建筑幕墙行业分析报告.doc

建筑幕墙行业分析报告建筑幕墙行业分析报告目 录一、建筑幕墙的用途及分类5二、行业管理体制7三、建筑幕墙行业发展概况和趋势91、行业和市场发展渐趋理性112、工程项目的数量与体量不断增加，市场容量日趋扩大123、市场重心不断下移134、产品升级和技术创新速度加快135、节能环保成为建筑幕墙行业的新主题，光伏幕墙等节能幕墙产品成为新热点136、建筑幕墙行业逐步走出去157、建筑装饰行业“十二五”规划引导幕墙行业新发展15四、我国建筑幕墙行业竞争状况161、市场化程度162、行业竞争格局16（1）我国幕墙行业的市场集中度不断提高17（2）国内幕墙企业成为行业主导力量，行业竞争格局基本形成173、市场供求状况及变动原因184、行业利润水平的变动原因及变动趋势195、进入本行业的主要限制19（1）市场准入资格19（2）技术水平20（3）工程业绩21（4）资本实力21五、建筑幕墙的市场容量221、我国建筑幕墙市场空间巨大23（1）国民经济快速发展带动建筑装饰行业市场规模不断扩大，建筑幕墙产值在建筑装饰行业中的占比持续上升23（2）我国城市化水平的不断提高，将推动建筑幕墙行业持续发展24（3）多项国家区域振兴规划的陆续实施及重大世界性活动的举办，将拉动城市建筑，尤其是城市公共建筑对幕墙市场的巨大需求25（4）建筑节能政策为幕墙行业持续、快速、健康发展提供了有力的政策支持和导向26（5）国内光伏市场的快速发展和政府政策的扶持，进一步促进了光伏幕墙的迅速成长282、海外市场特别是新兴国家市场潜力巨大28（1）亚太地区29（2）北美地区30（3）中东地区31六、建筑节能对幕墙行业的推动32七、行业的技术水平及技术特点361、建筑幕墙研发设计的主要内容和特点362、建筑幕墙行业的主要技术介绍38（1）幕墙的节能与环保技术38（2）幕墙的制造与施工工艺技术39（3）幕墙的试验检测技术39八、行业特有的经营模式、周期性及区域性401、行业特有的经营模式402、EPC承包模式对建筑幕墙企业的影响413、幕墙行业的周期性及区域性414、幕墙行业的季节性42九、影响本行业发展的因素421、宏观经济环境432、建筑节能政策43十、幕墙行业与上、下游行业之间的关系43十一、我国幕墙企业的国际化441、我国幕墙企业承接海外业务的时机已经成熟442、我国幕墙企业国际化的比较优势46（1）幕墙生产能力世界第一46（2）幕墙原材料生产能力世界第一46（3）我国幕墙行业标准和技术水平达到了国际水平46（4）人力资源成本优势473、影响我国幕墙企业国际化的因素47（1）国际化的人才48（2）国际市场运行规则和地方政策48一、建筑幕墙的用途及分类 建筑幕墙通常是指由面板与支承结构体系（支承装置与支承结构）组成，相对主体结构有一定位移能力或自身有一定变形能力，不承担主体结构所受荷载与作用的建筑外围护系统。建筑幕墙除了具有一般的建筑功能，体现建筑艺术，具有通透、宜居、美观功能外，更重要的是具有节能和安全功能。建筑幕墙通常承担了建筑物65%以上的节能效果，由于建筑幕墙具有较强的抗位移能力和变形能力，抗震能力强。 建筑幕墙主要应用于城市高层建筑、大跨度建筑、异型建筑、建筑物采光顶、公共建筑物或建筑综合体，如高档写字楼、酒店、体育场馆、机场、车站、会展中心、商场、企事业单位或政府办公大楼等。作为建筑物的外围护结构，建筑幕墙可以通过不同的饰面材料及不同的结构满足建筑物的外装饰需要，具有保护建筑物、遮风、挡雨、隔声隔热、采光、通风、抗震等建筑功能，而且与普通填充墙相比，建筑幕墙具有建设速度快、结构质量轻、易维护的特点。我国现行标准高层建筑混凝土结构技术规范第4.9.5条明确指出：150米以上的高层建筑外墙宜采用各类建筑幕墙。因此，建筑幕墙已成为现代大型建筑物必要的组成部分，成为城市建筑现代、美观、宜居、节能、低碳、安全的重要标志。 建筑幕墙按照施工方式不同通常分为单元式幕墙和构件式幕墙；按照面板材料类型不同通常分为玻璃幕墙、金属板幕墙、石材幕墙、人造板材幕墙、组合面板幕墙。此外，目前还出现了智能幕墙、双层幕墙、光伏幕墙等新型高科技幕墙产品。 单元式幕墙又称单元体幕墙，是指由许多独立的单元体组合而成的幕墙。由于独立的单元体可以全部在工厂内加工组装完成，然后运往工地进行吊装，其安装简单而且基本可以实现与建筑主体结构同步施工，它具有以下特点： 1、单元体生产可以实现标准化、工厂化，有利于提高产品质量，缩短现场施工周期，从而为业主带来较大的经济效益，也符合现代城市管理的需要； 2、对生产、施工的硬件设施、管理水平要求较高，需要配备大型厂房、现代化生产加工设备和专业施工设备，有严格的生产工艺、生产施工流程和施工组织管理。 构件式幕墙又称框架式、元件式幕墙，是指安装时其竖框（或横梁）先安装在主体结构上，再安装横梁（或竖框），竖框和横梁组成框格，然后把面板材料固定在竖框和横梁组成的框格上的幕墙。构件式幕墙主要特点是： 1、施工手段灵活，工艺较为成熟，目前仍然被广泛应用； 2、大量安装作业在现场进行，安装顺序基本不受主体结构的影响； 3、现场管理工作量大，对工程管理水平要求较高。装修装饰行业是建筑业的重要组成部分，随着我国经济快速增长，城市化进程不断加快，建筑装饰行业呈现出了持续、迅猛增长的势头，成为成长性最好的新兴行业之一，在国民经济中的地位和重要性不断提升。 随着建筑装饰行业规模的扩大，行业内部的专业化分工越来越细，建筑幕墙（俗称“外装”）作为建筑外围护结构，已经成为一个专业领域，其业务模式和管理体制与室内装修（俗称“内装”）等一般装修装饰业务有一定区别。“内装”更讲艺术，而“外装”更讲技术，内装行业像“中餐”依靠项目经理，而幕墙行业像“西餐”可以工厂化、标准化。此外，外装对建筑节能具有更加突出的作用，建筑物围护结构的能量损失主要来自三部分：外墙；门窗；屋顶，其中外墙、门窗和部分屋面都与建筑幕墙直接相关，并且这三部分的节能技术目前各国建筑界都非常关注。 二、行业管理体制 作为建筑装饰行业的细分子行业，建筑幕墙行业的主管部门为中华人民共和国住房和城乡建设部（以下简称“建设部”）及各地建设行政主管部门。在国家建设部统一指导下，主要由中国建筑装饰协会、中国建筑金属结构协会承担相应的行业自律管理职能。 目前，管理和规范建筑幕墙行业的主要法律法规和行业规范包括：此外，为加强建筑幕墙工程企业的资质管理，规范建筑市场行为，确保建筑幕墙工程的设计水平和施工质量，建设部陆续颁布了一系列建筑幕墙行业的市场准入标准： 1、1996年12月3日，建设部颁布建筑幕墙工程施工企业资质等级标准指出“自1997年4月1日起，所有从事建筑幕墙工程施工的企业，必须持有建设行政主管部门核发的建筑业企业资质证书，并按证书所核定的承包工程范围承接建筑幕墙工程施工业务”，并根据标准将建筑幕墙工程施工企业划分为三个资质等级。 2、2000年6月30日，建设部颁布建筑幕墙工程设计专项资质管理暂行办法（建设2000126号），对专门从事建筑外围护结构的玻璃幕墙、金属幕墙、石材幕墙、组合幕墙以及采光屋顶等工程的设计业务的企业进行管理和规范，明确了“建筑幕墙工程设计专项资质设立甲、乙两级，原则上不设丙级”；“建设部负责甲、乙级建筑幕墙工程设计专项资质的统一管理和审批工作”。 3、2001年4月20日，建设部颁布建筑业企业资质等级标准建筑幕墙工程专业承包企业资质等级标准（建建200182号），正式设立了独立的建筑幕墙专业工程承包资质。 三、建筑幕墙行业发展概况和趋势 建筑幕墙的应用始于19世纪末，当时只用于建筑的局部，且规模较小。1851年英国伦敦为工业博览会建造的“水晶宫”是最早出现的初级建筑幕墙，到20世纪50年代，随着建筑技术的发展，玻璃幕墙开始大规模使用于建筑外围护结构，宣告建筑幕墙时代的到来。到20世纪80年代，随着幕墙技术的发展和玻璃生产工艺和二次加工工艺的进步，玻璃幕墙得到更广泛的应用，点支式幕墙、光伏幕墙、单层索网玻璃幕墙、双层幕墙等新式幕墙不断涌现；铝板、不锈钢板、搪瓷板、花岗石板及其他人造板材等面板材料的幕墙在不同高度、部位以及构造形式的高层建筑上得到使用和推广，打破了高层建筑不能使用某些装饰面板进行外墙装饰的限制，实现了幕墙面板的多元化发展。 1983年以北京长城饭店和上海联谊大厦幕墙为标志，中国建筑幕墙行业开始起步。20多年以来，伴随着我国国民经济的持续快速发展和城市化进程的加快，我国建筑幕墙行业实现了从无到有、从外资一统天下（北京长城饭店和上海联谊大厦幕墙均为国外企业承建）到国内企业主导、从模仿引进到自主创新的跨越式发展，到21世纪初我国已经发展成为幕墙行业世界第一生产大国和使用大国。根据中国建筑金属结构协会的调查统计，我国建筑幕墙的年产量从2001年的1,600万平方米增至2010年的8,300万平方米，共增长了4.19倍，年复合增长率20.07%，发展速度十分迅猛。从幕墙行业年产值分析，2006年幕墙行业年产值约500亿元人民币，2009年幕墙行业年产值为1,445亿元人民币，是2006年的2.89倍，远高于同期建筑业年均增长率。目前，我国幕墙行业骨干企业在研发、设计、生产与施工等技术方面已经接近或达到国外先进技术水平，通过多年来在国内市场上与国外先进企业的同台竞争，我国幕墙企业已经成为国内市场的主导力量，同时一些大型骨干幕墙企业还积极实施“走出去”的战略，主动出击海外市场并且取得重大突破，据不完全统计，全球建筑幕墙工程行业年产值约有500-1,000亿美元，2006-2008年我国15家幕墙企业对外幕墙工程承包总额为475亿元人民币。在全球经济一体化的今天，依托先进的制造优势、原材料集中优势和人力资源成本优势，世界幕墙行业开始向中国等发展中国家集中和转移，我国幕墙行业正面临着难得的发展机遇。 我国幕墙行业目前的发展状况和发展趋势呈现出如下特点：1、行业和市场发展渐趋理性价格不再是市场取舍的唯一标准，业主的选择理念不断提升，尤其是中高端市场，业主更多关注幕墙企业的工程业绩、技术、质量、管理、资金等综合优势，因此幕墙企业在竞争中不再盲目杀价追标，而是更多地从企业战略和成本效益角度出发，尤其是大型幕墙企业，开始走“做大做强做优”的规模化发展道路，市场发展逐步走向规范、有序和理性。 2、工程项目的数量与体量不断增加，市场容量日趋扩大目前我国经济增长迅速，城市化进程不断加快，城乡居民消费结构逐步升级，公共建筑和住宅的市场需求巨大，使得建筑幕墙行业的市场空间不断拓宽。据权威部门测算，到2010年我国将建设公共建筑10亿平方米、城市住宅33.50亿平方米，巨大的建筑市场尤其是公共建筑必然需要大量的建筑幕墙。回顾中国幕墙行业20多年来的发展史，建筑幕墙第一批用户主要是以政府为主的机关事业单位，然后发展到国有大中型企业、中外合资企业，最后发展到以房地产企业居多。从投资结构上来讲，目前政府系统的项目比例有所减少，而商业化项目比例不断增加，高档写字楼、酒店、体育场馆、机场、车站、会展中心、商场、企事业单位或政府办公大楼等公共建筑对建筑幕墙的需求不断增大，而且大型或超大型项目不断增加。此外，随着居民对住宅要求的日益提高，高端高层住宅项目纷纷开始采用幕墙，国际上如加拿大One Bloor项目，建筑高度为238.3米，是一栋73层高的住宅楼，其中包括7层的商业裙楼，幕墙面积约50,000平方米；国内如大连市大连中心裕景项目，采用了单元体玻璃幕墙，幕墙面积达到96,200平方米。3、市场重心不断下移幕墙产业是典型的都市型产业，到20世纪末期，我国的幕墙市场尤其是高端市场还主要集中在北京、上海等经济发达城市。随着我国改革开放的深入，以环渤海、长三角、珠三角三大经济圈为核心的东部地区率先发展起来，而西部大开发、振兴东北、中部崛起等国家战略的实施，成渝、武汉等国家区域规划的陆续出台，极大地推动了我国的城市化进程，城市公共建筑对幕墙的需求量明显增大，市场重心由京沪广等大都市逐步向其他直辖市、省会城市、计划单列市、其他大中城市等二三线城市转移。 4、产品升级和技术创新速度加快经过多年的发展，作为建筑外围护结构的幕墙产品在功能学、结构学、材料学上得以不断丰富，尤其是随着新材料、新工艺、新技术的出现，建筑幕墙逐步向节能、环保、智能化、高技术方向发展，建筑幕墙部品工业化、标准化水平不断提高，双层幕墙、光伏幕墙等高新产品进入市场。另外，作为建筑外装的幕墙还呈现出个性化发展趋势，幕墙成为体现建筑艺术风格、时尚元素和文化取向的主要载体，出现了仿古派、现代派、抽象派等不同的设计流派。 5、节能环保成为建筑幕墙行业的新主题，光伏幕墙等节能幕墙产品成为新热点2008年北京奥运会提出了“绿色奥运、科技奥运、人文奥运”三大理念，奥运场馆已经建成高标准的绿色工程。随着消费者对居住环境要求的提高以及奥运会的示范作用，绿色消费将成为建筑消费市场的主导观念。满足绿色消费需求，发展高性能、高技术的生态节能幕墙，将幕墙的整体设计与生态环境相联系，减少环境污染和能源消耗，给人类营造舒适的环境，是建筑幕墙企业未来发展的永恒主题。目前，我国正处在工业化和城市化加快发展阶段，能源消耗强度较高，消费规模不断扩大，特别是高投入、高消耗、高污染的粗放型经济增长方式，加剧了能源供求矛盾和环境污染状况。为此，国家高度重视节能工作，国务院国发（2006）28号制定了国务院关于加强节能工作的决定，并出台了一系列的节能政策和措施。2005年，建设部下发关于发展节能型住宅和公共建筑的指导意见中指出：到2010年，全国城镇新建建筑实现节能50%；既有建筑节能改造逐步开展，大城市完成应改造面积的25%，中等城市完成15%，小城市完成10%。到2020年，北方和沿海经济发达地区和特大城市新建建筑实现节能65%的目标，绝大部分既有建筑完成节能改造。 光伏幕墙属于太阳能光伏建筑一体化的重要应用范围。太阳能光伏建筑一体化（Building Integrated Photovoltaic，简称BIPV），是将太阳能发电（光伏）产品集成或结合到建筑上的技术，与建筑结合的光伏系统可以作为独立电源供电也可以并网方式发电。日本、美国、德国纷纷推出“太阳能屋顶计划”，研究机构NanoMarket预测，2013年全球BIPV市场销售额将超过40亿美元，而到2015年将超过80亿美元。我国政府出台了关于实施金太阳示范工程的通知等有关政策，大力扶持光伏产业发展，从而将引导光伏幕墙成为未来节能幕墙的新热点。 6、建筑幕墙行业逐步走出去2008年是我国幕墙行业“走出去”发展史上业绩丰厚的一年，行业年度国外市场成交额超过300亿元，2009年虽然由于国外金融危机影响，国外订单下挫，但是我国幕墙行业，特别是幕墙大企业正在国外幕墙竞争舞台上取得的进步却是给人印象深刻，他们在国际化运作中正臻于成熟，呈现许多新特征，开始形成自己的全球营销网点。 7、建筑装饰行业“十二五”规划引导幕墙行业新发展2010年8月5日，中国建筑装饰协会六届五次常务理事会通过了中国建筑装饰行业“十二五”发展规划纲要，规划指出： 到2015年建筑幕墙行业产值要达到4,000亿元，增长幅度在167%左右，年平均增长率为21.3%左右，其中最大领军企业2015年的工程产值力争达到350亿元左右。 到2015年，建筑装饰行业工程主导技术力争实现重大突破，标准化、工业化部件部品的比重要大幅度提高，新建工程项目成品化率争取达到80%以上，改造性项目成品化率争取达到60%以上。在拼装、组装技术研发、工业化生产制造技术应用、模数化、标准化设计方面，力争形成一批新的成果。在新型光伏幕墙、呼吸式幕墙、单元式幕墙及新型节能型材、面材应用，以及节能门窗制造与应用技术方面，争取形成一批具有自主知识产权的核心技术，力争达到国际领先水平。在节能减排技术方面，要进一步推动绿色、节能、环保的装修设计；普及应用节能、节材、节地的产品与技术；研发既有建筑的节能减排技术，并形成一批具有自主知识产权的实用技术。 四、我国建筑幕墙行业竞争状况 1、市场化程度 我国建筑幕墙行业起步晚，与其它传统行业相比，受计划经济体制的影响相对较小，市场化程度高。经过20多年的发展，目前已基本形成了以非公有制经济为主体的、充满生机和活力的、充分竞争的市场格局，并日益向规范化、法制化、规模化方向发展，市场环境基本同国际接轨。 目前，我国现有210家一级建筑幕墙工程专业承包企业，246家甲级幕墙设计企业，同时拥有一级幕墙施工、甲级幕墙设计资质两种资质的企业有122家，整个行业由4,000多个生产企业和1,000多个配套企业组成。幕墙行业已经成为我国国民经济不可缺少的重要组成部分，成为中国城市化进程的重要推动力量。 2、行业竞争格局 我国幕墙行业的市场竞争格局呈现出以下特点：（1）我国幕墙行业的市场集中度不断提高由于幕墙行业的市场准入门槛较高，随着幕墙工程体量的不断增大，客户对建筑幕墙企业在技术、业绩、资金、管理等综合实力上要求越来越高，因此市场逐步向大型骨干建筑幕墙企业集中，2005-2008年幕墙50强年均产值占幕墙行业总产值的43%。2008年幕墙行业50强企业产业集中度为54%，其中前10强的产值占50强总产值的48%5。在高端建筑幕墙市场上，市场竞争已经日益集中在包括几家国际幕墙企业巨头在内的十几家幕墙企业之间。全国标志性、区域重点的绝大部分幕墙工程被幕墙50强企业承包，幕墙行业市场集中度的提高，降低了幕墙巨头企业与小企业进行价格战的风险，保障了优秀企业的盈利能力。 （2）国内幕墙企业成为行业主导力量，行业竞争格局基本形成目前，国内幕墙企业已经能够为各种不同建筑提供所需的各种类型的幕墙产品，在研发设计、生产制造、工程施工等主要技术领域已经接近和达到国际先进技术水平。近年来我国兴建的各种大型新型、异型幕墙和技术难度高的建筑幕墙工程绝大部分由国内幕墙企业承建。国内幕墙企业在国内市场上已占绝大多数的市场份额，而海外幕墙企业（含香港、澳门和台湾企业）市场份额较小。同时，我国的幕墙企业还积极出击海外市场，承接国外大型建筑幕墙工程。 3、市场供求状况及变动原因 近年来，中国经济快速发展，城市化进程明显加速。随着环渤海、长三角、珠三角等三大经济圈建设不断深入，以及振兴东北、西部开发、中部崛起等国家战略以及节能减排政策的大力实施，正推动我国的建筑业、建筑装饰业以及建筑幕墙行业呈现出持续和快速增长的势头。文化体育活动的举办带动了一系列的大型文化、体育场馆的建设，往往伴以数额巨大的投资。可以预期，随着我国国际地位的提升，承办的国际体育赛事和活动会越来越多，相关的文化、体育建筑需求也会越来越大。作为世界客流增长最快的旅游目的国之一，中国吸引着越来越多全球观光客的目光，由此给酒店市场带来巨大商机，国际上著名的酒店公司纷纷计划在中国增加投资，加速扩张酒店数量，这将为未来5年我国酒店装饰市场带来强大需求。建筑节能也大大增加了幕墙的市场需求。中国政府在节能减排的决心和力度前所未有，建筑节能或将迎来发展的“黄金十年”。新增建筑节能投资和既有建筑节能改造，都形成巨大的幕墙市场需求。 此外，在全球产业转移的浪潮中，中国国内大型幕墙企业承揽了大量海外大型项目，如迪拜无限塔、卡塔尔巴瓦金融中心等等，而巴西世界杯、里约热内卢奥运会、卡塔尔世界杯等大型体育赛事以及新兴国家城市化水平不断推进，海外幕墙市场空间不断增大，中国幕墙企业面临着良好的国内外发展机遇。 4、行业利润水平的变动原因及变动趋势 改革开放初期，我国沿海地区出现了建设热潮，带动了幕墙行业的迅猛发展。当时建筑幕墙市场处于萌芽期，工程技术要求和市场准入门槛较低，而工程利润率较高。受高利润率的吸引，大量企业直接或通过挂靠方式进入幕墙行业，导致市场出现恶性竞争，低价中标时有发生，工程质量难以保障，行业利润率逐步走低。 近年来，随着我国幕墙行业法律法规不断建立和完善，建筑幕墙市场逐步规范和成熟，市场容量日益扩大，高端项目所占比例不断提高，行业竞争格局逐步趋于稳定。投资充足、科技含量高、运作规范的工程项目在市场选择上越来越理性，项目的利润率水平呈现出稳中有升的态势，尤其是新型节能幕墙工程项目，由于其技术含量和质量要求高，施工难度和工程体量大，所以高端市场的利润率水平高于行业的平均利润率水平。 5、进入本行业的主要限制 （1）市场准入资格相比传统行业，建筑幕墙行业的市场准入门槛较高，国家建设部对建筑幕墙企业实行严格的市场准入资质管理。幕墙行业的市场准入资质包括建筑幕墙工程专业承包资质、建筑幕墙工程专项设计等资质。这些资质管理对幕墙企业在经营规模、工程业绩、人员构成、设备条件、技术水平等各方面都提出了很高的要求，只有具备相当条件的企业才能进入幕墙行业，这与一般的建筑公司和装修企业有着很大不同。根据建筑幕墙工程专业承包企业资质等级标准，具有一级施工承包资质可以承担各种类型建筑幕墙工程的施工，具有二级施工承包资质可以承担单项合同额不超过企业注册资金5倍且单体幕墙工程面积在8,000平方米以下、高度在80米以下的建筑幕墙工程的施工，具有三级施工承包资质可以承担单项合同额不超过企业注册资金5倍且单体幕墙工程面积在3,000平方米以下、高度在30米以下的建筑幕墙工程的施工。这些资质要求限制了潜在进入者，也使得国内一级资质生产企业可以承包高端幕墙项目，保障盈利能力。 （2）技术水平幕墙行业是建筑业里面最有技术含量的产业之一，专业化、综合性的幕墙企业一般都集合了设计院、机械制造企业、施工企业三类企业的特点，其核心竞争力在研发设计领域，它涉及建筑学、结构学、材料学、机械学等多个学科，技术覆盖面非常广泛。随着我国城市化进程的加快和城市建筑水平的提高，我国的建筑设计创新速度加快，建筑设计水平提升，一大批技术含量高、施工难度高、艺术性强、体量大的幕墙工程不断出现，相应地要求幕墙企业不但要具备先进的生产设备和加工工艺，还要在产品研发、工程设计、生产制造、工程施工、项目管理等方面都具备较高的水平。幕墙行业在技术上的高要求使得很多行业外企业难以真正进入幕墙市场，尤其是无法进入高端市场领域。 （3）工程业绩在建筑业，工程业绩一般都是参与市场竞争的重要条件，这在建筑幕墙行业尤为重要。无论是行业监管部门的资质申报与管理，还是实际的工程投标实践，工程业绩都是一项非常重要的竞争指标。例如，在工程招投标中，业主往往会要求投标人近三年从事过或完成过一定规模的类似工程，以此作为投标人投标的条件之一。投标方的工程业绩和经验是业主决策的决定性因素之一。在幕墙行业高端项目竞争中，特别是海外工程或外商投资项目，工程业绩是首要条件。 （4）资本实力建筑装饰行业属于资金密集型行业。企业的资金实力、信用状况对业务开展有着举足轻重的影响。幕墙企业通常在投标之前需要开具投标保函，在施工过程中需要开具履约保函等，而保函的金额与工程规模大小紧密相关，大型项目往往需要开具高额保函，这就使得企业的资本实力、信用等级成为企业发展的重要影响因素。目前EPC承包模式已经成为国际上最受推崇和应用最多的一种方式，在EPC承包模式下，工程总承包商的服务范围包括项目建设的“全过程”，即从项目投资前期工作开始直至建成投产（或交付使用）为止，对企业的项目管理能力特别是资金实力提出了很高的要求，需要企业包括在前期项目招标、合同签署履约、工程设备采购、基建施工分包、项目维修质保等多个环节履行一定的资金垫付和融资职能。在产业链上，幕墙企业介于建筑业主（或建筑总包）与建筑材料供应商之间，如果项目采取EPC承包模式，则相应地要求幕墙企业能够最终向业主或总包提交一个满足使用功能和使用条件的幕墙工程，从而对幕墙企业的资金实力提出了很高的要求。这就要求本行业的厂商必须具备强大的资金筹措能力，资本实力不足者进入本行业存在一定的资金壁垒。 五、建筑幕墙的市场容量 建筑幕墙行业与一个国家或者地区的宏观经济发展状况、城市化率、固定资产投资规模以及房地产行业的发展状况紧密相关。随着我国经济的持续快速增长和改革开放的不断深入，我国的建筑幕墙市场发展空间巨大。而在国际市场上，东南亚、中东、欧美等发展中国家或发达国家的城市建筑热潮此起彼伏，行业发展前景尤为广阔。目前我国已发展成为世界第一幕墙生产大国和使用大国。 根据中国建筑装饰协会于2010年8月制定的中国建筑装饰行业“十二五”发展规划纲要，建筑装饰行业2015年工程总产值力争达到3.8万亿元，比2010年增长1.7万亿元，总增长率为81%，年平均增长率为12.3%左右，其中建筑幕墙要达到4,000亿元，增长幅度在167%左右，年平均增长率为21.3%左右，由此可见未来建筑幕墙行业仍将取得高于行业整体的发展速度，市场容量将不断扩大。 1、我国建筑幕墙市场空间巨大 （1）国民经济快速发展带动建筑装饰行业市场规模不断扩大，建筑幕墙产值在建筑装饰行业中的占比持续上升 2008年我国GDP为30.07万亿元，增长9%。当年建筑装饰行业总产值达到1.71万亿元，而作为建筑装饰行业之一的幕墙行业总产值也达到了864亿元，这两个行业的产值分别占到GDP的5.68%和0.29%。目前已经有9省、直辖市23家幕墙企业在52个国家和地区承建幕墙工程上百项，产值超120亿元人民币，占建筑装饰行业对外承包总额的80%。中国已成为世界幕墙生产和使用大国，正在向世界幕墙技术强国发展。 2009年我国GDP为34.05万亿元，比上年增长9.2%。同年建筑装饰行业总产值约为1.9万亿元，其中建筑幕墙行业总产值首次突破千亿，达到1,445亿元，占建筑装饰行业的比重从2008年的5.06%上升至2009年的7.61%。2010年以来我国经济逐渐克服国际金融危机的影响，全年GDP增速有望继续保持较高增长，将带动建筑装饰行业的市场规模不断扩大，而幕墙行业凭借显著高于建筑装饰行业的增速，未来发展空间十分巨大。相较于建筑装饰行业，幕墙行业不仅具有快速增长的新增需求，而且具有广阔的旧有产品更新换代以及新型材料对于传统结构的替代，这就使得幕墙行业的增长速度显著领先于建筑装饰行业增长速度，在行业中的比重不断提升。（2）我国城市化水平的不断提高，将推动建筑幕墙行业持续发展 中国经济的持续发展为装饰行业提供了良好的发展条件，市场经济体制的建立和完善促进了中国经济的高速增长，推动了城市化进程。1990-2008年，中国经济以年均9.8%的较高速度发展，城市化率相应由1990年的26.40%上升到2008年的45.7%，17 年间提高了19.3个百分点，而根据国家“十一五规划”中国城市化率至2010年将达到47%。国民经济的增长和城市化进程的加快在一定程度上带动了基础设施建设和房地产业的发展。这一时期，投入到基础设施建设方面的投资大幅度增长，2002-2008年全社会固定资产投资年均增长高达24.51%，尤其是城市公共建筑和住宅的投资和建设发展迅速，从而对建筑幕墙行业产生了大量的市场需求。建筑幕墙行业是一个典型的“都市型”行业，市场主要集中于经济总量大、服务业发达、城市人口密集的大中城市。伴随着城市化进程的推进，我国城市数量和城市规模也在稳步上升。统计数据显示，截至2008年末，中国城镇化率达到45.7%，拥有6.07亿城镇人口，形成建制城市655座，其中百万人口以上特大城市118座，超大城市（人口400万以上）39座。在经济规模方面，到2009年，我国GDP超过1,000亿的城市已经达到88个，其中超过3,000亿的城市有22个，2,000亿到3,000亿之间的城市有18个，1,000亿到2,000亿之间的城市有48个。随着城市数量和规模的增长，尤其是城市经济总量的次递上升，将直接拉动对大型建筑的需求，并形成对建筑幕墙的需求。未来几年，我国的长三角、珠三角、环渤海经济圈以及计划单列市或省会城市等经济发达地区仍将是建筑幕墙行业的重点市场，尤其是高端建筑幕墙市场。（3）多项国家区域振兴规划的陆续实施及重大世界性活动的举办，将拉动城市建筑，尤其是城市公共建筑对幕墙市场的巨大需求城市公共建筑是幕墙市场尤其是高端幕墙市场的重点。近年来，北京奥运会、上海世博会、广州亚运会等一系列重大体育或博览活动依次在中国举办，这些重大活动对于当地城市建设的推动作用是非常突出的，将极大地提升举办城市公共建筑的建设，促进建筑幕墙市场需求增长。以2008年北京奥运会为例，大部分体育场馆和包括高级写字楼、酒店在内的城市公共建筑都需要建筑幕墙。中央电视台新址、首都机场T3航站楼、中国国际贸易中心（三期）等重点工程对建筑幕墙的需求量很大。而我国关于天津滨海新区开发开放、西部大开发、振兴东北、中部崛起、成渝新特区建设等一系列国家战略的实施，都为建筑幕墙行业的发展提供了大好机遇。为加速推进我国城镇化建设和促进区域产业机构调整，国家近期陆续出台了多项区域经济振兴规划。截至2010年12月21日，已推出或确定将推出的区域规划共24个，其中18个已正式推出。宏大的区域经济振兴规划将形成庞大的市场需求。 （4）建筑节能政策为幕墙行业持续、快速、健康发展提供了有力的政策支持和导向建筑节能是提高建筑舒适度、降低运行费用的基础，也是可持续发展的迫切要求。建筑节能是一个复杂的系统工程，包括外墙子系统、屋面子系统、地面子系统、采暖制冷子系统、健康通风子系统和门窗子系统。其中，建筑节能的65%主要由外围护系统承担。统计资料表明，我国建筑能耗已占全国能耗的40%以上。我国城乡建筑房屋每年以20%以上的速度发展，每年竣工面积为20多亿平方米，其中90%以上为高能耗建筑；全国既有建筑为400亿平方米，95%以上为高能耗建筑。我国单位建筑面积能耗是发达国家的23倍。国家发展改革委员会发布的我国第一个节能中长期专项规划要求，在“十一五”期间新建建筑严格实施节能50%的设计标准，其中北京、天津等少数大城市率先实施节能65%的标准，2005年国家公布了公共建筑节能设计标准，对我国建筑幕墙行业的发展既是挑战又是机遇。 建筑墙体按照结构受力情况不同，有承重墙、非承重墙之分。非承重墙包括隔墙、填充墙、幕墙。高楼大厦外墙大部分采用幕墙，而不是采用传统的填充墙，这主要是基于节能与安全考虑。从节能角度讲，填充墙需要消耗大量的建筑材料，如钢材、水泥、瓷砖等都是高耗能材料。而玻璃幕墙的重量只相当于砖墙的1/10，混泥土墙板的1/7；铝板幕墙更轻，一座150米高、外墙面为20,000平方米的高层建筑，采用幕墙可减轻墙体自身重量5,000吨-12,000吨，这就大大减少了主体结构的材料用量，也减轻了基础的荷载，节约了资源和能耗。就不同的建筑幕墙来讲，也存在能耗高低的问题。根据我国建筑节能降耗的政策要求，幕墙行业应大力研发和推动使用节能、降耗、环保幕墙，如双层幕墙、光伏幕墙、光电屋顶等。此外，幕墙产品在设计和生产时推广使用节能材料，如中空玻璃、Low-E玻璃、节能铝合金等。节能降耗政策为幕墙行业的发展提供了契机，有利于推动幕墙行业持续和健康发展。同时，我国对约2亿平方米既有建筑幕墙在2020年前完成进行节能改造的要求，也为幕墙行业提供了广阔的市场空间。 （5）国内光伏市场的快速发展和政府政策的扶持，进一步促进了光伏幕墙的迅速成长 2009年3月，财政部、住房和城乡建设部联合发布了关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见，指出为有效缓解光电产品国内应用不足的问题，在发展初期采取示范工程的方式，决定实施“太阳能屋顶计划”；加快光电在城乡建设领域的推广应用，对光电建筑应用示范工程予以资金补助，鼓励技术进步与科技创新，鼓励地方政府出台相关财政扶持政策。财政部同时发布了太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法支持“太阳能屋顶计划”，将注重发挥财政资金政策杠杆的引导作用，以形成政府引导、市场推进的机制和模式，加快光电商业化发展。政策的扶持和财政补贴，有力促进了光伏幕墙的发展。 2、海外市场特别是新兴国家市场潜力巨大 2008年爆发的世界金融危机导致全球经济大幅下滑，为推动经济复苏，各国政府推出系列经济刺激计划，各国经济回暖的势头日益明显。此外，巴西世界杯、里约热内卢奥运会、卡塔尔世界杯等各项国际大型赛事的举办也将促进各国的基础设施建设，海外市场正日益成为中国幕墙企业大展拳脚的新天地。 目前，全球建筑业产值约7.5万亿美元，占全球经济总产出的13.4%。据预测，全球建筑市场将以年均4.9%的速度增长，至2020年，全球建筑业产值将增至12.7万亿美元，占全球总产出的14.6%。 金融危机过后，新兴国家建筑市场超越发达国家，在全球市场占据更大份额，其中，中国、印度、俄罗斯、巴西等国将成为建筑业增长的主要阵地。在2011-2020年间，新兴国家建筑产值将增长110%至7万亿美元，占2020年全球建筑市场的55%和全球生产总值的17.2%。其中，在基础设施领域，由于新兴国家面临交通系统升级、楼房设施改造的强大需求，其基建产值有望增长128%；在非住宅建筑领域，增速将接近100%。中国和印度的经济发展为其建筑领域带来更多机遇；印度和巴西的人口增长和提高生活质量的需求会带动建筑市场的发展。 （1）亚太地区 根据全球建筑视角出版社和牛津经济研究院联合发布的全球建筑2020报告，亚太地区的建筑市场产值将在2009-2020年间增加125%，成为全球建筑业增长的重要引擎。报告预测，该地区的新兴国家建筑业产值有望以年均7.7%的增幅高速发展，其中中国和印度增长最为强劲，增速将达9.8%和8.4%，韩国和泰国的年均增幅也将超过4%。 印度是2014-2020期间建筑业增长潜力最大的国家之一。由于城市化水平较低，印度基础设施投资需求将继续保持。根据印度政府规划，2011-2012年间投资基础设施的金额将超2007-2008年的两倍，达5.14亿美元，占国民生产总值的9.3%；其中，39%来自政府资金，40%来自其他公共领域的机构，其余来自私人领域。 亚太其他一些主要地区的建筑业增长仍将保持较快增长，其中韩国各个建筑领域在2009-2020年间有望以4%-5%的速度增长；印尼建筑业产值有望保持其在2005-2009年间7%的年均增幅，其中基建领域将成2009-2014年间增势最快的领域；泰国建筑业在今后5年可达到年均5.1%增幅，2014-2020年间，增速可能降至4.7%；2020年前，越南建筑市场有望以年均7.5%的速度增长。 澳大利亚基础设施建设领域将保持持续增长，2009-2020年间建筑业产值将年均增长4.3%。其中，基础设施建设领域对澳国建筑业的发展起主要推动作用。虽然近年来澳国政府预算情况有所恶化，但由于其财政赤字占国民生产总值的比重相对较小，故不会对基建行业产生太大负面影响。 （2）北美地区 全球建筑2020报告对北美地区的建筑市场走势进行了分析预测。该报告称，北美地区的建筑市场将走出全球金融危机带来的严重衰退，2009-2020年建筑业产值年均增长达到4.4%。分阶段来看，2011年和2012年北美地区建筑业领域将迎来一个最为强劲的反弹，建筑业产值保持两位数的增长，带动2009-2014年的年均增长达到6%的水平，随后6年的增速趋缓，约为3.1%。 美国拥有世界上最大的建筑业市场。报告称，美国建筑业市场短期内发展迅速，2009-2014年间的建筑业产值年均增长率为6.3%，2014年将跻身于世界增长速度最快的12个市场之一。全球建筑2020对下一步美国住宅建筑业的发展仍持比较乐观的态度，预计2009-2014年间年均增长率为9.8%，甚至可能达到两位数。 加拿大2008年的建筑业产值为2,354亿美元，位居世界第11位，占当年GDP的15.7%。全球建筑2020对于加拿大非住宅建筑业和基础设施建设领域的发展持较好的预期，预计非住宅建筑业领域2010年将趋于平稳，2011-2012年会有年均7-8%的反弹，随后几年恢复年均2-3%的稳定增长。 （3）中东地区 全球建筑2020报告对中东地区的建筑市场走势进行了分析预测。该报告称，2009-2020年中东地区的建筑市场仍将保持5.7%的较高增长。分阶段来看，2009-2014年将增长5.2%，2014-2020年将达到6.0%。 沙特阿拉伯建筑业将保持较快发展态势，预计2009-2014年建筑业产值增长率为5.3%，2014-2020 年将会达到5.5%，其中基础设施领域的增长率可以达到6%。到2020年前，4个主要的新型城市住宅领域将投资大约600亿美元，该国还将推出一个为期五年总额为2,000亿美元的经济刺激计划，这些将为建筑业增长奠定基础。 阿拉伯联合酋长国基础设施投资增长仍将强劲。在过去25-30年间，该国通过多元化的经济发展战略，不仅降低了国民经济对石油和天然气的依赖，也实现了其他产业的快速发展。2008年该国建筑业产值占到国民生产总值的55.1%。尽管报告预测该国经济增长到2020年前将有所放缓，但由于人口将不断向大城市流动，将对基础设施投资产生更大的需求。在阿布扎比，政府计划在未来5年内在基础设施项目上增加2750 亿美元的投资，预计在2009-2010年度暂时放缓之后，2011-2020年建筑业产值增长将达到5%-7%。 六、建筑节能对幕墙行业的推动 目前，我国正处在工业化和城市化加快发展阶段，能源消耗强度较高，消费规模不断扩大，特别是高投入、高消耗、高污染的粗放型经济增长方式，加剧了能源供求矛盾和环境污染状况。为此，国家高度重视节能工作，国务院国发200628号制定了国务院关于加强节能工作的决定，并出台了一系列的节能政策和措施。从宏观政策而言，2006年至今先后通过的推进可再生能源在建筑中应用的实施意见、可再生能源建筑应用示范项目评审办法、绿色建筑评价标准、节约能源法、节能减排综合性工作方案、节能减排综合性工作方案、公共机构节能条例、可再生能源法等一系列法律法规和规范显示了国家日益增长的建筑节能意识。幕墙和门窗作为建筑围护结构的组成部分，是建筑物热交换、热传导最活跃、最敏感的部位，是墙体热损失的5-6倍，特别是大型公共建筑因门窗幕墙传热所消耗的热量约占全部热量损失的40%。尽管我国是世界幕墙生产大国，但我国现有的建筑幕墙90%以上不节能，单位建筑面积能耗是发达国家的2至3倍，建筑节能问题迫在眉睫。为贯彻落实国家关于建筑节能的政策，2005年上半年，建设部下发关于发展节能型住宅和公共建筑的指导意见中指出：到2010年，全国城镇新建建筑实现节能50%；既有建筑节能改造逐步开展，大城市完成应改造面积的25%，中等城市完成15%，小城市完成10%。到2020年，北方和沿海经济发达地区和特大城市新建建筑实现节能65%的目标，绝大部分既有建筑完成节能改造。2007年国家建设部发布的建设事业“十一五”重点推广技术领域也明确要求重点推广“建筑门窗、建筑幕墙保温隔热技术”。国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020）中提出了“建筑节能与绿色建筑”的优先主题要求，也明确重点研究开发节能建材与绿色建材。2010年8月，建设部发布关于切实加强政府办公和大型公共建筑节能管理工作的通知，要求将公共建筑节能管理工作和2010年公共机构能源消耗指标在2009年基础上降低5%的目标，加强节能管理。目前，我国现有建筑幕墙多采用单层，热工性能不佳；为此，现有公共建筑需按节能要求改造，新建公共建筑要按节能要求设计安装幕墙，这就对幕墙企业的建筑节能技术提出了更高的要求，也为幕墙行业提供了大发展的历史机遇。 未来太阳能光伏建筑一体化意识将促进光伏幕墙发展。太阳能光伏建筑一体化主张对于光伏系统和建筑物实行一体化的设计、制造和安装，这是我国在近两三年来发展光伏建筑过程中，逐步酝酿形成的独特的新概念。它可以促进光伏建筑的大面积推广；直接推进建筑节能；直接产出可有偿转让的温室气体排放指标；有利于通过市场渠道，在我国提前实现居者有其房，极大地缓和社会矛盾，加快和谐社会创建进程；有利于实现居住条件的绿色、环保、减排，促进人类生存环境大幅度地改善；有利于搭建新型信息化家电平台，及其它多种科技产业新平台，推动高新技术的推广应用和更新换代，推动我国经济加速发展。 太阳能光电建筑中的光伏幕墙是一种集发电、安全、装饰功能于一体的新型建筑幕墙，是光伏发电技术与现代节能建筑的完美结合。光伏幕墙制品和系统集成服务目前在我国处于起步阶段，未来发展空间广阔，与传统幕墙相比，光伏幕墙具有高竞争壁垒、高盈利等特点。 未来十年我国光伏发电发展将十分迅速。我国现有约400亿平方米建筑面积，屋顶面积达40亿平方米，加上南立面大约40亿平方米的可利用面积，总共80亿平方米。今后十五年还将新建300亿平方米的建筑面积，屋顶面积总达30亿平方米，加上立面大约30亿平方米的可利用面积，如果现有建筑中有8亿平方米（10）安装太阳电池，以及未来15年新建建筑中有9亿平方米（15）安装太阳电池，总共就有17亿平方米光电安装面积，以非晶硅太阳能电池板的光电转换效率6%和全国平均每平方米太阳能一年的总辐射能估算，考虑光电电池长期运行性能、灰尘引起光电板透明度的性能、光电电池升温导致功率下降、导电损耗、逆变器效率、光电模板朝向、日照时间等修正系数，每平米光电建筑按20瓦估算，2020年光伏建筑一体化发电装机量可达34GW。2009年SEMI中国光伏咨询委员会发表的中国光伏发展路线图初探白皮书呼吁中国光伏争取于2020年实现30GW安装量，早日达到光伏发电占电量比例的全球平均水平。 从以上分析可以看出光伏幕墙市场需求巨大，并且每10平方米光伏幕墙日发电量3.5千瓦时，而每发电100千瓦时，可省油26升或省煤50千克，在获得经济效益的同时还有显著的社会效益。江河幕墙在光伏幕墙的研发和运用领域均处于行业前列，公司已获得“太阳跟踪式光伏电源系统”发明专利一项和“百叶式外装饰光伏面板”实用新型专利一项，为其产业化前景提供了技术上的有力保障。 七、行业的技术水平及技术特点 建筑幕墙是一个复杂的多学科系统，它在体现建筑外观结构、美学艺术的同时也决定着建筑物绝大部分的能源消耗、微观气候环境甚至安全，技术含量及其复杂性非常高。 目前世界幕墙技术发展的主要领域和趋势有： （1）在幕墙的建筑学领域，主要向多元化、个性化、艺术化等