南纺股份审计失败案例分析及启示.docx

15 年第 18 期 总第 272 期经济研究导刊 18，15 272南纺股份审计失败案例分析及启示王 杏 云（浙江经贸职业技术学院，杭州 310018）摘 要：上市公司财务造假严重影响资本市场健康运行，审计机构却为其出具了“健康报告”。 这种现象深层次的 意义是暴露了制度方面的缺陷和制度建设方面应该要加以完善与修正的方面。关键词：审计失败；制度建设；审计程序中图分类号：f239文献标志码：a文章编号：1673-291x（2015）18-0183-02一、事件回顾2014 年 5 月 15 日证监会下发的行政处罚决定书，称南 纺股份为了能满足继续上市的条件，公司自 2006 年起连续虚 构利润，20062010 年分别虚构利润为 3 109 万元、4 223 万 元、1.52 亿元、6 053 万元以及 5 864.12 万元。 从 20062010 年这五年的财务数据里，南纺股份一共合计虚构了 3.44 亿元 利润。虚构利润占其披露利润的百分比从 130%5 500%不等。 证监会对南纺股份及相关责任人做出行政处罚决定：给 予公司警告，并处以 50 万元罚款；给予公司前董事长单晓钟警告，并处以 30 万元罚款；给予前副总经理兼财务总监丁 杰、前副总经理刘盛宁警告，并分别处以 20 万元罚款。 其他 相关人员也给了相应的处罚。二、南纺股份造假的特点国资背景的南纺股份如此长时间、大规模地财务造假引 起了各方的热议，相较于先前因造假曝光的绿大地、万福生 科等，此次南纺股份虚增利润数量、时间跨度、造假手段均毫 不逊色。 总结起来此次事件的特点如下：1.国资背景。 中国资本市场从来不缺造假者，但一般认 为，国企因为高管没有太强的利益诉求，而且要承担巨大的 监管风险，所以很少有财务造假的行为，而南纺股份的实际 控制人是南京市国资委，这也意味着南纺股份创出了近十年 来国企上市公司造假之最。2.造假时间长。证监会下发的行政处罚决定书，认定公 司自 2006 年起连续五年虚增利润，按照交易规则，一家上市 公司若连续亏损五年，足以被暂停上市，但南纺股份却靠连 续五年造假，成功逃脱退市厄运。3.造假数额大。 2013 年万福生科财务造假事件中，该公司在 20082012 年上半年这五年半的数据中，万福生科合计 虚增收入 9.05 亿元，虚增营业利润 2.1368 亿元。 但是南纺股份仅用五年时间就虚增 3.44 亿元净利润，造假力度远超万福 生科。 绿大地更是不足一提，绿大地上市前虚增收入不到 3亿 元。 南纺股份可谓编织了近十年的第一大谎言。4.造假手段多。 采用的造假手段多样：虚增合同收入、以 境外融资业务虚构为转口贸易、虚增营业收入和营业成本、少 结转营业成本、利用转口贸易回款、调节客户往来款，达到调 节坏账准备等目的；长期挂账不符合出口退税条件的应收出 口退税款，以及不符合确认条件的递延所得税资产等。三、南纺股份造假的动机是保住上市地位曾经质地优良的上市国企南纺股份，却不得不依靠财务 造假以保住上市地位，造成这种现象的原因，或许和公司优 良资产旁落他人有关。南纺股份于 2001 年在主板上市，上市当年即实现主营收 入 2.9 亿元，实现净利润 4 137.25 万元。 随后几年，公司业绩 稳步走强，2004 年实现净利润 6 205.26 万元，但是这一好景 并未延续，公司净利润急转直下。 南纺股份通过 2004 年、 2006 年、2009 年三次股权转让，导致国资对优质资产的国有 控股权旁落。 优质资产被剥离，南纺股份的业绩急转直下扣 除造假虚构的利润，南纺股份 20062010 年的利润分别为-668.65 万元、-1 430.59 万元、-13 620.47 万元、-4 470.4 万元和 -5 969.01 万元，公司已连亏五年。 按照交易所要求，连续二年亏损将被“披星戴帽”，连续三年亏损则要被交易所暂停上市，而连续四年亏损则要退 市。 如果不通过连续的财务造假，公司早就面临退市的危险。四、审计机构对审计失败难辞其咎连续五年让业绩造假丑闻的南纺股份享用着“标准无保 留意见”的审计背书的南京立信永华会计师事务所曾跻身于 会计师事务所前百家，它在此次审计失败事件中有着难以推 卸的责任：收稿日期：2015-03-19作者简介：王杏云（1969-），女，浙江黄岩人，副教授，从事企业财务分析研究。 183 1.无保留意见水分大。“标准无保留意见”作为最常见的 审计意见类型，意味着审计机构认为公司财报“已按相关准 则和制度规定编制，在所有重大方面公允反映了企业财务 状况、经营成果和现金流量”。 而南京立信永华会计师事务 所却利用“标准无保留意见”连续五年为南纺股份的造假大 开绿灯。2.恶性竞争导致事务所的独立性受质疑。 在 2012 年初， 南纺股份遭证监会立案调查并对前期会计差错进行更正后， 立信会计师事务所对公司 2011 年年报出具“保留意见”的审 计报告（即认为报表存在错误）。 当年，南纺股份终于炒掉了 这家为之服务十八年的审计机构。 而在此之前，公司对该所 的“执业胜任能力，独立、公正的工作原则及勤勉、尽责的工 作态度”曾赞誉有加。3.会计师事务所的内部利益分配制度。 与国际同行不同 的是，目前内资所在利益分配的操作上仍多实行佣金制度，即 拿到客户的业务承揽合伙人将从审计收入中提取一定比例 的佣金收入（如 10%，不同的事务所具体比例有所差异），该 佣金只与审计收入挂钩，与审计质量、审计程序实施成本均 没有关联。 早年直接被称为佣金，目前则多以“市场开拓费” 的名义兑付。 如此，即使项目审计收费再低廉，合伙人都有佣 金可拿，但这其中的业务风险显而易见。五、南纺股份审计失败的启示与美国上市公司造假所面临的惩罚和环境比较，我国上市公司更容易审计失败的原因有：1.造假成本太低。 上市公司财务造假在我国 a 股市场早 已不是新鲜事，前有绿大地、万福生科，今有南纺股份连续五 年粉饰报表，利润无中生有，累计造假金额达到 3.44 亿元。中 国证监会对公司及相关责任人做出行政处罚决定：给予公司 警告，并处以 50 万元罚款；对相关责任人给予 3 万 30 万不 等的处罚金额。 对公司及前责任人数十万元的行政处罚措施 相比其造假收益微不足道，为财务报告背书的审计机构仍 “安然无恙”。 这样的处罚力度，犯罪成本显然太低了，所获利 益远远高于犯罪成本。而美国政府为维护上市公司财务信息的真实性，sec、美 国司法部等对上市公司财务造假等行为的打击态度异常坚 决，即便造假方是全球知名的企业。sox 法案强化了上市公司高管层对财务报告的责任，公司高管须对财务报告的真实性负责，提供不实财务报告将 获十年或二十年的刑事责任，对故意进行证券欺诈的犯罪最 高可判处二十五年入狱；对犯有欺诈罪的个人和公司的罚金 最高分别可达 500 万美元和 2 500 万美元。法案要求，上市公司首席执行官和财务总监必须对报送 给 sec 的财务报告的合法性和公允表达进行保证。一旦违反 此项规定，相关责任人将被处以 50 万美元以下的罚款，或判 处入狱五年。 此外，起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违 法行为发生起三年和被发现起一年分别延长为五年和二年。 美国的高额处罚要达到的根本目的就是要震慑企业，让其知道犯罪成本一定是高于违法收益的。2.会计师事务所缺乏独立性。在上市公司欺诈丑闻中，企 业管理层理应负最主要的责任。 然而，提供财务审计的会计 师事务所，作为资本市场的公共监督者在其中发挥的作用亦 不容忽视。在美国，为了加强注册会计师的独立性，sox 法案明 确规定，禁止执行上市公司审计的会计师事务所为审计客户 提供列入禁止清单的非审计服务，未明确列入禁止清单的非 审计服务也要经过公司审计委员会的事先批准。为规范会计事务所行为，sox 法案的重要成果之一就 是成立了独立的上市公司会计监察委员会（以下简称pcaob），负 责监管执行上市公司审计的会计师事务所及注册会计师。pcaob 拥有注册、检查、调查和处罚权限，保持独立运 作，自主制定预算和进行人员管理。 法案要求，执行或参与上 市公司审计的会计师事务所须向 pcaob 注册登记。 pcaob 对上市公司审计客户超过 100 户以上的会计师事务所，要进 行年度质量检查， 其他事务所每三年检查一次。 pcaob 和 sec 可随时对会计师事务所进行特别检查。3.缺乏社会举报监督制度。在美国，上市公司数量远远超 过 a 股市场，但类似南纺股份这种在资本市场上长达数年的 证券欺诈已经越来越难看到。2011 年 sec 通过了一条新规，许诺向举报违反联邦证券 法规的行为并提供实质性信息的个人发放奖励。 具体规定 为，如果举报信息最后导致 100 万美元以上罚款，举报者将 可以得到相当于罚款金额 10%30%的奖金。为落实该项政策，sec 于 2011 年专门设立了“揭发者办公室”并扩大了举报范围。据悉，揭发者办公室成立一年后，每天平均收到 8 个举报，但 sec 对举报的质量却有严格把关。参考文献：1 李爽，吴溪.审计失败与证券审计市场监管基于中国证监会处罚公告的思考j.会计研究，2002，(2).2 期吴溪.审计失败中的审计责任认定与监管倾向：经验分析j.会计研究，2007，(7).3 郑珺，黄怡，李开伟.南纺股份退