如何设置止蚀单.doc

如何设置 止蚀 单我在翻阅很多关于止蚀单设置的案例后发现:止蚀单的设置从来没有定法，因人而异，有人喜欢用固定比例做为止蚀点，比如保证金的3、5、10、15点;有人喜欢用阻力位，上涨以支撑位为止蚀点，下跌看压力位为止蚀点;有人喜欢以趋势线为止蚀点;有人喜欢用均线系统做为止蚀点;有人喜欢用技术指标作为止蚀点;总之方法绝不止上述几种，千人千样。对于投资者而言，那种方法是最好的呢?我认为经过实践检验后的适合自己的方法就是最好的方法。止蚀一词造的特别好，同时包含有止损和保护利润的意思。经过大量的调查分析后发现多数投资者输钱的主要原因就是不擅长或不喜欢使用止蚀单，导致其听天由命任由亏损无限扩大而不采取任何措施去解决问题，这种自欺欺人，寄希望于命运的做法不会赚钱只能输钱;另外一种是不用止蚀单保护账面浮动的大量利润，甚至都没有将本金纳入保护的对象，直到市场开始反向运动把之前的浮动利润吞蚀的一干二净后，并开始侵蚀原始本金时才采取止损的行动，这种白白坐等延误战机的做法是任谁都无法容忍的愚蠢表现，长期下去也只有输钱而无法赚钱。不能及时使用止蚀单以保护自己的投资是投资者不能正视自己的错误，不能战胜内心恐惧、希望、贪婪等虚妄情绪的懦弱表现，如此只有亏钱，直到自己离开市场从此不再踏入或不再有机会踏入为止，因此，只有有勇气面对错误并立即着手采用止蚀的方法去改正错误才能在市场中存活并挣到大钱!我在经过一定时间的实践后积累了一些有关止蚀单如何设置的经验。止蚀单设的位置距离下单位置较远了起不到有效的保护作用，以100倍杠杆10%的保证金投入为例，行情反向波动不超过100点，整个账户就爆仓了，所以设的太远没有意义;其次，止蚀单设的位置距离下单位置较近了也不行，很小的短期波动总是触及到止蚀位，结果总是被一些小波动干扰，当失去自己的初始部位时积累大量利润的空间优势就没有了，还常常导致错失大的行情。那么如何把握这个度呢?我认为这需要放在一个完整的交易策略中看，这样会比较容易把握和理解。交易的目的是赚钱，核心是不亏钱，换言之是使风险可控，这样就必须增大投资成功的概率，做大概率的事情总是会容易成功一些。1.顺势交易是放在第一位的。从不做逆市单子，逆势交易容易使心绪变乱，从此随性随意，不再有原则性;趋势中的逆流的一般不会长久，当它开始再次和趋势一致时，速度很快，投资者常常来不及反应就马上意识到自己错了，如果扛着不止损结果只有死路一条，若是他频繁的顺、逆交易，结果是又是赚到一些，大部分都是亏损，他因为太高估自己的能力而失去初始部位错过大段大段的行情，结果一定是让他很懊恼后悔劳而无功的。顺势是提升大概率的最重要因素。2.止蚀位置是放在第二位的。曹仁超江恩等都是凭借止蚀才能在四十几年的金融市场历经风暴洗礼而巍然不倒的，止蚀乃是最后保命之计，是投资者修习投资本领的最基础内功之一，好比汽车的刹车高空作业的保险绳，作用不可忽视。我发现适合自己的止蚀位置设定方法是:趋势确立后，在上涨趋势中以起始或回调后形成的支撑位为止蚀点，在下跌趋势中以起始或回调后形成的压力位为止蚀点。原因是一旦趋势是一个真正的趋势，正常的回档很少会触及到最初的起点和每一次的支撑位或压力位;若趋势仅昙花一现，随即调转方向，那么必破所谓的支撑位或压力位，当此位置被触及止损，一般会转跌的继续跌的更多，转涨的会涨的更多，止损就是对的。在支撑位和压力位止损刚好留足了短期波动的空间，一般不会被短期走势反复触及停损;另外当趋势出现有利于自己的走势，一定要等待新的支撑位或压力位出现时才修改止蚀位置，以保护浮动的利润;但是千万不要一有利润就立即提高止蚀位置来保护利润，那样很容易就会在短期波动中被触及停蚀，结果导致因失去初始部位而错过大的行情，捡个芝麻丢个西瓜;要有一种思想就是不要看利润，而是要关注自己做的对不对，只要做了对的事情，利润自然而然就来了;当账面确实出现大幅的利润时，第一止蚀位置就是自己的下单价格，这样至少保证这笔交易不会亏钱了，剩下的就是赚多赚少的事情了。投资者常常急于兑现利润，害怕市场一旦转势就失去了这些利润，往往一段大行情中只赚到一些小钱，赚不到大钱，其实完全没有必要担心害怕，可以想象，这些利润本来就不属于自己，假如失去了，自己又没有什么损失，那样就会更有耐心一些。关于使用上述所说止蚀的方法，有一个重要的前提就是在趋势刚开始时就要尽早介入，不要理会短期趋势如何走，不管他是上涨或是下跌，都不重要，最终路只有一条，就是顺势。还有就是杠杆高的品种初始部位不要头寸太大，有时候止蚀位置可能会相对远一些或者自己介入是趋势已经运行一段时间，自己的头寸太大，趋势一旦调转，即使及时止蚀了仍然会有很大的损失。所以这就要说说第三个重要内容就是:耐心等待加码点的到来。3.加码位置是放在第三位的。加码是增大投资成功概率、扑捉大趋势波动的一个重要技能，更重要的是:在设定止蚀位保命后采用加码的方法可以进一步有效限制保证金损失的范围，因此也是投资者必须修习的重要的基础投资技能之一。因为未来不可以预测，没有谁能说的准到底趋势的结束点在哪里，就像不知道趋势的开始在哪里一样，只有走出来了才能看到，所以每一笔交易都可能是一个错误，为了稳健中赚钱，我们已经选择了尽可能适合的长趋势作为投资的依据，提升胜算概率，再在每一笔后面埋上止蚀单作为后备保护力量，然而还不够，必须采用加码的办法，才不至于疲惫于短期交易，从交易疲劳中走出来，轻松的跟随主要趋势前进，避免了重仓下注赌一把的心理和风险，真正享受投资的过程。加码的位置和止蚀位置的设立方法及点位都基本一致，不同的是止蚀是在某个阻力位，在阻力位形成之前，我们是不知道的;而加码位置是在阻力位形成之后，趋势明显的时候看到的，所以往往在某一上涨趋势的支撑位之上加码或在某一下跌趋势的压力位之下加码，这就是不同之处。若是第一笔盈利，第二笔加码亏损，由于止蚀及时，盈利与亏损相抵，不赚钱而已。若是真正的趋势，只有最后一笔加码亏损，最终获得利润还是比较可观的。关于加码买入的技巧有一点很重要，就是耐心，只有耐心的等待加码位置的出现，才能获得加码的大利润，否则也不会赚的太多，甚至还会影响操作情绪。如果趋势走的比较强近，就暂时忍耐耐心等待自然回调的出现，不可急于介入，那样常常因为介入的时机不当给心理带来很大的考验压力。当趋势比较蹒跚柔弱时，因为无法预测其未来走势，所以不便擅动。当我们第一次加码时，应以金字塔方式加码，第一次需要维持一定的头寸，在此基础上分两到三次逐步加码至自己预定买入或卖出头寸总额，总计投入不要超过资金总量的十分之一，另注意每次加码必须在前一次已经有大幅盈利的基础进行，每次加码幅度逐步减少。最后，不要忘记给每次加码买入或卖出头寸及时后缀止蚀单。其实耐心贯穿投资的始终，耐心等待机会、耐心等待加码点、耐心持仓追随趋势、耐心等待趋势结束止蚀等等，止蚀、加码、顺势都只是技巧，真正的智慧是屁股坐出来的，那就是耐心。要想赚大钱，就减少频繁操作，严格执行止蚀，顺趋势交易。没有谁能够每次都能把握准确短期的波动，记住，那只是波动，不能称为趋势，在某一点。波动的方向可以有五种:上涨、下跌、先上涨后下跌、先下跌后上