证券投资基金——证券从业资格模拟考试试卷

证券投资基金证券从业资格模拟考试试卷（A卷）注 意 事 项1、考试时间：60分钟。2、请首先按要求在试卷上面填写您的姓名和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的要求，在答题卡填写您的答案。4、请不要在试卷上乱写乱画，不要填写无关的内容。5、请在答题时遵守考试纪律,将手机做静音处理,如有问题请举手示意。姓名：单位名称：成绩： 一、单选题（每题1分，共40分）1、以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（ ）。 A. 风险收益法 B. 情景综合分析法 C. 界面法 D. 成本收益法 2、封闭式基金的交易价格主要受（）的影响。 A. 投资基金规模大小 B. 上市公司质量 C. 二级市场供求关系 D. 投资时间长短 3、债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的（ ）。 A. 平均利率 B. 平均票面价值 C. 平均到期日 D. 久期 4、下列指标不属于保本基金分析指标的是（ ）。 A. 保本期 B. 保本比例 C. 安全垫 D. 久期 5、自基金份额发售日开始计算，基金的募集期限不得超过（ ）个月。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 6 6、根据（ ）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。 A. 投资对象 B. 投资目标 C. 运作方式 D. 投资理论 7、（ ）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。 A. 动态资产配置B. 投资组合保险策略C. 恒定混合策略 D. 买入并持有策略 8、以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设，说法错误的是（ ）。 A. 信息向市场中的每个人自由流动 B. 任何证券的交易单位都是无限可分的 C. 市场只有一个无风险借贷利率 D. 在借贷和卖空上有限制 9、如基金运作发生的费用（ ）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。 A. 小于 B. 大于 C. 等于 D. 小于等于 10、基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项，不涉及（ ）环节。 A. 基金募集 B. 上市交易 C. 净值复核 D. 投资运作 11、基金在证券交易所的证券账户是以（ ）名义在中国证券登记结算有限公司开立的。 A. 基金 B. 托管人 C. 托管人和基金联名 D. 基金管理公司和基金联名 12、道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的（ ）打下了基础。 A. K线理论 B. 波浪理论 C. 切线理论 D. 指标理论 13、风险溢价的影响因素不包括（ ）。 A. 无风险的国债收益率 B. 发行人种类 C. 发行人的信用度 D. 提前赎回条款 14、基金（ ）通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的中介机构进行监督管理，对违法行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。 A. 份额持有人 B. 监管机构 C. 结算机构 D. 注册登记机构 15、开放式基金的销售机构不包括（ ）。 A. 商业银行 B. 证券投资咨询机构 C. 证券公司 D. 担保公司 16、基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起（ ）工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。 A. 1个 B. 6个 C. 3个 D. 7个 17、预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（ ）。 A. 远期利率 B. 即期利率 C. 平均利率 D. 中短期平均利率 18、在我国，大众投资群体仍主要以（ ）为主要金融资产。 A. 股票投资 B. 银行储蓄 C. 基金 D. 债券 19、我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（ ）人民币。 A. 8000元 B. 1亿元 C. 12000万元 D. 15000万元 20、证券投资基金的主要投资风险不包括（ ）。 A. 合规风险 B. 技术风险 C. 汇率风险 D. 市场风险 21、指数化的方法中（ ）适合于证券数目较小的情况。 A. 分层抽样法 B. 优化法 C. 方差最小化法 D. 相关系数最大法 22、情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为（ ）提供了运行空间。 A. 战术性 B. 战略性 C. 变动组合 D. 混合 23、市净率是股票价格与每股（ ）的比值。 A. 净利润 B. 净资产C. 收益 D. 股利 24、资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（ ）。 A. 消除投资的风险 B. 协调提高收益与降低风险之间的关系 C. 增强资金的流动性 D. 吸引投资者 5、资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取（ ）作为最佳组合。 A. 最小方差组合 B. 最大方差组合 C. 最高收益率组合 D. 适合自己风险承受力的组合 26、基金绩效衡量的基础在于假设（ ）。 A. 普通投资大众比基金经理具有信息优势B. 基金经理比普通投资大众具有信息优势 C. 基金经理比机构投资者具有信息优势 D. 机构投资者比基金经理具有信息优势 27、行为金融理论以（ ）的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，因此会犯系统性的决策的错误。 A. 行为学 B. 心理学 C. 社会学 D. 契约论 28、基金管理公司中承担核算每日基金资产净值工作的部门是（ ）。 A. 投资部 B. 研究部 C. 基金运营部D. 财务部 29、（ ）对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。 A. 标准差 B. 贝塔值 C. 净值增长率 D. 持股集中度 30、（ ）以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险。 A. 单一国家型股票基金 B. 区域型股票基金 C. 洲际型股票基金 D. 国际股票基金 31、混合基金的风险（）股票基金，预期收益则要（ ）债券基金。 A. 低于，高于 B. 高于，低于 C. 低于，低于 D. 高于，高于 32、给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A和证券B不同的（ ）将决定A、B的不同形状的组合线。 A. 收益性 B. 风险性C. 关联性 D. 流动性 33、从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（ ）的行为。 A. 低额收益 B. 高额收益 C. 有风险收益D. 无风险收益 34、QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（ ）计算并披露。 A. 每月，每周 B. 每周，每个工作日 C. 每季度，每周 D. 每日，每日 35、（ ）证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性很强。 A. 增长型 B. 混合型C. 货币市场型 D. 收入型 36、（ ）是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。 A. 利率风险 B. 信用风险 C. 提前赎回风险 D. 通货膨胀风险 37、（ ）是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。 A. 发行方案 B. 基金合同 C. 托管协议 D. 招募说明书 38、信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（ ）日内编制并披露临时报告书。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 5 39、存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每（ ）个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 40、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，企业债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴（）的个人所得税。 A. 50% B. 40% C. 30% D. 20% 二、多选题（每题1分，共30分）1、以下关于货币市场工具说法正确的有（ ）。 A. 到期日不足1年 B. 是短期金融工具C. 也称为现金投资工具 D. 通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行 2、基金销售监管的主要方式有（ ）。 A. 通过督察长监督、检查基金销售活动 B. 对基金销售机构内部控制情况进行监督检查 C. 对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导 D. 宣传推介材料的报备监管 3、基金会计核算的主要内容有（ ）。 A. 证券和衍生工具交易及其清算的核算 B. 基金资产估值的核算 C. 各类资产的利息核算 D. 基金费用的核算 4、申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括（ ）。 A. 组合证券 B. 现金替代 C. 现金差额 D. 其他对价 5、证券投资基金与股票、债券的区别表现在（ ）。 A. 来源不同 B. 权益不同 C. 特性不同 D. 投资风险不同 6、中国证监会基金监管部主要通过（ ）方式实现基金监管。A. 市场准入监管B. 市场秩序监管 C. 日常持续监管 D. 基金管理人员监管 7、证券投资基金在我国的作用主要包括（ ）。 A. 为中小投资者拓宽投资渠道 B. 提高投资者的投资回报 C. 优化金融结构，促进经济增长D. 促进证券市场的稳定和健康发展 8、基金会计复核包括基金（ ）等的复核。 A. 基金财务报表的复核 B. 基金头寸的复核C. 基金资产净值的复核 D. 基金账务的复核 9、久期综合考虑了（ ），可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。 A. 债券的票面利率B. 市场利率对债券价格的影响 C. 债券现金流 D. 到期时间 10、基金运作信息披露文件主要包括（ ）。 A. 基金年度报告 B. 基金净值公告C. 基金季度报告、半年度报告 D. 基金上市交易公告书 11、开放式基金的分红方式有（ ）。 A. 现金分红方式 B. 股利分红C. 分红再投资转换为基金份额D. 增加投资份额 12、证券投资基金通过独立托管保障基金财产安全的机制具体是指（ ）。 A. 基金管理人不参与基金财产的保管 B. 独立于基金管理人的基金托管人负责保管基金财产 C. 基金资产与基金管理人资产都由托管人保管 D. 托管人对管理人的资产运作情况进行监督 13、投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是（ ）。 A. 下降时买入 B. 上升时卖出 C. 下降时卖出 D. 上升时买入 14、基金信息披露编报规则包括（ ）。 A. 主要财务指标的计算及披露 B. 基金净值表现的编制及披露 C. 会计报表附注的编制及披露 D. 投资组合报告的编制和货币市场基金信息披露特别规定 15、我国基金监管的目标包括（ ）。 A. 保护投资者利益 B. 保证市场的公平、效率和透明C. 降低非系统风险 D. 推动基金业的发展 16、基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列（ ）行为。 A. 侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B. 承诺投资收益 C. 通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D. 代理投资咨询客户从事证券投资 17、基金托管人的机构设置一般包括（ ） A. 负责证券投资基金托管业务的市场开拓、研究、客户关系维护的市场部门 B. 负责基金资金清算、核算的部门 C. 负责技术维护、系统开发的部门 D. 负责交易监控、风险管理的部门 18、目前对基金信息披露进行监管的部门主要是（ ）。 A. 中国证监会 B. 中国证监会各地方监管局 C. 中国证券业协会 D. 证券交易所 19、证券交易所自律管理的内容包括（ ）。 A. 对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理 B. 对投资者买卖基金行为的合法、合规性进行监控和管理 C. 对基金上市交易的监控和管理 D. 基金公司人员的聘任 20、下列关于具体投资品种估值方法正确的是（ ）。 A. 交易所上市股票和权证以开盘价估值 B. 交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 C. 交易所上市不存在活跃市场的有价证券。采用估值技术确定公允价值 D. 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值 21、基金托管人内部控制的主要内容包括（ ）。 A. 资产保管 B. 资金清算 C. 投资监督 D. 会计核算与估值 22、资产配置的基本步骤有（ ）。 A. 明确投资目标和限制因素 B. 明确资本市场的期望值 C. 寻找最佳的资产组合 D. 明确资产组合中包括哪几类资产 23、下列关于封闭式基金交易的规则表述正确的是（ ）。 A. 每个有效证件只允许开设1个基金账户 B. 已开设证券账户的不能再重复开设基金账户 C. 每位投资者只能开设和使用1个证券账户或基金账户 D. 每位投资者只能开设和使用1个证券账户和基金账户 24、关于加强指数法的说法正确的有（ ）。 A. 加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合 B. 加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合 C. 加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同 D. 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化 25、基金投资风格分析主要有（ ）。 A. 持仓集中度分析 B. 基金持仓成本分析 C. 基金持仓股本规模分析 D. 基金持仓成长性分析 26、以下关于测算债券价格波动性的方法说法正确的是（）。 A. 基点价格值是指应计收益率每变化个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B. 久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标 C. 在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券人价格的波动性越大 D. 麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值与总现金流量的比重计算出的加权平均数 27、用于分析ETF的收益指标包括（ ）。 A. 跟踪偏离度 B. 二级市场价格收益率 C. 基金净值收益率 D. 折（溢）价率 28、系统性风险包括（ ）等。 A. 政策风险 B. 利率风险 C. 信用风险 D. 经营风险 29、下列各项属于我国基金销售渠道的有（ ）。 A. 证券公司 B. 利用交易所交易系统平台 C. 商业银行 D. 基金超市 30、在现代投资管理体制下，投资一般分为（ ）三个阶段。 A. 规划 B. 实施 C. 优化管理 D. 投资评估 三、判断题（每题1分，共30分） 1、实施基金销售适用性的过程中应当遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则与及时性原则。（ ） A. 正确 B. 错误 2、基金托管人如果发现基金管理人投资运作有违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。（ ）A. 正确 B. 错误 3、托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚时，托管人应当在事件发生之日起3日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会备案。（ ） A. 正确 B. 错误 4、基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。（ ） A. 正确 B. 错误 5、误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。（ ） A. 正确 B. 错误 6、开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。（ ） A. 正确 B. 错误 7、基金的资金清算依据交易场所的不同，分为交易所资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三个部分。（ ） A. 正确 B. 错误 8、2007年6月18日，中国证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。（ ）A. 正确 B. 错误 9、基金评级是对基金未来业绩的预测。（ ）A. 正确 B. 错误 10、基金投资运作中，关键在于投资决策，投资研究对基金投资绩效的影响有限。（ ） A. 正确 B. 错误 11、基金管理公司应当加强对投资管理人员的合规教育，定期进行合规培训，提高其合规意识，每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于10小时。（ ） A. 正确 B. 错误 12、一般地，算术平均收益率要大于几何平均收益率，每期的收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。（ ）A. 正确 B. 错误 13、在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下令风险最小的资产组合，形成了有效市场前沿。（ ）A. 正确 B. 错误 14、信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。（ ） A. 正确 B. 错误 15、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。（ ） A. 正确 B. 错误 16、较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的安全性。（ ） A. 正确 B. 错误 17、要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者独立的第三方来进行估值。（ ）A. 正确 B. 错误 18、基金销售的专业性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（ ） A. 正确 B. 错误 1