工商银行上海分行个人住房贷款风险管理的研究论文.pdf

2 0 1 0 年度在职人员申请硕士专业学位论文 19 工50 1 学校代码 1 0 2 6 9 学号 5 1 0 8 0 4 0 6 0 4 9 荦震印苑天擎 工商银行上海分行个人住房贷款 风险管理研究 院 系 直笪堡亟 塾直虫 坠 类 别 工直筐理亟 领 域 金融筐理 指导教师 量堡副麴援 申请人 杨渲 2 0 10 年1 0 月完成 p r o f e s s i o n a lm a s t e r sd i s s e r t a t i o no fi n s e r v i c es t a f f s 2 010 u n i v e r s i t yc o d e 10 2 6 9 s t u d e n tn o 510 8 0 4 0 6 0 4 9 e a s tc h i n an o r m a l u n i v e r s i t y s t u d i e so nr i s km a n a g e m e n to fi n d i v i d u a lm o r t g a g e l o a n so fi c b c s h a n g h a im u n i c i p a lb r a n c h d e p a r t m e n t m a j o r m b ae d u c a t i o nc e n t e r m b a r e s e a r c hf i e l d f i n a n c e m a n a g e m e n t s u p e r v i s o r v i c ep r o f y u eh u a s t u d e n t n a m e y a n gj i e 0 c t 2 0 1 0 m 4删9m 9m 斟 础伽8 舢 脚y 华东师范大学学位论文原创性声明 郑重声明 本人呈 是在华东师范大学攻读 文 工商银行上海分行个人住房贷款风险管理研究 请勾选 学位期间 在导师的指导下进行的研究工作 及取得的研究成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不包含其他个人已经发表或 撰写过的研究成果 对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在文中作了明确说 明并表示谢意 期间 作者签名 趣丝 日期 删 年 月矽日 华东师范大学学位论文著作权使用声明 房贷款风险管理研究 系本人在华东师范大学攻读学位 士 请勾选 学位论文 本论文的研究成果归华东师范 大学所有 本人同意华东师范大学根据相关规定保留和使用此学位论文 并向主管部门 和相关机构如国家图书馆 中信所和 知网 送交学位论文的印刷版和电子版 允许学 位论文进入华东师范大学图书馆及数据库被查阅 借阅 同意学校将学位论文加入全国 博士 硕士学位论文共建单位数据库进行检索 将学位论文的标题和摘要汇编出版 采 用影印 缩印或者其它方式合理复制学位论文 本学位论文属于 请勾选 1 经华东师范大学相关部门审查核定的 内部 或 涉密 学位论文宰 于 年月日解密 解密后适用上述授权 2 不保密 适用上述授权 导师签名本人签名 加 夕年jj 月矽日 幸 涉密 学位论文应是已经华东师范大学学位评定委员会办公室或保密委员会审定过的学位论文 需附获批的 华东师范大学研究生申请学位论文 涉密 审批表 方为有效 未经上述部门审定 的学位论文均为公开学位论文 此声明栏不填写的 默认为公开学位论文 均适用上述授权 扬蓝硕士专业学位论文答辩委员会成员名单 姓名职称单位备注 黄沛教授复旦大学管理学院主席 何佳讯教授华东师范大学商学院 杨蓉副教授华东师范大学商学院 论文摘要 论文摘要 近三年 我国房地产市场蓬勃发展 个人贷款需求增加己经导致了全国个 人住房贷款市场规模迅速壮大 至2 0 0 9 年末全国商业银行个人购房贷款余额己 达到4 7 6 万亿元 同比增长4 3 1 比2 0 0 6 年末增长1 1 0 7 2 0 0 7 年爆发的 美国次贷危机已经为我国的个人住房贷款业务风险控制敲响了警钟 虽然我国不 具备次贷危机爆发的客观条件 然而在当前复杂的经济形势下 国家连续出台宏 观调控政策的背景下 加强对个人住房贷款的风险控制 保证个人贷款市场健康 稳定的发展 防患于未然十分必要 本文主要采取的研究方法一是文献综述和实际调查相结合的方法 二是规 范研究和实证研究相结合的方法 本文通过将理论和实践紧密结合 运用了大量 案例对个人住房贷款的风险成因及工商银行上海分行在风险管理中存在的问题 进行分析 并且在借鉴国内外个人住房贷款的理论研究以及风险管理经验的基础 上 提出了改善工商银行上海分行个人住房贷款风险管理的建议与措施 培育健 康的个人住房贷款风险管理文化 建立完善的个人住房贷款风险管理体系 开发 先进的风险管理技术以及制定科学的风险管理模式 本文的创新在于在工商银行上海分行的个人住房贷款风险管理水平已经居 于同业和系统领先地位的前提下 能够从机构设置 业务流程 细节管理等方面 提出存在的问题与不足 并且本着可行性 实用性和适用性的原则 对工行上海 分行个人住房贷款的风险管理提出了改进建议与措旋 使工行上海分行的个人住 房贷款业务真正实现可持续发展 始终处于同业领先 系统最优的位置 关键词 工商银行上海分行 个人住房贷款 风险管理 a b s t r a c t a b s t r a c t c h i n a sr e a le s t a t em a r k e th a sb e e nb o o m i n gv i g o r o u s l yi nr e c e n t t h r e ey e a r s t h er i s i n gd e m a n df o ri n d i v i d u a ll o a n sh a sl e dt oar a p i d e x p a n s i o no fd o m e s t i ci n d i v i d u a lm o r t g a g em a r k e t b yt h ee n do f2 0 0 9 t h e b a l a n c eo fi n d i v i d u a lm o r t g a g ei na l1t h ec o m m e r c i a lb a n ki nt h i sc o u n t r y h a sr e a c h e d4 7 6t r i l l i o nr m b w h i c hs a wy e a r o n y e a rr i s e so f4 3 1 9 6 u p 11 0 7 c o m p a r e dt ot h en u m b e ri nt h ee n do f2 0 0 6 t h eb r e a k o u to fu s s u b p r i m em o r t g a g ec r i s i si n2 0 0 7h a ss o u n dt h ea l a r mt ot h er i s km a n a g e m e n t o fi n d i v i d u a lm o r t g a g ei no u rc o u n t r y a l t h o u g hc h i n ai sf a rf r o ms u b p r i m e m o r t g a g ec r i s i sd u et oi t sf i n a n c i a le n v i r o n m e n ta n dc o n d i t i o n i ti s s t i11 r e g a r d e de s s e n t i a lt ot a k ep r e c a u t i o ni na n t i c i p a t i o n i n c l u d i n g t os t r e n g t h e nt h er i s km a n a g e m e n to fi n d i v i d u a lm o r t g a g ea n dt og u a r a n t e e t h eh e a l t h ya n ds t a b l ed e v e l o p m e n to fi n d i v i d u a l m o r t g a g em a r k e t e s p e c i a l l yi nt h ec u r r e n tc o m p l e xe c o n o m i cs i t u a t i o ni nw h i c ht h e g o v e r n m e n th a sb e e ni n t r o d u c i n gs u c c e s s i v e l ym a c r o i n t e r v e n t i o np o li c i e s o n ea f t e ro n e t h ef i r s tm e t h o do fr e s e a r c hi nt h i ss t u d yp a p e ri st h ec o m b i n a t i o n o fli t e r a t u r er e v i e wa n ds u r v e y t h es e c o n di st h ec o m b i n a t i o no f n o r m a t i v er e s e a r c ha n de m p i r i c a lr e s e a r c h w it hac l o s ei n t e g r a t i o no f t h e o r ya n dp r a c t i c e ag r e a tn u m b e ro fc a s e sw i11b et a k e nt oa n a l y z et h e c a u s eo fr is ki ni n d i v i d u a lm o r t g a g ea n dt h ep r o b l e me x i s t i n gi nt h e c u r r e n tr i s km a n a g e m e n to fi c b cs h a n g h a im u n i c i p a lb r a n c h s u g g e s t i o n s a n dm e a s u r e so nt h ei m p r o v e m e n to fi n d i v i d u a lm o r t g a g er i s km a n a g e m e n t o fi c b cs h a n g h a im u n i c i p a lb r a n c hh a sb e e np r o p o s e di nt h i sp a p e ro nb a s e o f d o m e s tica n df o r eig nt h e o r e tic a lr e s e a r c ha n dr i s k m a n a g e m e n t e x p e r i e n c e w h i c hi s c u l t i v a t eh e a l t h yc u l t u r eo fi n d i v i d u a lm o r t g a g e r i s km a n a g e m e n t e s t a b li s hc o m p l e t es y s t e mo fi n d i v i d u a lm o r t g a g er i s k m a n a g e m e n ta n dd e v e l o pa d v a n c e dt e c h n o l o g ya n de l a b o r a t es c i e n t i f i cm o d e o fr i s km a n a g e m e n t t h eo r i g i n a li t yo ft h i sp a p e ri st oe x p l o r ep r o b l e m sa n dd e f i c i e n c i e s e x i s t i n gi nt h ei n s t i t u t i o n a ls e t u p b u s i n e s sp r o c e s s d e t a i l sm a n a g e m e n t w h i l ei n d i v i d u a lm o r t g a g er i s km a n a g e m e n to fi c b c s h a n g h a im u n i c i p a l b r a n c hi so c c u p y i n gt h el e a d i n gp o s i t i o nb o t hi nt h ei n d u s t r ya n di nt h e i c b cs c o p e a n ds u g g e s t i o n sa n dm e a s u r e so nt h ei m p r o v e m e n to fi n d i v i d u a l m o r t g a g er i s km a n a g e m e n to fi c b cs h a n g h a im u n i c i p a lb r a n c hi sa l s o p r o p o s e di nt h i sp a p e ri naf e a s i b l e p r a c t i c a la n da p p l i c a b l ew a y w h i c h w o u l dt r u l yr e a li z et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fi n d i v i d u a lm o r t g a g e b u s i n e s so fi c b cs h a n g h a im u n i c i p a lb r a n c ha n dm a i n t a i ni t i nt h el e a d i n g p o s i t i o nb o t hi nt h ei n d u s t r ya n di nt h ei c b cs c o p e k e yw o r d s i c b cs h a n g h a im u n i c i p a lb r a n c h i n d i v i d u a lm o r t g a g e r i s k m a n a g e m e n t 目录 目录 第1 章导言 1 1 1 研究背景 1 1 1 1 发展个人住房业务是工商银行零售业务战略的必然选择 1 1 1 2 个人住房业务的发展要求商业银行进一步提高风险管理能力 l 1 1 3 新形势下加强个人住房贷款风险管理的必要性 1 1 2 国内外相关研究综述 2 1 2 1 国外研究现状 2 1 2 2 国内研究现状 3 1 2 3 国内外研究述评 5 1 3 内容安排 6 1 4 研究方法以及创新 一6 第2 章个人住房信贷风险管理的理论研究与经验借鉴 8 2 1 个人住房信贷风险管理理论研究 8 2 1 1 个人住房信贷风险概述 8 2 1 2 个人住房贷款的风险分类 9 2 1 3 个人住房贷款的风险成因 9 2 1 4 个人住房贷款的全面风险管理理论 1 4 2 2 国内外银行个人住房信贷风险管理的经验借鉴 1 5 2 2 1 国际银行的管理经验与特点 1 5 2 2 2 中国建设银行某分行的运营模式分析 1 9 第3 章工行上海分行个人住房贷款风险管理的现状与问题 2 l 3 1 工行上海分行个人住房贷款现状 2 l 3 1 1 工行上海分行个人住房贷款业务总体发展状况 2 2 3 1 2 工行上海分行个人住房贷款业务特征 2 3 3 2 工行上海分行个人住房贷款风险管理现状 2 5 3 2 1 个人住房贷款风险来源分析 2 5 3 2 2 个人住房信贷风险评价指标 3 1 3 2 3 个人住房信贷风险管理特点 31 3 3 工行上海分行个人住房贷款风险管理中存在的问题 3 9 目录 3 3 1 风险管理意识不牢固 4 0 3 3 2 组织架构与业务流程不能满足业务高速发展的要求 4 2 3 3 3 电脑系统自动化审批程度不高 4 2 3 3 4 缺乏有效的风险分散和风险转移手段 4 3 3 3 5 绩效考核机制不完善 4 4 第4 章提升工行上海分行个人住房贷款风险管理水平的对策与建议 4 5 4 1 培育健康的个人住房贷款风险管理文化 4 5 4 2 建立完善的个人住房贷款风险管理体系 4 6 4 2 1 信用风险管理 4 6 4 2 2 操作风险管理 4 8 4 2 3 市场风险管理 5 0 4 2 4 其他风险管理 5 0 4 3 开发以 自动化审批 为主导的个人住房贷款风险管理技术 5 1 4 4 推行 个贷中心 的个人住房贷款风险管理模式 5 2 第5 章结论 5 4 附录一 工行上海分行个人住房贷款操作流程补充说明 5 6 参考文献 5 8 后记 6 第1 章导言 第1 章导言 1 1 研究背景 1 1 1 发展个人住房业务是工商银行零售业务战略的必然选择 由于零售银行业务具有经营风险分散 产品工具繁多 赢利水平稳定 溢价 能力强 经济资本消耗较低等特点 因此大力发展零售业务既符合现代商业银行 发展的规律 也是商业银行应对资本约束的理性选择 在发达国家的银行业务中 零售银行业务占比通常都在5 0 以上 工商银行于2 0 0 5 年提出了打造中国 第 一零售银行 的发展战略 截至2 0 0 9 年末 工商银行储蓄存款和个人贷款余 额均列同业首位 市场份额分别为1 7 6 和1 9 3 其中境内个人贷款 1 2 0 6 8 5 0 亿元 增长4 5 5 个人住房贷款余额8 7 4 2 4 4 亿元 增加 2 7 6 8 7 0 亿元 增长4 6 3 个人贷款客户达到5 8 0 万个 荣获 亚洲银 行家 杂志 中国最佳大型零售银行 称号1 因此 大力发展个人信贷业务 中的个人住房贷款业务是工商银行打造中国 第一零售银行 的必然选择 1 1 2 个人住房业务的发展要求商业银行进一步提高风险管理能力 我国商业银行从1 9 9 8 年开始办理个人住房贷款业务 大规模开展则是从 2 0 0 6 年开始 至2 0 0 9 年末商业银行个人住房贷款余额己达到4 7 6 万亿元 是 2 0 0 0 年的1 4 倍 2 0 1 0 年上半年依然呈现了快速增长的势头 全国购房贷款余额 为5 7 4 万亿元 同比增长4 8 8 2 从一个较长时期观察 个人信贷业务的风险 相对于公司信贷业务要低很多 但低风险不等于无风险 按照国外个人住房金融 发达国家的经验 个人住房贷款的风险高发期一般在贷款发放3 8 年之后 随 着时间的推移 我国个人住房贷款的风险将会日益凸显 在个人住房贷款业务快 速发展的同时 我们必须提高个人信贷风险管理能力 树立正确的全面风险管理 意识 风险管理水平不仅是现代商业银行核心竞争力的表现 更是个人住房贷 款业务持续 健康发展的有力保障 1 1 3 新形势下加强个人住房贷款风险管理的必要性 2 0 0 7 年爆发的美国次贷危机已经为我国的个人住房贷款业务风险控制敲响 了警钟 近几年 我国房地产市场蓬勃发展 个人贷款需求的持续增加己经导致 全国个人住房贷款市场规模迅速壮大 虽然我国不具备次贷危机爆发的客观条 件 但是在当前国内外复杂的经济形势下 国家连续出台宏观调控政策的背景下 1 中国工商银行中国网站 中国工商银行2 0 0 9 年业务综述 2 根据年度 中国货币政策执行报告 整理 l 第l 章导言 商业银行有必要进一步加强对个人住房贷款的风险管理与控制 防患于未然 正是在上述背景下 笔者作为工商银行上海分行在个人住房贷款业务方面具 有多年从业经验的员工 以工商银行上海分行为调研对象 全面阐述了其个人住 房贷款的发展状况 风险管理现状与存在的问题 重点分析了个人住房贷款最主 要的风险 信用风险的具体表现及成因 并通过借鉴国外先进银行的研究理论 及风险管理经验 对工商银行上海分行如何进一步提升个人住房贷款业务的风险 管理能力 从业务层面提出了具有实际操作性的改进建议 以期对工商银行上海 分行的个人住房业务的健康发展有所帮助 1 2 国内外相关研究综述 1 2 1 国外研究现状 目前发达国家关于个人住房贷款方面的风险研究已经比较系统和完善 这与 其己经非常成熟的个人住房抵押贷款市场是密不可分的 因此个人住房金融工具 己经成为发达国家金融领域中一个十分重要的组成部分 经文献学习整理 国外 研究主要集中于以下几个方面 1 个人住房贷款风险管理理论 在信息不对称理论研究方面 在2 0 世纪7 0 年代三位美国诺贝尔经济学奖得 主乔治 阿克劳夫 迈克尔 斯彭斯 约瑟夫 斯蒂格利茨成功地提出信息不对 称理论 其论述了信息在交易双方的不对称分布或在某方的不完全性对于市场交 易行为和市场运行效率所产生的一系列重要影响 为现代信息经济学做出了奠基 性贡献 从8 0 年代开始 一些西方经济学家把这一理论引入了对金融市场的研 究领域 特别是当引入个人信贷市场的分析以后 这一理论的价值有了更充分的 展现1 s t i g l i t za n dw e i s s 1 9 8 1 2 在其一篇文章中介绍了信息不对称的信贷 市场上的信贷配额问题 即银行提高利率或抬高抵押门槛都将增加银行贷款的风 险 要么打击优质投资者的信心 要么吸引借款者将款项投资于风险比较高的项 目 两者都将降低银行利润 k a u 1 9 9 8 应用期权理论把违约看作是一种合理的决策 他们认为当住宅 价值降到低于抵押贷款价值时违约就会发生 该方法将策略性违约看作是对抵押 贷款本身的一种卖出期权 即将住宅卖给贷款人以换取免除抵押贷款责任的选择 权 1 奖琪 商业银行信贷风险度量研究 中国金融出版社2 0 0 3 1 2 3 1 2 6 2s t i g l i t zj w e i s sa c r e d i tr a t i o n i n gi nm a r k e t sw i t hi m p e r f e c ti n f o r m a t i o n a m e r i c a ne c o n o m i c r e v i e w 1 9 8 1 1 7 1 3 3 9 3 4 1 0 2 第l 章导言 2 个人住房贷款工具的风险比较研究 f o o n c h o u 等 1 9 9 9 1 2 0 0 2 2 研究发现3 5 的香港个人住房抵押贷款采用浮 动利率加可变期限的办法 随着利率的变化 虽然每月偿还额不变 但贷款到期 日则要进行相应调整 他们应用数学模型对v r t 抵押贷款价值进行分析 并从 借款人的视角出发 发现浮动利率加可变期限比固定期限可变偿还额抵押贷款更 实惠 但是如果将贷款期限考虑在浮动利率加可变期限贷款中则两种贷款的差异 性变得不显著 3 信用风险模型 信用评分模型是一种用于决策或决策支持的人工智能技术 这项技术主要是 通过预测违约概率 达到防范风险的目的 当银行等机构使用信贷评分技术后 它们发现信贷评分技术比任何经验模型都能更准确地预测违约率 违约率也相应 降低5 0 以上3 自美国1 9 7 5 年 1 9 7 6 年颁布公平信用机会法后 信用评分技 术得到了切实的应用 现代金融理论的发展和新的信用工具的创新 给开发新的 信用风险计量模型提供了可能 新的针对单个交易对手或发行人层次的计量模型 主要有k m v 模型 c r e d i tm e t r i c s 麦肯锡模型和c s f p 信用风险附加计量模型 等四类 m i c h e la n dr o b e r t 2 0 0 0 4 0 4 个人住房贷款违约行为研究 h a y r e 1 9 9 5 5 研究了穆迪公司 m o o d y s 对美国加利弗尼亚州1 9 7 0 1 9 8 8 年之间创造的大约7 0 0 0 0 0 0 笔住房抵押贷款中违约行为 研究表明 贷款房价 带 比越高时 借款人违约的可能性也越大 贷款履行时间与贷款人损失程度的关系 曲线图呈倒v 字形状 说明还款前期和还款后期贷款人违约损失较小 1 2 2 国内研究现状 目前商业银行针对个人信贷风险管理的研究 基本上属于一个比较新的领 域 在论文准备阶段 本人通过阅读国内学术期刊 网络资源等 对银行风险管 理理论以及个人信贷风险管理等方面做了比较充分的研究 并且对各种理论观点 1 c h o uy i n g l o o n c h a r l e sa h l i um i n g 2 0 0 0 v a l u a t i o no fa d j u s t a b l er a t em o r t g a g e sw i t ha u t o m a t i c s t r e t c h i n gm a t u r i t y j j o u r n a la n df i n a n c e 2 4 n o v e m b e r 1 8 0 9 1 8 2 9 c h o uy i n g l o o n l i um i n g 2 0 0 3 t h ev a l u eo ft h ev a r i a b l et e n o rm o r t g a g ef e a t u r ei nh o n gk o n g j p a c i f i c b a s i nf i n a n c ej o u r n a l 11 1 6 1 8 0 m y e r s j h a n df o r g y e w t h ed e v e l o p m e n to fn u m e r i c a lc r e d i te v a l u a t i o ns y s t e m s j o u r n a lo f a 加e r i c a l ls t a t i s t i c sa s s o c i a t i o n 1 9 6 3 5 8 7 9 9 8 0 6 4m i c h e l c g d a na n dm r o b e r t 2 0 0 0 a c o m p a r t i v ea n a l y s i so fc u r r e n tc r e d i tr i s k m o d e l s j o u r n a lo fb a n k i n ga n df i n a n c e 2 0 0 0 2 4 5 9 1 1 7 h a y r e l a k h b i r a n a l y z i n gp r e p a y m e n ta n dc r e d i tr i s kf o rm o r t g a g es e c u r i t i e s i nf i x e d i n c o m e i n v e s t m e n t r e c e n tr e s e a r c h e d it e db yt h o m a ss y h o i r w i n 1 9 9 5 3 第1 章导言 作了整理归类 从目前的文献资料来看 国内对个人信贷风险管理的研究归纳起 来大致可以分为以下几类 1 对信贷风险成因的研究 主要是说明信息不对称对银行和个人的影响及 其行为分析 黄儒靖 2 0 0 3 1 提出我国在发展个人消费信贷中出现的银行 惧贷 和借款 人忽视维护自身信誉的现象 主要是由于个人信用制度缺位 授信与受信主体间 动态博弈的结果 并建议建立全国个人信用信息系统 这样可以实现信誉信息的 高效率传递 不仅能在很大程度上解决信息的不对称 同时还给人们提供了一个 追求长期利益的稳定预期和重复博弈的规则 从而有利于信誉机制的创造和完 善 莫万贵 2 0 0 4 2 从信息经济学的角度探讨信息不对称条件下的信贷风险的 形成机理 并从提高信息对称度 建立激励约束机制两个方面对加强我国商业银 行信贷风险管理提出了建议 2 对个人信贷风险管理中最新模型的介绍以及其适用性的研究 龙海明 黄卫 2 0 0 2 3 通过一个具体的实例探讨了基于j p 摩根信用度量方 法之上的v a r 方法在消费信贷风险管理中的应用 为商业银行消费信贷风险管理 提供了一个新的思路和相应的政策建议 杨星 麦元勋 2 0 0 3 4 应用m e r t o n 模 型的分析框架 提出了一个个人住房消费信贷信用风险的指标体系 并对影响这 一体系的经济因素进行了多元回归分析 陈峥嵘 2 0 0 9 5 研究尝试利用b p 神经 网络的自学习能力 非线性处理能力以及容错能力 提出基于b p 神经网络的个 人信用风险评估模型 通过建立个人信用风险评估模型可以较好地为商业银行提 供风险预警机制 有效规避信用风险 并对模型中的评价指标体系的确定 样本 数据的归一化处理和b p 神经网络结构的设计进行了具体探讨和分析 3 住房抵押贷款证券化的研究 龙江 2 0 0 9 6 认为 虽然美国次贷危机给国内外金融市场乃至全球的经济 发展带来了严重的创伤 但从我国住房抵押贷款的现状来看 仍然有必要加快住 房抵押贷款证券化的发展 因为住房抵押贷款证券化通过将贷款期限 利率水平 信用水平等进行设计组合 无疑会解决多方面的问题 比如 住房市场供给的不 1 黄儒靖个人消费信贷的博弈分析 金融研究 2 0 0 3 1 0 3 4 4 1 2 莫万贵 信息不对称与商业银行信贷风险研究 投资研究 2 0 0 4 6 1 8 2 3 3 龙海明 黄卫 v a r 在消费信贷风险管理中的应用 财经理论与实线 2 0 0 2 1 1 2 2 2 7 4 杨星 麦元勋 个人住房贷款信用风险管理实证研究 m e r t o n 模型在信用评估中的应用 南方金融 2 0 0 3 3 3 4 3 9 5 陈垮渫 我国房地产信贷个人信用风险评估研究 中国海洋大学 2 0 0 9 6 龙江 次贷危机对我国住房抵押贷款证券化风险控制的启示 吉林大学 2 0 0 9 4 第1 章导言 足 商业银行贷款风险的过于集中 金融市场产品的匮乏等 关键是要通过对美 国次贷危机产生的原因和暴露的风险进行分析 加强和完善我国住房抵押贷款证 券化的风险管理 完善监督体系 4 个人住房贷款法律问题研究 谷慧慧 2 0 0 9 1 提出在我国大力发展个人信贷业务的同时缺少与之配套的 法律制度 具体表现为立法位阶层次低 缺乏完善的个人征信制度 个人破产制 度缺位等 使商业银行难以通过法律手段防范和化解个人信贷风险 作者借鉴西 方发达国家发展个人消费信贷业务的经验 提出尽早专门制定一部 消费信贷 法 对个人消费信贷业务立法的原则 调整对象及范围 个人消费信贷业务广 告 费用 合同的订立 履行 违约和责任处理等方面的内容做出详尽的规定 并对与个人消费信贷业务有关的法律制度 法规进行配套改革 加快建立个人信 用体系和个人破产制度 以建立健全我国个人消费信贷业务的法律制度体系 进 一步推进个人消费信贷业务的全面开展 5 假个贷 风险的防范 王锁利 姜领春2 分析了 假个贷打产生的原因及其类型和特征 提出 假 个贷 风险防范措施 1 狠抓规章制度的贯彻落实 提高执行力 严控操作风 险 一是要严格执行与客户面谈的制度 二是要严格执行合同文本签字见证制度 面签 三是要严密监控交易房屋登记备案和抵押物抵押登记办理情况 四 是要对交易情况进行认真调查 确保交易行为真实 五是要通过多种渠道掌握相 关价格信息 确保交易价格合理 防范 假房价 2 加强对开发商 中介机 构及楼盘的审查与管理 从源头防范贷款风险 3 加强贷后答理 防范和化解 假个贷 风险 1 2 3 国内外研究述评 国外关于个人住房贷款风险管理的研究是建立在其资本市场相当发达 各种 分散风险的工具如期权 期货等己经相当丰富 同时己经建立系统的个人信用体 系的前提下 因此发达国家的研究结论并不完全适合中国的实际 中国不可能完 全照搬 我们必须结合我国的实际情况 同时 国外关于个人住房贷款风险的研 究偏重于模型化 利用实证分析的方法较多 而我国由于个人住房贷款发展还不 成熟 风险还未大量显现 实证分析不可行 因而这方面的研究较少 因此 笔 1 谷慧慧 个人信贷风险防范法律问题研究 北方工业大学 2 0 0 9 2 王锁利 姜领春 银行应加强防范个人住房贷款 假个贷 风险 中国建设银行河北省分行 河北金融 金融监管 2 0 0 8 0 8 2 9 3 0 5 第l 章导言 者主要致力于将国外个贷风险管理理论与国内操作实践相结合的研究 以工商银 行上海分行为研究对象 提出了适合中国实际的个人住房贷款业务风险管理建议 与措施 1 3 内容安排 本文共分为五章 第一章为引言 说明本论文的研究背景和文献综述 文献综述部分是对商业 银行个人信贷风险研究的回顾 指出了国内外在商业银行个人信贷风险研究方面 的理论基础 及其研究的最新动态 第二章是对个人住房贷款风险管理的理论研究以及经验借鉴 在理论研究方 面 首先界定了个人住房贷款风险的概念 其次阐述了一般意义上的个人住房贷 款风险分类和风险成因 最后从全面风险管理理论及 巴塞尔新资本协议 的相 关规定出发 论述了当前对个人住房贷款进行全面风险管理的必要性 在经验借 鉴方面 分别从国际 国内两方面分析总结了目前商业银行比较先进的个人信贷 经营管理模式 如 要充分依托社会征信资源和i t 系统管理个人信贷业务 建 立高效的个人贷款中心 业务流程的标准化与执行的一致性等 第三章介绍了工商银行上海分行个人住房贷款的发展状况 并通过分析个人 住房贷款的风险来源及相关的风险管理制度与措施等 提出了工行上海分行在风 险管理中存在的主要问题 第四章针对第二章中总结的国内外商业银行风险管理的先进经验和第三章 中提出的风险管理问题 对工商银行上海分行个人住房贷款风险管理提出了改进 建议与措施 培育健康的风险管理文化 建立完善的风险管理体系 开发先进的 风险管理技术 制定科学的风险管理模式 第五章是对全文的总结 再次强调了对商业银行个人住房贷款的风险管理进 行研究的必要性 并进一步归纳了工商银行上海分行在个人住房贷款业务方面存 在的较为突出的问题 最后提出了本文对于工商银行上海分行提升个人住房贷款 风险管理水平的实际应用价值 1 4 研究方法以及创新 本文主要采取的研究方法 一是文献综述和实际调查相结合的方法 二是规 范研究和实证研究相结合的方法 本文通过将理论和实践紧密结合 运用了大量 案例对个人住房贷款的风险成因及工行上海分行在风险管理中存在的问题进行 分析 并且借鉴了目前国内外个人住房贷款的理论研究以及国外银行先送的风险 6 第l 章导言 管理经验 使得所提出的改进工商银行上海分行个人住房贷款的风险管理的建议 具有较强的实际应用性 本文的创新在于 在工商银行上海分行的个人住房贷款风险管理水平已经居 于同业和系统领先地位的前提下 能够从机构设置 业务流程 细节管理等方面 提出存在的问题与不足 并且本着可行性 实用性和适用性的原则 对工行上海 分行个人住房贷款的风险管理提出了改进建议与措施 使工行上海分行的个人住 房贷款业务真正实现可持续发展 始终处于同业领先 系统最优的位置 7 第2 章个人住房信贷风险管理的理论研究与经验借鉴 第2 章个人住房信贷风险管理的理论研究与经验借鉴 2 1 个人住房信贷风险管理理论研究 2 1 1 个人住房信贷风险概述 所谓信贷风险 是指银行业金融机构在信贷业务经营过程中 由于受到内外 部不确定因素的影响 导致资产蒙受经济损失或获取额外收益的可能性1 从狭义的风险定义出发 个人住房信贷风险主要是指银行在办理个人住房贷 款业务的经营管理过程中 由于各种事先无法预料的不确定性因素的影响 导致 银行实际收益低于预期收益的可能性2 由于个人住房贷款金额小 笔数多 期限长 因此其呈现出滞后性 隐蔽性 多样性和分散性的风险特征3 1 滞后性 欧美等发达国家的经验显示 个人住房贷款的风险高发期一般在贷款发放 3 8 年之后 我国商业银行从2 0 0 6 以后开始大规模开展个人住房贷款业务4 目 前只有小部分贷款进入这个危险时段 因此个人贷款呈现了较好的资产质量 然 而我国个人住房贷款的期限大多集中在l o 年至3 0 年 从风险因素的产生到最终 的释放会经历较长的时间 随着时间的推移 个人住房贷款的风险将会日益显现 2 隐蔽性 由于银行与借款人之间的信息不对称 以及长期以来形成的个人住房贷款 重发放轻管理 的观念 导致多数贷款在风险产生初期不易被银行发现 具有 一定的隐蔽性 3 多样性 由于个人住房贷款的涉及面广 导致风险因素呈现多样性的特点 风险成 因错综复杂 即有银行内部员工 流程等的原因 也有借款人 开发商 中介机 构等第三方的原因 即受国内外宏观经济形势的影响 又受国家调控政策的影响 4 分散性 与公司贷款业务相比 个人住房贷款的借款人分散于各个年龄层次 分布 于各个行业 来自于五湖四海 由此形成风险分散特征 不易产生系统性风险 1 中国银行业协会 解读贷款新规 中国金融出版社 2 0 1 0 0 5 1 7 2 顾京囤 中国商业银行操作风险管理 中国金麓出版社 2 0 0 6 3 王震勤 王维才 李秋妍 中国个人住房抵押贷款氏险防范机制分析 北京科技大学学报 2 0 0 3 1 4 根据纯度 中国货币政策执行报告 至2 0 0 9 年末全国商业银行个人购房贷款余额己达到4 7 6 万亿元 同 匕增长4 3 1 比2 0 0 6 年末增长1 1 0 7 第2 章个人住房信贷风险管理的理论研究与经验借鉴 2 1 2 个人住房贷款的风险分类 根据 巴塞尔新资本协议 中关于风险的分类和定义 笔者认为个人住房贷 款的风险主要为信用风险 操作风险 市场风险和流动性风险 1 信用风险 信用风险 又称信誉风险或保证风险 是指借贷人 债券发行人或金融交易 一方由于各种原因不能履约致使金融机构 投资人或交易双方遭受损失的可能性 1 商业银行个人住房贷款的信用风险主要体现为借款人违约 房地产开发商与 房产中介机构的恶意欺诈 2 操作风险 巴塞尔新资本协议 中 操作风险是指由于不完善或失灵的内部程序 人 员和系统或外部事件导致损失的风险 也就是说 操作风险按引发风险的因素可 以分为四类 人员因素 流程因素 系统因素和外部事件 商业银行个人住房贷 款的操作风险主要体现为人员因素和流程因素 即银行员工的违规操作 内部欺 诈 内外勾结以及业务流程和内控制度的不完善 操作风险存在于个人住房贷款 的各个方面 3 市场风险 市场风险是指由于市场因子 如汇率 利率 股指 物价 的变化而导致金 融资产收益的不确定性 在银行经营个人住房信贷业务的过程中 主要受房地产 价格及利率这两个市场因素的影响 其波动可能致使银行个人信贷资产产生损 失 4 流动性风险 个人住房贷款业务中绝大多数为中长期贷款 随着个人信贷规模的进一步扩 张 控制流动性风险将显得尤为重要 个人住房信贷的流动性风险主要表现在两 个方面 一是银行不能收回到期贷款本息 二是银行不能在任意时刻无损失地将 资产转化为现金 信贷资产的流动性风险 将直接导致现金资产不足以满足对外 支付的需要 目前国外的普遍做法是进行资产证券化 国内商业银行也已逐步开 展这方面的探索 2 1 3 个人住房贷款的风险成因 2 1 3 1 逆向选择和道德风险 商业银行在办理个人住房贷款业务过程中普遍存在信息不对称状况 在非对 1 王曼怡 金融企业信用风险管理 北京 中国经济出版 2 0 0 3 1 2 1 3 北方工业大学 9 第2 章个人住房信贷风险管理的理论研究与经验借鉴 称信息下 银行与借款者之间 银行内部各层级之间处处存在博弈 并容易产生 逆向选择和道德风险等问题 由此引发信用风险 1 个人住房贷款中的逆向选择问题 银行在发放个人住房贷款时 一般只能根据借款人提供的资料以及个人征信 信息的查询对借款人进行信用评级 从而确定是否贷款以及贷款条件 由于个人 住房贷款笔数多 金额小 银行不可能一一调查核实借款人提供的资料是否真实 征信信息是否完全 为防止风险 银行一般通过提高贷款利率来补偿信用风险可 能造成的损失 因此 部分信用状况好的借款人往往由于难以接受苛刻的贷款条 件而放弃贷款 愿意接受贷款的主要是二类人 一类是刚性需求者 即贷款条件 不会影响借款人的贷款意愿 但其中信用状况较差者 多数会出现贷款逾期 欠 息情况 另一类是投资 投机者 他们利用贷款进行炒房或炒股 一旦失败 银 行将面临较大风险 因此 某种情况下 银行为防范风险而制订的高利率或是严 格措施 反而会带来更大的风险 2 个人住房贷款中的道德风险问题 道德风险是利益主体间一方由于追求自身利益最大化而忽视自己的道德责 任与道德义务 给其他利益主体带来伤害和损失的可能 根据风险形成的主体不 同分为内部道德风险与外部道德风险 i 内部道德风险 内部道德风险是指由商业银行内部从业人员所造成的道德风险 由于各分支 机构的个人住房贷款客户经理是实际信贷业务的办理者 他们拥有最充分的信息 量 且具有 经济人 的道德属性1 因此相对于银行其他从业人员而言 客户 经理更容易引发道德风险 在个人利益的驱使下 他们往往置银行利益于不顾 或将贷款发放给自己的亲戚和朋友 或收受借款者好处 给信用条件差的借款者 发放大量低效或无效贷款 或与开发商 中介机构勾结发放 假按揭 贷款 由 于我国部分商业银行还存在客户经理权利与责任不对等 责任不明晰等现象 因 此一些客户经理在业务办理中拥有较大的权利 但是当贷款发生风险甚至形成损 失时 他们所负的责任却十分有限 2 外部道德风险 外部道德风险是指外部环境或人员道德缺失所造成的道德风险 与借款者信息不对称 1 经济人 是经济活动的主体 是追求个人利益 为皇身利益考虑的经济个体 1 0 第2 章个人住房信贷风险管理的理论研究与经验借鉴 由借款者产生的道德风险主要是指在借贷交易之前 借款人为了获得银行贷 款故意提供虚假的身份证明 经济实力 交易动机等情况 使银行由于信息不对 称而无法识别 或是在借贷之后借款人为了逃避还贷而故意躲避不见 不接电话 等行为 使银行无法随时掌握借款人经济条件的变化 无法观察到借款人的行为 以及还贷意愿是否发生变化 与开发商信息不对称 房地产开发商往往有高负债和融资渠道单一的特性 根据央