毕业设计（论文）-商业银行操作风险管理问题研究.doc

华中科技大学文华学院华中科技大学文华学院 毕业设计 论文 毕业设计 论文 商业银行操作风险管理问题研究商业银行操作风险管理问题研究 学学 生生 姓姓 名 名 许夏青许夏青 学号 学号 090401031123090401031123 学学 部部 系 系 经济管理学部经济管理学部 专专 业业 班班 级 级 0909 金融金融 3 3 班班 指指 导导 教教 师 师 欧阳红兵欧阳红兵 马一马一 职称或学位 职称或学位 教授教授 20132013 年年 0505 月月 0505 日日 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 目 录 摘 要 III 关键词关键词 III ABSTRACT IV KEY WORDS IV 前 言 V 一 商业银行操作风险管理概述一 商业银行操作风险管理概述 1 一 商业银行操作风险概念 1 二 操作风险的计量方法 2 二 我国商业银行操作风险的现状二 我国商业银行操作风险的现状 3 一 我国商业银行操作风险管理的缺陷 3 二 我国商业银行操作风险产生的原因 4 三 操作风险案例比较三 操作风险案例比较 6 一 巴林银行破产与金融衍生品的操作风险 6 二 法国兴业银行内部欺诈案 8 三 摩根大通巨亏事件 11 四 我国商业银行操作风险管理的对策四 我国商业银行操作风险管理的对策 13 一 健全管理体系 13 二 优化流程设计 13 三 提高制度可执行性 14 四 采取保险和业务外包方式转移风险 14 结束语 15 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 I 参考文献 16 致 谢 17 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 II 商业银行操作风险管理问题研究 摘 要 1998年 巴塞尔银行监管委员会发布了名为 操作风险管理 的咨询文件 从此之 后操作风险作为一个单独的风险概念引起人们的重视 巴塞尔委员会在2004年发布了 统一资本计量和资本标准的国际协议 修订框架 在风险监管范围内加入了操作 风险 并为其设定了最低资本要求 操作风险现已与市场风险 信用风险并列为银行 的三大风险 本文结合 巴赛尔新资本协议 的内容 通过对巴林银行 法国兴业银行 摩根 大通银行等国际商行操作风险案例的比较 简述了操作风险的定义 并提出如何防范 操作风险 从中获取商业银行操作风险管理启示 关键词 关键词 操作风险 巴塞尔新资产协议 风险转移 金融监管 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 III Operational Risk Management of Commercial Bank Abstract In 1998 the Basel committee on banking supervision issued a consultation document called operation risk management after operating as a separate risk category has caught people s attention In 2004 the Basel committee issued the unified international agreement of capital measurement and capital standards revised framework the operation risk into the risk regulation range set for the minimum capital requirements Operating risk equivalent to credit risk market risk has become the three risks of banking Based on the content of the new Basel capital accord through the Barings Bank Soci t G n rale J P Morgan Chase Bank and other international commercial bank operation risk events simply elaborated the definition of operational risk and puts forward how to guard against operational risks commercial Banks operating risk management for enlightenment Key Words Operational risk The new Basel Accord Risk Transfer Financial Regulation 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 IV 前 言 从20世纪90年代至今 一些全球知名的商业银行先后爆出了惊天大案 甚至有的 银行因此消失在人们的视线中 1995年 巴林集团驻新加坡的外汇交易员里森由于进 行未经授权的期权和期货交易 并隐藏巨额亏损 导致最终享誉全球的百年银行被人 收购 2008年 法国兴业银行由于旗下一名交易员私自越权投资金融衍生产品 因此 导致了约49亿欧元的巨额亏损 这也是有史以来金额最大的交易员欺诈事件 2012年 摩根大通银行宣布 由于该行某交易员一项对冲投资的策略的失误 在近一个半月的 时间内 公司亏损了20亿美元 这些案件还只是此类案件中的冰山一角 但是我们足以从中看出商业银行由于操 作风险而带来的巨大危害 关注和认识操作风险 刻不容缓 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 0 一 商业银行操作风险管理概述 一 一 商业银行操作风险的概念商业银行操作风险的概念 商业银行的操作风险管理与其他风险管理相比 目前还处于起步阶段 但 事实上操作风险早已存在 20 世纪 90 年代以来 由于商业银行规模的不断扩 大 交易数量额大幅增加以及业务复杂程度的加剧 并伴随着层出不穷的金融 创新产品 导致一系列极其严重的操作风险损失事件 这些事件表明 商业银 行要稳健有序长足发展 必须强化对商业银行操作风险的控制力度 否则商业 银行可能由于操作风险造成损失 陷入困境甚至导致破产 根据 巴塞尔新资本协议 操作风险是指由于不完善或有问题的内部 程序 人员及系统会或外部事件导致损失的风险 作为一个涵盖多种风险的集合概念 操作风险具有与市场风险 信用风险等其 他风险不同的特征 1 内生性 操作风险从其引发因素来看 虽然外部因素也可能导致操作风险的发生 但主要是由于内部不合规的操作引起的 这些因素涵盖人的因素 制度因素 技术因素等 其中 人的因素包含商业银行的工作人员挪用 侵占银行财产等 等 人为因素在操作风险的形成原因中占了绝大部分 1 制度因素是商业银行 的业务流程不完善 内控制度不健全 相关法律制度不匹配等 技术因素则是 指由于技术系统的更新 商业银行交易量的提高 日渐复杂的交易工具和交易 策略 网络银行的发展使商业银行越来越依赖计算机系统 由于银行硬件 软 件和通讯系统发生故障以及一些技术模型的选用错误 就会导致商业银行的操 作风险 2 广泛性和普遍性 操作风险的发生可能遍布商业银行的各个环节 人员涉及人力资源部 系 统因素涉及科技部 流程因素涉及业务部门及审计部门等后台部门 而外部隐 私可能涉及保卫部门和后勤服务部门 因此 操作风险具有广泛性和普遍性 并且操作风险与商业银行所面临的其他风险相关性比较大 往往与信用风险 市场风险等相伴而生 2 3 难以度量性和不对称性 相对其他风险而言 操作风险的研究和管理比较滞后 由于引起操作风险 的因素分散与银行各项业务中 涵盖业务的广泛性 风险发生的可能性 损失 大小的不确定性 形成原因的复杂性 诸多因素综合作用使操作风险很难测量 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 1 和估计 同时 近年来一些国际活跃银行积累了一定的操作风险历史数据 国 际金融界操作风险测量技术也得到了进一步发展 但是银行业务对操作风险的 测量还是主要依赖于管理人员的主观经验 历史数据对大多数商业银行而言还 是远远不够的 这就使对操作风险的度量难以实现 除此之外 操作风险还是一种纯粹风险 此风险引起的损失在很多情况下 与收益之间的关系并不明显 可以说承担操作风险不能带来任何收益 它与回 报的产生并没有任何关系 3 二 二 操作风险计量方法操作风险计量方法 根据 巴塞尔新资本协议 对操作风险监管资本提出的要求 以及商业银 行自身内部管理的需要 大大推动了如何度量操作风险的研究 据此巴塞尔银 行委员会提出了三种操作风险度量的方法 标准法 基本指标法和高级计量法 4 1 标准法 标准法是指根据不同业务板块的相对风险 从而确定相应的比例 目前巴 塞尔银行委员会提出了8种业务板块 零售银行 资金交易 公司金融 商业性 银行 代理托管服务 支付与结算 零售经纪和资产管理等 银行被要求将自 身的经营活动和相关收入与该结构相匹配 2 基本指标法 基本指标法就是指依照风险暴露的一定比例 提取出覆盖操作风险所需资 本金的多少 一般而言 指标比例为总收入的15 3 高级计量法 高级计量法主要包括记分卡法 损失分布法 内部衡量法和等三种方法 记分卡法是利用前瞻的风险指标和损失数据对风险进行评估 用来衡量风险的 相对大小水平 损失分布法是用风险损失数据模拟其可能发生频率和损失程度 的具体概率分布 计算出风险价值 VaR 加总得到总的资本要求 内部衡量 法就是运用事件发生的预期损失 LGE 内部损失数据对产品线 风险类型组 合估算出损失事件发生概率 PE 预期损失是LGE PE和风险暴露指标EI的乘 积 然后再与一个固定的系数乘积作为资本要求 5 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 2 二 我国商业银行操作风险的现状 一 我国商业银行操作风险管理的缺陷 一 我国商业银行操作风险管理的缺陷 1 错误的操作风险管理理念 所谓风险管理理念就是用怎样的思想指导操作风险管理 所以对风险有什 么样的认识 就会有什么的风险管理理念 6 错误地 片面地认识只能形成目 前国内银行业错误的操作风险管理理念 集中可以表现在以下三个方面 1 轻事前防范 重事后管理 在这一错误理念 指导 下 银行注重的 是对已经发生或存在的风险采取管理的处罚措施 试图杀鸡儆猴 以严厉的处 罚来遏制操作风险的出现 而对事前防范和事中控制关注较少 要么没有 要 么形同虚设 2 轻高层领导人员管理 重基层人员管理 在对操作风险管理的认识上 国内的商业银行存在着一个根深蒂固的错误理念 重视基层人员的管理 轻视 高层领导的人员管理 认为只有基层操作人员操作不当 才能引发操作风险 所以 不管是银行外部还是银行内部的审计部门都将主要的精力放在基层人员 身上 而对高层管理人员并没有进行日常的监督检查 但正是由于高层管理人 员掌握着银行的人 才 物等大权 由其引发的特别是内外勾结的操作风险危 害性要比基层操作人员大得多 3 轻全面管理 重审计稽核 国内的许多商业银行往往把操作风险等同 于操作性风险 这是造成银行操作风险管理上 轻全面管理 重审计稽核理念 的根源所在 在此管理理念的支配下 银行将操作风险管理的职能赋予内部审 计部门 而不是风险管理部门 因此导致很多类型的操作风险 比如系统因素 引起的操作风险 没人管理 2 不健全的操作风险管理部门 拥有健全的风险管理部门是实现全面风险管理的前提条件 风险管理部门 存在缺陷会使得严密的内部控制体系出现漏洞 出现风险损失难以避免 国内 银行业从目前的情况来看 操作风险管理上的缺陷表现为 基层分支机构风险 管理职能缺失和缺乏专门的操作风险管理部门 7 1 基层分支机构缺失操作风险管理职能 目前对操作风险的研究表明 操作风险绝大多数都集中在基层分支机构 所以 国外很多银行一般都会在基 层分支机构设立风险经理的职位 负责总行风险管理制度在基层部门的落实和 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 3 贯彻 对基层分支机构进行监督管理和与总行风险管理信息的沟通 反之 国 内银行则大多没有设置这一职位 操作风险管理基本上都是由其内部的审计部 门负责 并且一般仅在总行设置 在基层机构没有相对应的分支 这就造成了 基层分支机构缺失操作风险管理职能 由于总行内部的审计部门不可能实时监 督基层分支机构 从而为操作风险的出现提供了潜在可能 2 操作风险管理职责分散 缺乏专门的管理部门 根据巴塞尔委员会的 定义 操作风险由人员 系统 流程和外部事件等四类因素引起 几乎涉及到 银行的各个职能室 但在我国则是不同类型的操作风险由不同部门负责 没有 一个协调部门 正是这种分散管理方法 使得银行内部缺乏统一的操作风险管 理战略和政策 高层管理者更是无法全面了解银行面临的操作风险状况 而且 分散管理还会让某些操作风险因无人管理而陷入真空状态 8 二 我国商业银行操作风险产生的原因 二 我国商业银行操作风险产生的原因 1 基层营业机构操作风险管理理念不完善 我国商业银行操作风险管理的理念才刚刚形成 员工们对于操作风险的认 识还不全面 一些基层营业机构员工认为操作风险管理是属于操作风险管理部 门和操作风险管理人员的事 缺乏必要的操作风险意识 对操作风险管理抱着 一种 事不关己 高高挂起 的态度 2 员工职业道德意识弱 现如今我国社会主义制度还不完善 正出去经济转型时期 在利益驱动下 各种诱惑层出不穷 有些员工放松世界观 人生观和价值观的改造 立场不坚 定 放松对自己的约束 还有些员工受到外部不良环境的影响 生活中讲排场 比阔气 参与赌博等不良行为 导致无心本职工作 甚至利用手中的职权等便 利条件为个人谋取私利 造成风险的发生 3 制度执行尚未到位 俗话说 十案九违规 从我国商业银行业发生的案件来看 无一不与银行 职员未严格执行银行制度有关 其一是商业银行有的制度本身存在漏洞 部分 制度缺失 不能对全部的经营活动涵盖 有的制度不够严谨 有的制度超前或 者滞后 还有一些制度相互之间存在矛盾 致使无法正常执行 其二是某些基 层负责人员过于着急去扩张银行业务和提高市场占有率 不能正确的处理业务 与风险防范的关系 为了开拓业务放弃制度 为了完成考核任务牺牲制度等现 象时有发生 三是员工未严格按照制度规定和操作流程进行业务操作 上下级 之间 部门之间 岗位之间相互制约不够 人员之间混岗操作 授权流于形式 等现象时有发生 极易诱发操作风险 9 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 4 4 操作风险管理体系不完善 当前各商业银行的操作风险管理体系还不够健全 一是缺乏专门的管理部 门 风险管理职能过于分散 从而难以掌握整体的操作风险情况 二是各商业 银行普遍认为操作风险无法度量 因而忽视了内部损失数据的积累 造成内部 损失数据严重缺失 给操作风险的度量带来了困难 10 5 考核激励机制欠合理 目前大多数的商业银行为了完成各项指标任务 加大了对员工的绩效考核 力度 并将员工的指标完成情况作为个人收入的主要指标 谁的业绩完成的出 色 指标完成的好 谁所获得的奖励就多 一些基层营业机构为了完成任务不 得不铤而走险 有时违规揽存 违规发放贷款事件时有发生 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 5 三 操作风险案例比较 20 世纪 90 年代以来 一些全球顶尖的商业银行纷纷爆出惊天大案 有的 银行甚至因此从人们的视线中消失 表3 1 20世纪90年代以来国际操作风险损失一览表 时间案发机构责任人事件缘由损失 1995年2月巴林银行尼克 里森 违规买卖日经225指数期 货 13 8亿美元 巴林银行倒闭 1995年9月 日本大和银行纽约 分行 井口俊英私自买卖美国联邦债券11亿美元 2001年10月安然公司CEO杰夫莱 斯基林 从事关联交易 操作加州能源市场 630亿美元 2002年爱尔兰联合银行约翰 鲁斯纳克从事非法外汇交易7 5亿美元 2004年12月中航油新加坡公司陈久霖违规从事石油期货交易5 5亿美元 2005年10月瑞富公司CEO菲尔 本奈特欺骗投资者4 3亿美元 2008年1月法国兴业银行热罗姆 凯维艾尔违规交易欧洲股指期货72亿美元 2012年5月摩根大通违规进行信贷信用投资20亿美元 资料来源 中国银行业监督管理委员会 一 一 案例一 巴林银行破产与金融衍生品的操作风险案例一 巴林银行破产与金融衍生品的操作风险 1 案例简介 巴林银行集团是英国伦敦城内最悠久 名声最显赫的银行集团 素以发展 稳健 信誉良好而驰名 在全球拥有雇员 1300 多名 总资产约 94 亿美元 所 管理的资产高达 460 亿美元 许多的英国王室贵族 包括查尔斯王子和英女王 伊丽莎白二世都曾是它的顾客 甚至被称为英国皇家银行 巴林银行经历了 1986 年伦敦市场解除管制的 金融大爆炸 仍屹立不倒 已然成为英国金融 市场体系中的重要支柱 但是 巴林银行长达两个多世纪的辉煌业绩 却在 1995 年 2 月灰飞烟灭 11 巴林银行破产的直接原因也是主要原因 是由于尼克 里森违规交易造成 的 他由于工作勤奋 机敏过人而被重用 升任交易员 负责巴林新加坡分行 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 6 的衍生品交易 此后地位节节上升 以致被允许加入由 18 人组成的巴林银行集 团的全球衍生交易管理委员会 里森是日经指数期货套利活动的一名交易员 主要活动区域在日本大阪及 新加坡 但是里森并没有按照严格地规则去做 当自己觉得日经指数期货会上 涨时 不惜伪造虚假信息筹集资金 通过私设账户大量的买进日经股指期货头 寸 进行自营性投机活动 但是 日本关西大地震打破了里森的美梦 日经指 数不涨反跌 里森持有的头寸损失巨大 若此时他能当机立断斩仓 损失还是 能得到控制 但由于自负的里森在 1995 年 1 月 26 日以后 又大幅增仓 导致 损失进一步加大 直至 2 月 26 日 英格兰银行宣告巴林银行破产 3 月 6 日 由英国高等法 院作出裁决 巴林银行被荷兰商业银行收购 2 解释与评析 巴林银行破产是很多原因共同造成的 概括起来主要有 1 巴林银行缺乏防范风险机制 内部管理不善 在新加坡分行 里森不 仅是清算部负责人 也是交易部负责人 一身二职 充分说明巴林银行内部管 理极其松散 于此同时 也没有任何一家风险控制检验机构对巴林银行的交易 进行审计 在 1995 年 1 月至 2 月间 当巴林银行高层知道在关西大地震后里森 仍在增加仓位时 仍将 10 亿美元以上的资金调拨给了新加坡分行 说明巴林银 行自身的风险意识较薄弱 巴林银行在设立新加坡分行时 组织形式也欠缺考 虑 如果将其注册为全资子公司而不是分公司 就不会导致巴林银行吞噬全军 覆没的恶果 2 新加坡国际金融交易所存在着监管漏洞 巴林银行新加坡分行所持有 的未平仓期货合约占整个交易市场未平仓合约总数的三分之一 新加坡交易所 对单一的经纪行为占有如此大的市场比重也没有采取措施制止 明显存在监管 上的漏洞 3 滥用金融衍生产品 过度从事期货投机交易 稳健经营的金融机构 都应严格控制衍生品的投资规模 完善内部的监控机制 许多投资衍生品遭受 灭顶之灾的 都是由于超出自身财务承受能力从事过度投机导致的 3 借鉴与启示 巴林银行集团破产的消息震动了国际金融市场 各地股市受到不同程度的 冲击 英镑汇率急剧下跌 尤其是对马克的汇率已跌至历史最低水平 透视整 个事件 我们得到如下启示 任何一家商业银行 都应该加强自身的内部管理 在金融发展史上 银行倒闭的事件不计其数 一般而言 一家银行的倒闭是长 时期银行内部体系不健全 从管理到经营等诸多方面弊病不断积累的结果 作 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 7 为一家历史悠久并在英国金融史上曾经发挥了重要作用的巴林银行集团 按理 说应该有一套完善的内部管理制度和有力的监管措施 但事与愿违 巴林银行 的内部监管存在严重的弊端 巴林银行容许里森身兼双职 就说明了该行的管 理制度不健全 巴林银行倒闭事件提醒人们加强银行内部管理的必要性和重要 性 商业银行应该合理的运用衍生工具 积极建立风险防范意识 12 二 二 案例二 法国兴业银行内部欺诈案案例二 法国兴业银行内部欺诈案 1 案例简介 法国兴业银行是法国最大的银行集团之一 也是世界上最大的商业银行之 一 总行在巴黎 目前它的市值在法国排行第二位 仅次于巴黎银行 法国兴 业银行 1981 年成为首批在北京设立代表处的外资银行之一 2008 年 1 月 24 日 法国商业银行披露 由于该行的一名交易员私自越权 投资金融衍生产品 因此遭受了约 71 亿美元的巨额亏损 这次事件也是有史以 来涉及损失金额最大的交易员欺诈案 据称在 1 月 28 日 该行发现一名在巴黎 的交易员私自设立仓位 并且在未经同意的情况下大量的投资于欧洲股票指数 期货市场 其实 兴业银行在 1 月 19 日的时候就已经发现了此次巨额欺诈交易 该行等到将相关头寸全部交易平仓之后 才向公众公布 而轧平所有仓位直接 导致了该行多达 71 亿美元的损失 上述纤细公布之后 兴业银行在泛欧证交所的股票 1 月 24 日被紧急停牌 前一日该股大跌 4 1 至 79 08 欧元 为 2005 年 5 月以来最低点 总市值约 为 350 亿欧元 由于投资人预期兴业银行可能计提更多与次贷相关的损失 该 行的股价 2008 年以来已经累计下挫 20 13 2 解释与评析 同本案相似的案例还有一些 下表为相似案例的比较 表3 2 类似银行操作风险事件比较 银行名称法国兴业银行英国巴林银行中航油 时间2008 年1995 年2004 年 涉及金融产品 利用银行漏洞买卖欧洲 股指期货 违规进行东京证券交易日经 225 股指期货合约交易 擅自从事石油衍生品期 权交易 损失金额71 亿美元14 亿美元5 5 亿美元 影响损失惨重破产通过债务重组方案 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 8 资料来源 商业银行操作风险识别与管理 上述纤细公布之后 兴业银行在泛欧证交所的股票 1 月 24 日被紧急停牌 前一日该股大跌 4 1 从中我们可以看出 不论是金融机构还是正规企业都存在 操作风险 内部人员的操作可能带来巨额损失 正视金融机构人为因素的管理 加强操作风险监控势在必行 14 从我国商业银行人为因素操作风险的表现形式 来看 主要有以下一些 表3 3 中国商业银行操作风险抽样分布表 损失事件类型样本数量所占比重 内部欺诈 9856 3 外部欺诈 3419 6 客户 产品及业务操作 2816 1 程序 系统及外部事件 148 资料来源 2006年中国商业银行市场研究报告 从上表我们可以看出 我国商业银行的操作风险主要为内部欺诈和外部欺 诈 由客户 产品及业务操作所导致的风险相对较少 同时由于程序 系统及 外部事件等非人因素所导致的事件仅占很小的一部分 鉴于操作风险的破坏性 在新巴塞尔协议中 操作风险被纳入风险范畴 并提出了最低资本规定 监管当局的监督检查和市场纪律为一体的 三个支柱 要求金融机构资本监管应更为准确地反映银行经营风险的状况 进一步提高 金融体系的稳健性和安全性 15 商业银行操作风险的控制措施主要有以下四种 方法 1 风险规避 风险规避指的是商业银行应回避具有风险的某些经营活动甚至完全退出此 类行业 风险规避的方法具体有两种 一种是改变业务经营活动性质 方式和 经营组织的形式 另一种是暂停或终止某类业务经营计划与活动 挑选更为合 适 更有利可图的其他类别的业务与经营计划 2 损失预防和控制 损失预防是指尽量减少损失事件发生的概率 损失控制的作用主要是降低 一些损失事件带来的冲击 主要针对的是严重性高 发生频率低的损失事件 损失控制包括系统内部控制 施诊断控制 计算机安全管理 财产安全管理 内部外部审计等等 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 9 3 损失降低 损失降低只能减少损失的严重程度 但并不能够影响损失发生的频率 一 般只适用于某些难以估量的外部事件 包括两种情况 一种是在操作风险损失 发生前制定各种紧急情况之下的应对措施 另一种是在操作风险损失发生之后 通过危机管理减少损失 4 风险融资 风险融资就是指将操作风险损失以一定的费用外包或通过改变一定的资本 结构来抵御风险 风险融资既可是存在操作风险损失的财产转移 也可以是存 在风险及损失的财产后果转嫁 具体包括保险 对冲 担保 证券化和项目融 资等形式 3 借鉴与启示 法国兴业银行是闻名于世的银行 同时又以风险管理著称 而此次发生于 法国兴业银行的内部欺诈案再次给我们敲响了警钟 这次事件告诉我们 再强 大的安全系统也有漏洞 法国兴业银行的风险管理也急需改进 按照规定 银行的证券或期货交易员实行交易时 都会受到资金额度的严 格限制 创建于拿破仑时代的法国兴业银行 内部风险控制相当严格 但上述那 位未经许可 闯过银行五道电脑管卡 非法动用兴业银行巨额资金的 魔鬼天 才 交易员 违规操作近一年硬是没有被发现 该文件警示我们 再严密的规 章制度 再安全的软件都可能存在漏洞和死角 对银行系统的安全风险监控 觉不可掉以轻心 特别是在市场繁荣之际 应警惕因盈利而放松正常监管 随着我国银行业改革的不断深化 社会 公众舆论对商业银行操作风险的 关注也不断提高 因此 为改善我国商业银行操作风险现状并借鉴法国兴业银 行案件所带来的教育意义 我们应力争做到以下几点 努力完善我国商业银行 风险控制水平 16 首先 应该加强银行从业人员的职业道德教育 这是银行风险防范阶段的 关键 我们要善于用教育手段 尽可能地减少商业银行内部的道德风险 法国 兴业银行事件中 无论交易者的个人动机如何 操作风险的背后都暴露出了该 行对于交易人员道德风险不够重视 才酿成大祸 道德教育是防范操作风险的 治根之策 商业银行一定要加强从业人员的道德规范教育 提高从业人员的自 身素质 只有这样才能从源头上减少操作风险发生的可能性 其次 不相容的岗位之间人员流动应慎重对待 法国兴业银行的相关规定 并没有严厉禁止监管部门和衍生品交易部门之间人员的相互转换 在某种程度 上这为欺诈性丑闻埋下了一定隐患 为了避免此类事件的发生 因此 要慎重 对待不相容的岗位之间人员流动的问题 即便有了必要的转换 也应采取有效 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 10 的监管措施 再次 监管制度能够有效的运营 银行约束规范机制和强大的执行力是保 证 法国兴业银行公布的调查报告 显示从2006年6月到2008年1月 法国兴业 银行的大多数风险控制系统自动针对该交易员的各种交易发出了75次警告 但 是由于没有执行严格的调查制度 导致复杂而缜密的IT系统形同虚设 最后 应严格执行授权检查的制度 该交易员从2006年6月到2008年1月 进行的违规期货交易账面金额竟高达500亿欧元 但以他的职位 根本没法得到 如此巨额的交易授权 没有健全的授权检查制度 道德风险发生的频率就会大 大增加 这也为滥用权力以此来牟取私利 提供了滋长的条件 三 案例三 摩根大通巨亏事件 三 案例三 摩根大通巨亏事件 1 案例简介 2012年5月10日 摩根大通银行宣布 由于一项对冲投资的策略出现失误 公司在近一个半月的时间内 亏损了20亿美元 摩根大通在向美国证券交易委员会提交的季度文件中披露 从3月底至今 银行内的首席投资办公室在进行信贷信用投资时遭受了20亿美元的巨额亏损 虽然其他收益在一些程度上会弥补一部分损失 但银行的企业和私人证券投资 部门第二季度仍将由于此事件亏损约8亿美元 而之前摩根大通曾预计该部门第 二季度将盈利2亿美元 此消息一经公布 摩根大通的股票在开盘后 交易中暴跌近7 由此带动 整个金融板块走低 摩根大通临时召开紧急电话会议 向投资人和分析师说明 了具体情况 但摩根大通首席执行官杰米 戴蒙表示 此次事件很容易继续扩 大影响 给公司造成的额外损失还将高达10亿美元 甚至更多 然而 业内人 士认为 这一事件除了重创摩根大通业绩外 更将对公司声誉造成难以挽回的 损失 2 解释与评析 造成摩根大通巨额亏损的导火索是交易人员的判断失误和错误的交易 反 映出来的风险管理问题主要是指操作风险 针对此事件看来 由于交易员操作 失误属于人员因素 公司披露逾20亿美元的交易损失 消息一出立即引起股市 下跌 摩根大通股价下挫超过10 市值缩水超过150亿美元 在此之后的10天 之内 摩根大通的市值类继承法约313亿美元 评级机构惠誉 标普纷纷下 调其评级 所以摩根大通银行损失的不仅仅是20亿美元 还包括其他各个方面 的损失不计其数 对信用也产生了影响 衍生品交易投机策略失误尽管摩根大通尚未披露有关此次巨额亏损有关交 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 11 易的详细情况 但种种迹象已经表明 这次事件并不是一个偶然 与该行的高 风险市场投机行为相关 由于在次贷危机中的稳健表现 摩根大通声誉鹊起 引来越来越多的客户选择将资金存入该行 CIO的投资活动已逐渐偏离了对冲风 险的本职 而是越来越多地涉足衍生产品投机交易 此次交易巨亏发生的重要原因之一是摩根大通风险管理的失效 长期以来 摩根大通银行严格的风险管理一直在业界享有很高的声誉 其公司创立的VaR模 型已成为国际金融业的主流风险管理工具之一 但是 此模型也不能够准确反 映出银行经营中面临的市场风险 在很大程度上 风险管理模型的失灵掩盖了 CIO交易中的潜在风险 导致在市场环境逆转之初摩根大通决策层未能对风险做 出及时反应 3 借鉴与启示 在全球经济还未复苏的背景下 摩根大通银行的金融衍生产品巨亏事件使 得全球目光再次投向银行部门 银行部门抵御风险的能力需进一步加强 银行 间错综复杂的神经网络关系 使得金融监管机构和民众对银行领域潜在的系统 性风险给予了高度关注 银行业金融机构衍生产品交易 要求银行业金融机构 对交易范畴内的衍生产品业务规模进行上限管理 不断增强资本意识风险意识 各类银行机构要汲取摩根大通银行的惨痛教训 加强金融市场的内部控制和风 险管理 推动相关业务稳健经营 一方面需要不断完善银行公司的治理架构 充分发挥董事会 股东大会 监事会对管理层的监督和约束作用 在资产负债管理方面 要合理匹配不同资 产 负债的期限结构和流动性结构 加强对市场的动态关注 在市场风险管理 方面 要由专业委员会核定符合机构风险偏好的头寸总额和限额标准 明确可 以实施的交易品种和交易策略 加强独立风险控制部门的监控职能和报告频度 要充分发挥信息系统在信息传递直通式共享中的特殊作用 及时将各类分析信 息传递至最高管理层 防止发生滞留信息 另一方面是需要根据我国实施新资本协议的指导原则 建立与自身金融市 场业务性质 规模和复杂程度相适应的市场风险资本分配机制 支撑机制 损 失准备补偿机制以及风险防控应急机制 对关键指标要定期进行后评估 对主 要模型进行定期验证 结合历史数据进行回溯分析 经过必要的内部审批程序 后 再根据业务组合的变化进行扩展和修正 计量模型的评估范围既要包括表 内的各类资产 负债 也要关注表外所有受市场风险影响的资产负债项目 防 止或由负债变为损失 实施对冲操作等风险缓释策略时 要防止操作本身衍生 出的新风险和新敞口 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 12 四 我国商业银行操作风险管理的对策 毫无疑问 操作风险给商业银行带来的灾难是难以估量的 尤其是对于我 们国家而言 金融监管体系还处于起步阶段 没有建立全面的管理体系 制度 也不健全 对于商业银行操作风险管理的研究还处于浅显领域 所以我们国家 的商业银行更应该意识到操作风险所带来的后果 并在日常工作中积极防范 在风险发生时 也应及时处理 一 一 健全管理体系健全管理体系 一方面 要改革现有的风险管理组织结构 建立以风险管理委员会为核心 风 险管理委员会对操作风险有决策和协调功能 将其作为操作风险管理与控制的 主要运作平台 各业务部门相互协调 共同参与的风险管理组织体系 另一方面 建立矩阵式操作风险管理体系 基层机构是操作风险管理的重点区 域 也是案件的多发地带 金融机构行要加快推进基层机构专 兼职风险经理 的派驻工作 各业务部门要以操作风险管理专职岗位人员为基础 构建由业务 专家和骨干组成的操作风险管理团队 运用操作风险管理工具识别 评估 监 测和管理本部门操作风险 优化流程 完善控制措施 二 优化流程设计 二 优化流程设计 所谓操作风险流程就是操作风险管理活动从开始到结束所经历的完整过程 一些国际银行的良好做法显示 一个完整有效的操作风险流程应包括风险识别 风险评估 控制 管理 监督 度量 风险报告5个环节 如同4 1所示 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 13 风险识别 风险报告风险评估 控制 管理检测 度量 图4 1 操作风险管理流程图 资料来源 2006年中国商业银行市场研究报告 商业银行要深入研究本业务范围内的操作流程是否符合风险控制的要求 是否在有效防范风险的前提下 提高效率 促进业务发展 并尽量将业务流程 中的高风险控制点纳入计算机的控制范围 通过在机内设置相应的要素 增加 后台管理能力 减少人为的操作性风险 逐步将指标嵌入业务流程 实现对操 作风险关键风险环节和指标进行实时监测和动态管理 变被动管理 事后管理 为主动管理和事前预警 准确反映基层机构的操作风险管理状况 为决策层提 供决策依据 17 三 三 提高制度可执行性提高制度可执行性 首先 建立健全操作风险分析报告和信息共享机制 商业银行机构要严格 执行外部监管机构对商业银行操作风险监管报告的要求 及时 准确报送相关 信息 其次 构建 完善操作风险管理考评制度 商业银行机构要在激励考核机 制中增加基础管理指标 尤其是操作风险管理指标的考核权重 完善配套的考 评与奖惩制度 利用经济与行政奖惩 业务权限调控 机构等级变化等手段和 途径 对考评结果进行运用 引导基层机构强化内控基础管理 提高操作风险 管理水平 以促进各项业务的健康有序发展 最后 完善银行内部操作风险的管理问责制度 依照权责一致原则 从决 策 管理 监督和经办等几个层面 明确界定各层级和各业务岗位应承担的操 作风险责任 华中科技大学文华学院毕业设计 论文 14 四 采取保险和外包业务转移操作风险 四 采取保险和外包业务转移操作风险 既然我们已经认识到了操作风险的客观必然性 我们可以将部分业务买入 保险 由保险机构对银行的操作风险损失进行赔偿 例如 现在一些商业银行将自动存款机的设备及其维护外包给设备生产厂 家或专业的技术服务公司 假如由于设备故障造成账款不符或者没有能够识别 出假钞 一律由该生产厂家或公司承担响应的赔偿责任 由此排除了银行因为 技术设备问题造成的操作风险损失 由此 商业银行可以将其他公司可以完成的 不影响银行核心业务 而且 是为银行核心业务服务的其他业务大量外包出去 一方面缩小了商业银行自身 操作风险的范围 将原来需要由银行承担的风险大量转移到了其他公司 也减 少了银行投入的人力 物力 财力 降低了银行的经营成本 另一方面也为其 他专业公司提拓展了业务发展空间 有利于社会专业化分工 减少银行的重复 投入 提高社会资本投资效益 所以 我国商业银行应认识到业务外包的优越 性 结束语 从巴林银行破产 法国兴业银行内部欺诈的案例中可以充分认识到操作风 险对商业银行造成的后果是难以估量的 尤其是对于我国的金融行业而言 发 展仍处于初级阶段 更应该意识到操作风险管理的重要性 小心驶得万年船 我们应该从国际上发达国家经历过的风险中得到教训 加强对风险管理的控制 未来银行竞争力的关键在于风险管理手段和管理水平 商业银行应尽快建立管 理组织结构 健全内控制度 选取恰当的计量方法 加快人才与风险文化的建 设 有效的操作风险管理是一项系统任务 它涉及到风险管理部门和其他各个 部门 除了商业银行自身之外 外部的监管部门也应该提高自己的监管水平 才能创造更加安全的市场环境 期待在不久的将来 中国商