个人理财规划.doc

个人理财规划-入门篇您认知的理财规划是什么1. 拼命赚钱2. 吃喝玩乐3. 购买名牌4. 出国旅游5. 子女教育基金6. 退休基金7. .8. .什么是您的理财规划1. 人不理财，财不理人l 您的梦想是什么？l 达成您的梦想要有什么先决条件？l 您已经开始准备了吗？如果没有，您何时要开始准备？l 您不一定要比别人会赚钱，但您一定要比别人会理财！l 请将理财当做终生学习的课题2. 理财的重要性l 据估计普通一家三口一生所需的资金，约需1,200万元，包括一个孩子由小到大的教育及生活费用共300万元，夫妻两人的生活费及退休金共约600万元，家庭购房或其他支出300万元。l 若以一个年轻人平均年薪15万元估算，必须不吃不喝工作80年，才能存到1,200万元，显然单凭工作收入，无法支应您一生的财务需求。3. 人的生命周期曲线购屋生子收结婚入退休与责毕业任 20 30 40 50 60 70 80 (岁)4. 人一生的财务需求分析税务规划需求储蓄投资理财需求生活保障需求 年龄 20 40 60 80 贷款需求信用5. 本金100万元，目标变成1,000万元所需的年数每月定期定额投资10年，目标变成1,000万所需的月投资金额 每月定期定额投资20年，目标变成1,000万所需的月投资金额结论：考虑个人的收入与支出之现金流量，根据人生不同阶段的财务需求，透过系统性的规划，享受消费、储蓄、节税及安全保障。6. 资产管理组合配置积极投资部位报酬稳健投资部位固定收益部位 时间l 流动型资产：n 银行存款：活存、定存、外币存款、债券附买回.l 收益型资产：n 货币型基金、债券型基金、债券、保险l 稳健成长型资产：n 共同基金投资组合、个人信托商品.l 积极成长资产：n 国内股票（国外）、衍生性金融产品（期货、选择权）.资产配置保守型稳健型成长型积极型流动型20%20%10%10%收益型40%30%20%10%稳健成长型40%40%50%50%积极成长型0%10%20%30%合计100%100%100%100%研究案例：郝富贵小姐有一百万定存到期，郝小姐为25岁单身女生，从未做过投资规划，郝小姐预计以这笔定存在35岁时为自己准备150万元的购屋头期款，请问您会如何建议她做好适当的理财规划？基金（单笔投资）债券型基金：1. 利率由高档开始滑落2. 低通膨时期3. 经济成长率由高档滑落时期4. 股价由高档滑落阶段景气循环意示图：景气高峰货币型基金：1. 高利率时期2. 股价由高档滑落阶段3. 经济成长率由高档滑落时期4. 股价由高档滑落阶段平衡型基金：（债券型股票型）1. 高利率、高通膨、股市盘整2. 全球景气好坏参半3. 经济成长率由高档滑落时期4. 股价由高档滑落阶段景气浑沌未明股票型基金：1. 低利率时期2. 经济成长已跌至谷底或经济正在加速成长5. 股价已大幅滑落并出现反弹6. 经济成长率由高档滑落时期7. 股价由高档滑落阶段景气谷底基金（定期定额投资）每月投资固定金额在某一基金标的上，利用基金产品的单位净值特性，藉平均成本概念，逢低多买、逢高少买，达到投资与储蓄的目的。不必担心进场时机定期定投平均成本概念分险风散长期投资报酬高常见的基金筛选器（质与量分析）l 4P原则：ProductPeoplePerformancePrice各基金的投资目标，及有利表现的市场环境股票型基金经理人学经历背景持股周转率基金手续费率、保管费率、券商交易费率研究团队的学经历背景基金绩效基金经理人流动情况对应benchmark绩效表现更换经理人标准原则得奖纪录l 分析评估要项：量化分析获利能力1年、3年、5年报酬率风险水准1年、3年、5年Volatility、b值（注1）综合评估1年、3年、5年Sharp Ratio(注2)、相关星级评等质化分析 投资风格成长型、价值型、混合型 投资团队基金经理人/更替、决策模式 持股结构前10大持股、投资组合成分（区域、类股配置）其他基金计价币别、基金规模（流动性）注1:b Ratio值（Beta贝他系数）衡量某一基金相对于所对应的市场衡量指标（Benchmark）所呈现的相对应波动率大小。公式：Beta=COVAR(r, Km)/STDEV(Km)2r : 某一基金的报酬率Km : 衡量指标的报酬率公式意思：（返回协方差，即每对变量的偏差乘积的均值）除以（衡量指标的报酬率的标准差）的平方图示：b值等於1b值小於1市场空头时b值大於1市场多头时注2: Sharp Ratio值（Sharpe夏普系数）运用在衡量基金时，长期夏普值越高越好。公式：