如何做好财务分析报告.ppt

如何做好财务分析报告 铜鼓仁和财务部 黄水莲2015年7月21日 一个人事业上的成功 只有15 是由于他的专业技术 另外的85 要依耐人际关系 外世技巧 软与硬是相对而言的 专业的技术是硬本领 善于处理人际关系的交际本领则是软本领 卡耐基 目录 一 财务分析报告的概念 对象 意义等 二 撰写财务分析报告应做好几项工作 三 积累素材 为撰写报告做好准备 四 财务分析最常用的方法 五 举例分析说明 财务分析报告是企业依据会计报表 财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富 重要的信息及其内在联系 运用一定的科学分析方法 对企业的经营特征 利润实现及其分配情况 资金增减变动和周转利用情况 税金缴纳情况 存货 固定资产等主要财产物资的盘盈 盘亏 毁损等变动情况及对本期或下期财务状况将发生重大影响的事项做出客观 全面 系统的分析和评价 并进行必要的科学预测而形成的书面报告 财务分析报告目的是发现问题 提出解决方法或风险预防等 为公司领导了解企业财务状况及管理层的决策提供有用信息 财务分析报告的对象在企业内部 主要有公司股东 董事会成员 管理层以及其他内部人员 如属于上市公司 其对象还包括外部股民 财务报表分析的意义是做好财务报表分析工作 可以正确评价企业的财务状况 经营成果和现金流量情况 揭示企业未来的报酬和风险 可以检查企业预算完成情况 考核经营管理人员的业绩 为建立健全合理的激励机制提供帮助 一 财务分析报告的概念 目的 对象及意义 你想成为幸福的人吗 但愿你首先学会吃得起苦 屠格涅夫 在实际工作中 我们总会听到这样的话 你们给我的财务分析报告 内容很多 写得也很长 应该说是花了不少心思的 遗憾的是我不需要的信息太多 而我想真正获得的信息却太少 财务人员辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为领导的决策服务 可事实上呢 我们的愿望总是和结果有很大差异 问题出在哪里 因此 财务人员在进行分析之前 一定要做到对财务分析报告大体内容要所了解 关注公司经营情况及在平时要做好各项工作准备 并也尽可能地多与报告的使用者进行沟通 获取他们想 真正了解的信息 从而有针对性地对分析作出相应计划 5 1 要清楚报告使用对象是哪些人 报告使用对象不同 报告的写作应因人而异 比如 提供给财务部领导可以专业化一些 而提供给其它领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗 2 财务分析报告要达到重点突出 说明清楚 尽量淡化专业味 少用专业术语 多用大众词汇 力戒矫揉造作 莫测高深 做到直接了当 简明扼要 通俗易懂 要力求做到全面分析 3 撰写报告前 一定要有一个清晰的框架和分析思路 首先我们要清楚财务分析报告的格式 严格地讲 财务分析报告没有固定的格式和体裁 但要求能够反映要点 分析透彻 有实有据 观点鲜明 符合报送对象的要求 一般来说 财务分析报告的框架是 报告目录 重要提示 报告摘要 具体分析 分析结论 问题重点综述 及相应建议 改进措施 但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍 此外 财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法 如可采用文字处理 背景与图表表达相结合的方法 使其易懂 生动 形象 具体说明如下 健康是人生第一财富 爱默生 二 撰写财务分析报告应做好如下几项工作 二 撰写财务分析报告应做好如下几项工作 报告目录 告诉报告使用者本报告所分析的内容及所在页码 重要提示 主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明 引起报告使用者的高度重视 报告摘要 是对本期报告内容的高度浓缩 一定要言简意赅 点到为止 具体分析 部分 是报告分析的核心内容 具体分析 部分的写作如何 决定了报告的分析质量和档次 对这部分的撰写要特别重视 分析结论 部分一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报 同时对本期报告 具体分析 部分中揭示出的重点问题进行集中阐述 将零散的分析集中化 再一次给报告使用者留下深刻印象 存在问题 部分主要是通过以上分析数据反映出来的结果及财务报表上的数据找出易于忽视的问题 并预测将来会给公司带来什么样的影响 寻找问题的原因和症结 以达到解决问题的目的 管理建议 部分即财务人员在对经营运作 投资决策进行分析后形成的意见和看法 特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议 值得注意的是 财务分析报告中提出的建议不能太抽象 而要具体化 最好有一套切实可行的方案 二 撰写财务分析报告应做好如下几项工作 尤其是 重要提示 报告摘要 和 分析结论 这三部分内容也非常必要 其目的是让报告使用者在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项 财务分析重在揭露问题 查找原因 提出建议 所以分析内容应当突出当期财务情况的重点 抓住问题的本质 找出影响当期指标变动的主要因素 重点剖析变化较大指标的主 客观原因 这样才能客观 正确地评价 分析企业的当期财务情况 有针对性的提出整改建议和措施 辛辛苦苦 过舒服日子 舒舒服服 过辛苦日子 杨澜 三 积累素材 为撰写报告做好准备 做好财务分析没有捷径可走 财务人员只有深入实际 与相关业务部门 人员进行深入了解 收集能反应公司实际情况的资料 可以从以下几个方面收集相关资料 1 建立资料数据库 可以借助财务分析软件来取得相关的分析数据 因为在财务分析软件下这些分析数据是很容易得到的 本公司是自建了一套电子版数据库 2 关注重要事项 财务人员对经营运行 财务状况中的重大变动事项要勤于做笔录 记载事项发生的时间 计划 预算 责任人及发生变化的各影响因素 例如 6月2日上午铜鼓仁和GMP二期改造项目 液体制剂车间建设工程举行奠基仪式 在当时就要记录下来相关内容 为做财务分析时备用 3 关注公司经营运行情况 要熟悉公司各项业务流程 结合公司实际情况 从财务的角度分析实际业务 找出变量及原因 并用适当的词汇提出建议 也要多和其他部门沟通 从员工中得到一些信息 通过数字加以证实 明白每个数字背后的意义 并加深对企业相关业务的理解 4 定期收集报表 合同 会议记录 内部文件等 注意连贯性和持续性 财务人员除收集会计核算方面的数据之外 还应要求公司各相关部门及时提交可利用的其他报表 对这些报表要认真审阅 及时发现问题 多思考 三 积累素材 为撰写报告做好准备 例如人事行政提供小车行驶 加油记录 设备动力部提供工程款项支付统计表等在资料收集方面 尽量有意识的前期准备 同时注意做好在公司规定许可之下的备份工作 避免连续向其他部门索要重复的资料 另外 注意捕捉当前突出问题 这要求财务分析人员有很强的敏感性 平时注意收集公司的信息和资料 才能有所准备 因此平时的资料准备也是很重要的 不要失去信心 只要坚持不懈 就终会有成果的 钱学森 四 财务分析最常用的方法有 一 趋势分析法 是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标 确定其增减变动的方向 数额和幅度 以说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法 此法可以分析引起变化的主要原因 变动性质 并预测企业未来发展前景 用于发展轨迹的分析 通常三年以上 主要有两种方法来进行分析 1 定基动态比率 即用某一时期的数值作为固定的基期指标数值 将其他的各期数值与其对比来分析 其计算公式为 定基动态比率 分析期数值 固定基期数值 例如 以2000年为固定基期 分析2001年 2002年利润增长比率 假设某企业2000年的净利润为100万元 2001年的净利润为120万元 2002年的净利润为150万元 则 2001年的定基动态比率 120 100 120 2002年的定基动态比率 150 100 150 2 环比动态比率 它是以每一分析期的前期数值为基期数值而计算出来的动态比率 其计算公式为 环比动态比率 分析期数值 前期数值 仍以上例资料举例 则 2001年的环比动态比率 120 100 120 2002年的环比动态比率 150 120 125 四 财务分析最常用的方法有 此方法我公司财务分析报告基本上没有用上 今后会尝试着用此方法来进行分析 二 结构分析法 总体与局部的关系 即比重 结构指标 总体中某一部分 总体总量 X100 此方法大家都很清楚 这里就不具体讲 三 财务指标分析法 是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标 包括偿债能力指标 运营能力指标 盈利能力指标和发展能力指标 例如 6月份的财务分析的报告中的第三大点 主要盈利能力指标情况 就是用盈利能力指标来分析的 四 对比分析法 是最常用 简单的方法 是通过实际数与基数的对比来提示实际数与基数之间的差异 借以了解经济活动的成绩和问题的一种分析方法 一般我们常用的是有纵向 历史 比 横向 同业 比 虚实 预算 比 本公司财务分析基本上都是运用纵向 历史 比和虚实 预算 比 五 因素分析法 利用统计指数体系分析现象总变动中各个因素影响程度的一种统计分析方法 包括连环替代法 差额分析法 指标分解法等 例如 6月份的财务分析的报告中的第二大点中 主要财务指标完成情况 利润因素分析表 就是用差额分析法来分析的 四 财务分析最常用的方法有 现在我们就用表中10粒可立克中的数据来分析一下单价 数量 毛利率对其收入有何影响 本期单价3 08元 盒 上期单价3 08元 盒 本期数量5624800盒 上期数量2161200盒 本期毛利率72 57 上期毛利率76 92 它们各自的影响程度可分别由以下式子计算求得 价格因素变动的影响 3 08 3 08 2161200 76 92 10000 0元数量因素变动的影响 3 08 5624800 2161200 76 92 10000 820 57万元毛利率因素变动的影响 3 08 5624800 72 57 76 92 10000 75 36万元把三因素综合起来 总影响金额0 820 57 75 36 745 21万元以上不管哪种分析方法 同比口径一定要一致 这样才有可比性 否则分析出来的数据是毫无意义 时间就象海绵里的水一样 只要你愿挤 总还是有的 鲁迅 五 举例分析说明 以6月份的财务分析报告为例对主要的几项稍作讲解 一 产量产值完成情况的分析这是根据 产量产值表 中的数据进行填写 并重点对主导产品与上年同期进行比较及完成预算进度如何 要分析其增减原因 并分析出由哪几个品种对其产量产值同比增减影响有多大 二 营业收入与利润的分析此表是根据财务报表中的 利润表 来填写 主要通过营业收入 营业毛利 净利润三项财务指标进行分析1 营业收入同比偏差分析主要是通过 销售收入因素分析表 中数据的同比增减变化分析 尤其是主要产品的变化 2 营业毛利同比偏差分析主要是通过 利润因素分析表 中数据的同比增减变化分析 此表中就运用到上面所讲的差额分析法 即算出因价格 销量 毛利率的因素对收入所产生的影响 从此表可以分析出哪个因素对收入影响最大以及该因素中哪个品种导致的 最后可以得出影响收入的总差异是多少 3 净利润同比偏差分析是通过营业收入 毛利率 费用率 非主营收益四大因素分析净利润同比增减情况 对这些因素变动较大又要展开分析 是何种原因引起的 五 举例分析说明 注 计算公式 毛利率 营业收入 营业成本 营业税金及附加 营业收入 100 这里为什么要减营业税金及附加呢 因为我们现在分析的是影响净利润因素 通过财务报表中的利润表来看 营业税金及附加也是影响其因素一 费用率 期间费用 营业收入 100非主营收益 营业外收入 营业外支出 三 生产成本的分析这是根据财务报表中的 产品成本明细表 中的数据进行填写 成本分析主要就是在实际发生的生产成本与上年同期及预算成本之间各因素影响差异的分析 通过对各品种所分摊的直接材料 直接人工 燃料动力 制造费用同比增减进行分析 1 产品单位生产成本 是针对主导产品与上年同期及预算单位成本进行比较 首先计算出各品种成本项目的单位成本 再与上年同期及预算成本进行对比 对增减变动较大成本项目分析其原因 例如 24粒颈康胶囊单位成本下降0 439元 盒 下降原因是什么 经分析是原辅材料下降幅度较大 那影响原辅材料下降的原因又是什么 那又要对其更深一层的查找原因分析 经查原来是熟地黄 鹿衔草 钩藤 三七 炒莱菔子 葛根及包材铝箔 纸箱 PVC硬片价格下跌所致 五 举例分析说明 2 原辅包材采购价格分析 此表中材料不是随便选的 每次分析都要有更新 一是要选一些领购频繁的材料 二是要选本期对该品种单位成本增减变化产生影响的材料 即要与上面所讲的 产品单位生产成本 分析要紧密联系 针对第二点的意思理解我们举个例子来说明 24粒颈康胶囊单位成本下降主要是熟地黄 鹿衔草 钩藤 三七 炒莱菔子 葛根及包材铝箔 纸箱 PVC硬片价格下跌所致 那 原辅包材采购价格 表中就要把这些原材料尽可能的写上去 更进一步的来证实这些原材料价格确实有所下降或上升 领导在审阅的时候也就一目了然 不会产生疑惑的心里 四 期间费用和制造费用的分析针对这项分析 理解的难度性不是很大 但是要多花些时间来做 因表中的项目较多 对这些费用项目同比增减变化大部分都要进行分析 要通过查找会计凭证 找相关人员询问 各种资料等事项才能完成好 还要对重点费用项目进行细化分析 例如小车费的分析 本期 平均耗油费0 73元 公里 上期 平均耗油费1 12元 公里 要想得到这两数据 就要人事行政部相关人员提供数据进行分析 如分析出来的数据不正常 还要对人事行政部相关人员提供的数据查找错误 所以有时为了得出一个正确的数据要花上半天时间 五 举例分析说明 五 主要盈利能力指标情况的分析这份表主要是对其公式的理解 看看它们的公式跟哪些因素有关 然后分析这些因素数据的变动才能确定盈利能力指标的增减变动 注 计算公式 营业毛利率 营业毛利 营业收入营业毛利 营业收入 营业成本 销售利润率 净利润 营业收入 成本费用利润率 利润总额 成本费用成本费用 销售成本 期间费用 总资产报酬率 净利润 平均资产总额平均资产总额 年初资产总额 年未资产总额 2 六 预算可控费用执行情况与管理人员目标考核分析根据各部门费用预算统计数据进行分析 主要是了解各部门费用开支与年度预算比是否节约还是超支 如有超支现象 那就要分析超支原因 并对以后费用支出要做出有效的控制 管理人员业绩考评分表是由人事行政部相关人员提供 主要记录的是各部门管理人员工作业绩的考评情况 七 资产情况分析为了进一步加强固定资产的管理力度 充分发挥资产的使用效能 确保各 五 举例分析说明 项资产安全运行 规范和整顿资产的管理秩序 同时也是为了让各级领导对本公司的资产使用情况有所了解 所以需要对资产管理情况进行分析 通过盘点情况及统计出来的待报废 闲置 调拔等资产数据来反映公司的存在资产管理问题等总体情况 从而使得各部门更加重视及加强资产管理工作 及上级领导对公司资产使用情况有所了解而作了有效的管理办法 八 现金流量分析首先我们来熟悉一下它的概念 现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表 现金流量表按照经营活动 投资活动和筹资活动进行分类报告 目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的影响 以及估量未来的现金流量 简单的说 就是在一段时期内 现金流入 流出及结余多少 现金流量表的目的也就是反应企业在一段时期内 流入 流出企业的资金有多少 分别是从哪里流来的 又因为什么原因流出了企业 在这段时期内 总计是流入企业的多 还是流出企业的多 用流入的减去流出的 结余是多少 这个结余 在财务上 我们叫现金净流量 现以6月份的财务分析报告的为例说明 本期的 经营活动产生的现金流量净额 为负是什么意思呢 这说明企业的经营活动给企业造成现金损失 反之 五 举例分析说明 给企业创造了现金 投资活动产生的现金流量净额 为负表示企业新增了投资 是因为铜鼓仁和公司本期购置了设备款及支付了在建工程款 若为正表示企业收回了部分投资或收到了投资利润 最后一项 筹资活动产生的现金流量净额 是了解企业当期筹资活动给企业增加了现金还是减少了现金 是因为铜鼓仁和公司本期支付了股利分红款 减少了部分现金 所以则为负数 我们再来分析 经营活动 投资活动和筹资活动 现金流量净额同比增减情况 找出其增减变动原因 例如 本期 经营活动产生的现金流量净额 较上年同期相比