培训PPT国际贸易结算中的融资业务.ppt

国际贸易结算中的融资业务 出口 总概 出口融资方式 签订贸易合同 出口商业发票贴现 出口信用证打包货款 出口托收押汇 出口信用证押汇 出口信用保险项下融资 出口信用证贴现 出口托收贴现 福费廷 货物出口收汇 出口商业发票贴现 在汇款结算中方式的国际贸易中 银行在未获得货权凭证时 凭出口商出具的列明货款让渡条款的商业发票 以货物的应收账款为第一性的付款来源 向出口商提供贸易融资方式 出口商业发票贴现的结算方式 t t d a o a 对出口商的好处 提前处理外汇结汇 锁定汇率风险 出口商业发票贴现 主要的风险点 贸易背景虚假 进口商拒付 发票上必须具有转让条款 打包放款概念打包放款指银行以出口商收到的信用证项下的预期收汇款项作为还款来源 用于解决出口商装船前 因支付收购款 组织生产 货物运输等资金需要而发放给出口商的短期贷款 打包贷款是一种常见的小额短期贷款 是装运交单前的融资业务 打包货款的流程 2 打包放款申请 7 信用证付款 4 发运货物 1 开出信用证 3 装船前融资 5 交单议付 8 解付并扣收融资本息 6 寄单索汇 客户 进口 打包放款局限 作用以及风险局限1 开证行 保兑行 须与银行建立正式代理行关系 2 信用证不包含对受益人不利的条款 作用1 可解决出口商短期资金不足的问题 2 帮助企业在提交单据前利用所获贷款有效组织进货 备料 生产 装运 顺利实现货物出口 风险打包放款不是代理行风险业务 而是企业风险业务 打包放款的主要风险在于不交单风险 不交单风险的原因出口商未能有效组织货源 无法在信用证规定的效期内交单 或打包放款的资金已被企业挪做他用 根本没有按合同要求组织生产和装运 在a银行打包 b银行交单 出口押汇出口押汇是指银行凭出口商提供的信用证项下完备的货运单据作抵押 在收到开证行支付的货款之前 向出口商融通资金的业务 这种融资业务适用于所用以d p d a或l c等付款条件 信用期不超过180天 产品全部或者是部分在中国制造的出口合同项下的保险 出口押汇的特点押汇金额 最高为出口单据金额的100 押汇 贴现押汇币种 一般为交单的外币种类押汇期限 即期证 按预计正常收汇天数计 单据在途时间 银行工作时间 资金回流清算时间 远期证 承兑到期日 收汇资金回流时间 我行原则不超过360天押汇利率 按同期同档次外币流动资金贷款利率执行 出口押汇的流程 出口押汇的作用客户出口交单后 凭与信用证要求相符 收汇有保障的单据向银行申请短期融资 客户能在国外收汇到达之前提前从银行得到垫款 加速资金周转 在一定程度上还可以规避汇率风险 运用出口押汇的好处是一种低风险业务且不占用企业授信 运用出口押汇业务的风险 客户风险 进口商决绝还款 单据风险 银行信用风险 出口信用证项下的融资概念 出口商在中国出口信用保险公司投保了出口信用保险 发运货物后 将相关单证提交银行或将应收账款权益转让给银行 并将保险赔款权益转让给银行 由银行按票面金额扣除从融资日起到预计收汇日的利息及有关费用 将净额预先支付给出口商的一种短期融资 作用 出口信用保险项下融资是银保合作的新兴贸易融资产品 银行为出口商提供出口信用保险项下融资使出口商在无法提供其他担保的情况下 获得银行资金融通 加速资金周转 一定程度上还可以规避汇率风险 适用范围 适用于所有以d p d a或o a等为商业信用付款条件 信用期不超过180天 产品全部或部分在中国制造的出口合同项下的保险 业务流程 1 进出口双方达成交易意向2 出口商向保险公司申请办理出口信用保险 保险公司核定买方信誉额度 出具 买方信用额度审批表 3 进出口双方签订合约 也可在办理保险之前签约 4 出口方发货装运 向保险公司申报 并缴纳保费 5 出口商与出口地银行签订融资协议 此程序也可提前进行 6 出口商与保险公司 出口地银行签订 赔款转让协议 赔款转让授权书 7 向出口地银行提交相关单据 以获得融资 提交的单据包括 出口贸易合同 商业发票 质量合格证明 出口货物保险单 买方额度申请表和审批表 由办理出口信用保险单保险公司提供 出口保险申报单 证明已缴纳保费的凭证 保险赔款授权转让书 海关手册 出口货物报关单 提单或其他单据 8 出口地银行根据出口商的信誉 采用的贸易结算方式 货物的销售情况 提供的担保和抵押品等情况 觉得是否办理融资9 出口地银行向进口商寄单 10 进口商付款赎单 11 出口地银行将收汇款归还出口信保融资款项 12 如果进口商不能付款 出口地银行敦促进口商向保险公司索赔 13 保险公司按保单规定向出口地银行理赔后 赔款直接偿还出口信保融资款项 14 保险公司向进口商追索 出口贴现 概念 有追索权地对已经开证 保兑 银行承兑的远期票据 单据进行的融资方式 适用的结算方式 l c 托收 结算业务科审查开证行额度是否充足 信用证单据是否为符合单证一致 单单相符的即期信用证或开证行有效承兑的远期信用证 审批流程下载准贷证向出口企业支付押汇款项 y n 向开证行寄单索汇 冲抵我行押汇款项 付款 拒付 向出口企业行使追索 有不符点的须开证行接受 开证行额度不足须向总行申请 受理企业申请 出具低风险业务审批表连同企业提交的信用证项下单据上报结算业务科审批 出口贴现办理流程 利 1 突破评级授信的限制出口贴现远期信用证项下收到承兑电文且开证行 保兑行额度充足 无须评级授信即可办理出口贴现融资2 加快资金周转提前得到偿付 加快资金周转速度 增加当期现金流入量 改善财务状况 提供融资能力3 锁定汇率风险押汇资金可以结汇使用 出口票据贴现的利与弊 弊 存在的业务风险 客户风险 单据风险 银行信用风险 福费庭 forfeiting 又称票据包买 指我行作为包买商无追索权地购买或贴现远期信用证项下已承兑的应收帐款或应收票据的贸易融资业务 我国银行行所做福费廷业务指远期信用证项下开证行 保兑行 或承兑行已承兑前提下办理的福费廷业务 福费庭 forfeiting 的流程 福费廷的作用1 规避风险 包括汇率风险 银行风险 国家风险 2 增加贸易机会 对开证行 保兑行的无特别限制 对于国外银行不符合我行要求无法办理出口贴现业务的 可以选择办理福费廷业务 还可以考虑更多贸易地区 3 提供终局性的融资便利 改变现金流量 4 节约管理费用 5 实现价格的转移 规避风险 6 提前办理退税 福费廷业务的功能特点 1 对单据文件的要求简洁明了 2 出口商享受固定利率和无追索权贴现 并将一定的成本纳入销售价格 同时又将所有信用风险 汇率风险 国家风险转嫁给包买商 3 能够提供卖方信贷 使产品更具吸引力 4 改善出口商的资金流动状况 把信贷交易转为现金交易 而出口商的资产负债表中不会增加应收帐款 银行贷款或或有负债 5 出口商从银行获得无追索权贴现款后 即可提前办理核销及退税手续 福费廷业务的风险1 国家风险 这是指银行无法预测的 由于福费廷业务中的债务人或担保银行所在国家或地区实行外汇管制 禁止或限制汇兑 颁布延期付款令 发生战争暴乱等各种情形导致包买商延期或无法收回到期债权的风险 2 商业信用风险 指福费廷业务中如果债务人或担保行本身无力付款 或破产 倒闭而造成的包买商的收汇风险 例如a itradefinanceinc v petrabank案 希腊某制船公司进口瑞士某出口商的造船设备 整个交易由a i贸易融资公司作为包买商 a i贸易融资公司支付了1350万美元的承兑汇票款项 汇票已由约旦petra银行担保 在进口商的汇票到期后 a i公司却无法向petra银行索偿 petra银行已在约旦进行了破产清算 无力偿还福费廷款项 可见 由于担保行的资信问题使包买行遭受巨大损失 3 贸易纠纷风险 由于福费廷票据大多数是和信用证事项联系的 如果信用证开证行可能因单证不符或信用证欺诈等原因行使拒付权利 从而导致包买行遭受拒付风险 4 适用法律风险 银行在签订福费廷协议时对法律的选择 可能很难预见票据相关的商品交易的法律适用可能带来的风险 尤其是商品交易所适用的法律发生改变可能导致进口商无法履行付款责任 以致损害银行的合法权益 这点在我国尤为重要 5 汇率和利率风险国际市场变化多端 情况复杂 如果包买商提供固定利率的包买安排 往往难以预料国际行情的变化 倘若远期利率变化 包买商就要承担巨大的业务风险 例如 上世纪80年代初 美元利率猛涨至年息20 惨重的损失使包买商不愿再提供固定利率 而浮动利率又限制了福费廷业务的开展 6 其他风险 如果包买商因某种原因而无法正常融资或被迫中止交易时 出口商由于要重新安排融资 并且通常是成本更高的融资而发生的费用和利息也要由包买商承担 福费廷协议成立后 如果银行一方违约 要按照合同法和民法的规定承担对方的利益损失 保理融资 factoring 保理融资 factoring 是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款 卖方对买方到期付款承担连带保证责任 在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任 简单的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行 从而获得融资的行为 分为有追索与无追索两种 前者是指当应收帐款付款方到期未付时 银行在追索应收帐款付款方之外 还有权向保理融资申请人 销售商 追索未付款项 后者指当应收帐款付款方到期未付时 银行只能向应收帐款付款方行使追索权 比较适合有真实贸易背景