审计委员会对盈余管理抑制效用持续性研究---优秀毕业论文 参考文献 可复制黏贴.pdf

分分 类类 号 号 密密 级 级 论文编号 论文编号 学学 号号 5009120211150091202111 重庆理工大学硕士学位论文重庆理工大学硕士学位论文 审计委员会对盈余管理抑制效用持续审计委员会对盈余管理抑制效用持续 性研究性研究 研研 究究 生生 李李 登登 辉辉 指指 导导 教教 师 师 彭彭 启启 发发 教授教授 学学 科科 专专 业 业 会会 计计 学学 研研 究究 方方 向 向 审审 计计 培培 养养 单单 位 位 会会 计计 学学 院院 论文完成时间 论文完成时间 20112011 年年 1010 月月 2 20 0 日日 论文答辩日期 论文答辩日期 20112011 年年 1212 月月 0404 日日 category number level of secrecy serial number student number 50091202111 master s dissertation of chongqing university of technology the audit committee on earnings management inhibit the utility of durative research postgraduate li deng hui supervisor prof peng qi fa specialty accounting research direction auditing training unit accounting school thesis deadline october 20 2011 oral defense date december4 2011 学位论文原创性声明及使用授权声明 重庆理工大学重庆理工大学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明 所呈交的学位论文是本人在导师的指导下 独立进行研究所取得的成果 除文中特别加以标注引用的内容外 本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成 果 作品 对本文的研究做出重要贡献的集体和个人 均已在文中以明确方式标明 本人承担本声明的法律后果 作者签名 日期 年 月 日 学位论文使用授权声明学位论文使用授权声明 本学位论文作者完全了解学校有关保留 使用学位论文的规定 同意学校保留并向国家 有关部门或机构送交论文的复印件和电子版 允许论文被查阅和借阅 本人授权重庆理工大 学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文 本学位论文属于 请在以下相应方框内打 1 保密 在 年解密后适用本授权书 2 不保密 作者签名 日期 年 月 日 导师签名 日期 年 月 日 i 审计委员会对盈余管理抑制效用持续性研究审计委员会对盈余管理抑制效用持续性研究 摘要摘要 审计委员会是公司治理结构中一项重要的制度安排 在英美等西方国家 其发展 已经非常成熟 根据发达国家的经验 审计委员会在改善财务信息质量 保护投资者 利益中发挥着非常重要的作用 鉴于此 中国证监会与原国家经贸委于 2002 年初 联合发布了 上市公司治理准则 规定 上市公司董事会可以按照股东大会的有关 决议 设立战略 审计 提名 薪酬与考核等专门委员会 从此 审计委员会制度 在我国正式建立 为了进一步完善上市公司治理结构 提高公司治理水平 2007 年 3 月证监会发布了 关于开展加强上市公司治理专项活动有关工作的通知 明确要求 公司对董事会是否设立下属委员会 如提名委员会 薪酬委员会 审计委员会 战略 投资委员会等专门委员会和各委员会职责分工及运作情况进行自查并做出说明 虽然 审计委员会制度在我国已经发展起来 证监会也已经要求上市公司强制披露下设审计 委员会的情况 但是审计委员会在我国仍然处于自愿设立阶段 这样的审计委员会制 度是否有效运作仍然是个问题 本文从信息不对称理论和委托代理理论出发 从审计委员会的设立入手 对审计 委员会对盈余管理的抑制作用进行了验证分析 并利用沪深两市 2007 年 2010 年公 司数据对审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证探讨 以考察审计委员会制 度是否有效运作 本文的内容主要由五大部分构成 第一部分介绍了文章的研究背景 目的与意义 方法与创新之处以及论文框架 第二部分则主要是对国内外文献进行了 回顾 第三部分主要介绍了审计委员会与盈余管理的理论构建 第四部分是实证研究 对审计委员会与盈余管理的关系进行了假设 对样本数据进行了来源介绍与筛选 并 构建本文研究模型 通过描述性统计 相关性统计 回归统计检验与分析等方式对审 计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行了实证研究 第五部分主要是在第四部分的 基础上得出了本文实证研究结论 并针对结论提出相关建议 最后总结了本文研究局 限 通过研究发现 审计委员会对盈余管理产生抑制效用具有滞后性 审计委员会在设立次年才对盈 余管理产生显著的抑制效用 但是在其设立后第三年 回归结果没有通过显著性检验 但还是显示出一定的负相关 这说明审计委员会对盈余管理并没有产生持续的抑制效 用 表明我国审计委员会对盈余管理的抑制效用是短期行为 审计委员会制度并没有 有效运作 未达到预期的效果 关键词 关键词 审计委员会 会计信息质量 盈余管理 ii the audit committee on earnings management inhibit the utility of durative research abstract audit committee in corporate governance is an important institutional arrangements in the anglo american and other western countries its development has been very mature according to the experience of developed countries the audit committee to improve the quality of financial information and protect the interests of investors play a very important role in view of this the former state economic and trade commission and china securities regulatory commission in early 2002 jointly issued the corporate governance guidelines provides that the board of directors of listed companies can follow the relevant resolutions of the shareholders meeting to set up strategy audit nomination remuneration and assessment and other special committees since then the audit committee system in china was formally established in order to further improve the governance structure of listed companies improving corporate governance chinese securities supervisory association had issued the notice on the matters concerning carrying out a special campaign to strengthen the corporate governance of listed companies in march 2007 it clearly requested that listed companies should make self examination and explain if the company has set up subordinate committees under the board of directors such as nomination committee salary committee audit committee strategic investment committee etc although the audit committee system has begun to develop in china china securities regulatory commission has required mandatory information disclosure of listed companies to establish audit committee of the situation but the audit committee setting up in china is still in the voluntary phase of the audit committee so that the effective functioning of the system is still a the problem based on the theory of asymmetric information and principal agent theory starting from the establishment of the audit committee the audit committee s role in suppression of earnings management was validated analysis and use 2007 to 2010 in shanghai and shenzhen company data is sustained suppression of the audit committee evidence of earnings management is used to examine the effectiveness of the system operation this paper mainly consists of five major sections the first part introduces the research background of the article the purpose and significance methods and innovations as well as papers framework second part is mainly for domestic and international literature was reviewed third part focuses on the audit committee and earnings management theory iii building the fourth part is the empirical research on the audit committee and the relationship between the earnings management hypothesis the source of the sample introduction and data filtering and build this paper model by descriptive statistics correlation statistics regression testing and analysis other means of earnings management on the audit committee of the inhibitory effect was sustained empirical research fifth component is the fourth part of the paper obtained on the basis of empirical research findings conclusions and recommendations for the final summary of the limitations of this study through the study found audit committee have inhibitory effect on earnings management with a lag the audit committee in the establishment of the following year was a significant inhibition of earnings management but in the third year after its establishment the regression results did not pass the test of significance but still showed a negative correlation this shows that the audit committee does not produce sustained inhibition of earnings management utility china s audit committee is a short term inhibition of earnings management the audit committee system does not function effectively and achieve the desired results key words audit committee quality of accounting information earnings management iv 目录目录 摘要摘要 i abstractabstract ii 1 引言引言 1 1 1 研究背景研究背景 1 1 2 研究目的与意义研究目的与意义 2 1 3 研究方法与创新之处研究方法与创新之处 2 1 4 论文框架论文框架 3 2 文献回顾文献回顾 5 2 1 审计委员会相关文献审计委员会相关文献 5 2 1 1 审计委员会设立目的方面的研究 5 2 1 2 审计委员会实施有效性研究 6 2 2 审计委员会对盈余管理影响相关文献审计委员会对盈余管理影响相关文献 8 2 2 1 国外文献综述 8 2 2 2 国内文献综述 9 2 3 国内外研究文献评价国内外研究文献评价 10 3 审计委员会与盈余管理审计委员会与盈余管理 理论构建 理论构建 12 3 1 审计委员会相关理论审计委员会相关理论 12 3 1 1 审计委员会的涵义 12 3 1 2 审计委员会产生的理论依据 12 3 1 3 审计委员会在国外的发展 13 3 1 4 审计委员会在我国的发展 15 3 1 5 审计委员会的作用 17 3 1 6 审计委员会局限性 17 3 2 盈余管理的相关理论盈余管理的相关理论 18 3 2 1 盈余管理的界定 18 3 2 2 盈余管理动机综述 18 3 2 3 盈余管理常用手段 19 3 2 4 盈余管理计量方法的选择 20 3 3 审计委员会对盈余管理的影响 理论分析审计委员会对盈余管理的影响 理论分析 21 3 3 1 从审计委员会的职能角度分析 22 3 3 2 从资本市场的角度分析 22 v 4 实证研究实证研究 24 4 1 研究假设的提出研究假设的提出 24 4 2 研究设计研究设计 25 4 2 1 样本的选取与数据来源 25 4 2 2 变量设计 25 4 2 3 模型的选取 27 4 3 实证分析实证分析 27 4 3 1 审计委员会设立状况的行业分布 27 4 3 2 单变量分析 28 4 3 3 多变量分析 30 4 4 检验结果及其分析检验结果及其分析 39 5 结论 建议与局限结论 建议与局限 40 5 1 研究结论研究结论 40 5 2 对策建议对策建议 40 5 3 本文的研究局限本文的研究局限 41 致谢致谢 44 参考文献参考文献 44 个人简历 在学期间发表的学术论文及取得的研究成果个人简历 在学期间发表的学术论文及取得的研究成果 47 1 引言 1 1 引言 1 1 研究背景 上市公司披露真实和公允的会计信息是资本市场存在和健康发展的必然要求 为 了满足这一要求 虽然政府监督机构可以通过建立财务报告质量评估标准和不断改进 会计准则来提高会计信息质量 但是更需要能够确保这些制度有效执行的监督系统 公司治理机制便是这个监督系统的最重要组成部分 但是 在现代公司制度中 委托 代理关系普遍存在 由于企业所有者与经营者之间扮演的角色不同 大股东与各中小 股东之间地位悬殊 这常常导致严重的会计信息不对称性和其他多样的治理问题 正 是由于这些治理问题 往往就成为导致公司会计信息失真的罪魁祸首 例如美国证券 市场的安然事件 世通丑闻等等 这些财务舞弊案件推动了审计委员会制度迅速发展 并且还使其成为公司治理结构中一项非常重要的制度安排 纵观审计委员会制度在国外的发展 1938 年在美国发生的震惊审计界的迈克森 罗宾斯药材公司倒闭案最终成为美国审计委员会制度成立的历史导因 该案促使证券 交易理事会 证券交易委员会 sec 的前身 在其颁布的第 19 号 会计系列文告 中 首次建议在董事会下设置一个专门委员会 1999 年 2 月在 sec 全力支持下成立的蓝 带委员会发布的蓝带报告成为美国审计委员会发展过程中的一个里程碑式的报告 它 确立了审计委员会制度的基本规范 2002 年 7 月 美国总统签署了 萨班斯一奥克 斯利法案 简称 sox 法案 该法案规定 所有上市公司必须设立由独立董事组成的 审计委员会 而且 该法案将此制度扩展到了外国公司 要求所有在美国上市的外国 公司必须设立审计委员会 目前审计委员会制度在美 英等海洋法系国家已经有比较 完善的发展 无论在组织 功能上都已形成了非常完备的制度体系 在实务运作上也 有较成熟的规范 审计委员会制度在国际社会的发展 引起我国政府监管层 公司管理层 会计实 务和理论界的广泛关注 审计委员会制度的建立 使得董事会从内部对公司财务信息 披露 信息质量 内部控制过程 内部和外部审计建立起一个控制和监督的职能机制 正是基于此 2002 年初中国证监会与原国家经贸委联合颁布了 上市公司治理准则 规定 上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议 设立战略 审计 提名 薪酬 与考核等专门委员会 自此 我国正式将设立审计委员会制度的建议纳入相关治理 准则中 为了完善公司治理结构和内部控制机制 2004 年 10 月国务院国资委颁布并 实施了 中央企业内部审计管理暂行办法 明确要求国有控股公司和国有独资公司 在董事会下设置独立的审计委员会 2006 年 4 月银监会通过 国有股份制商业银行 公司治理及相关监管指引 和 银行业金融机构内部审计指引 要求所有银行必须 设立审计委员会 2007 年 3 月 9 日中国证监会发布了 关于开展加强上市公司治理 重庆理工大学硕士学位论文 2 专项活动有关工作的通知 在附件 加强上市公司治理专项活动自查事项 中 关 于公司董事会规范运作情况第 10 条 明确要求公司对董事会是否设立下属委员会 如提名委员会 薪酬委员会 审计委员会 战略投资委员会等专门委员会和各委员会 职责分工及运作情况进行自查并做说明 我们已经看到 这一通知的出台 引发我国 上市公司审计委员会设立的一轮高潮 2007 年 12 月中国证监会发布的年报准则以及 年度报告工作通知首次明确作出规定 上市公司在 2007 年年度报告中必须披露董事 会下所设审计委员会的履职情况汇总报告 并且还细化了上市公司审计委员会年报工 作流程 明确了工作职责内容 可以看到 在年报中首次明确要求披露上述内容一定 会对审计委员会制度建设产生非常积极的作用 为投资者全面了解上市公司审计委员 会履职情况提供了便捷有效的途径 我国虽然强制要求上市公司披露下设的审计委员 会的履职情况 但是并没有强制要求上市公司设立审计委员会 国外对审计委员会设立的作用已经做了大量研究 证明审计委员会的设立可以有 效的抑制管理层进行盈余管理的程度 降低公司发生财务舞弊的可能性 提高公司对 重要自愿性信息披露的程度与质量等 我国的审计委员会是基于政策性通知而自愿设 立的 他们能否达到持续提高上市公司治理水平的目的仍是个未知数 1 2 研究目的与意义 首先 本文在对国内外相关审计委员会研究文献综述的基础上 从审计委员会的 设立入手 对审计委员会对盈余管理的抑制作用进行了验证分析 并利用沪深两市 2007 年 2010 年公司数据对审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证探讨 这 可以为审计委员会的设立是否达到预期治理效果提供经验证据 对评价我国审计委员 会建设的现状和未来前景提供借鉴 而且能为我国监管机构对如何完善审计委员会制 度提供一些对策和建议 其次 从学术理论发展意义上来讲 虽然审计委员会是公司治理结构中的一种重 要的制度安排 由于我国特殊的公司治理环境 我们不能照搬国外的相关理论和实证 经验 而我国学者对审计委员会制度相关的理论和实证研究文献比较欠缺 已有的研 究多是初步研究审计委员会设立的经济动机 或者其存在与盈余管理之间的关系等等 一系列基本的治理绩效问题 笔者因此希望能为我国审计委员会相关研究提供经验证 据 有利于我国审计理论的不断发展和完善 1 3 研究方法与创新之处 本文拟采用规范研究与实证研究相结合的方法 对审计委员会 盈余管理及审计 委员会对盈余管理影响做理论分析 然后本文以我国上市公司公开披露的数据和现存 统计数据为基础 运用 spss17 0 软件 采用多元回归的方法 对基于沪深两市 2007 1 引言 3 年 2010 年上市公司审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证研究并提出实 证分析结论 创新之处 本文研究视角独特 国内外已有的研究大多对审计委员会的设立对盈余管理抑制 作用进行了实证分析 还没有人对审计委员会对盈余管理抑制效用持续性进行实证分 析 本文选取后一个视角来研究 将会提供审计委员会所起治理效果的经验证据 1 4 论文框架 本文的内容主要由五大部分构成 第一部分为引言 主要介绍了文章的研究背景 目的与意义 方法与创新之处以 及论文框架 第二部分为文献回顾 主要是对国内外相关文献进行了综述 第三部分为理论分析 主要是对审计委员会与盈余管理进行理论构建 第四部分是实证研究 这是全文的核心部分 在理论分析的基础上 对审计委员 会与盈余管理的关系进行了假设 对样本数据进行了来源介绍与筛选 并构建本文研 究模型 通过描述性统计 相关性统计 回归统计检验与分析等方式对审计委员会对 盈余管理抑制效用持续性进行了实证研究 第五部分为结论 建议和局限 主要是在第四部分的基础上得出了本文实证研究 结论 并针对结论提出相关建议 最后总结了本文研究局限 本文基本框架如图 1 1 所示 重庆理工大学硕士学位论文 4 图 1 1 本文的研究框架 图 1 1 研究背景及其研究目的 研究意义及研究方法 与创新之处 相关文献背景 审 计 委 员 会 相 关 理 论 分 析 盈余管理相关理 论分析 审计委员会对盈余管理抑制效用持续性实证 分析 根据实证检验的结果得出结论 并根据结论提出 建议及本文研究的局限性 审计委员会对盈 余管理影响理论 分析 2 文献回顾 5 2 文献回顾 2 1 审计委员会相关文献 审计委员会的概念最早来源于美国历史上著名的财务舞弊案 麦克森 罗宾斯 mckesson33 375 400 14 xie b wallace n davidson iii da dalt pj earnings management and corporate governance the role of the board and the audit committee journal of corporate finance 2003 9 295 316 15 collier gregory audit committee activity and agency costs jo