（金融学专业论文）商业银行公司客户信贷决策分析——基于贷款审批人的视角.pdf

原创性声明 本人郑重声明；所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：童：匝【堡 日期：二州厶，皿期：皇型，- 一，堡 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：趋：l 迳i 。堡导师签名l 山东大学硕士学位论文 摘要 目l i 我国商业银行主要资产业务依然是贷款，收入结构中贷款利息收入占比 较大，贷款利息依存度高，尤其公司类贷款占比大，是中国商业银行的主要利润 来源，也是风险防范的重点环节，而且这种状态仍然会持续相当长的时间，所以 信贷决策尤其是公司类客户信贷决策的科学性尤为重要。 信贷审批是信贷业务流程中贷款发放前的最后决策环节和最后的贷薛风险控 制环节，是信贷风险的起点，也是收益的起点。因此信贷审批决策的正确与否直 接决定了银行经营利润的实现。贷款审批人是一个崭新的岗位，且目前我国商业 银行贷款审批人的信贷决策过程存在决策思维过程不完整、评价过程完全定性分 析以及评价过程没有记录等诸多问题，能够贯穿决策全过程的量化的、实用的、 可操作性强的决策工具还不存在。 本论文就是立足于贷款审批人的信贷审批决策的全过程，分析每个思维环节， 对审批决策的流程进行完善，要素的分析评价定性定量相结合，定性分析，量化 评价，设计一套完善的、可操作的、定性定量相结合的信贷审批决策体系，提高 信贷审批决策的科学性，确保商业银行的经营效率。 本论文的创新点在于：一是完善了决策流程，增加了信息提供者和信息可靠 性的评价；二是开拓性的针对审批人这个新兴岗位的决策的思维过程进行了完整 的分析，设计的是一套完整的流程，一个工具组合，而不是单一工具的研究；三 是引入了模糊数学的评价方法，将原来传统的纯定性的评价实现量化评价，增加 了科学性；四是把传统信贷决策的思维黑箱进行了透明化，完整清晰的反映出审 批人的思维过程，评价过程科学，绩果可靠；五是这个决策方法可操作性强，而 且可以很方便的通过计算机辅助完成。 本成果是对商业银行现行审批决策体制的一个完善和补充，是对传统分析决 策方法的一次质的提升，对于商业银行信贷审批岗位人员的决策提供了套完整 的思路和分析方法，为商业银行设计审批决策系统提供了较好的理论依据。 关键词：信贷审批模糊综合评价信贷决策决策分析 ，v ) 。i 莎 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t c u r r e n t l y , l o a ni ss t i l lt h em a j o ra s s e tb u s i n e s so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s l o a n i n t e r e s ti n c o m es t i l la c c o u n t sf o ral a r g ep r o p o r t i o ni nt h e i rt o t a li n c o m e ，w h i c hl e a d st o l l i g hd e p e n d e n c eo nl o a ni n t e r e s t c o r p o r a t el o a n sa r et h eb i g g e s tp a r ta n dt h e r e f o r e b e c o m et h em a j o rp r o f i ts o u r c eo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ，a tt h es a m et i m e c o r p o r a t el o a n sa r ea l s ot h ek e ya r e af o rr i s km a n a g e m e n t t h i ss i t u a t i o nw i l ll a s tf o ra r e l a t i v e l yl o n gp e r i o dt i m e t h e r e f o r e ，s c i e n t i f i cc r e d i td e c i s i o n s ，e s p e c i a l l yt h o s eo n c o r p o r a t ec l i e n t s ，a r ev e r yi m p o r t a n t c r e d i ta p p r o v a li st h ef i n a ld e c i s i o ns t e pb e f o r et h ef u n d i n go f t h el o a na n dt h ea l s o t h ef i n a lp r e - f u n d i n gr i s kc o n t r o lp o i n ti nt h ew h o l ec r e d i tb u s i n e s sp r o c e s s ，t h e r e f o r ei t i st h es t a r t i n gp o i n to fb o t l lc r e d i tr i s ka n dc r e d i tr e v e n u e t h er i g h tc r e d i td e c i s i o n d i r e c t l yd e t e r m i n e st h er c a l i z a t i o no ft h eb a n k s o p e r a t i o n a lp r o f i t c r e d i ta p p r o v e ri sa n e wp o s i t i o ni nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s m a n yp r o b l e m ss u c ha si n c o m p l e t e d e c i s i o n m a k i n gp r o c e s s ，m e r eq u a l i t a t i v ea n a l y s i si nt h ee v a l u a t i o np r o c e s s ，n or e c o r d o fe v a l u a t i o np r o c e s sa n d1 1 0m e a s u r a b l e ，p r a c t i c a la n do p e r a t i o n a b l ed e c i s i o n - m a k i n g t o o l se x i s ti nt h ec r e d i td e c i s i o n - m a k i n gp r o c e s s i nt h el i g h to ft h ew h o l ec r e d i ta p p r o v a lp r o c e s s ，t h i sp a p e ra n a l y z e se a c h d e c i s i o n m a k i n gp o i n t sa n d a i m st oi m p r o v et h ep r o c e s ss oa st oe n s n r et h eo p e r a t i o n a l e f f i c i e n c yo ft h ec o m m e r c i a lb a n k sb yc o m b i n i n gt h eq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v e a n a l y s i sa n dd e v e l o p i n gas e to fs o l i d ，p r a c t i c a lc r e d i td e c i s i o n - m a k i n gs y s t e m i n n o i , a t i o np o i n t so f t h ep a p e rl i e si nf i v ea s p e c t s f i r s t , t oa d dt h ea s s e s s m e n t o nt h ei n f o r m a t i o np r o v i d e ra n dc r e d i t a b i l i t yo ft h ei n f o r m a t i o na n di m p r o v ed e c i s i o n m a k i n gp r o c e s s ；s e c o n d , t oc o n d u c tac o m p l e t ea n a l y s i so f t h ed e c i s i o n m a k i n gp r o c e s s o f t h en e wc r e d i ta p p r o v e rp o s i t i o na n dd e s i g nas e to f c o m p l e t ep r o c e s sa n dat o o lm i x i n s t e a do fs t u d yo nas i n g l et o o l ；t h i r d , t oi n t r o d u c eo b s c u r em a t ha s s e s s m e n tm e t h o d ， r e a l i z et h e q u a n t i f i e d a s s e s s m e n tc o m p a r e dt ot h et r a d i t i o n a lm e r eq u a l i t a t i v e 2 山东大学硕士学位论文 i _ i _ _ _ _ l - i _ _ l _ _ l _ _ _ l _ _ _ _ _ _ - _ i _ - - 一_ l a s s e s s m e n ta n dt h e r e f o r e a c c o i n p l i s h am o r es c i e n t i f i c a s s e s s m e n t ；f o u r t h t o t r a n s p a r e n t i z e t h et r a d i t i o nb l a c k b o xo ft h ec r e d i t - d e c i s i o np r o c e s s ，m a k ea c l e a ra n d c o m p l e t ed e s c r i p t i o no ft h ed e c i s i o n m a k i n gp r o c e s sa n dt h e r e f o r el e a dt os c i e n t i f i c a s s e s s m e n tp r o c e s sa n dc r e d i t a b l er e s u l t s ；f i f t h ，t h ed e c i s i o n - m a k i n gm e t h o dp r o p o s e d i nt h i sp a p e rc a nb eo p e r a t e de a s i l ya n da l s oc a n b ec o m p l e t e dw i t ht h ea i do fc o m p u t e r c o n v e n i e n t l y t h ea e h i e v e r n e n ti sac o m p l e m e ma n dp e r f e c t i o no ft h ec u r r e n tc r e d i ta p p r o v a l m e c h a n i s mo ft h ec o m m e r c i a lb a n k s ，a n da s oa ne n h a n c e m e n to f t h et r a d i t i o n a lc r e d i t d e c i s i o n - m a k i n gm e t h o d o l o g y , t h e r e f o r ep r o v i d eac o m p l e t es e to fa n a l y s i sm e t h o df o r c r e d i ta p p r o v e r si nc o m m e r c i a lb a n k sa n da ts a m et i m ea g o o dt h e o r e t i c a ls u p p o r tf o f t h ec o m m e r c i a lb a n k st od e s i g na c r e d i ta p p r o v a ls y s t e m 1 时w o r d s ：c r e d i ta p p r o v a l c o m p r e h e n s i v eo b s c u r ea s s e s s m e n tc r e d i td e c i s j d e c i s i o n a n a l y s i s 山东大学硕士学位论文 ( 一) 选题目的与意义 一、导言 1 、贷款利息收入是目i j 我国商业银行的主要收入来源。我国商业银行主要资 产业务是贷款，收入结构中贷款利息收入占比较大，贷款利息依存度高，尤其是 公司类贷款占比大，公司类贷款利息收入是目前中国商业银行的主要利润来源， 公司类贷款更是风险防范的重点环节。 从我国四大商业银行( 工农中建) 的收入结构看，贷款利息收入占总收入的 7 0 以上，其他收入占总收入的2 5 左右，中间业务收入则占5 左右，贷款业务 ( 尤其是公司类贷款) 的利息收入在国有商业银行收入结构中具有举足轻重的地 位，其贡献度远远高于西方商业银行。比如花旗集团、j p 摩根大通、美洲银行、 第一银行、威尔斯法格等美国大型银行集团的零售业务收入对总收入的贡献率都 在6 0 以上，华盛顿互助更是高达9 0 。 根据中国金融统计年鉴( 2 0 0 5 版) 中国工商银行2 0 0 4 年贷款利息收入为1 8 0 5 亿元，总收入为1 9 6 9 亿元，占比9 1 7 ；中国建设银行2 0 0 4 年贷款利息收入为 1 1 0 0 亿元，总收入为1 2 7 0 亿元，占比8 6 6 1 ，2 0 0 5 年营业收入1 2 8 7 亿元，净利 息收入高达1 1 6 6 亿元，占比为9 0 5 ，占比非常高。而且在全部贷款中，公司类 贷款余额占比非常高，2 0 0 5 年底全国各家银行贷款总额为1 9 5 万亿，其中公司类 贷款余额为1 7 3 万亿，占比在8 8 7 以上( 见表一) 。这种信贷结构和收入结构同 西方银行相比差距很大，而且这种状态仍然会持续相当长的时间，所以信贷决策 尤其是公司类客户信贷决策的科学性尤为重要。 4 山东大学硕士学位论文 表一：2 0 0 5 年各项贷款构成情况 单位：万亿 贷款种类余额 贷款种类余额 一、各项贷款 1 9 4 6 9 0 3 9 2 中期流动资金贷款6 0 9 0 8 8 1 短期贷款 3 7 4 4 争1 6 3 中长辑贷款 8 1 3 6 9 5 4 ( 1 ) 业贷款 2 2 5 1 6 6 6 ( 1 ) 基本建设贷款 4 0 3 3 6 5 0 ( 2 ) 商业贷款 1 6 4 4 7 5 5 ( 2 ) 技术改造贷款 2 3 6 1 0 5 ( 3 ) 建筑业贷款 2 9 8 3 7 2 ( 3 ) 其他中长期贷款 3 8 6 7 1 9 9 ( 4 ) 农业贷款 11 5 2 9 9 3 其中：个人中长期贷款 2 0 6 7 3 6 7 ( 5 ) 乡镇企业贷款 7 9 0 1 7 6 4 信托贷款 4 0 1 2 7 ( 6 ) - - - 资企业贷款 1 9 7 5 3 1 5 融资租赁 1 9 7 6 3 ( 7 ) 私营企业及个体贷款 2 1 8 0 7 5 6 委托贷款2 7 2 4 9 0 ( 8 ) 其他短期贷款 2 1 9 1 3 4 8 7 票据融资 1 6 2 3 1 1 8 其中：个人短期贷款1 2 7 7 5 48 各项垫款2 2 5 8 3 资料来源：2 0 0 6 年度中国银行行业研究报告 2 、信贷审批决策的科学性是决定银行经营成果的关键因素。在目前我国商业 银行贷款业务流程中，信贷审批是信贷业务流程中贷款发放前的最后决策环节， 也是事先风险控制的最后环节，既是信贷风险的起点，也是收益的起点，因此信贷 审批决策的正确与否直接决定了银行的最终经营成果利润的实现。 目前商业银行都是信贷经营部门、风险管理部门和贷款审批( 风险控制) 部 门分设，分别承担调查、审查、审批的职能。建立了信贷资金管理三权分立相互 制约的管理机制。信贷经营部门属前台，负责贷前调查及客户材料的推荐。在贷 款被批准后负责贷款相关合同的签定以及贷款发放后的日常性管理，对贷款发放 没有决定权。风险管理部门属后台，不直接与客户见面，负责审查前台报送的企 业、客户调查资料，对其合规合法性和市场风险进行分析判断，提出贷与不贷， 贷款额度等建议，交信贷审批部门审批。贷款审批部门在对贷款信息分析评价的 基础上，作出贷与不贷的决定。 根据目静各商业银行的信贷流程，信贷经营部门是信贷决策信息的收集和提 山东大学硕士学位论文 供者，贷款审批部门是贷款的最终决策部门，是贷款发放前风险的最后把关者， 信贷审批决策的准确性对后期风险的显现起着至关重要的影响，如果排除贷后管 理因素和其他重大变化，可以认为信贷审批决策的准确性直接决定了贷后风险的 大小，同时也就决定了收益的大小。轻率的同意可能导致更多的损失，轻率的否 决必然导致业务的萎缩和最终收益的必然减少。因此，信贷审批环节在信贷流程 中责任重大，信贷审批决策的正确与否直接决定了银行经营利润的大小。 3 、贷款审批人是一个崭新的岗位。贷款审批人是指各家商业银行有权进行信 贷审批的专业人员，一般包括专职审批人和牵头审批人。专职审批人是指在商业 银行不兼任其他职务，专门从事信贷审批的专业人员；牵头审批人是在信贷审批 体制中有权主持信贷审批会议，牵头审批各类信贷业务的贷款审批人。 1 9 9 5 年5 月1 0 日全国人大正式通过了中华人民共和国商业银行法，并于 同年7 月1 日起正式实施，在其第四章“贷款和其他业务的基本规则”第三十五 条明确指出“商业银行贷款应带实行审贷分离，分级审批的制度”。商业银行贷款 应实行审贷分离，分级审批制度大体经历了三个发展阶段，即1 9 9 5 1 9 9 6 年的全 面推行阶段，1 9 9 7 1 9 9 8 年的深化改革阶段，1 9 9 9 年以来的完善提高阶段。但是 由于市场经济体制刚刚确立。银行由专业银行向商业银行的市场化改革刚刚起步， 各分支机构仍然有各自的信贷审批权，即经营又审批，信贷执行的是内部信贷指 标控制，因此在改革初期无论在理念上还是在体制上都不可能立即实现审贷分离。 比如全国最早建立专职贷款审批人制度的中国建设银行是到了1 9 9 9 年才开始实施 彻底的审贷分离，专职贷款审批人制度的建立实现了贷款的前后台分离，经营、 审批与风险监控互相制约，实现了由行政审批向专家审批的转变。这一制度实行 以来，为建行信贷业务的发展提供了有力的制度支持，也为其他银行纷纷效仿， 得到了广泛的认可。因此，贷款审批人是在商业银行风险体制改革之后，实行了 彻底的审贷分离的审批体制，实施审批人独立审批，信贷审批才作为一个专门的 岗位存在，信贷审批才真正意义上成为一个独立的决策过程。 直到2 0 0 4 年7 月1 6 日，中国银行业监督管理委员会才正式出台商业银行 授信工作尽职指引，对规范商业银行授信工作入员( 包含信贷审批入) 的具体行 为提出了详细的要求。至此，贷款审批人才真正意义上从传统的体制下走出来， 6 山东大学硕士学位论文 成为一个完全意义的专业岗位。贷款审批入在信贷业务流程中处于一个中f b j 节点 之上，如果把信贷过程分为贷前、贷中和贷后三个阶段，审批就在贷中这个阶段。 4 、目前我国商业银行贷款审批人的信贷决策过程存在诸多问题。审批人作为 商业银行信贷审批的专业人员，是一个新兴事物，尽管各家银行也都根据监管要 求制定了相关的信贷决策流程和严格遵循的信贷政策，但是仍然存在以下问题： ( 1 ) 缺少适用的决策指南。目前各家商业银行都有明确的信贷政策、信贷流 程、有关规章和准入标准等，但是在审批人操作层面上没有完整的决策指南，能 够贯穿决策全过程的量化的、实用的、可操作性强的决策工具还不存在，全凭审 批人自身的经验和偏好，这就大大制约了决策的科学性和统一性。 ( 2 ) 决策流程不完整。目前审批入的决策一般就是直接针对客户经理所申报 的审批材料进行客户分析，进行决策，对于信息本身的可靠性可可用性并不需要 进行甄别，至少在现有流程里边并没有作为一个单独的环节存在；同样，作为信 息提供者的可靠性，也没有进行评价。在没有对信息提供者和信息本身进行可靠 性的评价的前提下，直接进行决策，其可靠性难以保证。 ( 3 ) 分析评价缺乏科学性。审批人对于客户的分析评价，无论是财务因素分 析还是非财务因素分析，都是定性的，非定量的，都是经验化的，没有一个“度” 的考量。没有一个量化的评价工具，更没有一个完整的评价参考标准。 ( 4 ) 决策过程无法记录。审批人的决策分析过程没有记录，决策过程都是封 闭的、黑箱式的，都在审批人脑子里，能够反映出来的仅仅是审批人的最终决策 结果：审批意见我们无法根据审批结果还原分析过程，去寻找业务发展的瓶颈， 找到被否决的业务的根本原因在哪一个因素。无法为业务发展部门提供有效的指 导原则。 因此，本论文就是立足于贷款审批人的信贷审批决策的全过程，完善审批决 策的流程，对诸多要素的分析评价实现定性定量相结合，做到定性分析、量化评 价，设计一套完善的、可操作的，定性定量相结合的信贷审批决策体系，提高信 贷审批决策的科学性，确保商业银行的经营效率。 7 山东大学硕士学位论文 ( - - ) 文献检索及综述 i 、文献检索 通过检索山东大学图书馆人大复印资料全文版( 1 9 9 9 2 0 0 5 年度) ，对文章标 题以主题词“信贷审批”进行检索，结果为“0 ”篇，检索数据库7 2 个、文献1 5 6 0 0 1 篇，对文章全文进行检索查到5 2 篇；对文章标题以主题词“信贷决策”进行检索， 结果为“0 ”篇，检索数据库7 2 个、文献1 5 6 0 0 1 篇，对文章全文进行检索查到 1 2 0 篇；对文章标题及全文以主题词“信贷决策分析”进行检索，结果为“0 ”篇； 对文章标题以主题词“财务分析”进行检索，结果为“1 6 ”篇；对文章标题以主 题词“非财务”进行检索，结果为“5 ”篇。很明显，在人大复印资料库中，研究 的主题多为“财务分析”“非财务分析”等细节探讨以及具体工具的研究。山东 大学图书馆中国学术期刊全文数据库( 1 9 9 5 2 0 0 5 年度) 的查询结果：对文章标题 以主题词“信贷审批”进行检索，结果为“1 6 ”篇，主要集中在信贷审批制度和 体制的研究，针对审批决策过程的研究一篇没有。对文章标题以主题词“贷款审 批”进行检索，结果为“l o ”篇，主要涉及银行贷款审批过程中面l 临的缔约过失 责任风险、贷款审批制度改进建议、贷款审批中的财务因素与非财务因素、贷款 审批中的道德风险及其防范、加强对第一还款来源的审查、贷款审批权限集中的 负效应以及贷款审批的量化分析等几个主题。对文章标题以主题词“信贷决策” 进行检索，结果为“5 0 ”篇，对文章标题以主题词“贷款决策”进行检索，结果 为“4 5 ”篇，主题涉及贷款决策的机制、体系、财务因素和非财务因素等内容。 同时根据本文研究方向，分别以关键词“c r e d i td e c i s i o n 、l o a nd e c i s i o n 、c r e d i t a n a l y s i s ，l o a na n a l y s i s 、c r e d i ta p p r o v a l 、l o a na p p r o v a l ”，通过山东大学图书馆的 e l s e v i e rs c i e n c e 学术期刊、i e e e i e ed i g i t a ll i b r a r y 、k l u w e ro n l i n ej o u r n a l s 、 s c i e n c eo n l i n e 、s p r i n g e rl i n k 全文期刊、w i l e yi n t e r s c i e n c e 、w o r l d s c i n e t 全文 电子期刊等资源网站对论文题目、摘要等针对国外研究内容也进行了相关检索。 2 、国内外相关研究综述 国内外专家针对信贷审批决策从不同的角度进行了大量的具体研究。王颖 ( 2 0 0 5 ) 研究了建行的信贷审批体制，吴元珍( 2 0 0 5 ) 研究了商业银行信贷审批 8 山东大学硕士学位论文 模式的缺陷和对策，王言军( 2 0 0 5 ) 提出了如何完善商业银行信贷审批制度，程 讯、付明明( 2 0 0 5 ) 也进行了商业银行信贷审批制度研究，丁振京、陈红( 2 0 0 5 ) 对国内外信贷审批制度进行了对比研究，张炜( 2 0 0 5 ) 则研究了银行贷款审批过 程中面临的缔约过失责任风险。王秀菊、齐中英( 2 0 0 5 ) 研究了银行信贷决策中 的现金流量，提出“现金流量分析已成为新的财务分析的重要组成部分，如何更 好的发挥现金流量分析在信贷决策中的作用，披露或补充资产负债表和损益表不 能披露的问题，是目前急需解决的问题，这对完善财务分析体系、保障银行进行 正确决策具有实际意义。”佐佐木正清( 2 0 0 5 ) 则重点研究了中国商业银行的中小 信贷决策机制和治理结构问题，提出了。中国的商业银行不应该把面向中小企业 的融资难问题的原因推卸给作为客户的中小企业。”陈洁( 2 0 0 5 ) 研究了现金流量 表在银行信贷决策中的运用，提出了“通过对现金流量表的分析，能正确评价企 业当期及以前各期取得的利润质量，科学预测企业未来的财务状况，从而有利于 商业银行信贷员作出正确的信贷决策。”陈溪华、郑小胡( 2 0 0 5 ) 研究了非对称信 息下我国银行信贷决策的现实分析，提出了。现实中存在的信贷配给是银行理性 行为的结果；由于借款企业产权不明晰、信贷利率受管制等，信贷抵押很难成为 有效的信号传递，容易形成混同均衡；较高的抵押清算成本降低了抵押品价值的 信号作用，严重影响银行理性信贷选择。”章安乎( 2 0 0 5 ) 进行了经济转轨期我国 银行信贷决策的现实分析，以信贷配给理论为基础，结合我国实际情况，设计纳 入信贷抵押品价值、抵押清算成本等因素在内的银行信贷决策模型，分析信息不 对称的非竞争性信贷市场，得出了一些结论。 李力群( 2 0 0 4 ) 研究了信贷决策中的非财务因素分析，提出“非财务因素分 析是信贷决策分析的一个重要组成部分，它和财务分析相互印证、相互补充，为贷款 决策提供充分和必要的依据。”陈万铭( 2 0 0 4 ) 研究了优化国有商业银行信贷决策 机制。提高信贷决策质量问题，提出了“建立科学的决策机制，是国有商业银行信 贷管理体制改革的重要内容，也是实现信贷资金优化配置，有效防范信贷资产风险 的基本条件。”高根林( 2 0 0 4 ) 研究了如何提高信贷审批科学性，吴正全研究了信 贷审批业务中存在的问题并提出了建议，耿煜( 2 0 0 4 ) 研究了如何把好基层信贷 审批关。 9 山东大学硕士学位论文 孙伯灿、宋安平、马庆国( 2 0 0 3 ) 研究了商业银行贷审委的信贷决策行为研 究及其绩效评估，提出了“信贷资产的质量事关商业银行的生存，信贷分岗运作流 程中的核心环节是信贷审批。”文章“从行为科学的崭新角度，对贷审委决策行为的 决策程序、任务结构特征、决策环境、认知水平、信息利用模式、群体思维的特 征及网络环境下贷审委的决策行为等展开研究，并对贷审委决策行为的绩效评估作 了理论分析。”金山、韩方强( 2 0 0 3 ) 研究了信贷决策机制的完善，詹原瑞、刘江 ( 2 0 0 3 ) 研究了风险限制下银行最优的信贷决策机制。董玮、郑建文( 2 0 0 3 ) 研 究了国有商业银行基层信贷审批问题及对策，莫春柏( 2 0 0 3 ) 研究了关于国有商 业银行信贷审批专职化若干问题的思考，沈敏、张青庚( 2 0 0 3 ) 研究了贷款审批 中的财务因素与非财务因素，张善杰、李志全( 2 0 0 3 ) 研究了国有商业银行贷款 审批制度并提出改进建议。于沛玉( 2 0 0 1 ) 研究了如何加强信贷审批环节管理， 张应萍、田佳( 2 0 0 1 ) 研究了完善信贷审批制度有效防范信贷风险等等。 由于国外的信用体系较为完善，因而审批体制和中国差异较大，国外没有审 批人这个独立的岗位，直接由风险经理和客户经理独立决策，特殊业务由专门的 委员会进行决策，因此，国外的研究更多的集中于信贷员的行为、借款人的决策、 风险计量以及贷款组合及定价方面。 s e l w y np i r a m u t h u ( 2 0 0 6 ) 研究了信贷风险评估中的数据预处理， a n d r e a s b 1 6 c h l i n g e r 和m a r k u sl e i p p o l d ( 2 0 0 6 ) 共同研究了良好的信用状况所带来的经济 利益，m a r k u sl e i p p o l d 、p a o l ov a n i n i 和s i l v a ne b n o e t h e r ( 2 0 0 6 ) 共同研究了不 同信息体制下最优信贷规模限制的管理，n o r b e r tj j o b 啾g a u t a mm i t r e 和s t a v r o s a z e n i o ( 2 0 0 6 ) 运用模拟和优化的方法共同研究了统一市场和信贷风险，a g e y a c h a k r a b o r t y 和c h a r l e sx h u ( 2 0 0 6 ) 研究了的额度贷款和非额度贷款对于借贷双 方关系的影响。 f a b f i z i of a b i 、s e b a s t i a n ol a v i o l a 和p a o l om a r u l l or e e d t z ( 2 0 0 5 ) 研究了新资 本协定对银行信贷决策的影响，f r a n c e s c om p a d s ( 2 0 0 5 ) 运用区域偏好的方法研 究了消费贷款的最优组合的选择问题。 r a yt s a i h 、y u - j a n el i u 、w e n c h i n gl i u 和y u - l i n gl i e n ( 2 0 0 4 ) 研究了小公 司贷款的信用评分系统，p a u lt h o m p s o n 和c h r i s t o p h e rj c o w t o n ( 2 0 0 4 ) 提出了 l o 山东大学硕士学位论文 要把环保评价报告纳入信贷决策当中，避免企业因环保问题导致信用风险，p a t t i e a n d e r s s o n ( 2 0 0 4 ) 通过全程跟踪研究了富有经验的信贷员的贷欲决策行为。 m d o u m p o s 、k k o s m i d o u 、qb a o u r a k i s 和c z o p o u n i d i s ( 2 0 0 2 ) 运用多 标准等级识别方法研究了信贷风险的评估，h e l e nk w o k ( 2 0 0 2 ) 研究了现金流量 表的格式对信贷决策的影响，h a r o l da b l a c k 、b r e c kl r o b i n s o n 和r o b e r tl s e h w e i t z e r ( 2 0 0 1 ) 则通过对比少数民族拥有的银行和白人拥有的银行的信贷决策 研究了抵押贷款中的歧视问题，l y nc t h o m a s ( 2 0 0 0 ) 提出了通过调查借款人的 行为和信用状况并进行评分来预测银行信贷风险，d a v i dw e s t ( 2 0 0 0 ) 运用人工神 经网络系统设计了信用评分模型，a n d r e wj r o s m a n 和j e a nc b e d a r d ( 1 9 9 9 ) 研 究了银行的信贷结构决策以及信贷决策的策略问题，w a y m o n d r o d g e r s ( 1 9 9 9 ) 从 心理学的角度研究了矛盾信息对于新手和有经验的信贷员决策的影响以及差异， s e l w y np i r a m u t h u ( 1 9 9 9 ) 则运用人工神经网络系统对会融信贷风险进行了评估， r a l f e l s a s 和j a np i e t e rk r a h n e l l ( 1 9 9 8 ) 则运用德国的档案数据研究了关系贷款问 题，w i l l i a mc _ r l e e l l e ( 1 9 9 8 ) 研究了信用评分模型中的样本选择问题，c h o o n gn k i m 、h m i c h a e lc h a n g 和d a v i db p a r a d i e e ( 1 9 9 7 ) 设计了在贷款评估中专家决 策的诱导模型，p h i l i p & b e a u l i e u ( 1 9 9 6 ) 研究了信贷员如何在信贷决策中合理应 用财务信息和非财务信息，j b e n y ，s f a u l k n e r 、m h u g h e s 和r j a r v i s ( 1 9 9 3 ) 研究了银行在对小企业进行贷款时的财务信息的应用，w a y m o n dr o d g e r s ( 1 9 9 1 ) 研究了信贷员面对信贷风险如何进行信贷决策的问题，以及银行平行作业的流程、 信贷员的知识以及决策步骤对信贷决策影响，p a u ld a n o s 、d o r i sl h o l t 和 e u g e n ea i m h o f f ( 1 9 8 9 ) 研究了银行在贷款决策时的财务信息的应用。 总之，前人的研究针对银行信贷业务的多个方面，单独就审批决策全过程进 行研究的非常缺乏。多数集中在审批的体制和机制合理性的研究或者具体决策方 法的研究，尤其集中在财务因素和非财务因素的分析方面，缺少系统全面地研究 与探讨，因此针对审批人的决策过程进行全面地研究显得非常必要。 ( 三) 基本思路 本文通过分析审批人决策思维流程的每个相关环节及其相互约束关系，通过 山东大学硕士学位论文 定性或定量的分析每个决策环节中的影响因素，及各类因素的影响类别( 正作用还 是负作用) 以及作用大小，然后利用模糊数学中的多层次横糊综合评价工具分析评 价，最后根据企业的综合评价结果束审定贷款方案的可行性，并作出最终决策。 具体来讲，就是根据审批人一个完整的决策思维流程，先评价决策信息提供 者的可信度，如果信息提供者的可信度可以接受，就继续进行决策信息的可靠性 评价( 决策信息提供者的可信度是决策信息的一个权重约束) ，否则就不必在对信 息进行评价，而是直接进行决策，予以否决。 同理，如果决策信息的可靠性可以接受，就在此基础上根据所提供信息对企 业运行状况进行综合评价，并根掘评价结果来最终确定贷款方案是否可行。鉴于 信息提供者和所提供信息以及所评价企业之间的内在逻辑及关联关系，信息提供 者可信度将限制信息的可靠性，信息的可靠性同样限制企业的综合评价结果。企 业的综合评价结果最终约束信贷方案的具体安排，也就决定了审批人的最终决策 ( 参见图一) 。 图一审批决策摹奉流程图 本研究的主要特点就是针对决策的全过程，利用模糊数学的方法，对信息提 供者及信息本身的可信度、对企业财务和非财务因素进行综合评价，并在此基础 上，进行信贷审批的最终决策。这个决策过程完整、评价方法科学，而且可以完 山东大学硕士学位论文 整记录审批人的思维过程，设计的是一个完整的决策体系，是一系列具体分析方 法的综合应用，而非单一的评价方法的探讨，是对现行商业银行信贷审批决策体 系的完善和补充，是对现行审批人审批决策方法的科学提升，解决了e j 前贷款审 批人缺乏统一完整科学的信贷决策思路的状况。 ( 四) 基本工具与假设 1 、基本工具 在对信息提供者、信息以及客户的分析过程中应用到很多具体的定性定量的 方法，都有一定的指向性，比如产品分析、行业分析、生命周期分析以及财务因 素的比率分析和结构分析等等，都是局部分析工具，本处不再详述。 但是贯穿全文的综合评价工具，多层次模糊综合评价方法( 其数学原理及数学 模型的建立有严密的证明过程，此过程在此不儆详述) 的基本评价过程简介如下： ( 1 ) 确定因素集，既确定要研究分析的有关影响因素，表示为： u = m ，) ( 2 ) 确定评判集( 或评价集) ，既确定对各个因素情况的评价判断，为了便 于讨论，我们一般分为“优、良、中、差、坏”五档，表示为： v = v l ，、t ，v n ( 3 ) 单因素评价( 模糊映射或模糊评价) ，确定上述集合后，就对因素集u 中的每一个因素脚( i _ l ，2 ，m ) 做单因素评价，即从因素“来确定该事物对 评判集v 的每个层次( 等级) m ( j = l ，2 ，n ) 的隶属度( 可能性程度) r , j ，就 可以得出第i 个因素m 的单因素评价集，表示为： r i = ( r , i ，r i 2 ，r m ) ，r d 就表示对v l 的隶属度，其他亦然。 它是评判集v 上的模糊子集，这样因素集u 中的m 个因素的评价集就可以构 造出一个模糊关系评价矩阵r 。 r = ，i l r 1 2 r 2 lr 2 2 r m lh 2 r 就是因素集u 到评价集v 的一个模糊关系，用肌( ，m ) = r 0 来表示因素 、 m 协 晰， 山东大学硕士学位论文 峨对评价判断等级v ，的隶属度。 单因素评价的实现： 一般采用专家组法，即由一定数量专家对所有因素进行评价，分别确定每个 因素所对应的评价等级，根据每个因素在每个评价等级的专家的选择结果，通过 对结果加权平均即可得到单因素的评价集。 举例而言，1 0 名审批人对一家支行的信贷管理水平进行评价，有以下结果：5 人评价为优，3 人评价为良，2 人为一般，无人评价为差和很差，那么对于该支行 的信贷管理水平这一因素的评价集就为： ( 0 5 ，0 3 ，0 2 ，0 ，0 ) ( 4 ) 多因素综合评价，多因素的综合评价较为复杂，由于涉及因素的多样化， 各类因素i t , ( i _ 1 ，2 ，m ) 作用不同且影响程度存在差异，究竟是大还是小， 就是个模糊择优问题，因此，我们把这种影响的差异程度( 比如我们可以分作“很 大、大、中、小、很小”) 看作因素集u 上的模糊子集a ，表示u 中因素的重要程 度，记作： a = ( a l ，a 2 ，) 其中0 t i ( 0 a t 1 ) 为因素m 对影响差异程度集( 或 权重集) a 的隶属度，是单因素“在综合评价中的影响程度大小的度量。因此，嘶 也可以是一种调节系数或限制系数，也可以是普通权重系数，故旺i 也称为“的重 要程度系数。 同理，a 的获得也可以采取专家组法，对每一个因素的重要性进行但因素评 价，通过加权平均可以获得每个因素的权重。 这样，当模糊向量( 权重集) a 和模糊关系矩阵r 确定后，就可以通过模糊 变换进行综合评价，获得综合评价的评判等级模糊子集b ，记作： b = ( b l ，b 2 ， oo e , b 。) 其中b 。反映了第j 种评判等级v j 在评判集v 中的比 重，反映了v i 对等级模糊子集b 的隶属度。此时，如果要选择一个决策，可以按 照最大隶属度原则，选择最大的b 所对应的等级m 作为综合评价结果。 1 4 m 协 曼 m 仡 纰 m 尸| | 帆 g =kk o i r4 = 日 山东大学硕士学位论文 上式中”为运算符号，它可根据不同需要选择不同算子。由于本研究中需 对所有因素以权重大小均衡兼顾，因此选用加权平均型算子m ( oo 即： 屯= q 毛，j = 1 ，2 ，露 j ；l a ，满足e a , = 1 ，( 即权重满足归一性。) 假如，b j o = m a x b l ，b 2 ，b n ，则必有最终评价为m o 。 ( 5 ) 当决策系统比较复杂时，需要评价的因素繁多，容易造成权重系数难以 确定，有时即便确定了权重也由于要满足归一性( 即a j - - i ，) ，使得每个因素的 众多因素进行分类，即按照一定规贝i j 将因素集u 细分为u l _ m ，p 2 ，p 3 ，u 2 _ p 4 ， 舢，1 1 6 ，脚， ，u 3 = ，m o ，肛1 1 ) 等等，先对每一个分因素集u 。进行模糊综合 因素对应权重系数集a l 鼍a l ，a 2 ，) ，a 2 = ( 蛳，0 , 7 ，蛳) ，a 3