常运作，但年平均6 0 7 0 的利用率造成了某 种程度上的资源浪费和运费居高不下。 随着l n g 产业和贸易的发展，尤其是二十世纪八十年代以来，技术的发展、 融资条件的放宽、这些因素都大大降低了l n g 价值链中各个环节的建设成本， 根据天然气研究院( g t i ) 的分析，在过去的十年里，天然气的液化成本下降了 3 5 5 0 ，液化设备的投资成本已从超过5 0 0 美元吨能力降到2 0 0 美元吨能力以 下；l n g 运输船的建造费用也从每艘2 亿美元左右下降到1 5 。l 亿美元，再气化 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议 1 1 接收站的投资成本也大幅下降。，具体趋势参见下图6 。 图6 ：l n g 价值链成本下降趋势( 单位：美元吨能力) l i q u e f a c t i o n留s h i p p i n g 资料来源：l e a 注：三色柱分别为液化、运输和再气化成本 2 0 3 0 r e g a s 瀚) a t i o n 新的卖方加入市场，开发新的项目；同时油价的低落，对l n g 竞争力造成 极大威胁，l n g 一度供大于求：原有的占l n g 贸易重要份额的日本买家议价能 力增强，为了开发新兴市场如中国、印度，卖方不得不提出更优惠的条件；这些 因素都促成了l n g 从卖方市场转移到买方市场。买方为了确保供应安全、做出 有利自己的运输计划，以及减少运费以降低l n g 价格，对控制运输提出了要求。 上下游一体化的趋势不断发展，买方参股上游资源的开发，卖方参与下游接 收站的建设及参股消费终端的电厂和城市燃气，使买卖双方更容易做出合理的商 务安排。 l n g 运输船成本的下降，吸引了更多投资方的投资，充分促进了l n g 运输 船造船业的发展。l n g 运输船数量不断增加，l n g 运输安排变得更为便利。买 方有了加入运输这一环节的可能性。下图7 是l n g 运输船的投资方构成和发展 趋势。 深圳市万中企业管理咨洵有限公i ；j 2 0 0 5 年中国天然气市场研究报告【e b 0 q 2 0 0 5 1 2液化天然气购销协议研究 上述因素对原有s p a 下严格僵硬的贸易安排造成了变革：期限为5 1 0 年甚 至是5 年以下的短期s p a 的出现，l n g 现货市场( s p o tm a r k e t ) 的发育，互换 ( s w a p ) 、套货( a r b i t r a g e ) 等新贸易方式的发展，买卖双方也要求对原有s p a 中卖方 安排运输、目的地限制等固有模式做出调整。 图7 - l n g 运输船投资方构成和发展趋势 i no p e r a t i o n 2 0 0 1 ) l i q u e f a c t i o np r o j e c td e v e l o p e r s i i io i l & g a sc o m p a n i e s 翅p r o j c o t e d 资料来源：m a a d d r i o n s2 0 0 2 2 0 3 0 l n g b u y e r s 国s h i po w n e r s 注：五色柱分别为项目投资人、油气公司、项目绑定、下游买方、船运公司 上述因素和趋势推动了f o b 贸易方式在l n g 产业的实践，而同时f o b 贸 易方式的发展又反过来强化了这些因素和趋势。 l n g 行业下的f o b 贸易方式，卖方必须在合同规定的装运港( 通常是卖方 的液化厂所在地) 船上通过货物给买方，并承担货物在装运港船上交付给买方前 的一切费用和风险。 s p a 中的d e s 和f o b 贸易方式的选择，不仅仅是出于对运输安排的考虑， 更多地蕴含了价值链的发展。正因为l n g 价值链的存在，买卖双方合作多于竞 争，为了更好地降低风险，共享收益，双方会结合项目设计以及l n g 贸易发展 趋势做出灵活的安排，特别是在一个上游卖方针对多个下游买方，一个买方针对 多个上游卖方的情况下，如何合理安排运输计划，最大限度地发挥运输能力，降 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议 1 3 低成本，增加收益，这是选择d e s 还是f o b 贸易方式的根本出发点。 二、中国的现实 中国大陆在二十世纪九十年代初开始了进口l n g 的研究和准备工作。1 9 9 3 年中国海洋石油总公司( 以下简称中海油或c n o o c ) 与广东省政府开始着手准备 在广东建设再气化接收站、进口l n g 的工作，该项目于1 9 9 9 年得到中国中央政 府的批准，成为中国大陆第一个进口l n g 的试点项目。由于该项目是试点工作， 外国投资者被允许参与接收站的建设。2 0 0 1 年英国石油公司( b r i t i s hp e t r o l e u m , 以下简称b p ) 被批准成为接收站项目的投资入之一，而中海油成为接收站的最大 股东。 2 0 0 1 年1 1 月，广东l n g 接收站项目投资人向7 家上游卖方发出招标邀请， 要求卖方在投标文件中提供详细的s p a 条件，由买方择优选择。2 0 0 2 年8 月， 经过国家主管部门的批准，接收站项目投资人宣布澳大利亚的a l n g 公司中标， 并正式签订s p a 。该s p a 的期限为2 5 年，l n g 来自澳大利亚西北大陆架( n o r t h w e s ts h e l f , 以下简称m v s ) ，上游卖方是由c h e v r o nt e x a e o , b p ，b h p b i l l i t o n , w o o d s i d e ，s h e l l ，m i m i ( 日本澳大利亚l n g 公司) 共同投资的a l n g 公司。 作为协议的一部分，中海油在2 0 0 3 年购买了n w s 的5 5 6 的权益，成为卖方的 一员。该s p a 为f o b 贸易方式，稳产期( p l a t e a up e r i o d ) 年合同量为3 2 0 万吨年， 预计2 0 0 6 年4 月开始供气，合同金额超过1 0 0 亿美元。2 0 0 4 年广东s p a 已正式 生效，并将如期供气。 与此同时，2 0 0 1 年1 0 月中海油与福建省政府签订协议，计划在福建建设第 二个l n g 进口接收站，并得到国家主管部门的批准。中央政府从能源供应多样 化的战略考虑，在广东l n g 招标的过程中，决定选择参与投标的印度尼西亚东 固资源方( i n d o n e s i at a n g g u h ) 为福建l n g 项目的供应方。2 0 0 2 年9 月，作为买 方的中海油、福建投资开发总公司与t a n g g u h 资源方在其向广东l n g 招标中提 供的合同条件基础上正式签订了s p a 。上游卖方是由b p ，m i t s u b i s h i 等四家日 本投资者共同投资的项目公司。中海油先后于2 0 0 3 和2 0 0 4 年合计购买了 t a n g g u h l 6 9 6 的权益，成为卖方的一员。福建s p a 同样为f o b 贸易方式，期 限为2 5 年。稳产期年合同量为2 6 0 万吨年，预计2 0 0 7 年底开始供气，合同金 额超过8 0 亿美元。目前福建l n g 进口接收站正在建设之中。 1 4液化天然气购销协议研究 广东和福建s p a 的签订，给世界l n g 贸易带来极大的震撼。不仅仅因为这 标志这中国大陆这一潜力巨大的新兴市场正式介入世界l n g 贸易，同时也因为 这两份s p a 中提出了一系列创新和优惠条件，如改良的价格公式，更灵活的提 气安排和数量限制，超低的价格等，特别是优惠的价格一改亚洲l n g 价格高于 北美及欧洲的不利局面，为后续的亚太买方向卖方争取优惠条件和合理安排提供 了坚实的基础。 随着广东和福建l n g 建设的顺利进行，中央政府也坚定了发展l n g 产业的 信心。2 0 0 4 年6 月，国家发展和改革委员会( 以下简称国家发改委) 制定了关 于我国液化天然气进口方案的建议，提出在广东、福建、山东、浙江、上海、 江苏、辽宁、河北、天津、广西等沿海地区建设若干l n g 接收码头和输气干线， 基本形成以l n g 为主体的沿海天然气大通道。这标志着我国l n g 进口工作全面 启动。 目前，中国的三大石油公司( 中海油，中石油和中石化) 都在与沿海省份签 订协议，合作建设l n g 接收站。除了广东和福建项目之外，中海油为主的浙江、 上海项目；中石化为主的山东项目；中石油为主的河北、江苏、辽宁项目的已批 准立项，正在进行项目的前期建设，加上三大公司计划建设的其他项目，中国在 建和计划建设的l n g 项目至少有1 5 个之多，详见下表1 。 而根据专家分析，2 0 1 0 年进口l n g 将达到1 9 0 0 万吨，2 0 1 5 年达到3 0 0 0 万 吨。同时到2 0 2 0 年，中国大陆进口l n g 将创造6 0 0 亿美元的市场机会。这其 中既包括了建设进口接收站和输气干线的投资，也包括了消费终端城市燃气和电 厂的投资。最有说服力的例子便是自国家发改委对l n g 运输提出“国货国运，国 船国造”的方针之后，由其指定的中远集团与招商局集团组成的船东公司，已于 2 0 0 3 年与沪东中华造船厂签订了建造专门为广东l n g 项目服务的两艘价值为4 亿美元的l n g 运输船的合同，标志着中国正式进入世界造船业“皇冠上的明珠” 的l n g 运输船项目。 深圳市万中企业管理咨询有限公司2 0 0 5 年中国天然气市场研究报告【e b ，0 l 】2 0 0 5 第一章液化天然气价值链和液化天然气购销协议1 5 表1 ：中国在建和计划建设的l n g 项目( 单位：百万吨年) ，。量；_ 二_ ； tr 獭蔺i - 鞭瞧曩l 。 囊j 蔓l 。一篓警 ? 囊。二= 蔓曩j i 誊、黛嚣： 一，川曩i 。 翰懒咄糖酗黼l 域 蠢妊i * j * i 二蔓一黛二誊。 阳白蠢j + 。t o o 翻昏a 瞎 一。 嘲翱嗡一羞。一| 囊，黛尊知括。，- 。 翻确d 翻t 一 ”“f ”；。， 。一 盥訇出n gl n g 9 1 e n 抑p h 1 ：37 州i 目o c n 【m c 妇 ( t o o c t o - r ig a sc 酷 1 9 9 _ 2 0 0 6 p i 鲫y u ec 培a n f “；a nl n gp r o l e c lp u t 璃np h a s e l 2 5u 州墨c a l 奉| 矗l c t 两c n o o c f ji n v e 翻髀嘲t嚣阳每_ 2 0 0 7 d b 坩幻d 眦mc 氇 z h b gl n g 融掣 d n = n 事o3 o n o r ca 渖f o 例 c n o o c z