商业银行的信贷风险管理..ppt

商业银行的风险管理 内容 银行可以持续的发展吗 客户数据的准确风险不是规避而是管理银行业务风险七大演进好的信贷管理不能决定银行生存的持续要从上至下的监管从下往上的执行从信贷管理到信贷风险风险五个贷款的用途借款人的定量分析三大定量的了解对借款人的定量度量定性分析要更数据化 内容大纲 信贷风险流程上的控制从贷前到贷后的全流程的监控从风险环节胡把关减低操作风险要主动的预先监管弱化的客户从行业分析风险行业风险的掌握与业务结合组合管理的提升增强整体的风险管控风险管理从交易层面拓展到组合层面巴塞尔新基本协议 银行可以持续的生存吗 达到准确的信息与数据的要求实施数据准确的条件标准的授信调查文本精简的统一录入数据的要求实时的更改客户新的数据确保数据反应客户的真实状况满意的实地检查数据的真实性对财务数据要求的标准录入在统一的财务软件客户财务评级是自动生成对数据质量时时的检查数据大集中的处理良好的训练实施系统性的培训计划对人员实施资质认证的考核有效的风险管理可靠的专业团队合理的原则可靠的流程精确的度量工具和缓释方法独立于业务的组织架构统一的文化 信贷风险管理的七大演进 我们只做好的信贷 估计 客户没有分别而信贷定价是以贷款量为别业务重于风险 风险是支援业务的发展业务垄断 风险不是独立于业务我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放信贷的决策基于评级的结果发展二维的评级系统估计pd和ldg同时开始客户定价的方案开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率建立组合管理的功能 注意资产的分散的技术 大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型 银行通过承担风险赚钱银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱只有度量到的 银行才能管理 银行存在就要承担风险 风险管理是经过深思熟虑地以盈利为目的的接受风险 通过使用不同的财务分析和其他工具 做出风险和回报平衡的决策 在预设的范围内使得经过风险调整的回报最大化 健康的风险管理框架使得冒险可以盈利和具有竞争性 所有有关的风险必须被识别和管理 所有有关的风险必须被识别和管理 我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节 信贷评估 信贷结构 审批l 贷后管理 还款流程 保全 授信文件及放款 业务计划及开发 信贷风险是银行最大的风险 为了便于理解信贷风险 我们通常分为违约风险和损失风险 为了便于理解信贷风险 我们通常分为违约风险和损失风险 概率 数额 or 违约概率 pd 违约既定损失 lgd 数额 违约的暴露 ead 好的信贷评估可以有效地揭示 量化和管理这些风险 如果借款人违约了 我们可能的暴露是多少 违约时的产品的的敞口变化 象对消费信贷一样 我们试图对违约概率和违约既定损失进行量化 第一还款来源 第二还款来源 信贷增强 违约既定损失 lgd 借款人的现金流 违约概率 pd 我们通过研究借款人的经营活动现金流来考察其违约概率 第一还款来源 借款人现金流 违约概率 pd 银行需要收回现金 所以我们必须理解现金流 借款人的现金流 现金为王 现金流分析是确定借款人还款能力的关键工具 19 信贷基础与它们的关系 经济 天 行业 地 管理 人 财务表现 resultsof1 3 违约损失 pd 信贷结构与抵质押品 违约既定损失 lgd 我们将主要关注于分析借款人的现金流及其风险 pd 定性分析 定量分析 外部分析 内部分析 经济及政治环境 财务报表财务指标比较 行业分析 经营分析 管理分析 公司定位分析 21 宏观经济 好像一般的天气 宏观经济环境一般是良好的但我们要关心注意气象如台风 龙卷风 海啸等等来决定对应方针当坏经济环境来临每个客户都被影响但是弱者或过度借贷会先被消灭当不良经济环境到来我们必须转换策略而不是要凭匹夫之勇去推动业务 是要累积分析较脆弱的暴露制定预防措施 在最高的层次 客户经理必须了解政治经济环境 和其对借款人的影响 宏观统计数据 历史和预测的 国内和全球gdp增长率通货膨胀率汇率利率和其他因素 国内国际政治风险相关政府政策其他关键宏观经济风险 定性宏观经济信息 比如 美国财政部长斯诺访问中国 对人民币升值加压 对人民币对美元汇率有何短期和长期影响 对政府支持产业有何影响 为避免重复和不连贯性 这些通用信息应集中管理 宏观统计数据 历史和预测的 国内和全球gdp增长率通货膨胀率汇率利率和其他因素 国内国际政治风险相关政府政策其他关键宏观经济风险 定性宏观经济信息 24 行业 通常来讲 在中小企业我们不必要行业分析作出深入的分析除非我们有较大的集中度在某个客户或方面至少我们应当知道该行业的客户应有的生存之道 这可帮助我们了解该行业对客户绩效的要求 同业分析与比例是个有用的工具中小企业客户是市场的接受者 有如群众般得受到冲击 当经济环境不好时 如果我们依然相信我们的客户能够做的比同业更好而不被市场冲击是不切实际的 25 要关心注视被污染的行业 夕阳行业 波动的行业和压迫的行业当然的在以上行业中我们可能有较好的客户我们还可以有业务来往但我们要小心的咨询他们是否是卓越的客户而我们要调整对以上行业的渗透与投资的力度 行业 被冲击的行业 26 行业的风险管理 关注行业里投资的力度在热门的行业时小心不要过于集中在某个客户或领域关注当行业逆转时 冲上去的会跌的快在行业不景气时准备行业出现急势流动性的收缩预计上下游都会被影响的弱者或过度借贷会先被消灭 27 建立实业是不易的 只有少许人能在同时很好的处理多样的事务当客户精于这业务不等于精于其他的业务有关上下游多元化的的拓展有很大的诱惑但需要面对大的风险 行业 多元化得客户 28 管理层 回报 流动性 杠杆 规模 营运的决策 投资的决策 融资的决策 管理层是支持信贷能力的关键理由 29 管理层的表现 我们读解管理层的经验 方式 特色来解释管理层的行动 这一切背景告诉我们人们的倾向 在我们的信贷评估注意客户管理能力如何把管理能力付诸于行动 或许缺少的 我们就能够评估到管理的优越 更长时间的入微观察 会给予较少的随意冲击 也给予我们更高的信心保证 30 管理层的承诺与诚实 承诺与诚实好比水中月 环境好的时候它会在 当环境坏时它就不见 承诺还在时是经济利益的存在 股东们注意的是经济利润 当损失过了某个界线他们就会斩仓 情感只是个因素但是个不稳定的因素有多方面的诚实 完全真诚 不完全 部分的谎言与完全的谎言 大多数人不撒谎除非是必要的 隐藏真实是很经常的事当经济环境不好时我们就要转到客户哪一方的表现 客户因为要保存他们的利益就会不诚实的对待我们因为在那时应用银行的资金好过承诺自己的资金 为定量分析管理层质量 我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分 诚信 有没有清晰阐述的愿景和战略 如何业绩评估 如何管理差别 管理层是否可靠 信息是否可信 借款人是否合作 坦诚 有没有信誉风险 战略计划 目标生成 实施 组织架构 谁是决策者 谁激励他们 集中还是分散管理 功能界定的如何 示例 为定量分析管理层质量 我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分 竞争力 顾客中竞争者中供应商中 管理层有多少相关工作经验 员工是怎样招聘进来的 员工报酬如何 市场声誉 管理信息 财务信息有多复杂 其他信息 控制职能是否强大 示例 技术 技术应用是否合理 现金流分析是确定借款人还款能力的关键工具 这可以通过理解短期经营周期来分析 应收帐款 销售 经营周期 或者可以通过评估更长期的现金产生过程 现金流量表 2001 2002 净收入 1 折旧 2 其它非现金费用 递延税款 3 毛营业收入 4 应收帐款增加额 5 存货增加额 6 其他流动资产增加额 7 预付费用增加额 8 营运资金需要总额 9 应付帐款增加额 10 应计费用增加额 11 应付税款增加额 12 其他流动负债增加额 13 totaloperatingsources 14 净营业现金流 15 资本支出 净 16 可用资产 若资本支出非净值 17 红利 18 投资增加额 19 其他非流动资产增加额 20 无形资产增加额 21 银行短期债务增加额 22 长期债务减少额 23 利息支出 非营运资金需要总额 24 新资本 其他投资增加额 25 其他长期负债增加额 26 银行短期债务增加额 27 长期负债增加额 28 totalnonoperatingsources 29 现金的变化 nocg tnon tnos 30 现金的变化 从资产负债表得出 31 check 30 31 0 现金流量表帮助把利润表解释成实际的现金流量 我们以一个全部是现金的利润表为例 期初现金销售收入销货成本管理费用税款净利润期末现金 8 但是大部分利润表不是现金的 如果每项都不是现金 销售收入销货成本管理费用税款 影响了资产负债表的那一项 对客户的赊销 从供货商处赊购的存货 提前支付的费用 尚未支付的税款 看同样的例子 对现金的影响 4 5 1 1 现金变化 注意当一项资产减少 现金就会增加 而当一项负债增加 现金也会增加 对现金的影响 当一项资产增加 现金就会减少 最后 当一项负债减少 现金也会减少 现金表反映了这些变化 或者用直接的方法 直接现金流 14821 销售销货成本销售及管理费用税款 方法一 直接现金流分析 或通过非直接方法 非直接现金流 信贷的五个用途 用来支付未回收应收帐款时需要的流动资金 商业信贷里最原始的借贷儿贷款用途是真确的较低的风险因还款来源从已确实但有时间的差距用来购买源料 制造费用与存放货物 用来拓展业务加添机器厂房 用来并购或合并其他的公司 用来维持生存的 用来支付未回收应收帐款时需要的流动资金 客户的流动资金受到业务的应收账款影响 因为货款被延迟了已付出的资金需要以借贷来补充额度用80 的有效应收账款看重应收账款的质量与分布不能超贷有集中度的应收账款 10 不能接受超过90天数的应收账款保理与票据帖现有异曲同工的感觉可以用应收账款增长来控制信贷的发放可以派专业的团队来监管对账款的质量 用来购买源料 制造费用与存放货物的借贷 风险一般上比起应收账款的高因商品还未有买主 还不能确认货品的质量被接受的状况货品存放 货品的有效年限 货品的款式对存货的数额会有大的冲击一般存货借贷的数额因不同的存货类型有较大的落差从20 到不超过50 的借贷比率 用来拓展业务加添机器厂房的固贷 从风险角度 进入固贷的客户要先有流动资金的信贷关系固贷的风险为比流贷大而且要分数年期摊还的 而且抵押的机器通常比较专门不容易清算也折旧的快失去了价值对应客户的盈利能力与资产的有效年用途来设计贷款年期以客户的盈利稳定性作为贷款的预测能力有时会涉及到投资方面的借贷复杂原有的信贷还款测算 通过理解经营周期来分析客户的财务表现其中最重要的现金流 应收帐款 销售 经营周期 现金流量分析的原则 区分净利润与现金流量 区分来源于利润的现金流来源于与损益情况无关的资产负债表变化的现金流 描述三层次现金流量分析法 使分析无须依赖某一特殊格式的现金流量 描述现金流量的四种财务性驱动因素 现金流量分析是还款来源分析的重要组成部分 借款人内部产生的历史现金流量是否足以满足其现金流量需求 借款人的现金流每年能够支持的还本付息金额将是多少 要满足包括偿还债务在内的需求 未来的现金流量需要比历史水平增加多少 财务风险和非财务风险对客户的借款需求和偿还能力已经产生的最大影响是什么 进入贷款流程去了解 不但知道历史数据更要对现金流量的重要组成部分进行未来敏感性分析 更可靠地预计未来现金流量和还款能力 然后从预测中在贷款结构和承诺条款里控制绑紧现金流量与流向 三种现金流量表 快速现金流量表始于损益表上的净利润 折旧与摊销的现金流量直接现金流量表 最详细和最有可能用计算机软件编制 开始假定所有销售都是现金流入和所有费用都是现金流出然后根据调整资产负债表中找到引起现金变化的现金使用或现金来源现金流量表依据一般公认会计原则准备财务报表现金的来源和用途分为三类 经营 投资和融资活动 现金流量表帮助把利润表解释成实际的现金流量 我们以一个全部是现金的利润表为例 期初现金2010销售收入销货成本管理费用税款净利润期末现金2010 500 但是大部分利润表不是现金的 如果每项都不是现金 销售收入销货成本管理费用税款 影响了资产负债表的那一项 对客户的赊销 从供货商处赊购的存货 提前支付的费用 尚未支付的税款 看同样的例子 对现金的影响 400 500 100 10 现金变化 注意当一项资产减少 现金就会增加 而当一项负债增加 现金也会增加 对现金的影响 当一项资产增加 现金就会减少 最后 当一项负债减少 现金也会减少 现金表反映了这些变化 或者用直接的方法 直接现金流 1400821 销售销货成本销售及管理费用税款 方法一 直接现金流分析 或通过非直接方法 非直接现金流 对商业房地产信贷的现金流的探讨 做为自用的商业房产抵销长期欲付租金的投资投资类别的房地产借贷购买商业地产做为长期投资以租金的收入来回报投资资本专为发展商设计的信贷或项目融资对发展商的信贷评估是循序渐进的 在开发完成后务必要有一个长期的 takeout 或足够的销售的业绩 另外有承包的信贷结构 自用的商业地产 是房地产中最为低风险的房产信贷客户能从过去的已付租金中证明还款的能力客户对投资的将要付出的资金的百分比如果有必要可以租出部分来增强还款的能力以客户的营运报表和市场租金做为评估还款的预测 现金流的探讨 做为长期投资性的房地产信贷 对欲要投资的房地产的用途 地点与设计的评估要符合银行的政策最重要的还款来源就可靠的租金收入如租金是达到市场 低于市场应应用什么 租金收入的预测是对零售租约的进账与成本费用的测算对空挡的租金的要提取适当的百分比对利率的波动做敏感性的探讨 投资性房地产的利率覆盖测算 欲要供款的本金 1500欲还款的利率 1300测算利率波动的因子 1 25预测供款 本金1500 利率1625还款覆盖测算3500 3125 1 09 开发房地产的信贷探讨 开发房地产是项目融资的一种最好的客户是有经验类型的房产商其次是有建筑经验背景的房产商对项目大小的借贷主要视客户的从业经历应以循序渐进的态度作为业务的力度一般每个国家对发展商的都有认证的资格对承包建筑商的资格需要进一步的评估尽可能利用第三方对项目的核准作为放款的条件 如果我们用抵质押品来缓解违约风险 我们必须研究其对违约既定损失的影响 第二还款来源 信贷增强 违约既定损失 lgd 对于抵押品 我们必须单独评估控制和价值风险 风险点 没有有关文档银行不能收取抵押品没有实际能力收回抵押品 也无法实现担保 解释 低清算价值可能无法偿付贷款余额高清算成本将减少收回金额担保质量可能随时间推移而下降货币有时间价值 各种程度的控制和净变现价值必须被单独考虑 控制 净变现价值 完整性法律权力足够文档欺诈 多次抵押的抵押物保险政策可实现性获得有利判决的能力取得占有的能力法律过程长短 清算值担保质量担保数量销售时间市场价格波动机会成本技术替代法律过程长短 银行必须追踪实际数据 以支持分析并提高价值 控制 净变现价值 完整性可实现性 清算值销售时间 法律障碍 根据不同地区和抵押品类型 不同抵押品类型和变量的清算值 检验实际清算值与评估值的差异 追踪从违约到最终清算全过程和全部费用 文档不足 实施所需时间 这可以通过理解经营周期来分析客户的财务表现其中最重要的现金流 应收帐款 销售 经营周期 现金流量分析的原则 区分净利润与现金流量 区分来源于利润的现金流来源于资产负债表变化的现金流 描述三层次现金流量分析法 如果我们用抵质押品来缓解违约风险 我们必须研究其对违约既定损失的影响 第二还款来源 信贷增强 违约既定损失 lgd 但在大多数情况下我们需要担保的政策以免借款人违约 第一还款来源 第二还款来源 借款人现金流 信贷增强 违约概率 pd 违约既定损失 lgd 如果没有信贷缓释 我们必须依赖于企业违约后的价值 违约后的现金流可能远比最初债务小我们将和其他贷款者竞争 很多比我们优先如果企业破产 清算价值可能更低 特别是考虑到法律风险 信贷担保抵押可包括能够如何缓解违约影响的措施 不同安全等级的抵押品借款人流动资产 如存货 借款人固定资产 如厂房设备 独立固定资产 如无关房地产 独立流动资产 如有价证券 不同强度的保证与业绩相关有限完全保证的 对于抵押品 我们必须单独评估控制和价值风险 风险点 没有有关文档银行不能收取抵押品没有实际能力收回抵押品 也无法实现担保 解释 低清算价值可能无法偿付贷款余额高清算成本将减少收回金额担保质量可能随时间推移而下降货币有时间价值 各种程度的控制和净变现价值必须被单独考虑 控制 净变现价值 完整性法律权力足够文档欺诈 多次抵押的抵押物保险政策可实现性获得有利判决的能力取得占有的能力法律过程长短 清算值担保质量担保数量销售时间市场价格波动机会成本技术替代法律过程长短 银行必须追踪实际数据 以支持分析并提高价值 控制 净变现价值 完整性可实现性 清算值销售时间 法律障碍 根据不同地区和抵押品类型 不同抵押品类型和变量的清算值 检验实际清算值与评估值的差异 追踪从违约到最终清算全过程和全部费用 文档不足 实施所需时间 我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 借款人评级 违约概率 illustrative x x 我们当然不可能知道那个人会违约 但是我们的经验表明某个既定的百分比会违约 我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 借款人评级 违约概率 x x 表明有较强的现金流 对现金流的风险更小 我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 借款人评级 违约概率 x 表明有较弱的现金流 对现金流的风险更大 x 违约既定损失 lgd 估算每笔贷款我们会损失多少 通常在抵押品既定的情况下 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 借款人评级 违约概率 x x 每笔贷款的预期损失 el 等于违约管理x违约既定损失x违约时的贷款余额 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 借款人评级 违约概率 x x 每笔贷款的预期损失 el 等于违约概率x违约既定损失x贷款违约时的余额 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 借款人评级 违约概率 20 贷款b 50 rmb300m rmb500m 贷款a rmb m rmb m 每笔贷款的预期损失 el 等于违约概率x违约既定损失x贷款违约时的模型预测的暴露敞口 1 0 01 2 0 03 3 0 05 4 0 25 5 0 75 6 2 00 7 6 00 8 16 0 9 50 0 10 100 0 20 贷款b 50 rmb300m rmb500m 贷款a rmb2m rmb3m 借款人评级 违约概率 如果我们对自己的预期损失有信心 我们可以用设立准备金来覆盖损失 借款人层面 交易层面 一旦中国的利率自由化 那些可以正确定价的银行会有很强的竞争优势 然后我们就可以用定价来完全覆盖拨备的准备金 關于风险管理方面的監管要求 前言承受风险是经营银行业务不可分割的部分 各银行必须在风险与回报之间取得平衡 各银行必须具备与其业务的规模及复杂性相称的有效风险管理系统 良好风险管理环境的基本元素 董事局及高级管理层的适当监察 适当的政策及内部限额 以便管理各类不同的风险 适当的风险量度 监察与汇报制度 以支持业务活动 有效的内部管控措施及审计 以便及早察觉内部管控方面存在的任何问题 政策 程序及限额 银行应制定清 的风险管理政策及程序 必须经过董事局或其指定的委员会的审批 应覆盖银行所有主要风险 政策及程序应列明相关责任 清楚界定每项业务活动及产品范围的权力架构 应定期检讨有关的政策及程序以确保能配合不断转变的经营环境 应包括善用纾缓风险的方法 例 利用对冲 购买保险 或信贷衍生工具等 内控及风管一般架构 1 专责委员会 负责内控及风险管理工作 董事局对内部监控及风险管理负有最终责任 执行委员会 风险管理委员会 资产及负债委员会 审计委员会 信贷委员会 业务操作风险管理委员会 其它风险管理委员会 高级管理层 负责监察日常风险管理工作 个别业务部门负责遵守政策 程序及限额 前线部门 法规遵行部门负责遵行法律规定及监管要求 风险管理部门负责日常风险管理 中间部门 内部审计部门负责进行独立审计 银行风险管理组织架构图 请参阅附件1 风险组织架构 1 风险管理委员会 董事局及管理层的监控 公司管治 政策及程序 风险管理风险识别风险量度风险监察及控制风险汇报 重点 独立风管功能分工 策略风险 法律风险 业务操作风险 市场风险 利率风险 流动资金风险 信誉风险 信贷风险 公司风险管理文化 内部审计 怎样利用计量方法进行风险管理 利用计量方法进行信贷风险管理 3个重点 1 利用银行的内部评级法 internalratingsystems 以计算 违约机会率 的模型 2 加强利用信贷计分模型creditscoringmodels 特别是用作计算 违约机会率 probabilityofdefault的模型 3 压力测试stress testing 上述各种模型必须先经监管机构批准 利用计量方法进行信贷风险管理 香港目前的情况 只有少数香港银行立即实施全面的内部评级制度 大概8家银行 但很多银行开始加强使用模型来评估 违约机会率 probabilityofdefault pd 不会自行建立复杂的内部模型 而是向向外买入系统 然后作出必要的修改与其他银行一起建立模型及数据库 以分担成本与学术界合作开发系统 贷款分类制度近期在国际上的发展 欧美国家的银行大部份已制订超过10级的分类制度部份美国银行更已开始制定多达21级的制度亚洲国家己制定超过五级制度包括有 日本 泰国 菲律宾等香港情况 鼓励香港的银行可按照各自的情况 尽快制订更多的级别零售业务 11级 及格 1 7级 非及格 8 11级 非零售业务 12级 及格 1 8级 非及格 9 12级 部份银行更将其内部评级与外部评级机构的评级挂钩 内部评级系统及相配外部评级的样本 摘自ubswarburg irb方法的最低要求 利用银行的内部评级法 internalratingsystems 以计算 违约机会率 的模型 信贷迁移分析loanmigrationanalysis 贷款迁移分析 各种信贷风险模型中的一种巴塞尔新资本协议 newcapitalaccord 建议银行多利用贷款迁移分析去管理信贷风险 貸款遷移分析 2 利用计量及统计方法去预测将来贷款的可能拖欠率利用过去的数据去预测将来贷款的可能拖欠率过去的数据 应当起码包括过去5年的数据利用计算机及数据建立模型去预测将来贷款的可能拖欠率 貸款遷移分析 3 多为大型外资银行采用 例 美资银行 利用贷款迁移分析对个别贷款组合 例 房地产贷款 信用卡贷款 汽车贷款等 作出分析 以决定应否继续贷款或采取适当的调控措施 贷款迁移分析 4 loanmigrationanalysis 贷款迁移分析 6 虽然大部分香港银行在实施新资本协议的初期采用标准法 但金管理局鼓励银行多采用内部评级法规定的各种计量方法去管理信贷 利率及市场等风险增加投资 例 改进目前的计算机设备 增加雇用专家 与学术界合作 向外界购买模型等 利用计量方法进行风险管理 压力测试 stress testing 经济冲激 给经济活动水平 例 国民生产总值 失业率 利率 通胀 通缩 资产格价 币值都有可能大幅波动对银行盈利 资本状况 甚至继续营运都造成重大影响 评估银行在假设的压力情况下会受到什么影响 己逐渐成为银行内部风险管理过程中不可缺少一环 也是监管过程中的重要部分如果能充分了解经济衰退对银行的资产质量造成多大影响 或利率变动对银行资产 例如 贷款及持有的证券价值 会造成什么影响 都会对银行管理风险很有大帮助 信贷审批管理业务流程价值链 对公业务的三大主流程 客户关系管理客户营销与获取客户信息的收集与尽职调查初步的信贷审查评估信贷审批符合银行信贷风险政策的审批基于银行产品结构与风险缓释的审批达到银行风险评级与定价回报的审批信贷风险控制与贷后管理客户资料的登记与核实信贷文档资料的签署完成抵押品的所有工作完成录入额度与价格进到交易系统完成贷后管理所有应录入的条款与条件对客户 反洗黑钱 背景的尽职调查 业务部门要掌握什么 客户关系经理最了解客户客户所需要而银行可提供的产品 服务客户要员 由上至下 有决定权或有影响力 客户的状况考核的指标 上报信贷的成功率撰写信贷建议书的平均天数填写建议书数据的失误率被查问返回的次数批准贷款不被提的百分比 面对信贷审批的流程 审批的流程是对公业务中至重要的所有的贷款需要满足三方面的审批信贷风险政策产品结构与风险缓释风险评级与定价回报同时审批流程要注重效益 快速反应 外资银行会考核此流程上的问题每个贷款的拒绝必定要有好的原因对信贷审批的绩效 平均审批的天数审批成功率审批条件落实的失败率 信贷控制与贷后管理 对法律文档的落实决定后续损失的大小应有独立业务部门的人员来处理文档签署与放款贷后管理是贷前的制定录入系统而由系统管理所有的贷后要完成的工作系统会记录完成或未能完成任务的结果对审批后续的要求 放款的平均天数文档没被签署的百分比条件不能落实的原因 1 业务计划与开发 业务计划与开发应当体现银行的风险偏好和业务目标 基于银行风险偏好 业务目标及组合目标确定目标市场 目标行业与目标客户对市场风险及市场潜力的深入了解使银行能够服务目标市场 优化风险收益平衡高层次的信贷业务目标应被转译为可衡量的业务单元行动目标对行业与客户的理解已在计划中完成可以在建议书中省略单笔信贷决策与整体组合管理目标相联系 基于风险与回报目标进行信贷业务拓展 运用预筛选工具 加强业务拓展中的准入 接纳标准 2 国际银行以量化及简洁的方式明确风险点 2 根据不同行业及产品分类设计不同的信贷建议书 2 贷前调查是风险评估的重要工作 审贷建议书的格式是由审贷官决定 银行里的所有审贷建议报告的设计是由审批官主导所有的报告的内容要求都需经过审批部门同意好的报告设计会以重于数据的质量客户信息的撰写以简明重点而长篇论点不能衡量风险好的授信建议书对客户定性与定量的阐述是标准化一般不超过五六张纸 培训客户经理如何写好信贷建议书 对填好建议书的内容要求要高且要对数据要求 特别对巴塞尔新资本协议内13项的数据 达到100 准确对现金流量做出深入的探讨从历史的现金流预测重检新增的额度的还款的能力对各行业测出关键的风险要素针对行业要素做出比较 accuratefinancialanalysisandcreditgrading 需要准确数据的各个关键信息 抵押品地点 客户部门代码 借款人信贷评级 借款人法定名称 融资币种 申请额度 集团营业额 抵押详情 借款人地址 承诺额度 是与否 融资类型 额度条款 担保人信用等级 最重要的对客户经理的信贷培训的计划 银行应为所有的客户经理定制长期的信贷课程一般分中上下三类每一个刚入职的客户经理一般在规定的时间内必须完成所安排的课程每一课程要有最低的评分标准升职的一个条件也是有好的成绩以上做为增强信贷分析能力一个最好的方法 财务分析 借款人信用评级和债项评级 额度确定的参考工具 国外领先银行通常采用风险绩效评估方式 收入 盈利 资产回报率 股东权益回报率 风险绩效评估风险回报与风险资本的比率 1 2 3 4 5 国内银行 建立健全科学合理的贷款风险定价机制 科学合理的贷款定价需覆盖fc oc rc cc之后仍能获得与市场水平相一致的p 当fc oc rc cc确定以后 贷款定价的灵活性主要体现在盈利回报 p 盈利回报 p 的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本相一致 如果贷款回报率过分高于当地市场平均回报率和行业投资回报率 那么 极易产生由于逆向选择而导致的风险 反之 如果过分低于当地市场平均回报率和行业投资回报率 那么 商业银行的价值就会受到损害 3 对集团客户进行集中管理 5 放款管理全球最佳实践 贷后监控优化的主要建议 6 国外银行风险预警的贷前的设定 贷后 一方面按贷前确认的风险点进行监控 同时还要关注是否产生新的风险点 并及时采取行动 审批流程 结束 贷后监控 放款 按贷前风险点进行监控关注贷后新产生的风险点 贷后 及时采取行动 需要制定适合的客户经理评价体系 规定并鼓励客户经理尽早报告预警 风险预警信号 行业 竞争力预警信号 所有者 管理层预警信号 财务报表预警信号 现金流 还款来源预警信号 贷款表现预警信号 帐龄预警信号 一个银行的汇报披露 金融机构国内银行国际银行零售客户信用卡按揭房贷个人透支 国内银行银行保险证卷国际银行oecd亚洲欧美按揭房贷一线城市二线城市个人透支抵押无抵押 企业客户制造房地产运输行业电子行业农产品化工零售批发主权国家东南亚欧洲北美拉丁美洲中东非洲 房地产商用个人运输行业航空铁路船舶电子行业电脑其他农产品谷类水果 蔬菜食油油化工塑胶石油零售批发消费品工业品 一个银行的汇报披露 行业划分对银行业务的重要 巴塞尔新资本协议已对信贷分类基本划分为 国家主权暴露银行金融机构暴露企业暴露 对公零售暴露 对私权益暴露可以按照此分类银行内部的环境相同形态意识的再往下类分 商业银行对公业务以行业形态分类 按照当地环境所推动的行业为业务发展战略的中心一般对公业务的在行内的组织分布以行业为驱动聘请专业人才围绕着行业的驱动物色适当的人员银行不一定会专注着所有的行业但会以行内环境的情况与能力选择数个银行已有贷款存量而有表现的良好的行业来布置事业单位信贷审批也围绕行业布置的甄选对行业业务熟习的人员进行审批的任务 战略为驱动的行业业务 马来西亚大部分的银行以地方的天然资源 环境特征为行业划分的重点石油 树胶 锡矿 木材印度尼西亚的银行以石油 天然气 木材 矿业 造纸新加坡没有天然资源但以金融服务 生化科技 电子制造与炼油香港有良好的地理位置以金融 港口物流 服务 房地产中国农业银行以传统的支持中国发展农业 以行业为战略的驱动突出 国际银行会在重点地域成立行业卓越中心积极围绕这重点行业探讨大力进入的各种战略方案配套的信贷风险管理会积极参与以下的工作 拟定该行业的信贷政策与业务部门达成行业市场的接纳条件设立行业市场的限额设定行业的评级系统审查可推出的信贷产品推选适当的针对行业的审批人员规范该行业信贷的流程设计业务与风险的各类型的报表 如何在授信审批中规范授信的行业标准 商业银行依赖信贷风险部门处理对行业分析的趋势叙述 例如该行业是否处于成长 成熟或日落的时期对该行业的竞争对手 潜在进入者 供应商与消费者政府对行业的有利政策销售渠道的控制优势产品的差异与创新 信贷管理必须分析借款人所在的行业 对于银行有大量风险暴露的行业 由中心小组集中开发行业分析报告如果没有行业分析报告 信贷分析员应该撰写在任一情况下 信贷分析员都必须理解行业分析报告 信贷分析必须反映行业现状和统计数据 比如说 银行现在在几个制造业都有贷款 机械制造 钢铁金属制造 纺织 服装 皮革 电子通讯 制药 化工和化工产品 合成 塑料 橡胶 其他 制造业需进行进一步细化分析 判断市场规模和成长率分析为什么市场在增长 衰退分析其他相关因素 周期性季节性行业敏感性 汇率 监管等 市场在收缩市场比较波动对经济衰退敏感对利率敏感高汇率风险政府放松监管带来不确定性 分析 风险点 示例 行业周期 行业分析必须说明行业周期和其影响 行业发展阶段将影响其整体结构 初生期 成长期 成熟期 衰退期 行业周期须从国内和国际两方面考虑国际方面受进出口敏感性的影响有多大 高回报但是高波动性 对大多数参与者而言回报率可以预测 除了市场领导者外 回报率降低 分析员必须评估行业的整体结构 强大竞争者驱逐小企业出局主要竞争者拥有独特的 客户忠诚度很高的产品商品化的产品导致利润率低进入障碍低导致产能过量购买者集中度高强大竞争者控制销售渠道取消价格控制 研究行业主要特征 产品特征需求特征 如有弹性 无弹性 进入 退出障碍政府干预补贴判断回报结构集中度 顾客 竞争者 供应商等 销售渠道成本结构 资产负债表结构领导 落后行业 分析 风险点 示例 行业结构 行业集中度和进入障碍对已有企业影响很大 进入障碍举例 执照高资本成本专业技术监管 行业分析应得到一系列关键成功因素 ksfs 公司必须在哪些方面做得很好才能在该产业成功 由行业特征所决定 包括其结构ksfs不宜太多 以集中注意力 每个行业都有自己的关键成功因素以帮助分析员了解单个企业的地位 你认为全球纺织业的一些关键成功因素是什么 你如何概括纺织业的行业结构 帮助业务部门确定每行业的风险指标 每行业的风险可以从几个指标中看出对该行业独特的性质例如 钢铁行业的风险实在于原材料的成本的高低金融行业的不良贷款率 风险资本回报率 现金流覆盖率 逾期比率航空业在于石油价格的起落 成本的控制 客满率 路线的选择汽车制造在于车型的设计 融资的方便 环保的限制房地产在于政府的有利条件 社保的政策 地点的选择 房型的设计 发展商的背景和融资的条件 对每个行业的制定该行业的财务数据比例的入门槛 对每行业制定该行业的一系列的风险指标譬如制定每个行业的财务的门槛ebtida 利息负债 资本金流动比汽车制造1 5to11to11 5to1金融机构2to112to10 8to1房地产1 25to14to11to1 制定信贷的行业的最低接纳条件 风险部门应按照风险偏好的制定每行业的最低接纳条件例如 客户的最低注册资本金最低的销售额最低可接受的评级可接受的业务类型通过黑名单的审查最高风险值的指标最低的客户价值的指标 风险部门可以设计一个报表作为风险管理之用 什么是信贷组合管理 组合管理是银行从整体上对其全部信贷资产 产品结构 客户构成 抵押方式 风险等级等 进行综合调配 计划和管理 从而实现其整体资源的最佳分配并获得最大的投资收益 为了降低贷款的总体风险 提高综合投资收益 银行不仅要对每一单项贷款进行具体管理 而且还应对其全部信贷资产实行整体组合管理 对每个行业的制定该行业的财务数据比例的入门槛 对每行业制定该行业的一系列的风险指标譬如制定每个行业的财务的门槛ebtida 利息负债 资本金流动比汽车制造1 5to11to11 5to1金融机构2to112to10 8to1房地产1 25to14to11to1 制定信贷的行业的最低接纳条件 风险部门应按照风险偏好的制定每行业的最低接纳条件例如 客户的最低注册资本金最低的销售额最低可接受的评级可接受的业务类型通过黑名单的审查最高风险值的指标最低的客户价值的指标 风险部门可以设计一个报表作为风险管理之用 信贷组合管理的作用 信贷组合管理的主要作用是对银行信贷业务实行宏观调控审查银行信贷总体构成及资产质量 根据不同的信贷资产组合状态以及与预期目标的差距 及时制定或调整银行的整体战略和具体策略监控银行信贷业务各项风险指标并对其变化趋势进行科学预测对于异常风险特征 及时地提出风险预警并迅速反馈给相关作业部门以提高银行抵抗信贷风险的综合能力 通过信贷资产组合管理 银行可以进一步明确整体战略目标 优化信贷资产结构 加强各部门之间合作 提高整体作业效能 信贷组合管理的作用 国外组合管理发展很快并积累了很多成功的经验 专职组合管理机构量化风险测量指标定期审查通报制度作为绩效考核依据流动性的资产买卖市场 组合管理需要条件 高度的领导重视清晰的业务流程准确的指标定义完善的数据仓库及时的信息反馈 组合限额 风险等级限额 担保限额 地区限额 产品限额 行业限额 组合限额 最大损失资本比例 1 损失率 银行资本 可接受损失 银行资本 1 损失率 银行资本 可接受损失 银行资本 1 预期损失 银行资本 期限限额 规模限额 组合限额 限额分配方案 使用组合限额公式计算组合限额 把限额按照权重在七种纬度上进行分配 权重的确定方法建立在经验 研究数据和银行管理层决定的基础上 权重分配应该在考虑下述维度各因素后作出 历史损失率管理层的损失和风险偏好现存组合概况目前的集中度目标组合概况宏观经济研究行业研究竞争对手研究管理战略 组合限额操作 当累积的组合额度达到设定的组合限额的90 时 必须经过至少由正常审批权力机构的上一级机构作出例外审批流程90 的限度同时也是组合管理委员会审查组合限额的触发点限额修订和政策改变的决定将在组合管理委员会审查会议上决定审查会议的作出的决定要由最高委员会 董事会层级的高层管理机构批准组合额度的审查有下列因素引发 模型被再校正年度审查年度预算审查限额到达触发点计算公式改变高层管理人员的要求 界定风险等级界定其他特殊模型界定组合限额和相关维度界定担保方式界定保证人可接受的保证 担保品可接受信贷标准 组合管理政策 风险评级方法组合限额设定压力测试和情景分模型重新校正政策呈交并更新财务报告可接受的财务报告质量和合并财务数据的使用 获取市场信息 行业概况和分析竞争者分析行业指标宏观经济分析 制定业绩考核方法 组合业绩考核应从下述角度进行 客户和客户群敞口盈利能力风险等级集中行业产品帐户所有者客户经理分支机构地区业务部门 实际经济指标与预算对比实际经济指标与行业对比实际经济指标与竞争者对比实际经济指标与模型预测对比 基本组合报告 信贷风险风险迁移预期损失 el 违约率 pd 违约敞口 ead 集中度行业产品地区担保风险等级客户客户群限额 质量较差资产不良贷款风险等级收益客户收入客户盈利能力 建议的基本组合报告类型 信贷组合管理实施步骤 步骤1被动管理 步骤2主动管理 步骤3最佳管理 信贷组合管理的发展过程 信贷组合管理发展的每个步骤中的前提条件 步骤1 步骤2 步骤3 信贷管理数据库高层次的数据完整性连续性的 可靠的风险评级系统良好的报告能力 资产负债管理基于业务活动的成本核算能力定价模型连续性的 可靠的信贷组合模型 有第二个相关市场可调整的控制和需求高级的信贷组合能力 信贷组合管理实施步骤 步骤1被动管理 步骤2主动管理 步骤3最佳管理 信贷决定的质量 信贷组合管理的发展过程 信贷组合管理发展过程中每个步骤的主要内容 步骤1 步骤2 步骤3 内部投资组合 经济性的定价 最佳化的投资组合 最佳风险调整回报 信贷组合质量 内部投资组合组合报表集中性风险风险转移风险等级的使用 风险调整回报基于风险的回报组合限额组合替代资本分配 组合的多样化市场标杆组合交易组合套期保值资产证券化信用衍生产品贷款联合 举例 组合管理 实施基本的组合管理 案例分享 组合管理报告 组合集中度 举例 组合管理报告 信用风险 举例 组合管理报告 信用风险 需要对组合内现有客户关系进行同样的分析 以追踪其风险变化 在逐步对客户关系进行年度评估时 现有帐户的风险迁移对组合风险的影响进行了年初至今的集合考虑 跟踪年初至今现有客户的crr变化状况和其对总体资产质量的影响恶化帐户的早期预警 举例 对高风险集中度的管理延伸到管理一些特定客户或客户集团的大额敞口 大额贷款的风险也从其对资本使用的影响角度进行了监控 举例 我们要客户经理来贡献银行设定的资本的回报 这类客户需要挽留 通常是低风险冰关系良好的客户 交叉销售与从新定价的需要 银行设定好最低回报的底线来衡量全行预定资本汇报黑线代表客户在信贷与其他业务中都能满足回报的需求绿线代表信贷回报不能满足但客户经历从其他业务中提取足够的回报紫线代表两方面都满足不到需要从新贷款定价或交差销售来满足底线红线代表不良贷款的情形 巴塞尔的一些认识 新巴塞尔的名字取自什么 新巴塞尔最终的目的是要银行机构做什么 新巴塞尔会给银行带来什么价值 国际上的银行什么时候要达到新巴塞尔资本协议 中国的商业银行会在什么时候达到 新巴塞尔资本协议最困难把握的是什么 那是由谁来把关 答案 新巴塞尔的名字取自什么 瑞士的一个地方的名字新巴塞尔最终的目的是要银行机构做什么 督责银行实施有效的风险管理方法新巴塞尔会给银行带来什么价值 与风险匹配的降低资本的要求国际上的银行什么时候要达到新巴塞尔资本协议 2007中国的商业银行会在什么时候达到 2011新巴塞尔资本协议最困难把握的是什么 数据的准确那是由谁来把关 前线的客户管理人员 中国银行业在风险管理领域面临的机遇和挑战 机遇 挑战 国内银行业面临更为激烈的市场竞争更为复杂的风险环境银监会加强监管和新巴塞尔协议有关规定的要求风险管理基础 信息技术 数据 人员 薄弱 抗风险能力较弱缺乏风险和收益的平衡 中国经济持续稳定增长中国政府对银行业的支持银行业分业经营管制有望放松利率政策的进一步放松对私信贷业务发展的外部环境日益成熟 新资本协议 资本论 在德国销量是1990年的八倍 新资本协议 对资本的了解 大家都希望做无本的生意 但一旦存款借出而没的还是谁的责任 监管者对银行资本金开始有要求对不同类型的银行的要求也不一样都是2到5 的监管资本的要求 一般比较粗略1982年 欧美银行对日本的全球金融的侵略开始推动最低资本充足率的要求日本币种的汇率也大幅度的增长的在美国大量的集资的阔资充股1988年的百分八的最低资本充足率终于在全球的实施 什么是新巴塞尔资本协议 最初作为一项监管措施而存在目的是为了鼓励风险管理的发展在所有重要的国家区内皆得以执行 虽然时间表不尽相同中国 迎头赶上 最佳国际实践的良好机遇包含最低要求以及 在某些情况下 可供选择的更高级方法将监管要求扩大到更广的风险范围 国际清算银行 who bis就是 国际清算银行 总部设于瑞士的巴塞尔 并代表十国集团的中央银行 十国集团以外的其它国家央行亦遵循其建议及指引 在一九九八年 资本协议被超过一百个国家所采用新巴塞尔协议预期会被超过二百个国家所采用巴塞尔协议 what 新巴塞尔协议是新的资本充足率框架 目的是将法定资本需求与相应的风险归于一致 并为银行及其监督机构提供不同的方法去评估资本充足率 williamj mcdonough 巴塞尔委员会主席 法定风险资本应与经济风险资本归于一致 国际清算银行 bis 巴塞尔协议 提出一个弹性的资本充足框架基础 以能够适应转变及确保金融体系的安全及稳固性巴塞尔协议第一版比较 粗略 而最新巴塞尔协议则促使银行不断地改善风险管理能力 以便更准确地计算资本要求总体来说 银行体系并不需要必定持有更多资本 但资本分配应更精细及准确通过更依赖银行认为可靠的内部模型 解决监管机构与被监管机构之间的信息不对称问题比巴塞尔协议第一版的方法更全面和广泛 包括操作风险 表外风险敞口 并延申至银行控股公司 bis2目的 巴塞尔新资本协议的目的 提出一个弹性的资本充足框架基础 以能够适应转变及确保金融体系的安全及稳固性 促使银