（金融学专业论文）基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理.pdf

摘要 近年来，我国商业银行金融案件频发。究其原因，操作风险难辞其咎。 因此，巴塞尔新资本协议明确把操作风险纳入了最低资本充足率要求的管 理框架内，并且要求金融机构为操作风险配置相应的资本金。我国银行业监 督管理委员会也在2 0 0 7 年2 月2 8 日和2 0 0 7 年5 月1 4 日分别印发了中国 银行业实施新资本协议指导意见和商业银行操作风险管理指引，要求商 业银行对操作风险计提资本，提升操作风险管理能力。 但我们应该清醒地看到，我国商业银行的操作风险形势不容乐观。面对 国内商业银行对操作风险相关知识和管理水平相对低下的状况，如何解决我 国商业银行操作风险度量和管理问题已成为国内银行的当务之急。不论是出 于自身经营管理的需要，还是为了达到监管层的要求，对于操作风险度量和 管理的研究已经刻不容缓，具有重要的理论及现实意义。 本文站在商业银行的角度进行分析，通过对各种操作风险度量方法的比 较，得出内部计量法是目前最适合我国商业银行的操作风险度量方法，并对 该方法提出了改进措施，给出了实施方法。 文章由六部分组成。第一章阐述选题的理论意义和实用价值，介绍国内 外研究现状和本文研究方法、思路及文章结构。第二章分析操作风险的定义 和操作风险特点。第三章介绍操作风险的度量方法。这些度量方法主要包括 基本指标法、标准法和高级度量法。其中，高级计量法又分为内部计量法， 损失分布法，记分卡法等。本文详细阐述内部计量法，通过与其他度量方法 进行比较，说明该方法是目前最适合我国商业银行度量操作风险的方法。第 四章指出我国商业银行实施内部计量法需要具备的条件以及在推行内部计量 法时存在的障碍。实施条件主要有一般条件、定性条件和定量条件。推行障 碍包括内部计量法自身的缺陷；操作风险意识落后；风险管理架构不健全： 信息披露存在问题；操作风险管理工具和技术存在差距；操作风险管理人才 缺乏。第五章给出我国商业银行推行内部计量法的措施。主要包括改进内部 计量法；加强操作风险管理意识；建立全面风险管理构架，改善操作风险管 理过程；完善信息披露制度；提高操作风险管理技术；培养和引进操作风险 管理人才。第六章为全文的总结。 关键词：操作风险，内部计量法，贝叶斯估计 h a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，t h eo c c u r r e n c eo ff i n a n c i a la f f a i r s i nc h i n e s ee o m m e r c i a l b a n k si s f r e q u e n t t r a c i n g i t s c a u s e , o p e r a t i o n a l r i s ks h o u l dt a k e g r e a t r e s p o n s i b i l i t i e s s o ，n e w b a s e la c c o r db r o u g h t o p e r a t i o n a l r i s k i n t ot h e f r a m e w o r ko fc a p i t a la d e q u a c yr a t i o , a n dr e q u k e df i n a n c i a li n s t i t u t i o n st oo p e r a t e t h e c o r r e s p o n d i n gc a p i t a l f o ro p e r a t i o n a lr i s k 。c h i n ab a n k i n gr e g u l a t o r y c o m m i s s i o ni s s u e dt h eg u i d e l i n e so nt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h en e wb a s e la n d g u i d e l i n e so no p e r a t i o n a lm s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k so nf e b r u a r y 2 8a n dm a y1 4 ，2 0 0 7r e s p e c t i v e i y ，w h i c hr e q u i r e dc o n t m c r c i a lb a n k st 0m a k e c a p i t a lp r o v i s i o n s f o r o p e r a t i o n a l r i s ka n d i m p r o v et h eo p e r a t i o n a l r i s k m a n a g e m e n t w es h o u l ds e ec l e a r l yt h a tt h e o p e r a t i o n a l r i s kc i r c u m s t a n c ei no u r c o m m e r c i a lb a n k si sn o tg o o d f a c i n gt h et r u t ho fr e l a t i v e l yp o o rk n o w l e d g ea n d l o ws t a n d a r da b o u to p e r a t i o n a lr i s ki no u rc o m m e r c i a lb a n k s ，h o wt os o l v et h e p r o b l e m s 0 1 1 o p e r a t i o n a l r i s km e a s u r e m e n ta n dm a n a g e m e n ti s b e c o m i n g i m p o r t a n ta n du r g e n t s o ，t h er e s e a r c ho no p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n ta n d m a n a g e m e n th a ss i g n i f i c a n tt h e o r e t i ca n dr e a l i s t i cm e a n i n g s ，n o to n l yf o rr u n n i n g i nc o m m e r c i a lb a n k st h e m s e l v e s , b u ta l s of o rm e e t i n gt h ed e m a n d so fc h i n a b a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o n t l l i sp a p e ra n a l y s e st h eq u e s t i o nf r o mt h ea n g l eo fc o m m e r c i a lb a n k s o u r c o n c l u s i o ni st h ei n t e r n a lm e a s u r e m e n ta p p r o a c hi sm o s ts u i t a b l ef o ro u r c o m m e r c i a lb a n k sb yc o m p a r i n g 谢t ho t h e ro p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n tm e t h o d s a n dw ei m p r o v et h ei m aa n dg i v et h ei m p l e m e n t a t i o nm e t h o d s t l l i sp a p e rc o n s i s t so fs i xc h a p t e r s c h a p t e ro n ei n t r o d u c e sb a c k g r o u n do f c h o o s i n gt h i sr i f l e , a n ds t r u c t u r eo ft h i sp a p e r c h a p t e rt w og i v e st h eo u t l i n eo f i o p e r a t i o n a lr i s k c h a p t e rt h r e ep r e s e n t sm e t h o d so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t t h e s em e t h o d si n c l u d eb a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ，s t a n d a r d i z e d a p p r o a c ha n d a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h a n da d v 锄c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c hc o n s i s t s o fi n t e r n a lm e a s l 】e m e ma p p r o a c h , l o s sd i s t r i b u t i o n a p p r o a c ha n d s c o r e c a r d a p p r o a c h , e t c w ee x p o u n dt h ei n t e r n a lm e a s u r e m e n ta p p r o a z h , i l l u s t r a t i n gt h i s m e t h o di sm o s ts u i t a b l ef o ro u rc o m m e r c i a lb a n k st l l r o u g hc o m p a r i n gw i t ho t h e r m e t h o d s c h a p t e rf o u ri n t r o d u c e si m p l e m e n t a t i o nc o n d i t i o n so fi m aa n do b s t a c l e s t 0a p p l yi t c h a p t e rf i v ep u t sf o r w a r dt h es o l u t i o n so na p p l y i n gi m a c h a p t e rs i x i sc o n c l u s i o no f t h i sp a p e r k e yw o r d s ：o p e r a t i o n a lr i s k , i n t e r n a lm e a s u r e m e ma p p r o a c h , b a y e se s t i m a t i o n 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 提交的博士硕士学位论文 是本人在导师指导下，在东北财经大学 取得的成果。据本人所知，论文中除已 注明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果，对本文的研究工作做出重 要贡献的个人和集体均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名：赵杉 日期：r 7 年加月即日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 暑ji 勺备订专涅句渡目i 自世j 秘j “操作j t l 隧i ，蔓：私诺形 系本人在东北财经大学攻读博士 硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位论文。本论文的研究成果归东 北财经大学所有，本论文的研究内容不得以其他单位的名义发表。本人完全了 解东北财经大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门 送交论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北财经大 学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部或部 分内容。 作者签名 导师签名 赵杨 高川乏芝 日期：o 年，”月三u 日 日期：扩1 年明湘 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 选题理论意义和实用价值 银行的操作风险虽然是一个古老的风险，但国际银行业对操作风险的整 体关注只是2 0 世纪末的事情。目前在国际上较先进的银行中，操作风险的量 化方法取得了一系列进展。但需要注意的是，国际上对操作风险的重视也是 最近几年才真正开始的。如公认在操作风险管理方面走在全球银行业前列的 澳大利亚澳新银行也只是从2 0 0 1 年才真正开始研究，2 0 0 2 年初步建立起打分 卡为核心的操作风险评价和管理系统固。所以我国从现在开始借鉴国外先进做 法，建立起自己的操作风险度量和管理方法并不算晚。 近几年来，我国商业银行先后发生多起较为严重的金融大案，引起了社 会和银行监管部门的广泛关注和高度重视。频频发生的金融大案告诫我们， 国内商业银行的操作风险形势不容乐观，面对国内商业银行对操作风险相关 知识和管理水平相对低下的状况，如何解决我国商业银行操作风险度量和管 理问题已成为国内银行的当务之急。 我国银监会在2 0 0 7 年2 月2 8 日印发的中国银行业实施新资本协议指 导意见中也提到，商业银行应对操作风险计提资本。银监会将加快操作风 险资本监管的研究和规制的进程，2 0 0 7 年底前公布符合我国商业银行实际的 操作风险资本计算方法。为加强商业银行的操作风险管理，提升风险管理能 力，又于2 0 0 7 年5 月1 4 日印发了商业银行操作风险管理指引。 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国内方面 魏海港商业银行操作风险的测度和监管方法( 载于新金融2 0 0 2 年第8 期) ，该文首先介绍了英国银行家协会的操作风险定义、巴塞尔委员会 的操作风险定义以及在实际操作中商业银行对操作风险的界定。随后文章介 绍了有关操作风险的测度方法，如指标法、标准法、内部计量法以及损失分 布法等。最后作者就我国商业银行应对操作风险提出了自己的建议和对策。 嵇尚洲，陈方正金融风险中的新领域操作风险的度量与管理( 载 于上海保险2 0 0 3 年第1 1 期) ，该文通过贝叶斯模型的引入，对操作风险 作一定程度上的量化分析，并通过这种分析方法了解操作风险与市场风险、 信用风险是如何结合的。 巴曙松巴塞尔新资本协议框架下的操作风险衡量与资本金约束( 载于 经济理论与经济管理2 0 0 3 年第2 期) ，就操作风险的特点以及新资本协议 下操作风险的衡量与资本金约束问题进行了分析，提出了我国操作风险管理 框架建立的初步设想。 田玲，蔡秋杰中国商业银行操作风险度量模型的选择与应用( 载于中 国软科学2 0 0 3 年第8 期) ，在文中选取了具有代表性的基本指标法、标准化 方法、内部计量法、损失分布法和极值理论模型进行比较分析，探讨了现阶 段我国商业银行应选择的操作分析度量模型，并认为操作风险模型化的趋势 应与加强操作风险管理有机结合起来。 周效东，汤书昆金融风险新领域：操作风险度量与管理研究( 载于中 国软科学2 0 0 3 年第1 2 期) ，考虑到操作风险损失分布具有鲜明的厚尾性， 在对操作风险的度量和管理方法、模型应用等进行分析之后，认为银行应该 加强对操作风险的管理并配置一定水平的资本金以防范风险。 钟伟论跨国银行操作风险管理模型的新近进展( 载于学术月刊2 0 0 4 年第1 0 期) ，这篇文章在回顾了操作风险量化技术的发展沿革，并对新近模 第1 童绪论 型发展，包括新巴赛尔协议中对操作风险的三个模型、o v v a g 模型、极值模 型以及其他一些模型方法，进行了简要的分类和评述。 喻波，王慧新巴塞尔协议框架与v a r 方法的运用( 载于财经科学 2 0 0 4 年第6 期) ，认为在新巴塞尔协议的框架下，基于v a r 的风险度量模型 已被应用于商业银行面临的全部三类风险：信用风险、市场风险和操作风险。 该模型运用先进的数量技术。定量地分析了商业银行的风险程度，为商业银 行度量风险并相应地配置风险资本金给出了明确的依据。 刘超基于作业的商业银行操作风险管理框架：实践者的视角( 载于金 融论坛2 0 0 5 年第4 期) ，从流程管理的角度提出了基于作业的操作风险管理 框架，该框架将流程中的“作业”作为银行的基本业务单位，以作业为基础 来寻找、确认操作风险驱动因素，进而构建( 关键作业，风险动因) 组合群， 操作风险的衡量和控制都是在这些组合的基础上实现，他是从实践者的视角 来讨论的，具有较好的有效性和可操作性。 索贵彬，赵国杰关于现代操作风险度量方法的实用性( 载于西安电 子科技大学学报2 0 0 6 年第1 期) ，分析评价了近年来国际银行业在操作风险 度量和管理领域创立的一些先进的操作风险度量方法，将各个方法的特点与 国有商业银行自身操作风险的实际状况相结合作为选择度量方法的立足点， 现阶段内部计量法是较为适宜的方法，同时要做好损失数据的采集工作，并将 操作风险度量方法与相应的风险管理工具结合起来进行分析研究。 1 2 2 国外方面 卡罗尔亚历山大从理论上对操作风险测量进行了介绍，提供了内部测 量法中的“g a m m a ”参数表，并展示了如何运用方程或通过模拟来估算非预 期损失。 安森尼帕什论述了操作风险模型在风险管理中的应用问题，在考虑了 风险测量与主要风险成因之间关系的基础上，最终得出一个将风险管理于规 范资本联系在一起的“自上而下”的操作风险管理框架。 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 麦克尔哈本斯克从监管者的角度进行了探讨，他首先讨论了银行采用 “损失分布法”的可能成本和收益，还分析了建立、评价和运用“内部计量 法”的所有步骤，并用现实中的案例进行了说明。 迪娜瑞德和大卫谢重点强调了运用高级法来模拟操作风险损失分布 所需要的情景分析能力，还讨论了损失精算模型中的一些技术性问题。 伯特布鲁金克提出了对操作风险纳入新协议框架的担忧以及对操作风 险定量度量可行性的置疑，但其对担忧及置疑的理由阐述得不够充分。 托尼布兰顿讨论了风险设计以及对识别、监测和控制主要风险系数的 自我评估机制，还探讨了如何将记分卡模型应用于“风险偏好”和风险压力 测试之中。 杰克帕日对巴赛尔协议的建议稿进行了讨论，他认为第一支柱难以对 金融机构所面临的操作风险进行全面的资本分配。在操作风险的监管方面， 他认为第二支柱和第三支柱比第一支柱更为合理。 托马斯麦克尔列迪主要研究借助保险方式来化解操作风险的方法。 讨论了对已投保的操作风险进行定义面临的困难，强调保险业、银行业和监 管者三者之间相互沟通的重要性。 杰瑞克汉德姆讨论了法律风险和欺诈风险的几种化解方式，他认为由 于流动性风险、法律风险和信用风险都可以降低保险的作用，所以使用保险 来缓解操作风险是最没有吸引力的方式之一。 1 3 研究方法、思路及文章结构 本文主要采取了定性分析和定量分析相结合的方法。其间也应用了一些 具体的分析方法，如在估计操作风险损失参数、损失概率和操作风险资本时， 采用了比较分析的方法，在讨论我国商业银行推行内部计量法的障碍与措施 时，采用了系统分析的方法。同时，文章还举了具体事例对问题进行说明， 运用表格、图形等对问题加以阐述。 4 第1 章绪论 本人在阅读大量材料的基础上，按照提出问题分析问题解决问 题的思路，对我国商业银行操作风险度量和管理做了研究。 本文共分六章，具体安排如下： 第一章：绪论部分。阐述选题背景和意义，指出我国商业银行面临的操 作风险现状。 第二章：操作风险的内涵。如操作风险的定义、特点等。 第三章：操作风险的度量方法介绍。操作风险的度量方法主要包括基本 指标法，标准法和高级计量法。其中，高级计量法又分为内部计量法，记分 卡法，损失分布法等。本章将详细阐述内部计量法，并用贝叶斯估计对操作 风险损失参数进行估计，通过与其他度量方法进行比较，说明该方法是目前 最适合我国商业银行度量操作风险的方法。 第四章：我国商业银行推行内部计量法的障碍。指出我国商业银行实施 内部计量法需要具备的条件以及在推行内部计量法时存在的障碍。 第五章：我国商业银行推行内部计量法的措旅。 最后，对文章进行归纳总结，阐明创新与不足之处以及留待今后继续研 究的空间。 本章注释： o 张吉光：商业银行操作风险识别与管理，中国人民大学出版社【m 】，2 0 0 5 ，8 7 。 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 2 1 操作风险的定义 第2 章操作风险内涵 尽管国际银行界已经对操作风险管理耳熟能详，但目前业界对操作风险 还没有完全统一的定义。下面给出几个有代表性的操作风险定义。所谓代表 性是指能被相当部分银行接受的定义，主要有英国银行家协会( b b a ) 的定 义，全球风险专业人员协会( g a r p ) 的定义和巴塞尔银行监管委员会的定义。 英国银行家协会将操作风险定义为“由于内部程序、人员、系统的不完 善或失误或外部事件造成直接或间接损失的风险。” 全球风险专业人员协会认为，操作风险是与业务操作相联系的风险，可 以分为两个部分：操作失败风险和操作战略风险。操作失败风险来自于操作 业务过程中发生失败的可能。操作战略风险则来自于一些环境因素，例如改 变做法的一个新的竞争对手、相关政治和监管制度发生变化等因素。它还会 来自新的战略，例如进入一个新的业务领域或对未来的业务流程进行重组。 所有业务都要依赖于其业务之外的人、流程和技术，这里面同样存在失败的 可能。因而这类风险又被称为外部依赖风险。总结起来，操作失败风险可能 会源自人、流程或技术的失败和外部依赖因素。 为了便于对操作风险的认识，巴塞尔委员会根据英国银行家协会、国际 掉期和衍生品交易协会、风险管理协会及普华永道咨询公司的意见，将操作 风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成 损失的风险。”这一定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。 上述几个定义可能内涵和外延各有不同，但从引发操作风险的因素角度 看，几个定义基本一致，都包括了人、流程、系统( 技术) 和外部事件( 外 部依赖因素) 。 6 第2 罩操作风险内涵 鉴于巴塞尔新资本协议代表着银行监管的发展趋势，其操作风险定 义对各国商业银行界定义操作风险有着重要的影响，但巴塞尔新资本协议 的操作风险定义是从监管者角度出发的，主要考虑监管需要，不能完全满足 商业银行操作风险管理的实际。国际大银行一般在巴塞尔新资本协议的 操作风险定义基础上给出本行的操作风险定义。下面是几家国际性商业银行 关于操作风险的定义。 美国银行：操作风险是由于内部处理过程失误或准备不足( 流程风险) ， 或由于人员、系统或外部事件引起的风险，还包括无力以成功、适时与重成 本效益的方式来贯彻实施战略目标和计划的风险。 澳新银行：由于内部流程、人员和系统的缺陷或失效，或由于外部事件 而遭受损失的风险，包括法律风险，但不包括战略或声誉风险。 花旗集团：由于内部流程、人员或系统不完善或失败以及外部事件而造 成损失的风险。包括与业务操作和市场行为相关联的声誉和授权风险。 德意志银行：操作风险是由员工、合同规定和档案保存、技术、基础设 施故障和灾祸、外部影响以及客户关系等方面产生损失的潜在风险。 加拿大皇家银行：操作风险是源于流程、技术、人员行为以及外部事件 的欠缺或失败而造成的直接或间接损失的风险。 渣打银行：操作风险是源于技术、流程、基础设旅、人事等方面的失误 所造成的直接或间接损失的风险以及其他具有操作影响的风险。 从总体上看，国际大银行关于操作风险的定义既保持了与巴塞尔新资 本协议定义的一致性，又体现了本行的业务特点和管理需要，为进一步开 发操作风险管理技术奠定了基础。从对操作风险定义的比较看，虽然每个机 构对操作风险的定义有一定差别，但是，总体来看，银行业对操作风险看法 趋同的可能性不断增大。 在2 0 0 7 年5 月1 4 日印发的商业银行操作风险管理指引中，中国银 监会对操作风险的定义与巴塞尔银行监管委员会给出的定义基本一致。操作 风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事 7 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 件所造成损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风 险和声誉风险。本文提及操作风险时使用的是我国银监会给出的这个定义。 2 2 操作风险的特点 2 2 1 操作风险多数为内生性风险 除自然灾害、恐怖袭击等外部事件引起的操作风险损失外，操作风险大 多是银行的内生风险，主要来源于银行的日常营运。调查显示，在各种类型 的操作风险中，人为因素导致的操作风险占了大多数，在引发操作风险的因 素中占有直接的、重要的地位。无论是系统、设施，还是内部流程安排、内 部人员配置等都可能带来一定的操作风险。如果说市场风险来自于金融产品 价格的波动，信用风险来自于借款者主观还款能力和客观偿还能力的变化， 那么绝大多数的操作风险则更多可以归因于有意或无意的、来自企业内部或 外部的人为操作失误。在巴塞尔银行监管委员会定义的七种操作风险损失事 件类型中，有六种直接与人为操作有关。 2 2 2 操作风险覆盖范围广大 操作风险几乎覆盖了金融服务企业经营管理的所有方面的风险。从覆盖 范围看，操作风险几乎覆盖了银行经营管理的所有方面。从业务流程看，它 既包括后台业务、中间业务，又包括前台与客户面对面的服务；从业务种类 看，它既涉及释码、模型、信息流动等信息管理技术问题，又包括文档制作、 传送等实际操作问题：从风险的严重程度看，既包括工作疏忽、计算失误等 小问题，又包括影响很大的内外部欺诈、盗用等恶性事件；从风险的主体看， 既包括操作人员的日常操作性失误，也包括高层管理的决策失误。因此，操 作风险的范围很大，这也是其难以统计和估量的原因。 8 第2 章操作风险内涵 2 2 3 操作风险与收益不对应 对于信用风险和市场风险来说，般原则是风险高收益高，风险低收益 低，存在风险与收益的对应关系。但操作风险不然，银行不能保证长期、持 续地因承担操作风险而获得高收益( 在这里，不考虑因为节省了控制操作风 险的成本而带来的收益) ，而且操作风险损失在大多数情况下与收益的产生没 有必然的联系，即没有额外的收益与之相对应。 2 2 4 损失数据呈现厚尾特征 操作风险具有明显的统计意义上的厚尾特点。其最大风险损失金额相当 大，一旦发生，甚至会危及到银行的存亡。国际上最为典型的就是1 9 9 5 年巴 林银行的操作风险案件。巴林银行新加坡分行首席交易员尼克李森，利用 欺骗手段越权交易，使巴林银行蒙受了8 亿6 千万英镑的巨额亏损，从而把 这家拥有2 0 0 多年历史，在国际银行界享有盛誉的巴林银行推上了死亡之路圆。 本章注释： 。中国银行业监督管理委员会h t t p ：w w w c b r c g o v c n 。王光升：商业银行操作风险经济资本要求实证研究【d 】，中国海洋大学，2 0 0 6 。 9 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 第3 章操作风险度量方法的比较选择 按照巴塞尔新资本协议的规定，操作风险的度量方法分为三种，即基本 指标法、标准法和高级度量法。其中，高级计量法又分为内部计量法，损失 分布法，记分卡法等。 3 1 操作风险度量方法的一般分析 3 1 i 基本指标法 基本指标法( b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ，b i a ) 是默认方法，除了市场准 入所要求的条件外并没有其他限制。该方法不区分银行的业务种类和操作风 险损失类型，而是用代表银行总体风险暴露的某项指标来测算操作风险的资 本金。在这种方法下，银行一般采用的指标是最近三年总收入的平均值。选 择总收入指标的原因是：( 1 ) 收入不是计量操作风险的，而是计量业务活动 规模的合理指标；( 2 ) 容易获取；( 3 ) 可以校验；( 4 ) 在不向地区有连贯性 与可比较性；( 5 ) 具有反周期性特点。基本指标法最初的算法是用总收入乘 以a ( 取值1 5 ) ，在新协议定稿时，基本指标法测量资本分配的公式改为： k b 矿匡! 垡! ：型( 3 1 ) 玎 其中，k m a 为基本指标法的资本分配，a 为巴塞尔委员会设定的比例指 标( a 取值1 5 ) ，g i 为前三年每年的总收入，n 为前三年总收入为正数的年 数( 如前三年中有两年每年的总收入为正数，n 就等于2 ) 。为了确定最低资 本金，巴塞尔委员会把总收入定义为利息收入、非利息收入、交易净收入和 其他收入的总和，其中利息收入等于应收利息加准收入减去应付利息与费用； 非利息收入等于应收手续费减去应付手续费；交易净收入等于交易的净收益 第3 章操作风险度量方法的比较选择 或者净损失；其他收入等于证券收入加上其他营运收入。 3 1 2 标准法 银行将整个业务分成各业务线，度量每个业务线的风险，再把风险加总， 也是度量操作风险的方法之一。如果业务线是按照巴塞尔委员会制订的标准 来划分的，这种方法就称为标准法( s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ，s a ) 。按照标准 法，银行的产品线被分为八类，分别为公司融资、交易和销售、零售银行业 务、商业银行业务、支付和清算、代理服务、资产管理和零售经纪。银行通 过一项指标来确定每个业务线在全部业务活动中的权重。要求的资本等于每 个业务线的指标乘以反映这个业务线风险的因子p ( d 的取值与基本指标法的 a 取值大体一致) 。巴塞尔委员会设定反映每个业务线风险的b 值，如表3 1 所示。 表3 - 1不同业务线的b 值 产品线b 系数 公司融资( b 1 ) 1 8 交易和销售( 陡) 1 8 零售镊行韭务f b 3 ) 1 2 商业银行业务( 瞰) 1 5 支付和清算( b 5 ) 1 8 代理服务( 艮) 1 5 资产管理( 岛) 1 2 零售经纪( b s ) 1 2 资料来源：章彰：解读巴塞尔新资本协议，中国经济出版社 m 】，2 0 0 5 ，1 0 7 。 标准法计算资本的公式如下： k ，。= 坠型学盟迦 ( 3 _ z ) 其中，k t s a 是标准法下的总资本要求，o i l 罐是八类产品线中每个产品线 过去三年中某年的总收入。如果某年总收入为负数，这一年操作风险的资本 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 要求就是零。b l - 8 是巴塞尔委员会分别对八类产品线设定的百分数，表示各产 品线的总收入和资本要求之间的关系。标准法下，银行应对操作风险的资本 要求是三年的平均数。 在标准法下的各业务类别中，总收入是个广义指标，代表业务经营规模， 因此也大致代表了各业务类显别的操作风险暴露。 巴塞尔银行监管委员会还允许银行采用另外一种形式的标准法，称之为 标准法的替代法( a l t e r n a t i v es t a n d a r d i z e da p p r o a c h ，a s a ) 。a s a 法与标准 法的思路相同，也是8 个产品线的资本要求迸行加总，计算出资本总额。但 对零售银行业务和商业银行业务采用贷款和垫款乘以一个固定系数m 的方式 来代替总收入。即 k r a = 1 3 r b x m x l a p a ( 3 - 3 ) 其中，k r a 为零售银行业务的资本，b 髓为零售银行业务的p 值，l a r a 为零售贷款和垫款之和的前三年年均余额，m 等于o 0 3 5 。 3 1 3 高级计量法 高级计量法( a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h ，a m a ) 是巴塞尔委员会 为了鼓励金融机构自行开发更为先进的计量方法而提出来的，它是通过银行 使用自己的内部模型决定操作风险需要的监管资本要求。巴塞尔委员会规定 银行采用高级计量法需要符合一系列标准，例如，银行必须具备独立的操作 风险管理岗位、定期定向的操作风险报告制度、有效的内部损失数据的观测 和收集等等。高级计量法是最为复杂和敏感的风险资本计算方法，包括了内 部计量法、损失分布法和记分卡法等几种方法。 1 ) 内部计量法 内部计量法( i n t e m a lm e a s u r e m e n t a p p r o a c h ，i m a ) 是基于银行内部损 失数据计算操作风险资本的一种操作风险高级计量法，它按照业务线损失类 型的组合对操作风险敞口指标进行了细化，完整地描绘出银行业务的风险全 貌。与基本指标法和标准法相比，它将前两种方法中的固定百分比分解成损 第3 章操作风险度量方法的比较选择 失概率和损失程度，有利于银行使用内部数据计算操作风险资本。内部计量 法操作风险资本的计算公式为： 操作风险资本= ，( f ，j ) e l ( i ，j ) p e ( i ，j ) x l g e ( i ，) ( 3 4 ) 其中：i 表示业务类型，j 表示风险类型，( i ，j ) 表示业务类型i 和风险 类型j 的组合；t ( i ，j ) 是将预期损失( e x p e c t e dl o s t , e l ) 转化为资本要求 的换算因子，其定义是，在一定的置信水平内，每一个持有期的最大损失量， 参数1 ，由监管部门根据全行业操作风险损失数据统一设定；e i ( i ，j ) 表示组 合( i ，j ) 的操作风险敞口大小；p e ( i ，j ) 表示组合( i ，j ) 对应的损失事 件发生的概率；l g e ( i ，j ) 表示组合( i ，j ) 给定的损失事件发生时的损失 程度。e i ( i ，j ) 、p e ( i ，j ) 、l g e ( i ，j ) 这三个参数由银行内部估计。 操作风险资本要求的计算步骤如下： ( 1 ) 按业务线和操作风险类型划分操作风险损失事件； ( 2 ) 对每一个业务线损失类型组合( i ，j ) 指定一个操作风险敞口指标 e i ，如财务指标、业务量指标，根据内部损失数据计算p e 、l g e ，并确定一 个换算因子1 r ，计算公式为： 。 引起该业务线损失类型损失事件的交易数量 1 “。 该业务线的总交易数量 业务线损失类型组合未能覆盖的损失金额 “ 该业务线损失类型组合总损失额 ( 3 ) 对每一个业务线损失类型组合( i ，j ) 计算其预期损失，计算公式 为：e l ( i ，j ) = e l ( i ，j ) p e ( i ，j ) l g e ( i ，j ) ； ( 4 ) 由换算因子t ( i ，j ) 将预期损失e l ( i ，j ) 换算成组合( i ，j ) 的 操作风险资本，计算公式为t ( i ，j ) e l ( i ，j ) ； ( 5 ) 对所有业务线损失类型组合的资本加总，即得到总操作风险的资本 要求，计算公式为：y ( f ，j ) x e i ( i ，j ) x p e ( i ，j ) x l g e ( i , j ) 。 2 ) 损失分布法 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 巴塞尔银行监管委员会将损失分布法( l o s sd i s t r i b u t i o n a p p r o a c h ，l d a ) 定义为：它是一种在对损失事件频率和损失强度的有关假设基础上，对每一 业务线，损失类型组合的操作风险损失分布进行估计的方法，这些假设必须基 于银行的内部历史损失数据做出，在计算操作风险时须按巴塞尔新资本协 议的要求定义置信水平和期限。损失分布法同内部计量法的最大区别在于 它直接估计出非预期损失，然后再根据非预期损失计算出操作风险资本，而 内部计量法是从估计出的预期损失( e l ) 来计算出操作风险资本要求。 损失分布法计算操作风险的原理如图3 - 1 所示，其计算过程为： ( 1 ) 对每一个业务线损失类型组合都估计在未来一段时间里( 如1 年) 操作风险损失事件发生的可能概率和严重程度。 ( 2 ) 估计出二者所服从的具体概率分布，如假设损失事件发生的可能概 率服从泊松分布，损失的严重程度服从对数正态分布等。 ( 3 ) 用蒙特卡罗模拟法拟合出合计的损失分布。 ( 4 ) 选择9 9 9 置信度，1 年的事件区间，计算出操作风险v a r 值和资 本总额。 每年损失事件数量特定事件损失 布 图3 一l 损失分布法原理图 资料来源：亚历山大：商业银行操作风险，陈林龙等译，1 5 1 。 1 4 第3 章操作风险度量方法的比较选择 3 ) 计分卡法 在记分卡法( s c o r e c a r d a p p r o a c h ，s c a ) 下，银行的业务同样被划分为 若干种业务类型和事故类型。银行首先依据行业标准为风险制定一个初始值， 然后通过记分卡法不断修正，使其更能反映潜在风险和适用于不同业务类型 的风险控制环境。 9 9 9 百分位点 图3 2 操作风险损失分布图 资料来源：顾京圃：中国商业银行操作风险管理p i s i 。 不论采用哪种高级计量法，操作风险计量系统最终都须计算出1 年内 9 9 9 置信水平下的操作风险的预期损失、非预期损失、超额损失以及资本要 求，如图3 2 所示。预期损失用一般准备金来覆盖，非预期损失用资本来覆 盖，而9 9 9 百分点外的意外损失或超额损失可能会导致银行破产。 关于操作风险资本金的计算，从基本指标法、标准法到高级计量法，计 算的复杂程度渐次增高，对银行具备的风险控制的条件要求也渐次提高，相 应要求的资本准备也渐次减少。这种对高级风险计量方法提供监管资本激励 的制度安排，规定了银行为了从监管当局获得采用较高级风险量化方法的资 格而必须达到更高级的技术标准和制度标准，从而迫使银行全面提高风险管 1 5 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 理水平。 3 2 内部计量法适合我国商业银行度量操作风险的方法 根据巴塞尔委员会计算操作风险资本的基本等式： 操作风险资本= y ( f ，) e 1 ( i ，j ) xp e ( i ，j ) xl g e ( i ，) l j 为了表述方便，以某一特定事件为基础，把这个基本等式重写成下面形式： o r r = 7 x 预期年度损失1 n p l ( 3 5 ) 这里，o r r 是操作风险资本，n 是一年内暴露于某一操作风险下的事件总 数，p 是损失事件发生的概率，l 为每一个业务线风险类型的风险事件损失强 度。 在巴塞尔新资本协议中建议损失频率为二项分布，损失l 为非随机变 量。但是y 的可能取值范围在协议中没有说明，只是在其第二次征求意见文件 中建议提供如基本指标法中的a 与标准法中的p 一样的在行业范围内使用的7 。 由于y 并不与年度损失分布中的可观测的数量直接相关，目前，委员会建议在 经监管当局允许魄前提下银行可以选用自己的y 值。基于等式，3 5 ) ，内部计 量法会产生计算操作风险资本的几个简单解析式。 3 2 1 损失强度是固定时的o r r 操作风险资本用于覆盖非预期年度损失，等于年度损失分布的第9 9 9 百分 位点减去平均年度损失。在巴塞尔委员会将非预期损失表示为预期损失乘以 伽玛系数( t ) ，而在这里我们将之写成损失的标准差乘以巾的形式： o r r = 西年度损失标准差 这看起来很简单的变换优点在于。仅仅与损失频率分布中可观测到的数 量有关，从而巾可以被确定。由于o r r = 年度损失分布的第9 9 9 百分位点减去 年度损失均值，对年度损失分布就有： 1 6 第3 章操作风险度量方法的比较选择 妒：塑婴型掣( 3 - 6 ) 标准差 1 ) 二项分布 基本i m a 等式( 3 5 ) 是基于损失频率为二项分布之上的，而且损失额l 是固定的。在这种情况下损失频率的标准差是 ( 1 一p ) 。坳，因为p 一般 t t 较小；而年度损失的标准差就是l 矽。从而等式( 3 - 5 ) 可近似为： o r r = 西4 n p ( 3 7 ) 对该等式需要注意以下几点： ( 1 ) 由于损失不是随机变量，等式( 3 6 ) 可以用于频率分布的第9 9 9 百分位点、均值和标准差来求取中，表3 - 2 给出了计算结果。 ( 2 ) 在初始参数y 和后来使用的参数中之间存在简单的相关关系，由等 式( 3 5 ) 和等式( 3 7 ) 可以得到： y ：上 j 遗n p 我们下面会发现m 的取值范围非常小，而t 的取值范围却很大。 。 ( 3 ) o r r 的变化与期望频率的平方根变化成正比；o r r 的变化与银行 业务的规模变化并不是线性关系。 ( 4 ) o r r 与损失额线性相关：高损失风险比低损失风险要有更高的资本 要求。 ( 5 ) o r r 还依赖于系数中，从而也依赖于损失频率分布的离散程度。高 频率风险与低频率风险相比具有较低的西，从而要求的资本数量会较低。 例如，假设在一年内后台处理了2 5 0 0 0 笔交易，每笔交易失败的概率是 0 0 4 ，每发生一笔交易产生的预期损失是1 0 0 0 美元。n p = 1 0 0 0 ，预期年度损 失为1 0 0 万美元，年度损失的标准差是$ 1 0 0 0 l o o o = $ 3 1 6 2 2 。损失频率服 从二项分布，由于n 很大、p 很小，可以用正态分布进行近似。这种情况下 1 7 基于内部计量法的我国商业银行操作风险的度量与管理 我们已经证明o 3 1 ，从而o r r i s ( 3 1 x 3 1 6 2 2 ) $ 9 8 0 0 0 。 另一方面，如果在一年内有5 0 笔投资银行业务，发生未授权或违规操作 的概率是0 0 0 5 ，每笔未授