（金融学专业论文）拓扑数据模型在车险操作风险度量中的应用.pdf

t o p o l o g i c a ld a t am o d e l sa p p l i c a t i o ni nm e a s u r i n go p e r a t i o n a l r i s ko fm o t o rv e h i c l ei n s u r a n c e g u if e n b e ( h u n a nu n i v e r s i t y ) 2 0 0 9 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro f e c o n o m i c s l n f i n a n c e i n t h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a n u n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rc h e n d i h o n g 2 0 1 1 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名：席场 日期：别年。笋月i o 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密回。 ( 请在以上相应方框内打“小) 作者签名： 导师签名： 日期：别年月i o 日 沙日期：别和严月i t 日 硕j j 学位论文 摘要 历史数据表明，所有的财险公司的破产与经营失败都与管理不善有关，操作 风险已经成为对财险公司偿付能力威胁最大的风险。但因历史数据缺乏及模型不 完善，目前我国保险公司对操作风险的管理仍处于识别阶段。占财险公司绝大部 分业务的车险经营状况，直接影响到公司的发展甚至是生存问题。基于上述背景， 研究车险业务中存在的操作风险问题，对于促进我国车险业务甚至是整个财险市 场的稳定发展都具有重要的理论和现实意义。 本文以近年来车险业务快速发展为背景；以理论分析车险业务中操作风险的 来源作为出发点；研究重点在于借助拓扑数据模型从定性的角度，探讨车险核心 业务流程中的操作风险的表现形式，借助专家估计法及e a s y f i t 软件从定量的角度 对其初始损失强度、损失概率、流程有效率进行度量；研究的落脚点在于得出一 年中车险业务的操作风险总损失分布，为其配置监管资本。通过研究笔者得出结 论：首先，拓扑数据模型确实能很好的记录操作风险损失事件；其次，车险承保 理赔等核心业务处理系统还比较完善，但流程衔接不严密；最后，车险中核心业 务引发的操作风险事件频率较高，且损失强度分布具有很强的厚尾性，但利用 m o n t ec a r l o 模拟得出操作风险的总损失分布厚尾性不明显，为防止非预期的操作 风险损失所需配置的监管资本数额较小。就此，笔者从改善车险流程、加强财险 公司风险管理能力及强化行业信息共享的角度给出相关的政策建议。 关键词：操作风险；拓扑数据模型；影晌图；机动车辆保险；总损失分布 i l 拓扑数据模型在车险操作风险度量中的应用 a b s t r a c t h i s t o r i c a ld a t as h o w st h a ta l lo ft h ep r o p e r t yc o m p a n y sb a n k r u p t c ya n db u s i n e s s f a i l u r e sa r er e l a t e dt om i s m a n a g e m e n ，o p e r a t i o n a lr i s kh a sb e c o m et h eg r e a t e s tt h r e a t t ot h ep r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c y h o w e v e r , d u et ot h el a c ko fh i s t o r i c a l d a t aa n di m p e r f e c tm o d e l s ，t h ec u r r e n tm a n a g e m e n to fo p e r a t i o nr i s ki nt h ei n s u r a n c e c o m p a n yi s s t i l li nr e c o g n i t i o ns t a g e m e a n w h i l e ，t h eo p e r a t i n gc o n d i t i o n so fa u t o i n s u r a n c ed i r e c t l ya f f e c t so ft h ed e v e l o p m e n to ft h ec o m p a n ya n de v e ns u r v i v a l b a s e d o nt h ea b o v eb a c k g r o u n d ，t op r o m o t et h es t a b l ed e v e l o p m e n to fa u t oi n s u r a n c em a r k e t a n de v e nt h ee n t i r ep r o p e r t yi n s u r a n c em a r k e t ，t h e r ea r ei m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n d p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c ei nt h er e s e a r c ho no p e r a t i o n a lr i s k e x i s t i n gi nm a n a g e m e n t m o t o rv e h i c l ei n s u r a n c eb u s i n e s s b a s e do nt h et h er a p i dd e v e l o p m e n to fm o t o rv e h i c l ei n s u r a n c eb u s i n e s si nr e c e n t y e a r sa st h eb a c k g r o u n d t h es t a r t i n gp o i n to ft h ea r t i c l ei sb ya n a l y s i s i n gt h es o u r c e s o fo p e r a t i o n a lr i s ko fa u t oi n s u r a n c eb u s i n e s si nt h et h e o r y t h i sp a p e rf o c u s e so n u s i n go ft o p o l o g i c a ld a t am o d e lf r o maq u a l i t a t i v ep o i n to fv i e w ，a s s e s s i n gt h ef o r mo f o p e r a t i o n a lr i s ki nt h ec o r eb u s i n e s sp r o c e s s e so fa u t oi n s u r a n c e ，w i t ht h ee x p e r t e s t i m a t i o na n de a s y f i ts o f t w a r ef r o mt h eq u a n t i t a t i v ep o i n to f v i e wo fm e a s u r i n gt h e i r i n i t i a ll o s so fs t r e n g t h ，l o s sp r o b a b i l i t ya n dp r o c e s se f f i c i e n c y t h eu l t i m a t eg o a li st o o b t a i nt h et o t a ll o s s d i s t r i b u t i o no fo p e r a t i o n a lr i s k i nt h e y e a ra n da l l o c a t i o n r e g u l a t o r yc a p i t a lf o ri t m e a s u r e m e n tr e s u l t ss h o wf o l l o w i n gc o n c l u s i o n s ：f i r s t ，t h e t o p o l o g i c a ld a t am o d e lc a ni n d e e dw e l ld o c u m e n t e do p e r a t i o n a lr i s kl o s se v e n t s ； s e c o n d ，t h ec o r eb u s i n e s sp r o c e s s i n gs y s t e m so fa u t oi n s u r a n c ei n s u r a n c ea r es t i l l r e l a t i v e l ys o u n d ，b u tt h e r ea r es e r i o u sp r o b l e m si nt h e c o n v e r g e n c e sb e t w e e n p r o c e s s e s ；f u r t h e r m o r e ，t h ec o r eb u s i n e s so fa u t oi n s u r a n c eo p e r a t i o n a lr i s ke v e n t s c a u s e db yh i g hf r e q u e n c y ，b u tt h el o s so f i n t e n s i t yd i s t r i b u t i o nh a sas t r o n gf a tt a i l ， t h e r e f o r e ，t h eu s eo fm o n t ec a r l os i m u l a t i o no fo p e r a t i o n a lr i s kd e r i v e df a tt a i l d i s t r i b u t i o no ft o t a ll o s s e si sn o to b v i o u s ，s ot h ea m o u n to fc o n f i g u r a t i o n c a p i t a l r e q u i r e di ss m a l lf o rp r e v e n t i n gu n e x p e c t e dl o s s f i n a l l y ，t h ea u t h o rg i v e st h er e l e v a n t p o l i c yr e c o m m e n d a t i o n sf o rm a n a g e m e n to p e r a t i o n a lr i s ko fm o t o rv e h i c l ei n s u r a n c e t h a t p r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n i e ss h o u l di m p r o v et h ea u t oi n s u r a n c ep r o c e s s e s ； s t r e n g t h e nr i s km a n a g e m e n tc a p a b i l i t i e sa n de s t a b l i s ha ni n d u s t r yi n f o r m a t i o ns h a r i n g m e c h a n i s m i l l 硕+ 学位论文 k e yw o r d s ：o p e r a t i o n a lr i s k ；t o p o l o g i c a l d a t am o d e l ；i n f l u e n c ed i a g r a m s ；m o t o r v e h i c l ei n s u r a n c e ；t h et o t a ll o s sd i s t r i b u t i o n i v 拓扑数据模型住车险操作风险度量中的应用 目录 学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 插图索引v i i i 附表索引一i x 第1 章绪论1 1 1 选题背景及意义l 1 2 国内外研究状况一2 第2 章 2 1 2 2 2 3 2 4 第3 章 3 1 3 2 3 3 1 2 1 国外研究状况一2 1 2 2 国内研究状况4 研究方法与主要内容5 1 3 1 研究内容5 1 3 2 研究方法6 财险公司的车险操作风险分析7 操作风险的内涵界定一7 财险公司操作风险表现形式7 车险业务中操作风险的分析- 9 2 3 1 车险业务的特点9 2 3 2 车险操作风险来源9 车险操作风险现状考察1 1 2 4 1 数据积累现状1 1 2 4 2 管理制度现状1 2 基于拓扑数据模型度量操作风险1 3 操作风险一般数据模型分析1 3 3 1 1k r i 数据库13 3 1 2 操作风险损失数据库1 3 3 1 3 一般数据模型存在的问题1 3 操作风险的拓扑数据模型1 4 3 2 1 操作风险拓扑数据模型描述1 4 3 2 2 操作风险数据模型优势1 5 基于拓扑数据模型的影响图1 5 v 硕j ：学位论文 3 3 1 影响图的概述15 3 3 2 操作风险影响图构建步骤及原则16 第4 章车险操作风险影响图及计算1 9 4 1 车险主要业务流程的操作风险拓扑结构1 9 4 1 1 核保核赔流程1 9 4 1 2 财务流程2 0 4 1 3 单证管理流程2 0 4 1 4 资金运用流程2 1 4 2 车险业务操作风险影响图2 2 4 3 操作风险影响图的计算2 2 4 4 第5 章 5 1 5 2 4 3 1 诱发原因初始分布的选取2 2 4 3 2 损失强度分布的计算2 4 4 3 3 损失频率分布2 6 4 3 4 总体损失分布的计算2 6 调查表数据的整理2 8 实例应用2 9 样本数据2 9 5 1 1 调查表的设计2 9 5 1 2 结点主观数据3 0 操作风险影响图的计算31 5 2 1 损失强度分布计算31 5 2 2 操作风险总损失分布3 8 5 2 3 操作风险监管资本的计算4 0 第6 章 政策建议一4 l 6 1 优化车险流程4 1 6 1 1 完善承保理赔制度4 1 6 1 2 规范财务流程4 2 6 1 3 加强单证管理4 2 6 1 4 强化资金运用的监控4 2 6 2 增强公司的操作风险管理能力4 3 6 2 1 组织结构的优化4 3 6 2 2 加强对人的风险管理4 3 6 2 3 完善对操作风险的动态风险管理4 3 6 3 建立行业信息共享机制4 4 6 3 1 建立操作风险损失数据库4 4 v i 拓扑数据模型神! 车险操作风险度量中的府用 6 3 2 建立车险客户资料中心4 4 结论4 5 参考文献一4 7 致谢5 0 附录a 车险业务操作风险调查表5 1 附录b 生成路径儿的随机数程序5 7 附录c 攻读学位期间发表论文目录5 9 v h 硕r = 学位论文 图3 1 图3 2 图4 1 图4 2 图4 3 图4 4 图4 5 图4 6 图4 7 图4 8 图4 9 图5 1 图5 2 图5 3 图5 4 图5 5 图5 6 图5 7 图5 8 图5 9 插图索引 操作风险拓扑数据结构1 5 影响图的构建步骤1 7 核保核赔流程1 9 财务流程2 0 单证管理流程2 l 资金运用流程一2 l 有后续结点的操作风险影响图2 2 不同参数下的b e t a p e r t 分布形式比较一2 3 操作风险影响图基本路径2 4 复合频率分布与强度分布2 7 概率描述尺一2 8 操作风险影响图应用一2 9 j l 路径的损失强度累计概率分布函数图及密度函数图3 3 a k l 路径的损失强度累计概率分布函数图及密度函数图3 4 b e h k l 路径的损失强度累计分布函数图及密度函数图一3 4 c e h k l 路径的损失强度累计分布函数图及密度函数图3 6 d e h k l 路径的损失强度累计分布函数图及密度函数图3 6 f h k l 路径的损失强度分布函数图及密度函数图一3 7 g i 路径的损失强度累计分布函数图及密度函数图3 7 10 0 个样本的直方图和j o h n s o ns b 分布密度曲线一3 8 拓扑数据模型在车险操作风险度量中的应用 附表索引 表2 1 财险公司操作风险分类表8 表2 22 0 0 9 年财产保险公司保费及赔款情况( 亿元人民币) 9 表4 1影响乘数c g i 的两点分布2 5 表5 1诱发原因初始强度分布和频率分布数据3 0 表5 2 后续控n 流程环节的有效率3 l 表5 3 b e t a p e r t 分布的均值及参数3 l 表5 4 初始损失扩大的倍数3 2 表5 5 路径j l 损失强度分布的参数及检验3 3 表5 6路径a k l 损失强度分布的参数及检验3 3 表5 7 路径b e h k l 损失强度分布的参数及检验3 4 表5 8路径c e h k l 损失强度分布的参数及检验3 5 表5 9路径c e h k l 的k s 与a d 检验3 5 表5 1 0 路径d e h k l 损失强度分布的参数及检验3 6 表5 1 1 路径f h k l 损失强度分布的参数及检验3 7 表5 1 2 路径g i 损失强度分布的参数及检验3 7 表5 1 3 总损失拟合检验最优的分布参数及检验值3 8 表5 1 4j o h n s o ns b 分布的k s 、a d 检验结果3 9 表5 1 5 总损失分布的重要统计值3 9 硕十学位论文 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 风险管理能力是金融企业的核心竞争力之一，历史数据表明，操作风险给不 少金融机构造成了很严重的损失，但是构建了完善的操作风险管理框架并能有效 的实施操作风险管理的金融企业并不多。保险企业的承保业务一般带来的风险是 保险风险，投资业务主要带来的是业务风险和市场风险。而操作风险产生于保险 公司的所有业务决策的执行过程及外部事件。 国际上一系列重大的案件震惊了国际金融界：因非法经营，1 9 9 1 年国际商业 信贷银行损失l o 亿美元；因长期越权交易，1 9 9 6 年日本住友银行总计损失2 6 亿美 元；因模型调整和压力测试不充分等操作失误，1 9 9 8 年长期资本管理公司损失4 4 亿美元：2 0 0 7 年美国的次贷危机使得美国最大的保险集团a i g 陷入困境，究其原 因主要是a i g 在风险控制上出了问题，具体表现在公司管理层对风险认识不够， 缺少一个良好的风险管理系统，盲目追求高利润、快发展等，忽视了业务经营与 发展过程中的操作风险；2 0 0 8 年1 月法国兴业银行被证实由于员工欺诈操作使得该 银行损失近7 0 亿美元，这一事件刷新了国际金融界操作风险事件最大损失的历史 记录。这些金融机构的惨痛代价使得金融企业和监管机构普遍认识到操作风险对 金融企业的偿付能力甚至是国家金融安全的重大影响。根据评级机构b e s t 对美国 财产保险公司1 9 6 9 2 0 0 2 年的数据统计研究表明，所有的财险公司的破产与经营失 败都与管理不善有关，操作风险已经成为对财险公司偿付能力威胁最大的风险。 如何准确地度量操作风险，进而管理操作风险成为金融机构的当务之急。2 0 0 1 年1 月新巴塞尔协议草案第二稿第一次将对操作风险的度量和管理纳入金融机构 的风险管理框架。2 0 0 4 年6 月2 6 日十国集团的央行行长一致通过“新巴塞尔协议” 的最终稿，首次明确提出需要对金融企业的操作风险计提资本金，并介绍了三种 计算操作风险资本金的方法，改变了操作风险无法度量的概念。这标志着国际金 融界日益重视操作风险管理，同时也对其度量和管理提出了新的挑战。因操作风 险本身的特殊性，及度量技术是近几年才得到发展，虽有一些成果，但现有的度 量模型还存在着很多的问题。 另一方面由于新巴塞尔协议的推动，在操作风险研究领域银行始终处于领先 地位，现有的研究领域就大多针对银行，专门针对保险企业操作风险特定的度量 模型尚未查到。因此研究保险企业操作风险度量体系具有重要的理论意义。国际 上一些优秀的保险公司已经把操作风险作为其日常风险管理中的重要内容之一。 拓扑数据模犁在车险操作风险度量中的应用 与国际先进金融集团相比，我国保险业风险管理技术尤其是操作风险技术还有很 大的改进空间，操作风险识别控制能力不能适应业务发展的问题比较突出。我国 保监会2 0 0 7 年4 月出台的保险公司风险管理指引( 试行) 明确提出保险公司应 评估经营过程中的操作风险，而我国保险企业目前仍缺少可操作的操作风险评估 技术。随着国际保险企业与中国保险企业在国内市场上的竞争日益加剧，我国也 应进行操作风险管理的研究与实践，以缩小与国际保险企业在操作风险管理方面 的差距。 拓扑数据模型不仅可以很好的体现各个风险原因之间的相关性，而且可以很 好地反映这些原因对操作风险事件的发生频率和损失额的影响作用，所以在操作 风险度量中，利用该模型不仅可以很好的记录操作风险事件的发生时间、发生频 率、初始原因和后续原因，且拓扑结构可以辅助记录每一件操作风险事件的发生 和发展过程，便于管理者充分挖掘样本中蕴藏的信息。 从我国车险市场现状来看，车险业务增速快、占比很高但盈利能力低，因车 险属于管理型险种，所以车险经营效益的好坏，直接影响到财产保险公司的盈利 状况及发展甚至是生存问题。但是车险因规章制度不合理及过高的赔付率和高保 费阻碍了其发展，特别是车险的“高保低赔 和“无责免赔”等条款除了条款本 身不合理外，另一个重要原因是在承保及理赔中的不规范操作致使其成为“霸王 条款 。保监会在2 0 11 年3 月2 8 发布通知，要求各保监局及保险行业协会就商业车 险产品的管理制度、条款、费率厘定、承保理赔服务流程及服务标准进行调研l lj 。 可见规范车险的业务流程及完善商业车险的制度已经引起了业界的高度重视。笔 者通过探讨车险业务中存在的操作风险，利用拓扑数据模型来分析和识别其在承 保、理赔等业务管理及流程中存在的损失风险，以实现对车险的操作风险的度量， 给出相关的政策建议以促进车险市场的发展和完善，最终对财险公司的操作风险 管理有一定的指导作用。 1 2 国内外研究状况 1 2 1 国外研究状况 目前国际上对操作风险的相关研究主要集中在数据和度量模型两方面。 1 数据方面： 操作风险数据是操作风险度量的基础，其来源主要有内部数据和外部数据两 种。r a n a s h ( 2 0 0 3 ) 2 】认为银行使用外部数据是不可避免的，银行在不借用外部数 据的情况下，算出的操作风险分布的尾部就不准确。外部数据使用的标准业务线 经常与本机构内部的组织结构不一致，h a u b e n s t o c km 、h a r d i nl ( 2 0 0 3 ) 3 1 建议 在这种情况下可以选择最匹配的业务线数据。另外还有研究针对操作风险数据的 2 硕士学位论文 完整性( a g a t h ak a l h o f f 等，2 0 0 4 ) 【4 1 、真实性( d o e r i g ，2 0 0 1 ) s l 和平稳性( e m b r e c h t s e t ， 2 0 0 3 ) 6 1 等问题。由于我国保险公司关于操作风险数据的积累基本没有，所以对其 研究也很少。 2 模型方面： 由于操作风险数据的特殊性及诱因的复杂性，在操作风险度量方法尚未成熟 的情况下，各种度量模型都存在或多或少的缺陷。 新巴塞尔协议针对银行对风险的资本配置要求提出了三种操作风险度量方 法：基本指标法、标准法和高级计量法，因此行业特点比较明显。近年来一些保 险业国际组织也着手开展保险企业操作风险的研究，但目前还没有形成清晰地保 险企业操作风险度量体系。 有学者研究了操作风险度量建模中需要考虑的各随机变量之间的相关关系。 a l e x a n d e r ，c ( 2 0 0 1 ) p j 建议在对相关性损失频率建模的过程中，考虑使用多变量泊 松分布，但这种方法的缺陷是只对两种频率分布的累加具有可操作性。v a r 方法 也是操作风险度量中探讨比较多的方法之一，但这类研究主要集中于应用极值理 论估计操作风险v a r 。另外，g i u d i c i ( 2 0 0 4 ) 8 1 等对贝叶斯网络在操作风险度量中 的应用进行了研究。记分卡方法是新巴塞尔协议推荐的高级计量方法之一，相关 研究也较多，但其更适合于对未来风险进行估计。近期其他被提及的方法包括： 精算方法、非参数估计方法、小样本估计、和估计、应用a - s t a b l e 分布、与因果 相关的模糊逻辑。 3 车险方面： 国外学者对车险费率的研究比较多。r o s e nb e r g ( 1 9 9 2 ) 9 】针对1 9 9 0 年美国纽 泽西州车险费率定价新制的研究中指出，若纳入交通肇事记录与驾驶行为等因素， 对风险较低的优良驾驶员给予费率优惠，可以降低意外的出险机率与损失程度。 c r i p e 和h u n t e r ( 1 9 9 2 ) 1 0 l 探讨个人汽车保险费率应采用哪些风险分类因子，他们 反对个人汽车保险费率采用年龄、性别、婚姻状况、居住地区这些风险分类因子。 在车险费率研究过程中，有一些学者着重研究广义线性模型在车险费率厘定过程 中的应用。如h a b e r m a n ，s 和r e n s h a w , a ，e ( 1 9 9 6 ) 1 l 】认为广义线性模型在首先 和非寿险的进算运用中越来越成功，对在其在解决死亡率、多状态模型、失效、 保费厘定和准备金等问题给出了具体的形式。d a v i d ，r ，c l a r k 和c h a r l e s ，a ，t h a y e r ( 2 0 0 4 ) 1 2 1 对广义线性模型分析中要求的指数分布进行了介绍，重点分析了适用 于财险总损失模型的方差结构，为该模型的后续使用提供了便捷的参考。d u n c a n a n d e r s o n ，c l a u d i n em o d l i n 和e m e s t os c h i r m a c h e r ( 2 0 0 4 ) 1 1 3 】将广义线性模型作 为私人汽车保险和其他私人财产保险公司以及小型商业保险产品定价的标准方 法，这在欧盟和许多国家的市场上得到了广泛的认可。 4 风险资本度量： 3 拓扑数据模型以：乍险操作风险度量中的戍用 风险资本又称经济资本，是基于银行全部风险之上的资本。即信用风险、操作风 险和市场的非预期损失。对保险行业来说，经济资本是在该基础上增加了承保风 险的非预期损失。为操作风险配置经济资本是度量的最终目的。 国外大部分研究都集中在如何量化经济资本上。j e r e m ys c o t t ( 2 0 0 2 ) t 1 4 1 认为在 计量一段时期内的经济资本时，还需要量化该段时间内与管理有关的其他的潜在 风险；为决策是否实施高风险高回报的项目，还需同时综合考虑投资者和股东的 风险偏好，且文章指出量化的真正难点在于计量和管理风险。d a v i dr o w e ( 2 0 0 4 ) 5 j 在其文章中认为银行面临的各种风险的特性是不同的，因此用一个尺度进行衡量 是缺乏合理性的。 1 2 2 国内研究状况 我国学者最早从1 9 9 9 年开始引进了操作风险的概念，但是目前对保险企业操 作风险度量的研究成果还很少，特别是对车险的操作风险度量的研究，我国学者 基本还没开始这项工作。 目前我国对操作风险的研究多集中在银行的操作风险管理和度量方法研究 上。张文、张岐山( 2 0 0 7 ) 【i6 】应用p o t 模型估算不同置信水平的v a r 和e s 值， 据此计算我郭某国有银行在一年内抵御操作风险暴露需要配置的经济资本；卢唐 来、赵三军( 2 0 0 6 ) 1 7 1 探讨在巴塞尔新资本协议下的基本指标法、标准法、高级 计量法对我国商业银行的启示；武剑( 2 0 0 7 ) f 1 引、卢唐来和周好文( 2 0 0 5 ) 1 1 9 】、 董海英( 2 0 0 8 ) 2 0 1 和王炯( 2 0 0 8 ) 2 1 1 等从理论和实务两个方面，探讨了关于操作 风险的经济资本计量模型、配置方法与管理流程，对银行的操作风险管理提出政 策建议；樊欣等( 2 0 0 5 ) 2 2 】利用媒体公开报道收到的银行业操作风险损失事件，对 发生频率和金额进行估计，使用m o n t ec a r l o 模拟的方法估计出给定置信水平下 操作风险损失的分位数并计算监管资本；王叶焱( 2 0 1 0 ) 1 2 3 j 从定性角度分析我国 商业银行面临的主要操作风险，从量化管理角度对其提出防范对策。 在新巴塞尔资本协议的推动下，我国学者开始对保险企业的操作风险进 行研究，不过大都处于定性研究阶段。赵蕾等( 2 0 0 6 ) 忙4 j 认为新巴塞尔协议对操作 风险的定义适用于保险企业，保险企业应尽快建立与其他金融机构相容的风险管 理体系，尽快达到操作风险管理的第二阶段，即识别认知阶段，同时建议保险企 业使用高级度量法中的损失分布法度量操作风险；赵蕾( 2 0 0 7 ) 2 5 】在其博士毕业 论文中提出了一种新的操作风险度量方法一影响图，分析保险企业的各路径操作 风险的损失强度和频率，对保险企业的损失进行度量，但是文章只是对寿险公司 的操作风险进行度量研究；张青枝( 2 0 0 8 ) 2 6 l 、叶晓凌( 2 0 0 8 ) 1 2 7 和康新( 2 0 0 8 ) 【2 8 j 分析了我国保险企业现在面临的操作风险，并提出了防范的建议；刘新喜( 2 0 0 9 ) 1 2 9 1 借鉴银行业的操作风险管理经验，分析了我国财险业目前面临的主要操作风 4 硕七学位论文 险，并提出了管理对策。 现在我国业界对车险的研究还集中在对车险的费率厘定、费率市场化以及承 保理赔中存在的问题这些方面。冯方圆( 2 0 10 ) po j 对比英美做法，分析我国车险 制度存在的缺陷，提出从构建科学的费率浮动机制、细分规范的车险市场、完善 的信息平台三个方面去完善我国车险制度的设想；聂建华( 2 0 0 9 ) 【3 l 】通过分析车 险在承保、理赔中存在的问题，针对这些问题提出加强承保理赔管理的一些建议， 并根据新保险法，探讨新的理赔管理模式；卢颖荣( 2 0 1 0 ) 【3 2 】分析目前行业车险 人伤理赔风险控制的缺陷，设计出针对性的车险人伤理赔风险控制方案，拟定了 车险人伤理赔风险控制的具体措施和检验方法；张茵( 2 0 0 7 ) 3 3j 利用广义线性模 型，结合国内某保险公司2 0 0 4 年车险中非运营车辆的简单历史理赔相关资料，分 析从人因素在机动车辆保险费率厘定中的重要性。 国内对车险的研究多集中在完善理赔和核保制度等角度，基本没有看到有关 对车险核保、理赔因制度的不完善导致的操作风险损失的分析及度量方面的文献。 1 3 研究方法与主要内容 1 3 1 研究内容 本文首先对保险公司操作风险进行界定，探讨从操作风险角度去完善财险公 司车险业务，并按巴塞尔协议中给出的操作风险定义，对我国财险公司的操作风 险进行分类，包括人员关系、系统、流程、外部事件。在运用操作风险拓扑数据 模型的基础上，将影响图方法引进操作风险度量中，运用调查表的方法得到财险 公司车险业务的操作风险频率分布及损失强度分布后，再利用蒙特卡罗模拟的方 法对每条路径的操作风险强度分布进行拟合，加总得到一年中财险公司车险业务 中操作风险的总损失分布函数，分析计算结果，并算出抵御核心业务的操作风险 财险公司需配置的监管资本，给出相关的政策建议。 本文总共分为六个部分，结构安排如下： 第一章是绪论部分。首先阐述了本文选题的背景及写作的意义。对国内外关 于操作风险的研究进行了文献综述，并介绍了本文在写作中采用的研究方法以及 文章主要内容及编排架构。 第二章是车险操作风险的分析。包括操作风险含义的界定和车险操作风险的 表现形式及分类，最后对目前我国财险公司操作风险管理现状进行分析。 第三章首先介绍操作风险一般数据模型，分析其不足，引入操作风险拓扑数 据模型，介绍基于拓扑数据模型的影像图的构建步骤及原则。 第四章给出车险主要业务流程的拓扑结构，在此基础上构建车险有后续流程 的操作风险影响图；探讨依靠影响图如何实现操作风险的度量，分为初始损失分 拓扑数据模型作车险操作风险度量巾的应用 布的选取、损失强度分布的计算方法和损失频率分布的获得，以及说明了最终操 作风险的年度损失分布的获得是通过m o n t ec a r l o 方法将损失频率和损失强度分 布组合而成。 第五章对财险公司车险核心业务操作风险进行度量实例应用。首先运用调查 表的方法得到车险业务的操作风险影响图度量方法所需的数据，再利用上章介 绍的各种计算方法得到个案的各条路径的损失频率和损失强度分布，结合m o n t e c a r l o 模拟得出年度内操作风险总损失分布，并对样本数据进行拟合和检验，在一 定置信水平下，最终确定个案影响图所描述的操作风险一年内的总损失分布函数， 计算出所需的监管资本。 第六章针对计算结果对财险公司操作风险的管理给出一些政策建议。 最后为本文的结论，总结了论文的主要研究工作、成果以及存在的问题。 1 3 2 研究方法 本文综合运用了多种研究方法，包括定性分析和定量分析、理论联系实际等 方法。文章通过对借助拓扑数据模型定性分析车险业务主要流程中的操作风险， 运用影响图定量分析年度总损失分布及所需的监管资本；笔者通过理论上探讨在 度量操作风险的过程中，如何选取初始分布的形式及损失频率的形式，在第五章 选取实例对上述方法进行实际运用。文章在写作过程中，也涉及了包括风险管理、 保险学、拓扑学及计量经济学等多门学科。具体论文写作中借助统计软件e x c e l 、 s p s s 、m a t l a b 和e a s y f i t 对样本初始分布进行拟合、分布参数的估计、统计制图、 m o n t ec a r l o 模拟以及经济资本的测算等。 6 硕十学位论文 第2 章财险公司的车险操作风险分析 2 1 操作风险的内涵界定 对于操作风险的范畴学术论文与实践进行了很多的分析与探讨。国际清算银 行的早期出版物关于操作风险的定义有如下几种：“其他风险”、“不归类于市场和 信用风险的其他任何风险”、“由人为失误或技术上的错误等导致损失的风险”等， 这些定义很不完善，概括得不具体。现今被广泛接受的是2 0 0 1 年由英国银行业协 会提出的这个定义：由于不恰当的或失败的处理方式，由人员或系统以及外部事 件等导致直接或间接损失的风险。但因缺乏对“直接”和“间接”损失的明确定 义，业内对该定义持批评态度。修正后，最终将操作风险定义为：由不恰当或失 败的内部处理，由人员或系统以及来自外部的时间导致损失的风险。这个定义囊 括了法律风险但是排除了战略风险和声誉风险。 操作风险的定义分别在s o l v e n c yi i 与巴塞尔新资本协议中有较明确的描述。 在s o l v e n c yi i 中操作风险是指内部管理或流程不当等原因而可能产生的风险。根 据巴塞尔新资本协议，按风险来源分类操作风险细分为四个部分：( 1 ) 人员；( 2 ) 系统；( 3 ) 流程；( 4 ) 外部事件。笔者在后文的论述中采用的是这种定义。 综合操作风险的管理实践和前人的研究成果，笔者认为车险的操作风险主要 来自