A0501-总投资估算及经济评价.doc

大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程 第五卷 第一册 变电工程投资估算 (收口版) 四川南充电力设计有限公司检索号：A251006160DSB045K-A0501大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程可行性研究第五卷 投资估算及经济评价第一册 总投资估算及经济评价（收口版）四川南充电力设计有限公司资质证书编号：A2510061602019年01月 达州大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程可行性研究总目录第一卷 电力系统 （检索号：A251006160-D-SB045K-A01）第二卷 变电工程 （检索号：A251006160-D-SB045K-A02）第三卷 线路工程 （检索号：A251006160-D-SB045K-A03）第四卷 通信部分 （检索号：A251006160-D-SB045K-A04）第五卷 投资估算及经济评价 （检索号：A251006160-D-SB045K-A05）第一册 总投资估算及经济评价 （检索号A251006160-D-SB045K-A0501）第二册 变电工程投资估算 （检索号A251006160-D-SB045K-A0502）第三册 线路工程投资估算 （检索号A251006160-D-SB045K-A0503）第四册 系统通信工程投资估算（检索号A251006160-D-SB045K-A0504）大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程可行性研究第五卷 投资估算及经济评价第一册 总投资估算及经济评价（收口版）批 准 :审 核 :校 核 :编 制 :- 12 -大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程 第五卷 第一册 变电工程投资估算 (收口版) 四川南充电力设计有限公司编制说明1总说明1.1编制标准 国家电网公司企业标准:Q/GDW270-2009220千伏及110(66)千伏输变电工程可行性研究内容深度规定) 、国家电网公司关于印发国家电网公司关于进一步深化项目可研经济性与财务合规性评价工作的的通知（国家电网财2015536号）及四川省电力公司要求编制。1.2编制内容1.2.1总投资估算包括的工程项目内容1.2.1.1团坝220kV变电站双碑110kV间隔扩建工程本工程为大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程，即团坝220kV变电站双碑间隔110kV扩建工程，主要是在团坝变电站110kV部分扩建双碑出线间隔2个，由于该站110kV有7个备用出线间隔，因此本期至双碑的2个出线间隔利用原备用间隔，只需更换这2个出线间隔的引流线及金具，并完善相应的二次部分，土建部分无内容。1.2.1.2 双碑110kV变电站团坝110kV间隔扩建工程本工程为大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程，即双碑110kV变电站团坝间隔110kV扩建工程，主要是在双碑变电站110kV部分扩建团坝出线间隔2个，并完善相应的二次、土建部分。1.2.1.3团坝双碑110kV线路工程 1.1起于团坝220kV变电站，止于双碑110kV变电站，线路长度为26.5km；1.2 导地线型号：导线型号JL/G1A-400/35-48/7型钢芯铝绞线，地线采用两根OPGW-24B1型OPGW光缆复合架空地线；1.3 全线新建铁塔24基，其中直线塔12基，耐张塔12基；1.4 基础形式：掏挖基础、挖孔桩基础；1.5 地质比例：泥水坑3%、粘土12%、松砂石45、岩石40%；1.6 工地运输：汽车运距5km，人力平均运距0.6km；1.7 地形比例：丘陵占85%，山地15%；1.8 主要气象条件：最大风速：25.0m/s；最大覆冰：5mm。1.2.1.4系统通信工程：（1）本工程沿团坝至双碑110kV线路架设OPGW24芯光缆13km；汽车运距2km，人力运距0.5km；地形比例：丘陵60%；山地40%。（2）站内系统通信设备及进站光缆：设备名称型号单位数量备注OPGW光缆24芯km13非金属阻燃光缆24芯km1.4进站光缆2.5Gbit/s SDH光传输设备套1双碑622Mbit/s光盘S-4.1四口块2双碑、团坝PCM接入设备套2双碑、地调光配线架ODF48台2双碑、团坝数字配线架DDF32台1双碑跳纤根96尾纤根96机柜面4双碑、地调1.3工程总投资(1)总投资情况。总静态投资:1370万元。(2)输变电工程投资汇总表。2 经济评价2.1经济评价方法编制依据国家能源局发布的电力行业标准:DL/T5438-2009输变电工程经济评价导则国家电网公司关于印发国家电网公司关于进一步深化项目可研经济性与财务合规性评价工作的的通知（国家电网财2015536号）2.2经济评价的范围团坝220kV变电站双碑110kV间隔扩建工程双碑110kV变电站团坝110kV间隔扩建工程团坝双碑110kV线路工程 系统通信工程2.3经济评价参数参考国家电网公司及国家有关规定执行：项目计算期 25 年折旧年限 15 年残值率 5%运行维护费 2.5%贷款利率： 长期 4.9%(国家颁布的五年期长期利率)流动资金及短贷 4.35 %(国家颁布的一年期短期利率)增值税 16%所得税 15%法定公积金 10%城市建设税 7%（成都市7%，其余地级市5%）教育费附加 3%基准收益率 6%（按照银行现行利率调整）本工程售电收入采取达州区域内销售电量中分摊的办法，分摊电量按照第一卷系统报告部分中的达州电网电量预测表中的国网达州供电公司(统调)售电量数值计算。详见原始数据表。2.4资金筹措及贷款偿还：本工程项目注册资本金占总投资25%为公司自有资金，其余75%利用银行贷款，年利率4.9%，不计建贷利息。贷款偿还期15年(含1年宽限期)，采用本息等额还款方式。各年的还款资金来源为本工程的固定资产折旧和利润，并在资金不足情况下采取短期贷款以满足项目还贷要求。3 项目财务合规性与可研经济性3.1项目基本情况本工程项目属于农网工程，注册资本金占总投资100%为公司自有资金。3.2项目财务合规性 土地征用、拆迁赔偿等费用依据达州电业局提供文件等资料，具备充分性、合理性。3.3项目可研经济性 1.投资主体投资能力和投资规模匹配性。（1）单位投资增供电量（适用于主网项目） =（项目投产后预算期供电量上期供电量）/工程总投资现有单位资产供电量=售电量/电网固定资产原值（全口径）判断标准：原则上单位投资增供电量应不低于现有单位资产供电量项目建设期运行期201720182019202020212022202320242025基准年第1年第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年供电量（千kWh）624100636440700580731490763880797820833400 870680 909750 供电量（亿kWh）6.2416.36447.00587.31497.63887.97828.3340 8.7068 9.0975 负荷（MW）167.5182200209218228238249260.00 增供电量（千kWh）6364406414095050127440161380196960 234240 273310 负载率（%）36.02%39.14%43.01%44.95%46.88%49.03%51.18%53.55%55.91%负荷利用小时数3726 3497 3503 3500 3504 3499 3502 3497 3499 主变高压侧额定容量(MVA)465465465465465465465465465注：变电站等效负载率（%）变电站主变年供电量（万千瓦时）/（主变高压侧额定容量（万千伏安）地区年网供最大负荷利用小时数）。大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程电网基建项目可研经济性评价指标计算表项目期间预测年数预测增供电量(千千瓦时)预测电价水平（元/千千瓦时）预测运营期增加营业收入（现金流流入）（万元）预测建设期投入成本和运营期增加运维成本（现金流流出）（万元）预计现金净增加（万元）建设期第1年1370-1370第2年636440运营期第1年641408.76562234第2年950508.76831865第3年1274408.761121399第4年1613808.761419132第5年1969608.761724168第6年2342408.762054201第7年2733108.7623935204第8年第9年第10年注1：预计现金流净增加“+”表示现金流净流入，“-”表示现金流净流出。注2：预测电价水平（元/千千瓦时）应小于平均售、购电单价差额。2.项目可研经济性评价说明项目投入和产出的计算依据，电量、电价、利率、折旧率等测算数据来源及测算结果，主要指标包括：财务净现值、内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率及行业平均收益率；偿还贷款的收入来源测算及假设条件和参数。经济效益指标计算过程及结果表指标名称计算公式计算结果建议评价指标指标说明财务净现值566.59财务净现值0填总投资财务净现值项目内部收益率（IRR）9.62项目内部收益率 填总投资项目内部收益率项目静态投资回收期累计净现金流量出现正值的上一年份数+（出现正值上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量）10.72项目静态回收期应小于该类资产的折旧年份填总投资项目静态投资回收期总投资收益率年均息税前利润/总投资=（累计净现金流量/年份该资产年折旧额按股权为权数分摊的其他运维成本）/总投资9.53不低于资产收益率考核指标因项目资产未形成独立的报表，因此以投资为权数，测算分摊生产成本注：股权投资项目不适用本表。注：内部收益率按6%反算分摊电价3.财务评价项目财务评价根据国家电网公司可研经济性与财务合规性评价指导意见（国家电网财2015536号）编制。该项目通过增供电量分摊投资，根据测算的结果，单位增供电量分摊金额10.16/MWh（含税）。总投资内部收益率为9.62%，财务净现值566.59万元，总投资回收期为10.72年，总投资收益率9.53%。项目收益情况良好，项目经济可行。工程经济效益指标一览表工程名称：大竹县团坝至双碑110千伏线路输变电新建工程序号项目名称单位指标1输变电工程静态投资万元13702价差预备费万元3建设期贷款利息万元4输变电工程动态投资万元13705其中：建设期可抵扣的增值税万元1186内部收益率(总投资)%9.627财务净现值(总投资)万元566.598投资回收期(总投资)年10.729内部收益率(资本金)%9.6910内部收益率