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国际金融实务复习题一 填空题1 外汇形态包括_外币现钞_、_外币支付凭证_、_外币有价证券_和_其他外汇资产。2.外汇按照可兑换性可分为：自由兑换外汇 和 记帐外汇。3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为：_买入汇率_、_卖出汇率_和_中间汇率_。4. 直接标价法也称_应付_标价法，是指以一定单位的_外国货币_作为标准, 折算成一定数量的_本国货币_的标价方式。5.在国际收支平衡表中，经常项目包括货物、服务、收入和经常转移四个项目。6.在国际收支平衡表中，官方储备又称储备资产，它包括外汇资产、货币化的黄金、特别提款权、国际货币基金组织的储备头寸 和 国际货币基金组织借贷的使用。7. 国际收支平衡表是按照复式簿记原理编制的，以借方（）、贷方（）为符号记录每笔交易。8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为交易风险、经营风险和会计风险。9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于多头地位；反之，则处于空头地位。10. 汇率制度传统上划分为固定汇率制度和浮动汇率制度。11. 国际金融市场由国际货币市场、国际资本市场、国际外汇市场和国际黄金市场构成。12. 国际上常用的外汇交易指令有市价指令、限价指令、止损指令和取消指令。13. 在即期外汇交易中，其交割日有三种情况，即标准起息交易、明天起息交易和当天起息交易。14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 可以分为外汇实盘交易和外汇虚盘交易。15. 决定远期汇率的三个主要因素是即期汇率、买入和卖出的两种货币间的利率差和远期天数。16. 调期汇率是用点数报价。17. 金融期权包括外汇期权、利率期权、股票期权、股指期权等种类。18. 金融期货有货币期货、利率期货和股票指数期货等种类。19. 决定汇率基本走势的主导因素是国际收支。20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国, 这个国家的货币代表的价值量就提高，其货币对外就升值。二判断题1. 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。2银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。3伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价4资产减少、负债增加的项目应记入借方。 5补贴和关税政策属于货币政策。6造成实际损失的汇率风险是会计风险。 7最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。8美国某公司3个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率将下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。9国际货币基金组织将汇率制度划分固定汇率制度和浮动汇率制度。10通常所说的欧洲货币市场，是指在岸金融市场。11国家干预外汇市场，当本币对外币的汇价偏高时，则买进外汇；当本币对外币的汇价偏低时，则卖出外汇。 12商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时就卖出；出现空头时，就买入。13在电汇、信汇和票汇三种即期交易方式中信汇成本最高。14期权，对期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务。15欧式期权业务，在合同到期日以前的任何一天，顾客有权要求银行进行交割。16外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格。 17所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货， 然后买入期货轧平头寸。18利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。 19国际收支是决定汇率基本走势的主导因素。 20一国本币贬值有于利于该国进口，不利于该国出口；一国本币升值有于利于该国出口，不利于该国进口。 21.外汇银行公布的买入汇率是指企业向银行买进外汇时所使用的汇率。（ ）22.一般而言，一国货币贬值有利于出口。（ ）23.低利率货币现汇汇率下浮，期汇汇率下浮。 （ ）24.进出口商可根据汇率变动随时决定提前或推迟收汇。（ ）25.通胀率的上升将导致本币汇率的下浮。 （ ）26.现汇卖出价一般要高于现钞卖出价。（ ）27.银行的外汇买入价一般都要高于外币现钞买价。( )28.在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。（ ）29.由于电汇汇率高于信汇汇率和票汇汇率，因此外汇市场上公布的汇率是以信汇汇率为基础的。（ ）30.以越南盾表示的汇票对一国来讲不算外汇。（ ）31.在金币本位制下，实际汇率波动的上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。（ ）32.一国国际收支出现持续性顺差，会引起本币汇率高估。 （ ）33.根据国际储备的性质，所有可兑换货币所表示的资产都可成为国际储备。（ ）34.国际金币本位制具有自动调节国际收支的功能。（ ）35.当一国有较大的国际收支逆差时外汇汇率上升，本币汇率下跌。若该国政府利用公开市场业务进行干预时应抛售本币，买入外汇。 （ ）36.我国现行的人民币汇率制度的主要内容是：以市场供求为基础，单一的、有管理的浮动汇率制度。（ ）37.实行固定汇率的国家所需的国际储备可以较少，实行浮动汇率的国家应当拥有较多的国际储备。（ ）38.目前，我国国际收支经常账户是顺差，而资本与金融账户是逆差。（ ）39.国际收支是一个流量的、事后的概念。（ ）40.期权持有者的损失不可能超过期权费。（ ）三选择题1在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（A ）。A. 外币币值上升, 外币汇率上升 B. 外币币值下降, 外汇汇率下降C. 本币币值上升, 外汇汇率上升 D. 本币币值下降, 外汇汇率下降2. 在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说（B）。A币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降 B. 外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C. 本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降 D. 本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升3若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应选用（ D ）。A. 买入价 B. 卖出价 C. 现钞买入价 D. 现钞买入价4. 若要将出口商品的外币折算为人民币报价报价, 应选用( D )。A.买入价 B. 卖出价 C. 现钞买入价 D. 现钞卖出价5.在国际收支统计中, 货物进出口按照( B )计算价格。A.到岸价格 B. 离岸价格 C. 进口用到岸价格, 出口用离岸价格 D. 出口用到岸价格, 进口用离岸价格6.当国际收支出现顺差时，政府应该采用的财政政策措施是（ A ）。A. 增加政府支出 B. 降低再贴现率 C. 在公开市场上卖出政府债券 D. 本币贬值7.当国际收支出现逆差时，可以采用的货币政策措施是（ C ）。A. 在公开市场上买入政府债券 B. 减少政府支出 C. 提高法定存款准备金率 D. 本币贬值8.欧洲货币市场是经营什么业务的国际金融市场？( B )A. 欧洲各国货币的存放和贷放 B. 境外货币的存放和贷放 C. 市场所在国货币的存放和贷放 D. 部分自由兑换货币的存放和贷放的9.赋与买方权利的外汇业务是( C )。A. 远期外汇业务 B. 货币期货业务 C. 外币期权业务 D. 掉期业务10.在合同到期日前的任何一天客户可要求交割，也可放弃合同执行的外汇业务是（ D ）。A. 择期业务 B. 远期业务 C. 欧式期权业务 D. 美式期权业务11.欧洲货币是指 ( B )。A. 欧洲各国的货币 B. 境外货币 C. 国际金融市场上各种信贷货币的泛称 D. 欧洲货币就是欧元12.在期权交易中，需要支付保证金的是期权的（ A ）。A. 买方 B. 卖方 C. 买卖双方 D. 第三方13.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( C )。A. 即期外汇业务 B. 远期外汇业务 C. 外汇期货业务 D. 掉期业务14.根据购买力平价理论，通货膨胀高的国家货币将会( B )。A. 升值 B. 贬值 C. 升水 D. 贴水16.择期远期外汇交易的定价原则是：( C )A. 对银行最不利，对客户最有利 B. 对银行最有利，对客户亦有利C. 对银行最有利，对客户最不利 D. 对银行最不利，对客户亦不利17.合同买入者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为D。A. 买入看涨期权 B. 卖出看涨期权 C. 买入看跌期权 D. 卖出看跌期权18.决定汇率基本走势的主导因素是：( B )A. 一国财政经济状况 B. 国际收支 C. 利率 D. 政府干预19.在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为（ A ）。A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.市场风险20.即期汇率的买入价以（ A ）最高（最贵）。A电汇 B信汇 C票汇 D钞价22.外汇市场有三个层次：银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的市场被称为（ B ）。A零售市场 B批发市场 C干预市场 D有形市场23.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（ A ）原则来进行的。A交易所确定的标准化 B买卖双方共同确定的 C买方确定的 D卖方确定的24,即期外汇交易与远期外汇交易的划分标准是（ C ）。A是否能避免汇率风险 B是否可进行外汇投机 C外汇交割时间的不同 D是否可做套期保值25.外汇期货交易中的卖出套期保值交易，是指对外（ A ）的人为了防止将来外汇汇率下跌而蒙受损失，在外汇期货市场上做（ ）的交易，以便用期货交易与现货市场的对冲来规避汇率风险，达到保值的目的。A负有债权，先卖后买 B负有债务，先卖后买 C负有债权，先买后卖 D负有债务，先买后卖26.若一国的国际收支平衡表中，储备资产项目为100亿美元，则表示该国（ B ）。A增加了100亿美元的储备 B减少了100亿美元的储备 C人为的账面平衡，不说明问题 D无法判断27.若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是( E )A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月26日E、6月27日28.市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( B )A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/1429.市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( A )A、129.90/05 B、129.93/08 C、129.91/06 D、129.02/0730.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为( C )A、35/36 B、360/350 C、350/360 D、340/3531.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( A 、D )。A. 把本币折算成外币时, 用买入价 B. 把本币折算成外币时, 用卖出价C. 把外币折算成本币时, 用买入价 D. 把外币折算成本币时, 用卖出价32.减少汇率风险的方法有多种。经济主体通过涉外业务中计价货币的选择来减少汇率风险的方法是（ B 、 C ）。A. 易货贸易法 B. 货币选择法 C. 价格调整法 D. 平衡法33.外汇包括（ ABCD ）。A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券 D其他外汇资产34.按外汇买卖交割时间的不同划分，外汇可分为（ AB ）。A现汇 B期汇 C贸易外汇 D自由外汇35.汇率按是否受货币管理当局管制，可分为（ BD ）。A固定汇率 B官方汇率 C基本汇率 D市场汇率36.欧式期权业务（ BCD ）。A在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割。 B在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割C只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割 D只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行37.外汇交易的参与者包括（ ABCD ）。A外汇指定银行 B外汇经纪人 C中央银行 D进出口商38.根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（ CD ）。A远期外汇交易 B超远期外汇交易 C固定交割日期的远期外汇交易D择期远期外汇交易39.汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（ AC ）。A买入汇率 B官定汇率 C卖出汇率 D中间汇率 E钞价40.下列哪些因素可以影响汇率的变动（ ABCDE ）。A.国际收支的变化 B.通货膨胀 C.利率的提高 D.心理预期 E.自然灾害的发生41.下列说法中哪些是错误的（ AD ）。A本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口 B本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况C本币贬值有利于改善本国的劳务收支状况D本币贬值有助于抑制国内的通货膨胀42可划入一国国际储备的有（ ABCD ）。A外汇储备 B普通提款权 C特别提款权D黄金储备 E商业银行的外汇结存43.“双挂钩”是指（ AD ）。A美元与黄金挂钩 B美元与SDR挂钩 C各国货币与黄金挂钩D各国货币与美元挂钩 E各国与SDR挂钩44.我国银行结售汇市场属于（ BC ）。A批发市场 B零售市场 C外汇指定银行与客户之间的交易市场 D金融机构之间的交易市场45.下哪些属于即期外汇交易的交割日：(ADE)A成交的当日 B成交后的第一天 C成交后的第二天。D成交后的第1个营业日 E成交后的第2个营业日46.以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：(CDE)A成交的当日 B成交后的第2个营业日 C成交后的第3个营业日D成交后的一周 E成交后的一个月47.直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：(ADE)A加升水 B减升水 C加贴水D减贴水 E加远期差价或减远期差价48.间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：(BCE)A加升水 B减升水 C加贴水D减贴水 E加远期差价或减远期差价六.计算题5. 计算下列各货币的远期交叉汇率： 即期汇率GBPUSD=1561030, 6个月差价为315312；即期汇率AUD/USD=0685070, 6个月差价为158153。请计算GBP/AUD 6个月的双向汇率。 即期汇率USD/JPY=107.6075, 3个月差价1278；即期汇率GBPUSD=1. 546070, 3个月差价6158。请计算GBPJPY 3个月的双向汇率。计算：(1) 计算USDJPY 6个月远期汇率 1.56100.03151.52971.56300.03121.5318 计算AUD/USD 6个月远期汇率0.68500,01580.66920.68700.01530.6717 计算GBPAUD 6个月的双向汇率GBPAUD 6个月的远期买入价1.52970.6717 22774GBPAUD 6个月的远期卖出价1.53180.6692 22890(2) 计算USDJPY 3个月远期汇率107.600.12107.72107. 750.78108.53 计算GBPUSD3个月远期汇率1. 54600.00611,53991. 54700.00581.5412 计算GBPJPY 3个月的双向汇率GBPJPY 3个月的远期买入价107.721,5399165.88GBPJPY 3个月的远期卖出价108.531.5412167.276. 美国某银行的外汇牌价: GBPUSD的即期汇率1. 84851.8495, 90天远期差价为135145, 某美国商人买入90天远期英镑20 000, 到期需支付多少美元?计算：(1) GBPUSD的90天远期汇率为： 1. 84850.01351.86201.84950.01451.8640(2) 20 0001.8640 37 280美元7.现在银行的3月远期汇率GBPUSD1600030。某美国商人预期3个月后英镑即期汇率为 GBP/USD=1550020，并进行100万英镑的卖空交易。请问他的盈亏如何? 为什么?分析：该美商卖出3月远期 100万英镑， 可获160万美元收入： 100万16000160万 在交割日，该美商买进100万即期英镑，需支出：1552万美元 (100万155201552万 ) 美商可获48万美元的投机利润：160万一1552万48万 美元8.某港商三个月后有一笔200万美元的应收款，6个月后有一笔200万美元的应付款。在外汇市场上，USD/HKD即期汇率为7.727585, 3月期美元汇率为7.725060, 6月期美元汇率为7.7225/35。请分析该港商可以怎样锁定成本？分析：港商利用调期交易保值。有两种做法： 第一种：该港商进行远期对远期调期, 其港币收支如下：该港商按7.7250的汇率卖出200万3月期美元, 可得到1545万港币(2007.72501545万)；按7.7235的汇率买进200万6月期美元，需支出1544.7万港币（2007.72351544.7万）； 若该港商进行远期对远期调期，在固定本币收支的同时，还可获得0.3万元港币（1545万1544.7万=0.3）的贴水收益。 第二种：该港商进行即期对远期调期, 其港币收支如下：该港商在卖出200万3月期美元的同时，买入20