（金融学专业论文）微型金融运作模式比较研究及我国运作模式的设计.pdf

微型金融运作模式比较研究及我国运作模式的设计 来源，反过来资金来源也对其功能定位有部分的决定作用。资金来源又进一 步的决定了机构的治理结构，这样机构的治理结构与所开展的业务也就决定 了机构的组织结构，进一步的机构的运作模式或者是盈利模式也就决定了 基于这样的逻辑加上对国际成功模式的分析以及我国微型金融的现状，本文 试图构建适合我国情况的微型金融运作模式。 文章的主要结构为：第一部分主要是就微型金融的界定微型金融在国 际和我国的发展历程以及国际成功运作机制进行分析。微型金融最初是以小 额信贷出现的，最初其提供的主要是小额信贷业务，在二十世纪九十年代后 其提供的金融服务不再是单一的信贷业务而包括了基本的金融服务如储蓄、 保险等，这样才出现了现代的微墅金融。而我国最早出现的小颈信贷是在 9 9 3 年杜晓山博士的试点试验。而后出现了非政府组织组织的小额信贷，并得到 了政府的大力推动，经过了几十年的发展，取得了一定的成果，但仍然存在 很多闯题。当前国际微型金融得到了很好的发展，很多国家在这方面取得了 很好的成绩，摸索出了适合其自身发展的运行模式，国际上运作成功的几个 模式：小组运作模式、商业银行的战略联盟模式、玻利维亚的团结银行实例 以及盂加拉国的批发性机构农村就业支持基金会。通过对这些运作模式的机 制进行研究分析得到一些经验启示。 第二部分主要就我国目前微型金融需求和运作小额信贷的机构的现状进 行分析目前，我国微型金融需求普遍没有得到满足，这部分源于其有别于 一般金融需求的分散性等特点，就当前提供微型金融服务的机构来说，主要 是农村信用社和城市商业银行、试点小额信贷公司以及民间金融组织等。这 些机构在不同方面采用不同的方法都一定程度上满足了人们的部分微型金融 需求，然而他们的运作机制等仍还存在一定的问题，没有很好的满足我国当 前的微型金融需求。 在分析国际运作模式和我国现状以后，从第三部分开始文章主要是构建 一个适合我国国情的微型金融运作模式，在第三部分主要是就模式构建的原 则和思路进行分析阐述，在借鉴成功运作模式的经验和分析我国微型金融需 求特点之后，笔者认为微型金融运作模式应具有扎根于基层市场，同时能够 与国际资本市场相连接等特点。 对于模式的具体设计，本文分别在第四、五、六部分介绍，在这三部分 摘要 文章主要是对每一层次的运作机制包括资金来源、功能界定、组织结构、业 务及盈利模式、风险管理等进行了设计分析，在这里需要特别说明的是文章 始终坚持机构的功能观，虽然在每一层次为了设计的方便，文章对每一组织 设计了一个称谓，但笔者认为重点在于职能的履行，而不是机构的形式，所 以每一部分就当前存在的一些机构如何改造以实施本文所设计的功能进行了 分析。笔者并不认为本文所设计的模式需要从零开始的构建，利用现有机构 既能避免从零开始的构建成本，同时可以利用现有机构的优势特点。 在第七部分，文章主要介绍了微型金融运作模式中的技术服务支持机构 的运作，由于微型金融需求中一般更需要些技术的支持，这样开发一个技 术服务支持机构也是很有必要的。 最后文章就微型金融模式的有关问题进行了总结。 本文的主要观点有：首先微型金融不同于小额信贷，其包括几乎所有的 基本金融服务而不仅仅是信贷业务，在人们金融需求不断多样化的今天，单 一的信贷服务无法满足人们的金融需求。微型金融与现代一般金融一样包括 了所有的金融服务。其次由于微型金融需求的特点使得机构监督的效率相当 低，这样采用小组模式中的自然人监督自然人就可以提高效率，避免机构监 督的弊端。再次，有需求才有市场，进一步才有发展，任何商业性机构的发 展都是应市场需求而建立的而不能从上而下主观建立。所以本文设计的微型 金融模式的基层、中层和高层等的建立都是针对市场需求的，都是在需求的 情况下，自下而上建立的。第四，微型金融作为金融体系的一部分，必然要 融合到整个金融体系才会有更好的发展，而金融体系只有融合了微型金融才 会有更完整更深层次的发展。第五，根据功能观的观点，何种机构提供服务 并不重要，重要的只是其功能的执行，所以本文构建的微型金融运作模式并 不要求新机构的建立或者局限于某一机构，只要执行本文所设计的功能的机 构即可。 本文的主要贡献在于在借鉴国际成功运作微型金融运作模式的基础上， 针对我国当前现有微型金融服务机构的存在的问题，结合我国微型金融需求 特点，构建适合我国的微型金融运作模式，该模式具有可持续发展的特点， 同时将微型金融与现代会融紧密地融合在一起。该模式从实际需求出发，避 免了小组运作模式存在的激励不足问题，避免了机构监督低效率问题，同时 微型金融运作模式比较研究及我国运作模式的设计 将基层的微型金融与高层的资本市场连接在一起，使微型金融体系能够融入 现代金融。与当前我国已经运作的模式比较，该模式的特点主要在于其更加 规范，更植根于微型金融需求本身使用更长远和科学方式运作，从而降低 了风险，其可持续性更好，同时借鉴国际运作经验，该模式更加适合礅型金 融的发展路径。 本文的不足之处在于：首先对于刚刚成立的邮储银行和村镇银行等由 于数掘以及时间的关系没有对它们进行分析，这些问题有待以后的研究。其 次，本文所设计的模式有待进一步的实践，本文进行的只是理论上的探讨。 最后由于笔者自身能力以及资料的限制，微型金融的研究也有待以后更深入 的展开。 4 关键词：小组运作模式微型金融专业银行自然贷款人 a b s t r a c t m i c r o f i n a n c ei nt h ef o r mo fm i c r o c r e d i td e v e l o pf r o m9 0 so ft h e2 0 t hc e n t u r y t ot o d a y , f r o mt h ei n i t i a ld e v e l o p i n gi np r o j e c ti n f o r mt on o w a c t i v e l ye x p l o r i n g a g e n c i e so p e r a t i n gi n t h ef o r mo fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t o fc o n r s e ，o u t m i c r o f i n a n c co rm i c r o c r e d i to p e r a t i o n sa l em a i n l yi nt h er u r a la r e a s 。d u et ot h e ”t h r e e ”a g r i c u l t u r a li s s u eh a sb e e no fc o n c e r nt ot h eg o v e r n m e n t , o u rf i n a n c i a l p o l i c i e sf o c u so nr u r a ld e v e l o p m e n t h o w e v e r , m i c r o f i n a n c es h o u l d n o tj n s t f i n a n c ei nr u r a la r e , a s ，i ts h o u l dh a v eab r o a d e rs c o p e ，i n c l u d i n gr u r a la r e a , l o w i n c o m ep e o p l ea n ds oo n i na d d i t i o n , o u rm i c r o f m a n c ei ss t i l lf a c e dw i t hm a n y p r o b l e m s a c t i v e l ye x p l o r i n gm i c r o f i n a n c eo p e r a t i o nm o d ef o rv u l n e r a b l eg r o u p s ， w h i c hm a k et h em i c r o f i n a n c e 靶c t o rd e v e l o p m e n ti so na v a i l a b l es u s t a i n a b l e ，h a sa v e r yi m p o r t a n tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e m i c r o f m a n c ei sf o rs a n dl o w i n c o m es e c t o r s t h ed i f f e r e n c e m i c r o f i n a n c ea n dg e n e r a lf i n a n c ei st h em o d eo fs e r v i c ed e l i v e r y , g e n e r a lf i n a n c e u s ei n s t i t u t i o n ss u p e r v i s i o n , w h i l em i c r o f i n a n c eu s ep e o p l es u p e r v i s i n gp e o p l e i n v i e wo ft h ef e a t u r eo ff i n a n c i a ll l e e d so fd i s p e r s i o na n ds m a l l , m i c r o f i n a n c oi 匡e s t h em a i m e ro fp e o p l em o n i t o r i n gp e o p l e i n t e r n a t i o n a lm i c r o f i n a n c eh a sav e r y g o o dd e v e l o p m e n t , i np a r t i c u l a r , i nd e c e m b e r2 0 0 6m u h a m m a dy u n u s ，t h e f o u n d e ro ft h ec a m e e nb a n ko fb a n g l a d e s h , w o nt h en o b e lp e a c ep l i z c t h i si s a 丑c v e l l l g r e a ti n c e n t i v e f o r t h ed e v e l o p m e n to fm i e r o f i n a n c e w h i l e0 1 1 1 g o v e r n m e n ta l s o # y e sm u c ha t t e n t i o n o i lt h ed e v e l o p m e n to fm i c r o f i n a n c e ， e s p e c i a l l yt h er u r a lf i n a n c e i nt h i sp a p e r , r e f e r r i n gt ot h ei n t e r n a t i o n a ls u c c e s so fm i c r o f i n a n c eo p e r a t i o n s ， w ec o n s t r u c to u rm i c r o f i n a n c em o d e lf r o mt h ep e r s p e c t i v eo ff u n c t i o n a lc o n c e p t m yr e s e a r c hi d e ai st or e s o l v et h ep r o b l e ma f t e rp u t t i n gf o r w a r da n da n a l y z i n g p r o b l e m s t h r o u i g hu s i n gr e s e a r c hm e t h o do fc o m p a r i s o na n dl i n k i n gt h e o r yw i t h p r a c t i c e t o s t u d ys u c c e s s f u lo p e r a t i o nm o d e lo ft h ei n t e r n a t i o n a lm i c r o f i n a n c e i n s t i t u t i o n s ，w er e s e a r c ht h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tm o d e lo fm i c r o f i n a n c e r e s e a r c ho fe a c ho p e r a t i o nm o d ei sm a i n l yb a s e do nt h el o g i co ft h i s ：t h ef u n c t i o n o ft h eb o d yd e t e r m i n e si t ss e r v i c ea n dc u s t o m e r s ，a l s op a r t l yd e t e r m i n e si t ss o n r o e s o ff e n d i n g , i nt u r n ，如n d i n gs o u r c e sa l s op l a yt h ed e c i s i v er o l eo fi t sf u n c t i o n ， f u r t h e r u r c e so ff u n d i n gd e t e r m i n ei t sg o v e r n a n c e 。t h e ng o v e r n a n c ea n dt h e b u s i n e s sc a r r i e do u tb yt h ea g e n c yw i l ld e t e r m i n et h eo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ，a n d f u r t h e rt h em o d eo fo p e r a t i o no rt h ep r o f i tm o d e lw i l lb ed e c i d e d b a s e do nt h i s l o g i cm o d e l ，t h ea n a l y s i so f t h ei n t e r n a t i o n a ls u r = c 3 e s s 。a n dt h es t a t u sq u oo fc h i n e s e m i c r o f i n a n c e ，w et r yt ob u i l dt h em i c r o f i n a n c eo p e r a t i o nt h a ti ss u i tf o rc h i n a bt h ef i r s t p a r to ft h i sp a p e rw ed e f i n em i c r o f i n a n c e i n t r o d u c ec h i n e s e m i c r o f i n a n c ea n di n t e r n a t i o n a lm i r c o f i n a n c ed e v e l o p m e n t , a n da n a l y z et h ef e a t u r e o fm i r c o f i u a n c i a ln e e d s ，i na d d i t i o n ，w ei n u o d u c ea n da n a l y z et h ei n t e r n a t i o n a l s u c c e s so fs e v e r a lo p e r a t i n gm o d e s ：t h eg r o u pm o d eo fo p e r a t i o nc o m m e r c i a l b a n k s s t r a t e g i ca l l i a n c em o d e l ，t h ee x a m p l eo fb a n c o s o li n b o l i v i aa n dt h e w h o l e s a l ei n s t i t u t i o no fp a l l ik a r m as a h a y a l cf o u n d a t i o ni nb a n g l a d e s h m i c r o f i n a n c ci si nf o r mo fm i c r o c r e d i ti nf i r s l m i e r e - c r e d i ti st h ei n i t i a lb u s i n c 踮 o fi li nt h e1 9 9 0 so ft h e2 0 t hc e n t u r ym i c r o f m a n c en o to n l yp r o v i d e ss i n g l ec r e d i t s e r v i c e s ，b u ta l s oi n c l u d i n go t h e rb a s i cf i n a n c i a ls e r v i c e ss u c h a s s a v i n g s ， i n s u r a n c e ，s ot h em o d e r nr n i c r o f i n a n c ea p p e a r s m i c r o c r e d i tf i r s t l ya p p e a r si n c h i 殛i nf o r mo f1 9 9 3 sm i e r o c r e d i tp n d lt e s t so fd ux i a o s a nd r a f t e rs e v e r a l d e c a d e so fd e v e l o p m e n t , w eg e tac e r t a i nr e s u l t s 。b u tm a n yp r o b l e m ss t i l le x i s t t h r o u g ha n a l y s i so ft h e s es u c c e s sm e c h a n i s m s w ec a ng e ts o m ee n l i g h t e r t m e n t t h es e c o n dp a r ti sm a i n l yo nt h ec m r e n tm i c r o f i n a n c en e e df e a t u r ea n ds t a t u so f o p e r a t i o no fm i c r o c r e d i ti n s t i t u t i o n si no u rc o u n t r y t h en e e do fm i c r o f i n a n c ei n o u rc o t m t r yh a ss o n i cs p e c i a lf e a t u i e s ，s u c ha sd i s p e r s i o n t h em a i no p e r a t i o no f m i c r o f i n a n c ei n s t i t u t i o n si n e l u d er u r a la n du r b a nc r e d i t c o o p e r a t i v e s ，p i l o t m i c r o c r e d i tp r o j e t aa n di n f o r mf i n a n c ec o m p a n i e s t h e s ea g e n c i e su s cd i f f e r e n t m e t h o d st os o m ee x t e n tt om e e tt h ef i n a n c i a ln e e d so ft h ep e o p l e h o w e v e r , t h e i r o p e r a t i o nm e c h a n i s m s a l lh a v es o m ep r o b l e m s a f t e rt h ea n a l y s i so ft h e i n t e r n a t i o n a lr n i c r o f i n a n e es i t u a t i o na n dc h i n e s em o d eo fm i c r o f i n a n c co p e r a t i o n ， 知mt h et b _ i r dp a nw es t a r tt ob u i l dam i c r o f i n a n e eo p e r a t i o nm o d et h a ti ss u i tf o r c h i n e s en a t i o n a lc o n d i t i o n s i nt h et h i r dp a r t ，w em a i n l yd e s c r i b et h em a i n p r i n c i p l e sa n di d e a so n t h em o d eo fo u rm i c r o f i n a n c em o d e m ，a n dt h e nw e i n t r o d u c et h eg r a s s r o o t sm o d e l ，m i d d l ea n dh i g h - l e v e lm o d e lo fm i c r o f i n a n c e a b s t r a c t o p e r a t i o ni n t h ef o r t h , f i f t h ，s i x t h p a r t sr e s p e c t i v e ly a n da l s ow eh a v es o m e t e c h n o l o g ya g e n c i e si no u rm o d e l ；w ew i l lp r e s e n t i ti nt h es e v e n t hp a r t y f i n a l l y , w ei s s u eas u m m a r yo nm i c r o f i n a n c em o d e l 一t h em a i ni d e a so fo u ip a p e ra t e ：f i r s t l y , m i c r o f l n a n e ei sd i f f e r e n tf r o m m i c r o c r e d i t , m i c r o f i n a n c ea l m o s ti n c i u d c sa l lb a s i cf i n a n c i a ls e r v i c e s ，f o re x a m p l e c r e d i t , s a v ea n ds oo i l a sd i v e r s i f i e df i n a n c i a ln e e d so ft h ep e o p l et o d a y , as i n g l e c r e d i ts e r v i c e si sh a r dt om e e tp e o p l e sn e e d s s e c o n d l y , b e c a u s eo ft h ed e m a n d c h a r a c t e r i s t i c so fm i c r o f i n a n c e ，i tm a k et h ee f f i c i e n c yo fi n s t i t u t i o n sm o n i t o r i n gi s v e r yl o w w h i l eu s i n gt h ea p p r o a c ho fp e o p l em o n i t o r i n gp e o p l ei ng r o u pm o d e m i sv e r yg o o d t h i r d l y , i ti st h ed e m a n dt h a td e t e r m i n e st h em a r k e t ，a n df u r t h e r d e v e l o p m e n t a n yc o m m e r c i a li n s t i t u t i o nd e v e l o p m e n ts h o u l db a s eo nt h em a r k e t d e m a n d t h e r e f o r e ，w ed e s i g nap a t t e r no fm i c r o f m a n c ef r o mt h eg r a s s r o o t sl e v e l t h em i d d l el e v e lt ot h eh i g hl e v e lt h a ti si nt h em a r k e td e m a n df r o mt h eb o t t o mt o u p f o u r t h l y , m i c r o f i n a n c ea sp a r to ft h ef i n a n c i a ls y s t e m ，i ti sn e c e s s a r yt oh a v ea b e t t e ri n t e g r a t i o no ft h ed e v e l o p m e n to ft h ew h o l ef i n a n c i a ls y s t e m ，o n l yt h e i n t e g r a t i o no fm i c r o f i n a n c ea n df i n a n c i a ls y s t e m , t h ef n a n c es y s t e mw i l lb e i n m o r ec o m p l e t ea n dd e e p e rl e v e l f i f t h ，a c c o r d i n gt ot h ef u n c t i o n a lc o n c e p t , w h i c h i n s t i t u t i o np r o v i d e st h es e r v i c ei sn o t i m p o r t a n t , w h a t i si m p o r t a n ti st h e i m p l e m e n t a t i o n o fi t sf u n c t i o n s t h e r e f o r e ，w ec o n s t r u c tt h em i c r o f m a n c e o p e r a t i o n , a n di tu n n e c e s s a r i l yr e s t r i c t st oap a r t i c u l a rr e q u e s tt h ee s t a b l i s h m e n to f n e wb o d i e so ra g e n c i e s t h em a i nc o n t r i b u t i o no ft h ep a p e rl i e si nd r a w i n gas u s t a i n a b l em o d e lt h a ts u i t f o ro u rc o u n t r ya f t e ra n a t y z i n gt h es u c c e s s f u lo p e r a t i o no fm i c r o f m a n c c ，t h em o d e l h a st h ec h a r a c t e r i s t i c so fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t , a n dm a k em i c r o f i n a n c ea n d m o d e r nf i n a n c i a lc l o s e l yt o g e t h e r t h i sm o d e lc o n s t r u c t sf r o mt r u t ha n da v o i d st h e c u r r e n ti s s u eo fg r o u pm o d e mo fl a c ko fi n c e n t i v e s ，a n do fl o w e f f i c i e n c yo f a g e n c ym o n i t o r i n gi ng e n e r a lf i n a n c e ，m e a n w h i l ei tm a k eg r a s s r o o t sm i c r o f i n a n c e a n dc a p i t a m a r k e t sl i n k i n g , m a k et h es y s t e mo fm i c r o f i n a n c ei n t om o d e mf i n a n c e c o m p a r e dw i t ht h ee x i s t e dm o d e ，t h i sn e wm o d ei sm o r es c i e n t i f ca n dm o r e e a r - m i g h t , a n dm o r ef o r m ，s oi tc a nd e c r e a s et h eo p e r a t i o nr i s k k e yw o r d s ：g r o u po p e r a t i o nm o d e l ；m a j o rb a n k ；m i c r o f m a n c e ；d a t n r e c r e d i t o r 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月日 前言 1 问题的提出 前言 2 0 0 6 年1 0 月3 1 日，成功运作微型金融的孟加拉国乡村银行创始人穆罕 默德尤努斯荣获诺贝尔和平奖。微型金融是作为对小额信贷的一种替代在二 十世纪的九十年代中期出现的，它致力于为穷人提供综合的金融服务，借此 来提高穷人的收入，增加其就业机会。微型金融作为一种金融制度创新，是 一种新的金融手段，也是一种新的金融服务理念，它在很多地方有效的增加 了农村弱势群体，特别是女性的再就业机会，提高了他们的收入水平，同时 促进了微小型企业的发展，在很多国家和地区得到了很好的发展。 我国在2 0 世纪9 0 年代早期引入微型金融，主要是借鉴乡村银行模式的 运作机制，运作机构也主要是农业银行和农村信用社以及一些国际组织支持 发起的项目。2 0 0 6 年1 2 月2 0 日银监会制定发布了关于调整放宽农村地区 银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见，降低了 农村地区金融机构的进入障碍，此后不久银监会又制定了农村金融机构建立 的相关操作规则，为我国微型金融的发展提供了政策支持，目前也已经建立 了三种不同的金融机构。然而目前我国微型金融发展仍然面临多方面的问题， 微型金融作为一个行业或者是金融体系的部分还没有能从整体上布局，我 国目前更多的是项目型的和零售的微型金融，现有的开展微型金融服务的机 构或组织自身存在很多问题比如产品结构单一、组织结构、缺乏可持续性等， 这些机构或者项目本身还没有开发出适合自身的盈利模式。 在当前的政策支持下如何成功的推动微型金融的发展，建立可持续的盈 利模式，从整体上布局微型金融的发展，建立一个合适的体系，促进我国低 收入阶层以及微小企业的发展已经是迫在眉睫。通过研究国外运作成功的模 徽型金融运作模式比较研究及我屋运作模式的设计 式来构建适合我国的微型金融模式是本文的核心与关键所在 2 文章结构 本文主要是通过对国际上微型金融运作成功的机构模式进行分析进而构 建适合我国的微型金融运作模式。具体分为这样八个部分： 第一部分主要是就微型金融的界定、微型金融在国际和我国的发展历程 以及国际成功运作机制进行分析。微型金融最初是以小额信贷出现的，最初 其提供的主要是小额信贷业务，在二十世纪九十年代后其提供的金融服务不 再是单一致信贷业务丽包括了基本的金融服务如储蓄、保险等，这样才出现 了现代的微型金融。而我国最早出现的小额信贷是在1 9 9 3 年杜晓山博士的试 点试验。而后出现了非政府组织组织的小额信贷，并得到了政府的大力推动， 经过了几十年的发展。取得了一定的成果，但仍然存在很多问题。当前国际 微型金融得到了很好的发展，很多国家在这方面取得了很好的成绩，摸索出 了适合其自身发展的运行模式，国际上运作成功的几个模式：小组运作模式、 商业银行的战略联盟模式、玻利维亚的团结银行实例以及盂加拉国的批发性 机构农村就业支持基金会。通过对这些运作模式的机制进行研究分析得到一 些经验启示。 在第二部分，本文主要就我国目前微型金融需求和运作小额信贷的机构 的现状进行分析，目前，我国锻型金融需求存在普遍没有得到满足的情况， 这部分源于其有别于一般金融需求的分散性、小额性等特点，使得一般的金 融服务方式并不适合。就当前提供微型金融服务的机构来说主要是农村和 城市信用社、试点小额信贷公司以及民问金融组织等。这些机构在不同方面 采用不同的方法都一定程度上满足了人们的微型金融需求，然而他们的运作 机制等仍还存在一定的问题，没有很好的满足我国当前的微型金融需求。 在分析国际运作模式和我国现状以后，从第三部分开始文章主要是构建 一个适合我国国情的微型金融运作模式，在第三部分主要是就模式构建的原 则和思路进行分析阐述，在借鉴成功运作模式的经验和分析我国微型金融需 求特点之后。笔者认为微型余融运作模式应具有扎根于基层市场，同时能够 与国际资本市场相连接等特点。 前言 对于模式的具体设计，本文分别在第四、五、六部分介绍，在这三部分 本文主要是对每一层次的运作机制包括资金来源、功能界定、组织结构、业 务及盈利模式、风险管理等进行了设计分析，在这里需要特别说明的是笔者 始终坚持机构的功能观，虽然在每一层次为了设计的方便，本文对每一组织 设计了一个称谓，但笔者认为重点在于职能的履行，而不是机构的形式，所 以文章在每一部分就当前存在的一些机构如何改造以实施本文所设计的功能 进行了分析。笔者并不认为本文所设计的模式需要从零开始的构建，利用现 有机构既能避免从零开始的构建成本，同时可以利用现有机构的优势特点。 在第七部分，文章主要介绍了微型金融运作模式中的技术服务支持机构 的运作，由于微型金融需求中一般更需要一些技术的支持，这样开发一个技 术服务支持机构也是很有必要的。 最后文章就微型金融模式的相关问题进行了总结。并对推动我国微型金 融的发展提出了一些建议。 3 研究思路及方法 本文研究的思路是在提出问题、分析问题之后提出解决问题的方法。通 过理论联系实际和比较研究的方法，在对国际上运作成功的微型金融机构的 模式以后，分析微型金融可持续发展的模式。在分析每一运作模式的过程中 主要是基于这样的逻辑思路：机构的功能定位决定了其所开展的业务以及服 务的对象，同时也部分决定了其资金来源，反过来资金来源也对其功能定位 有部分的决定作用。资金来源又进一步的决定了机构的治理结构，这样机构 的治理结构与所开展的业务也就决定了机构的组织结构，进一步的机构的运 作模式或者是盈利模式也就决定了。基于这样的逻辑加上对国际成功模式的 分析，试图构建适合我国情况的微型金融运作模式。 4 需说明的问题 在本文中界定的运作模式主要是指其运作机制( 功能界定、资金来源、 主要业务、盈利模式、组织架构等) 以及其与现存一些组织的区别和联系， 微型金融运作模式比较研究及我国运作模式的设计 对于其运作的环境，本文会假定其在现有的环境下，因为毕竟现实无法改变， 只能在现实的局限下进行。其中涉及的治理结构主要是指狭义的治理结构也 就是股东会、董事会和监事会等，侧重的是三会中人员的安排激励，所以根 据机构的不同有时会放在人力资源管理部分介绍，有时会放在组织结构中介 绍。 其次，对于当前市场中刚刚成立的邮储银行及村镇银行等，由于其刚刚 成立，有关其运作机制及发展情况的资料难以获得，而本身这些机构刚刚成 立很多问题难以发现，所以本文并没有对这些机构进行分析研究。笔者将在 以后的研究中继续关注他们的发展。 此外对于本文设计的模式中舶每一层组织设计一个名字，对于此，笔者 认为名称并不代表什么，本文所关注的应该是其执行的职能，只要其执行本 文所设计的职能，其运作的机构到底如何并不是关键。 4 1 微型金融概述 1 微型金融概述 1 1 微型金融起源及发展 1 1 1 国外微型金融的起源及发展 微型金融从经营方式或商业模式来看并不是一个新概念正规的，向穷 人贷款的最早机构，可以追溯到1 8 世纪爱尔兰民族主义者约纳姗斯威福特 发起的信贷基金制度( l o a nf u n ds y s t e m ) ，到1 8 4 0 年，在全爱尔兰建立起了 约3 0 0 个信贷基金，其目标是有偿地向普通家庭提供短期小额贷款，在欧洲， 1 9 世纪后，各种大型的、正规的信贷机构开始合并，并形成了如人民银行 ( p e o p l e sb a n k s ) ，信用联合体( 互助机构) ( c r e d i tu n i o n s ) ，储蓄与信用合 作组织( s a v i n g sa n dc r e d i tc o - o p e r a t i v e s ) 等。 二十世纪五十年代至八十年代小额信贷，是以政府和捐助者以政府资助 或鼓励，以低于市场利率贷款推广微型金融的年代，但这种模式几乎没有成 功的：相反由于利息补贴以及还款约束的软化，这些农村发展金融机构遭受 了巨大的资本损失，在整个二十世纪八十年代，以贴息和目标经营为主的乡 村信贷发展缓慢，且面临绩效不佳、流动性困难、高昂的管理成本、以及过 分偏向定价或较大的农场主的情况。以孟加拉国的格莱珉银行( g r a m e e n b a n k ) 为代表的，主张微型金融机构必须注重持续发展的模式，却取得了巨 大的成功。不过，直到这个阶段，面向穷人或普通家庭的小额信贷业务，其 主要的或者最基本的金融服务，仍然只是小额信贷m i c r o c r e d i t ) ，即主要是 贷款业务。 孟加拉的成功，直接引发了二十世纪九十年代人们利用微型金融扶贫的 热情，微型金融也在许多国家迅速发展，这也促使多家金融服务机构开始向 微型企业家和穷困家庭提供金融服务，但这些服务主要集中于城市和人口稠 5 微型金融运作模式比较研究及我国运作模式的设计 密的农村。其中，印度尼西亚、玻利维亚等也取得了很大的成功。但拉丁美 洲一些国家出现的以促进农业现代化和减少由于债务原因而积淀的宗法关系 的目标的模式，却出现了效率低下、且存在滥用等许多问题。 二十世纪九十年代以来，世界各国在面向贫穷人口和普通家庭的金融服 务方面，还出现了以下一些创新模式有：以生物特征和智能卡相结合开展业 务的玻利维亚的p r o d e m 以及其后来建立的团结银行；面向低收入工人开展储 蓄服务的印度的i c i c i 银行发展的战略联盟模式以及银行领导模式以及开展 批发性的微型金融业务的孟加拉国政府建立的农村就业支持基金会等等。 从上面各国的具体实践中看出：微型金融的现代概念，是自二十世纪九 十年代中期被作为替代小额信贷出现的。此后的小额信贷已经不再是最初意 义上的只提供小额贷款的金融服务了、而是扩展到了综合性金融服务；其服 务范围己不再局限于贫穷者；微型金融服务的目标已不再只是针对扶贫、而 肩负起了技术支持、群众教育和社区建设多项职能。 i i 2 国内微型金融的发展历程 国内真正的微型金融的运作开始于1 9 9 3 年，社科院农村研究所杜晓山 博士得到乡村银行的资金支持，在河北省易县开始了试验活动。当时重点探 索的是孟加拉国乡村银行模式在中国的可行性，并注重项目运作的规范化。 试点主要是依靠国际捐赠和软贷款，基本遵照乡村银行的做法以项目的形式 进行，上没有政府资金的介入，本身并不具备开展包括信贷在内的金融服务 的资格，但实际开展着小额信贷工作，这类小额信贷操作繁杂，投入人力多， 扶贫面窄，资金没有保障，操作成本高且违背国家金融政策 1 9 9 8 年1 0 月，中共中央十五届三中全会中提出要总结推广小额信贷扶 贫资金到户的有效做法。1 9 9 9 年人民银行下发了农村信用社农户小额信用 贷款管理暂行规定。政府从资金、人力和组织方面积极推动，以农业银行和 农村信用社为代表的金融机构，开始用国家政