国外政策性银行的特点.ppt

国外政策性银行的特点 什么是政策性银行 政策性银行简述 所谓政策性银行 主要是指由政府创立或担保 以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的 具有特殊的融资原则 不以盈利为目标的金融机构 我国政策性银行的金融业务受中国人民银行的指导和监督 在经济发展过程中 常常存在一些商业银行从盈利角度考虑不愿意融资的领域 或者其资金实力难以达到的领域 这些领域通常包括那些对国民经济发展 社会稳定具有重要意义 投资规模大 周期长 经济效益见效慢 资金回收时间长的项目 如农业开发项目 重要基础设施建设项目等 为了扶持这些项目 政府往往实行各种鼓励措施 各国通常采用的办法是设立政策性银行 专门对这些项目融资 这样做 不仅是从财务角度考虑 而且有利于集中资金 支持重大项目的建设 什么特征 何为政策性银行 政策性银行特点 a 政府出资设立b 以贯彻国家经济政策为目的c 不以盈利为目标d 不能自主选择贷款对象e 业务范围与商业银行相同 国外政策银行有哪些 例子 日本开发银行美国的中央合作社银行美国进出口银行德国复兴银行 国外政策性银行特点 1以国家信用为背景 2国家财政提供有力支持 3自主决策 自主经营 自担风险 4奉行不亏损原则 并保持合理盈利水平 5运用多元化金融手段 立足于政策性服务领域 具备较强的专业水平 解析 以国家信用为背景 政策性银行的第一特征 是以国家信用为背景 具有主权或准主权级信用等级 使国家信用在市场上得到实现 这是国外政策性银行与商业银行的最大区别 享有国家信用的实质是 政府的担保 即政府以明确的法律规定对政策性银行的负债进行担保 德国复兴信贷银行 法的第一章就是 德国政府的担保 明确规定政府对与 业务有关的所有债务进行担保 如提供的贷款和发行的债券 签订的定息远期合约或期权 获得的其他贷款以及明确担保的给予第三方的贷款等 对政府必须给予支持的政策性项目 还可要求地方政府出具担保 在 发行债券时 法律中的担保条款被作为默示担保 德国财政部还出具专门用于发债的担保函 作为政府的明示担保 政策性银行通过政府的担保 信用度提高到国家主权级同等水平 发行的债券也都被视为 政府债券 风险小 易为市场接受 从而保证长期稳定低成本的资金来源 国家财政提供有力支持 国家财政强有力的支持 是政策性银行稳健运营的基础 政策性银行是国家所有 资本金一般是由财政拨付 并随时追加 资本充足率高于商业银行 都在两位数以上 日本政策投资银行 韩国产业银行 9 各国政策性银行长期享有特殊的税收减免 利差补贴 亏损补偿等政策 免交所得税 不给股东分红 利润转入专项准备金 法定准备金和特殊准备金 政策性银行可以向财政借款或向央行随时借款 是区别于商业银行的独特手段 财年向政府和央行借款所占资金来源的比例为 为 年 为 自主决策 自主经营 自担风险 政策性银行依法设立和运营 是自主决策 自主经营 自担风险的独立法人 都单独立法 本国的央行法和商业银行法均不适用于政策性银行 在法律的保障下 三家银行按照法人的框架进行业务操作 在政府支持的产业方向和范围内 在保证财务稳健的前提下自主决策 自主经营 保持合理盈利水平 政策性银行奉行不亏损原则 并保持合理盈利水平 政策性银行与政府财政或公库不同 既要执行政策 又要保证财务健康 这是法的要求 各国都存在着处理政策性目标与盈利性目标的关系问题 政府与政策性银行达成的共识是 政策性目标固然比盈利性目标重要 但盈利性是对一个金融机构的约束 如果盈利性目标完全从属于政策性目标 就很难对政策性银行进行评价 政策性目标也难于实现 政府作为政策性银行的股东 不希望出现亏损 否则就会成为政府的负担 因此 都保持了连续盈利 盈利从何而来 一是有较高的债信等级 筹资成本低 二是融资的数额大 资产质量好 三是机构精干 压缩人员费用 提高效率 四是依靠政府支持 使用了大量无成本的自有资金 运用多元化金融手段 立足于政策性服务领域 具备较强的专业水平 世纪 年代以来 各国政策性银行从单纯提供贷款的传统业务 发展到运用多元化的金融手段 为政策性目标服务 立足于政策性服务领域 开展项目融资 企业并购 债务重组 承销债券和风险投资等业务 取得了不少成果 并把目标定为世界领先的投资银行 也在开展项目融资 组合金融 企业并购及债务担保等业务 政策性银行有较强的专业化水平 政策性银行尤其是开发性金融机构 在自身独特的业务领域 拥有一批熟悉宏观经济和专业知识的人才 在项目的行业 市场