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我的家庭理财规划 谢振华我的家庭理财规划书 金融075班 07712531 谢 振 华目录第一部分.情况介绍1一家庭成员1二财产情况1三投资情况2四其他2第二部分.财务分析2一财务报表分析2二财务比率分析4第三部分.投资规划6一家庭风险承受能力测评6二生涯仿真7三资产配置8第四部分.教育规划9一未来25年教育规划9二教育投资费用测评11三教育投资工具12第五部分：居住规划13第六部分：保险规划15一保险目标设置15二成员的保险需求分析15三保险产品的选择15第七部分：退休规划17一退休后收入与支出17二养老金需求的缺口计算17第八部分：遗产规划193- -我的家庭理财规划第一部分.情况介绍一家庭成员我的父亲：谢国桃，今年50岁，是一名天津民营企业的管理者，月收入属于中等水平，但是由于年龄的原因，收入应该会逐步下降。拥有有基本社保外，还购买了寿险及意外险。我的母亲：刘苏兰，今年45岁，是一名天津民营企业的普通员工，工作不是很稳定，福利待遇也不是很好，基本没有，而且未来收入方面可能也会逐步下降。我的大哥：谢鸿，今年25岁，是一名本科生，于南昌大学毕业，现在广州康师傅有限责任公司担任质检的工作，月收入属于中等水平，虽然不是太高，但是他正处于事业蓬勃发展的阶段，收入应该会逐步上升。我的二哥：谢鹏，今年23岁，是一名大学生，现是一名老师，于江西省赣州市兴国县永丰中学教书，工作比较稳定，福利待遇应该也不错，但未来收入方面可能不会太多的提高。我：谢振华，今年22岁，现于北京科技大学天津学院就读大四，是一名即将毕业的大学生，暂时无工作，但由于我明年六月份即将毕业，即将会有一小部分的收入，以养活自己。二财产情况在独生子女家庭成为主流的社会中，我的大家庭特别令人羡慕。但在幸福加倍的同时，也意味着负担与付出的成倍增长。我的父亲月收有 45000 元，母亲月收入15000元，两人的工作都基本稳定，但收入还会随着年龄的增长而没有。大哥哥的月收入为5000，小哥哥的月收入为1300.，两人的工作都非常稳定，收入还会随着资历的增长而不断上升（估计每年上升幅5%）。每月五口之家基本花销为 2000 元，娱乐费用需500元。 目前，一家人住在老房子，三室两厅129平方米，不需要房租。三投资情况2010年年初，我家购得一套52 万元的商品房，首付款中,2万元是向朋友的借款（尚未归还），另商业贷款35万（等额本金方式，20年还清），目前余额为34万元左右，现在年每月要还22000元。 一家人还拥有存款2万元。四其他我明年六月份即将毕业，从现在的情况看，我每月的花费还很多。毕业后家庭支出会进一步减少，而且将来还要工作。接下来的家庭支出情况是我比较关注的问题。我的家庭正处在稳定发展阶段。之前我父母已经通过辛勤工作，积累了一定的经济基础，家庭正处于财富积累阶段。现在已经拥有了一套住房和一定的储蓄，而且负债比较少，所以可以考虑进行一定的投资。生活需要规划，财富需要打理，你不理财，财不理你。在当今社会从传统储蓄型向投资理财时代转型的过程中，顺应潮流，积极投资，科学理财，才会拥有美好的明天。第二部分.财务分析下面我将对我的家庭财务及收支情况等作一个详尽的分析。此基础上，从我父亲和母亲的养老、我的学习支出费用和一家五口的工作以及投资方面提出一套理财规划，希望能为我的家庭未来提高生活质量带来帮助。一财务报表分析对家庭财务现状进行剖析是家庭理财规划的起点。如果没有健康的财务现状，则一切美好的未来都无从谈起。根据我的家庭财务情况，我绘制了相关的财务报表，并做出了各项结构图的分析，具体如下：表2-1：家庭资产负债表家庭资产负债状况 （单位万元 ）家庭资产家庭负债自用资产52房屋贷款35奢侈资产0私人借款2金融资产2合计54合计37家庭资产净值17备注：由于房产目前的商业贷款余额有35万元， 向朋友借款2万元约定在1年内归还，故家庭的债务压力不小。 房贷未清有债务压力表 2-2：家庭年度损益表年度收支状况 （单位元）收入项目金额支出项目金额父亲年收入54000房屋年供26400母亲年收入18000基本生活费24000大哥年收入60000养车和娱乐6000二哥年收入15600教育费12000医疗费3600合计147600合计74400每月净收入（收入-支出）73200备注：家庭目前住在老房子，不需要房租；且父母还在工作，能够保障生活且健康状况良好，所以年末节余较正常。 家庭年未节余正常表2-3：家庭每月现金流量表每月收支状况 （单位元）收入项目金额支出项目金额父亲月工资3500消费支出食1000父亲奖金及其他1000消费支出衣200母亲月工资1200消费支出住200母亲奖金及其他300消费支出行200大哥月工资3000消费支出教育1000大哥奖金及其他2000消费支出文化娱乐300二哥月工资1000消费支出医疗500二哥奖金及其他300消费支出交际300房贷利息支出2200其他偶然支出300合计12300合计6200每月净收入（收入-支出）6100备注：在编制月现金流量表中，按照惯例将年度性收支分摊至每月，以便于统计计算 由于两个哥哥都已经工作，并且我也即将工作，按照家庭目前的收入，家庭开销暂不成问题。 家庭收支尚平衡 二财务比率分析1资产负债率 总负债 / 总资产 .37 / 54 68.52% 2净资产偿付比率 净资产 / 总资产 17 / 54 31.48% 这两项数据均反映了家庭综合还债能力的高低。 经验数值表明家庭的偿付比例与资产负债率一般都以 50%较为适宜。从我家庭的财务比率来看，资产负债率为68.52%，高于适宜水平，而偿付比率为 31.48%，又低于 50%这一安全的水平，这就意味着当无法偿还过高的债务时，则可能导致家庭财务危机的发生。3债务偿还率 月还贷额 / 月收入 2200 / 12300 17.88% 4结余比例 每月结余 / 每月收入 4650 / 16880 49.59% 这两项数据均反映家庭控制开支和增加净资产的能力。 经验数值表明家庭月结余比例的经验数值应在40%以上，我的家庭的这项指标为49.59%，俗话说就是家庭储蓄能力较好，我家庭月结余较高的原因在于基本生活开支不高，我想还是应该做好预算， 勤于记账等方式都是进行家庭财务管理有效手段。由于我家是个大家庭，每月支出方面一定会比一般家庭高，教育、医疗费用又是无法免去的，因此我觉得可以考虑从其他方面提高结余比例。目前我家庭的债务偿还率为17.88%（亦称家庭月还贷比） ，低于经验数值 50%，说明房屋贷款并没影响您家庭的正常生活。但为了增强储蓄能力，我觉得可以考虑通过延长债务偿还期限、将等额本金还款改为等额本息等方式，降低月供水平，维持家庭财务的持续发展。 5 流动性比率 流动性资产 / 每月支出 20000 /6200 3.2 流动性比率的理想值在 3-6之间。目前您的流动资产（包括现金、活期存款加之 T+1的货币基金）充足，比率在 3.2，说明至少能维持家庭3-4个月的开销，能够应付突发事件的发生。但是，由于流动性资产的收益一般不高，对于像我家这样工作比较稳定，收入有保障的家庭来说，其资产流动性比例可以相对较低，维持在 3 左右即可认为资产结构的流动性较好，建议您可以将流动性资产保留有1万元，从而将更多的资金用于资本市场投资，以获得更高的投资收益。 同时建议家里可以申办个人贷记卡（俗称：信用卡） ，像家里这样的收入情况，一般可以申请到每人 2 万元/月的信用额度，以应对生活中的不时之需。 6. 储蓄比率=月盈余/月税后收入=26100/12300=0.496这是个很重要的指标，反映了家庭控制其开支和能够增加其净资产的能力。在美国，受高消费低储蓄观念的影响，居民的储蓄率普遍较低，平均储蓄比率只有5%8%左右。像我家这样的年轻家庭，储蓄比率只有0.496 ，也很低。要想实现自己的理财目标，必须首先设法提高储蓄比率。 7净资产投资率 投资资产总额 / 净资产 2/17 11.76% 净资产投资率反映的是通过投资增加财富以实现财务目标的能力， 经验值应大于 50%。偏低的净资产投资率在目前的通胀压力下会使家庭财富受到侵蚀，无法满足今后的大额支出需求和退休养老等要求。目前家庭投资资产的生息能力较弱，影响了家庭财富的积累，需要通过合理的资产组合达到最佳的投资回报率。如果调整资产配置结构，应该会有很大的增值潜力。第三部分.投资规划一家庭风险承受能力测评对于风险，每人都有不同的认识，风险的偏好与承受能力决定了不同的投资方向。正视自身的风险承受能力，并结合所处的人生周期进行合理的资产配置才是明智之举。其实，对于理财来说，做好自身的风险测试是第一步，这一步很关键。不同的人、不同的性格、不同的收入、不同的家庭环境都是风险测评要考虑的因素，只有了解了自己的抗风险能力，才能选到合适的理财产品，或作出最合理的投资组合。如果盲目投资，很多人是经不起风险的“考验”的。 根据我父亲的年龄、职业、家庭负担以及资产状况，参考客户以往的投资经验，通过风险承受能力和风险承受态度的测试，可以推定承担风险的能力中高，但并不偏好于风险。表3-1：风险承受能力评分表分值10分8分6分4分2分客户得分 年龄 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分25.00 就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8.00 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6.00 置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8.00 投资经验10年以上610年25年1年以内无6.00 投资知识有专业证照财金科系毕业自修有心得懂一些一片空白4.00 总分49.00 表3-2：风险态度评分表 分值10分8分6分4分2分客户得分忍受亏损 %不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分12首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息2认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4关心行情几乎不看每月看月报每周看一次每天收盘价实时看盘10投资成败可完全掌控可部分掌控依赖专家随机靠运气无横财运8总分40表3-3：测评结果风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力分值0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分风险态度低态度 中低态度中态度中高态度高态度分值0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分二生涯仿真仿真生涯理财分析是模拟家庭未来不同时期的家庭现金流，从中逐个分析理财数据，计算出满足短期、中期、长期仿真生涯理财目标所需满足的投资回报率，如无法满足，则要调整现金流、降低理财目标或提高储备额，不断调整达到现金流的合理安排。如下表就是我的家庭生涯仿真表：年次 父亲收入母亲收入 大哥收入二哥收入我收入家用支出 房屋支出 养车娱乐 教育医疗 余额15.41.861.5602.42.640.61.20.325.4 1.8 6.522.53 2.640.70 0.3535.4 1.8 72.433.5 2.640.80 0.3645.41.87.52.8442.640.90 0.37 55.41.883.24.54.52.64100.3865.41.88.53.44.552.641.200.475.41.893.655.42.641.41.40.4285.41.89.53.85.25.82.641.61.60.4495.41.89.845.46.22.641.81.80.46105.41.8104.25.66.42.64220.48表3-4：生涯仿真表三资产配置面对整个国民经济的不断发展，如何让家庭参与并尽早分享国民经济发展带来的成果是我必须认真思索的问题。父亲身为公司高管，肯定公务繁忙，可能是没有足够的时间与精力，从现有的资产配置来看，他应该缺乏理财知识，希望有了这次全面的规划，能帮助父亲进行更多样化投资，让他资产得到更合理的配置，更稳健增长。父亲从理财规划的基本原则出发，首先他应该进行投资目标的细分，按照资金的时间长短，将投资目标分成短期投资目标（如应急现金）、中期投资目标和长期投资目标（如父母二人的养老问题）。面对中国股市的长期看好，结合父亲的风险偏好和实际情况，期望报酬率5-10，以追求稳健的收益为主。提醒他需要思考合理投资回报预期，并审视投资风险与收益的相互关系。根据他的预期回报，我的方案会考虑如下配置如：股票、基金、债券、储蓄等。1）可以将总资产的45投资成长型股票组合。建议关注医药、食品饮料、消费、环保题材及新能源，参考企业行业属性、品牌、企业管理人、股东权益回报ROE及成长性指标PEG等，构建长期投资组合； 2）指数型基金和股票型基金因中国的经济长期看好，众多投资者认为股市已经进入牛市，长期年收益率应该在12左右，建议拿出22的资金投资于此类基金。 3）债券基金和银行理财产品比较稳健，建议拿出30的资金参与该类产品的投资，以在本金保证的前提下获取稳健的收益。 4）货币型基金流动性好，年化收益率在3左右，且进出无手续费，建议从将家庭应急资金安排于此投资，大概占家庭总资产的1.5。然后充分利用信用卡的优势辅助应急资金的安排。第四部分.教育规划一未来25年教育规划再过几年，家里俩个哥哥和自己应该都将会有一个宝宝出生，每一位父母都希望自己的孩子受到良好的教育，随着民办大学增多，高等教育普及，家庭用于教育的支出逐年上涨,据中国社会科学院的一项报告指出，子女教育费用在居民总消费中被排在首位，超过养老和住房。子女教育金的准备要遵循“从宽准备、从早准备”的原则，特别是高等教育期间的开销属于阶段性高支出，不事先准备必将难以应付。教育金的支出特点是没有弹性，像我这样的大家庭，更需要在教育金筹划上早做打算， 为我们子女筹备好一笔教育专款， 精心培育她们的成才。因此，我想为我的家庭应对孩子未来至大学毕业的学费做出规划和准备。 我们了解到现在孩子的教育经费问题，等到2020年后，我希望她可以得到好一些的民办学前教育，预期教育费用每年大概 2万元左右。还有上小学、中学和大学的费用，每个女儿各24万元，希望在她上大学之前基本筹备好。我会将孩子的预期教育金需求列表如下： 表4-1：各阶段教育金积累及支出演示（单位：元）日期（年月）学程阶段教育金资产1教育金资产2教育金资产3累计余额教育金支出教育金净值2020.9-2021.8幼一6415600000664150664152021.9-2022.8幼二8972680000769720769722022.9-2023.8小一103287500008532808532820023.9-2024.8小二1469289000010369201036922024.9-2025.8小三19214100000011921401192142025.9-2026.8小四40865112000015286501528652026.9-2027.8小五65261125440019070101907012027.9-2028.8初预111966114562022652823,153190,7012028.9-2029.8初一164594101082026567624,310202,2182029.9-2030.8初二22389784623030852025,526240,1512030.9-2031.8初三29072164760200035548126,802281,7182031.9-2032.8高一37882927493200040632142,213313,2682032.9-2033.8高二4613990200046139944,324361,9982033.9-2034.8高三5209650800052096546,540414,8592034.9大学5209658000528965212467,718备注:教育金的累计,以学年为单位,即每年9月至次年 8 月.教育金支出,均设为每年 9 月.小学阶段的教育金支出不高,平均为 1000 元/月,建议由月收入负担,故不作为此表的“教育金支出”项进行计算.“教育金支出”先由 “教育金资产 2” 支付;不足时,由 “教育金资产 1” 继续支付;再不足时,由“教育金资产 3”继续支付,直至三项资产均为 0. 通过上面的测算和演示，相信我应该对将来子女的教育金规划已心中有数。只要我坚持长期投资的理念，从现在起开始积累，不仅可以满足她小学到高中各个阶段的教育金需求，更能够在她上大学前，筹备好一笔 52 万多元（现值为 32 万元）的教育专款，精心培育她的成才。二教育投资费用测评较早进行教育投资规划可以降低家庭财务负担和风险，因此，与其他规划相比，教育投资规划更重视长期投资工具的运用和选择。另外，教育投资事关子女的前途，教育投资工具的选择更要注重安全性，距离教育资金使用的时间越短，要求投资工具的安全性越高，所以我们要进行子女教育金规划模拟试算。表4-2：子女教育金规划模拟试算表项目代号数值备注子女年龄A-8岁距离上大学年数B26年=18岁-A距离继续深造年数C30年=22岁-A目前大学费用总计D600004年目前深造费用总计E350002年学费年成长率F5%以5%假设届时大学学费G107751=D*复利终值系数届时研究生费用H76401=E*复利终值系数教育资金投资回报率I4%3%-5%,取中间值4%目前的教育准备金J0可供子女未来教育使用的资金至上大学时累计额K0=J*复利终值系数尚需准备大学费用L107751=G-K准备大学费用的月投资额M582=L/年金终值系数/12准备深造费用的月投资额N292=H/年金终值系数/12当前每月定期定额投资额O874=M+N三教育投资工具如何积累这么一笔庞大的教育金？每月有结余的家庭可投资基金定投， 短期投资选择债券等稳健性理财产品，长期投资可以选择股票型基金、指数型基金。比如每月定投 1000 元，连续投 30 年，以年收益 10%计算。届时的收益为 226万元。 看起来有些不可思议， 实际上是根据复利计算出来的， 收益每月结算一次，长期定投等分散了风险。 我觉得我的家庭可以运用“一次性投入、基金定投相结合，并适当参与少儿保险”的投资方式。 由于我的孩子还未，小学阶段的教育金筹备时间较短，故建议采用基金定投方式长期积累。同时我还有“聪明宝宝”两全分红险，在孩子1517周岁，每年领取 10保险金额中学教育金（共领取三年） ，1821周岁，每年领取40保险金额大学教育金（共领取四年） 。据统计，从 1999年2009年上证指数平均年收益为 12%，以年收益 12%作为股票型基金及指数型基金的参考收益率，设定学费成长率为 5%。 1） 10万元的基金用作教育金初期投资，投资于股票型基金。 2） 每月再进行基金定投，投资于指数型基金。小学阶段，每月定投 1500元，年付出 1.8 万元；中学阶段每月定投 3000 元，年付出 3.6 万元；高中阶段每月定投 4000 元，年付出 4.8万元。 这样累计的教育金资产可以一直支付到孩子读大学，并且在大学入学前，筹备好了大学需要的所有费用。第五部分：居住规划 “家”对于很多人来说都是幸福的代名词， 为家人创造一个舒适理想的住所一直是我的心愿，所以我打算在 2020年底购买一套 80 平方米单位建造的经济适用房，给家人一个更好的生活环境。就目前天津居高不下的房价而言，花 60 万元就能够买到并装修好一套 80平方米的新居确实令人向往。但是诚如我们在规划书第四部分中的分析，根据我家庭目前的实际情况，想要不影响其他各项理财目标的实现，而顺利购得此套新居，在财务安排上，困难重重，基本无法达成。在次，为自己设计了一个较为可行的方案，具体分析如下：使用公积金贷款购买新房 假设我和未来的丈夫每月正常缴纳公积金，并按照通常情况缴纳，即个人和单位均按照上一年月平均工资的 7%进行缴费。 1、2020年底购房时，申请公积金贷款。由于我的第一套房产使用的是商业贷款，且从未使用过公积金贷款，所以购买第二套房产时可以申请公积金房屋贷款（每户家庭最高额度为 60 万元） ，同时可以申请公积金装修贷款（每套房产最高额度为 1000 元/平方米） ，在利率上将比商业贷款有一定优惠幅度。 2、尽量将贷款期限申请得长一些。考虑到短期内，您家庭的各项财务负担较重，将贷款期限申请足，最长可申请 20年。虽然这样，总的还款额比期限短的贷款要多，但开始时负担相对较轻。 3、选择等额本息还款方式，同时使用月缴公积金进行冲还贷。这样可以进一步减轻家庭财务在房贷方面的负担。具体方案演示如下： 表5-1：房屋公积金贷款演示表 房屋价格首付金额贷款金额贷款期限62.4万元25.4万元37万元20年贷款年利率还款方式月还款额月缴公积金4%等额本息2242.13元1600元备注： 1）房屋价格=60万元（现值）*(1+4%)1=62.4 万元 (房价增长率为 4%) . 2） 首付金额= 62.4 * 40% =25.4万元（根据规定，第二套房产的首付不得低于四成）. 3）月缴公积金=上年月平均工资*7%* 2=（5000+7000）* 1.05 * 14%=1764元 (资增长率为 5%，每月公积金缴费为个人与单位各 7%) ,此处为粗略计算.由上表的演示，我们可以看到，如果您家庭的第二套房产可以申请到公积金贷款的话，则每月还贷压力将比商业贷款小很多；同时每月还可以用月缴公积金1600 元进行冲还（由于您未告知您和太太目前的公积金余额，故在此不做公积金帐户余额冲还的假设） ，家庭月支出仅需负担剩余 650 元。随着您家庭年收入的增加，公积金也会逐年递增，估计年以后，您家庭的月缴公积金数额将大于目前公积金贷款的月还款额。第六部分：保险规划一保险目标设置保险方面，我想我现在几乎没投什么商业保险，结婚以后估计自己拥有社会养老保险，做为家庭顶梁柱的丈夫什么保障都没有，一旦收入减少或丧失，该家庭将面临巨大的财务风险，因此加强保险保障是该家庭的首要任务。对于自己和丈夫的收入期望能达到10万20万。希望自己能给未来做一下合理规划，以便现在就能行动起来，做到未雨绸缪。二成员的保险需求分析1） 先生方面： 刚结婚保额肯定较低， 同时欠缺了重大疾病的保障。 因此，一方面需要补充健康险，即重大疾病保险， 附加住院补贴医疗； 另一方面应追加定期寿险和意外险的保额。虽然终身寿险是更理想的选择，但考虑到家庭近3-5 年内资金紧张，定期寿险是比较合理的安排。2） 自己方面： 在保额上适当降低，其他险种选择同先生。 3） 孩子方面： 孩子年龄尚幼，体质较弱，应着重考虑重大医疗保险和住院保险。上学后学校都统一参加了社保及少儿住院医疗基金，但我对于它们所涵盖的保障内容了解的并不全面。三保险产品的选择1）子女方面：天津少儿学生基本社保，每年缴费 60 元，中小学生和婴幼儿住院报销50%，门急诊报销 50%；特别在各类住院医疗费用，以及大病医疗费用方面（如：白血病、血友病、再生障碍性贫血、恶性肿瘤放疗、化疗及肾移植前透析治疗和手术后抗排异治疗等） ，在医保范围内的所有费用，自 2006 年9 月 1 日起，可报销 50%。2） 先生方面：原先投保的定期寿险和意外险保额为 20 万， 保障 20 年， 建议保障期限不变；同时定期寿险保额另增加 30 万，意外险保额另增加 45 万，建议选用“泰康爱相随定期寿险”，年交保费：1240 元，交费期间：10 年，保障期间：20 年。具体保障内容：一年内非意外身故，可获返还所交保费。一年后非意外身故，可获20 万元的身故保险金；意外身故，可获 30 万元身故保险金。在医疗险方面，我建议选用“联泰大都会吉祥无优定期两全附加重大疾病和住院补贴保险”，保额 20 万，保至 70周岁，年交保费：7520，交费期间： 20 年。对重大疾病的定义国家有专门的解释包含 25 种重疾，生存至 70 岁，期返回保额和分红。同时附加住院补贴，补贴 100 元/天。该险种的观察期 90天比同业短，见诊断即赔付，能够满足张先生家庭的实际需要。 2） 自己方面：险种方面同张先生，保额适当降低。 “联泰大都会吉祥无优定期两全附加重大疾病和住院补贴保险” 保额 10万，保至 70 周岁，年交保费：3660，交费期间： 20年。“泰康爱相随定期寿险”年交保费：560 元，交费期间：10 年，保障期间：20 年。具体保障内容：一年内非意外身故，可获返还所交保费。一年后非意外身故，可获 20 万元的身故保险金；一年后意外身故，可获 30 万元身故保险金。表6-1：家庭商业保险保费支出表家庭成员每年商业保险保费支出（单位：元） 先生7520（重疾险）+1240（定期寿险）= 8760 自己3660（重疾险）+ 560（定期寿险）=