（金融学专业论文）我国保险经纪人制度的经济学分析与思考.pdf

内容摘要 一个发达的保险市场离不开完善的保险中介体系，在我国目前的 保险市场上，保险代理人发展较快，保险经纪人与公估人尚处于萌芽 状态。但是，可以预见，我国保险市场的繁荣发展，经纪人的作用不 可或缺。随之而来的问题便是保险经纪人制度在我国的建立与健全。 对我国保险经纪人制度的研究是为了确保保险经纪人的规范、有序发 展。 同保险经纪业发达国家保险经纪人制度建立的轨迹不同，作为我 国保险经纪人制度主体部分的保险经纪人管理规定( 暂行) 在我 国保险经纪市场尚处于萌芽阶段时已经颁布实施，因此，围绕我国保 险经纪人制度建立健全这个主题的研究不仅包括如何评判与完善现行 制度，还应该包括保险经纪人制度是否应该建立( 这个问题可以转化 为保险经纪制在我国发展的可行性研究) ；政府有无必要先行主导建 立这样的制度。由于目前的有关文献对保险经纪人制度的研究仅限于 根据经纪市场的现状分析制度应该规定什么，并没有就保险经纪人制 度建立的内在机理制度建立的必要参与者、诱因、方式、效率和 内容要求进行研究，为此，笔者试图首先根据相关经济学理论，构建 一个保险经纪人制度建立的理论框架，并基于此展开对我国保险经纪 人制度建立健全的研究。在文章中，笔者运用了新制度经济学、信息 经济学的有关分析工具展开论述。 论文分两部分，第一部分共三章，分别对保险经纪人制度建立的 参与者、诱因和方式、效率和内容要求进行阐述。 ( 一) 笔者首先论证了政府参与保险经纪业治理的必然，指出： 保险经纪市场上，由于交易双方的信息不对称，容易导致逆向选择和 道德风险，市场效率低下。尽管市场主体可以通过信号传递、设计激 励合约的方式在一定程度缓解信息不对称所导致的交易双方的冲突， 但并不能根治。为了防止保险经纪市场低效率所带来的负的外部性， 政府的参与势在必然，政府参与的方式是建立规章制度( 保险经纪人 制度) ，并据此进行监督管理。 ( 二) 对保险经纪人制度建立诱因和建立方式的分析是在新制度 经济学的分析框架中展开的。根据诺斯的制度变迁的模型，笔者认为， 诱导保险经纪人制度创新的“外部利润”是由“交易费用的降低与转 移”所带来的，对于保险消费者而言，制度建立减低了他们搜寻与监 督经纪人的费用，能够通过保险经纪人提供的服务以最小的成本最大 限度转移风险；对于政府而言，作为参与人，它所享有的收益是由保 险经纪制有效运行的外部性所带来的由于保险经纪人制度规范了 保险经纪市场行为，消除了交易双方由信息不对称带来的不良影响， 保险经纪制满足了保险消费者最优转移风险的需求，保证了保险资源 的有效配置，促进了保险市场的繁荣，有利于社会分工的进一步发展， 从而有利于经济的进一步繁荣。 很显然，诱导保险经纪人制度建立的外部利润能否最终实现、实 现程度如何，还取决于制度建立的方式。这是因为，保险经纪人制度 建立方式不同，制度内容的完善程度不同，从而制度运行对外部利润 的实现程度也不同，制度创新的成本也不尽相同。笔者依据林毅夫的 观点，根据主导者的不同，将保险经纪人制度的建立分为诱致性变迁 和强制性交迁两种方式，主导者( 初级行动团体) 分别为保险消费者 和或保险人、政府，通过分析指出这两种制度变迁的方式相比，前者 对外部利润的实现程度高于后者，但同样制度创新的成本也高。 本章最后，笔者用英国保险经纪人制度建立的实例对前面的理论 进行了验证，并进一步归纳出：诱致性变迁的初级行动团体的外部利 润在于保险经纪制的有效运行，从而可以最大化其自身效用水平。同 样，强制性制度变迁方式下的主导者政府也要求外部利润保险经 纪市场的有效运行及相关方面的存在。但由于政府的公共权力的 存在，某些政府主导的制度是先于市场的需求的，因此，政府的外部 利润可能是预期的。 ( 三) 所谓保险经纪人制度的效率，是指保险经纪人制度建立的 预期外部利润的实现程度。由于制度安排、实旅和监督管理成本的存 在，保险经纪人制度建立所带来的社会福利的增加并不等于外部利 润，而是实现的外部利润与制度成本( 创新与监督管理的成本之和) 之差。因此，对保险经纪人制度效率的分析，便是从制度安排、实施 和监管全方位评价保险经纪人制度。根据制度效率的一般观点，并结 合机制设计理论，笔者推导出评判保险经纪人制度效率的三点要求： 1 、资源利用的净收益大于零一制度创新的利润大于制度成本( 创 新与监督管理的成本之和) ；2 、受约束的最大化效率制度创新要 受制于保险经纪人的参与约束和激励相容约束，并且要最大程度保证 市场机制发挥作用；3 、改进标准制度的发展要满足帕累托改进， 这一要求提供了制度改进创新的务实办法一可以依据可比照的相对 成功的保险经纪人制度来制定或改进原制度。尽管这种做法可能没有 达到最佳资源利用效率，但是只要资源利用的净收益有所增进，无疑 是有效率的。 如果不考虑监管机构设置以及保险经纪人索质对保险经纪人制度 效率的影响，保险经纪人制度内容与结构同时影响制度建立外部利润 的可实现程度，以及制度运行成本，是影响保险经纪人制度效率的主 要因素，笔者根据上述保险经纪人制度效率标准，结合机制设计理论 的相关内容，对英国保险经纪人制度内容进行了评述，认为该保险经 纪人制度的主体框架( 1 ) 、资格认证；( 2 ) 、注册制度；( 3 ) 、佣金制 度；( 4 ) 、经纪人执业的义务；( 5 ) 违规的处罚，满足了化解保险经 纪市场信息不对称所导致冲突的要求，而且是有效率的。因此，该制 度可以作为建立健全保险经纪人制度的一个比照标准。 第二部分运用前面所勾勒的保险经纪人制度建立的理论框架，分 两章详细论述了保险经纪人在我国取得重大发展的可行性与保险经纪 人制度先于保险经纪市场发展的原因，并就我国现行的保险经纪人制 度作出评述，提出了我国保险经纪人制度进一步发展、完善的思路。 ( 一) 根据分析，只有在保险市场对经纪业务的( 潜在) 供需达 到一定的规模时，保险经纪人制度的建立才是理性的。因此，对保险 经纪制在我国的发展前景的展望，便是要论证保险经纪人制度在我国 建立的可行性。笔者根据对西方经济学的般分析框架的理解，从经 纪制与我国的历史文化和商业传统的相容性、市场经济条件下我国保 险市场上对保险经纪业务的潜在的需求与可能的供给、现行的制度框 架三个角度展开论证，指出：尽管经纪制与我国传统的儒家思想不和 融合，但在一定程度上是相容于我国几千年历史发展所形成的社会心 理沉淀，并且随着市场经济的进一步发展，对保险经纪业监管的完善， 保险经纪制会有更大的市场。 ( 二) 笔者指出，我国保险经纪人制度的建立是典型的强制性变 迁，政府先于保险经纪市场发展主导保险经纪人制度的原因是政府在 制度创新中预期的外部利润：保险经纪制的有效运行，有利于保险市 场的开放、民族保险业的健康发展和保险市场机制的完善与运行，契 合了我国市场化改革的主要目标：建立完善的市场体系，充分利用市 场机制配置资源。而且，以配置风险为目标的保险市场的完善，又有 利于市场化改革的深化。由于我国的改革是由政府主导的，因此，存 在激励机制使政府来推动保险经纪制的发展政府通过主导相应的 制度变迁，培育经纪人市场，降低经纪人执业的成本，使得其有激励 进一步开拓保险市场，同时又设立相应的规制保证经纪制的有序运 行。 根据前述，笔者提出了我国保险经纪人制度设计的要求。由于制 度设计的根本要求是最优化我国的保险经纪人制度的效率，为此，应 从制度的内容与结构、保险监管机构设置和保险经纪人的培育几个方 面着手，尽管后二者不是本文的主题，但考虑到结构的完整，笔者同 样进行了论述。笔者指出，( 1 ) 理想的制度内容是在满足保险经纪人 参与约束和激励约束条件下，实现机制设计理论对委托代理制的设计 要求，通过资格认证、注册制度等传递信号化解逆向选择，通过对经 纪人的执业要求、佣金制度及违规惩罚等多方面的规定来防范道德风 险；我国保险经纪人制度结构的完善，则是为了体现对不同制度内容 进行监管的重要性不同，从而减低制度运行的成本。很显然，注册制 度、资格认证和担保要求是监管的首要内容，有必要提高其强制效力， 而在一定条件下可放宽对佣金制度的监管。( 2 ) 一个完善的监管体系 不仅包括法定的保险监管机构，还应包括保险同业公会和保险经纪人 协会。尽管保险同业公会、保险经纪人协会对保险经纪人的行为管理 不具有强制性，但它们能起到协助保监会进行监督管理的作用，还能 够提供对保险经纪人制度内容的反馈信息，有利于保险经纪人制度的 完巷。( 3 ) 在我国，囊_ 二傈除经纪人铡度的建立楚强制性型艘变迂， 保险经纪市场尚处于萌芽阶段，还要求该制度内容起到培育保险经纪 枣甥主体的作用。搂蔷笔者校据蘸瑟对保险经纪人潮度内容游要求， 对我国现行的保险经纪人管理规定进行了评价，指出，从规定的内容 要求来看，这样静制度设计其有解决委托代理和信怠不对称润邈所必 须的要件，提供信号化解逆向选择，设计规则防范道德风险。、但出予 制度的箭新先予保险缀纪市场的要求，缺乏经验，较之成熟的保险经 纪人制度，部分条款还莓在可以改进之处。现行条款的模糊增加了监 管部门的成本，影响了制度运行的效率，需要比照完善的保险经纪人 制度加以宪善。 笔者认为，我国保险经纪人制魔进一步发展还应遵循以下思路： ( 1 隧着我国保险经纪她鳃发展，在管理援定熬效采充分 反映的情况下，强化保险经纪人的资格认证、注册制度和蠡j 保制度， 并根据市场上保险代理入与经纪久酶地位确定是结合保险代理入在褐 同方面的要求建立系统完整的保险中介法，还是单独建立保险 经纪入法。 ( 2 ) 对臀理规定中的其他内容如保险经纪人豹业务范围、 执娩管理、对保险经纪入不同组织形式在入员、结构方面的要求等以 行政法嫂的形式加以确定，露对保险经纪人的佣金制度则由保险经纪 人协会根据保险经纪市场的竞争情况加以确定，有关行政性法规仅需 对其起攒强作用。 ( 3 ) 随着保险经纪人的发展，建立保俭经纪人协会，保险经纪 人参与保险因韭公会，以絮健全保险经纪入监管体系。 ( 4 ) 在目前情况下，考虑建立定的保险经纪人后期培养机制， 矮采培养有志予保险经纪鼗的人才( 取得保险经鳃入资格) 在保险经 纪执业方弼的能力，并提高他们的职业素质，使他们遵从职业道德。 本文的创新之处在于笔者利用了新翎魔经济学、信息经济学的有 关理论对保险经纪人制度建立、健全的内在机理进行分析，提供了保 险经纪人制度的一般理论框架，使得文章对我国保险经纪人制度的分 辑有一定的理论嚣度。 a b s t r a c t i ti so b v i o u st h a tc o m p l e t ei n s u r a n c ei n t e r m e d i a t e ss y s t e m p l a y s ap o s i t i v er o l ej nt h ed e v e l o p m e n to fi n s u r a n c em a r k e t , b a t i nc h i n a ，l a r g en u m b e r so fa g e n t sw o r kf o ri n s u r e r sa tp r e s e n t , w h i l eb r o k e r se m e r g ei nl i t t l e s o ，i ti sn e c e s s a r yt of o s t e r b r o k e r st of u r t h e ri n s u r a n c ei n d u s t r y d e v e l o p i n g o u rt o p i c f o c r i s e so nt h em a i na s p e c to fb r o k e r s d e v e l o p m e n t ：h o wt om a k e a n d o rp e r f e c tt h er e g u l a t i o no fi n s u r a n c eb r o k e r si nc h i n a i nc o m p a r i s o nw i t ht h et r a c ki nw h i c ht h ec o u n t r i e sw h oo w n d e v e l o p e di n s u r a n c ei n d u s t r ye s 纽b i i s hs u c hr u l e s i ti sd i f i e r e n t t h a tt h em a i ns e c t o ro fc h i n a si n s u r a n c eb r o k e r sr e g u l a t i o n 。t h e a d m i n i s t r a t i v er u l e s lo ni n s u r a n c eb r o k e r s ”h a sb e e ne n a c t e d 。 w h i l eb r o k e r si n 、c h i n aa lei nt h er u d i m e n t a r ys t a g e s o ，t h e r e s e a r c ho nt h et o p i ci n c l u d e sn o to n l y t h ec o m m e n to nt h e r e g u l a t i o na n dh o w t op e r f e c ti t b u ta l s o “i si tp r o f i t a b l et om a k e r u l e sa tt h a t t i m e a n d “w h y t h e g o v e r n m e n tg u i d e d t h e e s t a b l i s h m e n to ni t so w ni n i t i a t i v e b e c a u s ea l lt h el i t e r a t u r e s a b o u ti n s u r a n c eb r o k e r sd i d n tt o u c hu p o nt h er e s e a r c ho nt h e m e c h a n i s mo fe s t a b l i s h i n gt h ei n s t i t 锄t i o no fi n s u r a n c eb r o k e r s i t i sn e c e s s a r yt oc o n s t i t u t eat h e o r e t i c a if r a m e w o r ka b o u ti t i nt h e d i s s e r t a t i o n t h ea n a l y s i st o o l s o fn e wi n s t i t u 戗o ne c o n o m i e sa n d i n f o r m a t i o ne c o n o m i c sa r eu s e d t h ea r t i c l ei sd i v i d e di n t ot w os e c t o r s i nt h e 矗r s ts e c t o r , t h e t h e o r e t i c a lf r a m e w o r kw i l lb ed i s c u s s e d ，i n c l u d i n gt h er e a s o n ，t h e p a h e r na n dt h er e q u i r e m e n t so n t h ee f l i c i e i i c ya n d t h ec o n t e n t so f e s t a b l i s h i n gi n s u r a n c e b r o k e r s i n s t i t u t i o n i nt h ei n s u r a n c eb r o k e r sm a r k e t t h ei n f o r m a t i o na b o u t b r o k e r s p e r s o n a lk n o w l e d g ei s ：a s y m m e t r i c a lb e t w e e nb r o k e r s a n di n 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l t si n i n s t i t u t i o ni n n o v a t i o ns t e m sf r o m d e c r e a s i n g o r a n d t r a n s f e r r i n g t r a n s a c t i o nc o s t ：t h ee s t a b l i s h m e n to f i n s u r a n c eb r o k e r s i n s t i t u t i o nw i l ld e c r e a s em ee x p e n s e w h i c hi n s u r a n c ec o n s u m e r ss p e n ds e a r c h i n gb r o k e r s p e r s o n a lk n o w l e d g ea n ds u p e r v i s i n gt h e i rb e h a v i o r s ，a n d h e l ps u c hc o n s u m e r st ot r a n s f e rr i s kw i t hm i n i m u m e x p e n d i t u r e b e c a u s ei m p l e m e n t i n gt h er e g u l a t i o nh e l p st o i n c r e a s et h e e f f i c i e n c y o ft h ea l l o c a t i o no fi n s u r a n c e r e s o u r c e ，t h eg o v e r n m e n t w o u l dl i k e t o j o i n t h e e s t a b l i s h m e n t 2 l i n y i f up o i n t e do u t ，i ng e n e r a l ，i n s t i t u t ，i o nc h a n g ec a nb e d i v i d e di n t oi n d u c e dc h a n g ea n df o r e e dc h a n g eb e c a u s eo f d i f f e r e n t “f i r s tg r o u p ”t h e r ea r ea l s od i f f e r e n tf i r s t g r o u p s ，i n s u r a n c e c o n s u m e r so rt h eg o v e r n m e n ti n i n s u r a n c eb r o k e r a g em a r k e t ，w h i c hw i l lb r i n go u tt h e d i f f e r e n ti n n o v a t i o no fi n s u r a n c eb r o k e r s i n s t i t u t i o n 3 b a s e do nt h er e s u l t sa b o v e ，f r o mt h ec a s eh o wb r i t a i n b u i l ti t si n s u r a n c eb r o k e r s i n s t i t u t i o n ，s u c hac o n c l u s i o n i sd r a w nt h a ta l t h o u g ht h ef i r s tg r o u po fi n d u c e dc h a n g e a s kf o rt h ea c t u a le x t e r n a li n c o m e ，t h eg o v e r n m e n tw o u l d 2 l e a dt h ec h a n g ea n di fi te x p e c t st h ei n c o m ew i l le m e r g e b e f o r el o n ga f t e rt h ei n s t i t u t i o ni m p l e m e n t e d a f t e rt h ea n a l y s e so nt h ee s t a b l i s h m e n t t h ef o l l o w i n gp r o b l e m i sh o wt oj u d g et h ei n s t i t u t i o n t h ec o m b i n a t i o no ft h eg e n e r a l i s s u e so fi n s t i t u t i o ne f f i c i e n c ya n dt h et h e o r yo fd e s i g n i n gt h e m e c h a n i s md e d u c es o m es t a n d a r d s ，w h i c hc a nb e u s e dt o j u d g et h ee m c i e n c yo ft h ei n s t i t u t i o no fi n s u r a n c eb r o k e r s t h e s es t a n d a r d sa r e ：( 1 ) t h ei n c o m ef r o mi n s t i t u t i o n c h a n g e s h o u l db el a r g e rt h a nt h ec o s tb r o u g h tb yi m p l e m e n t i n gt h e i n s t i t u t i o n ，( 2 ) s u c hi n s t i t u t i o ns h o u l d m e e t p a r t i c i p a t i o n c o n s t r a i n ta n di n c e n t i v e - c o m p a t i b i l i t yc o n s t r a i n t , w h i c hm e a n s t h ep e r f e c ti n s t i t u t i o nc a ne l i m i n a t et h es i t u a t i o nb r o u g h tb y a s y m m e t r i c a li n f o r m a t i o n 0 ) i fs o m ei t e r n s 湎o n ei n s t i t u t i o n a r eb e t t e rt h a nt h ei n n o v a t e do n e , t h el a t t e rs h o u l db e c h a n g e d i na c c o r d a n c ew i t hs u c hs t a n d a r d s ，u s i n gt h ee x p e r i e n c eo f b r i t a i n ，w ek n o w , a tl e a s tt h ec o n t e n to ft h ei n s t i t u t i o ns h o u l d i n v o l v e ( 1 ) c e r t i f i c a t i o n ，( 2 ) r e g i s t r a t i o n ，( 3 ) p r e m i u ms t a n d a r d s ， ( 4 ) t h ed u t yo fb r o k e r sw h i l et h e ys t a r tb u s i n e s s ，a n d ( 5 ) t h e p u n i s h m e n ti fb r o k e r sv i o l a t et h ei t e m s i nt h es e c o n ds e c t o bw i t ht h ea p p l i c a t i o no ft h et h e o r e t i c a l f r a m e w o r kd i s c u s s e da b o v e ，s u c hp r o b l e m sa st h ec o m m e n to nt h e r e g u l a t i o na n dh o w t op e r f e c ti t , i si tp r o f i t a b l et om a k er u l e sa t t h a tt i m e ，w h yt h eg o v e r n m e n tg u i d e dt h ee s t a b l i s h m e n to ni t s o w ni n i t i a t i v ea r ed i s c u s s e d a c c o r d i n gt ot h ea n a l y s e sa b o v e , i ti sr e a s o n a b l et h a tt h en e 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ni st h a tt h e d e v e l o p m e n to fb r o k e r s b u s i n e s s e sa r ea d v a n t a g e o u st ot h e o p e no fc h i n a si n s u r a n c em a r k e t ，a n dc a nf u r t h e rn a t i o n a l i n s u r a n c ei n d u s t r yd e v e l o p i n g a tl a s t 。t h ea n t h o ru s e st h es t a n d a r d so fe 伍d e n c ya b o u t b r o k e r s i n s t i t u t i o n d e v e l o p e d a b o v et o j l d g e t h e a d m i n i s t r a t i v er u l eo ni n s u r a n c eb r o k e r s ”，a n dp o i n t so u tt h a t t h em a i nc o n t e n t so ft h er u l ea r eu pt ot h es t a n d a r d s b u tt h e r e a r es o m ed e f a u l t si nm a n yi t e m s ，w h i c hs h o u l db em o d i f i e d ， a n dt h ea u t h o ra l s o p r o v i d e s t h e s u g g e s t i o n a b o u tt h e m o d i f i c a t i o n 4 一、问题熊提出 导言 鞫 一 ， 一个发达的保险市场离不开完善的保险中介体系，在我网目前的 傈险蒂场上，缣险代理人发展较快，保险经纪入与公储入尚处予萌芽 状态。但是，可以预见，我阑保险市场的繁荣发展，经纪人的作用不 w 或缺。随之丽来的阏题便怒保险经纪入制度的建立与健全。 同保险经纪业发达国家制度建立的轨迹不周，作为我国保险经纪 人制度主体部分的保险经纪人管理规寇( 暂行) 在保险缀纪人尚 处予萌势阶段时已经颁毒实施，因此，围绕我匿保险经纪人制度建立 健全这个主题的研究不仅包括如何评判与完善现行制魔，还应该包括 保险经篼久裁度是否庭该建立这个闷题霹班转纯秀绦险经鳃澍在我 国发展的可行性研究) ；政府有无必要先行主导建立这样的制度。由 予强翦懿有关文麸对傺险经纪入刽艘懿研究仅限于根据经纪市场的瑗 状分析制度应该规定什么，并没有就制度建立的内在机理制度建 立的诱因、方式、效率和内容要求进行研究，因此，有必要构建一个 像险经纪入制度建立的理论框架，并基予此展开对我国保险经纪入制 度建立健全的研究。在文章中，笔者试图运用新制度经济学、信息经 济学豹煮关分毫跨互具震舞论述。 二、理论准备与一些禽糕 l 、镄度与傺险经纪入铡度 对予“制度”这一概念，存在着多种解释，本文使用的解释来自予 薪稍度经济学静主要入物一诺思，他认港， “销度是一系列被锅定磷 来的规则、秩序和行为道德、伦理规范，玄旨在约束主体福利或效用最 大化利益的个入行为”1 ，“制度是为入类设计的，构造蒋政治、经济和 1 诺耘；经济囊孛麴绪构与变迁，孛泽本，上海三联书崖1 9 9 1 锥短，纂2 2 6 舞i 。 1 社会相互关系的一系列约束，制度是童j # 正式约束( 道德约束、禁恿、 习惯、传统和行为准则) 和正式规则( 宪法、法令、产权) 组成。”z 本文质擐戆“慑险经纪入割度”，在凝裁度经济学视角中是一耱 “正式规则”，它规范了保险经纪人的行为规则，决定了经纪制运行 参与入之闷的楼互关系，并密第三方政府参与爽施。芷是基予魏，本 意对保险经纪人制度的分析在新制度经济学的理论框架下展开。 2 、交易戒本( t r a n s a c t i o nc o s t ) 新制度经济学的产生与发展是以交易成本概念为基石的。该概念 的提出，归功予科斯。他将交易成本定义为运用市场机制的费用，其 中包括人们在市场上搜寻有关的价格信息、荛达成交易所进行谈判鞠 签约，以及监督和约执行等活动所诧费的费用。新制度经济学认为， 交易费用是制度的源泉。泰l 度鲍出现蓄炎是为了降低人们樱互交往中 的不确定性。 3 、割度效率标准 菲吕博顿和瑞切特认为，制度是与具体行为集有关的规范体系， 是壶寻找在菜秘意义上优纯人们裢会幸亍必懿缓织结构黪活动零 致的。 但是在现实经济活动中，无法达到理想化的帕累托条件，即无法满足 交易成本为零、决策者拥有无限理性、企娩都是“纯稳金”形式良及 制度安排对确定均衡解没有影响等条件。传统的效率标准不能为实赋 政策提供有用的指导。在他们看来，当我们知道现实墩界中存在某种 不可避免的约束，它们阻止经济达到传统边界时，我们当然也就知邋 在现实馘界中燕现的每一个解都必然是次优的或无效率的。因此建立 褒一个“无瘗擦”经济世界之上的传统效搴标准蠢法使入满懑，因为 它没能更全面地反映现实生活中限制个人选择的约束。抛弃传统效攀 撅推，建立薪酶效率标准是新穰度经济学者追求熬基禄，提稿薪吉典 理论的“一般化”。其目标摄要把决策者在追求效用最大化时面对的 所有约束苞含予任何一般均衡模型中，钛两效察被重薪定义，瑟效率 被定义为受约束的最大化，效率条件被看作是由一个给定的理论结构 给出的个确定( 均衡) 解所具有的特征。在任何情况中，只要存在 2 漆斯：泣糍度，经济社会体剃滋较，1 9 9 6 年第6 期 2 收敛懿约寒条件，那么裁存在一个蠢效的撬会集，并在这一集合中霹 以找到决策者所要的位置。个追求效用最大化的人如果不是位于集 合逸界上黪一个点上，德就有动瓿转移到集合边界土豹一个点上。鞠 此只要能给出确定约束条件，他就可以达剡所需要的位置并且不可能 还有磁这筵好，这时我们裁可戮认为他徽潞的选择是最优酶。受约柬 的最大化的效率标准，面临的问题显然在于给定的约束条件是否对代 理耆构成有效约束。在一般情况下，由于很难在先验的基础上把约柬 区分为可以避免的和不可避免的，巍约柬与决策者的个人特征或偏好 有关时，尤其如此。因此无法确定哪些约柬对所有的决锇者有约束力、 哪魈约束不是这样的，我们就珂能把所观察到爨矮何结果都认为是“有 效率”的。这就暴露出受约束的最大化效率标准的有限有效性，不能 完全残为资源笺藿的褒恕标漆。菲翳簿顿黎瑞切特迸嚣谈必，解决这 一基本问题就需要通过其他途径。孙法是，当潜在的可以避免的约柬 没熊被躲过对，藏说怒茏效攀酶，就是说，我翻并不把秃效率定义必 同一个理想机会集的边界相偏离，或者认为最终结果必然是有效率 的。相反，当出现了一种状态与一群相对成功的决策者建立的边界辐 偏离时，我们就可以认为“无效率”发生了。另外，由于可能的制度 选择集是开放的并且陡时闻不断变他。在任何时点上所能作的至多是 从现有的或已知的可能性排列中选择最适当( 即最有生产力) 的安排。 但是这样个静态的和形式化的方法似乎并不适合对制度问题的研 究。因此，“如果耨鳃铡度安排鲶弓| 入被认失主要是在经济中其毽因 素发生变化时所发生的个动态过程，那么，对其社会儒要性的检验 哥筏是这样酶：在任餐一个时麓受铡度翅蘸懿果譬致了社会整体福利 增加，那么它就是合乎需要的。换句话说，如果发生了帕累托改善， 这种交纯就可敬认为愚能够接受静。这样一种方法虽然没有在侄簿最 终意义上谈及效率，但是它却保证了变迁牯着正确方向发展。”3 4 、信息不对称与委托代理关系 所谓不对称信息，指的是在相互对应的经济人之阆不作对称分布 的有关某牌事件的知识或概率分布。由于不对称倍息的存在，市场中 ，新稻度经济学 ，菲墨博顿和璃镯特等萋，棼经纬译，上海太氐撼装拄。 3 晌莱些参与者拥有魄弱一塑参与者更多的信息，熬有较明显的信息优 势，导致市场权力的垄断，从两使自爱的帝场竞争规铡失灵。 信息经济学上的委托代理关系泛指任何一种涉及非对称信息的交 荔，交易中有信息优势酶方称必代理人，另一方称为委托入。 在诿撬代理关系框架下，道德风验模型描述漆是：伐理入在馒其 巍赛效耀爨大健魏嚣潆攘塞娄褥人或其德代理入效黑瓣行为。其关键 篷代理人翱毒独占热懿私人信惠。遴囊选器拯浆是在建立委撬入 代理人荚系之蘸，代淫人已经鬻撰菜燕委托入不了瓣的蔷怠，两这 磐信息存霹涨蹩瓣委托入不秘游。代瑾入秘爝这楚鸯爵麓霹委籍入不 稍熊倍惑签订辩謇己有章| l 酶合同，丽委季琶久剃蠢予信怒劣势聪处予砖 迸不剩的选择位显上。 5 、枫铡设计理论 终为信息经济学个主要部分，经游辊到设- 理论是幽经济学 客、美睡辩学豢l e oh u r w i c z 在七十年代开创的。概括地说，经济设 计璎论折讨论戆阚题是：对予任意绘定憋一个季会鬟糠翻经济嚣橡， 在爨盘选择、自愿交换的分散优决镶条鼹下，缝褥并恳怎样设诗令 经济橇潮( 瑟测定侍么样的方式、法烧、竣燕条令、资源聚嚣等勰裂) ， 健褥经游活动参与者戆令人誉l 蕴秘设计者既定翡嚣标致。 一般谎寒，辊箭设计需涉及舞蘸个方西的阕题：一个楚倍感成本 潮题，鼯所靠定耱制度是磷只需要较少的篱惠( 运行) 成本，较少酌 经济参与者的信息；男一个是机制的激励问题，即在所制定的枫制下， 簿一个参与者鼯使遮臻个人嚣括，箕客溉效果是否也麓芷好达到设计 者所要实现的冀标。现在缀济学窳嬲已经知道，在信息不对称，分散 纯决策条搏下，当制发或勰剐的制定孝不可能了鳃掰毒参与人个人僖 崽熬情况下，她赝要掌握的一个蒸本原划就是所铡定的觌曼黥够鲶每 令参与者一转激精，健褥参与翥在滚求个入翁裁兹的溺潜也这到了辫 剃定的疆禄。遮藏遣所谓躲激励橇捌的设计。章冬多理论释现实润避都 露麴结为激翩撬侧盼设计，鲡委托代理瀚鼷、炎麴理论、翘牵藏法律 糊瘦等。 由委托代理关系导致静“道德风险”的防范，是设计合理的激赫 毒 机制，给予参与者以激励，使得参与者在追求个人的利益的同时也达 到了设计者所期望的目标。这样的机制设计面临两个约束： ( 1 ) 参与约束( p a r t i c i p a t i o nc o n s t r a i n t ) 或个人理性约束( i n d i v i d u a l r a t i o n a l i t yc o n s t r a i n t ) 如果理性的代理人有兴趣接受这样的机制，他在该机制下得到的 期望效用 必须不小于他不接受这个机制所得到的最大期望效用。 ( 2 ) 激励相容约束( i n c e n t i v e c o m p a t i b i l i t yc o n s t r a i n t ) 在这样的机制下，代理人选择的行动正是机制设计者所期望的。 三、文章的主要结构 全文分两部分，第一部分运用新制度经济学的有关理论对保险经 纪人制度建立的诱因、方式、效率和内容要求进行阐述，羊细分析了 保险经纪市场信息不对称情况下，建立保险经纪人制度的成本收益， 给出了全面评价保险经纪人制度的标准，并结合机制设计理论，描绘 了保险经纪人制度内容的大体框架。 第二韶分运用前面所勾勒的保险经纪人制度建立的理论框架，详 细论述与保险经纪人在我国取得重大发展的可行性与保险经纪人制度 先于保险经纪市场发展的原因，并就我国现行的保险经纪人制度作出 评述，提出了我国保险经纪人制度进一步发展、完善的思路。 第部分：保险经纪人制度建立的经济学分析 新制艘经济学认为，交易费用是制度的源泉