（管理科学与工程专业论文）我国石油企业跨国经营相关财务管理问题研究.pdf

我国石油企业跨国经营相关财务管理问题研究 曾玮( 管理科学与工程) 孙淑萍( 教授) 摘要 我国石油企业的跨国经营是解决目前中国石油短缺和实现企业发 展的必由之路。虽然我国石油企业跨国经营从2 0 世纪9 0 年代开始已经 有了突飞猛进的发展，但是比较大型国际石油企业在财务管理方面还是 处于初级阶段，目前还无法与大型国际石油企业相抗衡。目前我国的财 务管理体系尚不能适应我国石油企业跨国经营战略的实施。借鉴国际石 油企业的财务管理经验，结合我国财务管理现状，建立起科学、合理、 有序的石油企业财务管理体系，向国际财务管理制度过渡并接轨成为了 石油行业发展的当务之急。 对国际石油企业财务管理方式的深刻研究和透彻分析成为了我国 石油企业实施其跨国经营战略的首要问题。在文章中就涉及目前我国石 油企业跨国经营财务管理中存在的三个问题展开了深入的研究，他们分 别是：我国石油企业跨国经营财务管理中适用组织机构的研究与选择、 我国石油企业跨国经营中成本核算方法的选择和研究、我国石油企业跨 国经营中石油合作项目的分成模式的适用性研究，即：跨国经营石油企 业的利润分配方式研究等三个方面，这三个方面分别代表着财务管理的 重要组成部分。 关键词；我国石油企业，跨国经营，财务管理 i i r e s e a r c ho ft h er e l a t e df i n a n c ei s s u e so nc h i n e s e p e t r o l e u mm u l t i n a t i o n a lm a n a g e m e n t c a ow e i ( m a n a g e m e n ts c i e n c ea n de n g i n e e r i n g ) d i r e c t e db yp r o f e s s o rs u ns h u - p i n g a b s t r a c t c h i n e s ep e t r o l e u mm u l t i n a t i o n a l c h i n e s e e n e r g y s o u r c e sl a c ka n d m a n a g e m e n ti s ag o o da n s w e rf o r c h i n e s ep e t r o l e u m c o r p o r a t i o n s d e v e l o p m e n t c h i n e s ep e t r o l e u mm u l t i n a t i o n a lm a n a g e m e n th a v e b e e n a d v a n c e df r o m2 0 t hc e n t u r y9 0 s r a p i d l y , b u t c h i n e s ep e t r o l e u m c o r p o r a t i o n sf i n a n c i n gm a n a g e m e n tw a ss t i l li nt h ef i r s tp h a s ec o m p a r e d t h eg o o d s i z e dp e t r o l e u mi n t e r n a t o n gc o r p o r a t i o n s c h i n e s ep e t r o l e u m c o r p o r a t i o n sf i n a n c i n gm a n a g e m e n th a v eb e i n gd e v e l o p e ds l o w e rt h a n c h i n e s ep e t r o l e u mm u l t i n a t i o n a lm a n a g e m e n tp r a c t i c e ，s ot h e r ei sau r g e n t i s s u e st h a tc h i n e s ep e t r o l e u mc o r p o r a t i o n ss h o u l du s et h ee x p e r i e n c eo ft h e g o o d - s i z e dp e t r o l e u mi n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sf i n a n c em a n a g e m e n tf o r c h i n e s e p r a c t i c e i nt h i sa r t i c l ew eh a v eaf u r t h e rr e s e a r c hi nt h r e ef i n a n c e m a n a g e m e n ti s s u e s f o rc h i n e s ep e t r o l e u mm u l t i n a t i o n a l ，t h e r ea r e t h e r e s e a r c hi no r g a n i z a t i o no ff i n a n c em a n a g e m e n t ；t h em e t h o do ft h ec o s t a c c o u n t i n ga n d t h em o d eo ft h ee n t i t l e m e n ti np e t r o l e u mc o n t r a c ti n j o i n t v e n t u r ep r o j e c t k e yw o r d s ：c h i n e s ep e t r o l e u mc o r p o r a t i o n s ，m u l t i n a t i o n a lm a n a g e m e n t ， f i n a n c i n g l l i 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论 文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中国 石油大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作 的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了 谢意。 签名： 秽d 口r 年i2 - 月。夕日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解中国石油大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件及电子版，允许论文被查阅和借阅：学 校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手 段保存论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 学生签名： 导师签名： c 加o f 年i j - 月。；日 翻嘶 二月叫日 国石油大学( 华东) 硕士学位论文第1 章前言 第1 章前言 石油工业是我国生产、加工工业的支柱产业，石油工业的发展变化 影响着我国整个国民经济的发展。但石油工业自身的发展受到了石油地 质储量的限制，就耳前我国的石油工业发展状况来讲，要保持其战略地 位，保持石油产量的稳定，需要解决资源接替的问题。由于我国老油田 储量下降，新油田探明储量不能弥补老油田产量递减的数量，要保证原 油和天然气的稳产，就必须开发新油气田和调整老油田开发井网。另一 条出路就是进行跨国经营，寻求新的增长点。近些年来，中国石油企业 积极参与境外石油勘探开发，已相继在加拿大、秘鲁、巴布亚新几内亚、 苏丹、委内瑞拉、伊拉克、哈萨克斯坦、印度尼西亚、澳大利亚等国家 获得石油项目作业权，并从初期的低风险小型项目发展到勘探开发上下 游一体化的大中型项目。 1 随着我国海外石油事业的蒸蒸日上，如何 按照国际惯例建立和完善石油企业跨国经营的财务管理体系迫在眉睫。 财务管理作为企业管理系统中的一个重要构成因素，在企业运作过 程中担负着管理和调控的职能，发挥着不可忽视的作用。虽然我国石油 企业跨国经营从2 0 世纪9 0 年代开始已经有了突飞猛进的发展，但是比 较大型国际石油企业在财务管理方面还是处于初级阶段，目前还无法与 大型国际石油企业相抗衡。我国石油企业要打破现有的资源垄断竞争格 局，从中分得油气市场的“一杯羹”是非常不容易的事。大型国际石油 企业已经经营了几百年，“它山之石，可以功玉”，我们要学会借鉴他 人成功的财务管理经验，减少“走出去”的时间。 国际石油企业的财务管理经验的借鉴工作，不仅要加强国际石油企 业财务管理经验和案例的研究与分析，而且还要结合我国财务管理现状 的剖析，只有建立起适应中国国情的科学、合理、有序的石油企业财务 国石油大学( 华东) 硕士学位论文第1 章蓠言 管理体系，才能够真正推动向国际财务管理制度的过渡与接轨：只有在 适应的财务管理体系的支持和保障下，我莺石油企业才能在巩固已取得 的跨国经营初步成果基础上，缩小与菌际石油企业在规模、经验和效益 等方面存在的差距；只有适应的财务管理体制才能促进我国石油企业积 极稳妥的扩大跨国经营的成果，努力实现中国石油企业跨国经营的战略 翻标。 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 2 1 我国石油企业的发展和跨国经营的现状 2 1 1 我国石油企业经历着从“引进来”向“走出去”的转变 1 9 8 2 年1 月3 0 日，国务院发布了中华人民共和国对外合作开采 海洋石油资源条例，为我国石油企业的对外开放提供了法律依据。自此， 开始了我国石油企业的国际化历程。1 9 8 2 年至2 0 0 0 年，我国实施的是 “引进来”的对外合作战略，该阶段以在国内开展国际合作为主，主要 目的是引进国际石油公司先进的资金、技术和管理经验。 由于国际政治经济环境的变化、国内经济的发展，和其对战略性资 源需求加大的实际，中共中央在十五大上提出了“鼓励能够发挥我国比 较优势的对外投资，更好地利用两个市场、两种资源”的战略方针。在 党中央的政策指导下，我国石油企业开始了从2 0 0 1 年至今的“走出去” 的跨国经营战略，该阶段以境外上市和海外并购为标志，进入了国际化 发展的更高层次。 我国石油企业从国内的对外合作走向国外的跨国经营，在其外在和 内在动因的推动下具有必然性： ( 1 ) 我国石油企业跨国经营的外在推动因素一一中国石油的短缺 我国是石油生产大国，也是石油消费大国和世晃上最大的石油进口 国，自1 9 9 9 年以来，中国的石油消费量以6 2 6 的年平均增长率稳步增 长，而其产量的年平均增长率几乎一直保持在1 1 。目前中国的石油消 费占全球的7 6 左右，石油产量占全球的近4 6 ，但已证实石油储量 只占全球的2 1 ，石油储备仅占世界油气储备的1 6 ( 见图1 ) 。砣1 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 图1 ( 世界石油储备对比) 根据专家预测，到2 0 1 0 年和2 0 2 0 年中国石油产需缺口将分别达到 1 5 5 1 8 7 亿吨和2 4 - 2 9 5 亿吨，石油供应对外依存度分别为4 6 3 5 2 3 和5 5 8 - 6 2 1 。目前我国进口油的5 5 来自中东，但“91 1 ”事件特 别是伊拉克战争以来，世界市场格局发生变化，这种变化进一步加剧了 石油供应安全问题，这个问题已经成为了我国经济发展的重大问题之一。 嘲然而，跨国经营战略正是保障我国石油安全，增加石油储备的重要措 施。 ( 2 ) 我国石油企业跨国经营的内在推动因素一实现利润的最大化 跨国经营是指企业在本士之外还拥有和控制着生产、营销或服务的 设施。进行跨越国界的生产、销售、服务等经营活动。所阻，跨国经营 具有着独特的竞争优势以实现企业的利润最大化：具有强大的抗外部市 场变化的能力；具有规模经济成本优势；能建立在国际市场上的垄断地 位；靠知识产权保证在国际市场上的领先优势；有强大的资本运作能力； 具有独特的避税获利能力。 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 世界上诸多大型国际石油企业较早开始了跨国经营活动，从他们核 心业务的分布看，石油工业的国际化和全球化己经成为一股不可逆转的 潮流。据统计，在石油化工领域，大型跨国国际石油企业控制了世界生 产的3 3 、贸易的6 7 、直接投资的7 0 、技术开发与转让的8 0 以上。 埃克森美孚、b p 、壳牌等世界前六大石油巨头的收入、利润的总和超过 了世界其他所有石油企业收入、利润的总和，并且控制着全球石油的大 部分先进技术，无疑是引领当今全球石油工业的主导力量。1 4 j 2 ，1 2 我国石油企业跨国经营的现状 鉴于上述外在和内在动因，我国石油企业的跨国经营是世界经济发 展的必然趋势，是企业谋求迸一步发展的重要途径，是竞争国际化形式 下采取的普遍战路。自从党中央提出了“更好的利用两个市场，两种资 源”的方针以来，我国三大石油企业分别在跨国经营上迈出步伐，2 0 0 5 年6 月2 3 日中海油以1 8 5 亿美元收购优尼科消息的公布，使得世界哗然。 虽然本次收购以失利告终，但是已经表现出我国石油企业跨国经营的决 心和实力。1 1 1 2 0 世纪9 0 年代初，我国石油企业就开始探索国际化经营的路子， “国际化战略”作为三大经营战略被提出并实施。1 9 9 3 年。我国石油企 业中标秘鲁塔拉尔六、七区块项目，实现了“走出去”零的突破。 之后的1 0 年间，中国石油( c n p c ) 的触角迅速伸及苏丹、委内瑞 拉、哈萨克斯坦、加拿大、泰国等3 0 余个国家和地区。其中苏丹项目是 我国石油企业目前为止最大的海外石油合作项目。1 9 9 7 年中国石油购买 了哈萨克斯坦阿克纠宾油气股份企业的股份。在委内瑞拉，中国石油建 立了中国石油在中南美洲的第一块重要领遗。2 0 0 2 年4 月中国石油出 资2 1 6 亿美元收购了丹文能源企业在印度尼西亚的油气资产。2 0 0 3 年5 月1 3 日，中国石油又在阿尔及利亚阿德拉尔省油田开发、炼油厂建设和 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 经营、销售项目中中标。目前，中国石油共执行了2 4 个海外项目，其中 海外石油合作项目2 0 个；海外原油作业量2 1 2 3m t ，份额油量1 0 1 8m t 。 2 0 0 5 年其海外合作油田产量将达3 5 0 0m t 【8 j 。 中海油( c n o o c ) 的海外战略主要是依靠跨国并购实现的。最重大的 举措是2 0 0 2 年1 月1 8 日开始的斥资6 亿美元收购西班牙雷普索尔企业 在印尼的五大油田的部分权益。它为中海油带来40 0 0 万桶的净权益原 油产量，并使其成为印尼最大的海上石油生产商。2 0 0 2 年1 2 月2 0 日， 中国海油以2 7 5 亿美元的价格向b p 收购了印尼东固液化天然气项目的 部分股权。2 0 0 3 年5 月1 5 日，中国海油拟斥资3 4 8 亿美元收购了澳大 利亚西北大陆架天然气项目( n w s 天然气项目) 的上游产品及储量权益， 同时，获得了新建合资企业中国液化天然气合资企业2 5 的股权【5 j 。 目前我国已形成中东北非、中亚一俄罗斯、南美三大海外石油勘探 开发战略区域。我国石油企业通过积极参与俄罗斯以及沙特、阿曼、也 门、阿联酋在内的许多中东国家和地区的石油勘探开发，努力实现进口 原油的“多源化”和多元化。我国石油企业在参与国外油气勘探开发中， 取得了较好的业绩，获得了国际化经营的一些宝贵经验，尤其在财务管 理方面不断与世界接轨。 2 2 我国石油企业跨国经营财务管理现状及存在的问题 国家财政部为适应经济腾飞已形成的对外开放新形势，以及积极参 与国际经济大循环的新格局，先后颁布了企业财务通则、企业财务 准则。石油行业为了迎合自身业务和招商引资合作业务发展的需要，建 立了一套由国家财务通则与准则、行业财务制度和企业内部财务管理规 定三个层次的财务管理体系。2 0 0 0 年，随着中国石油股份有限公司、中 国石油化工股份有限公司、中国海洋石油有限公司在海外资本市场的成 6 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 功上市，我国石油企业开始实行股份有限公司会计制度，而非工业企业 会计制度。为了适应国际化经营的要求，我国三大石油企业在油气会计 制度的设计上，既考虑到我国有关法规制度，也对国际惯例加以借鉴， 使我国三大石油企业既便于对境内的财政、税务、银行和企业内部管理 提供信息，也便于按国际油气会计准刚等进行调整，向境外资本投资者 提供会计信息，同时也由于与我国石油企业跨国经营战略的实旖，我国 与美国等国家的差距在逐渐缩小。 但是，我国石油企业跨国经营财务管理的状况比较目前国际大型跨 国石油公司还有很大的差距，比如在以下的三个方面就存在的不同程度 的问题，需要在汲取国际成功经验的基础上进一步完善。 2 2 1 我国石油企业跨国经营财务管理组织机构及缺陷 我国石油企业由于国家公司的特性，在内部财务管理体系上实行高 度集中管理，虽然有些公司也按管理程序制定“分解中心控制权”，但 是在宏观管理上规定了严格钓管理程序和审批权限。各公司的财务管理 屡次大致分为三层级，即：总公司一一专业公司一一地区公司( 含国外 子公司) 。 总公司为一级独立核算主体，是利润计算与利润分配中心。其财务 权限与职责主要是：统一发行股票、筹集资金：统一对政府纳税；制定 总公司财务经营战略、方针、计划、目标：制定总公司财务管理制度、 政策、办法、规章；决定资金投向与额度( 分配预算) ，分配利润等。 专业公司是指总公司二级直属机构的专业予公司，是利润计算中 心，对总公司负责计算盈亏，完成总公司规划的预算指标。 地区公司是专、盥公司下属的区域型分公司，其职责权限分两种，一 是国内地区分公司，二是国外地区子公司。国内地区分公司虽然设财务 机构，但不是一级完整核算单位，一般不核算利润。专业公司对地区分 7 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 公司实行预算控制，即：地区分公司每年所需生产费用和建设投资，统 一纳入财务预算，专业公司根据批准的预算批复。地区分公司根据实际 支出向专业公司报账( 账单制) 。国外子公司职责权限相当于专业公司， 实行完整的会计核算，但其利润除股东分红外必须全部上交专业公司， 或按专业公司的要求进行再投资或汇往指定地点。 从上述内容可以看出，我国石油企业的财务管理的基本思路是： “核算从简，管理从严，权限和级别对等，预算为龙头，依靠预算增收 节支。”其所属公司都要围绕总公司的战略制定自己的发展目标和规划。 我国石油企业由于跨国经营业务刚刚起步，其投资份额在公司投资 整体中所占比例不大，所以海外投资业务并未在财务管理组织机构中被 强调，而仅将各个国外子公司归属在了专业公司的组织机构之下。今后 随着海外投资业务的增加，海外各个子公司都分别接受专业公司财务管 理的指导，必然会造成管理者力不从心、专业性不强，被管理者积极性 丧失、工作效率低下的局面。 另外，在我国石油企业舀前的财务管理组织机构中更多体现出的是 集权、分权的管理理念，采用的是集权多于分权的方式。但是在财务和 会计机构是否分设和是设立财务结算中心还是设立财务公司的问题上并 没有进行系统的研究。目前，由于我国财务管理理论在应用实践上普遍 不足的问题，我国石油企业无论在财务管理哪一级别都没有将财务与会 计机构分设，而仅仅将财务管理的职能合并在了几个岗位，或者由部门 领导进行。在我国石油企业中大多已经建立了财务结算组织机构，但是 在建立财务结算中心还是财务公司上并没有系统的研究，一些石油企业 的专业公司在这个问题上有些各行其是，在不同的专业公司建立了不同 的财务结算组织结构，有些是财务结算中心性质，有些是财务公司性质， 但是这样分散建立的方式，显然不能最大限度的发挥财务结算组织机构 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 的统筹优势。 2 2 2 我国石油企业成本核算方法及缺陷 在油气资产会计政策上，我国三大石油企业均是在借鉴国际通行的 油气成本核算方法中的成果法基础上形成的，可以将其称为成果法或近 似成果法，这与国际油气会计惯例较为吻合。它虽然目前在我国企业会 计制度、企业会计准则中没有规定，但与我国的财务会计概念框架并无 冲突，并且也使得进入国际资本市场的我国三大石油企业在向境外披露 信息时便于调整。 但是，我国石油企业在油气资产的核算中采用的成果法还需完善。 如对于油气资产的折耗与摊销，完善的成果法采用的是以储量为基础的 单位产量摊销法，而我国三大石油企业采用的均是平均年限折旧法，这 与资产的使用寿命并不配比；又如中海油企业对自营勘探投资不论是否 发现收益性油气流，均在次年摊入企业销售成本，这与成果法不符；再 有我国石油企业的成本核算中都没有体现矿区取得成本。 2 2 3 我国石油合作项目的石油合同模式及缺陷 我国石油企业从对外合作的数轮招标中，在对外合作的基本方针政 策的指引下，经过专家的多次论证，我国政府广泛借鉴国际合作开采石 油资源的经验教训l 在国际通用的几类石油合作项目的利润分配方式中选 择了适合我国国情的最佳对外合作方式，建立起了现行的标准石油合 同。 现行标准石油合同的总原则可以概括成一句话：“外方独承勘 探风险，双方公担开发投资，费用限额回收，中方固定留成。”因此标 准石油合同具有联合经营和产品分成双重特性：就经营管理和参与投 资方面而言，标准石油合同是联合经营性质的，采用了由双方人员组 成联合管理委员会的方式。就产品分配方式而言，标准石油合同是产 9 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 品分成性质的，它对扣除了费用油之后的余额油进行分成，而未采用按 参股比例对产量分配的方式。我国采用的石油合同模式是以产品分成合 同为主，同时吸收了联合经营合同模式的某些因素的混合型合同模式， 一方面在联合经营下，石油合作项目建立的是非法人的作业机构，合同 者为进行石油作业进行了注册登记，另一方面，在产品分成下，以产品 实物回收费用及分配。 标准石油合同的经济条款由于其反映和体现经济效益的性质成 为了石油合同的核心内容，利润分配条款作为经济利益划分依据又成为 了经济条款的要素，在石油合同中起着中坚的作用。现有标准石油合 同中的利润分配条款，以单一油田为分成单元将任一目历年的总产量 分成了如下三部分： 第一部分( 5 ) ：向中国政府缴纳的增值税。这部分产品的分成使 中国政府在合作油田的开发中旱涝保收，保证了资源国家的经济利益。 第二部分( 6 2 5 ) ：称为“费用回收油”，它在缴纳了矿区使用费和 扣除了油田生产作业费后称为“投资回收油”。“投资回收油”中优先回 收勘探投资后，开始按照投资双方的参股比例回收开发投资和利息。上 述回收程序结束后如果仍有剩余，其剩余部分转为“余额油”进一步参 与分配。按照该种分成方式，勘探投资投入较多的中、小油田，国家公 司投入的开发投资和利息回收不完的风险很大。现行标准石油合同 对本部分内容的具体分成条款规定如下： 国家公司的参股：勘探期不参股，外国公司承担1 0 0 的风险。国 家公司有权在油田开发期间在0 5 1 之间选择参股比例。国家公司对 油田开发投资的参股不仅有利于产品的回收，而且有助于对合作油田经 营管理的进一步实施。 矿区使用费：我国规定按照6 个台阶超额累进并以实物征收矿区使 1 0 中国石油大学( 华东) 硕j b 学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 用费。 勘探投资的回收：合作区域中如果没有商业性发现，勘探投资由外 国公司全部承担；有了商业性生产，由外国公司以合同区域为篱笆圈在 “投资回收油”中全额回收，但不计利息。 开发投资的回收：开发投资以合作油舀为篱笆圈并同9 的年复利 按照投资双方的投资比例在“投资回收油”中回收。 第三部分( 3 2 5 ) ：称为“余额油”，当“余额油”扣除“中方留成 洁”后称为“分成油”，“分成油”按照投资双方参股比例进行分配，其 中“中方留成油”为“余额油”与分成率( x 系数) 余数的乘积( = “余 额油”x ( 1 一x ) ) 。由于该部分产品的分成剔除了回收成本的因素， 雨单纯用于计算分成三方收入所得，所以它扶某种程度上确保了中国政 府和国家公司能够在生产第一年就获得收益。本部分内容的要素为分成 率( x 系数) ，它按照单个油田的大小、肥瘦，以八档连续滑动阶梯用以 “余额油”的回收计算，分成三方的报酬都与该阶梯挂钩。这种方法直 观易懂、计算简单、执行方便，并且比较采用固定系数分配的方式更有 利于鼓励外国公司对小油田的开发。 下表对标准石油合同孛产品和润分配方式进行了总结，它不但 展示了上述的三部分分配结构，而且用不同颜色表示了中国政府、国家 公司、外国公司分成所得的构成。 圭垦夔宜筮盛逝盈三鲎焦毯芷垂焦墨夔主友螯盛渔 国塞垒鱼筮盛压馒三f 回蝗的生芒往些萤回蝗曲珏筮拯塑岔盛 澶) 丕拯姿出趔 筮鲎垒亘坌盛逝叠三酉选篚墅嚣塑童i 圜选趁垒主拄些童酉邀 的匠筮塑童佥虞浊2 茎塑蜜出倒 综上所述，外国石油公司比较国家石油公司分成所得的差别除了投 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第2 章我国石油企业跨国经营财务管理的现状 资比例的不同外，还在于优先回收的勘探投资( 见图2 ) 。 图2 ( 标准石油合同原油分成模式图) 标准石油合同作为石油合作项日谈判的依据；作为利润分配的 基础；作为维护国家权力的工具，在我国的对外合作过程中起到了重要 的作用。但是，目前随着我国新时期经济的发展和国际地位的提高，以 及我国石油企业的不断壮大，在近2 0 多年的合作实践中，标准石油合 同中出现了一些尚需完善的问题，比如：开发投资的利息比较当前利 息水平过高；总体开发方案的编制和执行的相关规定不够明确；我国石 油企业全部承担油气资产的放弃费用：生产期内后续勘探费的支出对石 油合作项目经济效益的威胁；只能在中国人民保险公司投保的规定不符 合我国参加世贸组织的承诺；石油合同适时调整的规定不明确且难以操 作；工作订单费率合理性的管理力度不够等。 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 3 1 国际石油企业跨国经营财务管理的组织结构 财务管理在企业管理中处于核心地位，财务管理组织结构又是财 务管理的关键因素，顺畅的财务管理组织结构能促进企业的发展，不顺 畅的财务管理组织结构则会成为企业发展的重要障碍。财务管理组织结 构是指在特定经济环境下，正确处理企业同各方面经济利益关系的制度 和规范，它为特定经济环境下的企业财务机制的运行创造了条件，从而 也是构建特定财务运行机制的基础和前提。 石油企业跨国经营活动已经超越本国的范围，跨入了全球经营活动 之中，其所面临的经营环境比较国内企业更为复杂、多变，更为难以控制 和预测。因此，跨国经营石油企业财务管理组织结构的研究比较国内石油 企业更加突出地体现了如下三个问题。 3 1 1 构建跨国经营石油企业财务管理组织结构的三个问题 ( 1 ) 集权与分权的问题 所谓集权与分权，是根据西方分权制的管理原理，企业管理当局对 企业资金、成本和利润及其分配的控制程度。针对集权与分权问题，一般 来说有以下模式可供选择： 集权型模式：跨国经营的石油企业所有子公司财会人员由集团统一 管理，按照公司的统一要求从事子公司的会计核算，对子公司的资金筹集 与运用以及利润分配等实行集中管理，各子公司自身财务上无自主权。集 权型模式的目标是使所有分公司、子公司的活动都能围绕实现公司整体利 益最大化服务；通过统一调度和使用资金，从而实现公司最大利益。 分权型模式：跨国经营的石油企业对具有一定财务决策权的子公司 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 实行任期目标责任制，只对重大财务活动实施监控。 ( 2 ) 财务与会计机构的分设的问题 财务管理与会计核算在工作内容上有很大的不同，一般财务管理机 构承担组织具体资本运作、财务资金活动和调控子公司财务等职责。而会 计机构承担组织核算和收集处理及提供信息、会计控制等活动。财务管理 与会计机构的职责要明确区分，同时机构要尽量精简，要特别注意财务与 会计的交叉部分，避免管理和核算的盲区。 ( 3 ) 财务结算中心或财务公司的设立的问题 跨国经营的石油企业一般有多个子公司及分支机构，其内部资金活 动非常复杂，管理难度较大。为了加强跨国经营石油企业内部的资金管理， 可以考虑设立财务结算中心或者财务公司。 财务结算中心是集团公司内部成立的，为各子公司办理资金融通和 结算，以降低资金成本，提高资金使用效益的财务专门机构。结算中心不 是独立的经营单位，而是母公司内部的一个资金管理机构，其存在的直接 目的是提高财务资金使用效益，降低资金成本，而不是机构本身的盈利。 财务结算中心有助于集团资金统一结算、统一贷款、统一收支及统一管理， 可避免子公司各自为政的状况。 财务公司是指依法设立的，为集团各成员单位提供金融服务的非银 行金融机构。财务公司不是母公司的财务管理机构，而是自主经营，自担 风险，自负盈亏和自我约束的金融企业。其开展的业务有：成员单位存款、 委托贷款、委托投资、发行债券、内部转账结算、票据承兑、票据贴现担 保、信用鉴证、资信调查、经济咨询等。其目的是提高集团财务资金配置 效率和效益。 3 1 2 构建跨国经营石油企业财务管理组织结构的问题分析 ( 1 ) 集权型与分权型模式的优缺点 1 4 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营则务管理经验及其借鉴 由于集权和分权的理念完全相悖，所以集权型模式与分权型模式的 优缺点正好相反，下面提出了在两种管理模式理念下受到影响的几个方 面： 是否有利于公司整体利益的实现。集权型模式使以实现公司整体利 益最大化为根本出发点的，很可能忽视子公司的某些具体情况和直接经济 利益，但是在分权模式下，由于子公司的利益和跨国经营的石油公司整体 利益不一定完全一致，因此并不能保证整体利益的最大化。母公司为实现 跨国经营石油公司整体利益的最大化，一方面需要良好的法人治理结构来 规范子公司经营者的行为；另一方面，需要花费大量的协调成本。 是否有利于资金的筹集和使用。子公司在当地融资，选择性小，融 资较匿难，雨公司总部可以利用整个跨国经营石油公司韵财务优势和资信 实力，在世界范围内选择条件优惠的资金市场，以较低的利率和借款费用 为子公司筹集资金，从而降低资本成本。另外，公司总部集中执行理财决 簧，可以合理调养j 公司内部单位的资金余缺，优化资金配置，保证资金供 给，满足各子公司对资金的不同需求。并且，跨国经营石油公司总部利用 其在国际上的广泛经济联系，在国际金融市场上采取防范外汇风险和利率 风险的各种措施，可以避免或减少这些风险给公司造成的经济损失。而分 权型模式则难以实现这样配置资金的优势。 是否挫伤子公司经理的积极性。理财决策权是公司经营管理决策的 重要组成部分，与公司的生产经营活动和经济利益分配有着密切关系。子 公司有无财务管理决策权，在一定程度上会影响子公司经理的生产经营自 主权。如果大小事情均有母公司遥控决定，子公司就无法主动适应国际市 场褥息万交的经营环境，并做出福应决策，这样往往会错失良机，造成子 公司工作人员消极不满情绪，挫伤予公司经理的积极性。而分权型模式有 利于调动子公司的经营积极性，自觉强化内部管理，有利于经济效益的提 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验段其借鉴 高。 是否可以集中利用财务专家。规模较大的跨国经营石油公司，在其 总部都以高薪聘请优秀财务专家，由他们参与公司理财的决策。发挥其专 业技能，有利于提高公司理财的水平。集权型模式可以集中利用这些财务 专家，而分权型模式则不可。 是否容易引起公司与东道国政府闻的矛盾。实行集权型模式，使公 司总部更加方便地采用转移定价等手段转移子公司的利润，逃避子公司所 在国的税收，绕过当地政府政策法规的限制，这些情况都将引起东道国政 府的不满。而分权型模式则可以避免这种情况的发生。 是否给子公司经营业绩的考核增加困难。实行集权型模式使子公司 不得不放弃本可得到的利益，服从整个公司的全局需要，而另一些子公司 刚可能由于总公司的统一安排而获得本不属于它们的利益。这样，公司总 部就难以真实、公平地考核各子公司的生产经营真实业绩。 是否对决策的及时性和正确性有影响。由于分别处于不同国家的子 公司都有其独特的社会、经济和文化环境，作为母公司的决策者难以对其 都非常熟悉，这必然会影响到决策的正确性；而子公司的管理人员由于熟 悉当地情况，在及时正确地作出决策方面无疑更有优势。 是否可阻降低税赋。集权型模式通过综合考虑各子公司所在国的税 收环境，公司总部统一安排公司的纳税策略，从而使整个公司的税赋至最 低。而分权型模式则难以达到降低税赋的作用。 ( 2 ) 是否分设财务与会计机构 对于跨国经营石油企业的母公司而言，由于其下属子公司较多，子 公司又分别处于不同的国家，子公司的自主权较大，因此，母公司对子公 司的控制就非常重要。而母公司对子公司的控制的最关键之处在于财务控 制，因而财务管理在跨国经营石油企业的管理中处于至关重要的地位。为 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 了更好地保证财务管理职能的实现，母公司应当把财务机构和会计机构分 别设立，以突出财务管理的重要地位。 对于跨国经营石油企业的子公司而言，财务机构和会计机构是否分 别设立，可以视子公司具体的情况而定，子公司的具体情况包括其自身性 质、所属行业类型、经营方向、经营规模、形成方式、经营周期、所处环 境等。如果其规模较大，对外投资较多，财务活动和财务关系比较复杂， 一般也应当把财务机构和会计机构分别设立，以突出财务管理的重要地 位。如果子公司经营的业务很单纯且侧重生产活动，市场拓展依赖于母公 司，实质上子公司只是生产基地，财务管理活动比较单纯，侧重于成本会 计管理，这样的子公司的财务和会计机构可以合并设立。 ( 3 ) 设立财务结算中心或财务公司的选择 对于跨国经营石油公司而言，是设立财务结算中心还是财务公司， 也要视各跨国经营石油公司的具体情况而定。一般而言，如果跨国经营石 油公司集权程度较高，下属各企业之间及与母公司之间的资金往来非常便 利且资金转移成本低廉，可以考虑设立财务结算中心；如果跨国经营石油 公司分权程度较高，子公司拥有较多的自主权，则设立财务公司更为可行。 3 2 国际石油企业成本核算方法及其对会计报表的影响 3 2 1 国际石油企业成本核算方法 ( 1 ) 生产活动成本一矿区取得成本、勘探成本、开发成本、生产成 本 石油企业的经营活动可以划分为四个阶段，即：矿区取得阶段、勘 探阶段、开发阶段和生产阶段 1 4 】。石油企业取得矿产可通过法律授予、 向矿权所有者租赁和购买以及在市场上交换等多种方式；勘探是指石油企 业采取地质和地球物理技术对地下是否存在具有商业开采价值的石油储 1 7 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 量进行勘查和研究的过程：开发则是指石油企业在探明地下具有商业开采 价值的石油天然气储量后，为把其开采出来而进行的基本建设工作，生产 则是通过开发阶段所建成的油气井把石油采出地面并送往集输站的过程。 美国证券交易委员会对石油生产企业财务会计和报告的条例，把发生在石 油生产活动的成本分为四类：矿区取得成本、勘探成本、开发成本、生产 成本。 矿区取得成本( c o n c e s s i o n a c q u i s i t i o ne x p e n d i t u r e s ) 是指用于购买、 租赁或取得一个矿区( 或矿产权) 的成本。包括租赁定金、购买或租赁矿 区的选择权、购买租地和矿产权时的手续费、经纪人手续费、记账手续费、 法律费用和取得矿产权时发生的其他成本，都属于矿产成本的组成部分。 勘探成本( e x p l o r a t i o ne x p e n d i t u r e s ) 是识别含有石油储量的特定地 区所发生的成本，包括钻探井和勘探型参数井成本。勘探成本可以发生在 取得有关的矿区之前和取得矿区之后。勘探成本包括地形或地球物理研究 的成本，地质师、地球物理工作人员和其他从事这些研究的人员的工资和 其他费用。 开发成本( d e v e l o p m e n te x p e n d i t u r e s ) 是指获得探明储量和提供用 于采集、处理、聚集和储存石油的设施而发生的成本。包括开采探明储量 和开发井的成本和生产设施的成本，这些生产设施诸如矿区的输油管、分 离器、处理器、加热器、储罐、提高采收率系统和附近的加工设施。 生产成本( p r o d u c t i o ne x p e n d i t u r e s ) 是指把石油提升到地面。并对 其进行聚集、处理加工和储存的活动的成本。术语“生产成本”可归类于 只发生在井上进行作业和对井维护的成本，作为产出的石油成本的一部 分，生产成本包括作业于井和设施的人工费用、修理和维护费用、消耗的 材料和供应品、矿区的税收和保险以及单位生产税。 ( 2 ) 成本核算方法一一成果法和完全成本法【1 4 】【9 】 l f i 中国石油大学( 华东) 硕士学位沦文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 一般公认的用于核算四种基本成本的历史成本法有成果法( s e ： s u c c e s s f u le f f o r tm e t h o d ) 和全部成本法( f c ：f u l lc o s t a c c o u n t i n g ) 。 成果法：是仅使有成功结果的成本作为石油的矿产资本化。一般来 说，勘探干井的成本、地质和地球物理成本、延期租金和其他矿区资产成 本都计入费用。未摊销的资本化成本的净值将采用单位产量法进行摊销， 根据单位产量法的规定，矿区取得成本必须根据已探明储量进行摊销，矿 区开发成本根据已探明开发的储量进行摊销。 全部成本法：把全部矿区的取得、勘探和开发成本、甚至干井成本 都作为石油的矿产资本。这些是在分别每一个国家的基础上，采用已探明 开发的储量和已探明未开发的储量为基础的单位产量法进行摊销。 成果法和全部成本法的区别在于哪些成本将要被资本化，资本化后 通过什么方法进行摊销，反映成本归集和摊销的成本中心的范围。 两种方法下的矿区取得成本、开发成本都被资本化，生产成本都被 费用化，所以，这两种方法的区别主要体现在勘探成本中。在成果法下只 有直接导致发现探明储量的成功勘探成本才是发现石油成本的一部分，并 且能予以资本化。没有导致一项资产具有未来经济收益的非成功勘探成本 将予以费用化。相比之下，全部成本法把发生在这个勘探过程中的成功和 非成功成本都认为是发现石油成本的一个必要部分，成本与发现的储量之 间没有直接的关系，因此，成功和非成功成本都予以资本化，即使非成功 成本没有带来未来经济收益。在成果法下，尽管开发成本可能包括一口未 成功的开发井，但是所有的开发成本都被资本化，因为开发活动的目的被 认为是建造一个油井、装备和设备的生查系统，而不是寻找石油。 两种方法下的资本化成本都采用单位产量法进行摊销，只是用于摊 销的产量基础不同，在成果法下，矿区取得成本必须根据已探明储量进行 摊销，矿区开发成本根据已探明开发的储量( 可采储量) 进行摊销。而在 1 9 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 全部成本法下，全部资本化的成本都以己探明开发的储量和已探明未开发 的储量( 已探明储量) 为基础的单位产量法进行摊销。 两种方法下归集和摊销的成本中心的范围不同，在成果法下，成本 中心是一个租赁矿区、一个油田或者一个油藏，而在全部成果法下成本中 心是一个国家或企业，它的成本中心远远大于成果法。 西方各国国际石油企业的石油核算方法大同小异，大都和美国一样， 在下表中归纳并总结了成果法与全部成本法与我国成本核算方法的不同 ( 见表1 ) 。 表1 ( 成果法、全部成本法与我国成本核算方法的比较) 基本内容成果法全部戚车法我国做法 矿区取得成本矿区取得成本资本化资本化少量的土地征购费用 地质和地球物理 勘探成本费用化资本化资本化 勘探戚本 勘探千井费用化资本化赍本化 勘探成功井 资本化 资本化瓷本化 开发井千井资本化资本化资本化 并发成本 开发井成功井资本化 资本化 资本化 老油田维护费用化费用化费用化 生产成本 生产成率费用化费用化费用化 采用此沽的公司 类型跨国大公司较小独立公司 小( 单口井、单个区大( 公司、地区、国 摊销的成本中心块或油田)家) 摊铺方法 单位产量法 单位产量法直线法或工作量法 取得成本采用己探明已探明开发的储量和 储量，开发成本采用已探明未开发的储量 摊铺的基础 已探明开旋储量( 可采 ( 已探明储量( p 1 1 ) 储量)规定年限 美国财务会计标准委 说明 员会( f a s b ) 推荐此美国证券交易委员会 法( s e c ) 推荐此法 两种成本核算方法在操作程序的差别则反映在附图中的会计核算的 流程图中。( 见附表1 、2 ) ( 3 ) 单位产量法一一成果法下和完全成本法下摊销的方法 单位产量法是按照油气资产在其预计使用年限内，按其预计实现的 中国石油大学( 华东) 硕士学位论文第3 章国际石油企业跨国经营财务管理经验及其借鉴 产量计算摊销的一种方法。这种方法强调勘探开发投资的使用程度，它假 定勘探开发投资的服务潜能会随着产量的变化而变化，其损耗的价值在勘 探开发投资完成的产量中平均分摊，这样，勘探开发投资单位产量分摊的 折旧额是相等的，但在各个使用年限内计算的摊销额会因勘探开发投资实 现的实际产量的不同而存在差异。其计算公式是： 成果法下： 生堑! 旦壅三生亡量丛生芒量翅走握蟹的邑拯明珏基的缝量2 完全成本法下： 生堑! 旦圣三生亡量丛生主量翅盔堡蟹鲢垦堡明储量2 生近坦题三i i 塑资厦焦二逢丛鱼2 二星盐控熊! ! 笙堑蟹至 摊销额的计算在两种不同的成本核算方法下采用了不同的摊销基础， 由于成果法比较完全成本