（产业经济学专业论文）信任、交易成本与家族企业.pdf

摘要 摘要 家族企业作为一种经济组织形式，在人类历史发展进程中，普遍存在和发 展着。家族企业制度不仅在家族价值观浓厚的泛东亚儒家文化圈内的国家和地 区占据重要地位，即使是在祟尚个人理性、社会信息传递渠道通畅、市场相对 规范的欧美发达市场经济国家里，家族经营和家族控制的企业仍然是一种普遍 而重要的企业组织形态。中国自改革开放以来，作为推动经济高速发展重要力 量的私营企业中的绝大多数为家族企业，它们对中国的劳动就业、社会稳定和 经济增长等发挥了极其重要的作用。 近年来，家族企业逐渐成为人们研究的热点，国内外的专家学者从多角度 对家族企业进行了研究。家族企业的研究主题主要集中在家族企业的代际传 承、家族企业生命周期、家族企业治理结构等方面。在分析国内外现有文献研 究角度的基础之上，本文选择对家族企业的治理结构进行研究，将信任纳入到 这一研究范围，并利用交易成本的理论框架对家族企业的治理结构进行探讨。 本文将社会学与经济学相结合来分析家族企业的治理问题，将属于社会学研究 范畴的信任问题纳入到家族企业的研究中。利用比较分析的方法对家族企业不 同发展阶段的治理模式和信任机制进行了研究，指出在家族企业的创业期和发 展期，即古典、准古典阶段，家族企业一般进行家族化治理以降低交易成本， 此时家族信任和泛家族信任在家族化治理阶段发挥了非常重要的作用。当家族 企业步入成熟期，进入到现代企业发展阶段，家族成员的知识禀赋已满足不了 家族企业的需求，为了获得专业化知识与技能，家族企业开始进入到专业化治 理阶段，主要依靠以制度为基础的社会信任进行治理。专业化治理使家族企业 获得了分工效益，但是也牺牲了家族化治理阶段所节约的交易成本。因此，家 族企业的专业化治理程度不是越高越好，而是要找到一个适合企业发展的均衡 点，使企业可以获得效率和成本双方面的优势。 目前我国家族企业处于经济转轨时期，传统的连结人际交往的泛家族信任 规则受到极大破坏，建立在制度基础上的社会信任还远未建立健全，因此家族 摘要 企业的专业化治理可以采取家族成员专业化的路径，以获得管理专业化的效 益，同时又可节约治理过程中产生的交易成本。 关键词：家族企业，信任，交易成本，治理结构 a b s t r a c t a b s t r a c t f a m i l yf i n n s ，a sa k i n do fe c o n o m i co r g a n i z a t i o nf o r m ，i nt h ep r o c e s so fh u m a n h i s t o r y , g e n e r a l l ys u r v i v ea n dd e v e l o pi nt h eb r o a de a s ta s i aw h e r ec l a nv i e w p o i n t o fv a l u ei ss t r o n ga n dt h ec o n f u c i a nc u l t u r ei sp o p u l a r , t h es y s t e mo l f a m i l yf i r m o c c u p i e si m p o r t a n tp o s i t i o n ，e v e ni nt h ee u r o p e a na n da m e r i c a nd e v e l o p e dm a r k e t e c o n o m i c sw i t ha d v o c a t e dp e r s o n a lr e a s o n i n g ，g o o ds o c i a li n f o r m a t i o nt r a n s m i t c h a n n e l sa n dc o m p a r a t i v e l ys t a n d a r d i z e dm a r k e t s ，t h ee n t e r p r i s eo fc l a no p e r a t i o n a n dc l a nc o n t r o li ss t i l lak i n do fu n i v e r s a la n di m p o r t a n te n t e r p r i s e o r g a n i z a t i o n f o r m s i n c er e f o r m i n ga n do p e n i n gu pt ot h eo u t s i d ew o r l d m o s tp r i v a t ee n t e r p r i s e s ， w h i c hp l a y e da ni m p o r t a n tr o l ei nc h i n e s ef a s te c o n o m i cd e v e l o p m e n t a r ef a m i l y f i r m s t h e s ef a m i l yf i r m sh a v ep l a y e da ne s p e c i a l l yi m p o r t a n tp a r ti nt h el a b o r e m p l o y m e n t ，s o c i a ls t a b i l i z a t i o na n de c o n o m i cd e v e l o p m e n te t c r e c e n t y e a r s ，f a m i l yf i r m sa r eb e c o m i n gt h eh o tt o p i co ft h es t u d y t h e s p e c i a l i s t ss t u d yt h ef a m i l yf i n n sf r o mm u l t i a n g l e s t h es t u d yt o p i co ff a m i l yf i n n s f o c u so nt h e i n t e r g e n e r a t i o n a lt r a n s i t i o n ，f a m i l yf i r m l i f e c i r c l e ，f a m i l y f i r m g o v e m m l c ea n do t h e ra s p e c t s o nt h eb a s i so fa n a l y s i st h er e s e a r c hl e c t u r eo f h o m e a n da b r o a d ，t h i st h e s i sc h o o s et os t u d , t h eg o v e r n a n c eo ft h ef a m i l yf i n n ，a n dw i l l i n c l u d et r u s ti nt h es c o p eo fs t u d ? , ，u s et h et h e o r yo ft r a n s a c t i o nc o s tt od i s c u s st h e g o v e r n a n c ei tc o m b i n e st h es o c i o l o g ya n dt h ee c o n o m i c st os t u d yt h i si s s u e t h i s p a p e ri n c l u d et h et r u s tp r o b l e mw h i c hb e l o n g st ot h es o c i o l o g yi n t ot h es t u d yo f f a m i l yb u s i n e s s i tu s e sc o m p a r a t i v ea n a l y s i sm e t h o dt os t u d yt h eg o v e m a n c ea n d t r u s tt y p ei nd i f f e r e n td e v e l o p m e n tp r o c e s so ff a m i l yb u s i n e s s ，w h i c hp o i n t so u tt h a t i nt h ec r e a t i o na n dd e v e l o p m e n to ft h ef a m i l yb u s i n e s s i e c l a s s i c a lm a da c c u r a t e c l a s s i c a ls t a g e s ，f a m i l yb u s i n e s su s u a l l yh a sf a m i l yg o v e r n a n c ei no r d e rt or e d u c e t h et r a n s a c t i o nc o s t i nt h i st i m e ，t h ef a m i l yt r u s ta n dc l a n f a m i l yt r u s ta r ep l a y i n ga n i m p o r t a n tp a r ti nt h eg o v e r n a n c eo ft h i ss t a g e i nt h em a t u r es t a g e ，f a m i l yb u s i n e s s e n t e rt h es t a g eo fm o d e r ne n t e r p r i s e ，t h ek n o w l e d g eo ft h ef a m i l y m e m b e r sc a n t a b s t r a c t s a r i s f yt h en e e do ft h ec o m p a n y ，i no r d e r t oo b t a i nt h es p e c i a l i z e ds k i l l sa n d k n o w l e d g e ，f a m i l y f i n n sb e c o m et ot a k e p r o f e s s i o n a lm a n a g e m e n t ，i tm a i n l y d e p e n d so nt h es o c i e t yt r u s t p r o f e s s i o n a lm m l a g e m e n tm a k e st h ef a m i l yf i r m s o b t a i nt h ee f f i c i e n c yo fd i v i s i o no fl a b o r , b u ti ta l s oi n c r e a s e st h et r a n s a c t i o nc o s t s s o ，t h ed e g r e eo fw o f e s s i o n a lm a n a g e m e n ti s n tm o r ed e e p l ym o r eb e r e r ，i tm u s l f i n dt h eb a l a n c e dp o i n tt h a t a p p l yt ot h ed e v e l o p m e n to ft h ef a m i l yb u s i n e s s ，t o m a k et h ee n t e r p r i s et og a i nt h ea d v a n t a g eo fb o t ht h ee f f i c i e n c ya n dt h ec o s t n o wf a m i l yf i r m si no u rc o u n t r ya r ei nt h es t a g eo ft u r n i n gp o i n to fe c o n o m y , t h et r a n d i t i o n a lc l a n - t r u s tw a ss e r i o u s l yd e s t r o y e d ，a n dt h es o c i e t yt r u s tw h i c hi s b a s e do nt h ei n s t i t u t i o nh a sn o te s t a b i i s h e d ，s ot h ef a m i l yf i r m sc a l lt a k et h ep a t ho f f a m i l ym e m b e r ss p e c i l i z e dt ot a k ep r o f e s s i o n a lm a n a g e m e n t ，s oa st og a i nt h e e f f i c i e n c yo fd i v i s i o no fl a b o r ，a l s oc a nr e d u c et h et r a n s a c t i o nc o s t s k e yw o r d s ：f a m i l yf i r m s ，t r u s t ，t r a n s a c t i o nc o s t ，g o v e r n a n c e 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 1 善佐、莠易岗冻务苏淼幺，业，是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人己发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：1 ) 坪日期：诽f ? 廖7 日 j l 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 荡诬。烫易窃狰砻嫩业系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名 习毕了 新签名l 卅 日期柳缛n 翩目 日期：扣咯7 ，目矿龟 1 绪论 1 1 研究目的与意义 1 绪论 家族企业始于1 8 世纪的英国工业革命时代，在2 0 0 多年的发展历程中， 始终在全球经济活动中扮演着重要的角色。根据克林盖尔西克( k e l i n e g e r s i c k ) 等的研究，最保守的估计也认为由家庭所有或经营的企业在全世界 企业中占6 5 8 0 之间，世界5 0 0 强企业中有4 0 由家庭所有或经营。家族 企业创造了美国生产总值和雇佣劳动力的5 0 以上，在西欧、东南亚、拉丁美 洲和非洲等地，大部分上市公司也都是家族控制的( l ap o r t ae ta 1 ，1 9 9 9 ；s t i j i n c l a e s s e n se ta 1 ，2 0 0 0 ；f a c c i oa n dl a n g 2 0 0 2 ) 。一项根据w o r i d s c o p e 所披露的 数据进行的研究显示( 王彬等2 0 0 1 ) ，东亚各国和地区最大的1 5 家家族控股公 司的市价总值分别占其国内生产总值的百分比为：香港8 4 2 ，马来西亚 7 6 2 ，新加坡4 8 3 ，菲律宾4 6 7 ，泰国3 9 3 ，印度尼西亚2 1 5 ，台 湾1 7 ，韩国1 2 9 ，日本2 1 1 。可见，家族企业是世界范围内分布广泛的 企业组织形式，对各国国民经济发展的重要作用不言而喻。 中国真正意义上的家族企业最早出现在明清时期，最具典型性代表的就是 当时活跃于全国商界的徽商和晋商。由此算来，中国家族企业从出现到现在， 已经走过了大约4 0 0 多年的风雨历程。改革开放二十多年以来，中国家族企业 有了长足的发展。根据国家工商行政管理总局发布的统计报告显示，近年来我 国私营经济成分逐渐增大，私营经济对g d p 和就业的贡献也在逐渐增强。到 2 0 0 1 年全国登记的私营企业投资者已近4 6 0 万人，拥有注册资本总额1 8 2 1 2 亿 元，从业人员2 7 1 4 万人，企业产值总额达1 2 3 1 7 亿元，上缴工商税收年均增 长率则在6 0 以上。据有关专家的分析，目前中国私营企业中有9 0 以上是 家族企业，绝大部分实行家族式管理。家族企业的发展事实上对中国的劳动就 业、社会稳定和经济增长等都具有不可忽视的经济社会作用。 正是因为家族企业在社会经济生活中发挥着越来越重要的作用，研究家族 信任、交易成本与家族企业 企业就变成了一件极富现实意义的事情。然而，与家族企业这一组织形式在世 界各国经济中扮演的重要角色极不相称的是，理论界对家族企业研究的忽视是 令人惊讶的。我国经济学界长期以来对这一课题忽视严重，中国社会科学 2 0 0 0 年第5 期发表储小平的家族企业研究：一个具有现代意义的话题一文 标志着国内经济学界开始比较集中地关注家族企业研究，之后涌现出了一批从 各个角度研究家族企业的论文。对家族企业研究的忽视可以归结于以下几个方 面的原因：第一，认为家族企业是一种无效率的企业组织模式，迟早要被现代 企业制度所替代；第二，对家庭和家族的研究是我国社会学研究的传统课题之 一，由于我国经济学与社会学井水不犯河水的传统分工使得双方的研究各自为 政，缺乏积极地信息和观点交流，社会学的研究成果不能及时地被经济学所吸 纳；第三，将家族企业纳入现代经济学的分析框架仍是一项未完成的工作( 陈 凌，1 9 9 8 ) 。家族企业意味着家庭( 家族) 关系和伦理嵌入到企业组织中，这 是家族企业区别于非家族企业的独特之处，可也给用经济学分析框架研究家族 企业提出了一个难题，这是因为现代经济学缺乏有力的分析工具将信任等范畴 纳入到经济学的分析框架之中。 如今，经济学界对家族企业研究的重视是建立在两个基本事实的基础之上 的：一是2 0 世纪9 0 年代以来港澳台及分布在东南亚和世界其他地区的华人企 业取得了令人瞩目的经济成就，他们都发展并保持了一种特殊的企业组织形式 家族企业( 雷丁，1 9 9 3 ) ：二是2 0 世纪7 0 年代末到8 0 年代初，中国大陆 涌起了家庭经营的浪潮，引起了一些经济学者对家族经营再发现的学术和实践 意义的重视( 周其仁，1 9 9 4 ) ，随着私营企业的发展壮大和在国民经济中地位 的不断提高，对大部分私营企业选择的企业制度家族企业制度的研究不能 不引起包括经济学在内的社会各界的广泛关注。 在分析国内外现有文献研究角度的基础之上，本文选择了从信任和交易成 本的角度来研究家族企业的治理结构问题。之所以选择从这两个角度来研究家 族企业是因为，虽然交易成本理论是公司治理中非常重要的理论框架，但在研 究中却很少被涉及，我们需要从这一独特的视角来分析家族企业的治理问题。 同样，信任问题从2 0 世纪9 0 年代以来就成为社会各界共同关注的热点，在对 家族企业治理问题的研究中，信任也发挥着不可忽视的作用。我国家族企业之 l 结论 所以在向现代型企业转型的过程中困难重重，主要是因为现阶段存在双重的信 任缺失，即传统的特殊主义信任被破坏，同时基于法制的社会信任又尚未建立。 因此选择从信任角度研究家族企业的治理问题也是十分必要的。国内现有的相 关文献存在两种倾向：第一种是用社会学的某些范畴对我国家族企业存在的问 题进行描述，尚未将之纳入经济学的分析框架；第二种是运用经济学工具分析 家族企业，但未能及时吸收其它社会学科的研究成果。之所以会出现这两种倾 向是因为将关系、信任等纳入经济学的分析框架是一个尚未完全解决的理论难 题。正因为如此，本文选择从信任与交易成本的角度来研究家族企业的尝试就 具有了重要的理论意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 自2 0 世纪6 0 年代以来，西方家族企业研究开始急剧升温。1 9 9 6 年以后， 家族企业成为西方国家，甚至世界范围内的研究热点，这些研究主要包括以下 几个方面的内容： 家族企业治理结构研究。n e u b a u e r 等人( 1 9 9 8 ) 对家族企业治理结构的研 究结果表明，家族企业面临比非家族企业更加复杂的公司治理结构。l e a c h 等人 ( 1 9 9 9 ) 的研究表明，家族在企业发展中的现在和未来作用与企业主、董事会以 及管理者三者之间能否整合，能否构建一个优化的公司治理结构是家族企业成 长的关键所在。而上述争论明显弱化了家族与企业的联系，所以应在家族企业治 理结构中引入家族理事会，卡洛克和沃德( 2 0 0 2 ) 将家族理事会引入了家族企 业治理结构。 家族企业的企业管理研究。家族企业的企业管理研究主要集中在三个方面： 生产管理、财务管理与战略管理。 关于家族、企业与家族企业生命周期的研究。g e r s i c k 等人( 1 9 9 9 ) 推出了 家族企业发展的三维模型，即g e r s i c k 模型。g e r s i c k 模型深刻地揭示了家族成 信任、交易成本与家族企业 员在家族企业中工作的生命周期、企业的生命周期与家族企业所有权的空间关 系。卡洛克和沃德( 2 0 0 2 ) 则更为全面地从生命周期出发来考虑家族成员与企 业的发展。在此基础上，他们建立了生命周期对家族企业的影响模型，即c a r o e k - w a r d 模型。 家族企业继承研究。g e r s i c k 等人( 1 9 9 7 ) 认为，将家族企业经营管理从第 一代过继给第二代能否成功的关键在于，是否有一个成功的继承计划。税法及其 他法律也会影响家族企业的继承计划，如财产税等。f o s t o r 和f l e e n o r ( 1 9 9 6 ) ， w a g n e r ( 1 9 9 6 ) ，d a v i s ( 1 9 9 6 ) 都对这方面进行了相关研究，指出财产税对家 族企业的继承具有巨大的副作用。m c c o a u g h 等人( 1 9 9 8 ) 发现，由家族企业创 始人后代控制的家族企业比创始人本人控制的家族企业更有效率，其原因在于 创始人一般都将成功的管理经验传授给了后代。b u k a r t 等人( 2 0 0 2 ) 对世界各 国或地区家族企业管理继承模式进行了系统概括。指出美国家族企业创始人通 常在企业发展早期就雇用职业经理人，到创始人退休时，他和他的继承人仅维持 最低限度的所有权。 家族企业融资模式偏好研究。n e u b a u e r 和l a n k ( 1 9 9 8 ) 指出。企业所有 权、独立性和家族控制因素会影响家族企业企业主的融资决策。 h u t c h i n s o n ( 1 9 9 5 ) 认为，凡是控制企业愿望强烈的企业主管理者都不愿或 抵触使用股权融资形式。事实上，随着现代资本市场的发展，家族企业往往采用 在公开市场首次发行股票( i p o ) 的融资模式。 通过对西方家族企业研究的简要综述，我们发现西方的家族企业研究在理 论框架体系方面已相当完善，目前的家族企业研究方法主要是实证研究。西方家 族企业研究的最新进展呈现出“老热点不变，新热点不断”的特点，如家族企业 继承研究白2 0 世纪6 0 年代至今长盛不衰，新热点表现为公司治理、资本市场、 新技术和因特网等新变化对家族企业演变的促进作用分析。 1 2 2 国内研究现状 虽然无论从经济转轨国家角度，还是从华人家族企业的影响力角度来看，我 国家族企业研究应该在世界上居于领先地位，但国内家族企业的研究十分散乱， l 赞论 缺乏系统化的理论支撑。国内学者的研究领域主要集中在以下几个方面： 职业经理人与家族企业的发展。苏启林和朱文( 2 0 0 3 ) 用模型和实证研究 的方法，证明了中国家族性上市公司在成长到一定阶段后，开始倾向于聘用职 业经理人李新春( 2 0 0 3 ) 注意到因为企业和经理人双方的家族主义取向导致 双方缺乏相互信任，因此，在许多情况下，家族企业引入职业经理人是不成功 的。 忠诚、信任与家族企业成长。李新春( 2 0 0 2 ) 指出中国的私人信任是区别 于普遍信任的家族主义信任，但家族企业信任不能或者难以解决随着组织规模 扩大或交易的复杂性增加时出现的代理能力不足问题。储小平和李怀祖( 2 0 0 3 ) 论证了家族企业成长瓶颈的实质是信任资源约束，并概括了华人社会三种信任 资源产生的机制。张强( 2 0 0 3 ) 在考察中西方学者的相关理论的基础上，建立 起一个中国家族企业用人的“自家人、自己人和外人”的双系统模式。 家族企业继承问题。孙治本( 1 9 9 5 ) 发现，我国台湾地区最现代的上市公 司，股权虽已分散，但并未出现西方国家专业经理人经营的局面，反而企业创 始家族能继续掌握经营权，并传给下一代。陈凌( 2 0 0 3 ) 观察到。子承父业” 仍是中国大陆家族企业主要的继承模式。 纵观国内对家族企业的研究，虽然取得了一些进展，但是还存在着些主 要的问题：忽视了中国经济转轨对家族企业形成的影响，简单的将港台地区和 海外华人家族企业的经营管理模式套在中国大陆的家族企业研究上；过度注重 社会学的研究方法，忽视了经济理论在家族企业分析中的重要作用，缺乏理论 分析与实证研究。 1 。3 本文的研究思路及研究方法 本文从信任与交易成本的角度来研究家族企业的治理问题。论文的基本思 路如下：第一章为绪论，第二章首先对相关文献进行了回顾并对有些问题进行 说明，对家族企业进行了界定，对信任以及交易成本理论以文献综述的方式进 行了回顾。接下来的第三、四章为整篇论文的核心，第三章从信任的角度讨论 信任、交易成本与冢族企业 了家族企业的治理问题，指出中国家族企业治理中的信任特性，并将家族企业 的发展分为古典、准古典和现代家族企业三个阶段，从所有权、控制权和治理 结构三个维度总结家族企业不同发展阶段的主要特征，并且分析在不同的发展 阶段占据主导地位的信任类型，最后引用模型对信任与家族企业治理进行了分 析。第四章利用交易成本理论分析了家族企业的治理问题。首先分析了不同治 理结构下运行的交易成本，比较了家族企业与公众公司治理结构下运行的交易 成本；其次分析了家族企业三个不同发展阶段的交易成本。最后一章为论文的 结论。 本文将社会学与经济学相结合来分析家族企业的治理问题。将属于社会学 研究范畴的信任问题纳入到家族企业的研究中，并用经济学的研究方法对结论 进行了验证。论文运用了比较分析的论证方法，将家族企业治理与公众公司治 理模式下的交易成本进行比较，并比较了家族企业治理机制演进过程中的交易 成本与信任机制。 6 2 文献回顾及相关问曩说明 2 文献回顾及相关问题说明 2 1 家族企业的界定 国外学者对家族企业的广泛关注大致是从二十世纪八十年代开始，而这一 研究领域近几年内才受到国内学者的重视。中外学者们大多关注于对这种企业 组织的合理性及其管理效率的论证上，往往忽视了严密界定家族企业的定义， 每位学者都从自己的研究需要出发对一种或几种状态中的家族企业组织形式 做出了诠释。大概是认为家族企业就是企业资产所有权与经营控制权都归家族 所有，但这种认识过于笼统( 储小平，2 0 0 2 ) 。因此，认清家族企业的内涵和 外延是非常重要的，有必要对国内外学者对家族企业的界定作一番梳理。 2 1 1 国外家族企业界定 最早对家族企业进行定义的是美国哈佛大学的r o b e r tgd o n n e l l e y 教授， 他认为家族企业是指同一家族至少有两代参与这家企业的经营管理，并且这两 代衔接的结果，使企业的政策和家族的利益与目标又相互影响，并且只要满足 以下七个条件中的一个或数个，即可构成家族企业：( 1 ) 家族关系为决定继承 经营管理权的主要因素；( 2 ) 现任或前任董事长或总经理的妻子或儿女为现任 董事会的主要成员；( 3 ) 企业目前的价值观念与家族成员的价值观念是同一的； ( 4 ) 若家族成员参与公司经营，其行为反映了公司的信誉与声誉；( 5 ) 家族 成员以超乎财务的理由认为其有义务持有这家公司的股票；( 6 ) 家族成员在公 司的地位影响到他在家族中的地位；( 7 ) 家族成员凭借与公司的关系，决定了 个人一生的事业。 美国著名企业史学家钱德勒的定义是：“企业创始者及其最亲密的合伙人 ( 和家族) 一直掌有大部分股权。他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留 信任、交易成本与家族企业 高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶人员的选 拔方面。”从钱德勒的定义看，这种家族企业并不包含由家族成员掌握全部所 有权和经营控制权，而是一种大部分和基本掌握上述两种权利的企业组织形 式。这一定义未将家族企业的全部外延包括进来。 w e s t h e a d c o w l i n g ( 1 9 9 8 ) 归纳总结了界定家族企业的五个维度：家族参 与度与c e o 认知( f a m i l yi n v o l v e m e n to rp a r t i c i p a t i o n ) 、家族所有权( f a m i l y o w n e r s h i p ) 、家族管理控制权( f a m i l yc o n t r 0 1 ) 、代际权杖交接 ( i n t e r g e n e r a t i o n a lo w n e r s h i pt r a n s i t i o n ) 和多重条件限制( m u l t i p l e c o n d i t i o n ) 。所谓“家族参与度”即是家族对企业财产权和经营权的控制：“代 际权杖交接”即继承权问题，当然不能因为一个家族企业在创业第一代之后创 业者的后代未能全部继承，就否定其为家族企业；而“多重条件限制”因描述 性太强、规范性不足而遭扬弃。 j o s e p hh a s t r a c h a na n dm e l i s s ac a r e ys h a n k e r ( 2 0 0 3 ) 则认为，家族企业 概念的界定包括三个层次：第一层次即广义的家族企业界定标准是，家族成员 参与度及家族对企业战略方向的掌控权；第二层次即中间层次的家族企业界定 标准是，家族成员继承及企业创始人或子孙在企业中具有重要地位和作用；第 三层次即狭义的家族企业界定标准是，祖父母或创始人作为企业董事会主席， 有一个以上的家族成员管理该企业。 l i t z ( 1 9 9 5 ) 对家族企业定义混乱的现象做出了回应。他首先引入b e r l e m e a n s 关于企业的产权结构理论和管理权结构理论，构建了家族企业定义剖析 的结构分析模型。他将企业的产权和管理控制权分别划分为独享、家族所有和 非相关个人所有，在二元平面上交叉形成九种不同的组合，但他并没有由此为家 族企业下一个统一的定义，但他认定家族企业是与家族对企业的产权和管理控 制权密切相关的，如果一个企业的所有权和管理控制权同时由一个家族掌握， 则它必然是家族企业。 c h u a ，c h r i s m a n s h a r m a ( 1 9 9 9 ) 区分了两种定义的基本类型：理论化 定义和操作化定义。认为一个理论化定义必须能够从概念上将一种实体、目标 或现象与另外一种实体、目标或现象区分开来。而一个操作化的定义主要是将 实体、目标或现象区别于其他实体、目标或现象的可观察和可测量的特征。在 2 文献回顾及相关问题说明 理论上，家族企业是由一个或几个家族监控或管理的企业，目的在于通过强势 联合管理去塑造和追求家族的愿景，潜意识里也希望企业能稳定地代代相传。 企业的愿景必须是以企业为工具去追求家族利益和家族更美好的未来。而操作 上则可以通过所有权、管理控制权、监控权和代际交接来分开不同的研究样本 群体。 2 1 2 国内家族企业界定 台湾学者王光国( 1 9 9 0 ) 教授从家族企业的发展阶段与组织形态阐述了自 己对家族企业的理解：( 1 ) 第一类形态是只用亲属的“纯粹”意义上的家族企 业，以饮食、杂货、文具、日用品的小商店，以及制造食物或简单日用器具的 小工厂居多，人员几乎来自同一家族的成员，只有在忙不过来时才会雇用少数 几个帮手予以协助。( 2 ) 第二类形态是采用“人治”管理方式的家族企业，由 创业者掌管大权，次要管理职位则可由其家族成员担当。( 3 ) 第三类形态是从“人 治”过渡到“法治”的家族企业，规章制度成为其重要的特点。( 4 ) 第四类 是“经营权”和“所有权”相分离的现代意义上的家族企业，自己拥有所有 权，但经营权可交由非家族成员支配。 另一台湾学者叶银华( 1 9 9 9 ) $ u j 根据以前学者的研究，提出以临界控制持股 比率将个别( 公众) 公司的股权结构的差异性与家族的控制程度纳入家族控股 集团的认定，于是，具备以下三个条件就可认定为家族企业：( 1 ) 家族的持股 比率大于临界持股比率；( 2 ) 家族成员或具二等亲以内之亲属担任董事长或总 经理；( 3 ) 家族成员或具三等亲以内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董 事席位的一半以上。这一定义虽然是针对家族控股集团而言，但也适用于对一 般中小家族企业的认定。因为这一诠释从股权和经营控制权的角度把家族企业 看成是一个连续分布的状况，从家族全部拥有两权到临界控制权，都属于家族 企业。而一旦突破了临界控制权家族企业就蜕变为公众公司。 在大陆学者的讨论中，潘必胜( 1 9 9 8 ) 对家族企业的界定较有代表性。他认 为当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部分所有权，并直接 或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。他还根据家族关系渗入 信任、交易成本与家族企业 企业的程度及其关系类型，把家族企业分为三种类型：( 1 ) 所有权与经营权完 全为一个家族所掌握；( 2 ) 掌握着不完全的所有权却仍能掌握主要经营权；( 3 ) 掌握部分所有权而基本不掌握经营权。 对于潘必胜的定义，储小平认为其外延较宽，不把家族企业看成一个固定 的模式，但第三种类型是否仍是家族企业就含混不清了。在吸收叶银华观点的 基础上，储小平等人( 2 0 0 3 ) 将家族企业定义为家族资产占控股地位、家族规 则与企业规则的结合体；把家族企业看成是家族成员对企业所有权和控制权保 持拥有的一个连续分布的状态，而不是具体到某一个局部特征的表现。它包括 从所有权与控制权不可分离地被家族成员紧密持有的形式，到上市后，家族成 员对企业资产和经营管理保持临界控制权的企业。 周海( 2 0 0 2 ) 认为家族企业是企业和家族合一的制度安排，企业的所有权主 要控制在由血缘、亲缘和姻缘为纽带组成的家庭成员手中，主要经营管理权在 家族成员内部配置，企业决策程序按家族程序进行。 贺志峰( 2 0 0 4 ) 从企业的性质入手，将家族企业定义为家庭契约连结的企 业组织，与此对应的非家族企业则是一种要素市场的交易契约连结。家庭契约 是一种强信任的、长期的和“连续性公平”的合意，而交易契约则是种理性 算计的、短期的和“竞争性公平”的契约。正是不同的契约性质导致了家族企 业与非家族企业在管理行为和生产效率上的不同表现。 总之，到目前为止，对于家族企业还没有一个统一的权威的定义，每位 学者都从自己的研究需要出发对家族企业做出了诠释。本文从家庭( 或家族) 对企业权力控制的角度来界定家族企业，认为家族企业就是企业控制权为某一 家庭( 或家族) 成员所拥有的企业组织形式，而企业组织形式的维系又主要依 靠血缘、亲缘、姻缘等非正式契约家庭( 家族) 关系契约的凝聚力。 2 文献回顾及相关问题说明 2 2 信任的研究述评 2 2 1 国内外信任研究现状 信任在社会经济生活中的重要性是不言而喻的，随着信息技术的飞速发 展、经济的全球化，人类关系发生了根本性变革，信任问题变得日益重要也日 益复杂。2 0 世纪八、九十年代，信任成为西方社会科学界的一个热门话题，涌 现出了大量的文献，心理学、社会学、经济学等不同类型的文献中都涉及对信 任问题的研究。( b a r b e r , 1 9 8 3 ；b i a n c o ，1 9 9 4 ；e a r l ea n dc v e t k o v i c h 。1 9 9 5 ： e i s e n s t a d ta n dr o n i g e r , 1 9 8 4 ；m i s z t a l , 1 9 9 6 ；b r o t h e r s ，1 9 9 5 ；g a m b e t t a 1 9 8 8 ： k r a m e ra n dt y l e r , 1 9 9 6 ：m e n k h o f f , 1 9 9 3 ；l a n ea n db a e h m a n n 。1 9 9 8 ；z a n d 1 9 9 7 ；f u k u y a m a ，1 9 9 5 ) 他们将信任或者理解为对情境的反应，或者理解为个 人人格特质的表现，或认为信任是人际关系的产物，是由理性计算和情感关联 决定的人际态度，或将信任理解为社会制度和文化规范的产物，是建立在法理 或伦理基础上的一种社会现象。 2 0 世纪9 0 年代以来，中国人的信任问题也开始成为国内社会学界研究的 热点问题，相关论文不断增多( 陈介玄、高承恕，1 9 9 1 ；张建新、m b o n d ，1 9 9 3 ； 陆小娅、彭泗清，1 9 9 5 ；彭泗清、杨中芳，1 9 9 5 ；郑伯墁，1 9 9 5 ；彭泗清，1 9 9 7 ； 张静，1 9 9 7 ；杨宜音，1 9 9 9 ；彭泗清，1 9 9 9 ；杨中芳、彭泗清，1 9 9 9 ；王飞雪、 山岸俊男，1 9 9 9 ) 。这不仅是受国外信任成为社会科学研究热点的影响，更重 要的是因为中国社会正在经历相当严重的信任危机( 陆小娅、彭泗清，1 9 9 5 ) 。 研究中国人信任行为的特点、分析信任危机的深层原因、探讨重建信任的机制， 理所当然地成为了理论研究的热点。 2 2 2 信任的定义 关于信任问题有着众多的讨论，不同学科的学者对信任所下定义的侧重 点有所不同。心理学者主要依照心理学的传统范式，将信任或者理解为对情境 的反应，或者理解为个人人格特质的表现；在社会学者看来，信任是社会关系 信任、交易成本与蒙族企业 的一个重要维度，是与社会结构和文化规范紧密相连的社会现象。他们将信任 或理解为人际关系的产物，由理性关系和情感关联决定的人际态度，或将信任 理解为社会制度和文化规范的产物，是建立在法理或伦理基础上的一种社会现 象。经济学者对信任概念的界定主要是将信任作为一种治理机制来定义的。信 任由于具有有限理性以及专用性的特点，因而是一种具备价值的无形资产 ( m a r kl o r e n z e n ，1 9 9 8 ) ，信任或许跟社会制度和文化范围等因素相结合，但更 重要的是，信任的出现在于降低组织内部及组织之间的交易成本，减少违约等 机会主义行为的可能性，信任的出现往往是人们理性选择的结果( k r e p s 1 9 8 6 ： f b d n b e r g & t i r o l e ，1 9 9 2 ；w i l l i a m s o n ，2 0 0 1 ) 。 鉴于本论文的研究主题，这里主要借用社会学者和经济学者对信任概念的 界定，认为信任是一种与社会制度和文化规范紧密相连的，以减少交易双方的 不确定性、降低交易成本的治理机制。 2 2 3 信任的分类 关于信任的分类或信任的产生机制。祖克尔( z u c k e r ，l g ，1 9 8 6 ) 的研 究具有经典意义。她划分了3 种机制：( 1 ) 基于过程的信任模式。这种信任模 式依赖于过去的交易的经验，如信誉和礼物的交换。这表明可根据一个人过去 的行为和声誉的了解而决定是否给予信任。( 2 ) 基于特征的信任模式。此模式 依赖于个人的家庭背景和种族。这是一种由社会相似性而产生的信任如根据 他人与自己在家庭背景、种族、价值观念等方面的相似性的多少来决定是否给 予信任。一般而言，相似性越多，信任度越高。因为相似的社会背景往往意味着 有相近的行为规范，容易相互理解，在交往或经济交换中容易达成共识等。( 3 ) 基于制度的信任模式，即由法制而产生的信任基于非个人性的社会规章制 度，如专业资格、科层组织、中介机构及各种法规等的保证而给予信任。1 祖克尔对信任产生机制的研究很有借鉴意义，本文中对信任的划分将主要 借鉴这一思想。具体而言，将信任划分为： 家族信任，即基于血缘、亲缘、姻缘基础之上的信任。家族信任从本质上 讲是一种私人信任。 2 文献回顾及相关同匿说啊 泛家族信任，即基于地缘、业缘、学缘和友缘等私人关系基础上的信任， 这类信任主要是源于习俗、道德规范和礼尚往来所产生。其产生不仅与人们之 间的交往次数、频率和回报预期感受相关，而且与社会长期形成的一些社会交 往的文化规则相关，这些文化规则对信任的产生有一种先验性的积淀作用。 综上所述，家族或泛家族信任主要是基于过程和特征的信任模式，它是嵌 入在个人的社会关系基础之上的私人信任。 社会信任，即主要依靠法律、法规制度维系的普遍主义信任。这种类型的 信任是建立在理性计算的基础上，源于对维系或切断信任所付出的代价和所带 来的收益的权衡。 2 3 交易成本理论文献回顾 交易成本理论是以交易成本为基础，研究企业性质以及企业与市场之间的 关系，交易成本理论的开山之作是罗纳德科斯在1 9 3 7 年发表的企业的性 质。交易成本理论主要内容包括：以科斯、张五常为代表的间接定价理论、 以阿尔曼阿尔钦与哈罗德德姆塞茨为代表的团队生产理论、以及奥立佛威 廉姆森为代表的资产专用性理论等。本节将主要介绍这三种理论。 2 3 1 间接定价理论 间接定价理论的主要思想是：企业作为价格机制的替代物，可降低市场的 直接定价即交易成本，所以称作间接定价