库存商品抵押贷款的风险.doc

库存商品抵押贷款的风险库存商品作为企业具有较强流动性的资产，当它作为银行贷款的抵押物时，其具有担保法规定可作为抵押物的特定性、交换价值性、流通性、公示性等的一般特征。但是库存商品作为抵押物同其它可作为抵押物的财产相比较其具有流动性强、流通变现市场化敏感、单位价值相对较低等特征。因此，以库存商品作为抵押物的贷款与其自身特点相关的信贷风险也就客观地存在，在贷款管理中必须引起信贷管理人员的高度重视，否则，将给银行贷款带来重大损失。1、流动性风险。库存商品从企业生产经营的角度来讲，客观地要求其必须以较快的周转速度进行运转，才能对企业的正常生产经营产生积极的影响。但在实际的营运中则可能出现两种情况，一是产品适销对路，以较快的周转速度，实现了正常运转，满足了生产经营的客观需要；二是因产品的质量、消费需求问题，库存商品是滞销商品，不能实现其正常运转，给企业的生产经营带来消极影响。以上两种情况不论哪一种都可能给银行贷款带来较大风险。若库存商品顺利完成销售，意味着抵押物从实物形态转换为价值形态，并表现为以货币形式的销售收入或应收账款，如果企业实现的销售收入不能全部进入其开立在对库存商品有抵押权银行账户或大量的应收账款存在，则意味着抵押权人（银行）失去对抵押物的全面控制，此时即使从法律的角度看，抵押人与抵押权人的担保法律关系仍然存在，但以价值形态存在的抵押物价值却被肢解，这表明原设置的抵押物部分或全部被悬空。若借款人偿贷意愿差、资金短缺、生产经营出现问题，而又不能及时提供可用于抵押的新抵押物，这在很大程度上可能导致银行贷款本金及利息的损失。若市场变化因素影响，库存商品是滞销商品甚至是废品，不能顺利实现销售，即使抵押物仍以实物形态存在，但因缺乏能满足消费者需要的使用价值，贷款到期银行企图通过处置抵物实现其抵押权也是无法满足的。同样因借款人偿贷意愿差、资金短缺、生产经营出现问题，而又不能及时提供可用于抵押的新抵押物，这必然导致银行贷款本金及利息的损失。2、市场价格变动风险。库存商品设置为银行贷款的抵押物，其数量在设置时就已经确定，其价格确定虽然以设定抵押时的时点价格为基础，但价格会随市场的变化而发生变化。也就是说，抵押物设置后的价值大小的关键因素是市场价格。库存商品设置为贷款的抵押物时价值的确定由于受时点因素和评估机构及参评人员主客观因素的影响，难与达到对市场价格变化因素充分考虑和价值的准确判断。若价值评定过低，则抵押人会认为评定不合理而不愿将其作为银行贷款的抵押物，当然，如果是一般客户的新贷款银行可以选择放弃；如果是优良客户贷款或是借新还旧贷款在借款人不能提供比库存商品更好的抵押物时，银行往往感到十分为难。这会造成银行优良客户流失或借新还旧贷款抵押物悬空的风险。若价值评定过高，而库存商品的市场价格低落，所实现的销售收入即使全部为银行所控制，也不能足额保证银行抵押权的全部实现，如果库存商品因市场变化未能销售，银行实现抵押权只能通过处置的办法来解决，损失将会更大。3、法律风险。库存商品作为依法可以担保的的其他财产，我国担保法并未对其的作穷尽的规定。若设置质押，则因财产的转移既影响企业的生产经营，又会加大银行的经营风险。库存商品设置抵押可以说是其最好的选择。库存商品设置抵押与其他可设置的抵押物相比较有其自身的特点。较强的流动性和易损耗性、价值形态的变化可能产生抵押物价值减少，单位价值相对较低会给信贷管理带来难度。一旦通过变卖、拍卖来实现抵押权往往因为其自身的特点而使各方面的情况变得更为复杂，处置的结果可能是“赔了夫人又折兵”。以上库存商品抵押贷款的风险因素应引起我们的高度重视，在贷款管理中应严加防范。一是银行在确定以库存商品进行抵押时要认真选择，尽量选择那些价格稳定，适销对路，价值含量高的商品，防止因抵押物的呆背冷滞、造成抵押物价值散失，无抵押意义的情况出现。二是要合理确定库存商品抵押的时点价格，除考虑当时的市场价格外，还要对产品的市场占有率、使用价值、企业的管理水平、营销手段等因素进行综合分析，确定一个银企双方能够接受，而又不影响抵押效果的价格。三是要完善抵押手续。以库存商品设置抵押物，我们不能因其单位价值较低，所涉品种多、数量大、抵押手续的办理不便等原因造成手续的不完善而影响抵押效果，该登记的必须进行登记，该公证的必须进行公证。四是要合理确定贷款期限。以库存商品设置抵押与固定资产、土地使用权设置抵押在期限上明显不同，固定资产、土地使用权使用周期长，而库存商品周转时间较短。因此，我们在确定库存商品抵押贷款的期限时，应尽量与库存商品的流转周期一致，不宜太长，最长期限只能为一年，。五是要加强对企业销货款的管理。银行应以全部销货款的归行作为贷款支持的必须条件，企业应把他作为