所有者权益变动表分析ppt课件 (2).ppt

第五章所有者权益变动表分析 第一节所有者权益变动表分析的目的与内容第二节所有者权益变动表的一般分析第三节股利决策对所有者权益变动影响的分析 一 所有者权益变动表的内涵 1 所有者权益变动表是反映公司本期内所有者权益变动情况的报表 2 所有者权益是指企业资产扣除负债后的剩余权益 净资产 3 所有者权益是股东投资和公司发展实力的资本体现 二 所有者权益变动表要求至少应单独列示以下信息 1 净利润 2 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额 3 会计政策变更和差错更正的累积影响金额 4 所有者投入资本和向所有者分配利润 5 按照规定提取的盈余公积 3 实收资本 或股本 资本公积 盈余公积 未分配利润的期初和期末余额及其调节情况 三 所有者权益变动表的格式 期初存量 本期流量 期初存量 三 编制所有者权益变动表的意义 1 编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋势 2 编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受到重视的体现 3 编制所有者权益变动表将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息 4 编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响 四 所有者权益变动表分析的目的 1 反映构成所有者权益各个项目的变动规模与结构 了解其变动趋势 提供保值增值的重要信息 2 进一步从全面收益的角度报告更全面 更有用的财务信息 满足报表使用者的需要 3 反映会计政策变更的合理性以及会计差错更正的幅度 4 反映股权分置 股利分配政策 再筹资方案等财务政策对所有者权益的影响 五 所有者权益变动表分析的内容 1 所有者权益变动表的水平分析2 所有者权益变动表的垂直分析3 所有者权益变动表的主要项目分析4 股利决策对所有者权益影响的分析 第二节所有者权益变动表的一般分析 1 所有者权益变动表的规模分析2 所有者权益变动表的构成分析3 所有者权益变动表主要项目的分析 一 所有者权益变动表的规模分析 1 将所有者权益变动表的整体数据变动与各个项目的数据变动进行对比 2 揭示公司当期所有者权益规模与各个项目变动的关系 3 解释公司净资产的变动原因 借以进行相关分析和决策 二 所有者权益变动表的构成分析 1 将所有者权益各个子项目变动占所有者权益变动的比重予以计算 并进行分析评价2 揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变动情况3 解释公司净资产构成的变动原因 借以进行相关决策4 盈利性变化5 输血性变化 三 所有者权益变动表主要项目的分析 1 将组成所有者权益主要项目进行具体剖析对比2 分析其变动成因3 分析合理合法性4 分析有否人为操控的迹象等事项5 所有者权益变动与净利润的关系6 本期所有者权益变动额 本期净利润 直接计入所有者权益的利得 直接计入所有者权益的损失 会计政策和会计差错更正的累积影响 股东投入资本 向股东分配利润 一 直接计入所有者权益的利得与损失 1 是指不应计入当期损益 会导致所有者权益发生增减变动的 与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失 2 已实现的利得与损失在发生当年计入利润表 未实现确认的利得与损失可能在资产负债表中确认 同时所有者权益变动表涵盖了这些信息 3 利润表不予披露的未实现损益通常包括 a 固定资产重估产生的未实现损益b 货币折算价差产生的未实现损益c 长期商业投资重估产生的未实现损益等等 二 会计政策变更的分析 1 会计政策变更的会计处理 1 会计政策是指企业在会计确认 计量和报告中所采用的原则 基础和会计处理方法 企业采用的会计计量基础也属于会计政策 2 会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为 一般情况下 企业应在每期采用相同的会计政策 不应也不能随意变更会计政策 但符合下列条件之一 应改变原采用的会计政策 法律 行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更 会计政策变更能够提供更可靠 更相关的会计信息 3 强制性会计政策变更 应当遵从国家有关法规规定 4 自愿性会计政策变更 一般采用追溯调整法 将会计政策变更累积影数调整列报期初留存收益 5 若会计政策变更的累积影响数不能合理确定 则应采用未来适用法 6 会计政策变更影响数分析会计政策变更影响数分析主要包括会计政策变更影响数的金额及变动分析 相对比例及变动分析 三 前期差错更正的分析 1 前期差错的内涵前期差错是指由于没有运用或错误运用下列两种信息而对前期财务报表造成省略或错报 1 编报前期财务报表时预期能够取得并加以考虑的可靠信息 2 前期财务报告批准报出时能够取得的可靠信息 2 前期差错的内容前期差错通常包括计算错误 应用会计政策错误 疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响 以及存货 固定资产盘盈等 3 前期差错更正方法对前期重要的会计差错 一般应当采用追溯重述法更正 若确定前期差错累计影响数不切实可行 可以从可追溯重述的最早期间开始调整留存收益和财务报表其他相关项目的期初余额 也可以采用未来适用法 第三节股利政策对所有者权益变动影响的分析 一 派现对所有者权益的影响 二 送股对所有者权益的影响 三 股票分割对所有者权益的影响 四 所有者权益变动表中的库存股 五 股权流通对价对公司所有者权益的影响 一 派现对所有者权益的影响 1 影响 导致公司现金流出 减少公司的资产和所有者权益规模 降低公司内部筹资总量 既影响所有者权益内部结构 也影响整体资本结构 2 派现动机 1 消除不确定性动机 2 传递优势信息动机 3 减少代理成本动机 4 返还现金动机 二 送股对所有者权益的影响 1 送股动机 1 虽不会增加股票内在价值 但对股东而言是将收益作为本金留存公司是一种再投资行为 只要公司经营长线看好 股票红利还是很诱人的 2 从市场评价来看 送股题材相当吸引人 大量送股给市场传递有利信号 公司对盈利增长充满信心 3 更多的筹资 4 避税 降低交易成本 5 转增股本与送股转增股本是公司将资本公积转化为股本 它并没有改变股东的权益 但却增加了股本的规模 因而结果与送股相似 二 送股对所有者权益的影响 2 送股对股东权益的影响 不直接影响股东财富 不会导致企业资产的流出或负债的增加 不影响公司资产 负债及所有者权益总额的变化 只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变化 即将未分配利润转为股本或资本公积 3 送股对每股收益和每股市价的影响送股后 若盈利总额不变 则由于股数增加而引起每股收益和市价下降 但由于股东所持股份比例不变 每位股东所持股票的市场价值总额仍保持不变 三 股票分割对所有者权益的影响 1 含义 在保持原有股本总额的前提下 将每股股份分割成若干股 使股票面值降低而增加股票数量的行为 2 对中小投资者有吸引力首先 股票分割可降低股票的市场价格 从而易于在市场上流通 其次 股票分割实际上是向投资者传递公司发展前景良好的信息 最后 如果股票分割后的每股现金股利比股票分割前高 股东可获得较多的收益 就不会随便出售手中的股票 有利于稳定公司的股票价格 三 股票分割对所有者权益的影响 3 对所有者权益的影响股票分割不属于股利分配 但与股票股利在效果上有相似之处 不直接增加股东财富 不影响公司资产 负债及所有者权益的金额变化 与送股不同的是 股票股利影响所有者权益的有关各项目的结构发生变化 而股票分割不会改变公司的所有者权益结构 4 股票分割对每股收益和每股市价的影响在其他条件不变情况下 进行股票分割会使公司每股收益和市价下降 四 所有者权益变动表中的库存股 1 库存股 指公司收回已发行的且尚未注销的股票 2 特征 1 是本公司的股票 2 是已发行的股票 3 是收回后尚未注销的股票 4 是可以再次出售的股票 四 所有者权益变动表中的库存股 3 对所有者权益的影响 1 库存股不是公司的一项资产 而是所有者权益的减项 2 库存股的变动不影响损益 只影响权益 3 库存股的权利受限 不具有股利分派权 表决权 优先认购权等 4 库存股属于间接股利分配 比高股利政策更有财务影响 1 合理增加库存股可进一步提高股价 吸引投资者 2 合理增加库存股可减少股东人数 化解外部控制或减少施加重要影响的公司和企业 以避免公司被收购或恶意运作 3 合理运用库存股可调整资本结构 保证股东和债权人的利益 五 股权流通对价对公司所有者权益的影响 1 股权流通对价 是非流通股东为获得流通权而向流通股股东支付的对价 2 对价的方式 送股 送现金 送权证和缩股 3 送股 送现金 送权证的公司既没有导致经济利益的流入 也没有导致经济利益的流出对公司的注册资本 股本以及资产 负债 所有者权益总额及内部结构均没有影响 可以不做会计处理 4 缩股使上市公司的注册资本和总股本减少 需做相应