最难应对的两种走势.doc

最难应对的两种走势常规的底部构造比较好应对，因为整个交易重心以横向震荡为主，虽然不断低点抬高，但是总体涨升幅度不大，所以从心理层面上也较容易接受，只要底部构造完 整，并出现标志性阳线，即可尝试进场操作。那么，最难对付的走势是什么呢？通常也有两种：第一种：向上 诱敌深入经过阶段性的下跌之后，转身沿着5日均线向上慢爬，一开始大家都会担心会有回档，且10日均线还在反压，所 以，就想再看看，可是它根本不回头，一路向上爬，等你发现5天和10天均线都走好时，已经上涨7-8个交易日了。这时，你更不敢进了，生 怕一进就赶上回档，可是越敢不进，它越涨，经过10天以上的连续上升后，终于在市场的一片看好声中，你憋不住了，进去了，小波段也到顶了。此 时，你常常以为是合理回档，的确也是回档，可是一回档就不回头了，你以为至少会有个反弹吧，可是没有-如小沈阳小品中所说“这个可以有”，可是“这 个真没有”-又沿着5天均线一路下来了。这样你就被留在了一个小波段的顶部。我这样讲，脑海里没有图形的股友，可能感受不深，可是 我还是不想举例说明，因为这种演化在历史的走势中也并不算少见，所以，如果你能自己去对照着我上面的描述，去找到图形验证，我想会比我在这里举例说明，对 你来说，体会一定会更深一些，对自己也更有帮助。这种走法其实很简单，有时越是简单的结构反越难对付，为什么呢？因为我们喜欢把问题搞复 杂了，而不是更简单。有没有应对的办法？当然会有，破解的方法非常简单，就是大盘经过阶段性的下跌之后，下跌的时间和空间都在第一阶段基 本满足要求的前提下，大盘首次站稳5天均线就得尝试进场，并严格以5天均线作为止损线，收盘价破5天均线就要离场观望。其实真正的难点 是：你无法辨别到底哪一次是这种简单的上涨模式，哪一次是进行较复杂的底部构造。所以，老乐一直强调，交易是尝试，是在承担合理风险的前提下的一种尝试。二、 向下诱敌深入这种走势的基本技术特征是，首先构筑一个反弹平台，成熟度基本是处在5天均线上叉10天均线之时，时间大 约是在5-8个交易日，然后出现回拉，如果回拉不创新低点，即构造了一种常规的底部构造，这时容易对付，只要找到一根确立性阳线做多即可。可是向下的诱敌 深入，会把前面的低点给有效击穿，有时甚至是伴随着非常恐慌的中大阴线，这时，常规推断，进入了小C浪杀跌，后果会很严重。这时通常会有 大量的止损盘出来，短期均线系统也重新回到完全空头排列中，可是正当大家悲观失望的时候，会发现交易重心又开始不断慢慢上移，由于有前面的中大阴线的掩 护，所以，这种紧随其后的小阳线并不引起市场的关注与认同，大家还会停留在前面的空头思维中，就是在这种迟疑中，却开始了上涨的小波段。这种走法从心理层 面讲，应对起来比前面一种更难一些。这种走势如何应对比较有效？其应对方式与前一种基本相同，也是大盘站上5天均线就要进场尝试，越做越 顺的时候，就加仓。其实，老乐在这里想强调的是：简单的应对，常常是有效的应对。永不套牢指数每一波的下跌，都会摔伤一大批人。为什么？1、下跌初期心存幻想很多人总想分清 楚每一次的技术破位到底是真破位还是假破位。如果要是假破位，那么就不用止损了。在老乐说股中老乐反复强调了一点：没有人能很到位的分清每一次的破位到底 是真破位还是假破位。真到假时假亦真，假到真时真亦假。或者说等你分清楚的时候，可能已经深套其中了。老乐强调的应对办法是：不管是真破 位还是假破位，其实都是破位，你的第一反应不是思考，而是在第一时间立即行动，果断出局观望。如果事后发现盘面化险为夷了，再重新介入不迟；如果是真破位 则继续场外观望。这好比是地震来了，你的第一反应是跑出屋子，而不是在里面根据震感来判断震级有多大，需不需要逃跑。君子不立于危墙之 下。2、下跌中途反复铲底逃顶的股友，总喜欢铲底，总以为跌这么多了，应该反弹了， 结果头部出来了，腰部又进去了。如钱钟书先生的围城所言：城里的人想出来，城外的人想进去。老乐反复强调：换一种思维，如果我们放弃 测底、铲底的想法和做法，那么，一切都变得简单。交易需要决心，在整个下降趋势中你需要有不贪的决心。总想铲底说到底就是一种贪婪的表现，就是想拿到最低 价，正是这个心魔让你一次一次地掉进市场挖的陷阱中。如果有这样的决心：最低点给我我都不要，我只是要顺从趋势的变化，在趋势没有转变之 前，再便宜我也不稀罕，错我也要错在正确的趋势中，而不要错在想像中，因为趋势的事实总比想像更加靠谱。3、尊重趋势事 实现在最应该什么？老乐认为那就是尊重目前趋势运行的事实，而不是明天或下周会怎么样？底部的构造是一个过程，有时间 有空间，你根本不需要知道底部在哪里，如果底部构造成功，你能认得它就很不错了；因为底部还有真假之分；当然，谁也不能把这个底的真假完全区分清楚。但有 一点：那就是不管是真底还是假底都要参与，错了改正；这与不管是真顶还是假顶都得先出来再说的道理是一样的。这就是交易。交易需要决断与勇气。而分析预测 只需要动动嘴皮子，左右逢源即可。尊重趋势、服从趋势，这不是一个口号或一个决心，它必须变成一个切实行动。4、 交易的本质是关注现在正在发生什么其实，交易的本质是关注现在正在发生什么，可是绝大多数人还是太关心与关注未来会发 生什么了，“明天会不会反弹？”、“下周会不会反弹？”。老乐反复强调：如果你的每一个“今天”都没有应对好，则“未来”也很难好；如果 你的每一个“今天”都应对得当，则“未来”也很难坏到什么地方！尊重目前的趋势事实，待底部构造初成之后再参与，因为不管到时是真底还是 假底，总比没底要安全。其实，说到底，你如果有放弃抢反弹的思想，你的整个交易体系的安全性会提高到一个全新的高度。特别是趋势下跌中的 第一次反弹，这里其实只是一个参考性买点，老乐称之为B0买点，只有参考价值，没有实战价值；这些在老乐低只八法中都有配图讲解；如果后续回落不创下新低 点，再次起来的时候，才有双脚落地的事实根据，同时操作安全度才会大幅提高。做股票并不难，难的是不做股票，更难的是知道什么时候该做股 票，什么时候不该做股票；而要把这些理念切实地落实到行动上更难；但也只有克服这一心理难关，你才能在未来的投资道路上走得更远，也才能够保障你的技术在 风险市场上得到真正的全面发挥；打江山难，守江山更难啊！股票的套牢，本质是操作策略与理念的套牢；思想不解放，股票不解套。为何人们对未知总是充满好奇，而对正在发生的事情却常常视而不见。 更多的人关心的是后市会怎么 走？而不是现在该怎么应对！ 其实交易的本质是关注你的交易系统现在正在发出什么信号，而不是将来会如何。现在是持币信号，你就持币，现 在是持股信号，你就持股，如此而矣！ 市场上之所以神仙很多，正是因为大家对神仙的需求旺盛。 老乐反 复强调重视现实应对：如果把每一个“现在”都应对好，“未来”也不会太差；如果每一个“现在”都很凄惨，“未来”也不会太妙。 没 有绝对，只有应对！ 交易需要勇气：止损的时候，需要有“情愿被骗，不愿被套”的勇气；因为没有一种 技术能保证你止损之后股价必须下跌；而正是因为心存侥幸，所以，错一次就元气大伤。 非常有意思的是，市场常常会对错误操作加以奖励，比 方，该止损的时候，你没有止损，结果反而赚了。你得清楚市场是十分狡猾的，市场正是用这种方式对你实施麻醉手术。市场会想尽一切办法证明绝大多数人是错误 的！ 回头想想，你是如何一步一步被市场套牢的： 1、下跌3-5%：认为是合理回 档，还要创新高； 2、下跌10%左右：估计至少应该反弹一下，看了很多名人观点，他们也认为，前面没走，现在也不用走了，可以等反弹再 走； 3、下跌15-20%：反弹一触即发，有跌必有涨，这是规律，总不至于就这样一路跌下去吧； 4、下跌超过 20%：高点都没走，再看看吧；反弹肯定来要了，某条重要均线、某个缺口附近肯定有支撑； 5、下跌超过30%：已经感到很难受，但只有 等下去了. 总结：是犹豫不决带你走理深渊，没有止损保护，或止损保护形同虚设。 成长需要付出代价，有时是 惨重低价；不幸的是-很多人付出了代价，却没有成长！ 如果有什么建议的话，我还是建议您去听听每天的老乐说股点播，老乐说股坚持 5-6年了，一起见证成长！老乐希望把老乐说股做成一个交易者心灵对话的园地。 另外，我仍然觉得老乐低吸八法对于理解交易思想，掌握基 本低吸技巧会有启发和帮助；语音配图谱的讲解，也有利于理解这些交易思想，可以去免费下载一下。 分析与交易是两回事，分析出错了，还能 自圆其说；交易出错了，不得不承担损失。 一到下跌、一到被套，到处都是骂声；骂中国股市不好，骂管理层不好。其实这是不客观、不公正 的；最该骂的是自己；况且骂别人也没有用。全世界的股市都是多数人亏钱的地方。唯一能做的事就是全身心地投入到学习中来，否则，我觉得还是退出市场比较理 性；因为天上即便掉馅饼，而掉到你面前的机率也实在太小！交易的四大问题1、交易最需要的品质是什么？第一时间果断认输无疑是头条法则。很多人一定会反对我的观点，因为他们 会认为这种说法太消极了。还有很多人会认为高手的法则是未卜先知；他们早就知道会跌到哪会涨到哪，因而不存在认输的问题，或者说根本就不是一个值得重视的 问题。这正是我们的最大分歧所在。老乐认为：风险不长眼睛，他不会因为你长得漂亮而对你心慈手软。市场中的每个人都面临操作失败的风险。 对风险如何应对，正是区分高手与低手的最核心的标准之一。创造财富非常重要，但不让所创造的财富不断流失也更加重要。退一步说，如果你没 有创造财富，也没有流失财富，也可以接受；如果你把增值的财富还给市场了，也尚可接受；但如果你连本金也丢失进去了，你的创造就失去了意义。当 然，以上说法主要针对技术性交易而言，如果你是一个真的价值投资者，那么，你可以在内在价值被严重低估时越跌越买。事实上，很多人是打着 投资的旗号在做着投机的事情。一只个股在翻了三五倍之后，有人问我：“你帮我看看，这只股票能不能买？我想长线持有！”对自己要诚实，对 投资要理解。投资最需要的品质是忍耐。你能为一个买点等几年吗？如果你做不到，那么，就诚实地对自己说：“我不适合投资。”2、 是否需要先知先觉？老乐认为在技术交易中，无需先知先觉，也不可能完全做到先知先觉。退一步说，即便你提前知道某个价 格就是本次调整的最低价，从超短的角度而言，它也不见得就是一个非常有短线操作价值的进场点。因为短线是试图找到一个有效率的点，而不是一个最低价的点。 如果一个进场点，进去之后，次日即涨3%，而另一个点过了10天涨了8%，那么从短线交易的角度来讲，只能选择前者，因为短线会非常强调资金的作战效率， 它是靠积小胜为大胜。3、操作成功率有多重要？老乐首先提示股友，不要掉进成功率的 陷阱。如果你的交易是中长波段交易，你的成功率最好不要突破60%的上限，过高的成功率必然会损伤风险收益比系数。事实上大波段的技术操 作，主要不是靠成功率来获胜，而主要是靠风险收益比来获胜，是以不断的小失败试探作为成本代价，来换取一定比例的大的成功，这样在全局上与战略上就会成 功。对于超级短线而言，需要有成功率的保障。因为短线操作持股时间较短，一般来讲很难在很短的持股时间里产生极佳的风险收益比系数，大波 段操作风险收益比可以放大到1：5，比方亏7%止损，赚需赢利35%以上才了结，当然这个系数甚至可以设得更高一些。而超短正常风险收益比只能做到1：2 左右，比方亏2%止损，赢利3-5%可能就会止赢。只有在遇到非常强势表现个股的时候，这个收益比才会扩大，比方涨停出局的。4、 到底需不需要预测？首先要弄明白分析与交易是两回事，他们有联系，但区别很大。只预测不交易的，是分 析师，他们靠预测吃饭。只交易不预测的，有两种，一种叫鲁莽，另一种叫智慧。愚蠢与智慧相隔最近，相去最远。智者只服从交易信号行事，愚 者只跟从情绪作战。交易的本质只是基于统计学的概率分析与风险收益比分析，没有绝对的因果关系。分析预测必不可少，但很多人用错了地方， 实盘交易中，你不需要作任何的分析预测，因为这些分析预测的工作就技术面而言，已经写在了你的交易系统中。当然，如果就热点的可能性演变而言，分析是十分 有必要的，这也是无法写进交易系统的一大要素。如果你对交易系统的实战结果不满意，那么，你需要去修改你的交易系统，而不是通过在实盘中 违背你的交易系统的原则的方式来实现预期。交易系统一旦确定，你所能做的只有一件事：放弃一切幻想，绝对服从交易系统的交易信号。其 实，交易技术的掌握并不难，难的是交易心理这一关。你最终会发现，有效的技术，最终会淡化成最简单的技术，简单到你几乎不敢相信的程度。 而交易心理要做到能灵活自如地驾驭好你的交易技术这一层面，则需要有很长的路要走。解密系统交易必须弄清楚技术分析与实盘交易的关系。绝大多数人会认为懂技术分析就能做好交易，其实它们是 两回事。不懂技术分析，可以交易；懂技术分析不见得能做好交易。技术分析是确立系统交易方法的一种手段，事实上实盘交易 的时候不需要你作任何技术分析。没有人能确切地知道未来会发生什么？以及如何发生？一只5块钱的股票，即便你知道它会涨 到10块，但你无法预知怎样涨到10块，是先破5块，跌到3块再涨到10块？还是直接上涨？是连续涨停，还是涨涨回回？每一次回档到什么位置？是一个月涨 到10块，还是三个月，还是半年？能够告诉你这一切的只有两种人：一种是骗子，还有一种是傻子。系统交易的核心是关注现 在正在发生什么，而技术分析很多人把它用来判断将来会发生什么？如果你这样来认识技术分析，那么，你已经站到了输家行列。如果你的交易系 统发出了进场信号，那么，你只需要做一件事：排除一切干扰，买进。如果你的交易系统发出了离场信号，那么你需要抵御一切诱惑，卖出。如 果交易系统发出持股信号，你坐着不动即可，无需自作聪明地分析来分析去，你分析跟没分析完全一样。当交易系统发出持币信号时，你也只需坐 着不动，而不要耍小聪明，想找个所谓的最低点进场。必须永远做趋势的追随者，而不是先知先觉者。圣经有言：在先必在后。很 多人瞧不起后知后觉者，他们试图做一个先知先觉者，因此，预测性的技术分析大行其道。很多人看一个人的水平高低，就是看它测得准不准，很 多人也是拿自己测得准来标榜自己水平高超，这些都是很幼稚的想法。如果你对自己的交易系统的效力不满意，那么，你可以修改自己的交易系 统，而不要做违背自己交易系统信号的事。系统交易也不是完美的交易模式，事实上，也不存在完美的交易模式。但系统交易可以帮助你走入赢家 行列，而且，可以保持稳定与持继获利。系统交易一点也不神秘，它只是建立在统计学基础上的一种概率和风险收益比有利型模式化交易。老 乐主张，大家努力去建立自己独特的交易系统。只有这样做，你才会最深入地理解你的交易系统，你才会对它充分信心，你才会自觉自愿地、坚强有力地执行交易系 统发出的信号。交易需要信号，更需要信心，当信号发出时，是信心帮助你决断。因为所有的低吸点都伴随不同级别的恐慌，而所有的高位都欢天 喜地，让人久久不忍离去。建立交易系统好比立法的过程。执行交易系统的指令好比是执法的过程。立法要科学，执法要严明。其 实，交易就是这么简单的一件事。而所谓的不简单，就是能把简单的事给做好。这是张瑞敏说的。如果你还处在随意发挥的感性交易阶段，那么， 赢利是偶然，失败是必然。如果你能把交易理解到这个层面上，并且落实到行动上，那么，祝贺你，你必将走入成功交易的殿堂！解密真假转势信号1、市场巫师永远都是“仙知仙觉”、“一切尽在掌握”。2、市场分师会说告诉你转势信号的概率有多大；从基本面到技术面，面面俱到，列举 一大堆理由。 3、就交易而言，你持何种看法并不重要，重要的是你做了什么，能否“及时跟变”与“及时纠错”。4、概率 很重要，但它也会成为一个陷阱。即便70-80%的概率是对的，但只要有一次重大失误，足以毙命。大盘从998点6124点的牛途中，铸造了多少概率神 话！从6124点再回到1664点的熊途中，你只错了一次，就一夜回到解放前！5、你不仅要有概率的观念，还必须有风险收益比的概念。这 一切还不够，你还得有仓位管理的概念-赢利的是轻仓，大亏的是重仓-也会导致全局失败。另外，你还得有止损与止赢的概念。这些都是策略上必须 考虑的问题，一个都不能少。6、交易需要勇气：a、敢于低吸的勇气-每一低好的低吸点都伴随着不同级别的的恐慌。 不但要敢于低吸，还要善于低吸，什么技术位错了也要吸，什么技术位对了也不吸，都需要你有勇气来取舍和决断。 b、及时止损的勇气 -止损之后，是否会如你所愿一路下跌？甚至市场会对的止损进行嘲弄，你止损之后，次日即拉出涨停。如果你没有勇气接受这一切，你的止损就会形同虚 设。 c、乐于止赢的勇气-80%的亏损并非来自于买进即套，而是因你嫌涨的少了，或期待更强烈的上涨。由赚或平转而为亏的情况时 有发生。你需要在乐观的市场氛围中适时止赢，而不要让贪婪控制你的交易。 =真假转势实战要领=事 实上，谁也不能确切地知道某一次转折信号到底是真还是假？假中有真，真中有假。巴菲特的导师、证券之父格雷厄姆有句话：“就我在华尔街 60多年的经历中，如果能告诉大家什么的话，那就是没有人能准确地预测股市的变化”。 对于交易者而言，唯有“及时跟变”和“及时纠错” 才是应对之道，这就老乐提出的“没有绝对，只有应对。” 转折信号出来了，对于分析师而言，可以这样说，也可以那样说；但对于一个交易者 而言，只有一条路可走：那就是顺从信号作出决断；如果后继的盘面证实这个信号是假的，那么，你需要的同样是决断。这样的应对，不是针对哪 一次的交易，而是所有的交易。这样的应对是保证你永远不错过行情，也不会深套于任何一次行情。这就是应对思维、滑头思 维。 老乐强调：绝不大亏+偶有大赢+小胜多于小亏=长期稳定增长。技术1、如果你不是基于股票内在价值的长线投资，那么请将“补仓”两个字从你的操作字典中删除。需要补仓，表明你 的进场点已经存在问题；实施补仓，表明你不仅犯了错，还拒不改错。2、补仓的结果可以预见：成功了，进一步培养你侥幸心理；失败了，立即 进入悲惨世界。3、利润多少交给市场决定，风险大小由我掌控。4、技术成熟的标志是：每一笔交易都有如履薄冰之感，而非 胜券在握之感。5、技术在缺乏自律的交易者身上，只会成为死亡加速器、金钱粉碎机，所谓“玩刀者死于刀下”。6、风险无 处不在：趋势不明时，你会面临可能的与预期相反的方向突破风险；上升趋势中，你会面临可能的趋势反转的风险；而在下降趋势中做多，你所面临的将不再是可能 风险，而是现实风险。7、做股票并不难，难的是不做股票；当市场冷却时，你不必热情似火。8、要在市场转多的初期，心里 忽上忽下拿不定注意时敢于重仓出击，而在趋势完美上升之后变得小心翼翼，减轻仓位，稳扎稳打。你为什么会留在顶部？逃顶是每个人的梦想，现实是90%的人被留在了不同级别的顶部。为什么？只因顶部真的很美。涨停出现机会最多的在顶部 -无限风光在险峰！顶部的诱惑如此之大，因此，顶部常常让人流连忘返。其实，没有人拉着你的手，强迫你留在顶部， 内因是你自己无法战胜贪欲，这一点只有你自己去修练，别人帮不上什么忙。老乐下面从技术解读的角度来谈谈顶部有哪些特征，当这些特征发生共振时，我们需要 提高警惕。=顶部的重要技术特征=1、量能：顶部附近会有一根巨大的成交量，这根成交量根据顶部级别的不同，相对量能大小也不同。大级别的顶部可能是近半年或一年以来的最大的成交量。 中级别的顶部可能是近一二个月的最大量能，小波段的顶部，可能是近一二周的最大量能。当出现这样的量能时，还不用太慌，但如果后续股指难 以放出更大的量，就要小心了。当然这并不代表，后续指数不能再创出新高，这根高量仍有惯性，有时会推动股指再创新高，但我们会发现，指数虽创出新高，但量 能无法再创新高，这时就出现了量价关系的背离。再创新高后，如果股指出现回落，5-8天内不能再创出新的高点，那么，成为阶段性顶部的可 能性就会比较大。2、均线：经过主升浪之后，均线系统处于非常完美的多头发散状态， 但随着首次回调的出现，5日均线的上升斜率会出现减缓，表明内在上升动能在减弱，即便不形成阶段性顶部，但至少短期需要休整后才能再上。如 果5日均线进一步走平，甚至向下拐头，表明第一轮攻势很可能接近尾声。股指下探至10天均线附近时，一般会再次出现反弹，如果反弹不过前 高，再次回落时，一般10天均线就开始走平了，或有些微微向下了，这时如果再出现一根破位阴线，一般头部成立的概率会上升至7成以上。3、 形态：形态构造上，当出现两个头部时，成为顶部的可能性会进一步加大。4、心理：经 过阶段性上涨后，当技术面的信号给出较为明确的上涨信号时，我们可以期待上涨，但如果后续盘面不但不上涨，反而盘跌，此时就需要加倍小心，这叫该涨不涨， 理应看跌，及时离场是非常有必要的。有些人是担心离场之后，再涨怎么办？不是吃亏了吗？但换个角度想想，在股市上什么最重要？安全是第一 重要的，该涨不涨的时候，也可能就真的要下跌了。如果真的下跌那损失不是更令人伤痛吗？资金有限，机会无限，看错了，可以重新进场，而套住了，想在好的位 置进场也不可能了。套牢在5%以内，一般人都有斩仓的决断力，但如果被套20%以上，绝大多数人就会选择等待了。等来的无非是两种结果， 一是真的解套了，还有一种是陷入绝境。而哪怕你10次当中8次等来的是好的结果，只要有一二次等来的是恶果，最终的结果都是悲惨。在这里，成功率不能解决 问题。以上是老乐的一些个人看法，供股友们参考，更多老乐短线操理念及技巧，可以参阅老乐股经及老乐低吸八法讲座。交易的秘密股友们问我最多的问题就是： “我的股票还能不能涨？”“能涨到哪？”我也很想弄清楚这些问 题-人们总是对未知充满好奇。 老乐重复最多的是八个字：“没有绝对，只有应对。” 并非是我们知道结果，而选择 交易；事实上，恰恰相反，交易是对未知的尝试。 交易的秘密是什么？ 根据老乐在市 场中十几年的挣扎体验来看，交易的本质是用适度的风险来换取可能的回报。如果不想承担风险，就别交易。事实上，如果每一次的交易都没有任何风险，象存银行 一样，则交易将失去乐趣。凡是能够引发大家兴致的东西，都伴随着未知；好比探险，好比一场球赛，而对于股市来讲，未知就是不确定的风险。 股 友们对交易充满好奇：以为世上存在一种神秘的技术，只要掌握它，就能无往而不神；也常常把失败归因于自己技术不精。 美国标准普尔首席市 场分析师保罗.切尼说得好：“不懂图表，就不要做股票。”我们常常会以为，只要懂了图表，就能做好交易。以为，高手的高明之处正在于一种神奇的技术力量。 每天在老乐说股UC房间里跟股友们交流时，大家讨论最多的话题也是在什么样的技术点抓什么大涨的股票。老乐不否认技术的重要性，因为老 乐本人也是一个纯技术派。 对于不懂技术的人，无论你强调技术有多重要，都不过份，这就好象，一个球技不佳的人要去参与国际大赛，根本不 可能获胜一样；但-这并不是说，有了好的球技，就能夺冠。还需要有优良的心理素质，甚至包括一些运气；但话又说回来，运气常常是光顾训练有素的人。 技术的确重要，技术又非常简单，每个人都可以掌握，但并不是每个人都能获胜，因为技术是一个基本前提，或者说对于短线或波段操作而言， 是一个必要条件，而不是充分条件。技术、策略、人性技术是为你找到买卖信号；策略 是在信号出错的情况下，帮你作好应对；人性是确保策略在第一时间得到贯彻执行。假如你追了一只涨停的个股。首先要弄清为什么要追击？是因 为觉得它明天会调整而追击吗？一定不是，你是冲着它明天继续大涨，才愿意在今天的涨停价位上买进的，对吗？可是次日走势并不如你所愿时，绝大多数人会采取 拖延战术，期望它后天涨，后天没涨，再拖到大后天，直到深套。你计划次日不大涨就走的，可是行动上并没有实行，这就是交易品质的问题了；而并非你一无所 知。交易不是比谁不犯错，是比谁能最快地改正错误。 预测可以出错，也必然会出错，但应对一定不要出错。止 损永远都是针对现在进行式的风险ing而言；不要指望止损之后，你的股票一定会下跌。应对好每一个现在，才能赢得未 来。否则，你永远都会找到迟疑的理由，止损将形同虚设。解密收盘价收盘价是指交易日结束时的最后成交价格。为防止短线投机资金“做”出收盘价格，目前深市是以最后3分钟买卖撮合成交价作为收盘价。收盘价 的常规意义，在此不再赘述。老乐重点谈谈收盘价在“系统交易”中的实战运用。从感性的随意型发挥，提升到理性的系统交易，是成功交易的必 由之路。什么是系统交易？系统交易需看哪些书？如何建立自己的交易系统？等等重要问题在杰杰系统交易及杰杰老乐说股中都有涉及，在此不作为探讨的重点。收盘价的秘密之一：迅速提高收益200-300%在系统交易的卖点设定中收盘价具有非常重要的地位。从 理论上讲，以当日最高价卖出，可以获得最大收益；但最后你发现“理想+现实=心痛”，最高价不过是个陷阱-你越是想卖在最高价，越容易卖在相对低的 价位上。当你神机妙算卖在一个你认为的“高点”时，会很兴奋；可是至收盘你常常会发现-卖在了一个全天相对低的位置上-还不 如什么都不想，收盘前5分钟卖出效果更理想。还有一种情况，即在下打中慌不择路地跑了，结果至收盘发现，几乎是卖在了全天的最低价附近。把 收盘价（实盘中可在收盘前五分钟出局）作为卖出价-不考虑盘中的震荡-老乐的短线观察统计数据表明，在其它操作要点不变的情况下，年收益率可 以提高200%-300%。在交易系统中仅作这一点点的变动，结果就会有如此之巨大的不同；这足以说明收盘价对于短线操作的重大意义了！那 么，卖出价是否绝对以收盘价为准？而不需要任何的人为干预？老乐觉得是完全可以的。但是，从实际操作上来讲，做到完全不人为干预又是非常 困难的，而且在一些特殊情况下不进行任何的人为干预的确可能使当天收益大幅减少或损失大幅加大。到底在什么情况下人为需要干预？当大盘经过波段性连续上升，处在一个该涨不涨的位置上时，大盘及个股发生单边下压的分时波动特征的共振，并且持继40分钟以上时，可以人为干预-提前 卖出。老乐再次强调在90%的情况下，你不需要作任何的人为干预！收盘价的秘密之二：买到当日最低 价以收盘价作为买入价，在一些特殊性的短线买入技巧中，同样可以显示出巨大的威力，可以让买入成本接近当日最低价。大 盘在短期或中期的多头趋势中运行，某日突发长阴，那么场外的人就喜欢在当日的某一波下跌中抢进，以期买到最低价，等待次日反攻；但盘后你常常会发现，如果 以临近收盘买进，就能买在最低价或最低价附近，而盘中急于下手想买在最低价的，反而当日即被套。最近的例子，即是2010年3月4日，大 盘收出中阴线，由于小型上升趋势依然存在，这是一根首次回打20天线的中阴线，因此大概率事件是次日会有一定反弹，一些个股甚至会出现强有力的反攻。在确 定个股的低吸买点时，选择在收盘前下单，你会发现，结果会好于盘中提前下单。老乐更多实战技巧,可参照杰杰老乐股经。= 老乐强调=没有绝对，只有应对；资金有限，机会无限。只有紧紧地扼住风险的咽喉，才能在市场中长期立于不败之地！压力与支撑如何看？上涨看支撑 下跌看压力如果能理解上面八个字，就 可以告别套牢了。分以下几种情况：1、均线共振式上升：5天与10 天的短期均线系统，30天60天的中期均线系统共振式向上时，指数是处于明确的多头趋势中；此时，市场充满乐观情绪，大家都在向上看，又能到达某某点，还 能到达某某点，他们说的都对，因为上涨趋势中进一步向上的可能性就是大。当均线系统共振式向上时，老乐认为最重要的看点不是看压力位在哪，每一轮牛市会把 所有的压力位都踩在脚下，这一点根本不需要一再强调，强调的过头了，就容易在留在顶部。此时，最需要看的反倒是支撑在哪？所有的回档都要 看支撑位是否能撑得住，如果撑不住很可能市场在乐观的气氛中就在慢慢地构造头部了。撑不住逃命是第一要务，而不是继续幻想。2、 均线系统共振式下跌：此时，重要的看点不是能跌到哪，下跌的重要看点根本就不是看支撑，可以说，每一轮熊市都会把所有 的支撑跌穿，到没有支撑的时候才会找到支撑，这就不破不立。股评家们喜欢说哪里哪里有支撑，哪里哪里绝对有支撑。但我们发现，直到所有的股评家说完蛋了， 什么支撑也没有了，或根本就没有人来谈支撑的问题了，市场才会找到支撑。当短期均线系统与中期均线系统向下共振时，表明市场正处在标准的 下降趋势中运行，此时，最应该看的是压力在哪里，当反弹到这些压力位时应该先跑掉再说，因为下降趋势中最大的可能性是这些压力都会起效。也 只有当压力位被有效占领时，市场才有可能发生转折。所以，我们的目光应盯紧压力位，而不是支撑位。3、均线系统处于对立 阶段：短期均线系统向上，而中期均线系统向下，如当前情况（2010年2月26日），5天和10天两条均线是向上的， 而30天和60两条均线是向下的，此时怎么看？老乐认为：这时，压力与支撑都要看；比方，目前的压力位在3060点附近，强压力位在3120-3140一 线，而短线的支撑位在3000-3020点一线。此时，我们更应有一个双面思维，如果向下破位要采用退出观望的策略，如果向上突破压力位，再回试不破，则 可以向上再看一程。老乐强调：没有绝对，只有应对。资金有限，机会无限。只有紧紧地扼住风险的咽喉，才能在市场中长期处于不败之地。开盘价的短线实战意义开盘价有三：平开、高开、低开。 1、平开：今 日开盘价与昨日收盘价完全一致，出现这种情况的概率不大，同时技术意义也不强，可基本忽略。 2、高开：首 先要看高开的幅度，其次看高开时的量能，量能参照量比指标。如果高开的幅度在1%以内，量比在3以下，则信号并不强烈。 如果高开的幅度 并不大，但量比异常放大，比方开盘时量比超过10，也是有较强的短线意义的。如果量比并不显著，但高开的幅度高于5%，也有较强的短线意 义；这种情况一般极少见，因为常规而言上涨都需要量能的推动，只有连续上攻的一字线涨停可能会出现这种情况。这里重点研究的是高开3%， 并配合高量比的情况；这种情况最具有实战意义。老乐在这里提示股友，老乐研究的开盘价不是针对技术买点而言，是针对技术卖点而言；也就是 说，如果你昨天买进一只个股了，今天是否需要卖出，那么早盘的第一笔成交可以给我们透露出一些信号，当这种信号非常强烈时，就具有很强的参考价值。高 开3%以上的个股，当天分时图上即留下一个向上的跳空缺口，如果是昨天涨停的个股，次日高开要求配合高量比，这个量比在早盘前五分钟，或开盘的第一笔成交 可能达到10以上，通常会在20左右，甚至能达到50以上，但随着后市继续走强，封住涨停，则量比数值就会降下来，全天量比一般在3-7之间。昨 天涨停追入的个股，今日要不要卖出？第一个关注点就是看开盘价高开的幅度，第二就是看这一笔成交时的量比，如果量比在20以上，跳空高开3%以上，则 70%以上的概率这只个股是昨天是追击成功了，虽然后市的演变还有很多的不确定性，但套你的概率已很低，只是利润多少的问题了。防守点在哪里？第一、缺口：向上高开后，最强的股票不会再回到缺口下方运行了，一般经过1到3波之后，会直接攻击涨停并 封死。也有一些个股会向缺口下方游荡，但一般不会完全封闭当天的跳空缺口。这种情况也属于强势了。如果一小时之内就把缺口全部封闭，则后市走弱的可能性就 很大了，由此可以推测，早盘的高开行为是诱多的可能性居大。第二、昨日收盘价：这也是一个重要的价位。也是一个基本底线，如果昨天很强的 个股，高开后又回到昨天收盘价下方运行，并且运行时间超过半小时仍不见发力上攻，基本可以推断早盘高开为诱多行为，应及时寻找短线离场机会。第 三、分时均价：分时均价也是一个重要的参考价位。最强势的个股极少回到分时均价线下方运行，当然也有一些超级强势的个股会装弱，全天在分时均价线下方运行 超过三小时，然后收盘前再攻击并封死涨停；但这类个股一般不会再回到当天的缺口下方运行，更不会回到昨天收盘价下方运行。通过以上分析， 我们不难发现，昨日强势追击的个股，次日强弱的重要参照技术值有：开盘价、量比、缺口大小、分时均价与即时成交价的位置关系、昨天收盘价、周期等。只要以 上参考因素同时给出正面信号，则应坚决持股。如果出现不良信号，则应随机应变，及时出局；绝不能因为昨天的强势而主观意断，今天绝对会如何如何，否则，容 易受到大的伤害；短线最重要的原则是永不大亏。3、低开强热个股，次日出现低开的情 况，已经是第一个不良信号，首先第一反应是降低预期，如果低开3%以上，则昨日诱多的概率可以上升至70%以上，除非在10分钟之内翻红，否则应寻找一切 机会跑掉。如果低开在1%以内，要求开盘后半小时之内必须翻红，否则首先应考虑出局。以上是老乐对于超级短线如何利用开 盘价参考当天是否离场的一些认识，希望对您认识开盘价的实战意义会有帮助！技术分析的定位与思考高手看低手一目了然，只要从其选择的进场点就能断定其短线操作水平 ，与本次操作的成败无关。低手看高手一片茫然，根本看不懂高手的赢利机理。而这个市场永远都是有经验的人赚钱，有钱的人赚经验的地方，这个规律永远不会改 变。 “每个笨蛋都从自己的教训中吸取经验，而聪明人则从别人的经验中获益。”陴斯麦的这句话告诉我们-向高手学习，可以少走很多 很多的弯路、少向市场交纳很多很多的学费。在这里我把这句话送给初学技术分析的股友，希望大家能提早地深悟这一点，提早步入成功操作的殿堂。 99% 的股民+99%的所谓市场专业人士都还停留在对技术分析的极其错误的认知阶段；这一点从他们所提问的问题、所发表的股评上就可以看得很清楚。他们认为技术 分析是用来搞预测的，所以股友们问我的最多的问题就是明天我的股能涨到哪、还会不会下跌？所谓的专业人士，他们的股评也大都停留在对顶和底的预测上。 我 可以下这样的断言：他们正处于对技术分析的最危险的认知阶段。完全错化了技术分析的本质；我要对大家说，正统的技术分析从不预测趋势，而是发现趋势、跟从 趋势、服从趋势。预测趋势必然被趋势埋藏。大势当从，小势必逆。上涨主导趋势中的短线回档就是最佳的买点。老乐认为：上升趋势中，所谓的最佳买点就是找到 一个对你最有利的止损点。技术分析的本质只是概率分析，如果你认为你现在懂技术分析了，可以大把大把赚钞票了，那么我可以说，技术分析必 然成为你自杀的最好工具。因为你懂技术分析，主力也懂技术分析，比你还要懂技术分析！ K线是一种双方交锋的语言，你必需看到K线背后的 故事，你才可能成为赢家；我可以说，学技术分析是为了让你具有反技术侦察能力；如果你连技术分析本身都没搞透，又如何具有反技术侦察能力呢？ 对 技术分析的认知是一个螺旋式上升递进的过程，从否定，到肯定，再到否定，再回到肯定。最后回到很简单的状态：股票操作就是要解决两个问题，一是买点，一是 卖点。虽然说会买的是徒弟，会卖的才是师傅，这是从操作难度上来讲的，卖点 常处于个股K线巨烈波动期，更难掌握；但若就每一次操作的重要性上讲，买点是否正确已经从80%的意义上决定了你此次操作的成与败。 一 个正确的买点（与此次操作是否成功无关）就是本人一直强调的“赌进点的价值”原理，在这个点进场必需满足以下三个条件，才值得一搏：第一、当前大盘处于主 导上升趋势中，这一点是强调进场时机的选择；第二、个股的形态量能点必需是短线爆发在即的；第三、在这个点进场，如果操作失败，有小亏出局或平盘出局的机 会，如果成功则有收出大阳或涨停的机会；只有这样的进场点才是值得一搏的有价值的进场点。随意进场，可以说从一开始就断定了赢是偶然，亏是必然。 最 后，我想说，技术分析不是万能的，但对于短线或波段操作来说，离开技术分析是万万不能的。技术分析的本质只是概率分析，是帮你发现买卖点信号的。如果你认 识到了这一点，那么祝贺你，至少在通往技术分析的道路上， 你没有走错大方向。理念的修炼1、如果你经不起上涨，那么对下跌你更无须忍耐；否则，你将永远落入“小赢大亏”的怪圈。 2、 让利润奔跑，谁都知道；但你更应该知道什么时候要停止奔跑，因为利润不会一直奔跑；所以，学会止赢非常重要；永远都不要把可观的赢利转化成可观的亏损。 3、 超短操作，买进的理由只有一个字-强，卖出的理由只有两个字-不强，而不是等到转弱再卖，只要表现得不如你要求的强，就要止赢出局，而不要等 到转弱之后止损出局。 4、不用担心卖出之后还会大涨，也不要祈求卖出之后就大跌，你永远都无法左右股价的运行；如果你想得太多，只会让 你陷入犹豫不决，而这是短线操作的大敌。 5、如果对你不利的仓位你持有的时间不超过两小时，你会发现，套牢永完离你而去；你还会发现， 炒股从此变得不那么痛苦了。 6、套牢：表明你犯了错，而且，拒不认错；市场只好给你开一个数目巨大的罚单。 7、市场 有时会对你正确的操作加以嘲弄，有时也会对你错误的操作大加奖赏；市场会想尽一切办法培养你的侥幸心理，干扰你的执行力；市场充满各种诱惑，如果你不够清 醒，你就会掉进市场的陷阱不能自拔。 8、短线交易，你思考得越多，或许你失败得也就越多；你应该从思考者的角色中转换出来；临战阶段， 你只是一个没有想法的执行者，把交易系统的交易指令执行到位是你唯一要做的事。如果你认为这个交易系统有漏洞，那么要等这个仗打完了之后，慢慢去推导，去 修正。而就老乐的经验而言，绝大多数情况下，失败的交易并非是因为交易系统有毛病，而是执行方面走了样；另外，如果你希望你的交易系统拥有天使的脸蛋、魔 鬼的身材，把好事全占全了，那么，老乐想对你说-还是回家睡觉吧！ 9、思想不解放，股票不解套；股票被套表面上看是操作技术的问 题，本质上是思想行为的问题。 10、技术的使命绝不是预测，但最大多数人对此有最大的误解，这一误解足以造成毁灭性的结果；自已预测对 了，自以为是，别人预测对了，尊为先导；其实预测对错都无谓；关键是应对是否正确；没有绝对，只有应对。 11、时间会改变一切，请不要 忽略时间因素；一块肉放在锅里炖一分钟，还是生肉，可是如果炖两小时，肉的味道就会改变。在一些重要的时间周期敏感点，我们要给予重视，日线是这样，分时 运行也是这样。看多与看空很多股友对看多看空很感兴趣，老乐觉得看多看空都没有关系，也并不重要，重要的是如果事实与预测不一致时，你 采取了何种行动？ 你可以看多，基于种种理由，但不要坚决地看多； 你可以看空，基于种种理由，但不要坚决地看空； 坚 决地看多，容易在盘面没有给出做多信号时你就提前进场，或出现明确的头部信号时，你仍然流连忘返； 坚决地看空，容易在盘面给出做多信号 后，你还一意孤行，或处在明确的上升趋势中，你仍然空仓观望。 其实，市场并不在乎你持何看法，只有你自己很在乎；老乐始终觉得短线操作 的致胜关键在于应对-没有绝对，只有应对！ 还有两点也非常重要： 1、支持你看多的理由越多，而次日盘面越是很 弱，你越应该反思原有判断，你越应该采取果断而积极的相反的行动。 2、支持你看空的理由越多，而次日盘面越是很强，你越应该反思原有判 断，你越应该采取果断而积极的相反的行动。两种情绪大盘一旦步入短期下降通道，市场的争议就会很大，此时最需要防止陷入两种情绪化泥潭： 1、 过于恐惧：坚信大盘要大跌，底部信号出来了也不相信，一味看空，错失机会。其实，越是接近底部盘面越可怕，此时，如果恐惧心理占了上风，则看到行情的反转 信号也不敢相信；等到连续上涨之后，又去高位接盘了。 2、过于勇敢：坚信大盘跌不到哪去，越跌越买；这种过度的情绪化思维，错一次就足 以毙命。 以上看似完全相反的两种心理及行为，事实上属于同一种类型，象一枚钱币的两面，他们同属于过度自信型。老乐觉 得在市场上你无须自信，至少不能对预测过于自信；要自信的话，你可以对自己的交易系统充满自信，因为它伴随你作战成千上百次，总是能帮助你去争取胜利，同 时帮助你化解危机。老乐在这里强调的是：按系统交易的规则去办事，是什么信号做什么事，不要被情绪左右，严格执行交易指令。底部的哲学底部研判的三大要素： 叫人停止思考是十分困难的，事实上你思考得越多，可能操作的结果越差；炒股只要机械地执行你的系统交易的信号就可 以了，发出做多信号，你就做多；发出空仓信号，你就空仓；发出止损信号，你就止损；发出止赢信号，你就止赢；如此而矣！有时，屁股胜过头 脑，但这样的说法一定会引来大量的反对者；所以，对于那些打算用动脑子来赚钱的人，老乐结合底部的技术研判，谈几点技术之外的东西，或许对灵活应用技术会 有一些帮助：1、推导与验证：你可能会有各种研判底部的方法，但老乐强调一点，那就是想像必须得到实盘的验证，也就是说只有出现标志阳来 证明你的推导是有效的，才可以采取行动。如果做不到先知先觉也不要紧，后知后觉也不错，怕的是不知不觉地被套死；所以不要对自己太迷信，也不要太坚信，见 风使舵会比坚定不移有用。 2、底部的级别：即便你的底部判断是正确的，但你无法断定这是一个什么级别的底部，是支持三天上涨的底，还是 支持5-8天上涨的底？还是阶段性的大底？你无从知道，所以，老乐说交易是一种尝试，等到谜底揭开时，可能已面临新的方向性选择。交易不是知道结果再去作 战，而是在不知道结果的情况下，试探性进攻，错了马上修正，对了乘胜追击。交易因为未知而充满魅力！ 3、把握好情绪：不要受情绪的引 诱，情绪会引诱你作出错误的判断，有时底就在你眼前你不愿相信，因为你被恐惧捉弄了；有时顶部就摆在你眼前，你也不相信，因为你被贪婪捉弄了。所以，底部 研判还需要保持平和心理，尽可能做到客观，这样可以接近事实本身。底部的哲学，就是人生的哲学；底与顶永远都是一个陷阱，永远都有人向这 个陷阱中勇敢地跳；少一些坚持，多一些应变，或许结果就会不同！根治套牢最令人伤心的两个字-套牢。 极度套牢，就麻木了。 套牢意谓着失去了任何反击的能力，任人宰割。 老 乐强调：情愿被骗，不愿被套。被骗是不可避免的：比方，刚止损过，又大涨了；于