深圳华强资产负债表分析.docx

深圳华强资产负债表分析深圳华强2015年度资产负债表水平与结构分析表项目2015年占比（%）2014年占比（%）变动额（万元）变动率（%）资产流动资产：货币资金134412.1521.74%70531.7117.43%63880.4490.57%交易性金融资产00.00%3482.70.86%-3482.7-100.00%应收票据1740.370.28%500.01%1690.373380.74%应收账款69555.7811.25%2058.930.51%67496.853278.25%预付账款11311.321.83%6200.541.53%5110.7882.42%应收利息290.340.59%197.810.05%92.5346.78%应收股利00.00%0.00%0#DIV/0!其他应收款3597.010.58%3613.760.89%-16.75-0.46%存货75434.7912.20%52385.3112.95%23049.4844.00%其他流动资产3229.120.52%869.80.21%2359.32271.25%流动资产合计299570.8748.46%139390.5534.45%160180.32114.91%非流动资产：0.00%0#DIV/0!可供出售金融资产2574.110.42%27742.646.86%-25168.53-90.72%持有至到期投资00.00%0.00%0#DIV/0!长期股权投资16964.332.74%16670.824.12%293.511.76%投资性房地产145463.9523.53%153491.5137.94%-8027.56-5.23%固定资产37935.586.14%39604.29.79%-1668.62-4.21%在建工程4678.460.76%421.540.10%4256.921009.85%固定资产清理00.00%0.00%0#DIV/0!无形资产20030.923.24%19839.724.90%191.20.96%商誉81947.6413.26%0.00%81947.64#DIV/0!长期待摊费用6649.331.08%4566.261.13%2083.0745.62%递延所得税资产2420.820.39%2886.770.71%-465.95-16.14%非流动资产合计318665.1651.54%265223.4565.55%53441.7120.15%资产总计618236.03100.00%404614100.00%213622.0352.80%负债0#DIV/0!流动负债：0#DIV/0!短期借款49131.319.63%0.00%49131.3#DIV/0!应付票据93003.71%30001.80%6300210.00%应付账款28446.811.36%35721.6721.43%-7274.87-20.37%预收账款24327.969.72%26058.8715.63%-1730.91-6.64%应交税费16978.916.78%17439.3910.46%-460.48-2.64%应付利息200.350.08%99.90.06%100.45100.55%应付股利00.00%0.00%0#DIV/0!其他应付款51462.9720.56%17807.3710.68%33655.6189.00%一年内到期的非流动负债00.00%0.00%0#DIV/0!其他流动负债00.00%0.00%0#DIV/0!流动负债合计184457.6273.68%103036.4361.82%81421.1979.02%非流动负债：0.00%0.00%0#DIV/0!长期借款5985023.91%5985035.91%00.00%长期应付款00.00%0.00%0#DIV/0!专项应付款44.520.02%70.180.04%-25.66-36.56%预计负债00.00%0.00%0#DIV/0!递延所得税负债2973.041.19%2537.011.52%436.0317.19%其他非流动负债00.00%0.00%0#DIV/0!非流动负债合计65884.2826.32%63635.1938.18%2249.093.53%负债合计250341.9100.00%166671.62100.00%83670.2850.20%所有者权益：0#DIV/0!股本|万股72131.6811.67%66694.9816.48%5436.78.15%资本公积金96502.3615.61%2.80.00%96499.563446412.86%盈余公积金24916.274.03%22201.95.49%2714.3712.23%未分配利润165133.4226.71%133624.5333.03%31508.8923.58%外币报表折算差额00.00%0.00%0#DIV/0!归属于母公司股东权益合计360389.4558.29%231438.4357.20%128951.0255.72%少数股东权益7504.681.21%6503.961.61%1000.7215.39%股东权益合计367894.1359.51%237942.3958.81%129951.7454.61%负债和股东权益总计618236.03100.00%404614100.00%213622.0352.80%（1） 资产负债表的水平分析（1）资产变动。通过水平分析，可以看出深圳华强的资产2015年较2014年增加了52.79%，增加额为213622.03万元，资产规模增长较大。其中流动资产总额增加160180.32万元，增长率为114.9%，非流动资产总额增加了53441.71万元，增长率为20.14%。 流动资产的增加主要是由货币资金、应收账款及存货的绝对额增加所致，从表中可以看出货币资金增加了63880.44万元，增幅为90.57%，应收账款增加了67496.85万元，增幅为3278.24%，存货增加了23049.48万元，增幅为43.99%。非流动资产的增加主要是由于企业的商誉增加所致，这和企业2015年度12月份发生的收购案密切相关。在具体资产项目中可以发现几个变动较大的项目，一个是货币资金项目，其增长率较大大，几乎是去年的1倍，这说明企业在2015年的业绩很好，主营业务收入提高。另一个是应收账款，其金额是去年的32倍，其原因可能是企业采取了赊销方式导致的，同时这也从另外一个方面反映了企业业绩的提升，但是同时企业也应该注意应收账款的回收问题。最后一个项目是存货，2015年企业的存货数量较2014年增加43.9%，这也是公司生产经营扩大正常发展需要，并且也处于正常的合理水平，不存在严重存货积压的状况。存货总量的增加是企业扩大了生产规模，拓宽了销售渠道所致，这三个科目一定层面反映了公司的经营及销售状况是否稳定，公司的应收账款及存货增加一定层面反映了公司规模扩大，销售增长所致的正常状况。（2）负债和股东权益变动。从企业的负债和股东权益状况来看，负债及股东权益总额均有所增加。负债增加额为83670.28万元，增幅为50.2%。其中.流动负债总额增加了81421.19万元，增幅为79.02%，其增长额占负债变化总额的比例很高，高达97.3%。非流动负债增加了2249.09万元，增幅为3.53%。 流动负债的增加主要体现在其他应付款的增加和短期借款的增加，从表中可以看出，其他应付款增加了33655.6万元，增幅为51.84%，短期借款增加了49131.3万元。从股东权益的角度来看，企业的股东权益较2014年增加129951.74万元，增幅达到54.61%，股东权益的增长主要来源与利润的增长。在具体负债科目中，短期借款及其他应付款的增加从侧面反映了公司的销售及经营正常，有稳定的销售渠道，这也与公司的营业收入增加反映一致。但其在负债总额中的占比并没有大幅增加，也反映了其余额处于生产发展中合理的水平。另外公司的长期借款增加较大，公司从银行处获得长期借款有利于公司现金流周转，同时借款的增加也有助于公司的生产经营扩大，便于发挥负债的财务杠杆作用。（2） 资产负债表结构分析（1） 资产结构。通过结构分析可以看出，深圳华强的流动资产及非流动资产占资产总额分配相对均衡，2015年末流动资产占48.4%，非流动资产占51.6%，2014年末流动资产占比34.45%，非流动资产占比65.55%。企业资产的流动性变强。流动资产中以货币资金、应收账款、存货为主，分别占总资产比达到44.86%，23.21%，25.18%。关于固流结构。深圳华强2015年固定资产占资产总额比例为6.13%，流动资产占资产总额比例为48.4%，两者之间的比例约为1:8.1，说明企业采取的是保守型的固流结构策略。（2）资本结构。从该公司的资本结构来看，2015年负债及所有者权益占比分别为40.49%，59.51%。2014年负债及所有者权益占比分别为41.19%