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技术分析 福建锦鑫贵金属交易有限公司 技术分析的理论基础 技术分析的三个基本假设 1 市场行为包容消化一切基础2 价格以趋势的方向演变核心3 历史会重演规律 技术分析分类 1K线分析2切线分析3形态分析4指标分析5波浪分析 K线分析 目录 第一章 K线的起源第二章 K线的种类第三章 K线的绘制方法第四章 单个K线的含义第五章 K线组合第六章 应用K线理论应注意的问题 第一章 K线的起源 k线是18世纪中叶日本德川幕府时代 从事粮食生意的商人 用于记录米价涨跌的一种图表 后来逐步发展成今天的一套k线图理论 它在股市上发挥了奇妙的作用 k线这一测市工具已在世界各地得到了广泛的应用 由于k线的形状类似于蜡烛 最初称为蜡烛图 因为英文candle 蜡烛 前面的发 k 的译音 故称为k线图 第二章 k线的种类 按时间可分为 日 周 月 年k线 日k线是以每天的开盘价 最高价 最低价 收盘价作出的图形 周k线是以每周的第一天的开盘价为开盘价最后一天的收盘价为收盘价 一周中的最高价为最高价 一周中的最低价为最低价 以此类推月线和年线同理 第三章 K线图的绘制方法 阳线收盘价高于开盘价 阴线收盘价低于开盘价 第四章 单个K线的含义 大阳线与大阴线光头光脚长下影阳线和阴线长上影阳线和阴线小阳线与小阴线 带帽阳线和带帽阴线带尾阳线和带尾阴线T字型十字星一字型 大阳线与大阴线 大阳线 收盘价明显高于开盘价 表明大市在短期内趋于上升 大阴线 收盘价明显低于开盘价 表明在短期内后市趋于下降 光头光脚 以最低价开盘 以最高价收盘 上升趋势比较强劲 以最高价开盘 以最低价收盘 下降趋势比较强劲 长下影阳线和阴线 说明低位承接力量强 后市趋于上升的可能性极高 长上影阳线和阴线 市场上升的趋势已经减弱 在高价位受到阻力 后市可能转趋下跌 小阳线与小阴线 大市呈牛皮市况 暂无明显方向 带帽阳线和带帽阴线 表明上升阻力很大 后市将会转趋下跌 带尾阳线和带尾阴线 股市具有相当好的承接能力 后市上升可能大 T字线 低位时出现表示转折 高位时出现表示转折 十字星 多空双方力量暂时平衡 但随时右能改变方向 股价处于十字路口 可能上升 也可能下降 一字型 表明交易当天所有交易时间均处涨停或跌停 第五章 K线组合 反转形态锤子线和上吊线倒锤子线吞没形态乌云盖顶刺透形态十字星启明星黄昏星孕线光脚秃头 持续形态窗口上升三法和下降三法上升三兵三只乌鸦 锤子线和上吊线 锤子线和上吊线的特点是下较长实体较小 实体可以是红的也可以是蓝的 是重要的反转形态 如左图 两条蜡烛线可以看涨 也可以看跌 具体情况要看它在趋势中的位置来决定 如果出现在下降趋势中 称为锤子线 如果出现在上升趋势中 称为上吊线 举例1 上吊线 举例2 锤子线 举例说明 当出现上吊线和锤子线必须参考重要阻力线和支撑线才有意义 而且要等其他的信号做验证 也就是等第二或第三支蜡烛线验证它的准确性 如举例2 等到第三支蜡烛线出现 也是一根锤子线 验证了底部已经形成 倒锤子线 倒锤子线具有较小的实体 实体位于价格区间的下端 实体的颜色可以是红的 也可以是蓝的 其上影线较长 通常为实体的2倍以上 倒锤子线出现在上升 或下降 趋势中 预示着顶部 或底部 的来临 但有一点必须牢记 当锤子线出现以后 必须等待下一个时间单位的看涨 或看跌 信号加以验证 举例1 倒锤子线 举例2 倒锤子线 升破下降趋势线确认 吞没形态 吞没形态为主要反转形态 它由两根颜色相反的蜡烛线组成 分为看涨的阳包阴 和看跌的阴包阳 吞没形态有三个判别标准 1 吞没形态之前必须有明显的趋势 2 必须有两个相反的K线组成 3 第二个实体必须覆盖第一个实体 举例 吞没形态 看跌吞没 看涨吞没 乌云盖顶 乌云盖顶由两根蜡烛线组成 属于顶部反转形态 通常出现在上升趋势之后 第二根蜡烛的开盘价高于前一根的最高价 收市价接近当日的最低水平 通常要超过前一根实体的50 下穿实体的比例越高 形成顶部的可能性就越高 50 最高 举例 乌云盖顶 刺透形态 刺透形态是乌云盖顶的相反形态 为底部反转形态 由两根蜡烛线组成 第一根为蓝色实体 第二根为红色实体 第二根的开盘价要低于前一根的最低价 收盘价位于当天的最高 并穿越第一根实体部分的50 穿越前一根实体的比例越高 准确性就越高 50 最低 举例 穿透形态 十字星 十字星是非常重要的蜡烛线 其开盘价和收盘价相同 有时有几个单位的差别 表示买卖双方暂时达到平衡状态 图 1 由于上下影线长度相同 通常要下一根K线做验证 图 2 通常是底部形成的先兆 图 3 则是顶部即将形成的先兆 1 2 3 举例 十字星 第一根上下影线相同 第二根进行确认 举例 十字星 第二根升破下降通道确认 启明星 启明星为底部反转形态 通常由三根K线组成 如左图 有时可能由四或五根组成 第一根为蓝色的实体 第二根为一小的实体 蓝或红 而且理论上要有一个跳空第三根为向上跳空的红色实体 第二根实体像早晨的太阳即将升起 预示价格将上涨 举例 启明星 黄昏星 黄昏星与启明星刚好相反 它是顶部反转形态 预示着夜幕即将降临 黄昏星由三根K线组成 第一根是长长的红色实体 第二根是向上跳空的小实体 构成星线 第三根是向下跳空的长实体 从形态上看 类似技术分析中的岛屿反转形态 举例 黄昏星 孕线 孕线形态与吞没形态相比较 两根K线的前后顺序刚好相反 在孕线形态中 前一根是长长的实体 后一根是小小的实体 被前一根实体所包容 像是孕妇中的胎儿 如果后一根为孕线形态不如锤子线 上吊线等所构成的反转信号强烈 但它预示原来的趋势结束了 市场将进入平静状态 举例1 孕线 举例2 孕线 光脚秃头 光脚秃头一根单独的K线组成 光脚是指开盘价位于最低点 或极短的下影线 预示上涨行情的到来 秃头是指开盘价位于最点 或极短的上影线 预示下跌行情的来临 光脚秃头的实体要有一定的长度才有意义 长度越长 成立的的概率就越高 光脚 秃头 举例 光脚秃头 窗口 一般把价格跳空称为窗口 指前一根K线的端点与后一根K线的端点之间存在着一个价格缺口 如图 当窗口形成后 如果市场开始调整 那么 价格将会回到该窗口处 我们可以把该窗口看作买进的参考点 如果窗口关闭后 行情如继续下跌 那么 就应把多头平仓 甚至考虑建立空头头寸 如在向下趋势中出现窗口 就当采取与上述相反的对策 秃头 窗口 举例 窗口 上升三法和下降三法 特征 长实体的形成表示了当前的趋势 长实体被一组小实体所跟随 小实体的颜色最好与长实体相反 小实体沿与当前趋势相反的方向或高或低排列 并保持在第一天实体的最高和最低所限定的范围之内 最后一天应该是强劲的一天 其收盘价高于或低于第一根长实体的收盘价 上升三法长阳线形成于上升趋势中 之后 是一群抵抗原趋势的小实体 这些反向的K线一般是阴线 但更重要的是这些小实体都在长阳线的最高和最低范围内 最后一根K线的开盘高于前一根K线收盘价 且收盘价出现新高 维持了原来的趋势 下降三法与上升三发含义正好相反 是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态 举例 下降三法 上升三兵 上升三兵又名红三兵 是由三根连续的长阳线组成 每天出现更高的收盘价 每天的开盘价应该在前一天的实体之内 每天的收盘价应该在当天最高点或接近最高点 续继看涨 在下降趋势中 这是强烈反转的代表物 每天开盘较低 收盘价却是最近新高 这种价格运动行为非常看涨 不容忽视 举例 上升三兵 三只乌鸦 三只乌鸦是由连续三根长阴线组成 每天的收盘出现新低 每天的开盘在前一天的实体之内 每天的收盘等于或接近当天最低 三只乌鸦与红三兵正好相反 上升趋势中 三乌鸦呈阶梯逐步下降 市场要么靠近顶部 要么已有一段时间处于一个较高位置 之后出现长阴线 明确倒向下降趋势 后两天伴随着空头抛压 价格进一步下降 举例 三只乌鸦 应用K线理论应注意的问题 K线图是最能表现市场行情的图表之一 我们所列的组合形态知识据经验总结而来的经典形状 没有严格的科学逻辑 同时在应用时应注意 一 K线分析的错误率较高二 K线分析方法只能作为战术手段 必须与其他方法结合三 K线分析的结论在空间和时间方面的影响力是不大的四 根据实际情况 不断修改和调整组合形态 切线分析 常用的技术工具 1 趋势线2 通道3 黄金分割线4 图表形态 第一章 趋势的基本概念 趋势的概念是技术分析的核心内容 是市场何去何从的方向 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷 趋势有三种方向 1 上升2 下降3 横向整理 上升趋势 下降趋势 横向整理 趋势线 1 趋势线有上升趋势线和下降趋势线2 上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成一条直线 它位于走势图的下侧 3 下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一条直线 位于价格上侧 趋势线 技术分析其中一个主要的理念是市场价格的变化以趋势形式发展 技术投资者尝试去捕捉市场趋势 然后入市 直市场转势才离开市场或作反方向的行动 其中一个具就是趋势线 上升趋势线 1 2 3 4 5 6 图例 上升趋势线 下降趋势线 2 3 4 5 6 1 图例 下降趋势线 支撑和阻力的概念 上升趋势下降趋势 支撑 阻力 支撑 阻力 支撑 阻力 阻力 支撑 支撑位 支撑位处于当前市场价格之下 市场在这一水平应有良好承接力 可以阻止价格进一步下跌 当市场创出新低后反弹 这一低位通常会变成支持位 原因是市场出现反弹可能是因实质买盘入市 此外 市价再回落至接近上次低位时 亦会吸引上次错失了趁低吸纳的投资者入市 阻力位 阻力位在市场创出新高后向下调整时形成 阻力位是处于目前市价以上的水平 在这水平上市场应有强大的沽盘 阻止价格进一步上升 图例 阻力和支撑 支撑和阻力的互换 支撑 阻力 上升趋势 下降趋势 支撑 阻力 数字是支撑和阻力 市场经常在习惯数字上停止上升和下跌 交易员习惯以20 50 80 00作为价格目标 这些习惯的数字常常成为心里上的支撑和阻力 根据习惯数字的特点 交易时不要把交易指令正好放在这些数字上 多头的止损应低于习惯数字 空头的止损应高于习惯数字 第二章 通道 在上升趋势在线画出一条触及升浪高点的平衡线便得出一条上升通道 在下降趋势线下画出一条触及跌浪低点的平衡线便得出一条下降通道 上升通道顶部因而成了阻力而下降通道底部则带来支持 值得注意的是 市价向上或向下突破通道含意截然不同 譬如说 市价跌破上升信道底部显示则显示升势结束 大市掉头向下 但市价升破信道顶部阻力则显示上升趋势强而有力 利用通道入市买卖的策略跟趋势线的做法一样 通道理论 通道是由两条平行线组成 一条是支撑线 一条是压力线 价格趋势整个地局限于两条平行线之间 通道维持的时间越长 这种趋势就越明显 通道分上升通道和下降通道这种回调一般都大于38 2 如果回调小于38 2 则说明该趋势比较强硬 我们应该有趋势的操作方法来运 举例 上升通道 1 2 3 4 5 6 图例 上升通道 举例 下降通道 1 2 3 4 5 6 图例 下降通道 通道的画法1 平行通道 通道画法2 第三章 黄金分割理论 在上升和下降趋势中 价格总要回调其中的一部分 然后再恢复原来的上升或下降趋势 通常回调的比例为 38 2 50 61 8 黄金分割线的魔力 黄金分割是一个古老的数学方法 埃及金字塔 正方形底部边长230米高度146米230 146 1 1 6即5 8 举例 黄金分割理论 A 0 382XA 0 5XA 0 618XA 1 2 3 找出一段行情的 相应 阶段性高点和 相应 阶段性低点 计算出这一高低点的绝对值 然后将这一绝对值看作单位 1 再将它分别乘以上述黄金比 就得出相应的黄金差 再用阶段性高点减去黄金差或用阶段性低点加上黄金差 就可以得到相应回档时的黄金分割支撑位或反弹时的黄金分割压力位了 黄金分割线的画法 当阶段性低点在左而阶段性高点在右 则计算得出的黄金位是回档的支撑位 图例 黄金分割线 黄金分割应遵循的原则通常情况下 0 382以上的回档被称作强势回档 一旦行情在该位附近获得足够的支撑 还有继续创新高的能力 可以考虑逢低吸纳 反之 0 382以下的反弹被称作弱势反弹 一旦行情在该位附近形成足够的压力 还有继续创新低的可能 可以考虑逢高派发 通常情况下 0 618以下的回档被称作弱势回档 一旦行情在该位不能坚守支撑 则其原来整体的上升趋势将会改变性质而形成下跌趋势 可考虑破位停损杀跌 反之 0 618以上的反弹被称作强势反弹 一旦行情在该位附近不能有效压制 则其原来整体的下跌趋势将会改变性质而形成上升趋势 可考虑破位后停损追涨 黄金分割应遵循的原则二 0 5的黄金位通常是最为模棱两可的概念 但一般情况下无论是回档或反弹 该位有较大的止跌和滞涨意义 在该位附近的操作策略也是多空飘忽不定的 此时结合其他技术指标以综合研判就有较大的作用 黄金分割应遵循的原则三 形态分析 第四章 形态分析 M头和W底三重顶 底 头肩顶 底 V型反转箱体三角形旗形楔形钻石形态 市场并非任何时间都有明朗的趋势 经过一段时间的上升或下跌后 市场多数会作出整固 价格横向发展 窄幅上落 在这种环境下 分析员需评估一下后市的变化 价格会循原来的方向发展下去 还是会出现逆转呢 基于 历史不断重演 的理念 通过找寻特定的形态 以推测后市的去向 例如 如果根据过往经验 当某形态出现时 市场有较大机会向某一方面发展 我们便可在确认这一形态出现时 探取适当的策略令赢面增加 M头和W底 M头和W底又称为双底和双底 头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后 汇价涨幅已大 一些投资者获利颇丰 产生一种居高思危的警觉 因此 当汇价在某一阶段 遭突发利空时 大量的获利回吐盘会造成汇价暂时的加速大跌 汇价在经过短期的下跌后 获得支撑又回头向上和缓攀升 在温和态势中 汇价接近前次的高点 并在随后立即下跌 形成 头形态 M头 A B C D E 双底和双顶 当行情下跌 但无法跌破前期低位 其后更大幅上扬 在图表上形成双底 这是一个转势的信号 当行情上升 但无法升破前期高位 其后更大幅下跌 在图表上形成双顶 这是一个转势的信号 图例 双顶和双底 M头形态实战操作分析 M头形态目标位为M头到颈线的距离 前期高点出现看空的K线组合构成卖点 下破上升趋势线构成卖点 下破颈线 回抽颈线构成卖点 W底 底形态是形态学中一个重要的形态 其走势外观如英文字母 底形态属于一种中期底部形态 一般发生于汇价波段跌势的末期 通常不会出现在行情趋势的中途 底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离 有时 第二个低点低于第一个低点 通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位 投机者获利了结 同时 有的投机者尝试抢反弹 由于主要趋势没有发生转变 通常人们在反弹时平仓获利了结 价位再次回到下降趋势的低点 这时会有更多的人在接近前期低点买进 将止损放在低于前期低点的位置 从而形成第二个低点 W底形态实战操作分析 W底形态目标位为W底到颈线的距离 前期低点出现看多的K线组合构成买点 突破下降趋势线构成买点 上破颈线 回抽颈线构成买点 三顶和三底 三顶和三底的形态与头肩顶和头肩底类似 只是 其中的三个高 底 点都处在同一水平附近 连接两个底 高 点的直线形成颈线 颈线突破后 三顶和三底形成 三顶和三底与双顶双底相似 三重顶形态实战操作分析 三重顶形态目标位为三头到颈线的距离 前期高点出现看空的K线组合构成卖点 下破颈线 回抽颈线构成卖点 头肩顶 底 头肩顶 底 为主要的反转形态 最可信赖的 大多数反转形态是头肩顶 底 的变体 收市价格跌破颈线后 形态最后完成 头肩顶 头肩底 在升市尽头出现的是 头肩顶 跌市完结时形成的是 头肩底 把左肩及头部高位回落的调整低点 在头肩底形态则是反弹高点 链接画一直线 便是头线 如果在形成右肩之后 价格向下突破头线 便确认头肩顶形态形成 突破颈线后 价格可能会作出后抽 升回接近头线水平 之后预期市价会进一步下跌 下跌的幅度不小于为从颈线至头顶的高度 举例 头肩顶 左肩 右肩 头 颈线 A A 目标点 图例 头肩顶 头肩顶形态实战操作分析 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离 头部构成看空的K线组合 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点 下破颈线 回抽颈线构成卖点 V形顶 底 形态 V形顶 底 是最难判断的的一种形态 通常出现在汇价远远超出了某货币的平价之后 配合基本面发生大的转变 逼迫多头或空头平仓 从而使汇价快速回到平价之上 在图表上形成V形反转形态 转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式出现 单日反转请参阅K线理论 举例 V形顶 底 平价 单日反转 单日反转 图例 V型反转 V形反转形态实战操作分析 单日出现岛形反转K线组合 突破趋势线构成买卖点 以日线图和四小时图为主要操作形态 箱形区间整理 箱形整理可以是持续形态 亦可以是转势形态 基本上 市场在窄幅内调整牢固 好淡力量均衡 直至有新的因素入市 打破了这个均衡状态 市场才开展新一轮的升势或跌势 图例 箱形 三角形 三角形的出现反映了市场对后市的方向感到犹豫 买方及卖方分别提高买入价和降低卖出价 令市场的波幅逐渐收窄 价格在图表上出现了一个三角形的图形 三角形 对称三角形通常属于持续形态 它表示原有的上升或下降趋势进入调整状态 一旦调整完成 将恢复原来的趋势 也就是 在上升趋势中出现对称三角形调整 价格将选择向上突破 在下降趋势中出现对称三角形调整 价格将选择向下突破 举例 对称三角形 平行线 图例 对称三角形 对称三角形实战操作分析 对称三角形目标位为三角形的等高线 下探三角形的下轨构成买点 上破 回抽三角形的上轨构成买点 下降三角形 下降三角形的下边线水平 上边线下斜 属于看跌形态 平行线 图例 下降三角形 失败的下降三角形 下降三角形实战操作分析 下降三角形目标位为三角形的等高线 上探三角形的上轨构成卖点 下破 回抽三角形的下轨构成卖点 旗形 旗形和三角旗形是外汇市场最常见的 表示市场暂时处于休整状态 一旦调整完成 将恢复原来的走势 发生市场反转的可能性很小 旗形由两条相互平行的趋势线围城 三角旗形由两条相互聚拢的趋势线形成 形态上与对称三角形相象 随着两个形态的逐渐形成 交易量显著的减少 旗形形态是极具爆炸性的图形 通常在市场急升或暴跌后形成 在一转急升后 市场有需要略为整固 或遇获利回吐 价格打横发展 旗形形态包括 旗杆 及 旗布 两个部份 强劲趋势是为旗杆 而整固阶段则形成了旗布 旗形 图形一 图形二 举例 旗形 上升旗形下降旗形 图例 下降旗形 楔形 楔形与三角形相似 楔形具有鲜明的倾角 方向很明确 要么向上 要么向下 通常 下降楔形属于看涨形态 上升形属于看跌形态 举例 楔形 上升楔形下降楔形 图例 楔形 钻石形态 钻石形态通常出现在顶部 是由两种不同的三角形 扩涨三角形和对称三角形组合而成 钻石形态实战操作分析 钻石形态目标位为钻石的最大高度 上探钻石形上轨构成买点 下破 回抽钻石形的下轨构成卖点 实战图例 投资交易三部曲 判断假设小级别的验证执行交易 指标分析 技术指标综述 1 原理 运用数学及统计方法对价格或成交量的历史数据进行研究 结合图形分析 来判断价格趋势 2 应用 用于判断买卖时机 3 分析要点 1 根据指标值的高低判断 2 根据曲线交叉等关系来判断 3 根据曲线及图形的形态来判断 目录 一 移动平均线二 平滑异移动同平均指标 MACD三 随机指标 KDJ四 相对强弱指标 RSI五 布林线指标BOLL 移动平均线 目录 移动平均线理论移动平均线的概念移动平均线的计算常用移动平均线的优缺点移动平均线的特点与作用移动平均线的应用移动平均线图例 移动平均线理论 最古老也是运用最广泛的技术分析指标 追踪趋势的工具 被称为 弯曲的趋势线 构造简单 趋势信号精确 大众最喜欢的投资工具 移动平均线的概念 是用统计方法 将若干天股价的收盘价加以平均 然后连接成一条线 观察股价的变动趋势 移动 最近N天的股价 平均 平均成本 意义 在取得某段期间股价平均成本的基础上 配合每日收盘价的变化分析这段时间内多空双方的优劣 以研判股价的可能变化 图例 移动平均线 移动平均线的计算 近N日的收盘价的平均数 例如 连续五日以来的收盘价分别为 4 1 4 2 4 4 4 0 3 8则MA5 4 1 4 2 4 4 4 0 3 8 5 4 1 常用的移动平均线 短期 快速 MA 5 10 15长期 慢速 MA 20 30 60半年线 120年线 250 常用各种均线的优缺点 5天线 紧跟趋势 但变动幅度较大 可与周K线相互印证 10天线 使用广泛 能较好地反映股价短期趋势 可作为短线进出依据 20天线 已经能反映股价趋势 采用也较普遍 可与月线比较 也有用18 22天线的 60天线 可解释中期股价变动趋势 120天线 波幅较平缓 敏感度较高 转折点较明显 采用较多 还可与半年线结合 250天线 年线 牛熊分界线 250天以上成本太大 失去意义 有效性降低 移动平均线的特点与作用 反映价格变动的趋势 短期线更贴近市场 但假信号也多 长期线比较迟钝 但能较好地反映趋势 因此趋势良好时长期均线效果好 价格横向整理时 短期均线效果好 趋势持续时 长期均线效果好 趋势反转时 短期均线效果好 作用 助涨助跌 移动平均线的应用 一 单条移动平均线的应用葛兰维 Gravile 移动平均线八大法则 买进信号 移動平均線從下降逐漸走平 而股價從移動平均線下方向上突破平均線 形成黃金交叉 是最強烈的買進訊號 股價趨勢線走在移動平均線上 股價下跌但未跌破平均線 當股價又上升時 可以加碼買進 股價雖跌入移動平均線下 而移動平均線仍在上揚 不久股價又回到平均線上時 是買進訊號 股價趨勢線走在移動平均線下 股價突然暴跌 遠離平均線之時 極可能再趨近平均線 是買進時機 賣出訊號 股價趨勢線走在移動平均線之上 股價突然暴漲 遠離平均線之時 極可能再趨近平均線 是賣出時機 移動平均線從上升逐漸走平 而股價從移動平均線上方向下跌破平均線 形成死亡交叉 是最強烈的賣出訊號 股價趨勢線走在移動平均線之下 股價上升但未達平均線又告回落 是賣出訊號 股價上升突破移動平均線 而移動平均線仍在下降 不久股價又回到平均線之下時 是賣出訊號 图例 单条移动平均线 二 两条移动平均线 由于单条移动平均线使用时假信号太多 为了提高移动平均线方法的效果和可信度 分析者常常选择两条或三条移动平均线 将其组合起来使用 效果较好的是双移动平均法 即以较长期的移动平均线来识别趋势 以较短期的移动平均线来选择时机 双线交叉法 当短期移动平均线由下往上交叉长期移动平均线时 是买入信号 反之 当短期移动平均线由上往下穿越长期移动平均线时 是卖出信号 5天 10天 短期均线向上穿越长期均线 称黄金交叉 买入 5天 10天 短期均线向下穿越长期均线 称死亡交叉 卖出 图例 二条移动平均线 三 三条移动平均线 三线交叉法 多头排列与空头排列三线交叉法在市场调整时失效 5 10 20 预警信号 验证预警信号 多头排列 图例 三条移动平均线 移动平均线信号简单 根据移动平均线投资者能清楚了解当前的价格动向 并根据信号买卖 但由于移动平均线变动缓慢 往往滞后于价格变化 投资者不易把握股价趋势的高峰与低谷 尤其在价格波幅不大的牛皮期间 移动平均线上下交错 无法使用 移动平均线应用总结 移动平均线图例 MACD指标 MACD MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线 是根据均线的构造原理 对股票价格的收盘价进行平滑处理 求出算术平均值以后再进行计算 是一种趋向类指标 原始参数值 12 26 9 MACD图例 MACD指标的特点 根据移动平均线原理发展出来的MACD 一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷 二则保留了移动平均线的效果 因此 MACD指标具有均线趋势性 稳重性 安定性等特点 是用来研判买卖股票的时机 预测股票价格涨跌的技术分析指标 MACD应用 0轴以上 DIF若下穿DEA为卖出信号 DIF若上穿DEA为回档结束信号 也为买入信号 但适于空方平仓 多方新买单再次入场 0轴以下 DIF若上穿DEA为买入信号 DIF若下穿DEA为反弹结束信号 也为卖出信号 从形态上与M头 或三头 以及W底 或三底 形态相仿 高档区DIF二次以上下穿DEA可能大跌 低档区DIF二次以上上穿DEA可能大涨 这两处交叉若与价格走向相背离 则可信度极高 由于柱线图拐点的变化十分敏感 虽可捕捉先机 但需小心因小失大 MACD指标的应用实例 MACD指标的应用总结 1 在单边上升或者单边下跌较准确 是中线或长线投资的有效工具 2 不适用于整理形态中价格小幅波动时短线操作 KDJ指标 二 随机指标 KDJ KDJ的应用 2 K线进入90以上为超买区 10以下为超卖区 D线进入80以上为超买区 20以下为超卖区 宜注意把握买卖时机 1 KD都在0 100的区间内波动 50为多空均衡线 如果处在多方市场 50是回档的支持线 如果处在空方市场 50是反弹的压力线 4 高档区D线的M形走向是常见的顶部形态 第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号 低档区D线的W形走向是常见的底部形态 第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号 若与价格走向发生背离 分别称为顶背离和底背离 买卖信号可信度极高 K线在低位上穿D线为买入信号 K线在高位下穿D线为卖出信号 KDJ指标的应用实例 KDJ的钝化 单边下跌中KDJ的钝化 失效 三 相对强弱指标 RSI 2 参数 N1 N2 N3统计天数 一般取6 12 24 1 原理 用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱 RSI指标 RSI的应用