大额存单收益指数报告(2016年8月)丨935理财研究报告.docx

大额存单收益指数报告 / 2016年8月中国金融理财收益指数之产品形态系列收益指数报告大额存单收益指数报告（2016年8月）8月份平均年化收益率2.44%，1-8月整体下降发布日期：2016-09-01一、整体分析：近四个月平均年化收益率走向低谷根据935理财网对172只大额存单的样本分析数据，2016年8月份大额存单的平均月度收益率为0.20%，折合年化收益2.44%【 年化收益率与月度收益率的转换公式为：年化收益率=月度收益率12】，年化收益率较上个月下降0.01个百分点，和去年同期相比亦下降0.13个百分点。综合来看，今年1-8月份全部大额存单月度收益率的平均值为0.20%，折合年化收益率2.45%。（详细数据见表1）2016年1月至2016年8月大额存单平均收益率走势图（按月）二、分类分析：3年大额存单的平均收益比5年大额存单的高产品分类方面，9个大额存单的产品分类中，平均收益率最高的产品分类是3年大额存单，月度收益率的平均值为0.30%，折合年化收益率3.66%。平均收益最低的产品分类是1个月大额存单，月度收益率的平均值为0.13%，折合年化收益率1.54%。从产品分类的收益率排名看，收益率由高到低分别为：3年大额存单、5年大额存单、18个月大额存单、2年大额存单、1年大额存单、9个月大额存单、6个月大额存单、3个月大额存单和1个月大额存单。（详细数据见表2）三、产品分析：平均年化收益率最高4.10%，最低1.50%产品方面，172只大额存单中，收益率冠军为内蒙古银行的内蒙古银行个人大额存单2016年第3期第2款（5年），月度收益率为0.34%，折合年化收益率4.10%。收益率倒数第一的产品为西安银行的西安银行个人大额存单2016年第九十期（1个月），月度收益率为0.13%，折合年化收益率为1.50%。从收益率排行榜看，涨幅前10的产品包括3只5年大额存单和7只3年大额存单；跌幅前10的产品包括4只1个月大额存单和6只3个月大额存单。 (详细数据见表3-1和3-2）表1 ：2016年1月至2016年8月大额存单平均收益率（按时间排序）统计周期月度收益率（%）年化收益率（%）2016年1月0.21 2.57 2016年2月0.21 2.57 2016年3月0.20 2.41 2016年4月0.20 2.41 2016年5月0.21 2.48 2016年6月0.21 2.46 2016年7月0.20 2.45 2016年8月0.20 2.44 2016年1月至2016年8月0.20 2.45 数据来源：935理财网2016年8月大额存单收益指数报告表2：2016年8月大额存单分类月度收益率排行榜（全榜）排序产品分类平均月度收率（%）平均年化收率（%）最大年化收益（%）产品名称最低年化收益（%）产品名称13年大额存单0.30 3.66 3.99 内蒙古银行个人大额存单2016年第2期第2款（3年）3.00 平安银行2016年第九批个人大额存单（3年）25年大额存单0.30 3.60 4.10 内蒙古银行个人大额存单2016年第3期第2款（5年）3.44 招商银行2016年第399期个人大额存单（5年）318个月大额存单0.24 2.86 3.00 内蒙古银行个人大额存单2016年第2期第1款（18个月）2.52 建设银行2016年第63期个人大额存单(18个月)42年大额存单0.24 2.85 3.86 福建海峡银行2016年第四期个人大额存单（2年）2.55 招商银行2016年第397期个人大额存单（2年）51年大额存单0.18 2.14 2.70 富滇银行个人大额存单2016年第56期（1年）2.10 富滇银行个人大额存单2016年第47期（1年月）69个月大额存单0.17 1.99 2.05 平安银行2016年第八批个人大额存单（9个月）1.96 建设银行2016年第61期个人大额存单(9个月)76个月大额存单0.15 1.84 2.05 平安银行2016年第九批个人大额存单（9个月）1.82 建设银行2016年第60期个人大额存单(6个月)83个月大额存单0.13 1.55 1.60 西安银行个人大额存单2016年第九十一期（3个月）1.54 富滇银行个人大额存单2016年第52期（3个月）91个月大额存单0.13 1.54 1.55 招商银行2016年第393期个人大额存单（1个月）1.50 西安银行个人大额存单2016年第九十期（1个月）数据来源：935理财网2016年8月大额存单收益指数报告表3-1：2016年8月大额存单月度收益率排行榜（前20名）排序产品名称月度收益率（%）年化收益率（%）发行机构产品分类1内蒙古银行个人大额存单2016年第3期第2款（5年）0.34 4.10 内蒙古银行5年大额存单2浙商银行2016年第十二期大额存单（5年）0.34 4.08 浙商银行5年大额存单3西安银行个人大额存单2016年第九十八期（5年）0.33 4.00 西安银行5年大额存单4内蒙古银行个人大额存单2016年第2期第2款（3年）0.33 3.99 内蒙古银行3年大额存单5内蒙古银行个人大额存单2016年第4期第2款（3年）0.33 3.99 内蒙古银行3年大额存单6西安银行个人大额存单2016年第九十七期（3年）0.33 3.99 西安银行3年大额存单7威海市商业银行2016年第4期个人大额存单（3年）0.33 3.99 威海商行3年大额存单8徽商银行2016年第四期个人大额存单20160727（3年）0.33 3.91 徽商银行3年大额存单9江苏银行2016年第八期个人大额存单(3年B款)0.33 3.91 江苏银行3年大额存单10莱商银行第十九期个人大额存单（3年）0.33 3.91 莱商银行3年大额存单11浙商银行2016年第十二期大额存单（3年）0.33 3.90 浙商银行3年大额存单12福建海峡银行2016年第四期个人大额存单（2年）0.32 3.86 海峡银行2年大额存单13中国农业银行2016年第59期个人大额存单（3年）0.32 3.85 农业银行3年大额存单14建设银行2016年第65期个人大额存单(3年)0.32 3.85 建设银行3年大额存单15中国农业银行2016年第65期个人大额存单（3年）0.32 3.85 农业银行3年大额存单16建设银行2016年第72期个人大额存单(3年)0.32 3.85 建设银行3年大额存单17江苏银行2016年第八期个人大额存单(3年A款)0.32 3.85 江苏银行3年大额存单18中信银行个人大额存单第160066期（3年）0.30 3.65 中信银行3年大额存单19上海银行2016年第三十七期大额存单（3年）0.30 3.58 上海银行3年大额存单20平安银行2016年第八批个人大额存单（3年）0.29 3.50 平安银行3年大额存单数据来源：935理财网2016年8月大额存单收益指数报告表3-2：2016年8月大额存单月度收益率排行榜（后20名）排序产品名称月度收益率（%）年化收益率（%）发行机构产品分类1西安银行个人大额存单2016年第九十期（1个月）0.13 1.50 西安银行1个月大额存单2福建海峡银行2016年第四期个人大额存单（1个月）0.13 1.53 海峡银行1个月大额存单3中国农业银行2016年第54期个人大额存单（1个月）0.13 1.54 农业银行1个月大额存单4中国农业银行2016年第55期个人大额存单（3个月）0.13 1.54 农业银行3个月大额存单5富滇银行个人大额存单2016年第52期（3个月）0.13 1.54 富滇银行3个月大额存单6建设银行2016年第59期个人大额存单(3个月)0.13 1.54 建设银行3个月大额存单7中国农业银行2016年第61期个人大额存单（3个月）0.13 1.54 农业银行3个月大额存单8中国农业银行2016年第60期个人大额存单（1个月）0.13 1.54 农业银行1个月大额存单9建设银行2016年第66期个人大额存单(3个月)0.13 1.54 建设银行3个月大额存单10平安银行2016年第八批个人大额存单（3个月）0.13 1.55 平安银行3个月大额存单11招商银行2016年第393期个人大额存单（1个月）0.13 1.55 招商银行1个月大额存单12招商银行2016年第394期个人大额存单（3个月）0.13 1.55 招商银行3个月大额存单13招商银行2016年第400期个人大额存单（1个月）0.13 1.55 招商银行1个月大额存单14招商银行2016年第401期个人大额存单（3个月）0.13 1.55 招商银行3个月大额存单15中信银行个人大额存单第160060期（1个月）0.13 1.55 中信银行1个月大额存单16招商银行2016年第407期个人大额存单（1个月）0.13 1.55 招商银行1个月大额存单17中信银行个人大额存单第160061期（3个月）0.13 1.55 中信银行3个月大额存单18招商银行2016年第408期个人大额存单（3个月）0.13 1.55 招商银行3个月大额存单19威海市商业银行2016年第4期个人大额存单（1个月）0.13 1.55 威海商行1个月大额存单20招商银行2016年第414期个人大额存单（1个月）0.13 1.55 招商银行1个月大额存单数据来源：935理财网2016年8月大额存单收益指数报告附录：中国金融理财收益指数的编制方法1.样本的覆盖范围指数的编制以中国大陆居民合法途径可购买的、非私募、有监管的金融投资产品为总体样本，包括12种产品形态，分别为：公募基金、银行理财、存款、智能存款、大额存单、券商集合理财、万能险、投连险、债券、养老保障管理产品、回购、收益凭证。其中，收益凭证中的结构化产品（无法及时统计收益）、券商集合理财的小集合产品（私募）不纳入统计；网贷（缺乏监管和信息披露）、信托（私募）、国内上市的股票和债券（作为基础资产与理财产品存在重复统计问题）全部不纳入统计范围。在参与统计的产品中，银行理财中的期次型产品为抽样样本，其他产品接近全市场样本。 2.有效样本的选择本研究将产品分为三类，分别设定有效样本的选择标准：（1）常规型预期收益类产品产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品持续发售、或成立之后可申购（含从二级市场购买），那么就归入常规型预期收益类产品。此种产品如果统计期内处于正常存续状态，则纳入统计，即使其处于暂停申购或暂停销售状态也纳入统计范围。（2）期次型预期收益类产品产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品按期次发行，投资者只可在发行期认购，发行期结束之后无法申购、也无法从二级市场购买，那么就归入期次型预期收益类产品。此种产品如果发行起止日期至少有1天位于统计周期之内，则纳入统计范围。（3）净值价格类产品产品如果投资前不公布预期收益率，而是投资后根据产品净值（含单位净值、万元收益率、预估收益率），或者根据二级市场交易价格计算实际投资收益，那么就归入净值价格类产品。如果此种产品处于正常存续状态、且位于统计周期之内的净值或价格数据覆盖15天及以上的时间，则纳入统计。3.产品收益的估算（1）常规型预期收益类产品此种产品估算年化收益率，以统计周期内预期收益率及其适用时间的加权平均值为估算值。（2）期次型预期