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国内商业银行个人信贷业务风险管理研究中文摘要 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 中文摘要 发展个人信贷业务意义重大，尤其是在我国经济发展的现阶段，大力发展个人信 贷业务不仅可以改善居民生活水平，提高生活质量，而且对促进消费、扩大内需、支 持整个国民经济持续快速发展以及调整商业银行信贷结构、改善信贷资产质量都有非 常重要的作用。2 0 世纪9 0 年代以后，随着全球银行业竞争的日益加剧，国外各大银 行纷纷进行业务战略调整，把资本消耗低的消费信贷业务作为业务和利润的增长点， 业务发展的零售化已成为国际银行业业务结构演化的基本趋势。近几年来，我国多数 商业银行正在着手进行信贷业务结构调整，积极实施零售战略发展规划，已将发展个 人信贷业务作为摆脱资本约束，增强盈利能力的主要措施。但实践表明，国外银行在 个人信贷业务大规模发展阶段都不同程度地出现高风险，起于美国，波及全球的今夏 美国次级房贷大危机又一次昭示了个人信贷业务决非银行可以等闲视之的。因此，加 强个人信贷风险管理的研究具有十分重要的现实意义。 本文采用理论与实际相结合的方式，从梳理个人信贷风险的种类及相关理论入 手，对风险形成的原因从宏观和微观两个层面进行了剖析，借鉴了美国、英国、 日本、韩国及香港等五个国家及地区商业银行个人信贷业务风险管理的经验，重 点研究了其中具有代表性的风险管理模式，并结合国内商业银行个人信贷业务风 险管理的现状、问题及成因，最终提出了完善国内商业银行个人信贷风险管理的 对策及建议。 文章分为四个部分，第一章为商业银行个人信贷业务风险概述，简要地介绍了个 人信贷业务的定义及分类，并着重介绍了个人信贷风险的种类及相关理论。第二章为 国外商业银行个人信贷业务风险管理的经验，详细介绍了美国、英国、日本、韩国及 香港等五个国家及地区商业银行个人信贷业务的历史沿革及发展现状，总结了他们的 共同特征及业务特点。第三章为国内商业银行个人信贷业务风险管理的现状与问题， 简要介绍了国内商业银行个人信贷业务及其风险管理的现状，重点分析了现存的问题 及成因。第四章为加强国内商业银行个人信贷风险管理的对策建议，在前三章分析归 i 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 皇文摘要 纳的基础上，围绕建立国内商业银行个人信贷风险管理体系，提出了完善个人信用体 系、加快个人信贷立法、提高银行管理水平和开展个人信贷担保与保险业务的几点建 议。 关键词：商业银行个人信贷风险管理 作者：钱巍 导师姓名：王光伟 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 英文摘要 a s t u d yo np e r s o n a ll o a nr i s km a n a g e m e n t o f d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k a b s t r a c t i t sv e r yi m p o n a n tt od e v e l o pp e r s o n a ll o a nb u s i n e s s ，e s p e c i a l l yi nt h ec u r r e n tp h a s e o fn a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h ef u n c t i o n so fp e r s o n a ll o a nb u s i n e s sa r en o tl i m i t e d t oi m p r o v el i v i n gs t a n d a r da n dq u a l i t yo fc i t i z e n s a c t u a l l y , i ta l s oh a sv e r yi m p o r t a n t f u n c t i o n so fp r o m o t i n gc o n s u m p t i o n , e x p a n d i n gi n t e r n a ld e m a n d s ，s u p p o r t i n gs u s t a i n a b l e a n dr a p i dd e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y , a d v a n c i n gc r e d i t 翻r u c l 岫略a n dq u a l i t yo f l o a na s s e t so fc o m m e r c i a lb a n k , e t c a f t 盱9 0 so f2 0 mc e n t u r y , a c c o m p a n y i n gd r a s t i c c o m p e t i t i o no fg l o b a lb a n k s ，f a m o u s0 1 旧礴蛾玛b a n k sr e s t r u c t u r i n gt h e i rb u s i n e s ss t r a t a g e m t of o c u se y e so nc o n s u m p t i o nl o a n sw h i c hl e a d st oal o wc a p i t a lc o n s u m p t i o n i t so b v i o u s t h a tt h ef a s td e v e l o p m e n to fr e t a i lb a n k i n gb u s i n e s sh a sb e e nt h eb a s i ct r e n do fs t r u c t u r e e v o l u t i o no fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s s i nr e c e n ty e a r s ，m a j o rd o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n k sh a sl a u n c h e da d j u s t m e n to fl o a ns t r u c t u r e sa n da c t i v e l yc a r r i e do u tt h er e t a i lb a n k i n g b u s i n e s sd e v e l o p m e n ts t r a t a g e mi no r d e rt oa v o i dc a p i t a lr e s t r i c t i o na n di n c r e a s ep r o f i t a b i l i t y b u tm a n yf a c t ss h o wt h a tl a r g ee x p a n s i o n o fp e r s o n a ll o a n si no v a 瞪哪b a n k sl e a d s 幻h i g hr i s k s f o re x a m p l e ，i nt h i ss u m m e r , t h es u b - p r i m em o r t g a g el o a nc r i s i ss t a r t i n g f r o ma m e r i c aa n da f f e c t i n gt h ew o r l dt e l l su sa l lb a n k sm u s tt h i n km u c ho fr i s ko f p e r s o n a l l o a nb u s i n e s s t h e r e f o r et h ea d v a n c e ds t u d yo nr i s km a n a g e m e n to fp e r s o n a ll o a ni sv e r y m e a n i n g f u lf o rt h eb a n k t h i sa r t i c l ea d o p t st h es t u a yw a y so fc o m b i n a t i o no ft h e o r e t i ca n a l y s i sa n dp r a c t i c e i l l u s t r a t i o n f i r s t , t h ec a t e g o r yo fp e r s o n a ll o a nr i s k sa n dr e l e v a n tt h e o r i e sa r ei n t r o d u c e d a n dt w ol e v e lc o o t hm a c r oa n dm i c r o ) r e a s o n so fr i s k sa r cc a r e f u l l ya n a l y z e d s e c o n d , r e f e r r i n gt oe x p e r i e n c e so fp e r s o n a l l o a nr i s km a n a g e m e n tf r o mc o m m e r c i a lb a n k si n u s a ，u k ，j a p a n , s o u t hk o r e a , h o n gk o n g , t h ea r t i c l ee m p h a s i z e sar e p r e s e n t a t i v e i l l 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 英文摘要 m o d eo fr i s km a n a g e m e m f i n a l l yt h ea r t i c l ee x p o s e st h ec u r r e n ts t a t u s ，p r o b l e m sa n d r e a s o n so fp e r s o n a ll o a nr i s km a n a g e m e n ti nd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k a n dr a i s e s s o l u t i o n sa n ds u g g e s t i o n sf o ri m p m v e m e n to f p e r s o n a ll o a nr i s km a n a g e m e n t t h ea r t i c l ei sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e r s t h ef i r s ti sg e n e r a ls i t u a t i o no fp e r s o n a ll o a n r i s ki nc o m m e r c i a lb a n k , i nw h i c ht h ec o n c e p t , c a t e g o r ya n dr e l e v a n tt h e o r i e sa l ei n c l u d e d t h es e c o n di n t r o d u c e st h eo v e r s e a sb a n k se x p e r i e n c e so np e r s o n a ll o a nr i s km a n a g e m e n t i nt h i sc h a p t e r , t h eh i s t o r y , c u r r e n ts i t u a t i o n , c o m m o nc h a r a c t e r sa n ds p e c i a lc h a r a c t e r so f p e r s o n a ll o a n sb u s i n e s si nu s a ，u k ，j a p a n , s o u t hk o r e a , h o n gk o n g a r ei n t r o d u c e di n d e t a i l s t h et h i r de x p o s e sa n da n a l y z e st h ec u r r e n ts t a t u s ，p r o b l e m sa n dr g a s o n si np e r s o n a l l o a nr i s km a n a g e m e n ti nd o m e s t i cb a n k t h el a s tc h a p t e ri st h es o l u t i o n sa n ds u g g e s t i o n s f o rs t r e n g t h e n i n gd o m e s t i cb a n k sp e r s o n a ll o a nr i s km a n a g e m e n t o nt h eb a s i so ft h e f o r m e rt h r e ec h a p t e r sa n a l y s i sa n dc o n c l u s i o n , t h ec h a p t e rr a i s e se s t a b l i s h m e n to fp e r s o n a l l o a nr i s km a n a g e m e n ts y s t e m sf o rd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k , i n c l u d i n gi m p r o v i n g p e r s o n a lc r e d i ti n f o r m a t i o ns y s t e m s , a c c e l e r a t i n gl e g i s l a t i o no fp e r s o n a ll o a n , a d v a n c i n g b a n k sm a n a g e m e n tl e v e l ，l a u n c ho f p e r s o n a ll o a ng u a r a n t e ea n di n s u r a n c e k 哆w o r d s ：c o m m e 比i a l b a n kp e r s o n a ll o a nr i s km a n a g e m e n t i v w r i t t e n b y ：q i a nw e i s u p e r v i s e db y ：w a n gg u a n g w e i 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏 州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作 出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本 声明的法律责任。 研究生签名：触 日 期：苎之：三 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论 文合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论 文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的 保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的 全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名 导师签名： 期： 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究引言 引言 1 、研究的目的和意义 2 0 世纪9 0 年代以来，国际银行业业务结构演进的零售化趋势日益明显，越来越 多的商业银行把资本消耗少的个人信贷业务作为业务发展的重点。从一个较长时期观 察，尽管个人信贷业务的风险相对于公司信贷业务要低的多，但不同的业务种类在不 同发展阶段特别是大规模发展阶段都不同程度地出现了高风险。近几年来，我国多数 商业银行正在着手进行信贷业务结构调整，积极实施零售战略发展规划，已经将发展 个人信贷业务作为摆脱资本约束，增强盈利能力的主要措施。目前，我国银行业个人 信贷业务正处于快速发展时期，资产质量整体较好，但是，有的业务品种( 如助学贷 款、个人经营贷款、汽车贷款) 不良率较高，个人信贷业务的风险也不容小视。因此， 吸取与借鉴国外银行业个人信贷风险管理的经验，积极构建稳健发展的风险管理模 式，是我国商业银行当前面临的一项现实课题。 当前国内业界对商业银行的风险管理研究主要侧重于对公司及行业的风险评级 与管理，作为商业银行全面风险管理不可或缺的组成部分，个人信贷风险管理却没有 形成完整的体系，很多情况下甚至是参照公司信贷的风险管理模式来进行个人信贷的 风险管理。 本文即从此角度出发，以前人有关个人信贷风险管理的理论为基础，借鉴了国外 商业银行的先进经验，总结和分析了目前我国个人信贷风险管理中存在的问题与不 足，提出一些改进建议，以期对国内银行在个人信贷业务的风险识别、评估、审查及 贷后管理等各方面的提高有所裨益。 2 、研究的内容及方法 本文首先尝试对个人信贷的相关理论进行归纳，剖析个人信贷的风险成因。其次 通过对国外商业银行风险管理现状及典型模式的分析，并总结我国当前个人信贷风险 管理工作中存在的不足和缺陷，提出了完善国内商业银行个人信贷风险管理的对策及 建议。 文章大致上分为四个部分， 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究引言 第一章为商业银行个人信贷业务风险概述，简要地介绍了个人信贷业务的定义及 分类，并着重介绍了个人信贷风险的种类及相关理论。对风险形成的原因从宏观和微 观两个层面进行了剖析，为后续问题的展开及对策建议提供了理论依据。 第二章为国外商业银行个人信贷业务风险管理的经验，详细介绍了美国、英国、 日本、韩国及香港等五个国家及地区商业银行个人信贷业务的历史沿革及发展现状， 总结了他们的共同特征及业务特点。重点研究了其中具有代表性的风险管理模式 美联银行模式，为下文提供了参考与借鉴的内容。 第三章为国内商业银行个人信贷业务风险管理的现状与问题，简要介绍了国内商 业银行个人信贷业务及其风险管理的现状，重点分析了现存的问题及成因。 第四章为加强国内商业银行个人信贷风险管理的对策建议，在前三章分析归纳的 基础上，围绕建立国内商业银行个人信贷风险管理体系，提出了完善个人信用体系、 加快个人信贷立法、提高银行管理水平和开展个人信贷担保与保险业务的几点建议。 研究方法上本文采用不同的方法对所涉及的内容进行探讨，希望通过不同研究方 法之间的互补性来增加研究成果的科学性，概括起来，本文大致使用了以下四种方法： ( 一) 规范分析与实证分析相结合 按照研究思维的模式不同，分析方法分为规范分析和实证分析。本文采用规范分 析与实证分析相结合，规范分析关注“应该是什么”的问题，实证分析则是回答“是什 么”的问题。本文阐述理论的部分，基本上采用的是规范分析，而对国内外商业银行 个人信贷风险管理的现状及其中存在的问题，则以实证分析为主。 ( 二) 宏观分析与微观分析相结合 本文是对国内商业银行个人信贷风险管理体系做的探讨及研究，课题反映的是一 个宏观问题，然而宏观是以微观为基础的，宏观方面的任何变化都可以找到对应的微 观依据。本文在对商业银行个人信贷风险管理体系分析的同时，也相应地分析了其微 观基础，尤其是在列举国外银行个人信贷风险管理典型模式时，更是详细地分析了宏 观与微观之间是如何相互影响的，并对最终的对策建议提供了依据。 ( 三) 定性分析与定量分析相结合 本文在总结国外商业银行个人信贷业务发展特征和国内商业银行个人信贷风险 管理现状与不足等章节，采用了定性分析与定量分析相结合的方法，文字表述与图表 2 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 引言 相结合，以期全面地展示问题的全貌。 ( 四) 对比分析法 通过对比分析同类事物，将有助于了解事物的本质，并发现问题。本文通过对比 分析国内外商业银行之间不同的个人信贷风险管理模式，发现当前我国商业银行在个 ， 贷业务方面存在的风险管理隐患，并发现了国外商业银行个人信贷风险管理的特点和 优势，总结出有益的经验，加以整理概括后使之为我所用。 3 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 第1 章商业银行个人信贷业务风险概述 2 0 世纪9 0 年代以后，随着全球银行业竞争的日益加剧，国外各大银行纷纷进行 业务战略调整，把资本消耗低的个人信贷业务作为业务和利润的增长点，业务发展的 零售化已成为国际银行业业务结构演化的基本趋势。有关资料表明，现阶段国际大银 行的个人信贷业务在贷款总额中的份额通常在5 0 以上，利润占比一般在3 0 0 0 - 7 0 之间1 个人信贷业务作为商业银行的一项重要资产业务，在我国也越来越受到重视， 现已成为各家商业银行竞争的焦点。 1 1 个人信贷业务的定义及分类 1 1 1 个人信贷业务的定义 狭义的个人信贷即个人消费信贷，特指满足个人客户消费需求的信贷发放，信贷 资金以消费为用途，主要用于购买最终商品和服务。与其他形态的贷款相比，它具有 三个显著的特点：首先，贷款对象是个人和家庭，按法律术语来说，是“自然人”而不 是“法人”；其次，从贷款的用途来看，贷款限于购买供个人和家庭使用的各类消费品； 第三，从还款来源看，个人信贷的还款来源一般为与借款无关的其他收入。 广义的个人信贷包括向个人和家庭发放的全部贷款，其用途不限于购买最终商品 和劳务，也可以用于个人或家庭的生产和经营，后者的还款来源一般多为与借款相关 的生产经营收入。 本文所探讨的个人信贷，因从商业银行全面风险管理的角度出发，因而采用的是 其广义上的定义，在多数情况下，所谓个人信贷指的是商业银行等金融机构向个人客 户发放信贷资金，满足其资金需求，借款人在约定期限内还本付息的信贷行为。 1 1 2 个人信贷业务的分类 根据不同的分类标准，个人信贷可分为以下几类： 1 美国在2 0 0 3 年底住宅按揭贷款、信用卡和其他的个人贷款等个人资产业务占其自营贷款的5 2 ；在加拿大， 银行普通贷款中的l 3 是向个人提供的贷款；在香港，多数银行的个人贷款已经占到其信贷总额的一半，恒生 银行住房贷款和信用卡业务的比重已占到贷款总额的6 0 4 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 ( 一) 根据贷款用途的不同，个人信贷业务可分为个人住房贷款、个人汽车消费、 个人经营性贷款、个人创业贷款、个人耐用消费品贷款和助学贷款等。从世界各国个 人信贷市场状况来看，个人住房贷款和个人汽车消费贷款占据了个人信贷业务的主要 份额。 ( 二) 根据贷款担保方式的不同，个人信贷可分为信用贷款和担保贷款。信用贷 款即借款人完全凭借个人信用而申请获得的贷款。担保贷款则是指借款人通过提供 一定的担保措施申请的贷款。担保方式又分为权利质押、财产抵押、第三方保证等几 种方式。通常根据个人贷款的金额、用途的不同，有不同的贷款方式。 ( 三) 、根据贷款期限不同，可分为短期、中长期、长期贷款。短期贷款指期限 在一年以内的个人贷款；中长期贷款期限为l 一5 年；长期贷款期限为5 年以上。 ( 四) 、根据贷款偿还方式不同，可分为分期还款贷款、一次性偿还贷款、循环 使用贷款等。分期还款指借款人在贷款期限内分若干次偿还贷款本金和利息，大多数 个人贷款均采取分期还款的方式，这种方式更适合借款人现金流安排的需要。一次性 偿还指在贷款到期时，借款人将本金和利息一次性偿还借款银行，这种方式主要适用 于短期贷款。循环使用贷款指借款人获得放款机构的贷款授信，在一定的期限内，借 款人可在授信额度内支用贷款，并在偿还后还可再次支用。信用卡透支是典型的循环 使用类型的个人信贷。 1 2 个人信贷业务存在的主要风险 风险这一概念有众多的释意，有人把风险定义为结果的不确定性，例如美国学者 埃德温曼勘坦扣尔德认为“风险是指结果不确定，但却可以知道或估计出每一种可能 结果的概率的情形”。金融界的学者更喜欢用事件结果的变动性来定义风险，如c 阿 瑟威廉等人认为“风险是结果的潜在变动 。也有不少学者把风险看作是事件期望结 果的变动，并用方差概念来衡量和计算风险的大小。 就本文探讨的个人信贷风险角度出发，我们将风险定义为“风险就是一种实现无 法预料，实际结果与预期结果存在差异的倾向”更为恰当。在信贷活动中，银行投入 一定的本金，其目的就是希望能取得预期的收益。从时间上看，投入本金是当前的行 为，其数额是确定的，而取得的收益是未来的。在贷款期间，有很多因素可能使预期 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 收益减少甚至本金也将受到损失。因此，信贷风险是普遍存在的，对商业银行的个人 信贷风险来说，可以分为系统风险和非系统风险两大类。 1 2 1 系统风险 系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起信贷收益可能的变动，这种因素以 同样的方式对所有信贷业务的收益产生影响。它们包括社会、政治、经济、文化等各 个方面，由于这些因素是来自于外部，是单个行业、企业所无法抗拒和回避的。系统 风险包括政策风险、利率风险、法律风险和流动性风险。 ( 一) 政策风险 政策风险是指政府的金融政策或相关法律、法规发生重大变化或是有重要的举措 出台，引起市场波动，从而给商业银行的经营带来风险。金融业是国民经济的基础与 核心，因此政府对金融行业的发展通常有一定的规划和政策。我国改革开放以来，金 融监管正逐步走向市场调节与政府调控相结合的模式，但由于受长期实施计划经济的 影响，目前政府主管部门仍大量运用行政管理手段对市场进行管理。例如，2 0 0 4 年1 月由于各大保险公司车贷险业务出现了巨额亏损，保监会对旧款车贷险紧急叫停，致 使银行车贷业务一时陷入停顿状态。因此，商业银行必须加强对未来信贷政策变化、 市场发展趋势的预判能力，特别是对于一些政策性较强的资产业务，需经常保持密切 关注，并逐步完善分析、预测能力，以提高自身对政策风险的抵御能力。 ( - - ) 利率风险 利率风险是指市场利率变动引起资金流向和投资收益变动的可能性。市场利率的 变化会引起资金使用成本的变动，并进一步影响收益的确定性。由于目前国内商业银 行主要通过存贷款利差获取利润，因此利率变动对商业银行具有直接的影响。当宏观 经济发展过快或过热时，政府通常会采用加息的方式来抑制投资，降低经济发展速度； 反之则会采用降息的方式，来促进投资与消费，刺激经济增长。利率已成为各国政府 调控和引导经济的最重要工具及手段，在一段时期内，一国利率主管部门连续调整基 准利率的现象也屡见不鲜。最为显著的事例是美联储先于2 0 0 1 年内连续1 1 次降低利 率以刺激经济复苏，后又于2 0 0 4 年6 月至2 0 0 6 年6 月的两年间连续1 7 次提高联邦 基金利率以防止通货膨胀，抑制经济过热。我国央行也在2 0 0 7 年连续5 次上调存贷 款基准利率( 截止2 0 0 7 年9 月1 5 日) ，旨在加强货币信贷调控，引导投资合理增长， 6 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 稳定通货膨胀预期。频繁的利率波动，对银行的经营带来了挑战，同时随着中国利率 市场化进程的不断推进，存贷款息差收窄已成为一种必然的趋势，商业银行唯有通过 优化资源配置，强化市场定位，完善业务结构，加强信贷风险管理，方能应对利率风 险对银行业的考验。 ( 三) 法律风险 对于银行信贷业务，从既往涉诉的贷款纠纷来看，个人信贷业务的法律风险点很 多，主要表现为： 1 、借款主体资格的确定。个人借款主体非常广泛，既有单个自然人也有共同借 款人，既有本地户籍借款人也有外地户籍借款人，既有法律意义上的自然人也有个体 私营业主、个体工商户。不同的借款主体适用不同的贷款条件，因此确定借款人主体 资格在个人信贷业务中显得十分重要。 2 、借款用途的审查。我国法律明确规定，借款不得用于股票、基金等投资，央 行也多次重申严禁发放无指定用途的贷款由于个人贷款笔数多，金额小，借款人较 易挪用，因此银行把好用途审查关，防止信贷资金流入股市，防范套用银行资金从事 非法活动的难度极大。而且一旦发现借款被挪用，贷款资金往往有很难收回。一 3 、担保物价值降低的风险。目前国内市场个人贷款第一还款来源的不确定性较 大，大多数要依赖担保物来降低风险。其中以房产抵押作为担保又占了绝大多数。实 务操作中，抵押物价值的评估和未来价值的预测难度较大，还普遍存在着高估抵押物 的情况，再加上抵押物登记手续繁琐，抵押物处置过程复杂、成本高，从而也提高了 银行的信贷风险。 ( 四) 流动性风险 个人信贷的流动性风险主要表现在两个方面，一是银行不能按照预定期限收回贷 款二是银行不能在无损失的情况下迅速将资产转化为现金。 个人贷款特别是个人住房按揭业务中中长期贷款的占比较高，随着个人信贷规模 在银行整个信贷资产中占比的提高，控制流动性风险将是商业银行必须要面对的一项 课题。国外目前的主要做法是进行资产证券化，国内商业银行也已开展了这方面的探 索。 保持信贷资产的流动性，其意义在于能使银行具有足够的现金资产，以满足对外 7 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 支付的需要。同时加强资产流动性管理，也是现代商业银行资产负债比例管理的重要 内容。 1 2 2 非系统风险 ( 一) 信用风险 个人信贷信用风险是指因个人不能履行或不能全部履行还款责任而造成的风险。 出现这种风险往往是由于借款人还款能力和还款意愿发生了变化。 1 、还款能力是个人贷款资金安全的根本保证。借款人能否按时足额偿还贷款本 息，主要源于借款人及其家庭的收入来源，或者其他的再融资渠道。由于目前我国仅 对部分高收入群体要求进行纳税申报2 ，绝大多数的借款人都未进行纳税申报，银行 在调查个人收入状况时通常都不能以纳税申报单来加以佐证。再加上普遍存在着单位 出具的收入证明水分较大的现象，往往这些证明记载的收入是应借款人的要求而开立 的，银行无法确切计算和查证借款人的实际收入水平。 2 、还款意愿是个人信贷资金安全的重要前提。目前，诚实信用、公平有偿的市 场契约原则尚未深入人心，同时整个社会还缺乏有效的信用制约及惩罚机制。同时个 人贷款的违约成本较低，再受到整个社会信用环境的影响，使得一些人信用观念淡薄， 主动还款意识差，使得商业银行对信用风险的控制困难重重。银行在经营个人信贷业 务中，为了防范风险，只能更多地考虑第二还款来源，即要求借款人提供符合银行要 求的抵( 质) 押物，并且设定较低的抵押率。这样一来，又制约了个人信贷业务的快 速发展。 ( - - ) 操作风险 个人信贷操作风险是指由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当以及外部 事件的冲击等导致银行贷款直接或者间接损失的可能性。从实际情况看，目前个人信 贷业务面临的操作风险主要是由流程执行不严格和外部欺诈两种情况引起的。流程执 行不严格主要表现在经营部门没有做好贷前调查和贷后检查工作，审批部门则没有把 好贷中审查关，从而形成风险隐患。作案手段的高智能化、犯罪工具的高科技化，使 2 我国于2 0 0 7 年开始实施个人所得税自行纳税申报办法，自行纳税申报主要针对的是年所得1 2 万元以上的纳税 人据国家税务总局统计截至2 0 0 7 年4 月共有1 6 2 8 7 0 6 万名中国人完成了年所得1 2 万元以上个人所得税自 行纳税申报 8 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 第1 章商业银行个人信贷业务风险概述 得银行来自于外部欺诈的风险也越来越大，对于内控管理、系统运行、偶发事件的应 急处理的能力要求也越来越高。 1 3 个人信贷风险的相关理论 1 3 1 信用脆弱理论 马克思对信用脆弱性作出了深刻描述。马克思认为，信用作为对商品内在精神的 货币价值的信仰，决不能脱离实物经济，但资本家的趋利心、虚拟资本运动的相对独 立性却为信用崩溃提供了条件。信用在经济运行中具有周期性特点。随着经济运行的 周期呈现出膨胀和紧缩的交替。在经济波动剧烈的情况下，信用的猛烈扩张和收缩常 常造成信用的严重扭曲。 现代理论认为，信用的脆弱性，可以从信用运行的特征来届时，信用是联系国民经济 运行的网络，这个网络使国民经济各个部门环节相互依存、共谋发展，但这个网络上 的任何一个环节即使是偶然的破坏都势必会引起连锁反应，信用良好的银行或企业也 会因此受到牵连而陷入信用混乱之中。因此，信用的广泛连锁性和依存性是信用脆弱、 产生风险的一个重要原因。 1 3 2 有效需求理论 凯思斯于1 9 3 6 年发表了 就业、利息和货币通论一书，在书中他提出了有效 需求理论。“有效需求”包括消费需求和投资需求两部分。他认为在现实生活中，影响 一个社会的消费量的因素有很多，如收入水平、商品价格水平、利率水平、消费者偏 好、风俗习惯等等，这些因素中起决定意义的是收入水平，他通过研究发现，随着收 入的增加，消费也会增加，凯恩斯把消费和收入的这种关系称为消费倾向，用公式表 示为： c = c m 或c - - - a + 1 3 y 把增加的消费和增加的收入之比率，也就是增加的i 单位收入中用于增加的消费部分 的比率称为边际消费倾向。随着进一步的深入研究，凯恩斯还发现，消费不仅会随着 收入的增加而增加，由于人们天生就有爱好储蓄的心理倾向，因而消费在短时期内是 相对稳定的，消费的增加不及收入的增加多，也即边际消费倾向随着收入的增加有递 9 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 减的趋势。凯恩斯最后认为，边际消费倾向随着收入的增加而出现递减的趋势，这就 必然引起对消费需求的不足。依据理论，凯恩斯提出，国家必须干预经济生活，借此 刺激有效需求，即刺激消费和投资。在总需求小于总供给时，主张减税、增加财政支 出以扩大投资和消费；在总需求大于总供给时，主张增税、减少财政支出，以减少投 资和消费。 1 3 3 预期收入理论 预期收入理论是由普鲁克诺于1 9 4 9 在 定期放款与银行流动理论一书中提出 的。当时，为了恢复和发展经济，带来了多种资金需求，企业的生产资料急需更新， 对贷款的需求猛增，不仅需要短期资金，而且需要长期资金，银行的长期贷款增加了。 同时，在凯恩斯“有效需求不足”理论的影响下，银行开始注意，给消费者贷款，消 费者也逐渐接受了举债消费的观念，在这种情况下，预期收入理论应运而生。 该理论认为：任何银行资产能否到期偿还或转让变现，归根结底是以该资产所 投资的项目或借款人的未来收入为基础，如果未来收入可以加以分析估算并有保障， 那么即使是进行长期性放款，只要通过分期还款的形式，就可以保持该资产的赢利性、 流动性和安全性；反之，如果未来收入没有保证，哪怕是短期贷款，也有发生坏帐， 到期本息不能收回的风险。因此，商业银行除了发放商业贷款以及投资有价证券作为 二级储备金外，还可以对一些未来收入有保障的项目和个人借款，发放中长期贷款， 如项目贷款、设备贷款、住房抵押贷款和耐用消费品贷款等。 1 3 4 家庭生命周期假说理论 诺贝尔经济奖得住莫迪格里安尼，在上世纪五、六十年代提出了自己的宏观经济 学消费理论家庭生命周期假说。该理论认为，如同单个的人一样，家庭也有生命 周期：( 1 ) 早期。这一时期家庭刚刚组成，家庭成员年龄一般在2 0 _ - 3 5 岁之间且参 加工作不久，缺乏足够的工作经验和稳定的职业选择，使得其收入往往较低并且不太 稳定。然而，这时候新家庭的消费水平与消费开支却较高，因为年轻人喜欢交际和娱 乐，追求享受；另外，在小孩出生后，处于必须要有一个相对稳定而舒适的家庭生活， 家庭消费开支会进一步上升，其中最大的一项就是购房，如果条件允许还可能有购车 等，这样一来，家庭在这一时期不得不进行贷款消费，否则生活质量会大打折扣。( 2 ) l o 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 中期。这一时期家庭成员年龄一般在3 5 6 5 岁之间，在工作中积累了相当的经验， 许多成为公司团体的中坚力量或业务骨干，而且职业也相对固定下来，因而整个家庭 收入常常较高。相反，尽管这一期小孩的成长和教育需要一些费用，但是家庭的边际 消费倾向明显下降，更重要的是家庭生命中最大的一项开支即购房款已在前一时期得 到解决。这样，家庭就有了大量储蓄，其用途只有两个：偿还前期借款本息以及为后 期消费作储备。( 3 ) 晚期。这一时期家庭成员岁数为6 5 8 5 ，几乎全部退休在家养 老，因此从标准的工资收入( 当期劳动就业收入) 意义上讲，其当前的收入差不多应 为零，但因上一期的储蓄( 退休金、养老金、医疗保险、银行储蓄存款、国债及股票 投资) 的存在，使得家庭在这时足以维持消费开支( 主要为饮食、旅游和医疗保健) 。 家庭生命周期假说理论是宏观经济学中有关消费函数的理论，其目的是在于说明 当期家庭消费不仅取决于家庭当期收入，更取决于整个家庭生命周期里的家庭收入。 因此，该理论能较好地揭示个人信贷产生的经济原因：家庭生命周期里的中期储蓄足 以偿还家庭的早期消费借款，并继而为别的家庭的早期消费借款进行融资。 1 3 5 信息不对称理论 风险概念的核心是不确定性，不确定性是风险产生的必要条件。如果没有不确定 性，事件未来的结果将是唯一的，不会与预期目标偏离，也就不会有风险。根据申农 的信息论，信息是来消除某种不确定性的东西，不确定性实质上就是一种信息不完全 的状态。因此，如果信息增加，不确定性就会减少，风险程度也就相应降低。在极端 情况下，当人们处于信息盲态时，经济行为的风险最大，而当人们获得完全信息时， 风险就不存在了。所以，不完全信息是风险形成的根本原因，而作为不完全信息重要 表现形式的不对称信息无疑也是风险形成的根本原因。在商业银行信贷活动中，商业 银行与借款人、商业银行内部的信息不对称，会成为信贷风险产生的根本原因。 借款人作为资金的使用者，对资金的实际用途、使用资金的负责和努力程度、资 金使用的损益等情况拥有完备的信息；而作为银行，仅仅是资金的提供者，不知道或 者不十分清楚有关资金使用的情况，处于资金使用信息的劣势。这样便产生了有关资 金使用信息的不对称，借款人可能利用自己的信息优势，出于机会主义的动机，从自 身利益最大化出发，违反合同规定，隐藏资金使用的真实信息，采取不负责的态度， 不采取应当采取的规避风险的行为，从而有可能造成银行资金本息不能按期归还，产 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究第l 章商业银行个人信贷业务风险概述 生信贷风险。 信息不对称情况也广泛存在于商业银行内部上级行和下级行、行长与信贷员之间 信贷活动的管理与被管理关系之中。被管理者( 信贷员) 作为信贷活动的具体执行者， 对信贷项目的风险、收益、偿还概率以及自己在信贷工作中的努力程度，具有较完备 的信息，而管理者( 行长) 只能通过信贷员或者其他渠道来了解上述信息，由于信息 来源渠道的间接性和获取信息成本的存在，管理者只能对这些信息有个大概了解，处 于信息的劣势。也就是说，行长只拥有信贷员行动的不完全信息。因此，代理人信贷 员可能为了实现自身效用的最大化，不按委托人的意愿行事，如在信贷工作中勾结借 款人，虚报调查材料，贷款审查中徇私，对贷款使用的监督和催收不积极等，从而使 信贷风险产生或加剧。 1 4 个人信贷风险的成因分析 1 4 1 宏观因素分析 ( 一) 信用制度因素 个人信贷业务的健康发展必须以完备的个人信用制度为前提，而建立消费者信用 管理的法律体系则是实施有效个人信用制度的基础。我国从上世纪8 0 年代以来，相 继颁布了一系列的经济法规，如民法通则、 民事诉讼法、 ( 2 ) 以信用卡为主的个人信贷业务 ( 1 9 8 6 年1 2 月3 1 日颁 出现盲目扩张 国 8 0 年代贷款；信用卡为主( 3 ) 信用卡盲目扩张引起很高违约 布) 率和大量不良资产，导致信用卡危机 ( 4 ) 无深度个人信用调查和充分风 险控制措施 住房按揭贷款、信用 银行法、关于出资、 香2 0 世纪卡贷款、其他私人贷 存款及利率管制的法 ( 1 ) 住宅按揭贷款是香港银行业个 港6 0 年代款( 教育贷款、税务 律、关于贷款业管制的 人信贷增长的主要动力与主要内容 法律以及分期付款贩 ( 2 ) 银行积极的营销策略和不断完 贷款)善的风险管理。 卖法 二是个人信贷业务在所有贷款占比和利润贡献度越来越高。据统计，现阶段国际 大银行的个人信贷业务在贷款总额中的份额通常在5 0 以上，利润收益占比一般在 3 0 - 7 0 2 _ 间。以美国为例，2 0 0 3 年底，其住宅按揭贷款、信用卡和其他的个人贷款 1 9 国内商业银行个人信贷业务风险管理研究 第2 章国外商业银行个人信贷业务风险管理的经验 等个人信贷业务余额达2 1 万亿美元，占其自营贷款的5 2 ：加拿大银行普通贷款中 的1 3 是向个人提供的贷款。香港多数银行的个人贷款已经占到其信贷总额的一半， 恒生银行住房贷款和信用卡业务的比重已占到贷款总额的6 0 。 三是住房抵押贷款始终是国外银行个人信贷的主要业务。住房抵押贷款已成为美 国银行业的重要支柱，占到美国银行业信贷业务总量的4 0 以上，中小